AUDIT INVESTASI DAN SIKLUS PENDANAAN

Transkripsi

1 AUDIT INVESTASI DAN SIKLUS PENDANAAN disusun untuk memenuhi tugas mata kuliah Auditing II oleh: Cut Vifde Afriyani Dita Rizky Prahayuningtyas Gloria Patricia Rantetoding Muhammad Nauval Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya Malang 2014

2 A. SIFAT SIKLUS INVESTASI DAN PEMBIAYAAN Aktivitas investasi (investing activities) adalah pembelian dan penjualan tanah, bangunan, peralatan serta aktiva lain yang umumnya tidak ditahan untuk dijual kembali. Di samping itu, aktivitas investasi juga mencakup pembelian dan penjualan instrument keuangan yang tidak dimaksudkan untuk tujuan perdagangan. Suatu entitas mengakuisisi aktiva-aktiva ini karena aktiva itu diperlukan untuk mendukung operasi dan proses intinya. Langkah pertama dalam mengaudit aktivitas investasi meliputi pemahaman atas aktiva yang diperlukan untuk mendukung operasi entitas bersangkutan (misalnya mesin, peralatan, fasilitas, tanah atau sumber daya alam) dan tingkat pengembalian yang diharapkan perusahaan akan dicapai dari aktiva yang mendasarinya. Langkah kedua dalam mengaudit investasi meliputi penentuan aktiva apa yang diakuisisi selama periode berjalan. Biasanya pertumbuhan aktiva tetap harus memperlihatkan hubungan yang konsisten dengan pertumbuhan pendapatan. Aktiva jangka panjang biasanya cukup stabil bagi kebanyakan entitas. Dengan kata lain, sebagian besar aktiva tetap yang ada pada akhir tahun juga ada pada awal tahun. Karenanya, auditor sering memusatkan strategi audit pada audit perubahan aktiva jangka panjang, bukan pada keseluruhan populasi aktiva jangka panjang. Aktivitas Pembiayaan (financing activities) mencakup transaksi dan peristiwa dimana kas diperoleh dari atau dibayarkan kembali kepada kreditor (pembiayaan dengan utang) atau pemilik (pembiayaan dengan ekuitas). Aktivitas pembiayaan dapat meliputi, misalnya, mendapatkan pinjaman, lease modal, menerbitkan obligasi, atau menerbitkan saham preferen atau saham biasa. Aktivitas pembiayaan juga akan mencakup pembayaran untuk melunasi utang, mengakuisisi kembali saham (treasury stock), dan membayar dividen. B. SIKLUS INVESTASI Tujuan Audit Tujuan audit spesifik untuk audit atas aktiva tetap dalam siklus investasi disajikan dalam tabel 1. Tujuan-tujuan ini merupakan hal yang utama bagi siklus ini dalam kebanyakan audit.

3 Kategori Asersi Keberadaan atau Keterjadian Kelengkapan Hak dan Kewajiban Penilaian atau Alokasi Penyajian dan Pengungkapan Tujuan Audit atas Kelompok Transaksi Akuisisi yang tercatat dari transaksi aktiva tetap (EO1), pelepasan aktiva tetap (EO2), dan reparasi serta pemeliharaan (EO3) merupakan transaksi yang terjadi selama tahun berjalan. Semua transaksi akuisisi aktiva tetap (C1) dan pelepasan aktiva tetap (C2) serta reparasi dan pemeliharaan (C3) yang telah terjadi selama periode berjalan telah dicatat. Transaksi untuk beban penyusutan dan penurunan nilai aktiva tetap telah dinilai dengan tepat (VA1). Transaksi penyusutan, reparasi, dan pemeliharaan serta lease operasi telah diidentifikasi dengan benar dan diklasifikasikan dalam laporan keuangan (PD1). Tujuan Audit Saldo Akun Aktiva tetap yang tercatat merupakan aktiva produktif yang digunakan pada tanggal neraca (EO4) Saldo aktiva tetap mencakup pengaruh semua transaksi yang terjadi selama periode berjalan (C4). Entitas itu memiliki atau mendapatkan hak atas semua aktiva tetap yang dicatat pada tanggal neraca (RO1). Aktiva tetap dicatat pada harga pokok dikurangi akumulasi penyusutan (VA2) dan diturunkan nilainya sebesar penurunan nilai yang material (VA3). Aktiva tetap dan lease modal telah diidentifikasi dalam laporan keuangan (PD2). Pengungkapan yang berkaitan dengan harga pokok, nilai buku, metode penyusutan, dan umur manfaat dari kelas utama aktiva tetap, penggadaian aktiva tetap sebagai agunan, dan syarat-syarat utama dari kontrak lease modal sudah memadai (PD3). Prosedur Analitis Adapun prosedur analitis yang biasa dilakukan : a. Hitung rasio-rasio : 1. Rasio perputaran aset tetap

