Akuntansi Untuk Perusahaan Dagang (Accounting for Merchandising Enterprises)

Akuntansi Untuk Perusahaan Dagang (Accounting for Merchandising Enterprises) Ciri perusahaan dagang (Characteristic of Merchandising Enterprises) 1. Aktivitasnya yaitu menghasilkan pendapatan yang melibatkan purchases dan sales barang dagang. 2. Tidak melakukan proses produksi 3. Tidak menjual jasa 4. Memungkinkan adanya retur barang Sistem Persediaan Barang Dagang (Merchandise Inventory Systems) Ada 2 sistem pencatatan akuntansi untuk merchandise, yaitu: 1. Sistem persediaan perpetual (Perpetual Inventory System) 2. Sistem persediaan periodik (Periodic Inventory System) Dalam Perpetual Inventory System, setiap transaksi purchases and sales dicatat pada perkiraan Merchandise Inventory. Maka jumlah Merchandise available for sale dan jumlah yang telah dijual secara terus menerus tercantum dalam catatan merchandise inventory. Dalam Periodic Inventory System catatan merchandise tidak memperlihatkan jumlah Merchandise available for sale atau yang telah dijual sepanjang periode tersebut. Untuk itu disiapkan perhitungan secara fisik atas persediaan yang masih tersisa pada akhir periode akuntansi yang disebut stock opname. Stock Opname ini digunakan untuk menentukan Cost dari merchandise yang tersisa pada akhir periode dan Cost of Merhandise Sold selama periode yang bersangkutan. Akuntansi Untuk Pembelian (Accounting For Purchases) Dalam perpetual inventory system, setiap transaksi purchases dicatat pada perkiraan Merchandise Inventory. Sedangkan jika memakai periodic inventory system, setiap transaksi purchases di catat pada perkiraan Purchases atau Purchases of Merchandise Contoh purchases secara tunai dan Credit baik menggunakan Periodic Inventory System dan Perpetual Inventory System. Contoh purchases secara tunai: PT Bunga membeli Merchandise secara tunai dari PT Mawar sebesar Rp 510.000 Purchases 510.000 Cash 510.000 Merchandise Inventory 510.000 Cash 510.000

Contoh purchases secara Credit: PT Bunga membeli Merchandise secara Credit dari PT Mawar sebesar Rp 925.000 Purchases 925.000 Account Payable 925.000 Merchandise Inventory 925.000 Account Payable 925.000 Potongan Pembelian (Purchases Discounts) Ketentuan yang disetujui antara Buyer dan Seller mengenai kapan pembayaran untuk merchandise disebut Syarat Kredit (Credit Term) Jika pembayaran dilakukan begitu barang diserahkan, syarat itu disebut Tunai (Cash) atau Kontan bersih (Net Cash) Sebaliknya kelonggaran pembayaran dalam waktu tertentu yang diberikan kepada buyer, disebut periode kredit (credit period) Contoh syarat kredit : 2/10, n/30 Artinya: Credit Period yang diberikan adalah selama 30 hari, tapi kepada buyer akan diberikan potongan sebesar 2% dari jumlah faktur, jika pembayarannya dilakukan dalam waktu 10 hari. Contoh pembelian dengan adanya potongan pembelian Jan 01 PT Bunga membeli Merchandise dari PT Mawar seharga Rp 15.000, dengan syarat pembayaran 2/10, n/30. Jan 01 Purchases 15.000 Account Payable 15.000 Jan 01 Merchandise Inventory 15.000 Account Payable 15.000 Jan 11 PT Bunga membayar hutangnya kepada PT Mawar atas transaksi tgl 01 jan. Jan 11 Account Payable 15.000 Purchases Discount (2% * 15.000) 300 Cash (15.000 300) 14.700 Jan 11 Account Payable 15.000 Merchandise Inventory (2% * 15.000) 300 Cash (15.000 300) 14.700 Penjelasan: Periode potongan dari tanggal pembelian s/d tanggal 11 januari. Karena PT Bunga membayar masih dalam periode potongan, maka PT Bunga mendapatkan Purchases Discount.

