ANALISIS MANAJEMEN RISIKO KREDIT SEPEDA MOTOR HONDA PADA PERUSAHAAN MULTIFINANCE DI INDONESIA (STUDI KASUS PADA PT. PQR FINANCE)

Transkripsi

1 ANALISIS MANAJEMEN RISIKO KREDIT SEPEDA MOTOR HONDA PADA PERUSAHAAN MULTIFINANCE DI INDONESIA (STUDI KASUS PADA PT. PQR FINANCE) Oleh RUSLAN EFENDI H DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2007

2 ANALISIS MANAJEMEN RISIKO KREDIT SEPEDA MOTOR HONDA PADA PERUSAHAAN MULTIFINANCE DI INDONESIA (STUDI KASUS PADA PT. PQR FINANCE) SKRIPSI Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar SARJANA EKONOMI pada Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Oleh RUSLAN EFENDI H DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2007

3 ANALISIS MANAJEMEN RISIKO KREDIT SEPEDA MOTOR HONDA PADA PERUSAHAAN MULTIFINANCE DI INDONESIA (STUDI KASUS PADA PT. PQR FINANCE) Oleh RUSLAN EFENDI H DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2007

4 ANALISIS MANAJEMEN RISIKO KREDIT SEPEDA MOTOR HONDA PADA PERUSAHAAN MULTIFINANCE DI INDONESIA (STUDI KASUS PADA PT. PQR FINANCE) SKRIPSI Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar SARJANA EKONOMI pada Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Oleh RUSLAN EFENDI H DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2007

5 ABSTRAK Ruslan Efendi. H Analisis Manajemen Risiko Kredit Sepeda Motor Honda Pada Perusahaan Multifinance di Indonesia (Studi Kasus Pada PT. PQR Finance). Di bawah bimbingan Wita Juwita Ermawati. Selama kurun waktu tahun 1999 hingga September 2006, pembiayaan konsumen tumbuh dengan rata-rata 19,22 persen per tahun (Statistik BI dalam Economic Review Journal, 2006). PT. PQR Finance merupakan perusahaan pembiayaan yang berorientasi pada pembiayaan sepeda motor Honda. Peningkatan persentase cadangan penghapusan piutang (loan loss provision) terhadap total asset PT. PQR Finance yaitu dari 2,91 persen (tahun 2004) menjadi 6,49 persen (tahun 2006) mengindikasikan peningkatan tingkat risiko kredit macet yang dihadapi PT. PQR Finance. Identifikasi dan analisis manajemen risiko kredit sangat penting dan berguna sebagai salah satu input alternatif dalam perumusan strategi tata kelola risiko kredit. Tujuan penelitian adalah : (1). Mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi terjadinya risiko kredit sepeda motor Honda pada PT. PQR Finance; (2). Menganalisis seberapa besar tingkat risiko kredit sepeda motor Honda yang dihadapi oleh PT. PQR Finance; (3). Mengetahui pengelolaan dan pengendalian risiko kredit sepeda motor Honda pada PT. PQR Finance. Data yang dikumpulkan dalam penelitian ini meliputi data primer dan data sekunder. Data primer diperoleh melalui wawancara langsung dengan enam staf ahli Risk Portofolio Division PT. PQR Finance. Sedangkan data sekunder diperoleh melalui data historis PT. PQR Finance yang meliputi laporan keuangan dan laporan portofolio risiko tahun , studi literatur, laporan penelitian dan publikasi elektronik. Analisis menggunakan analisis rasio keuangan, analisis dampak dan probabilitas serta metode CreditRisk+ dengan bantuan Spreadsheet Microsoft Excel CSFB dan Minitab 14. Metode CreditRisk+ meliputi menetapkan exposure, probability of default dan standar deviasi tiap kelas konsumen, penghitungan expected loss dan unexpected loss (tingkat kepercayaan 99 persen), economic capital dan backtesting. Faktor-faktor yang mempengaruhi risiko kredit PT. PQR Finance diklasifikasikan menjadi tiga faktor yaitu faktor internal perusahaan (kualitas dan kuantitas sumber daya manusia, teknologi dan informasi, kebijakan perusahaan dan keuangan), faktor business partner (dealer dan konsumen), lingkungan eksternal (kebijakan pemerintah, persaingan dalam industri pembiayaan sepeda motor, dan kondisi negara). Faktor-faktor konsumen meliputi overdue, down payment, jangka waktu kredit, pendapatan konsumen, moral dan morale hazard. Peringkat risiko di PT. PQR Finance tergolong low to moderate yang berarti kualitas manajemen risiko kredit yang kuat maka PT. PQR Finance dapat dengan baik mengelola risiko kredit yang terjadi. Nilai expected loss tahun 2005 mencapai Rp ,00 dan tahun 2006 mencapai Rp ,00. Tahun 2005, nilai unexpected loss mencapai Rp ,00 dan tahun 2006 mencapai Rp ,00 yang berarti kerugian katastropik yang harus mampu ditutupi oleh PT. PQR Finance dengan tingkat kepercayaan 99 persen. Pengelolaan risiko kredit yaitu membangun supply chain management, penetapan prosedur dan kebijakan transaksi kredit, pembangunan sistem terintegrasi (credit scoring dan business intelligence system). Pengendalian risiko kredit yaitu rescheduling dan reconditioning, kerjasama dengan PT. Asuransi Astra Buana, serta penetapan loan loss provision dan perolehan recovery rates.

