DAILY RESEARCH. Market Preview. Selasa, 03 Januari 2017

Transkripsi

1 1 DAILY RESEARCH Statistics Opening Today Nikkei AORD Change Index Last Chg % DJIA (57.18) (0.29) S&P (10.43) (0.46) FTSE CAC DAX NIKKEI HANGSENG STI (8.39) (0.29) SHENZHEN SHANGHAI Commodities Price Chg % Oil (US$/barrel) CPO (RM/M.T) (24.00) (0.77) Gold (USD/T.oz) (6.20) (0.53) Nikel (USD/M.T (105.00) (1.03) Timah (USD/M.T) Coal (USD/M.T) (1.36) (1.49) Exchange Rates Chg % IDR/USD USD/EUR (0.01) (0.85) JPY/USD IDR/SGD IDR/AUD TLKM USD IDR Chg % TLK.NYSE Top Gainers IDR % Chg DPUM KDSI TELE W INAF 5, KINO 3, Top Losers IDR % Chg HOTL W 15 (16.70) (3) PNBS W 5 (16.70) (1) GOLL W 11 (15.40) (2) BULL 135 (10.00) (15) KBLV 1,350 (10.00) (150) Top Value IDR % (miliar) TLKM 3, B ASII 8, B BBCA 15, B BBRI 11, B MYRX 174 (0.60) 471 B Top Volume IDR % (juta) MYRX 174 (0.60) 2, BUMI 276 (0.70) 1, BRMS 67 (1.50) BKSL BWPT Highlight LPS : NIM perbankan 2017 stabil di 5,5%. SIPD targetkan laba bersih tumbuh 33% di PNSE targetkan pendapatan single digit di KBLV genjot LINK dan Cinemaxx. Market Preview ndeks Harga Saham Gabungan I (IHSG) mengakhiri perdagangan tahun 2016 ditutup di zona merah. IHSG terpangkas 5 poin setelah seharian bergerak di zona hijau. Indeks ditutup terkoreksi 0,11% atau 5,855 poin ke level 5.296,711. Lima dari 10 indeks sektoral menyeret IHSG ke zona merah di menit akhir perdagangan. Sektor barang konsumsi memimpin penurunan 1,82%. Sedangkan, aneka industri memimpin penguatan 1,74%. Investor asing membukukan aksi beli pada perdagangan hari ini. Net buy asing tercatat Rp 97,920 miliar Secara tahunan kinerja IHSG mengalami penguatan sebesar 15,32 % pada tahun 2016 menghapus kerugian pada tahun sebelumnya yang minus sebesar 12,13 %. Aliran dana asing yang masuk ke pasar modal sepanjang tahun 2016 ini tercatat sebesar Rp16,3 triliun, lebih baik dari tahun sebelumnya. Pasar saham Wall Street menutup perdagangan 2016 dengan positif. Indeks Dow Jones naik paling tinggi dibandingkan S&P 500 dan Nasdaq. Indeks Dow Jones sempat mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, setidaknya 20 kali perdagangan ditutup dengan rekor tertinggi. Sampai di perdagangan terakhir 2016, Dow Jones ditutup naik 13,4%. Pada penutupan perdagangan Jumat waktu setempat, Indeks Dow Jones malah turun tipis 0,3% ke level ,60. Namun posisinya masih tertinggi dalam delapan tahun terakhir, atau sejak krisis finansial global. Pada perdagangan awal tahun ini, IHSG masih berpotensi melanjutkan koreksi. IHSG pada perdagangan akhir tahun membentuk inverted hammer yang mengindikasikan reversal dimana trend sebelumnya adalah uptrend. Namun mengingat masih sepinya sentimen, pergerakan IHSG pada hari ini tidak akan terlalu ramai. IHSG akan bergerak terbatas pada rentang 5260 hingga IHSG S S R R IHSG 5, Change (5.86) Change (%) (0.11) Change (%/ytd) Total Value (IDR triliun) Total Volume (miliar saham) Net Foreign Buy (IDR miliar) Up: 164 Down: 311 Unchange: 105

