DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 16 Oktober 2017

Transkripsi

1 DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 16 Oktober 2017 Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Jumat (13 Oktober 2017) ditutup melemah sebesar 2.08 atau 0.04% ke level 5, IHSG ditutup dengan total transaksi Rp7.19 triliun. IHSG 5, (-0.04%) MNC (+0.25%) Today Recommendation Aksi minor profit taking di hari Jumat tidak menyusutkan IHSG untuk menguat selama 1 minggu sebesar +0.32% akan tetapi selama 1 minggu investor asing tetap melanjutkan aksi Net Sell sebesar Rp-1.34 triliun sehingga Net Sell Asing YTD mencapai sebesar Rp trilun atau TURUN SANGAT TAJAM Rp trilun atau turun sangat tajam sekitar % dari level tertinggi Net Buy Asing yang sempat tercatat di bulan Mei sebesar Rp28.8 triliun. Untuk Senin ini IHSG kami perkirakan berpeluang menguat merujuk penguatan EIDO 1.1%, DJIA +0.13%, Oil +168%, Gold +0.74%, Nikel +2.46%, dan CPO +1.68%. PT Kapuas Prima Coal Tbk Tbk (ZINC) Senin pagi ini akan melakukan pencatatan Perdana Saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). PT Kapuas Prima Coal akan segera menjadi emiten dengan melepas sebanyak 1,050 miliar lembar sahamnya ke publik. Perusahaan memulai proses book building pada September Perseroan mengatakan pelepasan saham ini dilakukan dalam dua langkah yakni dengan menkonversi Mandatory Convertible Bond (MCB) senilai Rp70 miliar atau setara dengan 500 juta lembar saham. Sisanya sebanyak 550 juta lembarnya lagi akan dilepas ke publik. Harga saham sebesar Rp140 per saham. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk belanja modal maupun modal kerja. Dengan belanja modal digunakan untuk eksplorasi dan pembangunan infrastruktur sehingga akan memberikan kemampuan keuangan yang lebih kuat, serta mendukung strategi pengembangan usaha. Kapuas Prima Coal merupakan perusahaan pertambangan dan perdagangan pertambangan. Produk tambang yang dihasilkan adalah timbal (Pb), Seng (Zn) dan bijih besi (Fe). Perusahaan memiliki floatation plant. Selain itu, perseroan juga memiliki 30% di PT Kapuas Prima Citra yang merupakan smelter timbal (Pb) dengan sisa kepemilikan 70% dimiliki oleh PT Indonesia Royal Resources yang telah berpengalaman di smelter timbal berkapasitas pabrik ton konsentrat timbal (pb). Menghasilkan ton timbal bullion per tahun. BUY: SRIL, ADHI, ASII, BBNI, CPIN, HRUM, ICBP, INCO, INDY, INTP, PGAS, PTPP, PWON, SMGR, TINS, TOTL, TPIA, UNVR, WIKA, WSBP, WSKT, WTON BOW: BRPT, ADRO, AKRA, ASII, BBCA, BMRI, BBRI, BSDE, INDF, ITMG, JPFA, TLKM, UNTR Market Movers (16/10) Rupiah, Senin menguat di level Rp15,515 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Senin menguat 172 poin (07.30 AM) DJIA, Senin menguat 30 poin (07.30 AM) 13/10/2017 IDX Foreign Net Trading Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading Net Sell (Rp miliar) Net Sell (Rp miliar) -15,646.2 INDONESIA STOCK EXCHANGE Volume (million share) 8,657 Value (billion Rp) 7,196 Market Cap. 6,510 Average PE 13.3 Average PBV 2.4 High - Low (Yearly) 6,000-4,408 USD/IDR 13, (+0.04%) IHSG Daily Range 5,891-5,942 USD/IDR Daily Range 13,450-13,530 GLOBAL MARKET (13/10) Indices Point +/- % DJIA 22, NASDAQ 6, NIKKEI 21, HSEI 28, STI 3, COMMODITIES PRICE (13/10) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel Batubara US/ton Emas US/oz 1, Nikel US/ton 11, Timah US/ton 20, Copper US/Pound CPO RM/ Mton 2, Page 1