4 Formula : penjualan bersih : rata-rata aset tetap Signifikansi audit : kenaikan tak terduga dalam perputaran aktiva tetap dapat menunjukkan kegagalan untuk mencatat depresiasi aset. 2. Rasio total perputaran aset Formula : penjualan bersih : rata-rata total aset Signifikansi audit : kenaikan tak terduga dalam perputaran total dapat menunjukkan kegagalan untuk mencatat depresiasi aset. 3. Pengembalian total aset Formula : (pendapatan bersih + (bunga x (1-tarif pajak))) + rata-rata total aset Signifikansi audit : kenaikan tak terduga dalam pengembalian aset dapat menunjukkan kegagalan untuk mencatat depresiasi aset. 4. Rasio beban depresiasi dari properti, tanah, dan peralatan Formula : beban depresiasi : rata-rata properti, tanah, dan peralatan Signifikansi audit : kenaikan atau penurunan tak terduga dalam beban depresiasi dari properti, tanah, dan peralatan dapat menunjukkan kegagalan untuk mencatat depresiasi aset. 5. Rasio repair expense to net sale Formula : beban perbaikan dan pemeliharaan : penjualan bersih Signifikansi audit : kenaikan tak terduga dalam beban perbaikan dan pemeliharaan dapat menunjukkan kemungkinan aset yang harusnya dibebankan. ISA 520 tentang prosedur analitis Ruang Lingkup ISA 520 ini berkaitan dengan penggunaan prosedur analitis oleh auditor sebagai prosedur substantive. ISA ini juga berkaitan dengan tanggungjawab auditor untuk melakukan prosedur analitis pada akhir audit untuk membantu auditor saat membentu sebuah kesimpulan pada laporan keuangan. Tujuan a) Untuk memperoleh bukti audit yang relevan dan handal saat menggunakan substantive analytical procedure. b) Untuk mendesain dan melaksanakan prosedur analitis di akhir audit untuk membantu auditor saat membentu sebuah kesimpulan apakah laporan keuangan sudah sesuai dengan pemahaman auditor mengenai entitas tersebut.

5 C. PENGUJIAN SUBSTANTIF Tujuan pengujian substantif terhadap investasi adalah : 1. Memperoleh keyakinan tentang keandalah catatan akuntansi yang bersangkutan dengan investasi. 2. Membuktikan bahwa saldo investasi mencerminkan kepentingan klien yang ada pada tanggal neraca dan mencerminkan keterjadian transaksi yang berkaitan dengan investasi selama tahun yang diaudit. 3. Membuktikan kelengkapan transaksi yang di catat selama tahun yang diaudit dan kelengkapan saldo investasi yang disajikan di neraca. 4. Membuktikan bahwa saldo investasi yang dicantumkan di neraca. 5. Membuktikan kewajiban penyajian dan pengungkapan investasi di neraca. D. PENGUJIAN SUBSTANTIF ATAS SALDO AKTIVA TETAP Penentuan Risiko Deteksi Ketika menentukan risiko deteksi, auditor harus mempertimbangkan sejauh mana klien mempunyai aktiva konstruksi, lease modal yang signifikan, dan penambahan serta penarikan yang signifikan dari aktiva-aktiva itu. Auditor juga perlu mengevaluasi asumsiasumsi kunci yang bertalian dengan estimasi akuntansi atas beban penyusutan. Akhirnya, riisko deteksi dalam penugasan yang berulang seringkali tergantung pada pengendalian internal atas siklus pengeluaran. Merancang Pengujian Substantif Pengujian substantif yang mungkin untuk asersi aktiva tetap yaitu : a. Prosedur Awal - Mendapatkan pemahaman tentang bisnis dan industri klien - Melaksanakan prosedur awal atas saldo dan catatan aktiva tetap yang akan mendapat pengujian lebih lanjut. b. Prosedur Analitis - Mengembangkan ekspektasi atas aktiva tetap dengan menggunakan pengetahuan tentang aktivitas industri dan bisnis entitas tersebut, - Menghitung rasio : Perputaran aktiva tetap

