L A P O R A N H A R I A N

12 Februari, 2015 L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 17,862.14-6.62-0.04 0.22 16.05 SPX Index 2,068.53-0.06 0.00 0.47 18.15 CCMP Index 4,801.18 13.536 0.28 1.38 30.82 IBOV Index 48,239.67-270.61-0.56 (3.53) 15.27 EMEA UKX Index 6,818.17-10.95-0.16 3.84 21.73 CAC Index 4,679.38-16.27-0.35 9.52 25.71 RTSSTD Index 11,766.72 156.65 1.35 26.54 4.41 IBEX Index 10,364.80-135.3-1.29 0.83 20.84 FTSEMIB Index 20,565.76-159.87-0.77 8.17 31.53 AEX Index 458.27 4.47 0.99 7.96 22.00 SMI Index 8,577.76-42.66-0.49 (4.52) 19.93 Asia / Pacific NKY Index 17,964.03 311.35 1.76 2.94 20.52 HSI Index 24,377.59 62.57 0.26 3.27 10.32 SHCOMP Index 3,157.70 16.111 0.51 (2.38) 15.17 TWSE Index 9,476.47 14.25 0.15 1.82 15.40 KOSPI Index 1,937.11-8.59-0.44 1.12 30.58 JCI Index 5,336.52 15.045 0.28 2.10 23.69 SET Index 1,605.11 10.15 0.64 7.17 18.37 PCOMP Index 7,686.43-36.71-0.48 6.30 21.86 SENSEX Index 28,533.97 178.35 0.63 3.76 20.20 FSSTI Index 3,435.79-8.78-0.25 2.10 15.35 Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 5,324.37 5,310.35 0.26 Volume Transaksi (Juta Saham) 4,728.00 4,369.34 8.21 Nilai Transaksi (IDR Juta) 4,719.00 4,100.22 15.09 Nilai/ saham (IDR) 998.10 938.41 6.36 Net Asing (IDR Juta) 605,539.38 257,516.25 135.15 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 14,750.00 14,825.00-0.51 Tembaga/Copper (US$/Ton) 5,600.00 5,595.00 0.09 Timah/Tins (US$/Ton) 17,650.00 18,200.00-3.02 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 48.84 50.02-2.36 Gas (US$/MMBTU) 6.77 5.53 22.50 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 61.80 62.39-0.96 Emas/Gold (USD/OZ) 1,222.95 1,219.02 0.32 CPO PALMROTT(USD/ton) 685.00 695.00-1.44 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,278.00 2,299.00-0.91 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US #N/A -0.43 14,301.19 #N/A RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak mix dengan kecenderungan menguat 5,000 4,500 4,000 3,500 No Stock Top Value (IDR) 1 BMRI IJ 363,143,400,000 2 ASII IJ 353,951,500,000 3 TLKM IJ 271,668,600,000 4 BBRI IJ 246,282,800,000 5 MPPA IJ 167,639,200,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 TRAM IJ 791,089,600.00 2 MTFN IJ 275,026,600.00 3 BRAU IJ 263,973,300.00 4 BKSL IJ 250,797,400.00 5 SIAP IJ 165,105,500.00 No Top Gainers % change 1 BBLD IJ 16.76 2 ASSA IJ 14.21 3 INAF IJ 11.47 4 KBLV IJ 10 5 TOTO IJ 9.76 No Top Losers % change 1 MREI IJ -24.3 2 PLIN IJ -23.61 3 VOKS IJ -17.72 4 SDRA IJ -12.61 5 TRAM IJ -12.17 No Leading Movers % change 1 ASII IJ 3.28 2 BBCA IJ 1.27 3 BMRI IJ 1.08 4 TLKM IJ 0.53 5 UNVR IJ 0.49 No Lagging Movers % change 1 PLIN IJ -23.61 2 TOWR IJ -3.75 3 BBNI IJ -1.10 4 TBIG IJ -2.71 5 CPIN IJ -1.82 3,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id

P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak mix dengan kecenderungan menguat Indeks Dow Jones pada perdagangan Rabu kemarin (11/02/2015) ditutup melemah 0,04% ke level 17.862,14 sementara indeks S&P 500 ditutup melemah 0,01% ke level 2.068,53. Indeks melemah merespon sentimen negatif dari mekanisme negosisasi utang Yunani yang belum mencapai kesepakatan. Sentimen negatif juga datang dari penguatan nilai tukar USD terhadap matang uang global lainnya. Sementara itu, bursa Eropa pada penutupan Rabu kemarin sebelum ditutup sebagian besar dalam teritori negatif. Indeks FTSE ditutup melemah sebesar 0,16% ke level 6.818,17 sementara indeks DAX ditutup melemah 0,02% ke level 10.752,11. Pasar bergerak melemah merespon sentimen neagtif dari Brussels dimana pertemuan antara Yunani dan kreditor hutangnya belum mencapai kesepakatan mengenai bagaimana kelanjutan proses negosisasi hutang yang akan jatuh tempo. Pertemuan akan kembali dilanjutkan pada hari Senin pekan depan. Sementara itu bursa Asia pada pagi hari ini dibuka dalam teritori positif. Indeks Nikkei dibuka naik 1,68% ke level 17.949,22. Indeks Nikkei kembali dibuka setelah libur satu hari. Nilai tukar yen terhadap dollar AS melemah ke level 120,14 yang menjadi katalis positif terhadap produk ekspor Jepang. Sementara itu potensi penguatan diprediksi terjadi di bursa saham Indonesia. Sentimen dari penguatan bursa Asia diprediksi berpengaruh terhadap Indeks IHSG. Namun demikian potensi pergerakan IHSG diprediksi masih dalam kecenderungan mix. Dari dalam negeri, investor asing masih mencatatkan net buy Rp 605,53 Miliar pada perdagangan kemarin. Indeks diprediksi akan berada di rentang 5.327 5.345 dengan support di level 5.327, dengan saham pilihan diantaranya BMRI, ASII, TLKM, UNVR, KAEF, BRAU, PTPP, LPKR. Analyst: Ankga Adiwirasta (ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id) 2

