26 Januari, 2015 L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 17,672.60-141.38-0.79 (0.84) 15.87 SPX Index 2,051.82-11.33-0.55 (0.34) 18.18 CCMP Index 4,757.88 7.482 0.16 0.46 35.64 IBOV Index 48,775.30-667.32-1.35 (2.46) 15.43 EMEA UKX Index 6,832.83 36.2 0.53 4.06 19.57 CAC Index 4,640.69 87.89 1.93 8.61 27.75 RTSSTD Index 11,181.43 38.92 0.35 20.24 4.63 IBEX Index 10,581.50 70.9 0.67 2.94 22.03 FTSEMIB Index 20,519.75 50.01 0.24 7.93 #N/A N/A AEX Index 454.56 6.79 1.52 7.09 22.33 SMI Index 8,161.16 161.68 2.02 (9.15) 18.80 Asia / Pacific NKY Index 17,389.88-121.87-0.70 (0.35) 21.01 HSI Index 24,850.45 327.82 1.34 5.28 10.53 SHCOMP Index 3,351.76 8.421 0.25 3.62 16.04 TWSE Index 9,470.94 101.43 1.08 1.76 15.70 KOSPI Index 1,929.20-6.89-0.36 0.71 29.51 JCI Index 5,323.89 70.702 1.35 1.85 23.59 SET Index 1,598.33 37.99 2.43 6.72 17.52 PCOMP Index #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 21.64 SENSEX Index 29,278.84 272.82 0.94 6.47 20.36 FSSTI Index 3,411.50 41.21 1.22 1.38 13.85 Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 5,320.75 5,253.65 1.28 Volume Transaksi (Juta Saham) 6,197.00 6,091.87 1.73 Nilai Transaksi (IDR Juta) 7,852.00 6,746.40 16.39 Nilai/ saham (IDR) 1,267.06 1,107.44 14.41 Net Asing (IDR Juta) 1,611,575.00 (249,787.00) -745.18 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 14,350.00 14,850.00-3.37 Tembaga/Copper (US$/Ton) 5,519.50 5,665.00-2.57 Timah/Tins (US$/Ton) 19,475.00 19,505.00-0.15 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 45.22 45.99-1.67 Gas (US$/MMBTU) 3.89 3.79 2.64 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 61.80 62.39-0.96 Emas/Gold (USD/OZ) 1,296.33 1,294.10 0.17 CPO PALMROTT(USD/ton) 680.00 687.50-1.09 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,230.00 2,246.00-0.71 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 46.83-0.09 14,589.89 2,890.00 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Indeks berpotensi melanjutkan penguatan terbatas dan rawan profit taking 5,000 4,500 4,000 3,500 No Stock Top Value (IDR) 1 ASII IJ 670,607,500,000 2 BBRI IJ 396,810,900,000 3 BMRI IJ 378,815,100,000 4 BBCA IJ 322,694,000,000 5 LPKR IJ 307,167,400,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 PWON IJ 428,675,200.00 2 BUMI IJ 287,879,700.00 3 LPKR IJ 279,100,900.00 4 INVS IJ 278,580,000.00 5 ASRI IJ 215,688,100.00 No Top Gainers % change 1 INVS IJ 25.26 2 LMPI IJ 19.66 3 ERTX IJ 17.16 4 ERAA IJ 12.9 5 SCBD IJ 12.27 No Top Losers % change 1 FPNI IJ -12.62 2 CMPP IJ -11.51 3 GSMF IJ -9.65 4 JKON IJ -9.47 5 APLI IJ -6.76 No Leading Movers % change 1 ASII IJ 4.19 2 BBRI IJ 3.49 3 BMRI IJ 3.41 4 GGRM IJ 4.05 5 BDMN IJ 7.30 No Lagging Movers % change 1 BSDE IJ -3.96 2 JKON IJ -9.47 3 SMRA IJ -3.83 4 SMAR IJ -3.31 5 BMTR IJ -1.81 3,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Indeks berpotensi melanjutkan penguatan terbatas dan rawan profit taking Variasi harga mewarnai penutupan indeks global pada perdagangan pekan lalu. Mayoritas indeks AS melemah, dimana Dow turun ke level 17.673 ( 0,79%) dan S&P 500 melemah ke level 2.052 ( 0,55%). Berbeda dengan indeks zona Eropa dan Asia yang rata rata mengalami penguatan lebih dari 1%. Variasi harga juga mewarnai harga komoditas dunia, dimana saat ini minyak dunia diperdagangkan di level US$ 44,87 per barrel ( 1,58%). Kebijakan bank sentral Eropa yang akan memberikan stimulus lebih dari 1 triliun, menjadi sentimen positif yang mendorong indeks zona Eropa dan Asia melaju positif pada perdagangan pekan lalu. Ini bertolak belakang dengan kondisi di pasar saham AS yang berada di zona merah karena rilis data