6 Beban penyusutan sebagai persentase dari penjualan Beban reparasi dan pemeliharaan sebagai persentase dari penjualan Tingkat pengembalian atas aktiva - Menganalisis hasil-hasil rasio dibandingkan dengan pengharapan berdasarkan data tahun-tahun sebelumnya, yang diangarkan, industri, dan data lainnya. c. Pengujian Rincian Transaksi - Memvouching penambahan aktiva tetap ke dokumentasi pendukung - Memvouching pelepasan aktiva tetap ke dokumentasi pendukung - Mereview ayat jurnal ke beban reparasi dan pemeliharaan d. Pengujian Rincian Saldo - Menginspeksi aktiva tetap - Memeriksa dokumen kepemilikan dan kontrak e. Pengujian Rincian Saldo Estimasi Akuntansi - Mengevaluasi kewajaran penyajian beban penyusutan dengan mengevaluasi kelayakan umur manfaat dan estimasi nilai sisa. - Menentukan apakah suatu kejadian yang signifikan akan mengakibatkan penurunan nilai aktiva tetap. f. Penyajian dan Pengungkapan - Membandingkan penyajian laporan dengan IFRS E. SIKLUS PEMBIAYAAN Transaksi investasi yang signifikan biasanya disertai dengan transaksi financial yang signifikan. Siklus pembiayaan terbagi menjadi dua jenis transaksi utama yaitu : a. Transaksi utang jangka panjang : mencakup peminjaman dari obligasi, hipotek, wesel, dan hutang, serta pembayaran pokok dan bunga yang berkaitan. b. Transaksi ekuitas pemegang saham : mencakup penerbitan dan penarikan sahma preferen serta saham biasa, transaksi saham treasuri atau treasury stock, dan pembayaran deviden. Penerbitan obligasi dan saham biasa biasanya merupakan sumber dana modal yang utama. Dengan demikian, perhatian akan dipusatkan terutama pada kedua sumber pembiayaan ini. Siklus pembiayaan berkaitan dengan siklus pengeluarah ketika kas dikeluarkan untuk membayar bunga obligasi, penariakn obligasi, deviden tunai,dan pembelian saham treasuri atau treasury stock. Akun-akun yang digunakan dalam mencatat transaksi siklus pembiayaan meliputi:

7 Transaksi Hutang Jangka Panjang Obligasi, hipotek, wesel, dan hutang pinjaman Premi (diskonto) obligasi Hutang Bunga Beban Bunga Keuntungan / kerugian atas penarikan Obligasi Transaksi Ekuitas Pemegang Saham Saham Preferen Saham Biasa Treasury Stock Modal Disetor Laba ditahan Deviden Hutang Deviden Tujuan Audit Tujuan Transaksi Kejadian. Mencatat seluruh utang ( EO1 ), biaya bunga ( EO2 ), dan ekuitas ( EO3 ) yang merupakan transaksi yang terjadi selama periode berjalan. Kelengkapan. Semua utang ( C1 ) dan bunga biaya yang dikeluarkan ( C2 ), dan seluruh transaksi ekuitas (C3) yang terjadi selama periode tersebut tercatat. Akurasi. Utang ( VA1 ), biaya bunga ( VA2 ), dan transaksi ekuitas ( VA3 ) transaksi secara akurat dinilai dengan menggunakan GAAP dan dijurnal dengan benar, diringkas dan diposting. Cutoff. Semua utang ( EO1 dan C1 ), biaya bunga ( EO2 dan C2 ), dan transaksi ekuitas (EO3 dan C3) telah dicatat dalam periode akuntansi yang benar. Klasifikasi. Semua utang ( PD1 ), biaya bunga ( PD2 ), dan transaksi ekuitas ( PD3 ) telah tercatat dalam rekening yang tepat. Tujuan Balance Keberadaan. Saldo utang ( EO4 ) dan ekuitas ( EO5 ) yang di catat merupakan utang yang ada pada tanggal neraca dan ekuitas merupakan hal yang dimiliki yang ada pada tanggal neraca Kelengkapan. Semua utang ( C4 ) dan ekuitas ( C5 ) yang merupakan klaim pemilik atas aktiva entitas yang dilaporkan dicatat pada tanggal neraca.