R I N G K A S A N B E R I T A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk akan menerbitkan global bond atau obligasi berdenominasi dollar Amerika Serikat. Besaran nominal yang akan dimasukkan dalam rencana bisnis bank sekitar US$ 800 juta US$ 1 miliar. Perseroan menargetkan rasio pinjaman terhadap simpanan atau loan to deposit ratio (LDR) sebesar 85% 86% sepanjang tahun 2015. Angka ini adalah perhitungan perseroan tanpa menerbitkan apapun. PT Central Omega Resources Tbk (DKTF) membidik pendapatan US$100 juta pada 2016, didukung oleh beroperasinya smelter nickel pig iron yang berlokasi di Morowali Utara, Sulawesi Tengah. Smelter tersebut bakal dibangun dalam tiga tahap mulai kuartal II/2015, dan nantinya total produksi akan mencapai 300.000 ton per tahun. Nilai investasi keseluruhan menyentuh US$400 juta. PT MNC Sky Vision Tbk (MSKY) memiliki utang valas hingga Rp1 triliun per Januari 2015. Sepanjang tahun ini, MSKY memiliki kewajiban pembayaran utang bank dalam negeri sebesar US$8 juta dan utang lain lain sebesar US$22,12 juta. Total utang pinjaman dalam negeri mencapai US$30,12 juta. Adapun kewajiban pembayaran utang luar negeri lain lain mencapai US$50,64 juta. Sehingga, total kewajiban pembayaran utang MSKY tahun ini mencapai US$80,76 juta setara dengan Rp1 triliun. PT Trikomsel Oke Tbk (TRIO) resmi merambah bisnis e commerce dengan mendirikan anak usaha PT Trikomsel Internet Media melalui PT Okeshop, anak usaha yang 99,99% sahamnya dimiliki oleh perseroan. Modal ditempatkan dan disetor PT Trikomsel Internet Media sebesar Rp250 juta. Dari total modal disetor dan ditempatkan tersebut, sebanyak 1% dimiliki oleh perseroan dan 99% dimiliki oleh PT Okeshop. PT Inovisi Infracom Tbk (INVS) akan memasarkan aplikasi One Krypto di delapan negara dengan nilai pasar global sebesar US$4 miliar atau setara dengan Rp50 triliun. INVS akan mendapatkan hak pemasaran dan bagi hasil keuntungan yang berasal dari iuran pelanggan, pendapatan dari pembelian aplikasi One Krypto dan produk label putih jika biaya lisensi bulanan rerata melampaui US$150.000 atau Rp1,89 miliar. PT Garda Tujuh Buana Tbk (GTBO) memutuskan untuk menutup sementara operasi tambang batu bara dalam jangka waktu minimal 3 bulan dengan alasan kondisi pasar, penurunan permintaan, dan rendahnya produksi. PT Bank Mandiri Tbk membukukan laba bersih secara gross sebanyak Rp26 triliun dan secara net mencapai Rp19,9 triliun sepanjang 2014. Laba bersih berasal dari penyaluran kredit sebesar Rp530 triliun. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News 3

A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 4

A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 5

RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Heru Irvansyah ext. 2030 heru@bnisecurities.co.id Economist Currency, Bond & Stocks I Made Adi Saputra ext. 3968 made.saputra@bnisecurities.co.id Fixed Income Analyst Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Infrastructure, Construction, Cement, Property Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal Mining, Metal Mining, Plantation, Oil & Gas Ankga Adiwirasta ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail Richard Jerry ext. 2032 richard@bnisecurities.co.id Analyst Banking, Telecommunication Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry Venia Allani Meissalina ext. 2050 venia.allani@bnisecurities.co.id Research Assistant Thennesia Debora ext. 2123 thennesia@bnisecurities.co.id Research Assistant Transportation Indah Lestari ext. 2073 indah.lestari@bnisecurities.co.id Research Assistant EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Norico Gaman ext. 3934 Jufrani Amsal ext. 3957 norico@bnisecurities.co.id Equity Division Head (PJS) amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Chandrawati ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 6

MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910 Phone: (62 21) 25543946 Fax: (62 21) 57935831 e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) 6123804 5,62203890 Fax: (62 21) 6123806 e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) 58357464 Fax: (62 21) 58357465 e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) 29034215 Fax: (62 21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung 40117 Phone: (62 22) 4213375 Fax: (62 22) 4220604 e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta 55282 Phone: (62 274) 581001 584032 Fax: (62 274) 584023 e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) 729667, 730525 Fax: (62 271) 729668 e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) 5320912 Fax: (62 31) 5318425 e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) 321214,321213,321430 Fax: (62 341) 356876 e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) 264376, 2753389 Fax: (62 361) 229170 e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan 20151 Phone: (62 61) 4579616 Fax: (62 61) 4579656 e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang 30126 Phone: (62 711) 361969 Fax: (62 711) 319663 e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, 839698 Fax: (62 761) 856279 e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) 847256 Fax: (62 24) 847256 e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) 31109 Fax: (62 651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) 3253735 Fax: (62 651) 3253754 e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 7