Paparan Publik. 04 Juni 2018

Transkripsi

1 Paparan Publik 04 Juni 2018

2 Ringkasan Kinerja (Laporan Laba Rugi) (miliar Rp) 1Q18 1Q17 % YoY Pendapatan 1,358 1,271 7% Berasal dari kenaikan secara year-on year di segmen pengembangan properti dan pendapatan berulang, masing-masing sebesar 8% dan 3% Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung (728) (667) 9% Laba Kotor % Marjin Laba Kotor 46% 48% Pengaruh product-mix Beban Operasi (328) (316) 4% Laba Operasi % Marjin Laba Operasi 22% 23% Pengaruh penurunan Marjin Laba Kotor Penghasilan (Beban) Keuangan - Bersih (129) (84) 53% Penghasilan (Beban) Lainnya - Bersih % Pajak Final dan Pajak Penghasilan (48) (72) -33% Pembebanan seluruh bunga untuk proyek Ciputra World 2 setelah proyek tersebut selesai pada 3Q 2017 Pengaruh pelepasan investasi di proyek Fatmawati sebesar Rp 65,9 miliar pada 1Q17 yang tidak terjadi lagi pada 1Q18 Laba Periode Berjalan % Laba Periode Berjalan yang Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali % Laba Bersih yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk % Marjin Laba Bersih 9% 17% 2

3 Ringkasan Kinerja (Pembagian Pendapatan and Marjin Laba Kotor) (Rp miliar) 1Q18 1Q17 % YoY Pembagian Pendapatan Segmen Pengembangan Properti % Rumah, ruko dan kavling tanah % Pengakuan pendapatan bergeser ke 2H18 Apartemen % Progres konstruksi Voila, Orchard dan The Residence yang mendekati penyelesaian Kantor strata % Progres konstruksi Tokopedia Care Tower dan Kemayoran Tower 1 Segmen Pendapatan Berulang % Pusat niaga % Pengaruh sewa yang lebih rendah Hotel % Pengaruh kunjungan Royal Family di Hotel Raffles pada 1Q17 Rumah sakit % Peningkatan jumlah pasien Kantor sewa % Beroperasinya Tokopedia Tower Lainnya % Total Pendapatan 1,358 1,271 7% Marjin Laba Kotor Segmen Pengembangan Properti 43% 44% Rumah, ruko dan kavling tanah 45% 48% Apartemen 43% 27% Kantor strata 31% 42% Pengaruh product mix Segmen Pendapatan Berulang 54% 56% Pusat niaga 66% 68% Pengaruh sewa yang lebih rendah Hotel 39% 46% Pengaruh kunjungan Royal Family di Hotel Raffles pada 1Q17 Rumah sakit 46% 42% Peningkatan jumlah pasien Kantor sewa 70% 62% Lainnya 28% 28% 3

4 Ringkasan Kinerja (Pendapatan per Segmen dan per Lokasi) Pendapatan per Segmen (1Q18) Apartemen strata 11% Kantor strata 10% Pusat niaga 14% Hotel 8% Pendapatan per Lokasi (1H18) Surabaya dan Sekitarnya 15% Kota lainnya di P. Jawa 21% Rumah, ruko dan kavling tanah 49% Lainnya 8% Jakarta dan Sekitarnya 55% Sumatera 7% Sulawesi Lainnya 1% 1% Pengembangan properti = 69% (Rumah + Apartemen + Kantor) Pendapatan berulang = 31% (Pusat niaga + Hotel + Rumah sakit) Tetap fokus pada sumber pendapatan yang terdiversifikasi secara geografis dalam rangka meminimalisir risiko 4

5 Ringkasan Kinerja (Pembagian Pendapatan secara Historis) Rp tn Pengembangan Properti dan Pendapatan Berulang % % 18% % % 31% H Pengembangan Properti Pendapatan Berulang Pendapatan Berulang sebagai % Total Pendapatan Fokus pada segmen pengembangan properti yang memiliki pertumbuhan tinggi dengan dilengkapi oleh segmen pendapatan berulang yang stabil 5