8 Hak dan Kewajiban. Semua saldo utang dicatat adalah kewajiban dari entitas ( RO1 ), dan saldo ekuitas merupakan klaim pemilik atas aset pelaporan entitas ( RO2 ). Valuasi dan Alokasi. Saldo Utang ( VA4 ), dan ekuitas pemegang saham ( VA5 ) saldo benar dihargai sesuai dengan GAAP. Tujuan pengungkapan Kejadian dan Hak dan Kewajiban. Utang ( PD4 ) dan ekuitas ( PD8 ) pengungkapan telah terjadi dan berkaitan dengan entitas. Kelengkapan. Semua utang ( PD5 ) dan ekuitas ( PD9 ) pengungkapan yang seharusnya dimasukkan dalam laporan keuangan telah dimasukkan. Klasifikasi dan tingkat kepahaman. Semua utang ( PD6 ) dan ekuitas ( PD10 ) informasi tepat disajikan dan informasi dalam pengungkapan dimengerti bagi pengguna. Akurasi dan Penilaian. Utang ( PD7 ) dan ekuitas ( PD 11 ) informasi diungkapkan secara akurat dan pada jumlah yang tepat. F. PROSEDUR ANALITIS YANG DIPAKAI UNTUK AUDIT SIKLUS FINANSIAL Rasio atau infomasi keuangan lainnya Arus kas bebas Hutang bebunga terhadap total aktiva Equitas pemegang saham tenrhadap total aktiva Membandingkan pengembalian atas aktiva dengan biaya inkremental hutang. Rumus Arus kas dari operasi dikurangi pengeluaran modal Hutang berbunga : aktiva Equitas pemegang saham: total aktiva Apakah ROA > biaya Inkremental hutang. ROA = (laba bersih + (bunga X (1- tarif pajak )))/ total Signifikasi Audit Arus kas bebas yang negatif akan menunjukkan kebutuhan dan akan mendekati jumlah dari pembiayaan yang diharapkan guna mencegah kekeringan kas atau investasi. Memberikan kelayalakan atas proporsi hutang entitas yang dapat dibandingkan dengan penglaman tahun sebelumnya atau data industri. Memberikan kelayalakan atas proporsi hutang entitas yang dapat dibandingkan dengan penglaman tahun sebelumnya atau data industri. Jika sebuah perusahaan mampu menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dari aktiva daripada biaya incremental hutangnya, maka ini merupakan tanda bahwa entitas dapat menggunakan pembiayaan

