ANALISIS MANAJEMEN RISIKO GAGAL BAYAR DEBITUR KPR NON SUBSIDI (STUDI KASUS BTN CABANG JAKARTA HARMONI) Oleh DEWI INDAH VEBRIYANTI H24051985 DEPARTEMAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2009
ABSTRAK Dewi Indah Vebriyanti. H24051985. Analisis Manajemen Risiko Gagal Bayar Debitur KPR Non Subsidi (Studi Kasus BTN Cabang Jakarta Harmoni). Di bawah bimbingan Abdul Kohar Irwanto. Meskipun terjadi fluktuasi pada kondisi perekonomian, namun kebutuhan perumahan akan tetap tumbuh, dengan tingkat pertumbuhan yang bervariasi sesuai kondisi ekonomi. Peningkatan transaksi pembelian rumah yang semakin berkembang merupakan peluang besar bagi Bank Tabungan Negara (BTN) untuk memperluas kegiatannya dalam sektor penyaluran kredit perumahan. Meningkatnya pembiayaan perumahan dapat membuat bank memperoleh keuntungan yang lebih besar. Namun disisi lain hal tersebut dapat menyebabkan kerugian bagi pihak bank apabila tidak diimbangi dengan pengeloaan manajemen risikonya. Penelitian ini bertujuan untuk (1) Menganalisa faktor fakor apa saja yang mempengaruhi terjadinya risiko KPR BTN Cabang Jakarta Harmoni. (2) Mengukur dan menganalisa potensi kerugian dan dana cadangan yang harus disediakan pada BTN Cabang Jakarta Harmoni dengan metode Creditrisk+ Portfolio. (3) Mengkaji kesesuaian metode Creditrisk+ Portfolio dalam mengukur potensi kerugian KPR BTN Cabang Jakarta Harmoni (4) Mengkaji manajemen pengelolaan dan pengendalian risiko KPR BTN Cabang Jakarta Harmoni. Data yang digunakan adalah data primer dan data sekunder. Data primer diperoleh melalui pengamatan, pencatatan dan wawancara langsung. Data sekunder diperoleh dari data historis BTN Cabang Jakarta Harmoni, laporan penelitian dan publikasi elektronik. Analisis yang digunakan analisis deskriptif dan dengan alat pengolah data menggunakan metode credit risk+ dengan bantuan program komputer Visual Basic 6.0. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa faktor-faktor yang mempengaruhi risiko KPR BTN terdiri faktor internal dan eksternal. Faktor-faktor internal yang mempengaruhi risiko kredit terdiri dari Sumber Daya Manusia, Kebijakan & Prosedur, Teknologi Informasi serta Internal Control. Faktor-faktor eksternal yang mempengaruhi risiko kredit terdiri dari debitur, kebijakan pemerintah, persaingan dan kondisi perekonomian. Perhitungan risiko kredit dengan metode credit risk+ portfolio menghasilkan expexted loss (kerugian yang diperkirakan) sebesar Rp Rp 12.107.824.456,54. Pada tingkat kepercayaan 95 persen menghasilkan unxecpected loss (kerugian yang tidak dapat diperkirakan) sebesar Rp 20.935.000.000,00 dan capital recuirement (dana cadangan yang harus disediakan untuk mengantisipasi kerugian) adalah sebesar Rp, 8.827.175.543,46. Sedangkan pada tingkat kepercayaan 99 persen menghasilkan unxecpected loss sebesar Rp 179.920.000.000 dan capital requirement sebesar Rp 167.812.175.543,46. Berdasarkan pengujian validitas menggunakan metode back testing, perhitungan potensi kerugian menggunakan metode CreditRisk+ portfolio menghasilkan penyimpangan sebesar 2,0605 %. Hal ini berarti metode tersebut sesuai digunakan untuk mengukur potensi kerugian dari risiko KPR Debitur Realisasi Baru Menunggak BTN pada bulan April 2009. (4) Strategi pengendalian dan pengelolaan kredit KPR BTN dibedakan menjadi dua, yaitu : preventive control of credit dan repressive control of credit. Upaya Preventive control of credit dilakukan dengan cara : Penetapan Prosedur dan Kebijakan Umum Perkreditan, Pembinaan debitur & Penagihan Intensif, Sistem Penyisihan Penghapusan Aktiva, Sistem asuransi, Peningkatan Kualitas SDM, Sistem Skoring, Agunan/Jaminan. Repressive control of credit dilakukan dengan cara : Restrukturisasi Kredit, dan Penyelesaian Kredit.
