Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 1/1/19 LAPORAN PASAR HARIAN Senin, 1 Januari 19 Rupiah Melemah Terseret Perlambatan Ekonomi China Pada penutupan perdagangan Senin (1/1) Rupiah melemah sebesar,34% dibandingkan penutupan Jumat (18/1). Kondisi ini terjadi pada mata uang di beberapa negara kecuali. Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari ini berada pada posisi menguat sebesar 1,15%. Sebaliknya, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami peningkatan sebesar,4% dibandingkan penutupan Jumat (18/1) menjadi 6.45,8. CDS 5T berada di level 13,19 pada penutupan hari ini (1/1), lebih rendah dibandingkan penutupan hari Jumat (18/1). Sejak awal tahun 19, CDS telah menurun sebesar 1,36% (ytd). Yield Obligasi 1T berada di level 8,6%, sedangkan Yield Obligasi US 1T mencapai,78%. Pada penutupan pasar Senin (1/1) harga minyak Brent dan WTI menurun ke level 6,37 USD/Barrel dan 53,61 USD/Barrel. Kondisi yang sama terjadi pada harga gas alam yang turun ke level 3,33 USD/MMBTu. Sedangkan Batu Bara tetap pada posisi yang sama di level 99,75 USD/MT. Peristiwa Domestik dan Global: Perlambatan ekonomi China mendorong pelemahan rupiah di awal pekan. Biro Statistik Nasional China (NBS) pada Senin (1/1/19) merilis Produk Domestik Bruto (PDB) China pada kuartal IV 18 sebesar 6,4% (yoy). Pertumbuhan tersebut menjadi laju pertumbuhan paling lambat sejak krisis keuangan 9 dan lebih rendah dari pertumbuhan kuartal sebelumnya sebesar 6,5% (yoy). Bursa Jepang ditutup menguat pada Senin (1/1/19), sejalan dengan reli pasar saham global. Indeks acuan Nikkei 5 naik,6% atau 53,6 poin menjadi.719,33 sedangkan indeks Topix naik,56% atau 8,78 poin menjadi 1.566,37 di akhir perdagangan. Hal ini didorong oleh optimisme investor yang tumbuh karena adanya kabar terobosan dalam upaya untuk meredakan perang perdagangan antara Amerika Serikat (AS) dan China. Perbankan semakin optimistis kredit modal kerja mencatatkan kinerja yang optimal di 19. Perbankan memperkirakan kredit modal kerja akan tumbuh meningkat tahun ini. Hal ini didasarkan dari analisis uang beredar Bank per November 18, dimana kredit modal kerja menyumbang 46,7% dari total kredit perbankan yang berjumlah Rp 5.185,5 triliun. Dari sisi pertumbuhan hingga November 18, kredit modal kerja memimpin yakni 13,6% (yoy) menjadi Rp.4,7 triliun. Disusul oleh pertumbuhan kredit konsumsi 11,1% yoy menjadi Rp 1.54, triliun. Sedangkan pertumbuhan kredit investasi hanya tumbuh 9,4% (yoy) menjadi Rp 1.58,6 triliun. Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) merilis data tren penurunan Pajak Penghasilan (PPh) badan di berbagai negara di dunia dalam dua dekade terakhir. Per tahun 18, semakin sedikit negara yang mengenakan tarif PPh badan di atas 3%. Data tersebut menyimpulkan, rata-rata tarif PPh badan di dunia menurun dari sebelumnya 8,6% pada tahun, menjadi 1,4% pada 18. Sumber: Bloomberg CNBC, Reuters, Kontan, Detik, Bisnis.
