Weekly Technical View Take Profit at Any Hike? Technical Report Jun 22, 2015 T. Heldy Arifien +62-21-5151140 heldy.arifien@dwsec-id.com Ulasan IHSG Pada pekan lalu pergerakan IHSG masih dibayang-bayangi oleh tekanan pelemahan. Namun secara umum IHSG membukukan akumulasi kenaikan sebesar 1.02% atau ratarata 0.2% perhari, serta peningkatan jumlah saham rata-rata 1.3% perhari sebagai refleksi mulai terlihatnya perburuan saham-saham yang telah mengalami penurunan cukup dalam, terutama pada saham-saham utama pada sektor perbankan. Bargain hunting mulai terlihat BBCA, BBRI, TLKM, dan BMRI. Akumulasi pembelian yang dilakukan oleh para investor asing tertinggi dicatatkan pada perdagangan akhir pekan kemarin sebesar IDR596.4bn (Tabel 1) Table 1. Performa Saham Berkapitalisasi Besar Perubahan Harga Weight Kode Harga (%) 5hr Rata /Hari (Pts) 5hr Rata /Hari to IDX (%) 5 Saham yang mengakibatkan IHSG Naik BBRI 11,050 6.51 1.30 17.40 3.48 35.38 BBCA 13,700 3.40 0.68 11.60 2.32 23.59 GGRM 46,200 5.00 1.00 4.47 0.89 9.87 TLKM 2,890 1.40 0.28 4.26 0.85 9.09 BMRI 10,000 1.01 0.20 2.42 0.48 4.92 5 Saham yang menahan laju kenaikan IHSG JSMR 5,625-10.00-2.00-4.49-0.90-9.12 ICBP 12,950-3.00-0.60-2.46-0.49-5.00 UNTR 20,225-1.34-0.27-1.08-0.22-2.20 ASII 7,050-0.35-0.07-1.07-0.21-2.18 BBNI 5,575-0.89-0.18-0.98-0.20-1.99 Trading Strategy Trading Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Analysts who prepared this report are registered as research analysts in Indonesia but not in any other jurisdiction. PLEASE SEE ANALYST CERTIFICATIONS AND IMPORTANT DISCLOSURES & DISCLAIMERS IN APPENDIX 1 AT THE END OF REPORT.
Technical Analysis Rekomendasi Buy On Weakness IHSG Sentimen/Katalis Support 4,990 Resistance 5,215 Close 5,101 Stop-Loss 4,885 Pada perdagangan pekan ini, akan diuntungkan oleh situasi kondusif yang tercermin pada bursa global maupun regional. Namun demikian para pelaku pasar masih akan mencermati perkembangan negosiasi penyelesaian hutang Yunani, yang masih cukup a lot. Sementara sentiment domestic cenderung minim, dan para pelaku pasar justru lebih memperhatikan refleksi saham-saham yang telah mendapat tekanan pelemahan harga yang cukup dalam untuk kemudian diburu dan diakumulasi. Technical View Akumulasi kenaikan selama sepekan kemarin, mencerminkan upaya para pelaku pasar, terutama investor lokal, memulihkan kondisi pergerakan IHSG kembali pada teritori positif 4,950 5,000 support broadening wedges yang terbentuk sejak Juli 14 yang lalu. Turbulensi serta tekanan pelemahan harga masih akan membayangi pergerakan IHSG pekan ini, yang akan dibatasi oleh support retracement 4,830. Ruang pelemahan pada daily chart, apabila ditinjau dari stochastic oscillator indicator telah terbatas (target pelemahan jangka pendek ada di 4,790. Sementara weekly chart menunjukan adanya kecenderungan pembalikan arah dan masuk ke area trading positif. Dengan demikian, kami perkirakan pergerakan IHSG pada perdagangan pekan ini, masih akan cenderung bergerak datar positif mencoba rentang 4,820 5,215. Key Charts Chart 1. Daily Chart Chart 2. Weekly Chart Source: HOTS Source: HOTS 2
Recommendation Stock in Focus PT Bank Central Asia, Tbk (BBCA) Support 12,850 Resistance 13,900 Close 13,700 Stop-Loss 12,800 Indikasi Bullish Engulfing (sebagaimana tercermin pada chart 3 BBCA) pada dasar merupakan signal positif serta merupakan titik penentu arah pergerakan BBCA selanjutnya Indikasi pembalikan arah dan signal positif tercermin pada stochastic oscillator dan kecenderungan arus positif distribusi MACD, membuka peluang bagi BBCA untuk menguat pada pekan ini. Target resistensi harga terdekat adalah pada retracement IDR13,900, yang akan menentukan keberhasilan BBCA memasuki area positif pada rentang IDR14,200-14,500 dikemudian hari Recommendation PT Bank Rakyat Indonesia(Persero), Tbk (BBRI) Support 10,825 Resistance 11,725 Close 11,050 Indikasi terbentuknya Piercing Line sebagaimana tercermin pada weekly chart BBRI, memberikan peluang bagi saham tersebut untuk kembali pada area positif dengan support harga IDR11,000. Kami perkirakan BBRI pada pekan ini akan bergerak pada kisaran IDR11,050-11,725. Stop-Loss 10,000 Chart 3 BBCA (Weekly) Chart 4. BBRI (Weekly) Source: HOTS Source: HOTS 3
Technical Analysis Recommendation Support 9,300 Resistance 10,650 Close 10,000 Stop-Loss 9,300 PT Bank Mandiri(Persero) Tbk (BMRI) Bargain hunting menjelang penghujung akhir pekan kemarin, telah mendorong BMRI mencatatkan penguatan 1.01% akumulasi selama sepekan dan membentuk formasi hammer di penghujung downtrend. Apabila pada awal pekan ini BMRI berhasil dibuka positif, di atas IDR10,000 maka pekan ini merupakan titik reversal BMRI untuk selanjutnya mencapai target resistensi harga IDR10,650 Recommendation Support 5,200 Resistance 6,150 PT Bank Negara Indonesia(Persero), Tbk (BBNI) Doji pada penghujung downtrend membuka ruang serta peluang bagi BBNI untuk melakukan technical rebound pada pekan ini dan menuju resistensi harga IDR6,150. Hal tersebut juga didukung adanya indikasi positif distribusi MACD, serta kondisi oversold 19.5% stochastic. Kami perkirakan BBNI pada pekan ini akan bergerak mix positif pada kisaran harga IDR5,500-6,150 Close 5,575 Stop-Loss 4,975 Chart 5. BMRI (Weekly) Chart 6. BBNI (Weekly) Source:HOTS, Source: HOTS, 4
Disclaimers This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT Daewoo Securities Indonesia (DWS). It is purposed only to person having professional experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates included in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notice. However, none of DWS and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of DWS, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither DWS, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recommendations herein before they have been provided to you. PT Daewoo Securities Indonesia 2014. 5