L A P O R A N H A R I A N

Transkripsi

1 03 Oktober, 2013 L A P O R A N H A R I A N WEI Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 15, SPX Index 1, CCMP Index 3, IBOV Index 53, (12.88) #N/A N/A EMEA UKX Index 6, CAC Index 4, RTSSTD Index 9, (1.89) 3.43 IBEX Index 9, FTSEMIB Index 18, AEX Index SMI Index 7, Asia / Pacific NKY Index 14, HSI Index 22, SHCOMP Index 2, (4.16) TWSE Index 8, KOSPI Index 1, JCI Index 4, SET Index 1, PCOMP Index 6, SENSEX Index 19, FSSTI Index 3, (0.74) Deskripsi Terakhir Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4, Volume Transaksi (Juta Saham) 3, Nilai Transaksi (IDR Juta) 3, Nilai/ saham (IDR) 1, Net Asing (IDR Juta) 34, Sebelumnya %Prb 4, , , , (257,249.50) Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 13, , Tembaga/Copper (US$/Ton) 7, , Timah/Tins (US$/Ton) 22, , Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) 1, , CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton) 2, , (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US , , *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM **) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG diperkirakan terkoreksi hari ini PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Lippo Cikarang Tbk (LPCK) Membukukan Peningkatan Bersih Sebesar 52,91% yoy Menjadi Rp 283,31 miliar pada 1H13. NOT RATED. Analyst: Thendra Crisnanda No Stock Top Value (IDR) 1 TRAM IJ 211,565,477,888 2 BBRI IJ 191,722,881,024 3 TLKM IJ 186,601,717,760 4 ASII IJ 158,713,954,304 5 BMRI IJ 143,784,869,888 No Stock Top Volume (Shares) 1 TRAM IJ 133,459, PWON IJ 125,148, TMPI IJ 119,669, ENRG IJ 119,242, META IJ 106,154, No Top Gainers % change 1 AIMS IJ TPMA IJ GMTD IJ MSKY IJ COWL IJ 7.69 No Top Losers % change 1 INPP IJ GSMF IJ GTBO IJ MLBI IJ INVS IJ No Leading Movers % change 1 BBCA IJ UNVR IJ TLKM IJ BBRI IJ BMRI IJ 1.83 No Lagging Movers % change 1 MLBI IJ SMMA IJ EMTK IJ TPIA IJ INVS IJ ,000 4,500 4,000 3,500 3,000 1,590 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec 24-Feb 5-May 14-Jul 22-Sep Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities :

2 P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I IHSG diperkirakan terkoreksi hari ini Bursa Wall Street ditutup melemah pada hari kedua government shutdown Rabu (2/10) kemarin, disaat rilis data perekonomian juga kurang menggembirakan. Laporan ADP Employment mencatat lapangan kerja di sektor swasta hanya bertambah pada bulan September, jauh dibawah ekspektasi yang sebesar Sementara angka untuk bulan Agustus direvisi menjadi , dari sebelumnya perkiraan awal lapangan kerja. Beberapa kalangan memperkirakan bahwa government shutdown dapat berlangsung hingga pertengahan bulan Oktober, yaitu hingga batas akhir perdebatan mengenai plafon utang Amerika Serikat. Sebagian besar bursa di Eropa kemarin juga tertekan dikarenakan investor mengkhawatirkan dampak dari government shutdown dan kurang jelasnya kesepakatan akan plafon utang Amerika Serikat. Sebaliknya bursa Italia justru diwarnai aksi beli ditengah sentimen positif dari politik negara tersebut. Perdana Menteri Italia Enrico Letta memenangkan pemilihan suara dalam Senat disaat pendukung mantan PM Silvio Berlusconi juga menyatakan dukungannya terhadap koalisi. Bursa Asia pagi ini dibuka mayoritas melemah dengan indeks Nikkei masih tertekan akibat penguatan mata uang Yen. Tokyo Electric Power Co. turun tajam 3,1% setelah media melaporkan adanya kebocoran baru dari air radioaktif dalam salah satu tangki penyimpanan pada Pembangkit Tenaga Listrik Nuklir Fukushima Daiichi yang rusak akibat gempa beberapa waktu lalu. Dampak dari government shutdown diperkirakan akan melanda beberapa emiten berbasis ekspor di Indonesia dikarenakan perlambatan pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat di kuartal ketiga. IHSG hari ini diperkirakan akan mengalami koreksi. Analyst: Yasmin Soulisa (yasmin@bnisecurities.co.id) 2