Tapi jika PT Bunga melakukan pembayarannya tanggal 31 jan, maka jurnalnya: Jan 31 Account Payable 15.000 Cash 15.000 Penjelasan: Karena pembayaran yang dilakukan oleh PT bunga melebihi periode potongan, maka hilanglah kesempatan PT Bunga untuk purchases discount. Retur dan Pengurangan Pembelian (Purchases Return and Allowance) Bila barang dagang dikembalikan (retur pembelian) atau diperlukan penyesuaian harga (pengurangan pembelian), Buyer menghubungi Seller secara tertulis yang dinyatakan dalam surat atau menggunakan formulir nota debet (Debit Memorandum). Debit Memorandum artinya, mendebet perkiraan Account Payable oleh buyer. Dengan mendebet perkiraan Account Payable, menyebabkan jumlah Account Payable Buyer menjadi berkurang karena normal balance daripada Account Payable di sebelah Credit. Debitor dapat memakai salinan Debit Memorandum sebagai dasar untuk membuat jurnal retur atau menunggu konfirmasi dari Seller, yang biasanya dalam bentuk Credit Memorandum. Contoh purchases dengan Purchases Return and Allowance Jan 01 PT Bunga membeli Merchandise dari PT Mawar seharga Rp 15.000, dengan syarat pembayaran 2/10, n/30 Jan 01 Purchases 15.000 Account Payable 15.000 Jan 01 Merchandise Inventory 15.000 Account Payable 15.000 Jan 03 PT Bunga mengembalikan barangnya yang rusak kepada PT Mawar, dengan membawa debit memorandum No 18, sebesar Rp 3.000 Jan 03 Account Payable 3.000 Purchases Return and Allowance 3.000 Jan 03 Account Payable 3.000 Merchandise Inventory 3.000 Jan 11 PT Bunga membayar hutangnya kepada PT Mawar Jan 11 Account Payable 12.000 Purchases Discounts 240 Cash 11.760

Jan 11 Account Payable 12.000 Purchases Discounts 240 Cash 11.760 Tapi jika PT Bunga membayarnya tanggal 31 jan, maka jurnalnya: (Periodic and Perpetual) Jan 31 Account Payable 12.000 Cash 12.000 Akuntansi Untuk Penjualan (Accounting For Sales) Pencatatan Sales of merchandise yang dipelajari sekarang memakai periodic inventory system dan perpetual inventory system. Dalam sistem periodik, setiap terjadi transaksi Sales, dicatat dalam perkiraan Sales atau lengkapnya Sales of Merchandise Contoh Sales secara tunai dan kredit yaitu: Contoh Sales secara tunai: Pada tanggal 17 maret PT Melati menjual Merchandise kepada PT Mawar secara tunai sebesar Rp 18.725 dan diasumsikan Cost of Merchandise Sold sebesar Rp 15.000 Mar 17 Cash 18.725 Sales 18.725 Mar 17 Cash 18.725 Sales 18.725 Mar 17 Cost of Merchandise Sold * 15.000 Merchandise Inventory 15.000 * cost of Merchandise Sold = Harga Pokok barang yang dijual / Harga Pokok Penjualan Contoh Sales secara kredit: Pada tanggal 17 maret PT Melati menjual Merchandise kepada PT Mawar secara kredit sebesar Rp 18.725 Mar 17 Account Receivable 18.725 Sales 18.725 Mar 17 Account Receivable 18.725 Sales 18.725 Mar 17 Cost of Merchandise Sold 15.000 Merchandise Inventory 15.000