2 2 News Update LPS : NIM perbankan 2017 stabil di 5,5%. Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) memproyeksi rasio NIM (margin bunga bersih) perbankan pada 2017 akan stabil diangka 5,5%. Proyeksi NIM ini sedikit lebih rendah 15bps dari angka NIM perbankan Oktober Kepala Group Risiko Perekonomian dan Sistem Keuangan LPS, Dody Arifianto mengatakan proyeksi NIM ini mempertimbangkan stabilnya biaya dana pada tahun Sebagai gambaran, proyeksi stabilnya biaya dana pada tahun 2017 disebabkan karena beberapa faktor utamanya dari global yaitu potensi naiknya suku bunga acuan The Fed. Dody mengatakan Bank Indonesia pada tahun ini akan menerapkan kebijakan bias longgar untuk menjaga likuiditas yang ada di pasar. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat sampai Oktober 2016, rasio NIM (margin bunga bersih) perbankan berada di level 5,65%. Nilai NIM ini masih naik 31% secara tahunan atau year on year (yoy). Berdasarkan statistik perbankan Indonesia (SPI) Oktober 2016 yang ada di laman web OJK, kenaikan NIM Oktober 2016 ini lebih rendah rendah jika dibandingkan dengan kenaikan pada periode yang sama tahun 2015 sebesar 110 bps yoy. (Kontan) SIPD targetkan laba bersih tumbuh 33% di PT Sierad Produce Tbk (SIPD) yakin bisnisnya masih dapat tumbuh pada tahun Melihat prediksi konsumsi masyarakat kelas menengah yang naik, emiten pakan ternak ini berani mematok target yang cukup tinggi. Sekretaris Perusahaan SIPD Sri Sumiyarsi mengatakan, industri pakan ternak masih bepeluang untuk tumbuh. Melihat tingkat konsumsi masyarakat yang masih meningkat, khususnya produk pangan. Sehingga bisnis pakan ternak dan makanan olahan Sierad masih dapat tumbuh. Sayangnya, Sri belum bisa membeberkan kinerja SIPD di tahun Namun untuk tahun depan Sierad mematok pendapatan dapat tumbuh 35% dari tahun 2016 dan laba bersih diproyeksi naik 33% dari tahun lalu. Asal tahu saja pada tahun 2016 SIPD mematok target pendapatan sebesar Rp 3,2 trilun dengan laba bersih sekitar Rp 42 miliar. Untuk belanja modal tahun ini SIPD mengalokasikan dana sebesar Rp 225 miliar. Angka tersebut lebih rendah dari anggaran belanja modal 2016 yang sebesar Rp 468 miliar. Sebagian besar dana itu akan digunakan untuk repair maintenance guna meningkatkan utilisasi, kata Sri akhir pekan lalu. (Kontan) PNSE targetkan pendapatan single digit di PT Pudjiadi And Sons Tbk (PNSE) tampaknya realistis menatap tahun Kondisi ekonomi yang diprediksi masih belum banyak berbeda dari 2016 membuat perusahaan properti ini hanya menargetkan pertumbuhan single digit. "Kelihatanya pertumbuhan pendapatan dari faktor inflasi saja di tahun ini, hanya single digit," ujar Ariyo Tedjo, Direktur Independen PT Pudjiadi and Sons Tbk. PNSE membidik target pendapatan di tahun 2016 sebesar Rp 241 miliar atau 6,71% lebih tinggi daripada pendapatan 2015 sebesar Rp 225,84 miliar. Saat ini mereka masih menunggu penjualan tanah mereka sebesar meter persegi (m2) yang ada di Cengkareng. Sebelumnya PNSE punya rencana untuk membangun hotel di Cengkareng. Namun lantaran terkendala izin, mereka harus memindahkan lokasi pembangunan hotel ke Cikarang. (Kontan) KBLV genjot LINK dan Cinemaxx. Demi meraup laba, PT First Media Tbk (KBLV) akan menggelar ekspansi pada tahun ini. KBLV akan mendorong ekspansi sejumlah anak usaha, seperti PT Link Net Tbk (LINK) dan Cinemaxx. LINK, misalnya, berniat memperluas cakupan ke beberapa wilayah di Indonesia. "Kami terus memperluas jaringan. Kami menjajaki Batam dan wilayah di Jawa Tengah," ungkap Harianda Noerlan, Sekretaris Perusahaan KBLV. KBLV memilih Batam lantaran infrastruktur di wilayah tersebut sudah bagus, ditambah pasar yang cukup prospektif. Emiten Grup Lippo ini akan menggelar bisnisnya di wilayah Batam pada semester pertama tahun ini. Selain Linknet, KBLV mencoba menggenjot kinerja anak usaha yang lain, yakni mendorong ekspansi Cinemaxx. Perusahaan pengelola bioskop ini berencana ekspansi dengan menambah 20 layar bioskop pada Mengacu keterangan resmi di Bursa Efek Indonesia, Cinemaxx membutuhkan dana sekitar Rp 2 miliar untuk membuka satu layar bioskop. Dengan asumsi tersebut, maka Cinemax membutuhkan dana Rp 40 miliar untuk mengembangkan 20 layar bioskop. Dengan melihat kebutuhan telekomunikasi yang masih besar dan pembukaan pasar baru saat ini, manajemen KBLV optimistis bisa memperoleh kenaikan pendapatan hingga double digit sepanjang (Kontan)