6 RIWAYAT HIDUP Penulis dilahirkan di Bogor tanggal 23 Oktober 1985 dengan nama Ruslan Efendi, sebagai putra tunggal Daman H. Mangunkusuma dan Nenih. Penulis mengawali masa pendidikannya di SD Negeri Tanah Sareal IV Bogor pada tahun , kemudian melanjutkan pendidikan di SLTP Negeri 8 Bogor tahun dan SMU Negeri 5 Bogor tahun Tahun 2003, penulis diterima di Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor melalui jalur Undangan Seleksi Masuk IPB (USMI). Selama masa perkuliahan, penulis aktif dalam berbagai kepanitiaan di IPB dan organisasi kemahasiswaan Centre of Management (Com@) IPB selama kurun waktu tahun sebagai Direktur Produksi, Operasi dan Kewirausahaan maupun Dewan Komisaris. Pada periode tahun , penulis juga aktif dalam kerohanian Islam mahasiswa Manajemen angkatan 40 IPB, sebagai Ketua Kewirausahaan. Penulis berpartisipasi dalam mengkoordinasikan organisasi kemahasiswaan Statistics Consultant for Management (Ticons) proyek SP4 Departemen Manajemen IPB tahun dan menjadi Ketua Divisi Internal pada kepengurusan periode Penulis juga sering mengikuti berbagai seminar dan pelatihan yang mendukung dalam pengembangan diri dan ilmu pengetahuan, baik yang diselenggarakan oleh perguruan tinggi maupun perusahaan. Memperoleh prestasi dalam Lomba Karya Tulis Ilmiah Mahasiswa (LKTM) tingkat IPB sebagai juara I tahun 2005 sekaligus mewakili IPB untuk LKTM tingkat wilayah II dan menjadi salah satu mahasiswa berprestasi Departemen Manajemen tahun Penulis juga pernah mengikuti Apprenticeship Programme di PT. Federal International Finance tahun iii

7 KATA PENGANTAR Allhamdulillah, segala puji dan syukur penulis panjatkan kepada Rabb Semesta Alam, Allah SWT, dengan segala keagungan-nya telah melimpahkan rahmat dan hidayah-nya, sehingga penyusunan skripsi yang berjudul Analisis Manajemen Risiko Kredit Sepeda Motor Honda Pada Perusahaan Multifinance di Indonesia (Studi Kasus Pada PT. PQR Finance) dapat diselesaikan dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor. Manajemen risiko merupakan suatu proses terstruktur dan sistematis dalam mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko yang terjadi dalam kegiatan usaha dengan tujuan agar terhindar dari kerugian yang lebih besar. Risiko kredit merupakan risiko yang sering dihadapi lembaga keuangan bukan bank (Non Bank Financial Institutions). Pengelolaan dan pengendalian yang baik terhadap kemungkinan risiko kredit yang dihadapi dapat menjadi daya saing bagi perusahaan pembiayaan yang dapat meningkatkan pendapatan perusahaan dengan meminimalisir kemungkinan kerugian. Analisis manajemen risiko dalam mengelola kemungkinan tingkat risiko yang terjadi sangat penting dan berguna bagi perusahaan pembiayaan (multifinance). Pada kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan ungkapan terima kasih sedalam-dalamnya kepada: 1. Ibu Wita Juwita Ermawati S.TP, MM sebagai dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu dengan penuh kesabaran memberikan bimbingan, membagikan ilmu, motivasi, saran dan pengarahan kepada penulis dalam penyempurnaan skripsi ini. 2. Bapak Dr. Ir. Muhammad Syamsun, M.Sc dan Ibu Heti Mulyati, S.TP. MT,. atas kesediaannya untuk menjadi dosen penguji dan memberikan masukan, nasihat, kritik serta saran yang membangun. 3. Dr. Ir. Jono M. Munandar, M.Sc selaku Ketua Departemen Manajemen, seluruh staf dosen pengajar dan karyawan serta karyawati Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor. iv