Penjualan yang dibayar dengan kartu kredit yang dikeluarkan bukan oleh bank (misalnya American Express) umumnya harus dilaporkan secara periodik kepada perusahaan yang mengelola kartu kredit sebelum dapat dicairkan menjadi uang tunai. Penjualan semacam ini menimbulkan Account Receivable dari pengelola kartu kredit. Contoh: Penjualan yang pembayarannya dengan kartu kredit bukan bank, sebesar Rp 100.000 dilakukan dengan cost of Merchandise sold sebesar Rp 60.000 dan dilaporkan kepada perusahaan yang mengeluarkan kartu kredit pada tanggal 20 januari. Pada tanggal 27 januari, perusahaan pengelola kartu kredit memotong ongkos jasa sebesar Rp 5.000 dan mengirimkan uang sebesar Rp 95.000. Jan 20 Account Receivable 100.000 Sales 100.000 Jan 27 Cash 95.000 Service Charge on Bank 5.000 Account Receivable 100.000 Jan 20 Account Receivable 100.000 Sales 100.000 Jan 20 Cost Of Merchandise Sold 60.000 Merchandise Inventory 60.000 Jan 27 Cash 95.000 Service Charge on Bank 5.000 Account Receivable 100.000 Potongan Penjualan (Sales Discounts) Kadang-kadang Seller memberikan Discount kepada Buyer. Discount yang diterima buyer karena pembayaran faktur dilakukan lebih awal, bagi Seller disebut potongan penjualan (Sales Discounts) Contoh: PT Bakti menjual barang dagangannya pada PT Makmur sebesar Rp 100.000 dengan Cost of Merchandise Sold sebesar Rp 75.000 dengan syarat kredit 2/10, n/30 pada tanggal 1 maret 1995. Pada tanggal 11 maret 1995, PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur atas transaksinya tertanggal 1 maret 1995. Journal Mar 01 Account Receivable 100.000 Sales 100.000 Mar 11 Cash (100.000 2000) 98.000 Sales Discount (100.000 *2%) 2.000 Account Receivable 100.000

Mar 01 Account Receivable 100.000 Sales 100.000 Mar 01 Cost of Merchandise Sold 75.000 Merchandise Inventory 75.000 Mar 11 Cash (100.000 2000) 98.000 Sales Discount (100.000 *2%) 2.000 Account Receivable 100.000 Jika PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur tanggal 31 maret, maka (Periodic dan Perpetual) Mar 31 Cash 100.000 Account Receivable 100.000 Retur Dan Pengurangan Penjualan (Sales Return And Allowances) Merchandise yang telah terjual mungkin saja dikembalikan oleh buyer (Sales return) atau juga, karena barangnya cacat maka kepada buyer diberikan pengurangan harga (Sales Allowances). Jika terjadi return, maka seller akan membuat nota kredit (credit memorandum) kepada buyer, dimana dalam credit memorandum tersebut dicantumkan alasan pengkreditan tersebut. Contoh: PT Bakti menjual barang dagangannya pada PT Makmur sebesar Rp 100.000, dengan Cost of Merchandise Sold sebesar Rp 75.000, syarat kredit 2/10, n/30 pada tanggal 1 maret 1995. Tanggal 5 maret PT Makmur mengembalikan barang yang dibelinya karena barang yang diterimanya ada yang cacat sebesar Rp 20.000 Pada tanggal 11 maret 1995, PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur atas transaksinya tertanggal 1 maret 1995. Journal Mar 01 Account Receivable 100.000 Sales 100.000 Mar 05 Sales Return and Allowance 20.000 Account Receivable 20.000 Mar 11 Cash (100.000 20.000) 1.600 78.400 Sales discount (100.000 20.000) * 2% 1.600 Account Receivable 80.000 Mar 01 Account Receivable 100.000 Sales 100.000 Mar 01 Cost of Merchandise Sold 75.000 Merchandise Inventory 75.000 Mar 05 Sales Return and Allowance 20.000 Account Receivable 20.000