3 Stock Picks 3 TOTL Spec Buy TOTL pada perdagangan kemarin mengalami koreksi 0,6% ke posisi 765. Penurunan tersebut masih tertahan dengan support MA 20 hari di ksiaran 765. Adapun trend dalam jangka pendek adalah sideways dan trend jangka menengah juga sideways. Indikator MACD sedang dalam posisi uptrend. Sedangkan RSI dan Stochastic dalam trend kosolidasi. PT Total Bangun Persada Tbk memprediksi, tahun 2017 akan lebih sibuk. Perusahaan ini menargetkan, kontrak baru Rp 4 triliun. Sebagai perbandingan, realisasi kontrak baru sepanjang tahun 2016 sebesar Rp 2,75 triliun. Meski mencanangkan target lebih tinggi, strategi Total Bangun nyaris tak berubah dibandingkan strategi sebelumnya. Perusahaan itu masih mengandalkan proyek bangunan bertingkat alias highrise building. Sementara sasaran utama mereka adalah perusahaan swasta.september tahun lalu Total Bangun menyebutkan niat menambah dua KSO. Dua KSO baru tersebut akan melengkapi KSO sebelumnya yang mereka bentuk pada Mei 2016 bersama dengan PT Balfour Beatty Sakti Indonesia. Total Bangun dan Balfour Beatty bekerjasama dalam proyek JIExpo Convention Centre & Theatre di Jakarta. Komposisi saham dalam KSO itu sama besar, yakni 50:50. Proyek JIExpo Convention Centre & Theatre menempati area seluas meter persegi (m). Sementara nilai proyeknya Rp 300 miliar. Di samping dua KSO baru dan KSO dengan Balfour Beatty, Total Bangun memiliki lima KSO lain. Hingga 30 September 2016, kelima KSO tersebut mendatangkan laba sebesar Rp 28,91 miliar.