3 R I N G K A S A N B E R I T A PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) melaksanakan pembayaran kupon bunga ke 5 atas obligasi berkelanjutan I tahap I tahun 2013 yang terdiri atas tiga seri. Emiten pengembang properti menyetorkan dana sebesar Rp23,13 miliar ke rekening PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) pada tanggal 1 Oktober Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 diterbitkan perseroan dalam tiga ser. Untuk seri A memiliki tingkat kupon bunga sebesar 8%. Sedangkan untuk seri B dengan tingkat kupon bunga 9,25% dan seri C memiliki tingkat kupon bunga 9,5%. Adapun tanggal pembayaran kupon/pokok dari ketiga seri obligasi perseroan tersebut jatuh pada tanggal 4 Oktober Pabrik baru milik PT Charoen Pokhpand Tbk (CPIN) akan dapat meningkatkan produksi ke depan. Perseroan akan meresmikan pabrik baru yang terletak di Kawasang Ngoro Industri, Mojokerto Jawa Timur pada 7 Oktober mendatang. Pabrik tersebut merupakan hasil rancangan secara modern dan terintegrasi khusus untuk pabrik pengolahan daging ayam. Pabrik ini khusus untuk pengolahan daging ayam dengan kapasitas mencapai ton per bulan. PT Global Mediacom Tbk (BMTR) melakukan pembelian kembali saham (buyback) lagi senilai Rp32,19 miliar. Jumlah saham yang beli perseroan sebanyak lembar saham, dengan harga rata rata per saham sebesar Rp Transaksi buyback dilakukan pada 30 September PT Borneo Lumbung Energy Tbk (BORN) menjelaskan PT Asmin Koalido Tuhub (AKT) telah beroperasi lagi setelah selama kuartal ketiga mengurangi kegiatan operasi. AKT merupakan anak usaha perseroan dengan kemepilikan 100 persen. Pengurangan kegiatan operasi tersebut untuk tujuan pemeliharaan. Selain itu untuk evaluasi lagi terhadap sumber daya dan rencana tambang. PT Bank Pembangunan Daerah (BPD) Jawa Barat & Baten Tbk (BJBR) berencana mendirikan asuransi jiwa virtual joint venture dengan PT Asuransi Cigna. asuransi jiwa vitual patungan tersebut akan beroperasi pada kuartal IV Rencana beroperasinya asuransi joint venture virtual ini mundur dari rencana awal, yakni kuartal III PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) telah membeli dua peternakan di pedalaman bagian utara Australia. Pembelian peternakan itu berselang sehari setelah Perdana Menteri Tony Abbott membuka diri untuk menyambut kedatangan investasi Indonesia di Australia. JPFA membeli peternakan Riveren dan Inverway milik keluarga Underwood di Victoria River. Dua peternakan tersebut memiliki lahan lebih dari hektare, lengkap dengan kawanan pengembangbiakan sapi. PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP), sepanjang semester I 2013 tercatat mengalami rugi bersih sebesar Rp 223 miliar, dibanding semester I tahun lalu yang mencatat laba bersih Rp 3,53 miliar. Rugi bersih diakibatkan kinerja Bakrie Plantations yang tertekan peningkatan beban usaha dan penurunan penjualan. Penurunan laba bersih perseroan pada semester I 2013 antara lain diakibatkan oleh penurunan penjualan bersih sebesar 38,9% secara tahunan menjadi Rp 929 miliar. Penurunan penjualan konsolidasi diakibatkan berkurangnya penjualan di hampir semua produk perkebunan perseroan, seperti kelapa sawit dan produk turunannya sebesar 25,3%, karet 37%, 3

4 tandan buah segar 21% dan produk oleo yang turun signifikan hingga 99,2%. PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO), membangun pabrik pengolahan minyak sawit mentah (crude palm oil/cpo) di Kalimantan Barat senilai Rp 100 miliar. Pabrik baru itu memiliki kapasitas produksi 45 ton per jam. Dana investasi dari ekspansi di Kalimantan Barat tersebut diambil dari anggaran belanja tahunan perseroan. PT Prima Aloy Steel Tbk (PRAS), meraih dana Rp 38,9 miliar dari pelaksanaan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau private placement. Dana itu diperoleh setelah perseroan menerbitkan 113,04 juta saham non HMETD dengan harga penawaran senilai Rp 345 per saham. Dengan tambahan modal disetor dan ditempatkan perseroan (tanpa HMETD) sebesar saham, maka total modal disetor dan ditempatkan setelah transaksi menjadi saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham. PT Astra Otoparts Tbk (AUTO), hingga akhir kuartal III 2013 telah menggunakan dana belanja modal (capital expenditure) senilai Rp 1,1 triliun, atau 36,6% dari anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 3 triliun. Dana belanja modal tahun ini digunakan untuk mendukung target pertumbuhan penjualan. Sampai dengan September ini, belanja modal yang sudah dibelanjakan mencapai Rp 1,1 triliun, sebagian dialokasikan untuk produk baru dan ekspansi produk produk yang sudah ada. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah 4