ANALISIS MANAJEMEN RISIKO GAGAL BAYAR DEBITUR KPR NON SUBSIDI (STUDI KASUS BTN CABANG JAKARTA HARMONI) SKRIPSI Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar SARJANA EKONOMI pada Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Oleh DEWI INDAH VEBRIYANTI H24051985 DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2009
INSTITUT PERTANIAN BOGOR FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN DEPARTEMEN MANAJEMEN ANALISIS MANAJEMEN RISIKO GAGAL BAYAR DEBITUR KPR NON SUBSIDI (STUDI KASUS BTN CABANG JAKARTA HARMONI) SKRIPSI Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar SARJANA EKONOMI pada Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Oleh DEWI INDAH VEBRIYANTI H24051985 Menyetujui, Oktober 2009 Dr. Ir. Abdul Kohar Irwanto, M.Sc. Dosen Pembimbing Mengetahui, Dr.Ir.Jono.M.Munandar, M.Sc Ketua Departemen Tanggal Lulus:
RIWAYAT HIDUP Penulis dilahirkan di Jakarta pada tanggal 14 Februari 1988. Penulis merupakan anak pertama dari dua bersaudara dari pasangan Sumaryanto dan Trikaryanti. Penulis menyelesaikan pendidikan di TK Yudha Bekasi pada tahun 1993, lalu melanjutkan ke Sekolah Dasar Negeri Jatimakmur Sari I Bekasi. Pada tahun 1999, Penulis melanjutkan pendidikan di Sekolah Lanjutan Tingkat Pertama Negeri 128 Halim Perdana Kusuma Jakarta Timur dan kemudian pada tahun 2002 melanjutkan pendidikan di Sekolah Menengah Umum Negeri 48 Pinang Ranti Jakarta Timur dan masuk pada program IPA. Pada tahun 2005, penulis diterima di Institut Pertanian Bogor melalui jalur Undangan Seleksi Masuk IPB (USMI) / PMDK di Tingkat Persiapan Bersama (TPB) dan diterima di Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen pada tahun 2006. Selama menjalani kuliah, penulis berpartisipasi aktif dalam organisasi kemahasiswaan, yaitu himpunan profesi Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor yang bernama Centre Of M@nagement (COM@) 2006-2008 pada Direktorat Public Relation. Penulis juga aktif pada Unit Kegiatan Mahasiswa (UKM) IAAS (International Association of students in Agriculture and related Sciences) pada tahun 2006-2007 dan Unit Kegiatan Mahasiswa MAX (Music Agriculture X-pression) pada tahun 2005 2007. Selain itu, penulis juga aktif pada kegiatan di lingkungan kampus seperti kepanitiaan-kepanitian, seminar-seminar dan pelatihan. Penulis juga pernah menjadi staf pengajar bimbingan mata kuliah manajemen keuangan yang diselenggarakan oleh Direktorat Finance COM@ dalam program Kumulasi. iv
KATA PENGANTAR Alhamdulillah, segala puji dan syukur senantiasa penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayah dan karunia-nya kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor. Skripsi ini berjudul Analisis Manajemen Risiko Gagal bayar Debitur KPR Non Subsidi (Studi kasus BTN Cabang Jakarta Harmoni) dan bertujuan untuk menganalisis potensi kerugian dan dana cadangan terhadap timbulnya risiko dalam penyaluran Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Penyususn skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak, baik secara moril maupun materil. Oleh karena itu, penulis mengucapakan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Dr. Ir. Abdul Kohar Irwanto, M.Sc sebagai dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan arahan, saran, motivasi dan yang selalu memperkenalkan hal-hal baru kepada penulis. 2. Ibu Farida Ratna Dewi, SE, MM dan Bapak Nurhadi Wijaya, S.TP, MM sebagai dosen penguji utama dalam sidang skripsi ini. Semua saran dan kritik yang Bapak/Ibu berikan merupakan hal yang sangat berharga dalam penyempurnaan skripsi ini. 3. Bapak Haris Permana selaku Kepala Cabang Bank Tabungan Negara Cabang Jakarta Harmoni. 4. Bapak Mochamad Ikhsan Nurhepi, Bapak Kun Haryadi (Supervisor Loan Service), selaku pembimbing selama penulis melaksanakan penelitian di Bank Tabungan Negara Cabang Jakarta Harmoni. 5. Seluruh staf dan karyawan BTN Cabang Jakarta Harmoni atas keramahan dan bantuannya dalam penyusunan skripsi ini. 6. Seluruh staf pengajar dan karyawan/wati di Departemen Manajemen, FEM IPB yang telah memberikan ilmu dan pengetahuan yang berguna bagi penulis. v