2 COMPANY LATEST PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Melalui anak usahanya, Perseroan meneken perjanjian kredit sindikasi proyek pembangunan Jalan Tol Manado Bitung. Limit maksimal fasilitas investasi ini sebesar Rp3.58 triliun. Sebelumnya, PT Jasa Marga Manado Bitung menyampaikan permohonan pembiayaan pembangunan tol Manado Bitung pada 14 juli Permohonan ini telah disetujui pada Oktober 2017 oleh para kreditur. Adapun kreditur anggota sindikasi ini antara lain PT Bank mandiri Tbk, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Negara Indonesia Tbk, PT Sarana Multi Infrastruktur, PT Bank ICBC Indonesia, PT Bank Jateng, PT Bank Riau Kepri, PT Bank Sulselbar. Jumlah kredit investasi (KI) pokok dalam perjanjian ini maksimal Rp3.27 triliun. sementara, KI IDC sebesar Rp miliar. PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Sepanjang kuartal III 2017, penyaluran gas emiten pelat merah itu sebesar 800 million standard cubic feet per day (mmscfd). Besaran distribusi itu melampaui patokan distribusi gas perusahaan. Perseroan mematok target distribusi gas antara 700 mmscfd hingga 750 mmscfd sepanjang tahun ini. Bukan hanya melampaui patokan. Realisasi distribusi gas itu juga 17% lebih besar dibanding distribusi gas sepanjang kuartal II tahun ini. Kendati demikian, distribusi gas kuartal III masih berada dibawah distribusi kuartal I Pada periode tersebut, distribusi gas perusahaan sebesar 816 mmscfd. PT Asia Pacific Investama Tbk (MYTX). Pemegang saham, yakni PT World Harvest Textile telah merampungkan seluruh proses penawaran tender wajib (tender offer). Perseroan menyatakan, World Harvest Textile telah menuntaskan penawaran tender wajib tersebut pada 11 Oktober 2017 lalu. Selanjutnya, perusahaan akan melakukan pembayaran kepada para pemegang saham Perseroan yang telah menawarkan sahamnya melalui proses tender wajib. Usai transaksi penawaran tender wajib tersebut, World Harvest Textile memperoleh tambahan saham sebanyak 85,146 saham. Dengan demikian, hingga saat ini, World Harvest memiliki total 1.14 miliar saham dalam Perseroan, dengan persentase kepemilikan saham perusahaan sebesar 77.54%. Tidak terdapat dampak material terhadap kegiatan operasional, hukum, kondisi keuangan, atau kelangsungan usaha Perseroan. Harga penawaran tender dilakukan pada level Rp83 per saham. Sementara itu, periode penawaran tender telah berlangsung pada 30 Agutus 2017 sampai 29 September 2017 lalu. PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL). Perseroan meraih pendapatan usaha neto sebesar Rp855 juta hingga periode triwulan pertama 2017 turun sangat tajam dibandingkan pendapatan usaha neto Rp47.19 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Rugi neto yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk naik menjadi Rp miliar dari rugi Rp miliar hingga triwulan pertama tahun sebelumnya. Beban usaha tercatat Rp miliar turun dari beban usaha Rp miliar dan rugi usaha tercatat Rp miliar dari rugi usaha Rp miliar tahun sebelumnya. Beban lain-lain neto diderita Rp54.22 miliar usai meraih pendapatan lain-lain neto Rp miliar dan rugi sebelum beban pajak meningkat jadi Rp miliar dari rugi sebelum beban pajak tahun sebelumnya Rp miliar. Total aset perseroan di triwulan pertama 2017 mencapai Rp1.33 triliun turun dari total aset Rp1.56 triliun di triwulan keempat Page 2