5 P E R K E M B A N G A N I N D U S T R I / P E R U S A H A A N PT Lippo Cikarang Tbk (LPCK) Membukukan Peningkatan Bersih Sebesar 52,91% yoy Menjadi Rp 283,31 miliar pada 1H13 Analyst: Thendra Crisnanda (thendra@bnisecurities.co.id) Pandangan Analis : LPCK mencatatkan laba bersih senilai Rp 283,31 miliar atau bertumbuh sebesar 52,91% yoy pada 1H13. Pertumbuhan tersebut ditopang oleh kenaikan lini bisnis residensial yang meningkat sangat signifikan sebesar 179,58% menjadi Rp 872,3 miliar dan lahan industry serta komersial yang meningkat sebesar 16,99% dan 12,03%. Pencapaian laba bersih LPCK ini in line dengan estimasi konsensus yaitu sebesar 50,8% dari total estimasi di FY13 sebesar Rp 557,5 miliar. Kami juga menilai bahwa prospek hunian di kawasan industry masih cukup menarik. Hal ini didorong oleh tingginya permintaan dari pegawai yang membutuhkan hunian yang berdekatan dengan wilayah kerja. Selain itu, LPCK juga gencar melakukan ekspansi dengan membentuk kerjasama dengan Toyota Tsusho Corporation dan Tokyu Land dalam mengembangkan apartemen ekspatriat di kawasan lippo Cikarang dengan total nilai investasi sebesar US$ 25 juta dimana Group Lippo memiliki 25% kepemilikan saham. Kami menilai bahwa issue kenaikan suku Bunga dan LTV tidak berpengaruh besar terhadap kawasan industry didorong oleh profile customer yang rata rata merupakan perusahaan asing. Meskipun demikian, issue tapering off dapat menjadi ancaman bagi industry ini karena potensi capital outflow di sektor ini lebih rentan dibandingkan dengan sektor property lainnya. Kami belum memasukkan LPCK dalam coverage kami. Saat ini perseroan diperdagangkan pada PE sebesar 7,31x dan PBV sebesar 2,31x dimana nilai ini lebih rendah dibandingkan peersnya. Rekomendasi : NOT RATED. Analyst: Thendra Crisnanda (thendra@bnisecurities.co.id) 5

6 RESEARCH TEAM Research Division : Fax No : E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy, Banking, Telco, Cement, Airline Heru Irvansyah ext heru.irvansyah@bnisecurities.co.id Economist Thendra Crisnanda ext thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas Yasmin Soulisa ext yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal and Metal Mining, Plantation Andri Zakarias ext andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks. Ankga Adiwirasta Venia Allani Meissalina ext ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Research Analyst ext venia@bnisecurities.co.id Research Assistant Dessy Lapagu ext dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant EQUITY TEAM CM : Fax No : Ronny Hari ext ronny@bnisecurities.co.id Equity Division Head Jufrani Amsal ext amsal@bnisecurities.co.id Channel Development Division Head Yulinda ext yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales Arif Irwanto ext / 3960 airwanto@bnisecurities.co.id Retail Sales Achmadsyah ext / 3966 achmadsyah@bnisecurities.co.id Retail Sales 6

7 MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) (Hunting) Fax: (62 21) e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Phone: (62 21) Fax: (62 21) e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) , Fax: (62 21) e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) Fax: (62 21) e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) Fax: (62 21) centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung Phone: (62 22) Fax: (62 22) e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta Phone: (62 274) Fax: (62 274) e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) , Fax: (62 271) e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) Fax: (62 31) e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) ,321213, Fax: (62 341) e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) , Fax: (62 361) e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan Phone: (62 61) Fax: (62 61) e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang Phone: (62 711) Fax: (62 711) e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, Fax: (62 761) e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) Fax: (62 24) e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) Fax: (62 651) BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) Fax: (62 651) e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id JAMBI Gd. BNI Cabang Jambi Jl. Dr. Soetomo No 20 Phone: (62 741) Fax: (62 651) e mail: jambi@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 7