ekonomi AS yang mengecewakan. Indeks manufaktur AS untuk bulan Januari turun ke level 53,7 dari sebelumnya 53,9. Selain itu, penurunan kinerja dari sejumlah perusahaan besar di AS juga ikut menyeret indeks AS ke teritori negatif. Seiring dengan itu, pasar domestik juga ikut mendapatkan imbas positif dari kebijakan ECB. IHSG ditutup positif ke level 5.324 (1,35%) dan investor asing mencatatkan pembelian bersih Rp 1,6 triliun. Seluruh sektor juga mengalami penguatan dimana sektor aneka industri memimpin penguatan sebesar 3,6%. Kemudian diikuti oleh sektor keuangan dan manufaktur yang masing masing menguat 2,2% dan 1,8%. Saat ini rupiah diperdagangkan pada level Rp 12.507 per US$. Adapun saat ini kondisi politik dalam negeri serta kinerja pemerintahan Jokowi JK juga akan menjadi perhatian para pelaku pasar saat ini. Kami memprediksikan indeks hari ini berpotensi melanjutkan penguatan terbatas dan rawan profit taking. Adapun yang menjadi saham pilihan kami hari ini adalah BBRI, UNVR, WSKT, KIJA, INAF, dan MLPL dengan rentang indeks antara 5.290 5.365. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisecurities.co.id) 2
R I N G K A S A N B E R I T A PT Indo Straits Tbk (PTIS), emiten logistik kelautan, mendapatkan pinjaman dari Straits Corporation Pte Ltd (SCPL) senilai US$ 5 juta. Menurut manajemen perseroan, fasilitas pinjaman tersebut akan digunakan untuk modal kerja tahun ini. PT BNI Tbk (BBNI) menilai penyempurnaan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No 16/20/PBI/2014 tentang Penerapan Prinsip Kehatian hatian dalam Pengelolaan Utang Luar Negeri Korporasi non Perbankan merupakan langkah tepat. Ketentuan batasan minimal hegding akan mendorong efisiensi perusahaan. Emiten media penyiaran, PT Surya Citra Media Tbk (SCMA), menargetkan pendapatan iklannya naik sebesar 12% pada tahun ini dari tahun lalu atau setara Rp 5,3 triliun Rp 5,4 triliun. Untuk itu, perseroan akan meluncurkan program program baru di stasiun TV yang dimilikinya; SCTV dan Indosiar. PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BNII) dan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) menargetkan pertumbuhan Kredit Kendaraan Bermotor (KKB) pada tahun ini sebesar 15% 20%. Pejabat bank memprediksi kenaikan pembiayaan KKB ini akan ditopang oleh penjualan mobil. PT Pakuwon Jati Tbk (PWON), emiten properti, tahun ini akan mengembangkan proyek kota mandiri (township) Grand Pakuwon di Surabaya, Jawa Timur. Saat ini sedang dilakukan pembangunan infrastruktur penunjang berupa jalan layang (flyover). Emiten telekomunikasi, PT Indosat Tbk (ISAT), cenderung mendorong layanan 3G pada tahun ini ketimbang layanan 4G long term evolution (LTE) yang dikomersialkan oleh pesaing di akhir 2014. Operator ketiga terbesar di Indonesia ini ingin merampungkan modernisasi jaringan di 29 kota pada tahun ini. Semen Indonesia berencana tarik pinjaman Rp 1 triliun. Sepanjang 2015, Semen Indonesia berencana mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 5 triliun Rp 7 triliun. PT Waskita Realty, anak usaha emiten konstruksi PT Waskita Karya Tbk (WSKT) yang bergerak di bisnis properti, pada tahun ini menargetkan laba bersih sekitar Rp 250 miliar. Target laba bersih di tahun pertama pasca pemisahan (spin off) dengan induk usahanya itu diyakini dapat tercapai menyusul banyaknya proyek yang akan dikerjakan tahun ini. PT Adhi Karya Tbk (ADHI) memperluas bisnisnya dengan membentuk perusahaan patungan. ADHI bersama PT Angkasa Pura II, PT Len Industri dan PT Industri Kereta Api mendirikan anak usaha bernama PT Angkasa Pura Adhilenka. Perusahaan patungan tersebut bergerak di bidang transportasi dan pengangkutan darat. PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) masih berhati hati berekspansi. Meski demikian, emiten ini optimistis bisa meraih laba dari peningkatan produksi. Melalui anak usahanya, PT Bukit Makmur Mandiri Utama, DOID berharap mendapatkan tambahan laba dari kontrak penambangan batubara 3