Mar 11 Cash (100.000 20.000) 1.600 78.400 Sales discount (100.000 20.000) * 2% 1.600 Account Receivable 80.000 Tapi jika PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur tanggal 31 maret, maka: (Periodic dan Perpetual) Mar 31 Cash (100.000 20.000) 80.000 Account Receivable 80.000 Biaya Transportasi (Transportation Cost) Syarat perjanjian antara Buyer dan Seller meliputi ketentuan: 1. Bilamana kepemilikan (hak) barang berpindah ke pihak buyer 2. Pihak mana yang menanggung biaya pengiriman barang dagang kepada Buyer Jika kepemilikan berpindah ke Buyer ketika Seller menyerahkan barang dagang kepada perusahaan pengiriman, maka pihak Buyer-lah yang menanggung biaya pengiriman, dan syarat ini disebut franko gudang penjual (FOB Shipping Point) Jika kepemilikan berpindah kepada pihak Buyer ketika barang dagang diterima oleh Buyer, maka Seller-lah yang akan membayar biaya transportasi, dan syarat ini di sebut Franko Gudang Pembeli (FOB Destination). FOB Destination berarti penjual mengantar barang sampai ke gudang Buyer dan Seller membayar biaya pengangkutan. Syarat pengiriman FOB Shipping Point FOB Destination Kepemilikan (hak) berpindah ke Buyer ketika barang diserahkan kepada diserahkan kepada dagang... pengirim Buyer Biaya transportasi dibayar oleh Buyer Seller Contoh: Pada tanggal 10 juni, PT Dunia membeli barang dari PT Bola, secara kredit seharga Rp 900.000, dengan cost of merchandise sold sebesar Rp 750.000, syarat FOB Shipping Point, 2/10, n/30, dengan the transportation cost yang dibayar di muka oleh Seller sebesar Rp 50.000 yang ditambahkan ke faktur. Journal (Buyer PT Dunia) Jun 10 Purchases 900.000 Transportation in 50.000 Accounts Payable 950.000 Jun 20 Accounts Payable 950.000 Cash (900.000-18.000) + 50.000 932.000 Purchases Discounts (900.000 * 2%) 18.000 Jun 10 Merchandise Inventory 950.000 Accounts Payable 950.000 Jun 20 Accounts Payable 950.000 Cash 932.000 Merchandise Inventory 18.000

Journal (Seller PT Bola) Jun 10 Account Receivable 950.000 Sales 900.000 Cash 50.000 Jun 20 Cash 932.000 Sales Discount 18.000 Account Receivable 950.000 Jun 10 Account Receivable 900.000 Sales 900.000 Jun 10 Account Receivable 50.000 Cash 50.000 Jun 10 Cost of Merchandise Sold 750.000 Merchandise Inventory 750.000 Jun 20 Cash 932.000 Sales Discount 18.000 Account Receivable 950.000 Pajak Penjualan (Sales Taxes) Sales Taxes ini terhutang pada saat terjadi transaksi penjualan, tanpa memandang syarat penjualan tersebut. Dalam penjualan tunai, seller langsung memungut pajak penjualan. Sedangkan sales dilakukan secara kredit, pajak penjualan dibebankan kepada buyer. Contoh: Sales secara kredit sebesar Rp 100.000 dan terkena pajak penjualan sebesar 10%. Account Receivable 110.000 Sales 100.000 PPN keluaran 10.000 Secara periodik, jumlah PPN keluaran tersebut disetorkan ke kantor Instansi pajak.