4 Stock Picks AKRA Spec Buy 4 AKRA kemarin mengalami penguatan hingga level 6000 atau sebesar 0,4%. Penguatan tersebut membuat AKRA telah menguat dalam seminggu terakhir. Adapun indikator MACD telah menunjukkan sinyal golden cross pada area negatif. Selain itu RSI juga bergerak uptrend meninggalkan area oversold. Stochasti juga bergerak naik dan telah berada pada area netral. Pada laporan Q3 2016, AKR Corporindo Tbk (AKRA)melaporkan kinerja yang kurang memuaskan dengan penurunan laba bersih sebesar 6,16% menjadi Rp793,19 miliar atau Rp199,29 per saham (dilusian Rp198,85 per saham) dari Laba bersih Q sebesar Rp845,30 miliar atau Rp214,91 per saham (dilusian Rp213,98 per saham). Penurunan kinerja Perseroan pada Q disebabkan penurunan Pendapatan perseroan sebesar 27,15% menjadi Rp10,95 triliun dibandingkan Rp15,03 triliun pada periode yang sama tahun Pendapatan Perseroan terbesar diatribusikan dari Penjualan atau perdagangan BBM dengan Pendapatan tahun Q dan Q masing masing sebesar Rp9,81 triliun dan Rp13,72 triliun. Total Aset AKRA pada Q mencapai Rp15,65 triliun, naik bila dibandingkan dengan Aset pada tahun 2015 yaitu sebesar Rp15,20 triliun. Total utang Perseroan menurun dari Rp7,92 triliun menjadi Rp7,82 triliun.

5 Stock Picks ROTI Trading Buy 5 ROTI mengalami penguatan 2,6% pada perdagangan terakhir di tahun lalu. Hal ini membuat pada tahun 2016 ROTI mebgalami kenaikan 11,8%. Dalam 4 hari perdagangan terakhir ROTI mengalami penguatan signifikan dari level 1500 hingga menuju ke level Penguatan tersebut didorong oleh indikator MACD, RSI dan Stochastic yang masih bergerak positif. Indikator RSI dan Stochastic telah berada di area overbought. Hal ini menyebabkan potensi untuk profit taking membesar. PT Nippon Indosari Corporindo Tbk (ROTI) mencatat laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemiliki entitas induk mencapai Rp203,6 miliar di kuartal III Capaian ini meningkat sekira 18 persen dibandingkan periode sama tahun lalu yang mencapai Rp192,6 miliar. Penjualan Sari Roti mencapai Rp1,83 triliun atau meningkat dibandingkan periode yang sama tahun lalu Rp1,56 triliun. Laba Neto pada semester I 2016 pun meningkat sekitar 9% dari Rp118 miliar menjadi Rp129 miliar. Laba Usaha Perseroan meningkat sekitar 7,4% dari periode yang sama tahun lalu, menjadi Rp206 miliar di tahun Saham Pilihan ASII Trading Buy BBCA Trading Buy BSDE Spec Buy GJTL Spec Buy KIJA Trading Buy MAPI Spec Buy

6 Stock View EMITEN LAST R1 R2 S1 S2 REV 2015 G (%) EPS 2015 G (%) PE IHSG PERKEBUNAN AALI , , , , ,059, BWPT LSIP , , , , ,189, SGRO , , , , SIMP ,835, UNSP PERTAMBANGAN BATU BARA ADRO , , , , ,032, BORN BRAU BUMI DEWA ,312, HRUM , , , , ITMG , , , , ,925, PTBA , , , , ,733, PTRO PERTAMBANGAN MINYAK & GAS BUMI BIPI ELSA ,775, ENRG ESSA , , , , MEDC , , , , PERTAMBANGAN LOGAM DAN MINERAL LAINNYA ANTM ,531, INCO , , , , ,894, TINS , , , , ,874, SEMEN INTP , , , , ,798, , SMCB ,239, SMGR , , , , ,948, LOGAM DAN SEJENISNYA GDST JPRS KRAS PAKAN TERNAK CPIN , , , , JPFA , , , , ,022, OTOMOTIF DAN KOMPONENNYA ASII , , , , ,196, GJTL , , , , INDUSTRI BARANG KONSUMSI ICBP , , , , INDF , , , , MYOR , , , , ROTI , , , , GGRM , , , , INAF , , , , ,621, KAEF , , , , ,860, KLBF , , , , KOSMETIK DAN BARANG KEPERLUAN RUMAH TANGGA UNVR , , , ,

