04 Juni, 2014 L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 16,722.34-21.29-0.13 0.88 15.64 SPX Index 1,924.24-0.73-0.04 4.11 17.68 CCMP Index 4,234.08-3.118-0.07 1.38 33.97 IBOV Index 52,032.38 426.55 0.83 1.02 15.98 EMEA UKX Index 6,836.30-27.8-0.41 1.29 19.80 CAC Index 4,503.69-12.2-0.27 4.84 25.91 RTSSTD Index 9,907.87 60.17 0.61 (2.64) 6.12 IBEX Index 10,776.70-50.7-0.47 8.67 22.71 FTSEMIB Index 21,656.65-139.52-0.64 14.18 271.77 AEX Index 408.61-0.16-0.04 1.70 21.32 SMI Index 8,661.20-27.76-0.32 5.59 19.35 Asia / Pacific NKY Index 15,051.75 17.5 0.12 (7.61) 19.68 HSI Index 23,291.04 209.39 0.91 (0.07) 10.90 SHCOMP Index 2,038.31-0.908-0.04 (3.67) 9.95 TWSE Index 9,123.46 47.55 0.52 5.94 19.18 KOSPI Index 2,008.56 6.56 0.33 (0.14) 67.79 JCI Index 4,942.16 30.066 0.61 15.63 21.07 SET Index 1,454.24 13.3 0.92 11.98 17.10 PCOMP Index 6,800.84 90.44 1.35 15.47 21.51 SENSEX Index 24,858.59 173.74 0.70 17.42 18.42 FSSTI Index 3,296.67-5.57-0.17 4.08 13.96 Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4,903.16 4,875.32 0.006 Volume Transaksi (Juta Saham) 3,099.34 3,104.39 0.00 Nilai Transaksi (IDR Juta) 4,687.86 4,457.92 0.05 Nilai/ saham (IDR) 1,512.54 1,436.01 0.05 Net Asing (IDR Juta) (251,274.75) 835,480.13-1.30 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 19,075.00 19,350.00-1.42 Tembaga/Copper (US$/Ton) 6,868.00 6,932.50-0.93 Timah/Tins (US$/Ton) 23,310.00 23,375.00-0.28 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 102.66 102.47 0.19 Gas (US$/MMBTU) 4.28 4.17 2.64 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 72.95 73.10-0.21 Emas/Gold (USD/OZ) 1,245.39 1,244.97 0.03 CPO PALMROTT(USD/ton) 835.00 850.00-1.76 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,387.00 2,416.00-1.20 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 43.00 0.00 12,675.33 2,550.00 *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM **) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Berpotensi Menguat Terbatas No Stock Top Value (IDR) 1 BMRI IJ 319,645,450,240 2 TRAM IJ 302,865,252,352 3 TLKM IJ 245,057,175,552 4 MPPA IJ 242,906,447,872 5 BBRI IJ 217,639,878,656 No Stock Top Volume (Shares) 1 TRAM IJ 162,645,500.00 2 TMPI IJ 132,695,200.00 3 META IJ 127,528,700.00 4 BKSL IJ 112,525,800.00 5 TLKM IJ 97,705,600.00 No Top Gainers % change 1 MYTX IJ 18.64 2 RBMS IJ 18.52 3 INPP IJ 11.11 4 BKDP IJ 8.96 5 YULE IJ 8.7 No Top Losers % change 1 GTBO IJ -11.76 2 LAMI IJ -10.43 3 WAPO IJ -8.82 4 CPGT IJ -8.49 5 ASGR IJ -8.43 No Leading Movers % change 1 NISP IJ 6.87 2 KLBF IJ 1.23 3 ADRO IJ 1.96 4 INVS IJ 5.21 5 INCO IJ 1.29 No Lagging Movers % change 1 TLKM IJ -5.81 2 BMRI IJ -4.94 3 BBRI IJ -3.87 4 ASII IJ -2.60 5 UNVR IJ -2.95 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec 24-Feb 5-May 14-Jul 22-Sep 1-Dec 9-Feb Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I IHSG Berpotensi Menguat Terbatas Mayoritas indeks global ditutup dalam teritori negatif dalam perdagangan kemarin malam. Dow ditutup melemah 0,13% ke level 16.722 sedangkan Indeks Zona Euro rata rata melemah sebesar 0,25%. Di sisi lain, harga emas dunia menguat tipis ke level US$ 102,86 per barrel (+0,19%) sedangkan harga emas dunia ditutup stagnan pada level US$ 1.244 per troyounce ( 0,01%). Pelemahan indeks global dipicu oleh aksi profit taking minor setelah Dow mencatatkan level tertingginya dalam beberapa waktu terakhir. Hal tersebut mendorong acuan yield US treasury 10 tahunan meningkat ke posisi tertingginya dalam tiga (3) minggu terakhir yaitu 2,593%. Tren bullish pada bursa US masih berpotensi terjadi seiring dengan terus membaiknya indikator perekonomian US. Data pesanan pabrik bertumbuh sebesar 0,7% sedangkan data penjualan mobil juga meningkat menjadi 13,11 juta dimana nilai ini berada di atas ekspektasi para analis. Selain itu, ekspektasi adanya penambahan lapangan pekerjaan sebesar 218.000 pada bulan Mei ini juga berpotensi menjadi katalis positif. Hal tersebut mengindikasikan pemulihan ekonomi US berjalan sesuai dengan yang diharapkan. Sementara itu pergerakan bursa Asia diestimasikan akan berkonsolidasi setelah adanya signal membaiknya pertumbuhan ekonomi China. Faktor ini juga memberikan signal akan adanya kebijakan stimulus moneter lanjutan yang berpotensi mendorong pembalikan arah pada bursa saham China. Dari pasar domestik, Indeks masih berpotensi melanjutkan penguatannya pada perdagangan hari ini. Hal ini ditopang oleh telah price in nya rilis data ekonomi domestik ditengah kondisi indeks yang jenuh jual (oversold). Meskipun demikian, kami merekomendasikan para pelaku pasar untuk hanya melakukan trading sesaat. Hal ini ditopang oleh minimnya sentimen positif menjelang momentum Piala dunia dan Pemilu. Kami mengestimasikan Indeks berpotensi bergerak dalam rentang 4.920 4.980. Saham pilihan kami adalah BBCA, ASII, GGRM, INTP, HRUM dan ANTM. Analyst: Thendra Crisnanda (thendra@bnisecurities.co.id) 2