Harga Pokok Penjualan (Barang Yang Terjual) (Cost of Merchandise Sold) Bila perusahaan menggunakan Periodic Inventory System, maka bentuk Perhitungan dari Cost of Merchandise Sold yaitu: Merchandise Inventory, jan 01 199x Xx Purchases xx less: Pruchases Return and allowance xx Purchases Discounts xx + xx - Net Purchases xx Add Transportation in xx + Cost of Merchandise Purchases xx + Merchandise available for sale Xx Less merchandise inventory des 31, 199x xx - Cost of Merchandise Sold Xx Penyesuaian Persediaan Barang Dagang (Merchandise Inventory Adjustment) Income Summary xx Merchandise Inventory Merchandise Inventory xx Income Summary Xx Xx Income Statement for Merchandising Enterprise Ada 2 format yang lazim digunakan untuk menyiapkan Income Statement untuk perusahaan dagang yaitu: 1. Bentuk bertahap (multiple-step form) 2. Bentuk langsung (single-step form) Multiple-Step Form Multiple-Step Income Statement memuat beberapa bagian yaitu: Pendapatan dari penjualan (Revenue from Sales) Jumlah yang dibebankan kepada customer untuk merchandise yang dijual baik cash dan on account (kredit). Sales Return and allowance dan sales discounts dikurangkan dari jumlah ini untuk mendapatkan net sales. Harga Pokok Penjualan (Cost of Good Sold / Cost of Merchandise Sold) Cost dari barang dagang yang dijual selama periode tersebut atau disebut juga sebagai Cost of Merchandise Sold. Laba Kotor (Gross Profit) Kelebihan net sales setelah dikurangi dengan cost of merchandise sold disebut gross profit. Kadang disebut sebagai gross profit on sales atau gross marjin Beban Operasi (Operating Expense) Operating Expense untuk perusahaan dagang secara umum diklasifikasikan menjadi 2 bagian yang terpisah yaitu: Beban penjualan (selling expenses) Expenses yang timbul secara langsung dalam rangka selling of merchandise

Contoh salespersons salares, store supplies used, depreciation of store equipment, advertising Beban administrasi (Administrative expenses) atau beban umum (general expenses) Expense yang timbul dalam administration atau general operation perusahaan. Contoh : office salaries, depreciation of office equipment, office supplies used. Laba dari Operasi (Income from Operations) Kelebihan gross profit terhadap total operating expense disebut income form operations atau operating income Bila operations expense lebih besar daripada gross profit maka kelebihan tersebut disebut loss from operations Pendapatan lain-lain dan beban lain-lain (Other Income and Other Expense) Revenue dari sumber di luar aktivitas operasi yang utama disebut Other Income Contoh: Income form interest, rent, dividends, and gains resulting from the sale of plant assets. Sedangkan Expenses yang tidak dapat dikaitkan langsung dengan operations disebut Other Expense Contoh: Losses incurred in the disposal of plant assets Laba Bersih (net income) Angka terakhir pada income statement disebut net income atau net loss Hal ini merupakan kenaikan bersih (atau penurunan bersih) terhadap owners equity sebagai akibat dari aktivitas penciptaan laba selama periode bersangkutan. Single-Step Form Dalam single-step income statement hasil penjumlahan semua expenese dikurangkan sekaligus dari hasil penjumlahan semua revenues. Contoh Financial Statement for Merchandising Enterprise (Periodic System) Trial Balance PT ABC dapat dilihat dibawah ini yaitu: Account Title Amount Account Title Amount Cash 47.180 Sales 1.464.326 Notes Receivable 20.000 Sales Return & Allowance 12.280 Account Receivable 41.760 Sales Discounts 11.644 Merchandise Inventory 119.400 Purchases 1.060.560 Store Supplies 5.940 Purchases Discounts 5.050 Office Supplies 2.180 Sales Salaries Expense 118.528 Prepaid Insurance 9.120 Advertising Expense 20.920 Land 40.000 Depr. Expense Store Equipment - Building 280.000 Insurance Expense Selling - Accumulated Depreciation Building 58.800 Store Supplies Expense - Office Equipment 31.140 Miscellaneous Selling Expense 1.260 Accumulated Depr. Office Quipment 14.460 Office Salaries Expense 41.320 Store Equipment 54.200 Heating and Lighting expense 29.820 Accumulate Depr. Store Equipment 25.200 Depr. Expense Building - Account Payable 44.840 Depr. Expense Office Equipment - Salaries Payable - Insurance Expense General - Notes Payable 50.000 Office Supplies Expense - Capital Stock 200.000 Miscellaneous General Expense 1.520 Retained Earning 119.776 Interest Revenue 7.200

