Transkripsi

1

2

3 i

4 - - - ii

5 iii

6 iv

7 v

8 vi

9 vii

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44 No. Asumsi A B C Aspek Pasar 1. Untuk prediksi ke depan, permintaan produk dianggap tidak mengalami penurunan dalam jangka waktu 10 tahun yang merupakan rencana umur ekonomis proyek (induk sapi 8 kali beranak). 2. Persaingan dianggap tetap sehingga volume produksi maupun volume penjualan dapat dipertahankan 3. Tingkat persaingan di antara pelaku usaha sejenis tidak saling menjatuhkan harga jual bibit/bakalan sapi 4. Tidak ada peraturan yang mengurangi kebebasan berusaha Aspek Teknis dan Produksi 1. Pengelolaan dilakukan secara intensif, sehingga produksi pedhet maupun sapi dara/bakalan diasumsikan sama pada setiap bulan 2. Kandang dirancang setiap bulan dapat mengeluarkan/menjual pedhet sebanyak 4 ekor. 3 Diasumsikan tingkat risiko kematian pedhet sebesar 5%, sedangkan kematian induk dianggap 0% karena induk diasuransikan. 4 Induk afkir setelah beranak 8 kali (kurang lebih berproduksi selama 10 tahun) 5 Acuan angka kebutuhan pakan induk per hari adalah 10% berat tubuh untuk pakan hijauan, dan 2% berat tubuh untuk pakan konsentrat. Pedhet umur 0-4 bulan diberi pakan susu induk (susu kolustrum). 6 Pemeliharaan pedhet jantan dijual umur 12 bulan (bakalan), sedangkan pedhet betina dijual umur + 16 bulan (dara siap bunting/dara bunting). Aspek Keuangan 1. Harga-harga yang dijadikan acuan perhitungan adalah harga pada tahun dasar, diperhitungkan adanya kenaikan harga jual produk dan biaya produksi rata-rata 6% per tahun karena faktor inflasi. 2. Suku bunga kredit perbankan sebesar 5% anuitas (mengacu suku bunga KUPS). 3. Tidak ada penundaan pembayaran di antara pelaku usaha (pembayaran selalu tunai/tidak tempo). 4. Komposisi dana yang berasal dari modal sendiri dibanding dengan kredit bank tergantung kemampuan masing-masing usaha. 5. Pengadaan lahan menggunakan sistem sewa.

45 No. Uraian Jumlah Satuan Biaya per Unit (Rp) Total Biaya Umur pakai (tahun) Penyusutan per tahun Nilai sisa 1 Perizinan usaha 1 unit Pembangunan kandang (+ 296 mtr persegi) 264 m Sewa Lahan 1 unit Pembelian induk sapi 12 ekor Peralatan (ember, selang, sekop, dsb) 1 unit Total Biaya Investasi Sumber Dana - Dana Sendiri (Rp) Kredit (Rp)