6 Pengembangan Utama Peluncuran 7 klaster/tower baru di proyek existing dengan nilai presales sebesar Rp327miliar (20% dari pencapaian 1Q18) Klaster / tower baru = Ciputra World Surabaya (Surabaya), CitraSun Garden Semarang (Semarang), CitraIndah Jonggol (sebelah Selatan Jakarta), CitraLand Surabaya (Surabaya), CitraLand Cibubur (sebelah Selatan Jakarta), CitraGarden Sidoarjo (Surabaya dan sekitarnya), The Taman Dayu Pandaan (sebelah Barat Surabaya) Total presales 1Q18 mencapai Rp1,6triliun (21% dari target 2018) En bloc sale atas 192 unit apartemen Ciputra World Jakarta 2 kepada The Ascott (CapitaLand) Dibukukan sebagai presales pada bulan Oktober 2017 sebesar Rp675miliar Penerbitan wesel bayar (Medium Term Note/MTN) pada bulan September 2017 dengan nilai nominal SGD150juta, memiliki jangka waktu 4 tahun dan tingkat suku bunga tetap 4.85% Tujuan: Modal kerja (SGD35juta) dan membiayai pinjaman (SGD115juta) 100% call-spread Mendapat penilaian peringkat BB- stable (stable) dari Fitch (September 2017) Menyelesaikan proses penggabungan usaha (merger) 2 anak perusahaan, CTRS and CTRP (Januari 2017) 6

7 Ringkasan Presales (Rp bn) Presales secara Historis Presales per Lokasi Q18 9, ,099 7, ,640 7, ,625 2,661 2,831 27% 16% 30% 9% 16% 1% 27% 16% 24% 10% 5% 19% 5,088 5,081 4,549 4,411 1,218 33% 1, T 1Q17 1Q18 Proyek Sendiri (Non-KSO) Proyek Pembagian Laba Proyek Pembagian Pendapatan Jakarta Surabaya Kota lain di Jawa Sumatera Sulawesi Lainnya Presales per Produk Q18 18% 2% 19% 3% Unit Terjual 10,668 8,288 8,645 1,494 1,778 80% 78% Area Terjual (Ha) Rumah, ruko, kavling tanah Apartemen Kantor 7

8 Ringkasan Presales Presales per Cara Pembayaran Presales per Harga per Unit 10% 11% 15% 12% 12% 8% 16% 6% 10% 11% 57% 57% 36% 40% 48% 27% 26% 24% 30% 28% 32% 24% 30% 24% 25% 33% 32% 49% 48% 40% 33% 34% 40% 36% 37% * * 1Q18 KPR Tunai Bertahap Tunai Peningkatan KPR terkait dengan tingginya pembeli rumah end user dan ketersediaan serta kemudahan KPR * * 1Q18 < Rp1miliar Rp 1-2miliar Rp 2-5miliar > Rp 5miliar Unit dengan harga di bawah Rp2miliar mendominasi presales, in-line dengan pembeli end-user *Catatan: Tidak termasuk en bloc sales ke Ascott pada 2015 and 2017 (Rp835miliar dan Rp675miliar) 8

9 Tingkat Okupansi and Profil Masa Berakhir Sewa untuk Mal Luas area Mal disewakan Tingkat Okupansi (NLA ) (m2) Q18 Ciputra World Jakarta 1 81, % 100% 100% 100% 100% 100% Ciputra World Surabaya 56,000 96% 98% 99% 95% 94% 94% Mal Ciputra Jakarta 42,700 97% 97% 98% 95% 97% 98% Mal Ciputra Semarang 20, % 90% 98% 99% 100% 99% Rencana Perluasan Mal Ciputra CitraRaya Tangerang 26,000 Ciputra World Surabaya Extension 37,300 Perkiraan selesai: akhir 2019 Perkiraan selesai: awal 2020 Total NLA mal = m² dengan tingkat okupansi rata-rata 98% (m²) Profil Masa Berakhir Sewa (per NLA) 120,000 54% 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 11% 13% 6% 16% dan seterusnya 9

10 Profil Pinjaman Per Mar-18 Total Pinjaman = Rp7.8triliun Floating 76% Fixed 24% Rupiah 78% Mata Uang Asing 22% (Rp tn) Profil Jatuh Tempo (% of total pinjaman) 32% 2.0 Biaya Pinjaman* % 12.7% 12.1% 11.7% 10.3% 15% 13% 12% 14% % 4% 3% 2% Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Pendek Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Panjang Obligasi dan Wesel Bayar Biaya Pinjaman *Biaya pinjaman termasuk bunga yang dikapitalisasi sebesar Rp72miliar, 96miliar, 74miliar, 131miliar, 179miliar, masing-masing pada 2013, 2014, 2015, 2016 dan