Dividend 36.000 Interest Expense 4.880 Income Summary - Data-data yang diperlukan untuk penyesuaian perkiraan PT ABC diringkas sebagai berikut: Merchandise Inventory 31 desember 1994 124.300 Inventory of Supplies 31 desember 1994: Store Supplies Office Supplies Insurance Expired selama tahun 1994: Store Equipment Office Equipment and Building Depreciation selama tahun 1994 adalah: Building Office Equipment Store Equipment Salaries Accrued on 31 desember 1994: Sales Salaries Office Salaries 1.920 960 4.160 1.660 5.820 9.000 2.980 6.200 1.560 744 2.304

Journal Date Description P/R Debit Credit Adjusting Entries Des-31 Income Summary 119.400 Merchandise Inventory 119.400 Des-31 Merchandise Inventory 124.300 Income Summary 124.300 Des-31 Store Supplies Expense 4.020 Store Supplies 4.020 Des-31 Office Supplies Expense 1.220 Supplies Expense 1.220 Des-31 Insurance Expense Selling 4.160 Insurance Expense General 1.660 Prepaid Insurance 5.820 Des-31 Depr. Expense Building 9.000 Accumulation Depr. Building 9.000 Des-31 Depr. Expense Office Equipment 2.980 Accumulation Depr. Office Equipment 2.980 Des-31 Depr. Expense Store Equipment 6.200 Accumulation depr. Store Equipment 6.200 Des-31 Sales Salaries Expenese 1.560 Office Salaries Expense 744 Salaries Payable 2.304

PT ABC WorkSheet Account Title Trial Balance Adjustment Adjusted Trial Balance Income Statement Balance Sheet Debit Credit Debit Credit Debit Credit Debit Credit Debit Credit Cash 47.180 47.180 47.180 Notes Receivable 20.000 20.000 20.000 Account Receivable 41.760 41.760 41.760 Merchandise Inventory 119.400 124.300 119.400 124.300 124.300 Store Supplies 5.940 4.020 1.920 1.920 Office Supplies 2.180 1.220 960 960 Prepaid Insurance 9.120 5.820 3.300 3.300 Land 40.000 40.000 40.000 Building 280.000 280.000 280.000 Acc. Depreciation Building 58.800 9.000 67.800 67.800 Office Equipment 31.140 31.140 31.140 Acc. Depr. Office Quipment 14.460 2.980 17.440 17.440 Store Equipment 54.200 54.200 54.200 Acc. Depr. Store Equipment 25.200 6.200 31.400 31.400 Account Payable 44.840 44.840 44.840 Salaries Payable 2.304 2.304 2.304 Notes Payable 50.000 50.000 50.000 Capital Stock 200.000 200.000 200.000 Retained Earning 119.776 119.776 119.776 Dividend 36.000 36.000 36.000 Income Summary 119.400 124.300 119.400 124.300 119.400 124.300 Sales 1.464.326 1.464.326 1.464.326 Sales Return & Allowance 12.280 12.280 12.280 Sales Discounts 11.644 11.644 11.644 Purchases 1.060.560 1.060.560 1.060.560

Purchases Discounts 5.050-5.050 5.050 Sales Salaries Expense 118.528 1.560 120.088 120.088 Advertising Expense 20.920 20.920 20.920 Depr. Exp. Store Equipment 6.200 6.200 6.200 Insurance Expense Selling 4.160 4.160 4.160 Store Supplies Expense 4.020 4.020 4.020 Miscellaneous Selling Expense 1.260 1.260 1.260 Office Salaries Expense 41.320 744 42.064 42.064 Heating and Lighting expense 29.820 29.820 29.820 Depr. Expense Building 9.000 9.000 9.000 Depr. Exp. Office Equipment 2.980 2.980 2.980 Insurance Expense General 1.660 1.660 1.660 Office Supplies Expense 1.220 1.220 1.220 Miscellaneous General Expense 1.520 1.520 1.520 Interest Revenue 7.200 7.200 7.200 Interest Expense 4.880 4.880 4.880 1.453.676 1.600.876 680.760 533.560 Net Income 147.200 147.200 Total 1.989.652 1.989.652 275.244 275.244 2.134.436 2.134.436 1.600.876 1.600.876 680.760 680.760