R I N G K A S A N B E R I T A PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK), mengkaji dua opsi untuk ekspansi ke bisnis dagang online atau e commerce. Kedua opsi itu adalah bekerja sama dengan perusahaan e commerce global atau mengakuisisi perusahaan e commerce lokal. PT Surya Toto Indonesia Tbk (TOTO), berencana ekspansi pabrik dan meningkatkan kapasitas produksi tahun ini. Untuk mendukung rencana ekspansi, perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar US$ 39 juta yang sepenuhnya berasal dari kas internal. PT Electronic City Indonesia Tbk (ECII), berencana membangun 15 20 gerai baru serta akuisisi lahan untuk toko berdiri sendiri tahun ini. Menurut direksi perusahaan, ekspansi gerai serta akuisisi lahan akan didanai alokasi belanja modal tahun ini sebesar Rp 400 miliar. PT Metropolitan Kentjana Tbk (MKPI) dan PT Ciputra Property Tbk (CTRP) saat ini bersaing dengan mengembangkan proyek properti komersial di kawasan Puri Indah, Jakarta Barat. Pembangunan infrastruktur jalan tol menjadi pemicu maraknya pengembangan proyek komersial di wilayah tersebut. PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) dan PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) berencana menerbitkan obligasi setelah pemilihan presiden (pilpres). Pejabat bank berharap tingkat bunga bisa berangsur turun setelah pesta demokrasi usai. PT Grand Kartech Tbk (KRAH), akan menarik pinjaman sebesar US$ 17 juta dari bank yang sudah didapat tahun ini. Dana pinjaman tersebut akan digunakan untuk mendanai belanja modal (capital expenditure/capex) tahun ini. PT Nusantara Infrastructure Tbk (META) mencatatkan pertumbuhan pendapatan terbesar dibanding emiten pengelola jalan tol lainnya sepanjang kuartal I 2014. Kenaikan pendapatan perusahaan itu naik 52,3% dari Rp 68,8 miliar di kuartal I 2013 menjadi Rp 104,8 miliar, berdasarkan riset IFT. Kenaikan pendapatan kedua ditempat PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk (CMNP) yakni tumbuh 17,1% dari Rp 224,4 miliar menjadi Rp 262,9 miliar. PT Lippo Karawaci Tbk ( LPKR), berencana mencari partner strategis untuk membangun sebanyak 50 hotel hingga 2020 mendatang. Perseroan memproyeksikan pembangunan hotel hotel baru tersebut membutuhkan investasi total US$ 350 juta. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News 3
RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy, Banking, Heru Irvansyah ext. 2030 heru.irvansyah@bnisecurities.co.id Economist Telco, Cement, Airline I Made Adi Saputra ext. 3968 made.sapurta@bnisecurities.co.id Fixed Income Analyst Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal and Metal Mining, Plantation Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks Ankga Adiwirasta ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Research Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical Venia Allani Meissalina ext. 2050 venia@bnisecurities.co.id Research Assistant Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Norico Gaman ext. 3934 Jufrani Amsal ext. 3957 norico@bnisecurities.co.id Equity Division Head (PJS) amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Chandrawati ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 4
MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910 Phone: (62 21) 25543946 Fax: (62 21) 57935831 e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) 6123804 5,62203890 Fax: (62 21) 6123806 e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) 58357464 Fax: (62 21) 58357465 e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) 29034215 Fax: (62 21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung 40117 Phone: (62 22) 4213375 Fax: (62 22) 4220604 e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta 55282 Phone: (62 274) 581001 584032 Fax: (62 274) 584023 e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) 729667, 730525 Fax: (62 271) 729668 e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) 5320912 Fax: (62 31) 5318425 e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) 321214,321213,321430 Fax: (62 341) 356876 e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) 264376, 2753389 Fax: (62 361) 229170 e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan 20151 Phone: (62 61) 4579616 Fax: (62 61) 4579656 e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang 30126 Phone: (62 711) 361969 Fax: (62 711) 319663 e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, 839698 Fax: (62 761) 856279 e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) 847256 Fax: (62 24) 847256 e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) 31109 Fax: (62 651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) 3253735 Fax: (62 651) 3253754 e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 5