dari PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU). Tren penurunan harga minyak global dan keputusan pemerintah untuk mereformasi sektor minyak dan gas (migas) bakal berpengaruh terhadap kinerja keuangan PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) dalam jangka pendek. Sedangkan dalam jangka panjang bisnis kapal layanan lepas pantai (offshore service vessel/osv) tetap menjanjikan. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News 4
A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 5
A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 6
RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Heru Irvansyah ext. 2030 heru@bnisecurities.co.id Economist Currency, Bond & Stocks I Made Adi Saputra ext. 3968 made.saputra@bnisecurities.co.id Fixed Income Analyst Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Infrastructure, Construction, Cement, Property Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal Mining, Metal Mining, Plantation, Oil & Gas Ankga Adiwirasta ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail Richard Jerry ext. 2032 richard@bnisecurities.co.id Analyst Banking, Telecommunication Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry Venia Allani Meissalina ext. 2050 venia.allani@bnisecurities.co.id Research Assistant Thennesia Debora ext. 2123 thennesia@bnisecurities.co.id Research Assistant Transportation Indah Lestari ext. 2073 indah.lestari@bnisecurities.co.id Research Assistant EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Norico Gaman ext. 3934 Jufrani Amsal ext. 3957 norico@bnisecurities.co.id Equity Division Head (PJS) amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Chandrawati ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 7
MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910 Phone: (62 21) 25543946 Fax: (62 21) 57935831 e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) 6123804 5,62203890 Fax: (62 21) 6123806 e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) 58357464 Fax: (62 21) 58357465 e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) 29034215 Fax: (62 21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung 40117 Phone: (62 22) 4213375 Fax: (62 22) 4220604 e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta 55282 Phone: (62 274) 581001 584032 Fax: (62 274) 584023 e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) 729667, 730525 Fax: (62 271) 729668 e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) 5320912 Fax: (62 31) 5318425 e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) 321214,321213,321430 Fax: (62 341) 356876 e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) 264376, 2753389 Fax: (62 361) 229170 e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan 20151 Phone: (62 61) 4579616 Fax: (62 61) 4579656 e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang 30126 Phone: (62 711) 361969 Fax: (62 711) 319663 e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, 839698 Fax: (62 761) 856279 e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) 847256 Fax: (62 24) 847256 e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) 31109 Fax: (62 651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) 3253735 Fax: (62 651) 3253754 e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 8