9 Pengembalian atas ekuitas saham biasa Arus kas dari operasi terhadap deviden dan hutang bagian lancar. aktiva rata-rata (Laba bersih deviden saham preveren): equitas pemegang saham biasa rata-rata. Arus kas dari operasi : hutang + deviden yang jatuh tempo pada tahun berjalan dengan hutang untuk memperluas aktiva dan laba entitas tersebut. Memberikan pengujian kelayakan atas ekuitas pemegang saham dengan adanya struktur laba dan pembiayaan perusahaan. Suatu pengujian atas kemampuan entitas untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Rasio yang kurang dari 1,0 menunjukkan adanya masalah likuiditas yang potensial. Berapa kali bunga dihasilkan Beban bunga terhadap hutang berbunga Laba sebelum bunga dan pajak penghasilan : (beban bunga + bunga yang dikapitalisasi) (Beban bunga + bunga yang dikapitalisasi) : hutang berbunga rata-rata. Pengujian atas kemampuan entitas untuk menghasilkan laba untuk menutup biaya pelunasan hutang. Rasio yang menunjukkan 1,0 bahwa laba entitas tidak mencukupi untuk menutupi biaya pembiayaan. Suatu pengujian kelayakan atas beban bunga yang dicatat yang harus mendekati biaya modal hutang ratarata entitas. Resiko Bawaan Resiko salah saji dalam dalam melaksanakan dan mencatat transaksi siklus pembiayaan biasanya rendah. Dalam banyak perusahaan, transaksi ini tidak sering terjadi, kecuali untuk pembayaran deviden dan bunga, yang seringkali ditangani oleh agen-agen diluar. Dokumen dan Catatan yang Umum Beberapa dokuman yang disebutkan dalam siklus investasi, seperti sertifikat saham dan obligasi serta kontrak oblogasi, juga penting dalam siklus pembiayaan kecuali prespektifnya telah berubah dari investor ke penerbit. Fungsi dan pengendalian yang berkaitan Mengotorisasi obligasi dan modal saham. dewan direksi biasanya mengotorisasi transaksi pembiayaan berdasarkan rencana strategis dan kegiatan investasi.

10 Menerbitkan obligasi dan saham. isu yang dibuat sesuai dengan direksi otorisasi dan persyaratan hukum; obligasi dan saham sertifikat yang belum ditempatkan, secara fisik dijaga. Membayar obligasi dan deviden tunai. pembayaran yang dibuat untuk penerima pembayaran sesuai dengan dewan direksi atau manajemen otorisasi. Penarikan dan reakuisisi obligasi serta modal saham, transaksi dilakukan sesuai dengan dewan direksi atau manajemen otorisasi, secara fisik melindungi sertifikat saham treasury. Pencatatan transaksi pembiayaan. transaksi dengan benar dicatat sebagai jumlah, klasifikasi, dan periode akuntansi berbasis mendukung otorisasi dokumentasi. Termasuk melakukan konfirmasi dengan wali amanat obligasi dan agen transfer bisa di terapkan. Pertimbangan pengendalian internal Dalam lingkungan pengendalian, misalnya, tanggung jawab untuk transaksi biasanya diberikan kepada bendahara atau kepala keuangan yang memiliki integritas dan berkompetensi untuk menjalankan tugas ini. transaksi besar akan memerlukan otorisasi oleh dewan direksi, dan audit board di dalam komite dapat memantau kegiatan dan kontrol dalam siklus. ISA 520 dan Kaitannya dengan siklus pembiayaan dan audit investasi Sebelum merancang program-program audit pendanaan, auditor harus mempertimbangkan bisnis klien/ pemegang kepentingan untuk mengerti arti penting siklus pendanaan yang diaudit. Hal ini akan membantu dalam memahami risiko bisnis klien, mengevaluasi apakah manajemen cukup memperhitungkan risiko tersebut, dan merancang pengujian audit yang tepat. Pemahaman terhadap bidang usaha klien akan membantu auditor dalam mempertimbangkan: Materialitas siklus pendanaan bagi pemakai laporan keuangan Risiko bawaan dalam siklus pendanaan Pengendalian intern kunci yang seharusnya ada untuk menghadapi resiko bisnis

11 G. SUBSTANTIVE TEST UTANG JANGKA PANJANG Tabel di bawah ialah contoh dari pengujian substantive yang akan dilakukan seorang auditor akan utang jangka panjang. Auditor kemungkinan besar akan berfokus pada kurang saji pada laporan keuangan. Auditor bergantung pada komunikasi langsung dengan sumber independen diluar perusahaan, hasil review dokumen dan perhitungan ulang untuk mendapat bukti yang kompeten atas asersi utang jangka panjang.asersi tersebut bisa berupa kertas kerja audit, analisis utang jangka panjang besera bunganya.

