ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PADA PT ASTRA OTOPARTS Tbk PERIODE 2002 2004 Abstrak PT Astra Otoparts Tbk adalah perusahaan yang bergerak dalam perdagangan suku cadang kendaraan bermotor baik lokal maupun ekspor dan menjalankan usaha dalam bidang industri logam, dan industri plastik. Sebagai perusahaan yang telah go public dimana saham-saham perusahaan dimiliki oleh masyarakat. Para pemegang saham tidak terlibat dalam menjalankan operasi perusahaan sehari-hari. Oleh karena itu, untuk mengetahui kondisi keuangan dan mengidentifikasi permasalahan dalam keuangan perusahaan, maka perlu dilakukan analisis terhadap laporan keuangan perusahaan. Adapun laporan keuangan yang dianalisis dalam skripsi ini, yaitu neraca dan laporan laba/rugi untuk periode-periode yang berakhir 31 Desember tahun 2002 hingga 31 Desember tahun 2004. Metode yang digunakan adalah analisis perbandingan secara horizontal maupun secara vertikal, dan analisis rasio. Selain membandingkan kinerja keuangan perusahaan dari tahun ke tahun, penulis juga membandingkan rasio-rasio keuangan perusahaan dengan perusahaan lain yang sejenis. Hasil analisis perbandingan menunjukkan bahwa kondisi kas dan setara kas semakin memburuk. Penurunan kas dan setara kas terutama karena perusahaan menginvestasikan dana yang sangat besar untuk membeli aktiva tetap. Perusahaan juga memperoleh pinjaman jangka pendek dari bank dalam jumlah yang besar dimana sebagian besar untuk membiayai aktiva tetap pada tahun 2004, sehingga perusahaan menanggung beban bunga yang sebanding. Hasil analisis rasio perusahaan menunjukkan bahwa rasio likuiditas perusahaan terus menurun, tetapi masih mampu untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Rasio aktivitas perusahaan dapat dikatakan cukup baik, kecuali perputaran aktiva tetap yang terus menurun sehingga mengindikasikan perusahaan kurang efisien dalam mengelola aktiva tetapnya. Rasio leverage perusahaan dapat dikatakan baik karena perusahaan lebih banyak menggunakan modal daripada hutangnya untuk membiayai aktivanya. Rasio profitabilitas perusahaan terus menurun yang menunjukkan bahwa kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih untuk mengembalikan total aktiva dan modal pemegang saham berkurang. Penurunan kas dan setara kas yang diikuti dengan meningkatnya hutang jangka pendek dari bank akan menyebabkan tekanan likuiditas perusahaan. Untuk itu, sebaiknya perusahaan merestrukturisasi hutangnya dan berupaya mengurangi hutang baru. Untuk memperbaiki perputaran aktiva tetap yang terus menurun, dapat dilakukan dengan pemeliharaan aktiva tetap yang memadai, dan mempertimbangkan untuk menjual aktiva tetap yang tidak produktif. Dalam menghasilkan laba bersih untuk mengembalikan total aktiva dan modal para pemegang saham, perusahaan sebaiknya meningkatkan pengelolaan aktivanya untuk meningkatkan penjualan dengan meningkatkan produktivitas dan efektifitas para pekerja perusahaan. Selain itu, mencari pemasok yang dapat memberikan harga bahan baku yang murah namun berkualitas, dan memperhatikan faktor-faktor ekstern seperti menghindari kerugian dari selisih kurs. Kata kunci : Laporan keuangan, analisis perbandingan, dan analisis rasio. v
KATA PENGANTAR Alhamdulillahirabbil alamiin. Terima kasih kepada Allah SWT yang selalu memberi rahmat kepada kita semua. Tiada kata yang mampu melukiskan rasa syukur penulis karena hanya dengan rahmat dan bimbingan-nya, skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi untuk mahasiswa tingkat akhir guna mendapatkan gelar sarjana strata satu. Demikian pula halnya dengan penulis yang akan menyelesaikan studi Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Bina Nusantara. Judul skripsi yang diajukan adalah Analisis Laporan Keuangan Pada PT Astra Otoparts Tbk Periode 2002 2004. Pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada seluruh pihak yang telah membantu sehingga penulis berhasil menyelesaikan skripsi ini tepat pada waktunya, yaitu kepada : 1. Prof.Dr. Gerandus Polla, M.App.Sc, selaku Rektor Universitas Bina Nusantara yang telah memberi kesempatan kepada penulis untuk menuntut ilmu di Universitas Bina Nusantara 2. Parulian Sihotang, Ak., M.Acc., DipRes., Ph. D, selaku Dekan Fakultas Ekonomi 3. Misbahul Munir, Ak., MBA, selaku Ketua Jurusan Akuntansi 4. Rindang Widuri, S.Kom., MM, selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi 5. Murniadi Purboatmodjo, Drs., MM, selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang telah banyak membantu dan meluangkan waktu serta tenaga untuk membimbing dan memberikan pengarahan kepada penulis vi
6. Seluruh Pimpinan dan Staf Bursa Efek Jakarta, yang telah bersedia memberikan data-data keuangan dan informasi yang diperlukan penulis dalam penyusunan skripsi ini 7. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi, yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama kuliah di Universitas Bina Nusantara 8. Seluruh teman dari Universitas Bina Nusantara angkatan 2002, yang telah memberikan semangat dan dorongan kepada penulis 9. Serta semua pihak yang telah membantu dan mendoakan penulis yang tidak dapat disebutkan satu per satu. Tiada terlupakan ucapan terima kasih, khusus kepada orang tua, kakak-kakak dan sahabat-sahabat penulis, yang telah memberikan dukungan moril dan materil serta selalu memberikan semangat dan doanya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa meskipun telah berusaha dengan maksimal dan sebaik-baiknya, skripsi ini tidak luput dari berbagai kesalahan maupun kekurangan. Untuk itu, penulis sangat mengharapkan saran-saran dan kritikan yang membangun penyempurnaan skripsi ini. Akhir kata, semoga karya skripsi ini bermanfaat bagi pembaca dan dapat memberikan kontribusi bagi peningkatan kinerja keuangan pada PT. Astra Otoparts Tbk. Jakarta, 20 Januari 2006 Penyusun, Agitha Fajarwati vii
DAFTAR ISI Halaman Judul Dalam.. Tanda Persetujuan Skripsi Halaman Persetujuan Hardcover... Abstrak. Kata Pengantar.. Daftar Isi Daftar Tabel.. Daftar Gambar Daftar Lampiran. i ii iii iv v vii x xi xii BAB I : PENDAHULUAN. 1 I.1 Latar Belakang Penelitian 1 I.2 Ruang Lingkup Penelitian... 3 I.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian 3 I.4 Metodologi Penelitian.. 4 I.5 Sistematika Pembahasan.. 5 BAB II : LANDASAN TEORI. 7 II.1 Pengertian Akuntansi dan Laporan Keuangan 7 II.2 Tujuan Laporan Keuangan... 9 II.3 Pihak pihak yang Menggunakan Laporan Keuangan... 10 II.4 Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan. 13 II.5 Jenis - jenis Laporan Keuangan.. 18 II.5.1 Neraca (Balance Sheet) 18 viii
II.5.1.1 Aktiva.. 20 II.5.1.2 Kewajiban 23 II.5.1.3 Ekuitas Pemegang Saham. 24 II.5.2 Laporan Laba-Rugi (Income Statement). 25 II.5.3 Laporan Perubahan Ekuitas 30 II.5.4 Laporan Arus Kas.. 31 II.5.5 Catatan atas Laporan Keuangan. 32 II.6 Metode Analisa Laporan Keuangan 34 II.6.1 Analisa Horizontal. 34 II.6.2 Analisa Vertikal.. 34 II.6.3 Analisa Rasio.. 34 II.7 Jenis jenis Rasio Keuangan.. 35 II.7.1 Rasio Likuiditas.. 35 II.7.2 Rasio Aktivitas 36 II.7.3 Rasio Leverage 38 II.7.4 Rasio Profitabilitas.. 38 BAB III : PROSES PENGUMPULAN DATA. 40 III.1 Sejarah Perusahaan. 40 III.2 Struktur Organisasi dan Uraian Tugas 41 III.3 Tinjauan Operasional PT. Astra Otoparts Tbk. 45 III.4 Sumber Daya Manusia PT Astra Otoparts Tbk. 52 III.5 Laporan Keuangan PT. Astra Otoparts Tbk 54 III.6 Perincian Atas Beberapa Pos Dalam Laporan Keuangan.. 59 ix
BAB IV : PEMBAHASAN.. 73 IV.1 Analisis Terhadap Neraca PT Astra Otoparts Tbk. 73 IV.1.1 Aktiva Lancar 76 IV.1.2 Aktiva Tidak Lancar. 80 IV.1.3 Kewajiban Lancar. 82 IV.1.4 Kewajiban Tidak Lancar 85 IV.1.5 Ekuitas 87 IV.2 Analisis Terhadap Laporan Laba-Rugi PT Astra Otoparts Tbk.. 91 IV.3 Analisis Rasio.. 95 BAB V : SIMPULAN dan SARAN. 117 V.1 Simpulan. 117 V.2 Saran 123 Lampiran-lampiran Daftar Pustaka Surat Keterangan Penelitian Daftar Riwayat Hidup x
DAFTAR TABEL No. Tabel Keterangan Halaman Tabel III.1 Neraca Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusa- haan Per 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 54 Tabel III.2 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 56 Tabel III.3 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Ber- akhir 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 57 Tabel III.4 Laporan Arus Kas Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir 31 De- sember 2002, 2003, dan 2004 58 Tabel IV.1 Neraca Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusa- haan Per 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 74 Tabel IV.2 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 90 Tabel IV.3 Rasio rasio Keuangan PT. Astra Otoparts Tbk dan PT. Selamat Sempurna Tbk Periode 2002-2004 96 xi
DAFTAR GAMBAR No. Gbr Keterangan Halaman Gbr III.1 Struktur Organisasi PT. Astra Otoparts Tbk 44 xii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Neraca Konsolidasi PT Selamat Sempurna Tbk dan L1 Anak Perusahaan Per 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 Lampiran 2 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Selamat Sempurna Tbk L3 dan Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 Lampiran 3 Perhitungan analisis rasio keuangan PT Astra Otoparts L4 Tbk Periode 2002-2004 Lampiran 4 Rasio-rasio Keuangan PT Astra Otoparts Tbk dan PT Selamat L11 Sempurna Tbk Periode 2002-2004 xiii