KINERJA KEUANGAN BANK SEBELUM DAN SESUDAH IPO BERDASARKAN INFORMASI KEUANGAN PERIODE

Transkripsi

1 KINERJA KEUANGAN BANK SEBELUM DAN SESUDAH IPO BERDASARKAN INFORMASI KEUANGAN PERIODE DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI PROGRAM STUDI AKUNTANSI DIAJUKAN OLEH REDHO MAHENDRA NIM: FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2016

2 ii

3 iii

4 v

5 KATA PENGANTAR Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan atas ke hadirat Allah SWT atas limpahan rahmat dan hidayahnya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul KINERJA KEUANGAN BANK SEBELUM DAN SESUDAH IPO BERDASARKAN INFORMASI KEUANGAN PERIODE dengan sebaik-baiknya. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam proses penyusunan skripsi ini tidak lepas dari kesulitan dan hambatan yang sering dihadapi. Oleh karena itu, melalui tulisan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih atas bimbingan, dukungan dan kepercayaan dari beberapa pihak selama ini, khususnya kami tujukan kepada: 1. Prof. Dr. Dian Agustia, SE.,M.Si.,Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga. 2. Ade Palupi, SE., MPPM., Ph.D, Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Universitas Airlangga. 3. Dr. Mohamad Suyunus, SE., MAFIS., Ak., CA., selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan dukungan dan bimbingannya selama penyelesian skripsi ini. 4. Bapak Ridwan dan Ibu Kustiah, selaku orang tua penulis yang selalu sabar dan mengarahkan penulis untuk menjadi pribadi yang lebih baik. 5. Teman-teman AkS1, Beswan Djarum, KKN, IPA 7 SMABOY, dan semuanya yang telah membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini. vi

6 6. Serta pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah membantu penyelesaian skripsi ini. Penulis sangat sadar atas keterbatasan dan kekurangan yang ada, sehingga paper ini masih jauh dari sempurna. Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi siapa saja yang membacanya. Surabaya, 27 Januari 2016 Penulis vii

7 ABSTRAK Initial Public Offering merupakan salah satu cara bagi suatu bank untuk mendapatkan tambahan modal untuk pertumbuhan perusahaaan. Sedangkan saat ini perbankan memiliki peran penting dalam pertumbuhan ekonomi dalam suatu negara. Peningkatan jumlah kredit yang diberikan bank setiap tahunnya menjadikan bank melakukan IPO untuk mendapatkan tambahan modal untuk ekspansi kreditnya. Penelitian ini menganalisis perbedaan kinerja bank satu tahun sebelum dan satu tahun sesudah melakukan IPO dengan berdasarkan Net Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return On Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling dan mendapatkan sembilan sampel bank yang melakukan IPO pada periode dengan kategori Bank Umum berdasarkan Kegiatan Usaha (BUKU) satu, dua, dan tiga yaitu, Bank Agris, Bank Mestika, Bank Ina Perdana, Bank Jatim, Bank Maspion, Bank Dinar, Bank Mitraniaga, Bank Nationalnobu, dan Bank Pan Indonesia Syariah. Hasil penelitian dengan menggunakan Uji t Berpasangan menunjukkan bahwa sebagian besar rasio kinerja bank menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja sebelum dan sesudah IPO. Kata Kunci: Initial Public Offering, Kinerja Bank, Uji T Berpasangan viii

8 ABSTRACT Initial Public Offering is one of another way to gain additional capital for company s growth. While today bank has important role in econimic growth for a country. Bank s loan increase in every year makes bank perform IPO to get additional capital for it loan exspansion. This study analyze the difference of bank performance one year before IPO and one year after IPO using Net Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return On Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Sampling technique this study uses purposive sampling and get nine sample bank that perform IPO in period, there are Agris Bank, Mestika Bank, Ina Perdana Bank, Jatim Bank, Maspion Bank, Dinar Bank, Mitraniaga Bank, Nationalnobu Bank, and Pan Indonesia Sharia Bank. The result of this study uses paired t test that all of the ratio bank s performance show that most of bank performance ratio shows no significant difference between bank s performance before and after IPO. Keywords: Initial Public Offering, Bank Performance, Paired T Test ix

9 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL LEMBAR PERSETUJUAN PERNYATAAN ORISINALITAS KATA PENGANTAR ABSTRAK ABSTRACT DAFTAR ISI DAFTAR TABEL DAFTAR GAMBAR DAFTAR LAMPIRAN i iii iv v vii viii ix xiii xiv xv BAB 1 PENDAHULUAN Latar Belakang Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Sistematika Skripsi 7 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA Landasan Teori Definisi Initial Public Offering Manfaat Initial Public Offering 9 x

10 Proses Initial Public Offering Pengertian Bank Jenis-Jenis Bank Bank Umum Berdasarkan Kegiatan Usaha Rasio-Rasio Penilaian Kinerja Bank Profil Risiko (Risk Profile) Rentabilitas (Earning) Permodalan (Capital) Penelitian Sebelumnya Hipotesis Kerangka Berpikir 26 BAB 3 METODE PENELITIAN Pendekatan Penelitian Jenis dan Sumber Data Jenis Data Sumber Data Populasi dan Sampel Metode Pengumpulan Data Definisi Operasional Teknik Analisis Data Uji t Berpasangan 31 BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN Diskripsi Objek Penelitian 32 xi

11 Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Perusahaan Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Agris Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Mestika Dharma Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Ina Perdana Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Maspion Indonesia Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Dinar Indonesia Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Mitraniaga Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Nationalnobu Gambaran Umum dan Sejarah Berdirinya Bank Pan Indonesia Syariah Visi dan Misi Perusahaan Visi dan Misi Bank Agris Visi dan Misi Bank Mestika Dharma Visi dan Misi Bank Ina Perdana 39 xii

12 Visi dan Misi Bank Pembangunan daerah Jawa Timur Visi dan Misi Bank Maspion Indonesia Visi dan Misi Bank Dinar Indonesia Visi dan Misi Bank Mitraniaga Visi dan Misi Bank Nationalnobu Visi dan Misi Bank Pan Indonesia Syariah Pembahasan Risiko Kredit Risiko Likuiditas Rentabilitas (Earning) Permodalan (Capital) Analisis 57 BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN Simpulan Saran 66 DAFTAR PUSTAKA 67 xiii

13 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1.1 Perkembangan Perbankan Indonesia 2 Tabel 1.2 Daftar IPO bank yang terdaftar di BEI periode Tabel 2.1 Penelitian Sebelumnya 23 Tabel 4.1 Rasio NPL dari tahun Tabel 4.2 Rasio LDR dari tahun Tabel 4.3 Rasio ROA dari tahun Tabel 4.4 Rasio NIM dari tahun Tabel 4.5 Rasio CAR dari tahun Tabel 4.6 Hasil Uji T Berpasangan 58 Tabel 4.7 Hasil Uji T Berpasangan 59 Tabel 4.8 Hasil Uji T Berpasangan 60 xiii

14 DAFTRAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1 Kerangka Berpikir 27 xiv

15 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel Lampiran 2 Input Data Variabel Satu Tahun Sebelum dan Satu Tahun Sesudah IPO Perbankan xv