12 Berikut adalah langkah langkah pengujian subtantif atas utang jangka panjang yang berdasar pada tabel di atas : 1. Prosedur Inisial. Pada prosedur ini, auditor melakukan pemahaman atas bisnis klien. Dalam hal ini, auditor mencari tahu kebutuhan perusahaan akan pendanaan dan juga kemampuan perusahaan atas hutang hutang yang mereka miliki. Karena, tidak dapat dipungkiri, kegiatan pendanaan berkaitan dengan investasi pada langkah berikutnya. Beberapa daftar yang berkaitan dengan hutang jangka panjang dapat berupa utang jangka panjang bank, obligasi capital lease, dan beberapa obligasi yang dimiliki oleh pemegang obligasi diluar perusahaan. 2. Prosedur Analisis Bagian penting dari audit utang jangka panjang ialah konsistensi dari informasi keuangan dengan ekspektasi auditor. Dalam poin satu sebelumnya, dijelaskan bagaimana pemahaman bisnis klien bisa membantu dalam prosedur selanjutnya berkaitan dengan utang jangka panjang. Auditor sebaiknya mengevaluasi pengungkapan yang berkaitan dengan jatuh tempo sebuah utang. Tanggung jawab auditor disini ialah mengevaluasi bagaimana kelangsungan perusahaan dan bagaimana kemampuan perusahaan menghasilkan sejumlah kas untuk membayar beban bunga obligasi atau pada saat jatuh tempo obligasi. 3. Pengujian Rincian atas Transaksi. Terdapat beberapa bukti transaksi yang harus didapat oleh auditor, antara lain : a. Bukti pada saat penerbitan obligasi, baik itu data face value dan pehritungan net proceeds. b. Bukti canceled notes atau sertifikat obligasi. Yang dimiliki oleh pembeli obligasi. Sertifikat obligasi didapat jika pembayaran sudah dilunasi seluruhnya. c. Sertifikat saham. Akan didapat jika obligasi di konversikan ke dalam saham. Vouching atas jurnal utang jangka panjang harus melikupi 4 asersi dalam tujuan objektif audit, yakni : a. Existence / Occurrence b. Completeness / Kelengkapan c. Right and Obligations d. Valuation / Alokasi.

13 4. Pengujian Rincian atas Saldo Terdapat 3 pengujian substantive atas sado, antara lain : a. Me-review otorisasi dan kontrak. Bukti otorisasi dari persetujuan obligasi yang terjadi, bisa didapat dari rapat dewan direksi. Review kontrak berupa rincian dari perjanjian dan pemenuhan entitas, serta rincian dari obligasi dibawah capital lease. b. Konfirmasi utang Dalam mengkonfirmasi adanya sebuah utang, maka auditor dapat berkomunikasi langsung dengan mengirimkan surat konfirmasi kepada kreditor atau wali obligasi. Untuk utang bank, auditor dapat mengirimkan konfirmasi kepada bank dan meminta bank untuk mengirim kembali konfirmasi tersebut langsung ke auditor. Setiap konfirmasi berisi tentang status jumlah utang perusahaan saat ini. Dan konfirmasi yang sudah dikembalikan, dibandingkan dengan apa yang tercatat di saldo perusahaan, jika ada perbedaan, bisa dipertanyakan kepada pihak auditee. c. Penghitungan ulang beban bunga Auditor mentracing keberadaan bukti bukti pembayaran bunga atas obligasi. Bisa melalui bukti voucher, canceled checks dan konfirmasi. 5. Pengujian Rincian atas Penyajian dan Pengungkapan. Pada tahap ini, auditor melihat apakah auditee sudah mencantumkan utang jangka panjang di laporan keuangannya. Atau sudahkah auditee memperhatikan kelengkapan dari utang jangka panjang seperti yang terdapat pada standar akuntansi keuangan. H. SUBSTANTIVE TEST PADA EKUITAS PEMEGANG SAHAM Tabel di bawah ialah contoh dari pengujian substantive yang akan dilakukan seorang auditor akan ekuitas pemegang saham. Auditor bergantung pada komunikasi langsung dengan sumber independen diluar perusahaan, hasil review dokumen dan perhitungan ulang untuk mendapat bukti yang kompeten atas asersi ekuitas pemegang saham. Asersi tersebut bisa berupa kertas kerja audit dan analisis ekuitas para pemegang saham