46 No. Uraian Jumlah Satuan Harga per Satuan(Rp) Total Biaya per Bulan (Rp) 1 Pembelian pedhet per 4 bulan (umur 0 bl - 4 bl) 12,0 ekor Biaya pakan susu kolustrum untuk pedhet (16 ekor) 4,0 liter/hari Biaya pakan konsentrat Pakan induk (12 ekor) 8,0 kg/ekor/hari Pakan pedhet umur 0-4 bln (16 ekor) 0,2 kg/ekor/hari Pakan pedhet umur 5-8 bln (16 ekor) 1,0 kg/ekor/hari Pakan pedhet umur 9-12 bln (16 ekor) 2,4 kg/ekor/hari Pakan sapi dara/bakalan umur bln (16 ek 5,9 kg/ekor/hari Biaya pakan hijauan Pakan induk (12 ekor) 40 kg/ekor/hari Pakan pedhet umur 0-4 bln (16 ekor) 2 kg/ekor/hari Pakan pedhet umur 5-8 bln (16 ekor) 5 kg/ekor/hari Pakan pedhet umur 9-12 bln (16 ekor) 23,6 kg/ekor/hari Pakan sapi dara/bakalan umur bln (16 ek 39 kg/ekor/hari Biaya obat-obatan, vitamin, dan IB obat cacing 0,33 paket/ekor/bu vitamin 1 paket/ekor/bu Inseminasi Buatan 2 paket/bulan Tenaga kerja langsung per hari (HOK) 1 orang Biaya-biaya umum/overhead Biaya transportasi 1 unit truk Biaya Asuransi ternak 12 ekor Perawatan kandang (listrik, air, perbaikan) 1 paket Total biaya operasional Untuk penghitungan rata-rata durasi siklus perputaran kas usaha pembibitan sapi dengan penggabungan antara pemeliharaan induk bunting dengan pembelian pedhet menyusu (umur 0-4 bulan), adalah 16 bulan Hal ini karena pedhet jantan mulai dijual pada umur 12 bulan, dan pedhet betina mulai umur 16 bulan. Namun demikian untuk amannya maka diambil lama siklus perputaran kas selama 14 bulan. Sehingga modal kerja minimum yang diperlukan agar aliran kas tidak terganggu adalah modal kerja yang cukup untuk perputaran usaha selama 14 bulan tersebut. 14 Sehingga kebutuhan modal kerja : Sumber Dana modal sendiri = kredit bank =

47 Uraian Biaya (Rp) Biaya investasi Biaya modal kerja Total Biaya Modal sendiri Kredit Bank No. Uraian Satuan Tahun ke Produksi sapi bakalan/jantan ekor Produksi sapi dara/betina ekor Jumlah induk yang produksi laktasi ekor Produksi susu yang bisa dijual liter Harga sapi bakalan/jantan Rp/ekor Harga sapi dara/betina Rp/ekor Harga susu Rp/liter Pendapatan penjualan susu Rp Pendapatan penjualan bibit sapi Rp Pendapatan penjualan total Rp

48 No Uraian Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Pendapatan Penjualan Sapi Bakalan/Dara dan Susu Harga pokok penjualan Pembelian pedhet per 4 bulan (umur 0 bl bl) Biaya pakan susu kolustrum untuk pedhet (16 ekor) Biaya pakan konsentrat Biaya pakan hijauan Biaya obat-obatan, vitamin, dan IB Tenaga kerja langsung per hari (HOK) Biaya-biaya umum/overhead Penyusutan Bunga Kredit Jumlah Biaya Laba sebelum pajak Gross Profit Margin (%) - 35,13% 35,85% 36,53% 37,16% 37,76% 38,68% 38,78% 38,89% 38,98% 7 Pajak 15% Laba/rugi setelah pajak Bagi hasil untuk pemilik lahan Laba yang dinikmati pengusaha Net Profit Margin -155,90% 29,86% 30,48% 31,05% 31,59% 32,09% 32,87% 32,97% 33,05% 33,13% 12 BEP (Rp) ( ) BEP (ekor) (1) Uraian Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Jumlah Penerimaan 1. Penjualan Nilai sisa Total inflow Pengeluaran 0 1. Investasi Biaya MK Bunga Kredit Pajak Bagi hasil ke pemilik lahan Total Outflow Surplus/Defisit Kas awal (modal sendiri) Kredit Investasi Kredit MK Angsuran KI + KMK Kas Akhir Total Investasi Untuk analisa kelayakan usaha Cash - Inflow Cash Outflow Net Cashflow IRR AKUMULASI NPV (DF 16%) IRR 20,3% Net BC ratio (DF 16%) 1,27 PBP = 5 tahun 0,6 bulan

49 Uraian Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Cash - Inflow Cash Outflow Net Cashflow IRR AKUMULASI NPV IRR 17% BC ratio 1,05 PBP = 5 tahun 8,2 bulan Uraian Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Cash - Inflow Cash Outflow Net Cashflow IRR AKUMULASI NPV IRR 17% BC ratio 1,06 PBP = 5 tahun 7,8 bulan Uraian Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun Cash - Inflow Cash Outflow Net Cashflow IRR AKUMULASI NPV IRR 16% BC ratio 1,01 PBP = 5 tahun 10 bulan