7. Ayahanda, Ibunda dan adikku (Indra) yang telah banyak memberikan curahan kasih sayang, inspirasi hidup serta doa yang tulus dan tanpa henti. 8. Ka Abi Herlambang atas segala bantuannya dalam membuat program komputer visual basic. 9. Bagus Dwi Haryo yang telah memberikan kasih sayang, perhatian, semangat dan dorongan yang tulus. 10. Sahabat-sahabat terbaik ku Rara, Heni, Try, Pe i, Tawang dan Levi yang telah memberikan indanya persahabatan, keceriaan, dan kebersamaan selama penulis kuliah serta motivasi dan masukan yang telah diberikan kepada penulis. 11. Lulud, Irsam, Mami, Rima, dan Riri untuk motivasi dan masukan yang telah diberikan kepada penulis. 12. Rekan Rekan sebimbingan : Novi, Icha, Izul, Dicky, Irfan, Agung dan Melvin untuk kerjasama dan motivasi selama proses bimbingan dan penyusunan skripsi. 13. Sahabat-sahabat terbaik Manajemen Angkatan 42 yang selalu bersama-sama membuat kenangan dan persahabatan yang indah serta ilmu kehidupan yang diberikan. 14. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang turut membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. Semoga Allah SWT senantiasa memberikan pahala atas kebaikannya. Tidak ada kesempurnaan pada manusia. Penulis menyadari bahwa masih terdapat kekurangan dalam penyusunan skripsi ini. Oleh karena itu, kritik dan saran yang membangun sangat diperlukan untuk kemajuan yang lebih baik. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang berkepentingan terutama PT. Bank Tabungan Negara Cabang Jakarta Harmoni. Bogor, Oktober 2009 Penulis vi
DAFTAR ISI ABSTRAK RIWAYAT HIDUP... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... I PENDAHULUAN Halaman 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Rumusan Masalah... 5 1.3. Tujuan Penelitian... 6 1.4. Manfaat Penelitian... 7 1.5. Pembatasan Masalah... 7 II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Kredit... 8 2.1.1. Pengertian Kredit... 8 2.1.2. Klasifikasi Kredit... 9 2.1.3. Prinsip-Prinsip Perkreditan... 11 2.1.4. Tujuan Kredit... 13 2.2. Kredit Pemilikan Rumah... 14 2.3. Risiko Kredit... 14 2.4. Manajemen Risiko... 15 2.4.1. Siklus Manajemen Risiko... 16 2.5. Pengukuran Risiko Kredit... 17 2.5.1. Basel I... 18 2.5.2. Basel II... 18 2.6. CreditRisk+ Portfolio... 20 2.6.1. Kelebihan dan Keterbatasan Metode CreditRisk+... 21 2.7. Penelitian Terdahulu... 21 III METODOLOGI PENELITIAN 3.1. Kerangka Pemikiran Penelitian... 23 3.2. Lokasi dan Waktu Penelitian... 26 3.3. Metode Pengumpulan Data... 26 iv v vii ix x xi vii
3.4. Metode Pengolahan dan Analisis Data... 26 3.4.1. Metode CreditRisk+ Portfolio... 27 3.4.2. Uji Validitas... 29 3.4.3. Program Komputer Visual Basic... 31 IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Perusahaan... 32 4.1.1. Sejarah Singkat BTN... 32 4.1.2. Visi dan Misi BTN... 35 4.1.3. Struktur Organisasi BTN... 35 4.1.4. Kebijakan dan Sasaran Mutu BTN... 36 4.1.5. Kegiatan Usaha BTN... 36 4.1.6. Proses Penyaluran KPR BTN... 39 4.1.7. Perkembangan BTN Cabang Jakarta Harmoni... 42 4.2. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Risiko KPR BTN... 46 4.2.1. Internal Bank... 48 4.2.2. Eksternal Bank... 51 4.3. Manajemen Risiko Kredit BTN... 53 4.4. Penentuan Nilai Potensi Risiko Kredit Pemilikan Rumah... 55 4.4.1. Pengelompokan Eksposur dalam Band... 55 4.4.2. Perhitungan Probability of Default tiap Eksposur... 56 4.4.3. Perhitungan EL, UL dan EC... 59 4.4.4. Uji Validitas dengan backtesting... 65 4.5. Strategi Pengendalian & Pengelolaan Risiko KPR... 66 4.5.1. Preventive Control of Credit... 67 4.5.2. Repressive Control of Credit... 70 4.6. Implikasi Manjerial... 71 KESIMPULAN SARAN... 73 1. Kesimpulan... 73 2. Saran... 74 DAFTAR PUSTAKA... 75 LAMPIRAN... 77 viii
DAFTAR TABEL No Halaman 1. Perkembangan Penyaluran KPR BTN Jakarta Harmoni... 43 2. Perkembangan Debitur KPR BTN Jakarta Harmoni... 44 3. Perbandingan Jumlah Debitur dan Jumlah Kredit KPR Perorangan yang disalurkan BTN Jakarta Harmoni... 44 4. NPL gross KPR BTN Cabang Jakarta Harmoni... 45 5. Range eksposur dan jumlah debitur tiap band... 56 6. Penentuan Kolektibilitas BTN berdasarkan hari tunggakan... 57 7. Cadangan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif... 57 8. Jumlah debitur dan jumlah eksposur pada masing-masing kolektibilitas 58 ix