7 EMITEN LAST R1 R2 S1 S2 REV 2015 G (%) EPS 2015 G (%) PE PROPERTI DAN REAL ESTAT APLN ASRI BKSL BSDE , , , , ,209, , COWL , , , , CTRA , , , , CTRP CTRS , , , , ELTY KIJA MDLN ,962, KONSTRUKSI BANGUNAN ADHI , , , , ,389, DGIK PTPP , , , , ,217, SSIA TOTL WIKA , , , , ,908, INFRASTRUKTUR, UTILITAS DAN TRANSPORTASI PGAS , , , , ,333, JALAN TOL, PELABUHAN, BANDARA DAN SEJENISNYA CMNP , , , , JSMR , , , , ,848, TELEKOMUNIKASI BTEL EXCL , , , , ,876, , ISAT , , , , TLKM , , , , ,470, TRANSPORTASI GIAA ,627, MBSS WINS ,378, KONSTRUKSI NON BANGUNAN INDY BANK BBCA , , , , ,081, BBKP ,303, BBNI , , , , ,895, BBRI , , , , ,434, , BBTN , , , , ,966, BDMN , , , , ,420, BJBR , , , , ,084, BMRI , , , , ,570, BNGA ,318, PERDAGANGAN BESAR BRANG PRODUKSI AKRA , , , , ,764, INTA UNTR , , , , ,347, , PERDAGANGAN ECERAN MAPI , , , , RALS , , , , ADVERTISING, PRINTING DAN MEDIA MNCN , , , , PERUSAHAAN INVESTASI BRMS BNBR

8 Corporate Action Code Name Type Date Time Venue ARTI Ratu Prabu Energi Tbk AGM 03/08/ :10:00 ARTI Ratu Prabu Energi Tbk EGM 03/08/ :10:00 SCPI Merck Sharp Dohme Pharma Tbk. AGM 03/08/ :10:00 GD. Ratu Prabu 1 Lt. 10 Jl. TB. Simatupang Kav. 20, Jakarta Selatan GD. Ratu Prabu 1 Lt. 10 Jl. TB. Simatupang Kav. 20, Jakarta Selatan 8 MYRX Hanson International Tbk. AGM 28/07/ :14:00 Merchantile Athletic Club, World Trade Center MYRX Hanson International Tbk. EGM 28/07/ :14:00 Merchantile Athletic Club, World Trade Center GMCW Grahamas Citrawisata Tbk. AGM 27/07/ :09:00 PTIS Indo Straits Tbk AGM 22/07/ :09:00 BSSR Baramulti Suksessarana Tbk EGM 22/07/ :10:00 ISSP ISSP Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk AGM 21/07/ :10:00 EGM 21/07/ :10:00 SKYB Skybee Tbk AGM 21/07/ :09:00 WTON Wijaya Karya Beton Tbk EGM 20/07/ :14:00 CTBN Citra Tubindo Tbk. AGM 20/07/ :10:30 TRIO Trikomsel Oke Tbk EGM 15/07/ :10:00 LMAS Limas Indonesia Makmur Tbk AGM 14/07/ :09:30 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk. EGM 11/07/ :15:00 JPFA Japfa Comfeed Indonesia Tbk. EGM 01/07/ :10:00 INCO Vale Indonesia Tbk EGM 01/07/ :09:00 MITI Mitra Investindo Tbk. EGM 30/06/ :10:00 NIRO Nirvana Development Tbk AGM 30/06/ :10:00 NIRO Nirvana Development Tbk EGM 30/06/ :10:00 PKPK Perdana Karya Perkasa Tbk AGM 30/06/ :10:00 GREN Evergreen Invesco Tbk AGM 30/06/ :09:00 ECII Electronic City Indonesia Tbk AGM 30/06/ :10:00 Financial Club, Graha Niaga lt 28, Jl. Jend. Sudirman Kav 58 Jakarta Gedung Graha Kirana, Lantai 9, Ruang Rapat PT Indo Straits Tbk, Jl.Yos Sudarso Kav.88, Jakarta Utara 14350, Indonesia Boardroom CEO Suite, Sahid Sudirman Center Lt.56, Jl. Jend. Sudirman Kav. 86 Jakarta Pusat Gedung Baja Lt 9 Tower C, Pangeran Jayakarta no 55, Jakarta Gedung Baja Lt 9 Tower C, Pangeran Jayakarta no 55, Jakarta Ruang Serbaguna Gedung WIKA Lt. 11 Jl. D. I. Panjaitan Kav. 9, Jakarta Timur Kantor Pusat Perseroan Jalan Hang Kesturi I No 2, Kawasan Industri Terpadu Kabil, Batam Auditorium Sequis Center, Gedung Sequis Center Lantai 11, Jalan Jenderal Sudirman No.71, Jakarta Kantor Pusat Perseroan, Jl. RS. Fatmawati No.12, Jakarta Selatan HARRIS Hotel, Unique Room, Jl. Dr. Saharjo No. 191, Jakarta Financial Club, Board Room I, Graha Niaga Lt. 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, Jakarta Ruang Seminar Tower II Lantai I, PT Bursa Efek Indonesia, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Selatan Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Tower II, Lantai 1, Jalan Jendral Sudirman Kav , Jakarta Selatan Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Tower II, Lantai 1, Jalan Jendral Sudirman Kav , Jakarta Selatan Hotel Nite & Day Jakarta Roxy Jl. Biak no.54 Jakarta Pusat Mawar Room, Hotel Mulia, Jl. Asia Afrika Senayan, Jakarta