PT ABC Income Statement For Month Ended, Dec 31 1994 Sales 1.464.326 Sales Return & Allowances 12.280 Sales Discounts 11.644 23.924 - Net Sales 1.440.402 Cost of Merchandise Sold: Merchandise Inventory, jan 01 119.400 Purchases 1.060.560 Purchasese discounts 5.050 - Net Purchases 1.055.510 + Merchandise available for sale 1.174.910 Merchandise inventory, Dec 31 124.300 - Cost of Merchandise Sold 1.050.610 - Gross profit 389.792 Operating Expenses: - Selling Expenses: Sales Salaries Expense 120.088 Advertising Expense 20.920 Depr. Exp. Store Equipment 6.200 Insurance Exp. Selling 4.160 Store Supplies Expense 4.020 Miscellaneous Selling - Expenses 1.260 - Total Selling Expense 156.648 Administrative and General Expenses: Office Salaries Expense 42.064 Heating and Lighting Expense 29.820 Depr. Exp. Building 9.000 Depr. Exp. Store Equipment 2.980 Insurance General Expense 1.660 Office Supplies Expense 1.220 Miscellaneous General Expense 1.520 - Total Administrative & General Exp. 88.264 + Total Operating Expense 244.912 - Income from Operation 144.880 Other Income and Expense: Interest Revenue 7.200 Interest Expense 4.880 2.320 + Net Income 147.200

PT ABC Statement of Retained Earning For Month Ended, dec 31 19xx Retaiend Earning, Jan 01 119.776 Net Income 147.200 Less : Dividend 36.000 - Increase Retained Earning 111.200 Retained Earning, Dec 31 230.976

PT ABC Balance Sheet 31 December 1994 Assets Current Assets: Cash 47.180 Notes Receivable 20.000 Account Receivable 41.760 Merchandise Inventory 124.300 Store Supplies 1.920 Office Supplies 960 Prepaid Insurance 3.300 Total Current Assets 239.420 Plants Assets: Land 40.000 Building 280.000 Less Acc. Depr. Building 67.800 212.200 Office Equipment 31.140 Less Acc. Depr Office Equipment 17.440 13.700 Store Equipment 54.200 Less Acc. Depr Store Equipment 31.400 22.800 Total Plants Assets 288.700 Total Assets 528.120 Liabilities Current Liabilities: Account Payable 44.840 Salaries Payable 2.304 Total Current Liabilities 47.144 Long-term Liabilities: Note Payable 50.000 Total Liabiilties 97.144 Stockholder Equity Capital Stock 200.000 Retained Earning 230.976 Total Stockholder Equity 430.976 Total Liabilities and Stockholder Equity 528.120

Journal Date Description P/R Debit Credit Closing Entries Des-31 Sales 1.464.326 Purchases Discount 5.050 Interest Revenue 7.200 Income Summary 1.476.576 Des-31 Income Summary 1.334.276 Retur & Pengurangan Penjualan 12.280 Sales Discount 11.644 Purchases 1.060.560 Sales Salaries Expense 120.088 Advertising Expense 20.920 Depr. Exp. Store Equipment 6.200 Insurance Expense Selling 4.160 Store Supplies Expense 4.020 Miscellaneous Selling Expense 1.260 Office Salaries Expense 42.064 Heating and Lighting expense 29.820 Depr. Expense Building 9.000 Depr. Exp. Office Equipment 2.980 Insurance Expense General 1.660 Office Supplies Expense 1.220 Miscellaneous General Expense 1.520 Interest Expense 4.880 Des-31 Income Summary 147.200 Retained Earning 147.200 Des-31 Retained Earning 36.000 Dividen 36.000 Date Description P/R Debit Credit Reversing Entries Jan-01 Salaries Payable 2.304 Selling Salaries Expense 1.560 Office Salaries Expense 744