PT Wintermar Offshore Marine Tbk

Transkripsi

1 PUBLIC EXPOSE PT Wintermar Offshore Marine Tbk The Bellezza Suites - Jakarta 25 Mei 2018

2 Agenda 1 Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2 Profil Perusahaan 3 Segmen Bisnis 4 Pokok dan Tinjauan Bisnis Ringkasan dan Prospek Industri 6 Komposisi Armada 7 Performa Keuangan 8 Sesi Tanya Jawab 2

3 Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 3

4 Profil Perusahaan Perusahaan Nasional bertaraf Internasional Perusahaan pelayaran Indonesia pertama yang meraih sertifikasi Integrated Management System dari Lloyds Register Quality Assurance Klien berbasis internasional di Asia dan Timur Tengah Tim Manajemen Profesional dan berpengalaman Klien ternama/terkemuka Perusahaan minyak dan gas Multinasional Lebih dari 68 Armada Kapal lepas pantai * Beragam layanan - Perpindahan rig, Pertukaran Awak kapal, Penyelamatan Darurat, Pasokan Offshore, Dukungan Penyelaman, Dukungan seismik, Akomodasi, dan layanan lainnya. *) Per 31 Maret

5 Segmen Bisnis 1. Divisi Kapal Milik Memiliki dan mengoperasikan beragam armada kapal lepas pantai Termasuk berpatungan dengan pemilik kapal lainnya 2. Divisi Chartering Menggunakan armada milik pihak ketiga untuk mendukung kegiatan klien. 3. Manajemen kapal dan Jasa lainnya Mengelola armada pihak ketiga termasuk pengelolaan awak kapal, teknis, pemeliharaan, operasi dan memberi jasa keagenan Memegang hak pemasaran untuk sebagian kapal-kapal pihak ketiga dibawah pengelolaan kami 5

6 Faktor - faktor yang mempengaruhi Performa Operasi 2017 Pemasaran Inovatif atas Armada Layanan baru dan daerah baru Penjadwalan Hutang Penjadwalan pembayaran hutang US$ 31.7juta Peningkatan Harga Minyak Meningkatkan Aktivitas pengeboran Meningkatnya utilisasi dan pendapatan yang lebih tinggi pada 2 H 2018 Peningkatan dalam Margin dan Laba 6

7 Pokok dan Tinjauan Bisnis 2017 Pemasaran yang inovatif Utilisasi Meningkat Menurunkan resiko finansial Perubahan armada Mendukung jasa baru - Survei Seismic & ROV Memperluas jaringan Internasional - Papua Nugini dan Amerika Selatan Secara keseluruhan utilisasi armada meningkat dari 49% kuartal menjadi 70% pada kuartal Armada High Tier menunjukan pemulihan tajam Net Gearing di bawah 50% Liabilitas jangka panjang turun 25% menjadi US$ 88juta Pinjaman US$ 31.7juta yang jatuh tempo di jadwal ulang ke Penurunan nilai armada sebesar US$ 20juta untuk mencerminkan penurunan harga sewa Menjual 2 kapal tua dan membeli 1 kapal jenis Azimuth Stern Drive baru 7

8 Divisi Kapal Milik Menunjukan Perbaikan berarti selama 2017 dan 1Q2018 Revenue and Gross Profit Margin Trend Over 5 Quarter Utilisation YTD per Quarter Over 5 Quarter % 80% % -11% 10% 9% 20% % 10% 0% -10% 70% 60% 50% 40% 30% 50% 56% 62% 65% 72% 0.00 Q Q Q Q Q Revenue - Owned Vessel (US$ million) Gross Profit Margin - Owned Vessel (Percentage) -20% 20% 10% 0% Q Q Q Q Q % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 57% 60% 64% 67% 70% 66% 70% 71% 73% 71% 67% 62% 76% 74% 72% 52% 49% 49% 52% 50% 50% 52% 54% 56% 58% 60% 62% 62% 64% 65% Monthly Utilisation Trend Monthly Utilisation YTD Utilisation

9 Menambah Kualitas Armada Selama 7 Tahun Terakhir Fleet E Low Tier Mid Tier High Tier Total Menjual 2 unit sebagai besi tua selama Q dan 1 unit kapal low tier pada April 2018 Lay up 2 kapal Low Tier pada akhir Maret 2018 Pada akhir Q1 2018, 74% dari armada terdiri dari kapal Mid Tier dan High Tier 9

10 RINGKASAN DAN PROSPEK INDUSTRI 10

11 Penurunan investasi hulu sebelumnya mengurangi jumlah produksi minyak beberapa tahun mendatang Pengeluaran Hulu Global (E + P) yang rendah selama 3 tahun, menyebabkan terbatasnya pasokan minyak global yang diperburuk oleh ketegangan geopolitik di Venezuela dan Iran 11

12 Produksi minyak Indonesia tidak dapat memenuhi permintaan yang meningkat Harga minyak yang tinggi akan meningkatkan nilai impor minyak untuk konsumsi domestik dan menambah defisit transaksi berjalan 12

13 Jumlah kapal pendukung offshore yang di besi tua-kan atau di lay up akan meningkat dengan rendahnya tarif sewa 13

14 Investasi Hulu Migas di Indonesia diproyeksikan akan meningkat 25.0 Indonesian Upstream Investment in Oil and Gas Exploration and Production E 2020E Production US$bil Exploration US$bil Indonesian Crude Price( R.H.S)($/brl) 0 Sumber: SKK Migas 14

15 Kebutuhan rig pengeboran meningkat pesat pada 2017 dan di proyeksikan meningkat lagi di 2018 Source:DBS Securities and IHS Petrodata Meningkatnya permintaan rig di Indonesia akan meningkatkan pemanfaatan Kapal Pendukung Lepas Pantai (OSV) pada