11 Belanja Modal Tanah untuk Pengembangan 85% 1Q18 Rp0.4triliun Kantor sewa 3% Hotel 1% Pusat niaga 2% Lainnya 10% Belanja Modal secara Historis Rp tn M18 Akuisisi tanah terutama untuk proyek reklamasi di Makassar 11

12 Strategi Pertumbuhan Mempertahankan jumlah kecukupan cadangan lahan (saat ini cukup untuk 15 tahun pengembangan atau lebih) baik melalui replenishing untuk proyek-proyek existing, maupun mencari lokasi baru yang strategis. Mempertahankan lokasi geografis yang luas (saat ini di 33 kota) untuk mendukung diversifikasi produk dan target pasar disamping meminimalisir risiko Menggunakan brand Ciputra untuk melakukan skema Kerjasama Operasi (Joint-Operation) dengan pemilik lahan Melakukan pengelolaan modal secara prudent (net gearing 0.28x per 1Q18) melalui profil jatuh tempo hutang yang seimbang dan sumber pendanaan yang beragam Menciptakan produk-produk inovatif untuk memenuhi permintaan pasar dengan memanfaatkan fleksibilitas cadangan lahan yang tersedia Menambah porsi pendapatan berulang (recurring income) di samping tetap meningkatkan sinergi dengan berfokus pada proyek-proyek yang sudah ada (seperti mal, rumah sakit, dan kantor) 12

13 Proyek Utama 2018 CitraGarden City Jakarta Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya Kalideres, Jakarta Barat ha (terjual 364 ha) Menengah s/d menengah atas Rp43miliar Rp930juta - Rp4,7miliar Rp2,1miliar Rp15,3 juta 23 unit - 13

14 Proyek Utama 2018 CitraRaya Tangerang Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya Tangerang, sebelah Barat Jakarta ha (terjual 826 ha) Menengah bawah s/d menengah atas Rp127miliar Rp260juta - Rp2,4miliar Rp749juta Rp4,2juta 169 unit - 14

15 Proyek Utama 2018 CitraLand Cibubur Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya Jakarta dan sekitarnya Mei ha (terjual 3 ha) Menengah bawah s/d menengah Rp61miliar Rp388juta - Rp2,3miliar Rp1,1miliar Rp4,1juta 57 unit Proyek kerjasama (JV). Launching klaster komersial baru - The Avenue pada Mar Presales tercatat Rp58miliar. 15

16 Proyek Utama 2018 CitraMaja Raya Banten Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya Lebak, Banten, Jawa Barat November ha (terjual 121 ha) Menengah bawah, menengah Rp112,7miliar Rp110juta - Rp1,3miliar Rp270juta Rp1,3juta 418 unit - 16

17 Proyek Utama 2018 CitraLand Surabaya Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya Surabaya Barat ha (terjual 723 ha) Menengah s/d menengah atas Rp109,5miliar Rp550juta - Rp3,9miliar Rp2,2miliar Rp8,5juta 49 unit Launching klaster komersial baru Palma Galeria 3 pada bulan Feb Presales tercatat sebesar Rp51,2miliar. 17

18 Proyek Utama 2018 CitraLand City Losari Makassar Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya Makassar, Sulawesi Selatan Oktober ha (terjual 7 ha) Menengah atas Rp222miliar Rp2,2miliar - Rp57,5miliar Rp5,7miliar Rp15,3juta 39 unit Grand-launching pada Mar-18 untuk merayakan selesainya proses reklamasi tanah pengembangan tahap 1 (100 ha). 18

19 Proyek Utama 2018 CitraLand Talassa City Makassar Lokasi Launching Rencana pengembangan Target pasar Pre-sales 1Q18 Harga jual per unit Harga jual rata-rata per unit Harga tanah rata-rata per m2 Unit terjual Lainnya Makassar, Sulawesi Selatan Mei ha (terjual 6 ha) Menengah Rp40miliar Rp878juta - Rp3,4miliar Rp1,3miliar Rp4,6juta 30 unit Proyek kerjasama operasi 19

20 Hubungan Investor Corporate Secretary PT. CIPUTRA DEVELOPMENT TBK Ciputra World 1 DBS Bank Tower 39 th Floor Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5 Jakarta INDONESIA Telp. : / 6868 Fax. : investor@ciputra.com Website : 20