Perubahan Nilai Tukar (% Harian) NILAI TUKAR 155 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Periode Nilai Tukar Perubahan Indeks Filipina Vietnam China Periode Filipina Vietnam China (%) Dollar 15 14.7 1/1/19 Rp 14.7 -,34, -,47 -,13 -,3 -,8 -,4 1/1/19,39,17,19,71,71,48 18/1/19 Rp 14.178,1, -,8,1 -,1 -,1 -,8 145 17/1/19 Rp 14.19 -,45 -,11 -,35 -,13, -,9 -,1 16/1/19 Rp 14.18 -,7 -,7 -,39,66 -,,6 -, 15/1/19 Rp 14.9,5 -,13,33,4,1,11 -,45 14/1/19 Rp 14.15 -,55 -,15 -,3,3 -, -,8,6 9 94 Indeks Mata Uang dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/19=) 14 135 13.347 13 96 98 1 14 16 18 Filipina Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD) -,7-1,17 -,48 -,11,5,6,51 1,1 1,15 1,7 3,31 3,39 Ket: Positif (+) > Apresiasi Negatif (-) > Depresiasi Argentina Afrika Turki 4,43 Rusia Brazil Jepang India China Vietnam Filipina
Periode IHSG Return IHSG (%) FTSE PSEi Filipina SET PASAR SAHAM Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) Hanoi Vietnam Shanghai China DJI US Periode Filipina Vietnam China 68 1/1/19 645,8,4, -,49,9 1,78,56, 1/1/19,81,565,95,6 1,67 1,1 66 6.451 18/1/19 6448,,38,55 1,51, -,35 1,4,67 64 6.473 17/1/19 643,8,16,59,79,18 -,7 -,4,59 6 16/1/19 6413,4,7 -,38-1,86,3 -,58,,65 15/1/19 648,8 1,15,19 -,13 -,35,98 1,36 -,36 14/1/19 6336,1 -,4 -,4 1,5 -,91 -,8 -,71, 11/1/19 6361,5,5,6-1,,59,9,74,51 1/1/19 638,7,9,66,83 -,18 -,34 -,36,39 9/1/19 67,,15 -,9,8 -,,85,71 1,9 7 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) 6 58 56 54 15 Indeks Harga Saham dan Negara-negara Kawasan (1/1/19=) Perbandingan Return Saham Negara (% YTD) 1 5,91 Dow Jones US 115 3,5 NIKKEI Jepang 11 15 95 9 85 8 IHSG PSEi Filipina FTSE SET -,83,58,1 1,57 4,9 4,68 4,95 KOSPI NIFTY India Shanghai China Hanoi Vietnam STI Singapur SET 7,5 PSEi Filipina FTSE 4,14 IHSG
Periode Filipina Vietnam India Filipina Vietnam India 1/1/19 - - 1, - -1,3-5,3 737,1 13,3 8,7 19,5 46,9-83,5 1176,9 18/1/19 65, 45, 4,6 91,4-1, - 154,9 17/1/19 113,4 7,7 73,3 16,6 1,1 15, 144,5 16/1/19 1,7 18,9 -,9 58,1 5,7-1, 48,9 Filipina Vietnam India 15/1/19 134,5 1,6 5, 81,3,8 5,6 136, 737,1 13,3 8,7 19,5 46,9-83,5 1176,9 14/1/19 35,3-3, 18,9 37,8 1,7-1, 44,7 Periode Bond (Harian) Afrika Mexico India Afrika China Mexico India 1/1/19 - - - - - 35,6 797,5 56,9 51,9 9,5 794,1-347,9-1855, 18/1/19-3, -139,6-67,4 - - -73,7 17/1/19 436,1-171,1 64,4 - -39,8 6,7 Bond (Tahunan YTD) 16/1/19-46,5-53,4-31,5 - -135,7-134,7 Afrika China Mexico India 15/1/19-163,4 3,7 19,8 - -97,4 11,1 797,5 56,9 7157,3 9,5 794,1-347,9-1855, 14/1/19-71,4 19, 1,7 - -6,9-843,9 Keterangan Data Terakhir Equity CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$) Equity (Harian) 1, Capital Inflow -1, Capital