3 World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia UK USA India China Japan S. Korea Hong Kong Singapore Malaysia Indonesia 5,54% 6,92% 9,24% 10,68% 11,85% -2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 23,00% 28,00% 15,58% 15,22% 21,79% 22,07% 29,44% Monday, 16 October 2017 KLSE Malaysia 6.92 STI Singapore Hang Seng Hong Kong Kospi KS11 S. Korea Nikkei 225 Japan SSE Comp China 9.24 S&P Sensex India DJIA USA FTSE 100 UK 5.54 All Ordinaries Australia 2.90 USA : Empire State Manufacturing Index BNII : RUPS Going KBLI : RUPS Going MKNT : RUPS Going PALM : Cash Dividend Ex Date XISB : Cash Dividend Ex Date Tuesday, 17 October 2017 England : CPI y/y USA : Industrial Production m/m USA : Capacity Utilization Rate MLPL-R : Start Trading Wednesday, 18 October 2017 USA : Building Permits USA : Crude Oil Inventories China : GDP q/y China : Industrial Production England : Average Earnings Index 3m/y BBRI : RUPS Going CMPP : RUPS Going ENRG : RUPS Going UNVR : RUPS Going ROTI-R : Right Issue End Trading Thursday, 19 October 2017 England : Retail Sales m/m USA : Unemployment Claims AALI : Cash Dividend Dist Date MABA : RUPS Going TRAM : RUPS Going Friday, 20 October 2017 USA : Existing Home Sales ACST : Cash Dividend Dist Date AUTO : Cash Dividend Dist Date INAI : Stock Split Cum Date ASGR : Cash Dividend Dist Date BSSR : RUPS Going Page 3

4 TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Bill.Rp) Chg% Code (Bill.Rp) Chg% Code Chg % Code Chg % BUMI 1, TLKM BRAM 1, TALF SRIL PGAS KIOS AKSI MYRX BBRI MTWI LPGI WSBP ASII DNAR ESTI JGLE SRIL CMPP ESSA DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA BRPT BOW CPIN BUY JPFA BOW TPIA BUY WSBP BUY INFRASTRUKTUR ISAT BOW JSMR BOW TLKM BOW PERTANIAN AALI BOW SIMP BOW SSMS BOW PERTAMBANGAN DOID BUY MEDC BOW INDUSTRI LAINNYA ASII BUY COMPANY GROUP BHIT BOW BMTR BUY MNCN BOW BABP BOW BCAP BOW IATA BOW KPIG BOW MSKY BOW CODE CLOSE CHG S R REC PROPERTI DAN REAL ESTATE LPKR BOW PTPP BUY PWON BUY WIKA BUY WSKT BUY BARANG KONSUMSI GGRM BOW ICBP BUY INDF BOW KEUANGAN AGRO BOW BBCA BOW BJTM BOW BBNI BUY BBRI BOW BBTN BOW BNGA BOW PNBN BOW PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI ACES BOW LINK BUY MAPI BOW RALS BOW SILO BOW Page 4

5 DAILY HIGHLIGH 16 Oktober 2017 MNC Sekuritas Research Division MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy (021) ext Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining (021) ext I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research imade.saputra@mncgroup.com (021) ext Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry victoria.nawang@mncgroup.com (021) ext Gilang Anindito Property, Construction, Mining, Media gilang.dhirobroto@mncgroup.com (021) ext Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income rheza.nugraha@mncgroup.com (021) ext Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation roro.harwaningrum@mncgroup.com (021) ext Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer krestanti.widhi@mncgroup.com (021) ext Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining sukisnawati.sari@mncgroup.com (021) ext MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months Not Rated : Stock is not within regular research coverage PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt Jl. Kebon Sirih No , Jakarta Pusat Telp : (021) Fax : (021) Call Center : Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. Page 5