Russley Futures is Member of Jakarta Futures Exchange & Indonesian Derivatives Clearing House www.firststate-futures.com Market Review Head Office: Jl.Sulawesi no.48. Surabaya 60246. Telp (031) 505.5599; Fax (031) 503.8885, email: research@firststate-futures.com Kamis 11 Juli 2013 Market Review IMF Pangkas Lagi Proyeksi PDB Global IMF memproyeksikan pertumbuhan dunia semakin terhambat tahun ini dan depan karena akan bertambah dalamnya resesi di Eropa dan melambatnya negara berkembang penting seperti China dan Brazil. Christine Lagarde dalam proyeksi terbarunya, IMF kini memperkirakan ekonomi global tumbuh 3,1% di 2013, lebih rendah dari proyeksi sebelumnya yang 3,3%. Untuk 2014, IMF memangkas PDB global menjadi 3,8% dari 4,0%. IMF mengatakan muncul risiko baru sejak April, yaitu kemungkinan perlambatan tajam di negara berkembang. Potensi penghambat lainnya adalah kemungkinan AS mengurangi stimulus moneternya tahun ini. Dengan pasar sudah mengantisipasi itu, IMF mengatakan beberapa negara berkembang sudah merasakan dampaknya dalam bentuk kejatuhan saham dan depresiasi mata uang. Resesi di zona euro ternyata lebih buruk dari yang diperkirakan, salah satu faktor yang membuat IMF merevisi proyeksinya. Blok mata uang itu diperkirakan kontraksi 0,6% tahun ini, lebih besar dari proyeksi sebelumnya 0,4%. Ekonomi AS juga diperkirakan melambat, akibat kondisi finansial dan fiskal yang ketat. Direktur IMF Christine Lagarde pernah mengkritik AS karena memangkas belanja pemerintah terlalu besar dan cepat. IMF kini memproyeksikan PDB AS tumbuh 1,7% tahun ini, lebih rendah dari proyeksi April 1,9%, dan 2,7% di tahun depan, turun dari 2,9%. Salah satu alasannya adalah pemotongan anggaran bisa terus dilakukan sampai 2014. IMF juga memangkas proyeksi pertumbuhan negara berkembang, termasuk China dan Brazil. Untuk tahun ini, China diproyeksikan tumbuh 7,8%, turun dari angka sebelumnya 8,1%. Tahun depan, PDB China hanya tumbuh 7,7%, lebih rendah dari estimasi April 8,3%. Sedangkan proyeksi PDB Brazil tahun ini diturunkan menjadi 2,5% dari 3,0% dan tahun depan menjadi 3,2% dari 4,0%. Sementara itu, Untuk ASEAN-5 (Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura dan Thailand), diperkirakan tumbuh 5,6% tahun ini dan 5,7% tahun depan, lebih rendah dari proyeksi April 5,9% untuk masing-masing tahun.. /Research Tanggal WIB Currency E v e n t Aktual Prakiraan Sebelumnya 00:00 USD 10-y Bond Auction 2.67 2.6 2.21 2.5 01:00 USD FOMC Meeting Minutes 03:10 USD Fed Chairman Bernanke Speaks 05:30 NZD Business NZ Manufacturing Index 54.7 59 05:45 NZD FPI m/m 2.10% 0.30% 06:50 JPY Core Machinery Orders m/m 10.50% 1.90% -8.80% 08:00 AUD MI Inflation Expectations 2.60% 2.30% 08:30 AUD Employment Change 10.3K 0.3K -0.7K AUD Unemployment Rate 5.70% 5.60% 5.60% Tentative JPY Monetary Policy Statement 13:00 EUR German WPI m/m 0.30% -0.40% Tentative JPY BOJ Press Conference 13:45 EUR French CPI m/m 0.10% 0.10% 15:00 EUR ECB Monthly Bulletin EUR German Buba President Weidmann Speaks 15:30 GBP MPC Member Miles Speaks Tentative GBP 30-y Bond Auction 3.29 2.0 CAD NHPI m/m 0.30% 0.20% 19:30 USD Unemployment Claims 342K 343K USD Import Prices m/m 0.10% -0.60% 21:30 USD Natural Gas Storage 80B 72B First State Futures 22:00 USD FOMC Member Tarullo Speaks halaman... 1 Kamis 11 Juli 2013
SSIJ3 (Nikkei Futures September 2013)= JIKA GAP ATAS GAP BAWAH BELI JUAL STOP I II 8735 8755 8705 8825 8855 8675 8645 8695 8575 8545 Nikkei Jatuh Akibat Melemahnya Yen Indeks Nikkei jatuh pada hari Rabu (10/7), terkait melemahnya yen, sementara itu melemahnya data perdagangan Cina yang meningkatkan kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi terbesar kedua di dunia dan salah satu pasar ekspor utama Jepang. Acuan indeks Nikkei turun 0.4% menjadi 14,416.60 di perdagangkan choppy setelah naik tinggi pada level 14.555.33 tadi pagi, level tertinggi sejak bulan Mei tanggal 24. Indeks Topix turun 0.1 % berada pada level 1,195.20. Equitas Jepang telah mengalamai penuruan di minggu ini sebagai mana para investor mulai resah atas lambatnya pertumbuhan di Cina dan prospek dari The Feds. kei pada perdagangan pagi ini (10/02) dibuka mixed antara rebound di sector otomotif dan pelemahan di sector lainnya, dengan indeks cash terpantau meningkat sebesar 113.2 poin (1.4%) pada level 8082.76, sementara indeks berjangka kontrak Maret 2009 terlihat flat dari pasar kemarin di level 8085. Nikkei cash rebound dengan investor memburu saham-saham exportir dan saham lainnya yang terkena penjualan pada perdagangan kemarin, tetapi perdagangan akan berhati-hati menjelang pengumuman atas rencana penyelamatan perbankan. First State Futures halaman... 2
HSUJ3 (Hangseng Futures Juli 2013)= issan Motor Co pagi ini terpantau melonjak 6.0%; menjadi focus setelah perusahaan dilaporkan akan memangkas 20,000 tenaga kerja dan bergabung dengan catatan atas peringatan perusahaan otomotif JIKA GAP ATAS GAP BAWAH BELI JUAL STOP I II 17919 17889 17939 17819 17769 18055 18085 18035 18155 18205 engenai kerugian dalam tahun ini dan akan menandakan kerugian pertama sejak Chief Executive hosn Bursa Hong Kong Pertahankan Laju Positifnya menjabat 1 dekade yang lalu. Nikkei meningkat setelah ditutup pada level rendah kemarin dan bursa saham US ditutup mixed tanpa menjadi terlalu pesimis terhadap prospek langkah pemerintah, demikain Indeks Hang menurut Seng analis kemarin, dari Daiwa Rabu (10/7), Securities berhasil SMBC. mempertahankan Tetapi investor laju akan positfnya, kemungkinan dimana menemukan indeks bertengger kesulitan di level penutupan untuk beraktifitas tertinggi dalam karena 3 mereka pekan. ingin Rebound melihat yang langkah dialami yang saham-saham akan dirilis dan China gaimana daratan pasar jadi pemicunya, US akan di tengah bereaksi. spekulasi Beijing kemungkinan melakukan pelonggaran moneter untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Indeks yang diawal pembukaan sempat menguat, harus rela terpangkas setelah data ekspor penting untuk melihat kondisi permintaan global, sedangkan data impor untuk menilai kondisi permintaan domestik. Ekspor jatuh 3,1% dari perkiraan tumbuh 3,7% selama Juni, sedangkan impor turun 0,7% dari perkiraan naik 6,0%. Sementara itu, neraca perdagangan di Juni sebesar $27,1 miliar, dibawah ekspektasi $27,8 miliar atau surplus dari sebelumnya $20,4 miliar. Indeks Hang Seng menguat 221,55 poin, atau 1,07%, ke posisi 20.904,56, penutupan tertinggi sejak 19 Juni. Indeks H-shares menguat 1,8%. First State Futures halaman... 3
KSUJ3 (Kospi Futures September 2013)= JIKA GAP ATAS GAP BAWAH BELI JUAL STOP I II 238.35 238.05 238.55 237.35 236.85 240.60 240.30 239.80 241.00 241.50 Kospi Ditutup Lebih Rendah Indeks Korea Selatan ditutup 0.34% lebih rendah pada hari Rabu (10/7), sebagaimana ketidak pastian pasar tumbuh menit menit terakhir sebelom dirilis AS Federal Open Market Committee s (FOMC). Mata uang lokal Korea Selatan diperdagangkan lebih tinggi terhadap dolar AS. Acuan indeks KOSPI turun 6.19 points menjadi 1,824.16. Laju volume perdagangan berada pada posisi rendah sekitar 264.3 million saham senilai 3,2 milyar won atau 2.8 Milyar dolar AS. Para investor asing mencoba untuk menjual saham lebih banyak dari pada membeli bersih senilai 43.3 milyar won. Sebaliknya Perseorangan membeli saham seharga 39.8 milyar won dan inverstor institutional membeli saham sekitar 8.9 milyar won. CJ Cheilijedang turun 1.12% menjadi 266,000 won, Nongshim kehilangan 3.61% menjadi 253,500 won dan Orion turun 2.11% menjadi 930.000 won. Daewoo International turun 4.52% menjadi 32,750 won. Sektor bidang pembangunan juga diperdagangkan lebih rendah dengan Hyundai Engineering & Construction kehilangan 0.54% menjadi 55,600 won dan Daewoo Engineering & construction turun 0.73% menjadi 6,760 won. First State Futures halaman... 4
XAU= Sumber: Yahoo Finance 1247.00 x 1243.00 1253.00 1259.00 Emas Menguat, Respon Positif Pertemuan The Fed Emas ditutup menguat setelah mengalami perdagangan yang bergelombang pada hari Rabu. Emas menguat setelah minutes rapat terakhir The Fed menunjukkan banyak anggota menginginkan kepastian yang lebih terhadap pasar tenaga kerja sebelum menarik stimulus. Sebelumnya berhembus kencang spekulasi yang menyebutkan Federal Reserve akan mulai mengurangi program pembelian obligasi sebesar $85 miliar per bulan pada bulan September menyusul apiknya data tenaga kerja yang dirilis minggu lalu, namun minutes yang dirilis meruntuhkan spekulasi tersebut dan membuat dollar anjlok terhadap mata uang utama, yang membuat emas mampu menguat kembali. Emas untuk pengiriman Agustus menguat 1.28% menjadi $1.261.90 per troy ons. Selain itu perak melemah 0.4% menjadi $19.15 per ons, platinum tergelincir 0.2% menjadi $1.361.24 per ons, dan palladium melompat 2% menjadi $710.25 per ons. First State Futures halaman... 5
EUR= 1.2960 x 1.2920 1.3020 1.3080 Point of View Kawasan EURO Hari Ini Dari kawasan Eropa, beberapa data ekonomi yang tersaji; Euro pada perdagangan yang berakhir hari Rabu (10/07) secara umum terpantau menunjukkan pergerakan dengan kecenderung bergerak menguat terhadap Dollar AS. Euro telah menguat terhadap dolar AS kemarin, disaat para pelaku pasar tengah berfokus pada hasil pertemuan Federal Reserve pada Kamis dini hari tadi. Mata uang tunggal melemah ke level terendah sejak 4 April terhadap dolar AS pada hari Selasa kemarin, setelah senior pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa mengatakan berharap ke depannya bank sentral akan terus memperpanjang suku bunga melampaui 12 bulan, disusul dengan Dana Moneter Internasional atau IMF memperkirakan bahwa pertumbuhan ekonomi di zona euro akan mengalami kontraksi sebesar 0.6% di tahun 2013 ini. Selama berlangsungnya perdagangan di sesi awal AS, pasangan EUR/USD sentuh level 1.2837 yang kemudian dikonsolidasikan menguat di level 1.2834. Hanya tersaji German WPI m/m, French CPI m/m, ECB Monthly Bulletin dan disusul dengan pidato dari German Buba President Weidmann; data dan agenda ekonomi yang akan dipublikasikan dari kawasan Eropa hari ini. First State Futures halaman... 6
GBP= 1.4900 x 1.4860 1.4960 1.5020 Point of View STERLING Hari Ini Sedang dari Inggris, beberapa data ekonomi yang tersaji; Poundsterling pada perdagangan yang berakhir hari Rabu (10/07) secara umum terpantau menunjukkan pergerakan melemah terhadap Dollar AS. Sterling kembali melemah versus dollar AS, seiring manufaktur Inggris menyusut lebih lanjut, yang memicu keraguan tentang kekuatan pemulihan ekonomi. Sementara data perdagangan yang juga lemah meningkatkan resiko ekspansi pembelian aset oleh Bank of England dalam beberapa bulan mendatang. Data tersebut telah menjatuhkan sterling, setelah beberapa data ekonomi yang cukup solid sebelumnya, angka negatif ini telah mendatangkan pukulan bagi Sterling. Dan itu menjadi pertanda yang kurang baik. Tersaji 30-y Bond Auction; data dan agenda ekonomi yang akan dipublikasikan dari kawasan Inggris hari ini. First State Futures halaman... 7
JPY= x 100.00 100.40 99.40 98.80 Point of View YEN Hari Ini Data ekonomi yang rilis dari Jepang hari ini; Dollar AS pada perdagangan yang berakhir hari Rabu (10/07) secara umum terpantau cenderung relatif bergerak melemah terhadap Yen Jepang. Yen menguat versus Dollar AS seiring Bank of Japan memulai pertemuan kebijakan 2 hari, dengan Deputi Menteri Ekonomi Yasutoshi Nishimura mengatakan jika ekonomi Jepang mulai menunjukkan pemulihan. Sejumlah sumber dari bank sentral mengatakan jika para pembuat kebijakan BoJ kemungkinan akan membahas tentang revisi outlook ekonomi yang lebih tinggi, dengan menggunakan kata recovery untuk pertama kalinya dalam lebih dari 2 tahun. Data perdagangan China yang lemah juga turut menopang permintaan Yen sebagai safe-haven. "Pasar mulai mempertimbangkan bahwa BoJ kemungkinan tidak akan melakukan begitu banyak pelonggaran tambahan," kata Jane Foley, analis mata uang senior pada Rabobank International di London. "Kita mungkin bisa melihat Dollar/Yen bergerak lebih tinggi dalam jangka menengah. Namun itu membutuhkan faktor lain yang dapat memacu penguatan Dollar dan mengembalikan Yen di bawah tekanan kuat. Apakah kita akan mendapatkannya pada musim panas nanti sangat tergantung pada apa yang Bernanke katakan." Tersaji Core Machinery Orders m/m, Monetary Policy Statement dan BOJ Press Conference; data ekonomi yang dipublikasikan dari Jepang hari ini. First State Futures halaman... 8
AUD= 0.9150 x 0.9100 0.9210 0.9270 Point of View AUSSIE Hari Ini Yang terjadi di Australia; Dollar Australia pada perdagangan yang berakhir hari Rabu (10/07) secara umum terpantau melemah terhadap Dollar AS. Dollar Australia merosot terhadap mata uang AS pasca data perdagangan China yang lebih lemah dari perkiraan memperburuk kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi negara tujuan utama ekspor Australia itu. Impor China bulan Juni anjlok 0,7% dari tahun sebelumnya, yang mementahkan ekspektasi kenaikan 6%. Aussie juga terbebani oleh hasil survey Melbourne Institute dan Westpac Bank, dimana indeks sentimen turun 0,05% pada bulan Juli menyusul kecemasan konsumen atas kondisi keuangan pribadi mereka. "Kendati pasar mulai menyadari perlambatan China, setiap data China yang mengecewakan masih saja mengejutkan," kata Annette Beacher, kepala riset Asia Pasifik pada TD Securities di Singapura. "Dan sekali lagi Aussie harus melemah cukup banyak." Tersaji MI Inflation Expectations, Employment Change dan Unemployment Rate; data dan agenda ekonomi yang akan rills dari Australia hari ini. DISCLAIMER: Tulisan ini dibuat untuk tujuan yang bersifat informatif dan bisa dijadikan referensi atas prediksi para nasabah, namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. First State Futures halaman... 9