16 Kegiatan pengeboran dimulai di beberapa proyek di Indonesia sepanjang Ande Ande Lumut (2018) Tangguh (2020) IDD Bukit Tua (2016) Madura (2017) Djangkrik (2017) Masela Field (2024) Djangkrik Gas pertama pada Juli 2017 Tangguh Seismik pada 2017, pengeboran pada 2018 Madura Peningkatan produksi Masela Pemerintah memperpanjang konsesi hingga 27 tahun, Studi FEED dalam proses IDD Dimulainya Rekayasa Desain pada 2018 Sumber : SKK Migas 16

17 Prospek Industri 2018 Meningkatnya resiko geopolitik (Iran dan Venezuela) mendukung harga minyak 2018 menjadi lebih kuat Diperbaharuinya komitmen pemerintah Indonesia untuk meningkatkan investasi di sektor minyak dan gas Dengan keberlanjutan proyek Masela dan IDD akan mendukung peningkatan aktivitas hulu migas Indonesia di tahun-tahun mendatang. Penghapusan lebih dari 10 aturan pemerintah untuk menarik investasi akan berdampak positif 17

18 PERFORMA KEUANGAN 18

19 Tindakan yang akan dilakukan Manajemen ) Peningkatan Ekuitas senilai US$ 4.9juta lewat penempatan 200 juta lembar saham baru 2) Melunasi hutang lebih awal untuk mengurangi bunga 3) Mengintensifkan pemasaran untuk proyek-proyek baru di Indonesia 4) Menjual 2 unit kapal low tier dan akan terus menjual armada yang sudah berumur. 5) Melanjutkan pelatihan tentang Keamanan, Integritas dan Ketahanan 6) Bekerja sama dengan pusat pelatihan untuk meningkatkan kompetensi awak kapal 19

20 Performa Kuartal ) Pendapatan kapal milik melonjak 48% YOY ke US$14 juta untuk kuartal I-2018 dibandingkan US$ 9,5juta pada kuartal I ) Utilisasi armada tetap berada diatas level 70% untuk kuartal I-2018, hal ini merefleksikan dimulainya proyek di Indonesia, sementara tarif sewa masih rendah 3) Total Pendapatan meningkat 27% dibandingkan Kuartal I 2017 menjadi US$ 16,6juta untuk kuartal I ) Net Gearing ratio 44% yang lebih rendah pada akhir kuartal I-2018 dibandingkan 50% pada akhir 2017 dikarenakan pembayaran hutang. Biaya bunga turun 26% YOY dibandingkan kuartal I-2017 menjadi US$ 1,6juta 5) Nilai kontrak kerja yang dimiliki perusahaan pada akhir Maret 2018 sebesar US$ 83,4juta. 20

21 Review Keuangan untuk masa yang berakhir Maret 2018 Revenue & EBITDA - USD 000 Ytd Dec-2017 Ytd Mar-2018 Revenue Trend Over 5 Quarters - USD 000 Q Q Q Q Q ,083 14,568 16,313 17,992 16,633 61,956 16,633 22,290 8,202 Revenue EBITDA Revenue Operating Profit Trend Over 5 Qtrs - USD 000 Q Q Q Q Q ,490 EBITDA Trend Over 5 Quarters - USD 000 Q Q Q Q Q ,202 6,638 6,816 4,779 4,058 (115) (311) (2,165) (2,661) Operating profit EBITDA 21 20

22 Review Keuangan untuk masa yang berakhir Maret 2018 Divisi Kapal Milik Owned Vessel Direct expenses Trend Over 5 Quarters - USD 000 Q Q Q Q Q ,501 12,126 11,980 12,932 11,183 Indirect expenses Trend Over 5 Quarters - USD 000 Q Q Q Q Q ,280 1,906 1,866 1,676 1,822 Direct expenses - Owned vessel Indirect expenses Revenue Trend Over 5 Quarters - USD 000 Q Q Q Q Q ,455 10,933 13,380 14,206 14,028 Gross Profit Trend Over 5 Quarters - USD 000 Q Q Q Q Q ,400 1,274 2,845 Revenue - Owned Vessel (1,046) (1,194) Gross Profit - Owned vessel 22 21

23 Review 5 Tahunan Consolidated Financial Position (USD Million) Consolidated Statement of Income (USD Million) Dec Dec Dec Dec Dec (50) Dec Dec Dec-15 (2) 31-Dec Dec-17 (14) (29) Total assets Total liabilities Total equity Revenue Gross profit Income (loss) from operation EBITDA 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Consolidated Gearing Ratio 67% 57% 50% 50% 44% Q2018* * Net Gearing Ratio 23

24 Kontrak Kerja yang dimiliki Wintermar Grup 120 Wintermar Group - Contract on Hand (US$ million) Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Contract on Hand 24

25 Klien 25

26 Disclaimer Certain statements made in this presentation involve a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those projected. Certain statements relating to business and operations of PT Wintermar Offshore Marine Tbk and Subsidiaries (the Company) are based on management s expectations, estimates and projections. These statements are not guarantees of future performance and involve risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Certain statements are based upon assumptions as to future events that may not prove to be accurate. Therefore, actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such statements. The Company makes no commitment, and disclaims any duty, to update or revise any of these statements. This presentation is for informational purposes only and is not intended as a solicitation or offering of securities in any jurisdiction. The information contained in this presentation is not intended to qualify, supplement or amend information disclosed under corporate and securities legislation of any jurisdiction applicable to the Company and should not be relied upon for the purpose of making investment decisions concerning any securities of the Company. 26

27 Sesi Tanya Jawab 27

28 Terim a kasih