14 Berikut adalah langkah-langkah pengujian substantive yang dilakukan aditor terhadap ekuitas pemegang saham : 1. Prosedur Inisial Seperti prosedur inisial sebelumnya, auditor sebaiknya melakukan pemahaman akan bisnis klien terlebih dahulu. Pemahaman yang dimaksud dalam hal audit ekuitas pemegang saham ialah kebutuhan entitas akan pendanaan dari luar perusahaan dan kelayakan perusahaan untuk berusaha meningkatkan pertumbuhan. Pendanaan ekuitas bisa berupa aktivitas investasi atau investasi untuk meningkatkan working capital perusahaan (pengadaan asset tetap, persediaan atau piutang) 2. Prosedur Analitis Beberapa rasio digunakan untuk mengevaluasi ekuitas pemegang saham.

15 3. Pengujian Rincian atas Transaksi Bukti pada saat penerbitan saham, perlu diperhatikan dasar yang dipakai ketika saham dibeli, bisa itu menggunakan nilai pasar, atau yang lain. Selain itu, pada saat pembagian dividen, jurnal yang perlu dicatat pada saat pengumuman atau pembagian. Dan juga pada saat merincikan daftar pemegang saham yang berhak atas pembagian dividen. 4. Pengujian Rincian atas Saldo Semua penerbitan saham, akuisisi saham dan pengumuman akan pembagian dividen harus di otorisasi atau atas persetujuan daridewan direksi. Selain itu, konfirmasi dilalukan dengan menginspeksi sertifikat pemegang saham. 5. Pengujian Rincian atas Penyajian dan Pengungkapan. Pengungkapan pada bagian ekuitas di neraca harus lengkap, berisi rincian dari opsi saham, dividen yang akan dibagikan, par atau stated value, dan lainnya. Untuk hal lainnya, auditor menilai apakah penyajian ekuitas dari perusahaan sudah menunjukkan keadaan yang wajar dan sesuai standar pengungkapan. ISA 240 ISA 240 ini menjelaskan tentang tanggung jawab auditor yang berkaitan dnegan Kecurangan selama proses Audit Laporan Keuangan. Tentu saja, ISA 240 ini dapat dihubungkan dengan ISA 200 ataupun ISA 315 DAN 330 yang membahas mengenai risiko salah saji material terkait kecurangan. Salah saji yang terdapat dalam laporan keuangan dapat muncul baik itu karena kecurangan ataupun memang faktor kesalahn. Auditor dalam hal ini berfokus pada salah saji material yang ada di laporan keuangan. Tanggung jawab utama untuk mencegah dan mendeteksi adanya penipuan atau keucrangan terletak pada kedua pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola perusahaan dan manajemen. Dengan pengawan dari pihak yang bertanggung jawab, maka akan terjadi penekanan kuat akan pencegahan penipuan yang tentunya dapat mengurangi kesempatan untuk berbuat curang. Hal ini melibatkan komitmen untuk menciptakan budaya kejujuran dan perilaku etis yang dapat diperkuat oleh pengawasan aktif oleh orang orang bertanggung jawab.

16 ISA 505 ISA 505 berkaitan dengan penggunaan prosedur konfirmasi eksternal untuk memperoleh bukti audit sesuai dnegan persyaratan ISA 330 dan ISA 500. ISA 500 menunjukkan bahwa keandalan bukti audit dipengaruhi oleh sumber dan berdasarkan sifatnya, dan bergantung pada keadaan individual. ISA ini juga mencakup beberapa generalisasi dari bukti audit : 1. Bukti audit lebih handal ketika didapat dari sumber daya independen luar perusahaan 2. Bukti audit yang didapat secara langsung oleh auditor lebih handal dari bukti audit yang didapat secara tidak langsung 3. Bukti audit lebih handal ketika berada dalam form dokumentasi seperti kertas, elektronik dan lainnya. Tujuan auditor, ketika menggunakan prosedur konfirmasi eksternal, adalah untuk merancang dan melakukan prosedur tersebut untuk memperoleh audit yang relevan dan dapat diandalkan