8 4. Bapak Yayat Hermawan, selaku staf Risk Portofolio Division dan seluruh staf karyawan PT. PQR Finance baik di Kantor Pusat maupun Kantor Cabang yang telah menyumbangkan waktu, pikiran dan informasi selama penelitian. 5. Papa dan Mama, dengan segala keringat, do a, dekapan kasih sayang tanpa batas, hati yang tulus, senyum, dukungan, ilmu, materiil, perhatian, kebersamaan dalam suka maupun duka dan semua keindahan yang diberikan sehingga membuat penulis tetap bertahan. 6. Etty Nurbaeti atas kasih sayang yang tulus, perhatian, do a dan motivasi. 7. Sahabat-sahabat terbaik satu peluh dan senyum. Terima kasih atas semua kebersamaan dan semoga masa depan menjadi masa yang terindah. Teruntuk Irwan Herma, Adit oshi Novian the First, Yan Risiana, dan Aldhika Big D. 8. Kurnia 3P, Kania, dan Amik Susanti selaku rekan satu bimbingan untuk kerjasama dan motivasi selama bimbingan dan konsultasi skripsi. 9. Sahabat-sahabat terbaik dalam keceriaan dan kebersamaan. Teruntuk Hendra Mbud, Cangkurileung Gumilang, Rio Son, Both of Bayu, Made, Fun di, Dedi, Roni F, Jayawinangun, Yudi d Gone, Sun sa, Iman, Aldo, Asep, Gema, Alex Bembi, Ayu Ningsih, In the Rush, Yenni Baba, Eltse, Ulfath, Rinrin Ch., Pacuz Is., Cornel Lusi, Yayuk, Ipeh, Wina, Nela, Okty, Nene, Cici, Funny, Rae, Yu nia, Dian Tsu, Elwe, Imel KW dan Mira Nur. 10. Sahabat dalam perjuangan yaitu Imam F.M dan M. Arfan. 11. Manajemen 40 untuk persahabatan selama 4 tahun di masa perkuliahan. Saudara/i Manajemen 41 serta pihak-pihak lain yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah membantu selama penyusunan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk dijadikan bahan perbaikan dalam penulisan yang lebih baik lagi. Bogor, Agustus 2007 Penulis v

9 DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK RIWAYAT HIDUP... iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... viii DAFTAR GAMBAR... ix DAFTAR LAMPIRAN... x I. PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Ruang Lingkup Penelitian... 4 II. TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Kredit Definisi Kredit Jenis-Jenis Kredit Risiko Definisi Risiko Klasifikasi Risiko Risiko Kredit Definisi Risiko Kredit Dimensi Risiko Kredit Bentuk dan Jenis Risiko Kredit Manajemen Risiko Definisi Manajemen Risiko Siklus Manajemen Risiko Analisis Internal Risiko Kredit Lembaga Pembiayaan Hasil Penelitian Terdahulu III. METODOLOGI PENELITIAN 3.1. Kerangka Pemikiran Lokasi dan Waktu Penelitian Metode Pengumpulan Data Metode Pengolahan dan Analisis Data Analisis Rasio Keuangan Analisis Dampak dan Probabilitas vi

10 A. Register Risiko B. Uji Validitas dan Reliabilitas Metode CreditRisk IV. HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Perusahaan Sejarah Singkat PT. PQR Finance Visi dan Misi PT. PQR Finance Struktur Organisasi PT. PQR Finance Skema Kredit dan Business Partner PT. PQR Finance Perkembangan Aktiva PT. PQR Finance Perkembangan Kinerja Keuangan PT. PQR Finance Karakteristik Portofolio Kredit Sepeda Motor Honda PT. PQR Finance Faktor Faktor yang Mempengaruhi Risiko Kredit Sepeda Motor Honda PT. PQR Finance Analisis Risiko Kredit Sepeda Motor Honda PT. PQR Finance Analisis Kualitas dan Kuantitas Manajemen Risiko Kredit Sepeda Motor Honda PT. PQR Finance Analisis Internal Risiko Kredit Metode CreditRisk+ Portofolio Pengelolaan dan Pengendalian Risiko Kredit Sepeda Motor Honda PT. PQR Finance KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan B. Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN vii