Outflow Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD) Bond (Bulanan MTD) Bond Filipina Vietnam India Afrika Mexico India 1/1/19 1/1/19 1/1/19 1/1/19 1/1/19 18/1/19 1/1/19 1/1/19 1/1/19 1/1/19 14/1/19 18/1/19 1/1/19 *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan. Equity Flow Bulanan -35-319 -468-459 -798-844 -1.376 13-76 -1.85-75 -46-647 54-16 -66-4 69-355 5-5 - -15.561 Bond Flow.198 Bulanan 1.19 65 38 58-1.71.44-1.536 768-813 -1.145-311 633 1.7-11 893.36-51 3 5 15 5-5 - -15 -
PEREKONOMIAN AS Indeks Dollar 1, Tingkat Pengangguran (%) 13 9,5 11 9, 96 99 8, 93 97 95 93 91 7, 6, 5, 4, 3, 3,8 89, 87 1, 85, Employee on Non Farm Payroll 15.63 4,5 4, 3,5 Inflasi US (% yoy) 3,,5, 1,5 1,,5, -,5 1,1 1,9
HARGA KOMODITAS 9 85 8 Oil Brent Oil WTI Minyak (USD/Barel) 9 CPO (MYR/MT) 7 5 75 7 65 6 55 57,9 6,37 53,61 3 19.14 5 45 5,14 17 4 15 5, Gas Alam (USD/MMBTu) 13 Batu Bara (USD/MT) 4,5 1 4, 11 3,5 97 3, 3, 3,3 9,5 8, 7
INDIKATOR RISIKO 1 9 8 7 6 Spread (bps) - RHS Yield Obligasi 1T Yield Obligasi US 1T 8,1 6 55 5 Perbandingan Yield Obligasi 1T (%) 3,11 6,44 4,6 China Philipines 5 45,46 4 3,78 4,1 Hongkong 35,1 Singapore 1 3,78 8,6 US Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD) 7-1,11 Filipina 6 5 4-19,16-1,71 Afsel 3-16,63 Brazil -7,8 Turki Turkey Brazil South Africa 19,965-18,3-17,4 Peru Meksiko -1,36
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) 7 9 8 Inflasi Bulanan (%, yoy) 6,18 7 7 6 6 5 4 5,17 6 5 3 3,1 1 5 Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy) Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Philipines Vietnam Philipines Vietnam
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan 1, 1-1 - -3-4 -5 Sep-1 Jan-11 May-11 Sep-11 Jan-1 May-1 Sep-1 Jan-13 May-13 Sep-13 Jan-14 May-14 Sep-14 Jan-15 SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP May-15 Sep-15 Jan-16 May-16 Sep-16 Jan-17 May-17 Sep-17-3,37-8,8 Jan-18 May-18 Sep-18 4 - -4-6 -8-1 -1 Thousands 31/3/16 Cadangan Devisa (miliar USD) 17,5 3/4/16 31/5/16 3/6/16 31/7/16 31/8/16 3/9/16 31/1/16 3/11/16 31/1/16 31/1/17 8//17 31/3/17 3/4/17 31/5/17 3/6/17 31/7/17 31/8/17 3/9/17 31/1/17 3/11/17 31/1/17 31/1/18 8//18 31/3/18 3/4/18 31/5/18 3/6/18 31/7/18 31/8/18 3/9/18 1,7 31/1/18 3/11/18 31/1/18 14 13 1 11 9 8 7 6 4 3 Thousands Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD) Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD) 19 17 1 15-1 - -1,1 Nilai Ekspor Nilai Impor 13 1 9 7-3 3/6/1 3/9/1 31/1/1 31/3/11 3/6/11 3/9/11 31/1/11 31/3/1 3/6/1 3/9/1 31/1/1 31/3/13 3/6/13 3/9/13 31/1/13 31/3/14 3/6/14 3/9/14 31/1/14 31/3/15 3/6/15 3/9/15 31/1/15 31/3/16 3/6/16 3/9/16 31/1/16 31/3/17 3/6/17 3/9/17 31/1/17 31/3/18 3/6/18 3/9/18 31/1/18 5