9 Corporate Action EMITEN JUMLAH DIVIDEN CUM DIVIDEN RECORDING DATE PEMBAYARAN DIVIDEN TIFA 7 24 Jun Jun Jul 16 SQBB Jun Jun Jul 16 SQBI Jun Jun Jul 16 DPNS 5 23 Jun Jun Jul 16 GEMA Jun Jun Jul 16 MREI Jun Jun Jul 16 JTPE Jun Jun Jul 16 PEGE Jun Jun Jul 16 CPIN Jun Jun Jul 16 TALF 3 22 Jun Jun Jul 16 KBLI 7 22 Jun Jun Jul 16 SRTG Jun Jun Jul 16 KKGI Jun Jun Jul 16 CTRP 4 22 Jun Jun Jul 16 CTRS Jun Jun Jul 16 CTRA 6 22 Jun Jun Jul 16 IDPR 5 21 Jun Jun Jun 16 UNVR Jun Jun Jul 16 INPP Jun Jun Jul 16 9

10 Panin Bank Centre 4 th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1 Jakarta 10270, Indonesia Phone : Fax : Web : cs@firstasiacapital.com First Asia Research Team : Ivan Kurniawan (ivan@firstasiacapital.com) David Nathanael (david.sutyanto@firstasiacapital.com) 10 Branch Office Jakarta: Gedung Jaya Lt. 2 Suite L02-05 Jl. M. H. Thamrin No. 12 Jakarta Phone : Yogyakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Yogyakarta Jl. Kusumanegara Yogyakarta Phone : Solo: Universitas Muhammadiyah Surakarta Jalan A. Yani Tromol Pos 1, Pabelan Kartasura, Surakarta, Jawa Tengah (0271) Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71 Makassar Phone : Sampit : Universitas Darwan Ali Jl. Batu Berlian No. 10 Kalimantan Tengah Phone : Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. First Asia Capital tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini.