TEAMWORK. Penjelasan Tema Theme Description. Together everyone achieves more

Transkripsi

1

2 Penjelasan Tema Theme Description TEAMWORK Together everyone achieves more ii Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

3 passionate team Achieve new records! Di tengah tantangan makroekonomi dan peningkatan kompetisi industri pembiayaan nasional, FIFGROUP berhasil mencetak rekor kinerja yang mengagumkan pada tahun Dengan capaian Laba Bersih mencapai Rp1,5 triliun, FIFGROUP saat ini memiliki posisi yang kuat dalam industri dengan market share 49% untuk segmen pembiayaan sepeda motor baru. In the middle of macroeconomic challenge and fiercer competition in national financing industry, FIFGROUP scored excellent performance throughout With Net Income achieving Rp1.5 trillion, FIFGROUP currently occupies strong position in the industry with 49% market share for new motorcycle financing segment. Konsistensi pertumbuhan (Growth and Sustain) yang dicapai oleh FIFGROUP merupakan hasil dari manajemen dan seluruh insan FIFGROUP yang berhasil mentransformasikan nilai-nilai Teamwork, Excellence, Achieving, Moving Forward (TEAM) menjadi kemampuan dan kompetensi kerja yang optimal sehingga berhasil membawa FIFGROUP membukukan realisasi kontrak mencapai Rp27,5 triliun. Growth and sustain achieved by FIFGROUP is contributed from fruitful efforts from management and entire FIFGROUP people who had succeeded in transforming Teamwork, Excellence, Achieving, Moving Forward (TEAM) values into optimum working capacity and competency that also brought FIFGROUP to book contract acquisition valued Rp27,5 trillion. Nilai-nilai TEAM juga ditransformasikan menjadi suatu passion dalam seluruh kegiatan bisnis dan operasional sehingga FIFGROUP memiliki kinerja terdepan dalam industri pembiayaan dengan layanan bernilai tambah yang juga memiliki keunggulan kompetitif dari kompetitor. Dengan berlandaskan pada spirit TEAM, kami berkomitmen untuk membawa FIFGROUP menjadi perusahan pembiayaan terdepan di Indonesia dengan semangat Passionate TEAM, Achieve New Records. TEAM values are also transformed into a passion in entire business and operational activity that FIFGROUP has prominent performance in financing industry with value-added service also competitive advantages beyond our competitors. Based on TEAM spirit, we are committed to drive FIFGROUP as a leading financing company with Passionate Team, Achieve New Records spirit. Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 1

4 KESINAMBUNGAN TEMA LAPORAN TAHUNAN Annual Report Theme Continuity 2013 Think Creative, Achieve New Records 2014 Go to the Next Level Achieve New Records Tahun 2013 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi FIFGROUP terkait dengan penetapan peraturan baru oleh Pemerintah serta peningkatan persaingan bisnis. Menghadapi kondisi tersebut, FIFGROUP telah siap dengan strategi bisnis kreatif untuk melaksanakan penataan bisnis dan organisasi guna menghadapi tantangan tersebut, mulai dari regulasi penetapan jumlah uang muka, pembiayaan syariah dan peraturan outsourcing. Inovasi dan ide-ide kreatif dari insan FIFGROUP inilah yang kemudian menunjang keberhasilan perusahaan sebagai salah satu perusahaan pembiayaan terdepan di Indonesia is challenging year for FIFGROUP related with Government regulation implementation and increasing business competition. In overcoming respective condition, FIFGROUP has been ready with creative business strategy to perform business and organization arrangement to deal with respective challenges, starting from amount of down payment, sharia financing and outsourcing regulation. The business strategy is implemented through various creative HR program aiming to observe FIFGROUP people potential in form of new innovation and idea, either in managerial or staff level. Creative innovation and idea from FIFGROUP People that will later support Company s achievement as leading financing company in Indonesia. Setelah berhasil mencapai target pertumbuhan bisnis pada tahun 2013, PT Federal International Finance (FIFGROUP) terus mengembangkan potensi baik yang telah dimiliki saat ini maupun mengembangkan potensi baru untuk membawa perusahaan senantiasa unggul dari kompetitor. Untuk mencapai tujuan tersebut, FIFGROUP akan berpijak pada Push and Pull Strategy yang secara komprehensif akan memperkuat lini perusahaan mulai dari Saluran Distribusi, Lini Operasional, Produktivitas hingga aspek Kepemimpinan. Dengan didukung oleh strategi tersebut, FIFGROUP siap untuk menjajaki level selanjutnya untuk mencapai rekor pertumbuhan lebih tinggi di masa yang akan datang. After succeeded in achieving business growth target in 2013, PT Federal International Finance (FIFGROUP) continues to develop our potential, both as current or promising new potentials to always excel beyond our competitors. To achieve this purpose, FIFGROUP will adopt Push and Pull Strategy that will comprehensively strengthen entire lines of the Company ranging from Distribution Channel, Operational Line, Productivity to Leadership aspect. Supported by these strategies, FIFGROUP is now ready to go to the next level, to achieve higher records in coming years. 2 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

5 2015 passionate team Achieve new records! Konsistensi pertumbuhan (Growth and Sustain) yang dicapai oleh FIFGROUP merupakan hasil dari manajemen dan seluruh insan FIFGROUP yang berhasil mentransformasikan nilai-nilai Teamwork, Excellence, Achieving, Moving Forward (TEAM) dan mendorong FIFGROUP mencapai rekor Laba Bersih Rp1,5 triliun, FIFGROUP saat ini memiliki posisi yang kuat dalam industri dengan market share 49% untuk segmen pembiayaan sepeda motor baru. Dengan berlandaskan pada spirit TEAM, kami berkomitmen untuk membawa FIFGROUP menjadi perusahan pembiayaan terdepan di Indonesia dengan semangat Passionate TEAM, Achieve New Records. Growth and sustain achieved by FIFGROUP is contributed from fruitful efforts from management and entire FIFGROUP people who had been succeeded in transforming Teamwork, Excellence, Achieving, Moving Forward (TEAM) values and encouraged FIFGROUP to hit Rp1.5 trillion Net Income record, FIFGROUP currently occupies strong position in the industry with 49% market share for new motorcycle financing segment. Grounded on TEAM spirit, we are committed to drive FIFGROUP as a leading financing Company with Passionate Team, Achieve New Records spirit. Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 3

6 186 kantor cabang dengan total jaringan di seluruh Indonesia 186 branch offices with total 1,534 networks accross Indonesia 49% Pangsa pasar untuk segmen pembiayaan sepeda motor baru market share in new motorcycle segment Partner bisnis untuk segmen FIFASTRA & SPEKTRA mencapai mitra di seluruh Indonesia Business partners for FIFASTRA & SPEKTRA achieved 7,997 partners nationwide. 4 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

7 Obligasi Fifgroup Tahun 2015 memperoleh peringkat idaaa (Triple A, Stable Outlook) dari Pefindo dan peringkat Aaa(idn) dari Fitch Ratings Indonesia. FIFGROUP Bonds 2015 received idaaa (Triple A, Stable Outlook) from Pefindo and AAA(idn) Rating from Fitch Ratings Indonesia. Tingkat Key Employee Turn Over terus menurun dan hanya mencapai 6,18% tahun 2015, terendah dalam 5 tahun terakhir. Decreasing Key Employees Turn Over, achieved 6.18% in 2015, the lowest in recent 5 years. Perusahaan Grade A dalam kelompok perusahaan financing di ASTRA GROUP Grade A company under Astra Group financing companies subsidiaries. Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 5

8 nasabah aktif per 31 Desember 2015 As of December 31, 2015, active customer Nilai Kontrak mencapai Rp27,5 triliun pada tahun 2015 Contract value amounted Rp27.5 trillion in Non-Performing Financing (NPF) terkendali pada level 1,40% NPF was well-controlled at 1.40% level 6 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

9 100% Tingkat Penanganan Pengaduan Konsumen tahun 2015 customer Complaint Handling 2015 Penerapan Mobile Application & IT System untuk dealer Mobile Application & IT System for our dealers Productivity Innovation Team Execution (PIT-X) merupakan kunci dari kinerja prima SDM FIFGROUP Productivity Innovation Team Execution (PIT-X) is a key for FIFGROUP employee s excellent performance. Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 7

10 FIFGROUP STRONG PERFORMANCE 2015 Realisasi Kinerja FIFGROUP Terhadap Target 2015 FIFGROUP Performance Achievement Comparison with Target 2015 Laba bersih Net Income Penghasilan Income (dalam triliun Rupiah) (in trillion Rupiah) (dalam triliun Rupiah) (in trillion Rupiah) Pencapaian Achievement 101% Pencapaian Achievement 100% Target 2015 Target 2015 Realisasi 2015 Realization 2015 Target 2015 Target 2015 Realisasi 2015 Realization 2015 Total Aset Total Asset (dalam triliun Rupiah) (in trillion Rupiah) Target 2015 Target Realisasi 2015 Realization 2015 Pencapaian Achievement 101% 8 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

11 perbandingan Kinerja FIFGROUP Terhadap industri pembiayaan nasional Comparison of FIFGROUP Performance to Multifinance Industry FIFGROUP multifinance INDUSTRY 15% FIFGROUP S NET INCOME IDR 1.51 Trillion all multifinance Companies NET INCOME IDR % Trillion 14.1% Share 13% FIFGROUP S TOTAL ASSET IDR Trillion all multifinance Companies TOTAL ASSET IDR % Trillion 6.7% Share Sumber/Source : (as of December 2015) Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 9

12 DAFTAR ISI Table of Contents i Penjelasan Tema Theme & Explanation 2 Kesinambungan Tema Laporan Tahunan Annual Report Theme Continuity 8 Fifgroup Strong Performance Daftar Isi Table Of Contents 12 Referensi Penyusunan Laporan Reporting References 30 Ikhtisar Keuangan Financial Highlight 34 Rasio Keuangan Financial Ratio 35 Ikhtisar Operasional Operational Highlight 36 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS 38 Laporan Dewan Komisaris Report from Board of Commissioners 44 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile 48 Laporan Direksi Report from Board of Directors 58 Profil Direksi Board of Directors Profile 64 Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2015 Responsibility for 2015 Annual Reporting 68 PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE 71 Identitas Perusahaan Corporate Identity 72 Sejarah Singkat Brief History 74 Tonggak Sejarah Milestone 76 Bidang Usaha Business Segment 78 Visi & Misi Vision and Mission 80 Nilai Perusahaan Corporate Value 82 Logo Perusahaan Company Logo 83 Struktur Organisasi Organization Structure 86 Komposisi Pemegang Saham Shareholders Composition 87 Ikhtisar Pencatatan Efek Lainnya Other Securities Listing Highlights 96 Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications 98 Wilayah Operasional Operational Area 100 Alamat Kantor Cabang Branch Office Address 108 TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW 110 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL DEVELOPMENT 111 Kebijakan Pengelolaan Sumber Daya Manusia Fifgroup Human Capital Management Policy 140 Kinerja Sdm Tahun 2015 Human Capital Performance Demografi Karyawan Tahun Employee Demography Program Kerja Pengembangan Sdm di Tahun 2016 Human Capital Program Development teknologi informasi information Technology 147 Struktur Organisasi IT FIFGROUP FIFGROUP It Organization Structure 151 Rencana Pengembangan Teknologi Informasi 2016 Information Technology Development Plan Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

13 ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS 154 TINJAUAN Bisnis Business review 156 Tinjauan Bisnis Fifgroup 2015 FIFGROUP Business Review Tinjauan Kinerja Operasional Per Wilayah Operational Review by Area 162 Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operational Review by Business Segment 169 Prospek Usaha FIFGROUP FIFGROUP Business Prospect 172 TINJAUAN KeUanGan FinAnciAl review 178 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 186 Rasio Kinerja Keuangan Financial Ratio 192 Kebijakan Dividen Dividend Policy TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE 204 Roadmap GCG FIFGROUP FIFGROUP GCG Roadmap 204 Penilaian GCG GCG Assessment 211 Dewan Komisaris Board of Commissioners 217 Direksi Board of Directors 232 Laporan Komite Audit Audit Committee Report 238 Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee 238 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary 242 Laporan Audit Internal Internal Audit Report 250 Sistem Pengendalian Internal Internal Control System 251 Manajemen Risiko Risk Management 268 Kode Etik Perusahaan Code of Conducts 271 Whistleblowing System Whistleblowing System 274 Laporan Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility 281 Prinsip dan Landasan CSR FIFGROUP FIFGROUP CSR Principle and Framework 283 Program ESR 2015 ESR Program Tanggung Jawab Sosial terkait Perlindungan Pelanggan Corporate Social Responsibility Related with Consumer Protection 296 Laporan Keuangan Audit Audited Financial Report Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 11

14 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference I. Umum General Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 1. Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris. Written in good and correct in Bahasa, it is recommended to present the report as well as in english. 2. Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca. Printed with good quality using readable font type and size. 3. Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas. The Annual Report should clearly disclose the identity of the company. Nama perusahaan dan Tahun Annual Report ditampilkan di: 1. Sampul muka; 2. Samping; 3. Sampul belakang; dan 4. Setiap halaman. Name of the company and year of the Annual Report is disclosed on: 1. The front cover; 2. Sides; 3. Back cover; and 4. Each page. 4. Laporan tahunan ditampilkan di website perusahaan. Annual Report is posted in the Company s website. Mencakup laporan tahunan terkini dan tahun-tahun sebelumnya. The Annual Report includes current and previous years. II. Ikhtisar Data Keuangan Penting Financial Information Highlights 1. Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Information of the Company s business performance in comparative from over a period of 3 (three) financial years or since the Company commenced its business if less than 3 years. Informasi memuat antara lain: 1. Penjualan/pendapatan usaha; 2. Laba (rugi): a. Diatribusikan kepada pemilik entitas induk; dan b. Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali; 3. Total laba (rugi) dan penghasilan komprehensif lain: a. Diatribusikan kepada pemilik entitas induk; dan b. Diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali; dan 4. Laba (rugi) per saham. Catatan: Apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak, perusahaan menyajikan laba (rugi) serta laba (rugi) dan penghasilan komprehensif lain secara total. The information discloses, as follows: 1. Revenue; 2. Income (Loss): a. Attributable to owner of parent entity; and b. Attributable to non-controlling interest; 3. Total other comprehensive income (loss) and other incomes: a. Attributable to owner of parent entity; and b. Attributable to non-controlling interest; and 4. Profit (loss) per share. Note: if the Company does not have subsidiary entity, the Company shall present total amount of income (loss) and comprehensive income (loss) and other incomes Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Financial information of the Company in comparative form over a period of 3 (three) financial years or since the Company commenced its business if less than 3 years. Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah investasi pada entitas asosiasi; 2. Jumlah aset; 3. Jumlah liabilitas; dan 4. Jumlah ekuitas. Information discloses, as follows: 1. Total investment with associated entities 2. Total asset 3. Total liabilities; and 4. Total equity Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

15 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 3. Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Financial Ratio in comparative form over a period of 3 (three) financial years or since the Company commenced its business if less than 3 years. Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan. The information discloses 5 (five) general financial ratios that are relevant with company s industry Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik.* Share price information in table and graph forms.* 1. Informasi dalam bentuk tabel yang memuat: a. Jumlah saham yang beredar; b. Kapitalisasi pasar; c. Harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan; d. Volume perdagangan. 2. Informasi dalam bentuk grafik yang memuat paling kurang harga penutupan dan volume perdagangan saham. Untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir. 1. Information in the form of a table contains: a. The number of shares outstanding; b. The market capitalization; c. Highest, lowest and clossing stock price d. Trading volume. 2. Information in the form of graphs that contains at least the closing price and trading volume of the stock. For each quarter in the past two (2) fiscal years Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir.* Information about bonds, sukuk (islamic bonds) or converted bonds issued within the last 2 (two) financial years.* Informasi memuat: 1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar; 2. Tingkat bunga/imbalan; 3. Tanggal jatuh tempo; 4. Peringkat obligasi/sukuk. The information includes: 1. Number of outstanding bonds/ convertible bonds 2. Interest/yield rate 3. Maturity date 4. Bonds/sukuk rating 87 III. Laporan Dewan Komisaris & Direksi Report from The Board of Commissioners and Board of Directors 1. Laporan Dewan Komisaris. Report from the Board of Commissioners. Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan dan dasar penilaiannya; 2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi dan dasar pertimbangannya; 3. Penilaian atas kinerja komite-komite yang berada di bawah Dewan Komisaris; dan 4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris (jika ada) dan alasan perubahannya. Includes following items: 1. Evaluation in Board of Directors performance regarding the Company s management; 2. Evaluation on Company s business prospect prepared by the Board of Directors; 3. Committees under the Board of Commissioners supervision; 4. Changes in Board of Commissioners composition altogether with its reason (if any) Laporan Direksi. Report from the Board of Directors. Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Analisis atas kinerja perusahaan, yang mencakup antara lain kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendalakendala yang dihadapi perusahaan; 2. Analisis tentang prospek usaha; 3. Penerapan tata kelola perusahaan; dan 4. Penilaian atas kinerja komite-komite yang berada di bawah Direksi (jika ada); dan 5. Perubahan komposisi anggota Direksi (jika ada) dan alasan perubahannya. Includes following items: 1. Analysis on company s performance, including strategic policy, comparison between achieved result and target implemented and any constrain faced by the company; 2. Business prospect; 3. Good corporate governance implementatation performed by the Company; 4. Changes on Board of Directors composition and its reason (if any); 5. Change in Board of Directors membership composition (if any) altogether with the reason. 48 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 13

16 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 3. Tanda tangan Dewan Komisaris dan anggota Direksi. Signature of the Board of Commissioners and Board of Directors members. Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri; 2. Pernyataan bahwa Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan; 3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya; dan 4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau anggota Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan. Disclosing the following informations: 1. Signatures of the Board of Commissioners & Board of Directors are on a separate sheet; 2. Statement that the Board of Directors and Board of Commissioners are fully responsible to the truthfulness of the content of the Annual Report; 3. Signed by all members of the Board of Commissioners and the Board of Directors by mentioning their names & positions; 4. Written explanation in a separate letter from the concerned member in the event of not signing the Annual Report, or, written explanation in separate letter from other member in the event the concerned member did not provide written explanation IV. Profil Perusahaan Company Profile 1. Nama dan alamat lengkap perusahaan. Name and address of the company. Informasi memuat antara lain: nama & alamat, kode pos, no.telp, no.fax, , dan website. The information discloses name and address, zip code, telephone and/or facsimile, , website Riwayat singkat perusahaan. Brief history of the company. Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, dan perubahan nama perusahaan (jika ada). Catatan: apabila perusahaan tidak pernah melakukan perubahan nama, agar diungkapkan. Includes: date/year of establishment, name and change in the company name, if any. Note: if the Company never changes its name, to be disclosed Bidang usaha. Line of Business. Uraian mengenai antara lain: 1. Kegiatan usaha perusahaan menurut anggaran dasar terakhir; 2. Kegiatan usaha yang dijalankan; dan 3. Produk dan/atau jasa yang dihasilkan. Description includes: 1. The line of business as stated in the last articles of association; 2. Business activity commenced; and 3. Type of products and/or services produced Struktur organisasi. Organizational structure. Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah Direksi. In chart form, including name and position of at least one position structure/position below the Board of Directors Visi, Misi, dan Budaya Perusahaan. Vision, Mission and Corporate Culture. Mencakup: 1. Visi perusahaan; 2. Misi perusahaan; 3. Keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah disetujui oleh Direksi/ Dewan Komisaris; dan 4. Pernyataan mengenai budaya perusahaan (corporate culture) yang dimiliki perusahaan. Including : 1. Company s vision; 2. Company s mission; 3. Statement that the vision and mission have been approved by the Board of Directors or Board of Commissioners; and 4. Corporate culture statements Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

17 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 6. Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris. Name, title, and brief profile of the Board of Commissioners members. 7. Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi. Name, title, and brief profile of the Board of Directors members. Informasi memuat antara lain: 1. Nama; 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain); 3. Umur; 4. Domisili; 5. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga Pendidikan); 6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat); dan 7. Riwayat penunjukkan sebagai anggota Dewan Komisaris di Perusahaan. Informasi memuat antara lain: 1. Nama; 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain); 3. Umur; 4. Domisili; 5. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga Pendidikan); 6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat); dan 7. Riwayat penunjukkan sebagai anggota Direksi di Perusahaan. The information includes following item: 1. Name; 2. Position (including in other companies or institutions); 3. Age; 4. Domicile; 5. Educational Background; 6. Employment History; 7. First appointment date as Board of Commissioners member. The information includes following item: 1. Name; 2. Position (including in other companies or institutions); 3. Age; 4. Domicile; 5. Educational Background; 6. Employement History; 7. First appointment date as Board of Directors member Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misalnya: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan). Number of employees (two years comparative) and competency development description (for example: employees education and training program). Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah karyawan untuk masingmasing level organisasi; 2. Jumlah karyawan untuk masingmasing tingkat pendidikan; 3. Jumlah karyawan berdasarkan status kepegawaian; 4. Deskripsi dan data pengembangan kompetensi karyawan yang telah dilakukan dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan untuk masing-masing level organisasi; dan 5. Biaya pengembangan kompetensi karyawan yang telah dikeluarkan. The information includes following item: 1. Number of employee for each organization level; 2. Number of employee for each education level; 3. Number of employees based on employment status; 4. Description and data of employee competency development done reflecting equal opportunity for each organization level; and 5. Employee competency development costs that have been incurred Komposisi pemegang saham. Shareholders Composition. Mencakup antara lain: 1. Rincian nama pemegang saham yang meliputi 20 pemegang saham terbesar dan persentase kepemilikannya; 2. Rincian pemegang saham dan persentase kepemilikannya meliputi: a. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham; b. Nama Komisaris dan Direktur yang memiliki saham; dan c. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masing-masing kurang dari 5%. The information includes following item: 1. Names of shareholders having 5% or more shares; 2. Information about shareholder and shares ownership percentage, including: a. Name of shareholders with 5% or more ownership: b. Name of Commissioner or Director with shares ownership; and c. Public shareowner with less than 5% ownership 86 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 15

18 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 10. Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi. List of subsidiary and/or associated entity. Informasi memuat antara lain : 1. Nama entitas anak dan/atau asosiasi; 2. Persentase kepemilikan saham; 3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak dan/atau entitas asosiasi; dan 4. Keterangan status operasi entitas anak dan/atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi). Information includes, following item: 1. Name of the subsidiaries/ associations; 2. Share ownership composition; 3. Information regarding, subsidiaries/ associations; and 4. Information regarding subsidiaries/ associations operational status (has been operated or has not been operated) Struktur Grup Perusahaan. Company s Group Structure. Struktur grup perusahaan dalam bentuk bagan yang menggambarkan entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV). Company s group structure illustrating subsidiaries, associations, joint venture and special purpose vehicle (SPV) or statement not holding any group Kronologis pencatatan saham.* Shares listing history.* Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan saham; 2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah saham; 3. Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku; 4. Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan. Information includes, following item: 1. Shares listing history; 2. Types of corporate action that caused changes in the shares volume; 3. Changes in the shares volume from the initial shares listing to the end of recent financial year period; 4. Name of Stock Exchange in where the company shares are listed Kronologis pencatatan efek lainnya.* Other Securities Listing History.* Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan efek lainnya; 2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah efek lainnya; 3. Perubahan jumlah efek lainnya dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku; dan 4. Nama Bursa dimana efek lainnya dicatatkan Information includes, following item: 1. Other securities listing history; 2. Types of corporate action that affected any changes in securities volume; 3. Changes in the securities volume from the initial listing to the end of current financial year period; and 4. Name of Stock Exchange where the company s other securities are listed Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang pasar modal.* Name and address of stock exchange supporting institutions and or professions.* Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan alamat BAE/pihak yang mengadministrasikan saham perusahaan; 2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik; dan 3. Nama dan alamat perusahaan pemeringkat efek. Information includes, following item: 1. Name & address of Shares Register Agency; 2. Name & address of Public Accountants Office; and 3. Name & address of the securities rating company Penghargaan yang diterima dalam tahun buku terakhir dan/atau sertifikasi yang masih berlaku dalam tahun buku terakhir baik yang berskala nasional maupun internasional. Awards and certification received by the company, both on national or international scale. Informasi memuat antara lain: 1. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi; 2. Tahun perolehan; 3. Badan pemberi penghargaan dan/ atau sertifikasi; 4. Masa berlaku (untuk sertifikasi). Information includes following items: 1. Name of the Award and/or certification; 2. Awarding year; 3. Awarding and/or certification institutions; 4. Validity Period (for certification) Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

19 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 16. Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada). Name and address of subsidiaries and/ or branch or representative office (if any). Memuat informasi antara lain: 1. Nama dan alamat entitas anak; dan 2. Nama dan alamat kantor cabang/ perwakilan. Catatan: Apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak/cabang/ perwakilan, agar diungkapkan. Contains information such as: 1. Name and address of the subsidiary; and 2. Name and address of branch/ representative. Note: If the company has no subsidiaries/branches/representative, in order to be expressed disclosed Informasi pada Website Perusahaan. Information on Company's Website. Meliputi paling kurang: 1. Informasi pemegang saham sampai dengan pemilik akhir individu; 2. Struktur grup perusahaan (jika ada); 3. Analisis kinerja keuangan; 4. Laporan keuangan tahunan (5 tahun terakhir); dan 5. Profil Dewan Komisaris dan Direksi. Includes, at least: 1. Shareownership information until individual owner; 2. Corporate group structure (if any); 3. Financial performance analysis; 4. Annual financial report (5 recent years); and 5. Board of Commissioners and Board of Directors profile. 106 V. Analisa & Pembahasan Manajemen Atas Kinerja Perusahaan Management Discussion & Analysis on Company Performance 1. Tinjauan operasi per segmen usaha. Operational review per business segment. Memuat uraian mengenai: 1. Penjelasan masing-masing segmen usaha. 2. Kinerja per segmen usaha, antara lain: a. Produksi; b. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi; c. Penjualan/pendapatan usaha; dan d. Profitabilitas. Contains information such as: 1. Explanation of each business segment. 2. Performance by business segment, among others: a. Production; b. The increase/decrease in production capacity; c. Sales/revenue; and d. Profitability Uraian atas kinerja keuangan perusahaan. Description of company s financial performance. Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai: 1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset; 2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan total liabilitas; 3. Ekuitas; 4. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba (rugi), penghasilan komprehensif lain, dan total laba (rugi) dan penghasilan komprehensif lain; dan 5. Arus kas. Financial performance analysis including comparison between current year with previous year financial performance (in naration and table forms), The information includes following items: 1. Current asset, non-current asset and total asset 2. Short-term liabilities, long-term liabilities and total liabilities 3. Equity 4. Operating revenue/cost of sales, income (loss) and expense, other comprehensive income and total comprehensive income (loss) 5. Cash Flow Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 17

20 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 3. Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan sesuai dengan jenis industri perusahaan. Discussion and analysis regarding Company s solvability and collectibility by presenting relevant ratio calculation. Penjelasan tentang : 1. Kemampuan membayar hutang, baik jangka pendek maupun jangka panjang; 2. Tingkat kolektibilitas piutang. Explanation on: 1. Solvability, both short or long term; 2. Accounts receivable collectability ratio Bahasan tentang struktur modal (capital structure), dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy). Discussion on capital structure and capital structure policy. Penjelasan atas: 1. Rincian struktur modal (capital structure) yang terdiri dari utang berbasis bunga dan ekuitas; dan 2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policies) dan dasar pemilihan kebijakan tersebut. Explanation about: 1. Capital Structure; 2. Capital Structure Policy Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal pada tahun buku terakhir. Discussion of material commitments for capital investments in the last fiscal year. Penjelasan tentang: 1. Tujuan dari ikatan tersebut; 2. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan-ikatan tersebut; 3. Mata uang yang menjadi denominasi; 4. Langkah-langkah yang direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait. Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal, agar diungkapkan. Explanation about: 1. The purpose of the commitment; 2. Fund source expected to fullfil respective commitment; 3. Currency of denomination; 4. Steps taken by the company to protect the risk against related foreign currency position. Note: Should be disclosed if the company has no material ties in capital goods investments Bahasan mengenai investasi barang modal yang direalisasikan pada tahun buku terakhir. Discussion of capital investments that were realized in the last financial year. Penjelasan tentang: 1. Jenis investasi barang modal; 2. Tujuan investasi barang modal; dan 3. Nilai investasi barang modal yang dikeluarkan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak terdapat realisasi investasi barang modal, agar diungkapkan. Explanation of: 1. Investment type of capital goods; 2. Investment objective of capital goods; and 3. Value capital investments incurred in the last financial year. Note: if there is no actual investment capital, so that disclosed Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, struktur permodalan, atau lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan. Comparative information between target at the initial financial year with the realization, and target or projection for next one year regarding revenue, income, capital structure, or other aspects considered significant for the Company. Informasi memuat antara lain: 1. Perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi); dan 2. Target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam 1 (satu) tahun mendatang. Information includes following item: 1. Comparison between target at the beginning of fiscal year with the realization 2. Implemented target or projection in next one year Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan. Material Information and facts subsequent to the date of the accountant s report. Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang. Description of important events after the date of the report, including its impact on the performance of accountants and business risks in the future Note: if there is no subsequent material event after accountant reporting date, to be disclosed 192 Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan. 18 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

21 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 9. Uraian tentang Prospek Usaha Perusahaan. Company s Business Prospect Description. Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya. Company s prospects description related with industry and economy generally, accompanied with supporting quantitative data from reliable data source Uraian tentang aspek pemasaran. Marketing Aspect Description. Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar. Information regarding the marketing aspect of the company s products and services, namely marketing and market share strategy Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir. Dividend policy and the dates and total dividend per share (cash and/or non cash) and total dividend per year declared and paid for the last 2 (two) years. Memuat uraian mengenai: 1. Kebijakan pembagian dividen; 2. Total dividen yang dibagikan; 3. Jumlah dividen kas per saham; 4. Payout ratio; dan 5. Tanggal pengumuman dan pembayaran dividen kas untuk masing-masing tahun. Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya. Information includes following item: 1. Dividend distribution policy; 2. Amount of dividend; 3. Amount of dividend per share; 4. Payout Ratio ; and 5. Announcement date and the payment of cash dividends. Note: if no dividend was paid, state the reason Program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan perusahaan (ESOP/MSOP). Implementation of Employee and/ or management stock ownership program (ESOP/MSOP). Memuat uraian mengenai: 1. Jumlah saham ESOP/MSOP dan realisasinya; 2. Jangka waktu; 3. Persyaratan karyawan dan/atau manajemen yang berhak; dan 4. Harga exercise. Catatan: apabila tidak memiliki program dimaksud, agar diungkapkan. Contains a description of: 1. Number of ESOP/ MSOP shares and realization; 2. Term time; 3. Employees Requirements and /or management of the beneficiaries; and 4. The exercise price. Note: if it does not have such programs, in order to be disclosed Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana).* IPO Proceeds realization (regarding the Company is obligated to disclose IPO proceeds realization report).* Memuat uraian mengenai: 1. Total perolehan dana; 2. Rencana penggunaan dana; 3. Rincian penggunaan dana; 4. Saldo dana; dan 5. Tanggal persetujuan RUPS atas perubahan penggunaan dana (jika ada). Information includes following item: 1. Total funds acquired; 2. IPO Proceeds plan; 3. Details of IPO Proceeds; 4. Outstanding Proceeds; and 5. Date of GMS Approval on IPO Proceeds amendment (if any) Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi.* Transaction information material conflict of interest and/ or transactions with affiliates.* Memuat uraian mengenai: 1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi; 2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; 3. Alasan dilakukannya transaksi; 4. Realisasi transaksi pada periode tahun buku terakhir; 5. Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme review atas transaksi; dan 6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan. Information includes following item: 1. Name of related party and nature of affiliation; 2. Explanation of transaction fairness; 3. Reason of the transaction execution; 4. Transaction realization in recent fiscal year period; 5. Corporate policy related with transaction review mechanism; and 6. Compliance with related law and regulation. Note: if there is no transaction, to be disclosed. 193 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 19

22 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 15. Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan. Description of the changes in legislation that significant effect on the company. Uraian memuat antara lain: perubahan peraturan perundang-undangan dan dampaknya terhadap perusahaan. Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundangundangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan. Description includes, among others: change in regulation and impact for the company. Note: if there is no change in regulation with material impact, to be disclosed Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan perusahaan pada tahun buku terakhir. Description of the changes in accounting policies applied by the company in the last fiscal year. Uraian memuat antara lain: perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan. Catatan: apabila tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi, agar diungkapkan. Description should contain among others: any changes in regulation and its impact on the company Note: if there is no change in regulation with significant effect, shall be disclosed Informasi kelangsungan usaha. Business continuity information. Pengungkapan informasi mengenai: 1. Hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir; 2. Asesmen manajemen atas hal-hal pada angka 1; dan 3. Asumsi yang digunakan manajemen dalam melakukan asesmen. Catatan: apabila tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan asumsi yang mendasari manajemen dalam meyakini bahwa tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku. Information disclosure on: 1. Aspects with potential material impact for Company's business sustainability in recent fiscal year; 2. Management assessment on aspects stated in point 1; and 3. Assumption applied by the management in performing assessment. Note: if there is no aspect with material impact for Company's business sustainability, to be disclosed the assumption used by the management to ensure that there is no aspect with material impact for the Company's business sustainability in recent fiscal yaer. - VI. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 1. Uraian Dewan Komisaris. Board of Commissioners Description. Uraian memuat antara lain: 1. Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris; 2. Program pelatihan dalam rangka; meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris atau program orientasi bagi Komisaris baru; dan 3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Dewan Komisaris). Information includes: 1. Description about Board of Commissioners' responsibility; 2. Training program to develop Board of Commissioners' competency or orientation program for new Commissioner; and 3. Board Charter disclosure (Board of Commissioners work manual and guidance) Informasi mengenai Komisaris Independen. Information about the Independent Commissioners. Meliputi antara lain: 1. Kriteria penentuan Komisaris; dan 2. Pernyataan tentang independensi masing-masing Komisaris Independen. Include among others: 1. Criteria for determination of the Commissioner; and 2. Statement about the independence of each Independent Commissioners Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

23 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 3. Uraian Direksi. Board of Directors Description. Uraian memuat antara lain: 1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi; 2. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Direksi atau program orientasi bagi Direksi baru; dan 3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Direksi). Information includes, among others: 1. Scope of duty and responsibility of each Director; 2. Training program to develop Board of Directors competency or orientation program for new Director; and 3. Board Charter disclosure (Board of Directors working manual and guideline) Asesmen terhadap Dewan Komisaris dan Direksi. Board of Commissioners and Board of Directors members assessment. Mencakup antara lain: 1. Proses pelaksanaan asesmen atas kinerja Dewan Komisaris dan Direksi; 2. Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan asesmen atas kinerja Dewan Komisaris dan Direksi; dan 3. Pihak yang melakukan asesmen. Includes following items: 1. Board of Commissioners and Board of Directors members performance assessment process. 2. Criteria used in carrying the performance assessment of Board of Commissioners and/or Board of Directors members performance, and 3. Assessor party Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi. Description of Board of Commissioners and Board of Directors remuneration policy. 6. Frekuensi dan tingkat kehadiran rapat Dewan Komisaris, rapat Direksi, dan rapat gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi. Frequency and level of attendance of board meetings, meetings of Directors, and joint meetings with the Board of Commissioners Board of Directors. Mencakup antara lain: 1. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi Dewan Komisaris; 2. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi Direksi; 3. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek, pasca kerja, dan/atau jangka panjang lainnya untuk setiap anggota Dewan Komisaris; 4. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek, pasca kerja, dan/atau jangka panjang lainnya untuk setiap anggota Direksi; dan 5. Pengungkapan indikator untuk penetapan remunerasi Direksi. Informasi memuat antara lain: 1. Tanggal Rapat; 2. Peserta Rapat; dan 3. Agenda Rapat. untuk masing-masing rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan rapat gabungan. Includes: 1. Disclosure on Board of Commissioners remuneration policy; 2. Disclosure on Board of Directors remuneration policy; 3. Remuneration structure indicating type and amount of remuneration, post-employment benefit and/or other long-term benefits for each Board of Commissioners member; 4. Remuneration structure indicating type and amount of remuneration, post-employment benefit and/or other long term benefits for each Board of Directors member; and 5. Disclosure of Board of Directors remuneration policy indicators. Information includes: 1. Date of meeting; 2. Meeting participant; and 3. Meeting agenda. for each Board of Commissioners, Board of Directors and Joint Meetings Informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu. Information on major shareholders and controlling, directly or indirectly, to the individual owner. Dalam bentuk skema atau diagram, kecuali untuk BUMN yang dimiliki sepenuhnya oleh pemerintah. In the form of schematic or diagram, except for state-owned entirely by the government. 210 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 21

24 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 8. Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali. Disclosure of affiliated Relationship between Board of Directors members, Board of Commissiones members and/or Majority/ Controlling Shareholders. Mencakup antara lain: 1. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Direksi lainnya; 2. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Dewan Komisaris; 3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali; 4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lainnya; 5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali. Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan. Includes following item: 1. Affiliation between the members of the Board of Directors with members of other; 2. Affiliated relationship between Board of Directors and Board of Commissioners members; 3. Affiliated relationship between Board of Directors members with Majority and/or Controlling Shareholders; 4. Affiliated relationship between Borad of Commissioners members; 5. Affiliated relationship between Board of Commissioners memebrs with Majority/Controlling Shareholders. Note: if do not have respective affiliated relationship, shall be disclosed Komite Audit. Audit Committee. Mencakup antara lain: 1. Nama dan jabatan anggota Komite Audit; 2. Kualifikasi pendidikan dan pengalaman kerja anggota Komite Audit; 3. Independensi anggota Komite Audit; 4. Uraian tugas dan tanggung jawab; 5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan Komite Audit; dan 6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Komite Audit. Includes following item: 1. Name and position of Audit Committee members; 2. Educational qualification and employment history of Audit Committee members; 3. Audit committee members independency; 4. Duties and responsibilities description; 5. Brief report of the activities of the audit committee; and 6. Audit committee meeting frequency and attendance level Komite/Fungsi Nominasi dan/atau Remunerasi. Remuneration and Nomination Committee. Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi; 2. Independensi komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi; 3. Uraian tugas dan tanggung jawab; 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi; 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi; 6. Pernyataan adanya pedoman komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi; dan 7. Kebijakan mengenai suksesi Direksi. Includes: 1. Name, position and brief profile of nomination and/or remuneration committee/function; 2. Independency of nomination and/or remuneration committee/function; 3. Duty and responsibility description; 4. Description of nomination and/or remuneration committee/function activity implementation; 5. Meeting frequency and attendance level of nomination and/or remuneration committee/function; 6. Statements of nomination and/or remuneration committee/function charter; and 7. Board of Directors succession policy Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

25 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 11. Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaan. Other committees under the Board of Commissioners. 12. Uraian tugas dan fungsi Sekretaris Perusahaan. Corporate Secretary duties and function description. Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite lain; 2. Independensi anggota komite lain; 3. Uraian tugas dan tanggung jawab; 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain; 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain. Mencakup antara lain: 1. Nama dan riwayat jabatan singkat sekretaris perusahaan; 2. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan; 3. Program pelatihan dalam rangka mengembangkan kompetensi Sekretaris Perusahaan. Includes following items: 1. Name, position, and brief profile of the members of the committees; 2. Other committees members independency; 3. Duties and responsibilities description; 4. Other committees duties implementation report; 5. Other committees meeting frequency of meetings and the attendance level. Includes following items: 1. Name and brief profile of Corporate Secretary officer; 2. Corporate Secretary duties implementation report; 3. Training program to develop Corporate Secretary's competency Uraian mengenai Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahun sebelumnya. A description of the General Meeting of Shareholders (AGM) of the previous year. Dalam bentuk tabel mencakup antara lain: 1. Keputusan RUPS tahun sebelumnya; 2. Realisasi hasil RUPS tahun sebelumnya pada tahun buku; dan 3. Alasan dalam hal terdapat keputusan RUPS yang belum direalisasikan. Presented as a table containing: 1. GMS resolution in previous year; 2. Realization of previous year GMS resolution in recent fiscal year; and 3. Reason if there is any GMS resolution that has not been realized Uraian mengenai unit audit internal. Description of internal audit unit in the Company. Mencakup antara lain: 1. Nama ketua unit audit internal; 2. Jumlah pegawai (auditor internal) pada unit audit internal; 3. Sertifikasi sebagai profesi audit internal; 4. Kedudukan unit audit internal dalam struktur perusahaan; 5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan unit audit internal; dan 6. Pihak yang mengangkat/ memberhentikan ketua unit audit internal. Includes following items: 1. Name of the Head of internal audit unit 2. Number of internal audit unit employees 3. Internal audit qualification/ certification as an internal audit profession 4. Organizational structure or position of the internal audit unit 5. Duties implementation report 6. Respective party that appoints or dismisses the Head of Internal Audit Unit 242 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 23

26 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 15. Akuntan Perusahaan. Corporate Accountant. Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan tahun akuntan publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir; 2. Nama dan tahun Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir; 3. Besarnya fee untuk masing-masing jenis jasa yang diberikan oleh akuntan publik pada tahun buku terakhir; dan 4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa audit laporan keuangan tahunan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan. Information includes, among others: 1. Name and year of public accountant auditing annual financial statements in 5 recent years; 2. Name and year of Public Accountant Firm auditing annual financial statements in 5 recent years; 3. Amount of fee for each type of audit service provided by public accountant in recent fiscal year; and 4. Other services provided by the accountant other than annual financial statements audit in recent fiscal year. Note: if there is no other service, to be disclosed Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan Description of to Risk Management of the Company. Mencakup antara lain: 1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko; 2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem manajemen risiko; 3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan; 4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut. Information Includes following items: 1. Explanation of Risk Management System; 2. Explanation of Evaluation of Risk Management Activity; 3. Explanation of the risks faced by the company; 4. Efforts to manage those risks Uraian mengenai Sistem Pengendalian Internal. Explanation of Internal Control System. 18. Uraian mengenai Corporate Social Responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup. Description of corporate social responsibility on environmental activities. Mencakup antara lain: 1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian internal, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional 2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional/ COSO (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities) 3. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian intern Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; 2. Kegiatan yang dilakukan; dan terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, pertimbangan aspek lingkungan dalam pemberian kredit kepada nasabah, dan lain-lain. 3. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki. Information Includes following items: 1. Brief explanation regarding internal control system, including operational and financial control 2. Explanation of internal control system conformity with international recognized framework/coso (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities) 3. Explanation regarding evaluation on internal control system effectiveness Information, includes as follows: 1. Policy implemented by the management; 2. Activities carried out; and related with environment program engaged with operational activity of the company such as environment friendly and recyclable material and energy consumption, corporate waste management system, environment aspect consideration on loan disbursement for customers, and others. 3. Certification on Environmental sector (if any) , Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

27 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 19. Uraian mengenai Corporate Social Responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja. Description of Corporate Social Responsibility on occupational health and safety activities. Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; dan 2. Kegiatan yang dilakukan terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan. Information, includes as follows: 1. Policy 2. Activity carried out related with employment, occupational health and safety practice such as gender equity and opportunity for occupational, facilities and safety Uraian mengenai Corporate Social Responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan. Description of Corporate Social Responsibility on social and community empowerment activities. Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; 2. Kegiatan yang dilakukan; dan 3. Biaya yang dikeluarkan terkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain. Information, includes as follows: 1. Policy; 2. Activities carried out; 3. Budget allocated related with social and community development such as local worker employment, community development in company's neighborhood, social facilities and infrastructure renovation, other type of donations and others Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen. Description of corporate social responsibility related with responsibility to the customers. Mencakup antara lain: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; dan 2. Kegiatan yang dilakukan. terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain. Information, includes as follows: 1. Policy implemented by the management; and 2. Activity carried out related with product responsibility such as customer health and safety, product information, facilities, number and handling for customer complaint, and others Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang menjabat pada periode laporan tahunan. Litigation or legal cases faced by the Company, subsidiaries, members of Board of Directors and/or Board of Commissioners serving on the Annual Report period. Mencakup antara lain: 1. Pokok perkara/gugatan; 2. Status penyelesaian perkara/ gugatan; 3. Pengaruhnya terhadap kondisi keuangan perusahaan; dan 4. Sanksi administrasi yang dikenakan kepada Entitas, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi). Catatan: dalam hal tidak berperkara, agar diungkapkan. Information Includes following items: 1. Case/litigation decsription 2. Case/litigation settlement status 3. Impacts on the Company s financial condition; 4. Administrative penalties imposed on the Company, the Board of Commissioners and Board of Directors, by the relevant authorities (capital markets, banking and others) in the last financial year (or there is a statement that is not subject to administrative sanctions). Notes: If there is no case/claim, shall be disclosed Akses informasi dan data Perusahaan. Corporate Information Data Access. Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya. Description on access to corporate information and data to the public, for example through website, mass media, mailing list, bulletin etc. availability. 266 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 25

28 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 24. Bahasan mengenai kode etik. Discussion on Corporate business ethic. 25. Pengungkapan mengenai whistleblowing system. Disclosures of the whistleblowing system. Memuat uraian antara lain: 1. Isi kode etik; 2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi; 3. Penyebarluasan kode etik; 4. Jenis sanksi untuk setiap pelanggaran kode etik; dan 5. Jumlah pelanggaran kode etik beserta sanksi yang diberikan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak terdapat pelanggaran kode etik pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain: 1. Penyampaian laporan pelanggaran 2. Perlindungan bagi whistleblower 3. Penanganan pengaduan 4. Pihak yang mengelola pengaduan 5. Jumlah pengaduan yang masuk dan diproses pada tahun buku terakhir serta tindak lanjutnya. Catatan: apabila tidak terdapat pengaduan yang masuk pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan. Information Includes following items: 1. Business ethnic Content 2. Revelation of Business ethic is applicable to all organization level. 3. Dissemination of codes of conduct; 4. Type of sanction for code of conducts violation; and 5. Amount of code of conducts violation and punishment charged in recent fiscal year. Notes: if there is no code of conducts violation in recent fiscal year, to be disclosed. Includes whistleblowing system mechanism: 1. Distribution of whistleblowing report 2. Protection for the whistleblower 3. Report handling 4. Report management party 5. The number of incoming complaints and processed in the last financial year as well as follow-ups. Note: if there is no complaint received in recent fiscal yaer, to be disclosed Kebijakan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. Policies regarding diversity composition of the Board of Commissioners and Board of Directors. Uraian kebijakan Perusahaan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi dalam pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, dan jenis kelamin. Description on corporate policy regarding Board of Commissioners and Board of Directors composition diversity on education (major), professional history, age and gender. 273 Catatan: apabila tidak ada kebijakan dimaksud, agar diungkapkan alasan dan pertimbangannya. Note: if there is no such policy, to be disclosed the reason and consideration. VII. Informasi Keuangan Financial Information 1. Surat pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris tentang tanggung jawab atas Laporan Keuangan.* Board of Directors statement regarding to the Responsibility of the financial statement.* Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan. Financial Statement compliance with related regulation responsibility Opini auditor independen atas laporan keuangan. Independent auditor s opinion on the financial statement. Keuangan Kesesuaian dengan SPAP- IAI. Financial Compliance with SPAP-IAI Deskripsi Auditor Independen di Opini. Independent auditor s opinion description on the financial statement. Deskripsi memuat tentang: 1. Nama & tanda tangan; 2. Tanggal Laporan Audit; dan 3. Nomor ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik. The description contains: 1. Name and signature; 2. Audit Report Date; 3. Public Accountant Office and Individual Public Accountant license number Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

29 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 4. Laporan keuangan yang lengkap. Full financial statements. Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan: 1. Laporan posisi keuangan; 2. Laporan laba rugi komprehensif; 3. Laporan perubahan ekuitas; 4. Laporan arus kas; 5. Catatan atas laporan keuangan; 6. Laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif yang disajikan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan). includes all elements of the financial statements: 1. Balance sheet; 2. Comprehensive income statement; 3. Report on changes in equity; 4. Cash flow statement; 5. Notes to the financial statement; 6. Financial position at the beginning of the comparative periods presented if the company implemented an accounting policy retrospectively or restated an account in the financial statement, or if the company reclassified financial statement accounts (if relevant) Perbandingan tingkat profitabilitas. Comparison of profitability level. Perbandingan kinerja/laba (rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya. The description of the comparison of profit / loss for the year by prior year Laporan Arus Kas. Cash Flow Report. Memenuhi ketentuan sebagai berikut: 1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas: operasi, investasi, dan pendanaan; 2. Penggunaan metode langsung (direct method) untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi; 3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas dan/atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan 4. Pengungkapan transaksi non kas harus dicantumkan dalam catatan atas laporan keuangan Should fulfill the following provisions: 1. Classification of activities into three categories: operating, investing and financing; 2. Use of the direct method to report cash flow from operating activities; 3. Separate presentation of cash income and/or expenditure in the current year from operating, investing and financing activities; 4. Disclosure of non-cash activities in the notes to the financial statemen Ikhtisar kebijakan akuntansi. Accounting policy highlights. Meliputi sekurang-kurangnya: 1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK; 2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan; 3. Pajak penghasilan; 4. Imbalan kerja; dan 5. Instrumen Keuangan. Includes at least: 1. Statement of compliance with SAK; 2. Financial statement measurement and preparation foundation; 3. Income and expense recognition; 4. Fixed Asset; 5. Financial Instrument Pengungkapan transaksi pihak berelasi. Affiliated Party transaction disclosure. Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan dengan pihak berelasi; 2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap total pendapatan dan beban terkait; dan 3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas. Several aspects disclosed, as follows: 1. Name of the affiliated parties, as well as the nature and relationship with the affiliated parties. 2. Value of the transaction and the percentage on total related income or expense. 3. Outstanding and the percentage towards total asset or liabilities. 334 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 27

30 REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 9. Pengungkapan yang berhubungan dengan perpajakan. Disclosure on any aspects related with Taxation. Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini; 2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi; 3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan; 4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan 5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak. The things that must be disclosed: 1. Reconciliation of fiscal and current income tax calculation; 2. Explanation of the relationship between tax expense (income) and income tax accounting; 3. Statement that Taxable Income (CGC) reconciliation results as basis for charging the Annual Income Tax Agency; 4. Details of deferred tax assets and liabilities are recognized in the statement of financial position for any periods presented, and the amount of tax expense (income) Deferred tax is recognized in the income statement if the number is not visible from the amount of deferred tax assets or liabilities are recognized in the statement of position finance; and 5. Disclosure or no tax disputes Pengungkapan yang berhubungan dengan aset tetap. Disclosure of fixed assets. Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Metode penyusutan yang digunakan; 2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih antara model revaluasi dan model biaya; 3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam meng-estimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan 4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi Items that must be disclosed: 1. Depreciation method used; 2. Explanation of whether fair value model or cost model have been adopted as accounting policy; 3. Method and significant assumptions used in estimating the fair value of fixed assets (revaluation model) or disclosing the fair value of fixed assets (cost model); 4. Reconciliation of recorded gross amount and cumulative depreciation of fixed assets at the beginning and end of the period by showing addition, reduction and reclassification Pengungkapan yang berhubungan dengan segmen operasi*. Disclosures relating to operating segments. Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Informasi umum yang meliputi faktor-faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan; 2. Informasi tentang laba rugi, aset, dan liabilitas segmen yang dilaporkan; 3. Rekonsiliasi dari total pendapatan segmen, laba rugi segmen yang dilaporkan, aset segmen, liabilitas segmen, dan unsur material segmen lainnya terhadap jumlah terkait dalam entitas; dan 4. Pengungkapan pada level entitas, yang meliputi informasi tentang produk dan/atau jasa, wilayah geografis dan pelanggan utama. The things that must be disclosed: 1. General information which includes the factors that are used to identify segments reported; 2. Information about income, assets, and liabilities are reported; 3. Reconciliation of total segment revenues, segment income reported, segment assets, segment liabilities and segment material elements other related to the amount of the entity; and 4. Disclosures on entity level, which includes information about products and / or services, geographic areas and major customers Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

31 Kriteria Criteria Penjelasan Description Halaman Page 12. Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan. Disclosure regarding the Financial Instruments. Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Rincian instrumen keuangan yang dimiliki berdasarkan klasifikasinya; 2. Nilai wajar dan hirarkinya untuk setiap kelompok instrumen keuangan; 3. Kebijakan manajemen risiko; 4. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas; dan 5. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif. Shall be disclosing: 1. Detail of financial instrument owned by classification; 2. Fair value and hierarchy for each financial instrument group; 3. Risk management policy; 4. Risk explanation related with financial instrument: market risk, credit risk and liquidity risk; and 5. Risk analysis related with financial instrument quantitatively Penerbitan Laporan Keuangan. Issuance of Financial Statements. Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit; dan 2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi laporan keuangan. Several aspects shall be disclosed, as follows: 1. Date of authorized financial statements issuance; and 2. Responsible parties in authorizing financial statements. 301 * Kriteria khusus untuk Perusahaan Listed * Specific criteria for Listed Companies Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 29

32 Ikhtisar Keuangan Financial Highlight (dalam juta Rupiah) (in million Rupiah) *) 2013*) Laporan Laba Rugi DAN PENGHASILAN Komprehensif LAIN Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Penghasilan Income Beban Bunga & keuangan Interest & Financing Charges Laba Kotor Gross Profit Beban Usaha Operating Expenses Laba Usaha Operating Income Beban Lain-Lain Other Expenses Laba Sebelum Pajak Profit before Income Tax Pajak Penghasilan Income Tax Expense Laba Bersih Net Income laporan POSISI KEUANGAN Statements of Financial Position Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalent Piutang Pembiayaan Konsumen Bersih Consumer FInancing Receivables - Net Aset Tetap Bersih Property, Plant and Equipment - Net Aset Lain-Lain Other Assets Jumlah Aset Total Assets Pinjaman Borrowings Surat Berharga yang Diterbitkan Securities Issued Liabilitas Pajak ; Taxes Payables Kewajiban Lain-Lain Other Liabilities Jumlah Kewajiban Total Liability Jumlah Ekuitas Total Equity 30 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

33 *) 2013*) Rasio Keuangan & Informasi Keuangan Lainnya Financial Ratio & Other Financial Information Rasio Laba Terhadap Jumlah Aset (ROA) Rasio Laba Terhadap Jumlah Ekuitas (ROE) NPM (NPAT/Total Revenue) 5,2% 5,2% 5,6% 5,9% 6,2% 26,3% 28,4% 27,8% 28,4% 31,1% 20,2% 20,6% 21,7% 20,5% 31,1% Rasio Likuiditas Liquidity Ratio Return on Assets (ROA) Return on Equity (ROE) NPM (NPAT/Total Revenue) Rasio Lancar 118,3% 137,8% 123,8% 206,3% 221,4% Current Ratio Rasio Solvabilitas Solvability Ratio Rasio Kewajiban Terhadap Ekuitas Rasio Kewajiban Terhadap Aset 3,7x 4,1x 3,5x 3,5x 3,7x Debt to Equity Ratio 80,1% 81,9% 79,8% 79,3% 80,0% Debt Ratio Informasi Keuangan Lainnya Other Financial Information Jumlah Saham Beredar Share Capital Laba Bersih per Saham Basic Earning per Share Modal Kerja Bersih Net Working Capital *) Telah disajikan kembali dan direklasifikasi / As restated and reclassified Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 31

34 Ikhtisar Keuangan Financial Highlight TOTAL PENDAPATAN Total Income (dalam juta Rupiah) (in million Rupiah) ,459, BEBAN BUNGA & KEUANGAN Interest and Financial Charges (dalam juta Rupiah) (in million Rupiah) BEBAN USAHA Operating Expenses (dalam juta Rupiah) (in million Rupiah) Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

35 Laba Bersih Net Income (dalam juta Rupiah) (in million Rupiah) ,506, Jumlah Aset Total Assets (dalam juta Rupiah) (in million Rupiah) ,734, Laba Bersih Per Saham Basic Earning per Share (dalam Rupiah) (in Rupiah) Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 33

36 rasio keuangan financial Ratio roa roa (dalam persentase (%)) (in percentage (%)) 8,00 6,00 4,00 6,2 5,9 5,6 5,2 5,2 2, roe roe (dalam persentase (%)) (in percentage (%)) 30,0 25,0 31,1 28,4 27,8 28,4 26,3 20, npf npf (dalam persentase (%)) (in percentage (%)) 1, ,43 1,51 1,45 1,41 1,40 1, Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

37 Ikhtisar Operasional Operational Highlight jaringan network nasabah aktif active customer ,557, mitra usaha (fifastra & SPEKTRA) BUSINESS PARTNERS (FIFASTRA & SPEKTRA) Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 35

38 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN Report to Stakeholders 36 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

39 38 Laporan Dewan Komisaris Report from Board of Commissioners 44 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile 48 Laporan Direksi Report from Board of Directors 58 Profil Direksi Board of Directors Profile 64 Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2015 Responsibility for 2015 Annual Reporting Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 37

40 PT Federal International Finance (FIFGROUP) membukukan kinerja yang mengagumkan pada tahun 2015, terlepas dari tren makroekonomi yang penuh tantangan dan berimplikasi pada penurunan realisasi penjualan unit sepeda motor baru. PT Federal International Finance (FIFGROUP) performed strongly in 2015, despite a challenging economic environment that accompanied a decline in new motorcycle sales. Laporan Dewan Komisaris REPORT FROM BOARD OF COMMISSIONERS Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commissioner 38 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

41 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Kami Hormati, PT Federal International Finance (FIFGROUP) membukukan kinerja yang mengagumkan pada tahun 2015, terlepas dari tren makroekonomi yang penuh tantangan dan berimplikasi pada penurunan realisasi penjualan unit sepeda motor baru. Dengan tetap berfokus pada inisiatif peningkatan pangsa pasar melalui pembinaan hubungan dengan dealer Dear Shareholders and Stakeholders, PT Federal International Finance (FIFGROUP) performed strongly in 2015, despite a challenging economic environment that accompanied a decline in new motorcycle sales. By focusing on initiatives to increase market share through forging closer dealer ties, and leveraging existing sales and customer TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 39

42 Laporan Dewan Komisaris Report from Board of Commissioners serta meningkatkan realisasi penjualan dan jaringan distribusi nasabah untuk menyediakan pilihan produk yang beragam, FIFGROUP berhasil mencapai kinerja yang memuaskan pada tahun 2015 sekaligus mempertahankan pengendalian dalam aspek peningkatan jumlah nasabah dan penagihan piutang. Tinjauan Terhadap Strategi Direksi Dengan fungsi pengawasan yang telah dilaksanakan oleh Dewan Komisaris, Direksi berhasil menerapkan strategi pengembangan jaringan, kegiatan pemasaran berdasarkan portfolio risiko, mencapai process excellence dan strategi pengembangan Sumber Daya Manusia yang diimplementasikan selama tahun channels to deliver a diversified product offering, the FIFGROUP achieved a strong result in 2015, whilst maintaining strict controls surrounding customer acquisition and collections. Review of Board Of Directors Initiatives The Board of Directors, with oversight provided by the Board of Commissioners, was able to successfully execute on its strategy of network development, portfolio-based risk marketing, process excellence, and people strategy during Realisasi kinerja tersebut berkontribusi pada 15% pertumbuhan laba bersih mencapai Rp1,5 triliun. Atas pencapaian tersebut, Dewan Komisaris menyampaikan apresiasi mendalam kepada Direksi dan seluruh karyawan atas upaya yang dilakukan pada tahun The achievement of a growth in profit of 15% to Rp1.5 trillion was a direct result of the execution of this strategy. For this achievement the Board of Commissioners expresses its utmost gratitude to the Board of Directors and all Employees for their efforts in Komite dan Tata Kelola Perusahaan Kinerja FIFGROUP yang memuaskan dicapai seiring dengan penguatan implementasi Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance- GCG). Praktik GCG telah diawasi melalui penyelenggaraan rapat rutin baik Rapat Direksi, Rapat Komite maupun pengawasan melalui fungsi audit, baik internal maupun eksternal yang telah dilaksanakan secara efektif. Committees and Corporate Governance The strong result of the FIFGROUP has been achieved whilst maintaining robust corporate governance. Good Corporate Governance (GCG) is observed by regular and well prepared meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors, Committees, and through the audit function, both internal and external, which is considered to be effective. 40 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

43 Pada tahun 2015, FIFGROUP juga telah mengesahkan BOC Charter yang mengatur tugas, tanggung jawab, kewajiban serta aspek-aspek lain yang harus dipenuhi oleh Dewan Komisaris dalam menjalankan mandat dari Pemegang Saham. BOC Charter ditandatangani pada 27 November 2015 dan akan ditinjau secara berkala. In 2015, the FIFGROUP has ratified its BOC Charter that codifies duties, responsibilities, obligations and other aspects to be complied by Commissioners in carrying out the mandate delegated by the shareholders. The BOC Charter was signed on November 27, 2015 and will be periodically reviewed. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Selanjutnya, Perseroan juga telah merancang framework untuk fungsi Nominasi dan Remunerasi pada tahun 2015 dengan menandatangani Pedoman Fungsi Nominasi dan Remunerasi pada 27 November Atas hal ini, Dewan Komisaris mendorong pembentukan Komite terkait untuk mengawasi pelaksanaan fungsi fungsi tersebut dan memperkuat praktik GCG di FIFGROUP dalam waktu dekat. Changes in Board of Commissioners, FIFGROUP mencatat perubahan komposisi Dewan Komisaris pada tahun Setelah berakhirnya masa jabatan Bapak Gunawan Geniushardja, posisi sebagai Komisaris Utama dijabat oleh Simon Collier Dixon. Kepada Bapak Gunawan Geniushardja, kami ucapkan terima kasih atas kontribusi kepada FIFGROUP dan kami harap beliau akan semakin sukses di masa yang akan datang. Setelah perubahan tersebut, komposisi Dewan Komisaris FIFGROUP pada akhir tahun 2015, sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris : Simon Collier Dixon : Wiltarsa Halim : Johannes Loman Furthermore in 2015 the Company established a framework for a Nomination and Remuneration function by signing the Nomination and Remuneration Functions Guideline on November 27, The Board of Commissioners encourages the establishment of a Committee to oversee this function in the near future to bolster GCG practice in FIFGROUP. Changes to the Board of Commissioners FIFGROUP experienced a change to the Board of Commissioners in After the farewell of Mr. Gunawan Geniusahardja, the position as President Commissioner was taken up by Simon Collier Dixon. We express our deepest gratitude to Mr. Geniusahardja for his contribution for FIFGROUP and wish him future success. After the change, the Board of Commissioners composition in FIFGROUP as at the end of 2015 is as below: President Commissioner : Simon Collier Dixon Independent Commissioner : Wiltarsa Halim Commissioner : Johannes Loman PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 41

44 Laporan Dewan Komisaris Report from Board of Commissioners Prospek Usaha Proyeksi ekonomi tahun 2016 masih tetap akan menantang dengan prediksi tingkat pertumbuhan yang moderat dalam aspek permintaan pasar serta meningkatnya persaingan. Di samping tantangantantangan tersebut, kami berharap FIFGROUP dapat terus melanjutkan upaya inovasi untuk menyediakan produk pembiayaan berkualitas tinggi kepada seluruh basis nasabah. Untuk mencapai target tersebut, Manajemen dan Karyawan perlu meningkatkan database nasabah yang ada saat ini, untuk menyediakan ragam produk yang secara khusus memenuhi kebutuhan nasabah, serta upaya untuk mengaplikasikan teknologi guna memperbaiki proses bisnis dan melayani nasabah dalam proses yang paling efisien. Selain itu, Dewan Komisaris juga mendorong Direksi untuk terus fokus dalam mengelola risiko secara berkelanjutan serta terus mengembangkan sumber daya manusia. Our Prospects The outlook for 2016 is expected to remain challenging, with limited growth in domestic consumer demand and increasing competition. Despite these challenges we expect that the FIFGROUP will continue to strive to innovate, delivering best in class financial products to its customer base. To achieve this Management and Employees will need to continue to leverage our existing customer database, to offer products tailored to our customers requirements, and to strive to use technology and improve processes so as to serve our customers in the most efficient manner. In addition to this the Board of Commissioners has encouraged the Board of Directors to continue to focus on managing risks in a sustainable manner, and to continue to develop our people. Kami juga telah meminta manajamen untuk terus mencari peluang pertumbuhan baru, misalnya dalam segmen bisnis syariah dan bisnis berbasis digital. FIFGROUP telah meluncurkan AMITRA, suatu produk pembiayaan syariah, di mana kami berharap manajemen dapat mengoptimalkan kontribusi dari lini bisnis ini sekaligus memperkuat portofolio digital Perseroan dengan mengembangkan infrastruktur TI yang lebih kuat guna mendukung inisiatif e-commerce yang akan diterapkan di FIFGROUP. We also request the management to seek new potential growth opportunities, for example in sharia and digital-based businesses. FIFGROUP has launched AMITRA, a sharia financing product, and we hope that management will be able to optimize contribution from this business line while also strengthening our digital portfolio by developing stronger IT infrastructure for supporting FIFGROUP s e-commerce initiatives. 42 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

45 Apresiasi Akhir kata, Dewan Komisaris menyampaikan apresiasi mendalam kepada seluruh Pemangku Kepentingan, meliputi seluruh Karyawan, Konsumen, Penyedia Layanan dan Pemegang Saham untuk seluruh dukungan dan komitmen yang diberikan selama tahun 2015, dan kami harap dukungan tersebut akan terus terlaksana di tahun Appreciation Lastly the Board of Commissioners expresses its sincere appreciation to all Stakeholders, including Employees, Customers, Suppliers, and Shareholder, for all their support and commitment during 2015, and in anticipation of their continued support during LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Jakarta, Maret 2016/ March 2016 Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commissioner TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 43

46 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners Johannes Loman Komisaris Commissioner Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commissioner Wiltarsa Halim Komisaris Independen Independent Commissioner 44 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

47 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commissioner Presiden Komisaris, 43 tahun. Warga Negara Australia. Menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan sejak tahun Meraih gelar Bachelor of Economics ( Accounting ) dari Flinders University, Australia pada tahun 1993, Associate Member di Institute of Chartered Accountants, Australia pada tahun 1996 dan Anggota dari Fellow Hongkong Institute of CPA ( Certified Public Accountants ) pada tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun Saat ini juga menjabat sebagai Direktur di PT Astra International Tbk. dan Komisaris di beberapa entitas anak perusahaan milik PT Astra International Tbk. President Commissioner, 43 years, Australian Citizen. Appointed as President Commissioner since Obtained Bachelor of Economics (Accounting) from Flinders University, Australia in 1993, Associate Member of Institute of Chartered Accountants, Australia in 1996 and Member of Fellow Hong Kong Institute of CPA (Certified Public Accountants) in Joined with Astra Group since Currently also served as Director of PT Astra International Tbk. and Commissioner on several PT Astra International Tbk. subsidiaries. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 45

48 profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile Wiltarsa Halim Komisaris Independen Independent Commissioner Komisaris Independen, 67 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tahun Menyelesaikan pendidikan pada program Bachelor of Engineering (BE) pada Akademi Teknik Nasional/ISTN (Jakarta). Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun Selaku Komisaris Independen, Wiltarsa juga berperan sebagai Ketua Komite Audit Perseroan. Independent Commissioner, 67 years, Indonesian Citizen. Appointed as Independent Commissioner since Obtained Bachelor Degree of Engineering (BE) from Akademi Teknik Nasional/ISTN (Jakarta). Joined with Astra Group since As Independent Commissioner, Wiltarsa is also served as Chairman of Audit Committee. 46 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

49 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Johannes Loman Komisaris Commissioner Komisaris, 56 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun Menyelesaikan pendidikan di Universitas Katholik Parahyangan, Fakultas Ekonomi, Jurusan Bisnis dan Administrasi, pada tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun Saat ini juga menjabat sebagai Direktur di PT Astra International Tbk dan Komisaris di beberapa perusahaan. Commissioner, 56 years, Indonesian Citizen. Appointed as Commissioner since Obtained Bachelor Degree from Universitas Katholik Parahyangan, Faculty of Economics, Business and Administration Major in Joined with Astra Group since Currently also served as Director of PT Astra International Tbk. and Commissioner in several companies. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 47

50 FIFGROUP menutup tahun 2015 dengan pertumbuhan kinerja yang sangat memuaskan, baik dalam indikator operasional maupun keuangan. Dengan Market Share mencapai 32% pada tahun 2015, FIFGROUP memantapkan posisi sebagai salah satu perusahaan terbaik di Group Astra dan di industri keuangan. FIFGROUP closed 2015 with very satisfying performance in terms of operational and financial indicators. With market share achieving 32% in 2015, FIFGROUP strengthened position as a one of the best company and financial industry. Laporan DIREKSI Report from Board of Directors Suhartono Presiden Direktur President Director 48 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

51 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Kami Hormati, Puji dan syukur kami panjatkan kepada Tuhan yang Maha Esa atas berkat dan hidayah-nya, PT Federal International Finance (FIFGROUP) berhasil mencetak rekor pertumbuhan kinerja yang sangat baik selama tiga tahun berturut-turut. Dalam kesempatan ini, perkenankan saya mewakili Direksi FIFGROUP untuk menyampaikan capaian utama Perseroan selama tahun Our honored Shareholders and Stakeholders, We are appraised God the Almighty for His blessing and Guidance that enabled PT Federal International Finance (FIFGROUP) to record excellent performance growth three years in row. In this warm opportunity, on behalf of the Board of Directors, I would present FIFGROUP s key achievement throughout TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 49

52 Laporan direksi Report From Board of Directors Tahun 2015 juga diwarnai oleh volatilitas kurs tukar Rupiah terhadap US Dollar di mana Rupiah terdepresiasi 11,0% ke Rp13.795/USD. Kondisi makro ekonomi sepanjang tahun 2015 dipengaruhi oleh berbagai faktor internasional dan domestik yang berujung pada moderasi pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tingkat 4,79% (yoy) (sumber: BPS). Di sisi lain, Bank Indonesia telah menurunkan BI rate sebesar 25 bps pada Februari 2015 dan giro wajib minimum primer rupiah sebesar 50bps di Desember 2015 ke 7,50% serta memperkuat macro prudential measures dan instrumen likuiditas. Pelonggaran kebijakan moneter dimungkinkan karena terkendalinya laju inflasi. Penurunan harga komoditas, terutama harga minyak, penurunan harga BBM, memadainya pasokan pangan, serta efek tahun dasar berdampak pada penurunan laju inflasi yang tercatat hanya 3,4% di was also shadowed by Rupiah exchange rate against US Dollar where Rupiah was depreciated 11.0% to Rp13,795/USD. The Macroeconomic condition in 2015 was attributable from various international and domestic factors led to Indonesian economic growth moderation at 4.79% level (yoy) (source: BPS). On the other hand, Bank Indonesia had revised BI Rate by 25 bps in February 2015 and primary minimum statutory reserves in Rupiah by 50 bps in December 2015 to 7.50% level as well as bolstering macro prudential measures and liquidity instrument. Affirmative monetary policy was enabled due wellcontrolled inflation rate. Policy to decline commodity price, mainly oil and oil fuel prices, adequate food supply as well as basic year impact had contributed to decreasing inflation rate booked only 3.4% in Pemulihan ekonomi yang relatif lambat di kawasan Eropa dan Amerika Serikat serta perlambatan ekonomi Cina berimplikasi pada penurunan kinerja sektor industri utama di Indonesia, khususnya industri yang berkaitan dengan komoditi. Tren makroekonomi tersebut membawa dampak pada pertumbuhan industri pembiayaan secara umum pada tahun Slow economic recovery in European and United States region as well as China economic fall implied to decreasing performance of primary industries in Indonesia, mostly for the industries engaged with commodities. This macroeconomic trend brought impacts against financial industry growth generally in Industri pembiayaan sepeda motor mengalami penurunan sepanjang tahun 2015 dengan realisasi hanya mencapai angka penjualan sebesar 6,45 juta unit sepeda motor jika dibandingkan dengan capaian penjualan 7,87 juta unit sepeda motor yang dibukukan pada tahun Sehingga secara umum, kondisi yang dihadapi oleh bisnis financing selama 2015 cukup menantang terutama dengan adanya tren negatif dan meningkatnya kompetisi di pasar. Akan tetapi di sisi lain, ada dampak positif yang muncul dari sisi regulasi seperti penurunan minimal DP dan dibukanya izin penyelenggaraan usaha pembiayaan yang meliputi pembiayaan multiguna, investasi, modal kerja, micro financing, pembiayaan syariah, serta pembiayaan lain berdasarkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan. Motorcycle financing industry decelerated along 2015 with only 6.45 million units motorcycle sales realization, comparable with 7.87 million units motorcycle booked in In general, condition encountered by financing business during 2015 was challenging due negative trend and fiercer competition in the market. However, a positive impact arose from regulatory aspect such as revision of minimum Down Payment (Advance) and provision of financing business operation license that covers multi financing, investment, working capital, micro financing, sharia financing as well as other financing services under approval from Financial Services Authority. 50 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

53 Di tengah kondisi tersebut, FIFGROUP merasakan angin segar dari stabilitas domestic buyer khususnya di wilayah Jawa dan Bali sehingga tetap dapat membukukan pertumbuhan positif dengan jumlah nasabah aktif mencapai nasabah pada akhir tahun 2015, tumbuh 6,7% dari jumlah nasabah di tahun 2014 yaitu 3, nasabah. Berdasarkan realisasi kontrak, FIFGROUP mencapai total kontrak untuk unit senilai Rp27,5 triliun Amidst this condition, FIFGROUP seized promising opportunity from domestic buyers stability, especially in Java and Bali regions that maintained our positive growth with total active customers achieving 4,187,841 customers by end of 2015, 6,7% higher than 3,924,427 customers booked in Based on contract realization, FIFGROUP submitted 2,696,274 units contracts valued Rp27.5 trillion. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Realisasi tersebut membawa FIFGROUP membukukan penghasilan dari pembiayaan konsumen mencapai Rp7,1 triliun atau meningkat 19,5% dari penghasilan pembiayaan konsumen tahun 2014 sebesar Rp5.9 triliun. Hal tersebut berkontribusi pada capaian laba bersih Rp1,5 triliun, 15,3% lebih tinggi dari laba bersih tahun 2014 yaitu Rp1,3 triliun. Per 31 Desember 2015, FIFGROUP mencatat penghasilan komprehensif tahun berjalan mencapai Rp1,7 triliun, tumbuh 47,2% dari penghasilan komprehensif tahun berjalan yang dibukukan tahun 2014 yaitu Rp1,1 triliun. This realization brought FIFGROUP to book revenue from consumer financing amounted Rp7.1 trillion or increased 19.5% from Rp5.9 billion consumer financing booked in This later contributed for our net income realization amounting Rp1.5 trillion or 15.3% higher than Rp1.3 billion net income recorded in As of December 31, 2015, FIFGROUP achieved Rp1.7 trillion comprehensive income for the year with 47.3% growth comparable with Rp1.1 trillion comprehensive income of PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Keberhasilan FIFGROUP dalam menjaga stabilitas pertumbuhan selama 3 (tiga) tahun berturut-turut sejak tahun 2013 merupakan kontribusi dari seluruh insan FIFGROUP, baik melalui eksekusi strategi yang matang dari manajemen maupun dukungan karyawan serta seluruh pemangku kepentingan lainnya. FIFGROUP s achievement in sustaining growth sustainability these recent 3 (three) years since 2013 was a proof of contribution from all FIFGROUP s people, both well-executed strategy from the management and persistence support from employees and other stakeholders. Penilaian Atas Strategi Perusahaan 2015 Secara umum, strategi pertumbuhan difokuskan pada area Jawa dan Bali yang memiliki customer base kuat di mana daya beli domestik di daerah-daerah tersebut tidak terpengaruh signifikan oleh penurunan harga komoditas. Untuk menangkap peluang tersebut, selama tahun 2015, kami secara intensif meningkatkan aktivitas pemasaran di wilayah Jawa Review to Corporate Strategy 2015 Growth strategy was generally focusing Java and Bali area with strong customer base where domestic buying power in these are were not significantly affected by commodities dropping price. Throughout 2015, we had intensively increased our marketing activity in Java and Bali region. This was intended to secure financing target as well as to optimize regional TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 51

54 Laporan direksi Board of Directors Report dan Bali. Hal ini diarahkan untuk mengamankan target pembiayaan serta untuk mengoptimalkan potensi di daerah dengan tren konsumsi cenderung lebih kuat misalnya untuk kota Jakarta, Bandung, Surabaya, dan Semarang. potential with stronger consumption trend, namely in Jakarta, Bandung, Surabaya and Semarang cities. Di sisi lain, Direksi juga secara konsisten berupaya untuk merealisasikan strategi yang telah disusun pada awal tahun, sebagaimana tercantum dalam Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan (RKAT) perusahaan yang berfokus pada Triple P Roadmap, yaitu People, Process dan Portfolio, yang diimplementasikan melalui 3 pendekatan yaitu by motivation, by control & improvement dan by design. Penerapan strategi tersebut berhasil membawa FIFGROUP mengatasi situasi pasar yang tidak menentu serta memenangkan persaingan di industri pembiayaan. However, the Board of Directors also had consistently implemented the strategies set at beginning of the year, either disclosed in Annual Working and Budget of the Company that emphasized on Triple P Roadmap, People, Process and Portfolio, implemented in 3 approaches, by motivation, by control & improvement and by design. This strategy implementation successfully brought FIFGROUP to outperform uncertain market and win harsh competition in financing industry landscape. Dalam aspek people, FIFGROUP mempersiapkan SDM yang produktif (by motivation) dengan cara membentuk mentalitas dasar dan menumbuhkan budaya perusahaan. Di sisi lain, untuk memperkuat proses, FIFGROUP juga telah melaksanakan perbaikan berkesinambungan (by control & improvement) terutama didukung oleh pengembangan teknologi sehingga mampu meningkatkan kualitas layanan bagi pelanggan serta meningkatkan produktivitas SDM. Selanjutnya, sebagai aspek penting bagi pertumbuhan Perseroan, FIFGROUP juga secara konsisten memperkuat portofolio dengan mengembangkan bisnis berdasarkan faktor risiko (by design) sehingga mampu meningkatkan jumlah pembiayaan dan menekan risiko bisnis. In people aspect, FIFGROUP has prepared productive Human Capital (by motivation), by developing basic mentality and growing corporate culture. On the other hand, to strengthen process, FIFGROUP also has performed continuous improvement (by control & improvement) that was mainly supported by technology development that is able to improve service quality for our customers and increasing our employees productivity. In addition, as an important aspect for the Company s growth, FIFGROUP will also consistently strengthen portfolio by expanding business based on risk factors (by design) to increase total financing and reduce business risks. Komitmen untuk menjaga kualitas pembiayaan dibuktikan oleh kemampuan manajemen dalam mengendalikan rasio Pembiayaan Bermasalah (Non- Performing Financing) tetap terkendali di level 1,40% pada tahun 2015, relatif stabil dari rasio NPF tahun 2014 yaitu 1,41%. The commitment to maintain financing quality was proven from management s capacity to control Non- Performing Financing (NPF) to remain low at 1.40% level in 2015, a stable record from 1.41% NPF ratio booked in Kami percaya bahwa tercapainya realisasi di atas target tersebut merupakan hasil dari sistem kerja FIFGROUP yang berdasarkan pada FIFGROUP Management System yang didukung dengan terus We believe this achievement beyond the target is contributed from FIFGROUP working system adapted from FIFGROUP Management System that is also supported by Plan, Do, Check, Action (PDCA) 52 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

55 menerapkan proses Plan, Do, Check, Action (PDCA) di setiap review membawa FIFGROUP mendapatkan kinerja dan peningkatan yang baik dari tahun ke tahun. Hal ini juga didukung dengan terus menjaga hubungan baik dengan seluruh mitra kerja FIFGROUP. Penerapan GCG FIFGROUP 2015 process implementation for every review that lead FIFGROUP to achieve progressive growth and performance over years. This is also encouraged by our harmonious relationship with all of FIFGROUP s business partners. GCG Implementation at FIFGROUP in 2015 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Kinerja Perseroan yang kuat merupakan realisasi dari tercapainya pengelolaan perusahaan yang optimal sesuai dengan kaidah Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) serta peraturan perundang-undangan yang berlaku. Direksi menempatkan praktik GCG lebih dari sekedar kewajiban namun merupakan kegiatan untuk memberikan nilai tambah kepada bisnis FIFGROUP seluruh pemangku kepentingan. GCG merupakan mekanisme yang menjaga dan memastikan bahwa seluruh business process terlaksana dengan baik dengan kepatuhan terhadap etika dan peraturan untuk melindungi kepentingan Perseroan dan seluruh pihak yang terlibat dalam aktivitas operasional FIFGROUP. Sebagai pihak yang memiliki mandat untuk mengelola Perseroan, Direksi merasa sangat terbantu dengan adanya mekanisme dan struktur GCG yang profesional, dimana seluruh fungsi GCG berhasil melaksanakan tugas dengan baik di tahun 2015 dan memberikan kontribusi maksimal dalam mengawal pertumbuhan Perseroan, baik fungsi pengawasan oleh Dewan Komisaris, Internal Audit dan Eksternal Audit hingga fungsi Manajemen Risiko. Direksi juga menyambut baik inisiaitf manajemen untuk memperkuat infrastruktur GCG di tahun 2015 dengan mengesahkan beberapa dokumen penting GCG yaitu Pedoman Kerja Dewan Komisaris (BOC Charter), Pedoman Kerja Direksi (BOD Charter), Pedoman Fungsi Nominasi dan Remunerasi serta pembaharuan Kode Etik Perusahaan. Dengan keberadaan pedoman-pedoman tersebut, praktik GCG di FIFGROUP diarahkan untuk terus membaik menuju tercapainya GCG Excellence dan predikat sebagai Good Corporate Citizen. Strong Company s performance represents optimum corporate governance referring to Good Corporate Governance (GCG) manual as well as other prevailing Law. The Board of Directors views GCG beyond obligation that is regarded as an activity that bring added-value for FIFGROUP s business for all stakeholders. In addition, GCG refers to a mechanism to maintain and ensure that entire business process had been well-implemented in compliance with ethics and law to protect the Company s interest against all parties involved in FIFGROUP s operational activities. As a body mandated to run the Company, the Board of Directors feels really supported with professional GCG mechanism and structure, where entire GCG functions succeeded to execute their duties very well in 2015 and also delivered optimum contribution to guide the Company s performance, either represented by supervisory function from the Board of Commissioners, Internal Audit and External Audit or Risk Management functions. We also appraised management s initiative to bolster GCG infrastructure in 2015 by signing several GCG main documents including Board of Commissioners Charter (BOC Charter), Board of Directors Charter (BOD Charter), Nomination and Remuneration Function Manual as well as revision of Code of Conducts. Within these manuals, GCG practice at FIFGROUP is driven to be better towards GCG Excellence and title as Good Corporate Citizen. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 53

56 Laporan direksi Board of Directors Report tanggung jawab sosial perusahaan Melalui framework GCG, FIFGROUP juga secara konsisten menyelenggarakan kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR) sebagai bentuk dedikasi untuk memberikan manfaat kepada pemangku kepentingan seiring dengan pertumbuhan bisnis FIFGROUP. Untuk kegiatan CSR yang dilaksanakan pada tahun 2015, kami memfokuskan realisasi kegiatan CSR pada aktivitas bernilai tambah yang memiliki keberlanjutan di masa yang akan datang. Kami juga mengajak berbagai pihak untuk mendukung kegiatan CSR kami, misalnya organisasi lingkungan dunia (WWF) dan pemerintah daerah di beberapa wilayah untuk merancang kegiatan CSR yang sesuai dengan profil dan kebutuhan masyarakat di daerah tersebut. Sesuai dengan strategi tahun 2015, alokasi dana CSR juga disesuaikan dengan inisiatif manajemen di mana 70% dana CSR disalurkan untuk kegiatan bernilai tambah dan berkelanjutan, sedangkan 30% sisanya diberikan untuk kegiatan yang bersifat insidental. Realisasi anggaran CSR pada tahun 2015 mencapai Rp7,6 miliar dengan fokus kegiatan pada aspek pendidikan, pemberdayaan ekonomi masyarakat, hubungan masyarakat dan kegiatan lingkungan hidup. Beberapa capaian kegiatan CSR pada tahun 2015 antara lain tercapainya jam mengajar, guru mendapatkan pelatihan, donasi kantong darah, donasi untuk 30 titik POSYANDU, penanaman pohon serta melakukan asesmen AGC dan AFC di cabang-cabang dengan capaian 26 cabang mencapai 5R Green Index. Atas realisasi kegiatan CSR tersebut, FIFGROUP memperoleh penghargaan dari Sindo CSR Award Corporate Social Responsibility Through GCG framework, FIFGROUP also consistently organizes Corporate Social Responsibility (CSR) as a dedication to bring benefit to our stakeholders in line with FIFGROUP s business growth. For CSR activities carried out in 2015, we focused on activities with sustainable added-values in the future. We also invited various parties to support our CSR activity, including WWF, an international organization as well as Local Government in several regions to design CSR activity tailored with society profile and necessity in respective area. According to strategies implemented in 2015, CSR budget allocation was also aligned with Management s initiative where 70% of the CSR budget was allocated for sustainable activities with added value and remaining 30% was disbursed for incidental activities. CSR budget realization in 2015 achieved Rp7.6 billion focusing on activities in education, social and economy development, public relation and environmental activities. Several CSR activity realization in 2015 were including 1,719 teaching hours, 3,766 teachers receiving training, 11,034 blood bag donation, donation for 3026 POSYANDO outlets, 3,072 trees planting as well as conducting AGC and AFC assessment at branch offices that covered 26 branch offices to achieve 5R Green Index. For this CSR realization, FIFGROUP won Sindo CSR Award Perubahan Komposisi Direksi Selama tahun 2015, FIFGROUP tidak mencatat adanya perubahan dalam komposisi Direksi. Change to Board of Directors Composition In 2015, FIFGROUP did not experience change in Board of Directors composition. 54 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

57 Prospek Usaha FIFGROUP Memasuki tahun 2016, Direksi memiliki optimisme terhadap implementasi rangkaian strategi yang akan membawa FIFGROUP untuk mencapai realisasi kinerja lebih tinggi lagi. Strategi tersebut merupakan upaya kami untuk mencapai 3 Horizons of Growth menuju bisnis micro financing (Next Landscape) yang sudah mulai digarap oleh FIFGROUP, akan menjadi bagian dari bisnis FIFGROUP yang cukup potensial. Pertumbuhan micro-financing sebagai bisnis Next Landscape akan dijajaki melalui SPEKTRA, sementara eksekusi fokus strategi di sektor syariah akan dilakukan melalui launching brand AMITRA. Komitmen FIFGROUP dalam mengembangkan bisnis Next Landscape merupakan langkah nyata untuk memperkuat portofolio pembiayaan FIFGROUP di masa yang akan datang. Meskipun prospek usaha pada tahun 2016 masih akan dipengaruhi oleh tren yang berlangsung pada tahun 2015 dan tingkat kompetisi industri sepeda motor akan semakin ketat, FIFGROUP akan mengoptimalkan pertumbuhan kelas menengah yang diprediksikan masih akan berlangsung pada tahun Dengan basis kelas menengah yang kuat, hal ini akan membuka peluang usaha micro financing yang masih menjanjikan. Berdasarkan data research internal FIFGROUP, Perseroan melihat adanya opportunity yang potensial untuk micro financing (productive) yang dapat digarap ditambah dukungan jaringan FIFGROUP yang luas dan mencakup beberapa titik kecamatan di seluruh Indonesia. Dari sisi teknologi di tahun 2015, 22% masyarakat Indonesia tercatat memiliki akses internet di mana 71% masyarakat memiliki mobile phone dan 35% dari populasi tersebut memiliki smart phone dengan tingkat pertumbuhan 5 kali lipat lebih besar selama kurun waktu tahun terakhir. Fenomena tersebut diikuti oleh tren penggunaan e-commerce sebagai alternatif pola konsumsi masyarakat yang mengindikasikan potensi bisnis e-commerce akan menjadi pilihan masyarakat dalam jangka panjang. Untuk menangkap peluang tersebut, FIFGROUP FIFGROUP Business Prospect Approaching 2016, the Board of Directors is optimistic on the implementation of strategies to bring FIFGROUP in achieving even higher performance. This strategy is part of our effort to achieve 3 Horizons of Growth towards microfinancing (Next Landscape) business that has been started by FIFGROUP and expected to be major part of FIFGROUP s business. Growth of micro financing as Next Landscape business will be advanced via SPEKTRA, meanwhile, strategy focus execution for sharia segment will be implemented by launching AMITRA brand. FIFGROUP s commitment in developing Next Landscape business is our concrete effort to strengthen FIFGROUP financing portfolio in next coming years. Despite business prospect in 2016 is forecasted to be shadowed by condition occurring in 2015 and higher competition in motorcycle industry, FIFGROUP will optimize opportunity from middle-class growth that is estimated to be continued in With firm middle-class basis, this will open a promising micro financing business prospect. Based on FIFGROUP internal data research, the Company views an opportunity for micro financing (productive) to be expanded and intensified with support from FIFGROUP s broad network covering until district levels across Indonesia. From technology trend occurred in 2015, 22% of Indonesian society has internet access where 71% of them is now having mobile phone and 35% of the population is using smart phone with growth rate 5 times bigger than the last years record. The phenomena is followed by e-commerce application tend as an alternative public consumption scheme that indicated e-commerce business potential will become public most preferred channel in longterm basis. To seize this opportunity, FIFGROUP is currently preparing reliable infrastructure, system LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 55

58 Laporan direksi Board of Directors Report saat ini tengah mempersiapkan infrastruktur, system dan people yang kuat untuk dapat masuk ke dalam bisnis e-commerce untuk mendukung pertumbuhan FIFASTRA & SPEKTRA. Di sisi lain, adanya peluang pembiayaan syariah yang semakin menjanjikan membuka ruang investasi serta peluang bisnis baru yang akan disikapi secara serius oleh manajemen melalui produk pembiayaan yang segmented melalui AMITRA, produk pembiayaan syariah. Terlepas dari kesiapan FIFGROUP dalam aspek strategi dan portofolio bisnis, selaku Direksi, kami terus mengarahkan seluruh insan FIFGROUP untuk tetap fokus dalam mengoptimalkan portfolio bisnis yang ada. Fokus dari seluruh elemen Perseroan diharapkan mampu mendongkrak kinerja portofolio bisnis, terutama dalam menciptakan peluangpeluang pertumbuhan baru seiring dengan pergerakan tren pasar serta selera dan kebutuhan nasabah industri pembiayaan. Ke depan, FIFGROUP juga akan terus melakukan inovasi-inovasi di segala bidang, baik dalam service delivery maupun mekanisme internal dalam aspek Sumber Daya Manusia dan proses bisnis Perseroan. Kami menyadari bahwa pertumbuhan yang bernilai tambah hanya akan dihasilkan dari proses inovasi tiada henti yang membuka ruang tumbuhnya ide-ide baru yang akan menjadi semangat baru Perseroan dalam menghadirkan layanan pembiayaan yang lebih baik kepada seluruh nasabah. Untuk memastikan bahwa inovasi yang ada di Perseroan akan senantiasa selaras dengan visi dan misi perusahaan, FIFGROUP juga akan terus mengintensifkan internalisasi budaya perusahaan TEAM kepada seluruh insan FIFGROUP. Sebagai akar identitas Perseroan, nilai TEAM merupakan pedoman bagi seluruh karyawan dan manajemen dalam setiap aktivitas bisnis dan operasional. Melalui internalisasi budaya perusahaan TEAM, upaya pengembangan SDM diharapkan dapat menghasilkan karakter insan FIFGROUP yang memiliki daya dorong (energizer) untuk memberikan support bagi rekan kerja dan seluruh pihak yang terlibat sehingga dapat and people to penetrate e-commerce business while also supporting FIFASTRA & SPEKTRA as well. On the other hand, growing sharia financing opportunity also offers greater investment room and new business opportunity that will be responded thoroughly by the Management by preparing segmented financing product under AMITRA, our sharia financing brand. However, apart from FIFGROUP s preparedness in terms of strategy and business portfolio, as the Board of Directors, we urge all FIFGROUP people to remain focus in optimizing existing business portfolio. Focus of entire element in the Company is expected to boost business portfolio performance, especially to create new opportunity growth in accordance with market trend shifting as well as changing customers appetite and demands in financing industry. Going forward, FIFGROUP will also perform innovation in all aspects, both in service delivery and internal mechanism as Human Capital and business process in the Company. We are aware that addedvalue growth will only be generated from continuous innovation process that will bring opportunity for new idea as new spirit of the Company in providing better services to our customers. To assure that innovation in the Company will always be in line with vision and mission, FIFGROUP will also intensify corporate culture internalization, known as TEAM, to all FIFGROUP people. As a root of our corporate identity, TEAM values is reference for all employees and management for every business and operational activities. Through the internalization of TEAM corporate culture, employee development program is expected to create energizer character of FIF GROUP people to give support for working partners and all parties involved to establish more 56 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

59 menciptakan lingkungan kerja yang lebih konstruktif demi mencapai pertumbuhan FIFGROUP secara optimal di masa yang akan datang. Apresiasi Akhir kata, mari kita sadari bahwa langkah untuk membangun bukanlah tahapan jangka pendek melainkan suatu langkah untuk masa yang akan datang. Oleh karena itu, FIFGROUP menyadari pentingnya kontribusi dari seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan sehingga Perseroan dapat mencapai kinerja yang baik. Untuk itu, kami selaku Direksi FIFGROUP menyampaikan terima kasih pertama-tama kepada Dewan Komisaris atas dukungan yang diberikan kepada Direksi dalam mengelola Perseroan. Kami juga menyampaikan apresiasi kepada pemegang saham dan investor atas kepercayaan yang diberikan dalam mendukung pertumbuhan bisnis FIFGROUP. Kontribusi terbesar tentunya datang dari karyawan FIFGROUP, sebagai bagian penting dalam pencapaian kinerja Perseroan. Atas dedikasi dan kerja keras seluruh karyawan, Direksi mengucapkan terima kasih dan mengajak seluruh karyawan untuk terus mengembangkan diri seiring dengan tren ekonomi dunia yang terus bertumbuh serta untuk bekerja sama dalam suasana kerja yang harmonis demi membawa FIFGROUP mencapai kinerja lebih baik lagi di masa yang akan datang. constructive work place to achieve FIFGROUP performance optimally in years to come. Appreciation Last but not least, we have to concern that working to build the Company is not for short-term but a long-term process. Therefore, FIFGROUP realizes the importance of contribution from all shareholders and stakeholders that the Company will achieve excellent performance. On behalf of FIFGROUP s Board of Directors, We express our gratitude to Board of Commissioners for support given to the Board of Directors in managing the Company. We also appreciate all shareholders and investors for their trusts in supporting FIFGROUP s business growth. The biggest contribution is coming from FIFGROUP employees, as most important part in the Company s performance achievement, the Board of Directors thanked all employees for continuous selfdevelopment in line with growing world economic trend as well as for team work in harmonious working sphere to bring FIFGROUP achieving higher performance in coming years. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Jakarta, Maret 2016/ March 2016 Suhartono Presiden Direktur President Director TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 57

60 Profil DIREKSI Board of Directors Profile Direksi Board of Directors Rusdimin Adikarta Direktur Director Suhartono Presiden Direktur President Director Hendry Christian Wong Direktur Director Indra Gunawan Direktur Director R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Director Djap Tet Fa Direktur Director 58 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

61 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Suhartono Presiden Direktur President Director Presiden Direktur, 58 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak tahun Menyelesaikan pendidikan di Fakultas Hukum, Universitas Diponegoro pada tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1983 dan sebelumnya pernah menjabat sebagai Vice President Director Perseroan ( ). President Director, 58 years. Indonesian Citizen. Appointed as President Director since Obtained Bachelor Degree from Faculty of Law, Universitas Diponegoro in Joined with Astra Group since 1983 and previously also served as Vice President Director of the Company ( ). PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 59

62 profil Direksi Board of Directors Profile Direktur Keuangan & Manajemen Risiko, 45 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun Menyelesaikan studi di Fakultas Teknik Mesin Universitas Indonesia pada tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1995, sebelumnya pernah menjabat sebagai General Manager Corporate Risk Management and Business Development Division Perseroan ( ). Hendry Christian Wong Direktur Keuangan & Manajemen Risiko Finance & Risk Management Director Finance & Risk Management Director, 45 years. Indonesian Citizen. Appointed Director since Obtained Bachelor Degree from Faculty of Mechanical Engineering, Universitas Indonesia in Joined with Astra Group since 1995 and previously also served as General Manager Corporate Risk Management and Business Development Division in the Company ( ). Direktur Operasional, 54 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun Menyelesaikan pendidikan di Fakultas Ekonomi, Universitas Jayabaya tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1991, sebelumnya pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Operation Area Perseroan ( ). Rusdimin Adikarta Direktur Operasional Operational Director Operational Director, 54 years. Indonesian. Citizen. Appointed as Operational Director since Obtained Bachelor Degree from Faculty of Economics, Universitas Jayabaya in Joined with Astra Group since 1991and previously also served as Head of Operation Area Division in the Company ( ). 60 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

63 Direktur IT, Business Development dan Corporate Planning, 41 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun Menyelesaikan studi di Fakultas Ekonomi (Accounting) Universitas Atmajaya Yogyakarta pada tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1997 dan sebelumnya pernah menjabat sebagai Chief of Business Development & Corporate Planning Perseroan ( ). LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Indra Gunawan Direktur IT, Business Development dan Corporate Planning IT, Business Development and Corporate Planning Director IT, Business Development and Corporate Planning Director, 41 years. Indonesian Citizen. Appointed as IT, Business Development and Corporate Planning Director since Obtained Bachelor Degree from Faculty of Economics (Accounting), Universitas Atmajaya, Yogyakarta in Joined with Astra Group since 1997 and previously also served as Chief of Business Development & Corporate Planning in the Company ( ). PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Direktur Pemasaran, 39 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun Menyelesaikan studi Magister di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi IPMI Business School, Jakarta pada tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1999 dan sebelumnya pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Keuangan dan Pendanaan Perseroan ( ). Djap Tet Fa Direktur Pemasaran Marketing Director Marketing Director, 39 years. Indonesian Citizen. Appointed as Marketing Director since Obtained Master Degree from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi IPMI Business School, Jakarta in Joined with Astra Group since 1999 and previously also served as Head of Treasury and Financing Division in the Company ( ). TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 61

64 profil Direksi Board of Directors Profile R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Human Capital & General Support Human Capital & General Support Director Direktur Human Capital & General Support 53 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun Menyelesaikan studi di Universitas Indonesia Menyelesaikan studi di Universitas Indonesia dalam bidang Psikologi pada tahun Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1987, sebelumnya pernah menjabat sebagai Division Head HR PT Astra Sedaya Finance ( ). Human Capital & General Support Director, 53 years. Indonesian Citizen. Appointed as Human Capital & General Support Director since Obtained Bachelor Degree from Universitas Indonesia in Psychology studies in Joined with Astra Group since 1987 and previously also served as HR Division Head PT Astra Sedaya Finance ( ). 62 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

65 Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

66 Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2015 Responsibility for 2015 Annual Reporting Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2015 PT Federal International Finance dewan komisaris Board of Commissioners Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Federal International Finance tahun 2015 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Jakarta, Maret 2016 Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commissioner Wiltarsa Halim Komisaris Independen Independent Commissioner Johannes Loman Komisaris Commissioner Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

67 Board of Commissioners and Directors Statements on The Responsibility for Pt Federal International Finance Annual Report Year 2015 We, the undersigned hereby declare that all the information disclosed in the 2015 Annual Report of PT Federal International Finance is complete and we are fully responsible for the accuracy of such information.this statement is made truthfully. direksi Board of Directors Jakarta, March 2016 Suhartono Presiden Direktur President Director Rusdimin Adikarta Direktur Director Hendry Christian Wong Direktur Director R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Director Djap Tet Fa Direktur Director Indra Gunawan Direktur Director Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

68 Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

69 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

70 PROFIL PERUSAHAAN Company Profile MOVING FORWARD DESIRE There is no standing still because time is moving forward. 68 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

71 71 Identitas Perusahaan Corporate Identity 72 Sejarah Singkat Brief History 74 Tonggak Sejarah Milestone 76 Bidang Usaha Business Segment 78 Visi & Misi Vision and Mission 80 Nilai Perusahaan Corporate Value 82 Logo Perusahaan Company Logo 83 Struktur Organisasi Organization Structure 84 Struktur Grup Perusahaan Corporate Group Structure 86 Komposisi Pemegang Saham Shareholder Composition 87 Ikhtisar Pencatatan Efek Lainnya Other Securities Listing Highlights 92 Kronologi Pencatatan Efek Lainnya Chronology of Other Securities Listing 93 Keterangan Anak Perusahaan, Perusahaan Afiliasi & Perusahaan Penyertaan Information About Subsidiaries, Affiliation Information about Subsidiaries, Affiliation & Joint Venture Companies 93 Nama & Alamat Lembaga/ Profesi Penunjang Pasar Modal Name & Address of Institution/ Supporting Professional Capital Market 94 Peristiwa Penting Event Highlights 96 Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications 98 Wilayah Operasional Operational Area 100 Alamat Kantor Cabang Branch Office Address 106 Informasi pada Website Perusahaan Information at Corporate Website Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 69

72 70 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

73 Identitas Perusahaan Corporate Identity Nama: Name Nama Sebutan Nick Name Bidang Usaha Line of Business PT Federal International Finance FIFGROUP Pembiayaan Investasi, Pembiayaan Modal Kerja, Pembiayaan Multiguna, Sewa Operasi (Operating Lease) dan/ atau Kegiatan Berbasis Fee, Pembiayaan Syariah, Pembiayaan Lain Berdasarkan Persetujuan Otoritas Jasa Keuangan Investment Financing, Working Capital Financing, Multi Financing, Operating Lease and/or Fee-Based Activity, Sharia Financing, Other Financing based on approval from Financial Services Authority. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Status Badan Hukum Legal Status Alamat: Address Perseroan Terbatas Limited Liability Company Menara FIF Jl. TB. Simatupang, Kav. 15, Cilandak, Jakarta Selatan 12440, Indonesia Telepon: Telephone Faksimili: Facsimile Website: Tanggal Berdiri: Establishment Date (021) (021) Mei 1989 May 1, 1989 PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Dasar Hukum Legal Basis Dasar Hukum Pendirian Establishment Legal Basis Modal Dasar: Authorized Capital Surat Keputusan Menteri Kehakiman No. C HT Th.89 tanggal 27 Juli Minister of Law Decree No. C HT Th.89 dated July 27, Akta Notaris Rukmasanti Hardjasatya, SH., No. 1 yang kemudian diubah dengan akta No. 40 tanggal 26 Juni Rukmasanti Hardjasatya SH., Notarial Deeds No. 1 as later amended with Deeds No. 40 dated June 26, Rp (tiga ratus miliar rupiah) Rp300,000,000,000 (three hundred billion rupiah) Modal Disetor: Paid-in Capital Jumlah Kantor Number of Office Wilayah Kerja: Operational Area Jumlah Karyawan: Number of Employees Rp (dua ratus delapan puluh miliar rupiah) Rp280,000,000,000 (two hundred and eighty billion rupiah) 1 Kantor Pusat/ 1 Head Office 186 kantor cabang/ 186 Branch Offices Seluruh Wilayah Indonesia All Indonesian Region Karyawan 16,539 Employees TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Pemegang Saham: Shareholders PT Astra International, Tbk. (99,99996%) PT Arya Kharisma (0,00004%) Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 71

74 Sejarah Singkat Brief History Pada tahun 2015, FIFGROUP berhasil mencapai tingkat pertumbuhan yang memuaskan dengan memenuhi 3 (tiga) kriteria yaitu high performance, high growth dan sustainable business. In 2015, FIFGROUP achieved excellent growth record in 3 (three) criteria, which are high performance, high growth and sustainable business. Didirikan dengan nama Mitrapusaka Artha Finance pada tanggal 1 Mei 1989, Perusahaan kemudian berganti nama menjadi PT Federal International Finance pada tahun PT Federal International Finance merupakan entitas anak dari Astra International yang mengawali usaha di bidang pembiayaan konsumen, sewa guna usaha dan anjak piutang. Sejak tahun 1996, PT Federal International Finance mengubah lini bisnis dan memfokuskan kegiatan usaha pada sektor pembiayaan sepeda motor Honda. Founded as Mitrapustaka Artha Finance on May 1, 1989, the Company changed its name into PT Federal International Finance in PT Federal International Finance is a subsidiary of PT Astra International Tbk., commenced its business in consumer financing, factoring and leasing segments. Later in 1996, PT Federal International Finance transformed its business line and focusing business activity on Honda motorocycle financing sector. Sebagai bagian dari inisiatif pengembangan usahanya, PT Federal International Finance kembali mengambil langkah transformasi identitas Perusahaan melalui peluncuran merek FIFGROUP pada bulan Mei Seiring dengan identitas Perusahaan baru tersebut, FIFGROUP terus melangkah sebagai perusahaan pembiayaan terdepan di Indonesia melalui produk dan layanan pembiayaan berkualitas. Di sisi lain, FIFGROUP juga memperluas segmen layanan pembiayaan sepeda motor melalui FIFASTRA untuk merek pembiayaan motor Honda baru dan bekas berkualitas. Tidak hanya dalam segmen sepeda motor, melalui As part of its business development initiative, PT Federal International Finance undertook a corporate identity transformation by launching FIFGROUP brand in May Following the new corporate identity, FIFGROUP moves forward towards a leading financing company in Indonesia offering high quality financing product sand services. On the other hand, FIFGROUP also has expanded segment of motor cycle financing service under FIFASTRA providing excellent financing service for new and used motor cycle. Beyond motor cycle, FIFGROUP also offers 72 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

75 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS SPEKTRA, FIFGROUP juga menghadirkan layanan pembiayaan elektronik serta perabot rumah tangga sesuai kebutuhan konsumen. Di tahun 2014, Pengembangan lini usaha FIFGROUP terbaru, AFTRA, menjadi tonggak bagi komitmen FIFGROUP untuk terus menghadirkan layanan pembiayaan terdepan, dengan menyasar pasar pembiayaan mobil baru dan bekas berkualitas. electronic and home appliances financing service through SPEKTRA based on our customer s needs. In 2014, FIFGROUP launched new business line under AFTRA, as a milestone of FIFGROUP s commitment to always provide distinguished financing service catering ued and new car financing with high quality standard. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE FIFGROUP saat ini didukung oleh 186 kantor cabang, 424 Point of Services (PoS) dan lebih dari 15 ribu orang karyawan. Dari sisi layanan pembiayaan, FIFGROUP juga menjadi pelopor perusahaan pembiayaan yang menerapkan skema pembiayaan secara Syariah. Recently, FIFGROUP is supported by 186 branch offices, 424 Point of Services (PoS) and more than 15 thousand employees. On financing service side, FIFGROUP seeks to become a pioneer for financing company to apply Sharia based financing scheme. Berkat konsistensi FIFGROUP dalam memberikan layanan pembiayaan terpercaya kepada nasabah, FIFGROUP telah memperoleh berbagai pengakuan dan penghargaan dari sejumlah institusi terpercaya sepanjang 26 tahun kontribusinya di industri pembiayaan nasional. Sepanjang tahun 2015, FIFGROUP berhasil mencatat beberapa capaian penting, antara lain launching pembiayaan syariah dengan brand AMITRA dan fokus pada pengembangan car financing di bawah brand AFTRA. Backed with our consistency in giving trusted service to our customers, FIFGROUP has received various award and recognition from several reputable institutions for our 26 years of contribution in national financing industry. In 2015, FIFGROUP recorded several milestones, among others, launching of sharia financing with AMITRA brand and focus on car financing under AFTRA brand. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 73

76 Tonggak Sejarah Milestone 2007 Penyempurnaan sistem penagihan dan penanganan tagihan bermasalah. Improvemenet on collection system and strategies to cope with non performing account Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi Rp280 miliar. Increased shares issued and fully paid at Rp280 billion Pelunasan (Prepaid) seluruh hutang yang telah direstrukturisasi pada tahun Fully prepaid all debt that had been restructured in Restrukturisasi hutang hingga 2003 tanpa haircut pokok maupun bunga. Debt restructuring without principal and interest haircut Tetap aktif melakukan pembiayaan di saat krisis. Remained active in financing during the crisis Implementasi Sistem Komputerisasi Terintegrasi. Implemented an integrated computing system Berganti nama menjadi PT Federal International Finance. Renamed to PT Federal International Finance Pendirian PT Mitrapusaka Artha Finance. Establishment of PT Mitrapusaka Artha Finance Menciptakan pemimpinpemimpin bisnis melalui implementasi People Readiness & Succession Planning. Mencapai laba bersih Rp1.079 miliar. Menerbitkan obligasi kesebelas senilai Rp3.000 miliar dengan pembayaran penuh dan amortisasi, dan peringkat idaa. Creating business leaders through People Readiness & Succession Planning implementation Recording Net income amounted to Rp1,079 billion. Issued eleventh bonds with value amounted to Rp3,000 billion under full and amortization payment method. The bonds acquired idaa rating with stable outlook Mencatat laba bersih Rp1.174 miliar atau tumbuh 45% dari tahun sebelumnya. Menerbitkan obligasi kesepuluh senilai Rp1.500 miliar dengan pembayaran penuh dan amortisasi, dan peringkat idaa dengan outlook stabil. Recording net income record Rp1,174 billion or grew 45% from previous year Issuing tenth obligation with Rp1,500 billion value with full and amortized payment, idaa rating with stable outlook Pencapaian net profit Rp812 miliar (tumbuh 32,7%). Achieved net profit of Rp812 billion (increased by 32.7%) Net profit Rp612 miliar (tumbuh 49%) di saat krisis global melanda. Net profit of Rp612 billion (increased by 49%) amidst the global financial crisis FIFGROUP menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II senilai Rp2.400 miliar dengan pembayaran penuh dan amortisasi, dan peringkat idaa+ dengan outlook stabil dari Pefindo dan peringkat AAA(idn) dari Fitch. Mencapai laba bersih senilai Rp1.205 miliar, meningkat 7,12%. Meluncurkan identitas baru FIFGROUP pada 2 Mei FIFGROUP Issueing Self Registration Bonds I Phase II valued Rp2,400 billion, in bullet payment with idaa+ rating, stable outlook from Pefindo and AAA(idn) rating from Fitch. Recording Net income amounted to Rp1,205 billion, increasing 7.12%. Launching new corporate identity FIFGROUP on May 2, Mengembangkan transformasi bisnis dan internalisasi nilai-nilai perusahaan T.E.A.M. Mencapai laba bersih senilai Rp1.125 miliar. Developing business transformation and corporate values T.E.A.M internalization. Achieving Net income amounted to Rp1,125 billion. 74 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

77 2015 Laba Bersih Rp1.506 miliar Launching AMITRA, pembiayaan syariah. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Net Income Rp1,506 billion Launched AMITRA, sharia financing service Mencapai laba bersih senilai Rp1.307 miliar atau tumbuh 8,45% dari tahun sebelumnya. - FIFGROUP menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III dengan jumlah pokok sebesar Rp1.550 miliar - Rating atas obligasi : - AAA(idn) dan F1+(dn) dari Fitch Ratings Indonesia - idaaa (Triple A; Stable Outlook) dari Pefindo, berdasarkan hasil pemantauan khusus atas obligasi dan perusahaan untuk periode 2 Oktober 2014 sampai dengan 1 Februari Achieving net income of Rp1,307 billion, or 8,45% higher compared with previous year. FIFGROUP launched Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate Phase III with principal value of Rp1,550 billion under full and amortization payment method. Bonds Rating: AAA(idn) and F1+(idn) from Fitch Ratings Indonesia idaaa (Triple A; Stable Outlook) from Pefindo, based on special review on bonds and the Company for October 2, 2014 to February 1, 2015 period. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 75

78 BIDANG USAHA Business Segment FIFASTRA Pembiayaan Motor Baru Merupakan pembiayaan resmi untuk sepeda motor Honda. FIFASTRA bekerjasama dengan ribuan dealer motor Honda di seluruh Indonesia. Banyaknya titik layanan pembiayaan motor baru ini membuat FIFASTRA menjadi pembiayaan terdepan pilihan konsumen. Pembiayaan Motor Bekas FIFASTRA juga melayani pembiayaan untuk segmen sepeda motor bekas. FIFASTRA menghadirkan layanan sepeda motor bekas berkualitas dengan keunggulan strategi pemasaran dan proses aplikasi yang mudah. Semua motor bekas yang dibiayai oleh FIFASTRA dilengkapi dengan kartu garansi dan telah lolos uji kualitas. New Motorcycle Financing Authorized financial service for Honda motorcycle. FIFASTRA cooperates with thousand of Honda motorcycle dealers across Indonesia. Wide spread service point for this new motorcycle financing service leads FIFASTRA as a leading and preferred financing service for the consumers. Used Motorcycle Financing FIFASTRA provides high quality used motorcycle financing service with excellent marketing strategy and easy application process. Every used motorcycle financed by FIFASTRA is equipped by warranty card and has passed quality control. SPEKTRA Pembiayaan Multi Guna SPEKTRA adalah merek usaha dari FIFGROUP yang bergerak di bidang pembiayaan multiguna. Pembiayaan ini hadir untuk memenuhi kebutuhan masyarakat akan elektronik, perabot rumah tangga, furnitur, gadget, produk lifestyle dan berbagai kebutuhan masyarakat lainnya. Tidak hanya itu, selain konsumen memiliki fleksibilitas untuk menyesuaikan besar dan jangka waktu cicilan, konsumen juga bisa mengikuti berbagai program pemasaran yang menguntungkan sepanjang tahun. Multi Purpose Financing SPEKTRA is a brand of FIFGROUP with a service in multipurpose financing. This financing product excels to meet consumer s demand on electronic, home appliances, furniture, gadget, lifestyle goods and other range of demands. In addition, besides having flexibility to adjust installment amount and period, the customers will also receive an opportunity to participate in various interesting marketing program along the year. 76 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

79 AFTRA Pembiayaan Mobil Baru dan Bekas Berkualitas AFTRA melengkapi bisnis pembiayaan FIFGROUP dengan menjawab kebutuhan pembiayaan kendaraan roda empat. Tingginya kebutuhan masyarakat Indonesia akan roda empat bisa dilayani dengan hadirnya AFTRA. New and Used Car Financing AFTRA completed FIFGROUP financing business to answer fourwheels vehicles financing demand. High demand from Indonesian society for four-wheels vehicles is provided by AFTRA. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS AMITRA PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Pembiayaan syariah Merupakan pembiayaan resmi untuk mobil dan motor baru dan bekas berkualitas secara syariah serta melayani pembiayaan mikro secara syariah. sharia Financing An official financing service for new and high-quality used car and motorcycle with sharia platform and also provides sharia micro-financing service. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 77

80 visi Vision Menjadi Pemimpin Industri yang Dikagumi Secara Nasional To be the Admired National Industry Leader VISI & MISI Vision & Mission Misi Mission Membawa Kehidupan yang Lebih Baik untuk Masyarakat We Bring a Better Life to the Community 78 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

81 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 79

82 NILAI PERUSAHAAN Corporate Value Teamwork Excellence Moving Forward Achieving 80 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

83 Budaya perusahaan atau Core Values FIFGROUP, yaitu: Teamwork Mendorong semangat semua insan untuk bersinergi yang didasari oleh sikap saling menghargai, berpikir positif serta mengutamakan kepentingan perusahaan agar menghasilkan kinerja yang optimal. Core Values of FIFGROUP are: To encourage everyone to work together based on mutual respect, positive thinking and the interests of the company in order to produce optimal performance. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Excellence Mendorong semua insan untuk mengutamakan layanan unggul pada konsumen eksternal dan internal melalui proses yang sederhana, lugas serta berkualitas yang didasari oleh sikap pro aktif dalam melakukan perbaikan berkesinambungan To encourage everyone to prioritize superior service to both external and internal customers through simple, straightforward and quality processes based on a pro-active attitude in implementing sustainable improvement. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Achieving Mendorong semua insan berintegritas dan berkomitmen untuk terus meningkatkan prestasi kerja setinggi-tingginya dengan mengedepankan profesionalisme untuk menghasilkan inovasiinovasi. To encourage everyone to foster integrity and be committed to continually achieve optimal performance improvements by prioritizing professionalism to produce innovations. Moving Forward TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Mendorong semua insan agar peka dan tanggap terhadap perubahan serta berwawasan jauh ke depan dalam merancang dan melakukan perubahan strategis. To encourage everyone to be sensitive and responsive to changes and to look far ahead in designing and making strategic changes. Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 81

84 LOGO PERUSAHAAN Company Logo FIFGROUP berkomitmen untuk terus mengembangkan potensi dan kekuatan guna melayani seluruh pelanggan di Indonesia. Hal tersebut tergambar dalam identitas Perusahaan, yaitu simbolisasi sidik jari yang berarti 3 hal yakni Komitmen tertinggi FIFGROUP terhadap pelanggan dan mitra bisnis, Fokus pada pelanggan yang beragam serta Kustomisasi layanan dan jasa yang disesuaikan dengan kebutuhan pelanggan. FIFGROUP has committed to build potency and capacity continuously to serve all consumers in Indonesia. This as reflected from our corporate identity drawn as finger print symbol defining 3 aspects of Highest Commitment of FIFGROUP for our consumers and business partners, Focus to variety of consumers and tailored Service aligned with our consumer s demand. Hal ini mencerminkan ide pokok dari misi Perusahaan untuk Membawa Kehidupan dan Masa Depan yang Lebih Baik. This also illustrates our main idea to bring better life and future for the society. 82 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

85 STRUKTUR ORGANISASI Organization Structure Struktur organisasi FIFGROUP hingga 31 Desember 2015, yaitu: President Director Suhartono As of December 31, 2015, FIFGROUP organization structure is as follows: LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Corporate Compliance and Internal Audit Division Legal & Corporate Secretary Division CRM Division Marketing Director Djap Tet Fa Operational Director Rusdimin Adikarta Finance and Risk Management Director * Hendry Christian Wong Human Capital & General Support Director R. Nunu Soetjahja Noegroho IT, BD & Corporate Planning Director Indra Gunawan PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE New Motorcycle Financing Division Branch Management Division Accounting & Budget Division Human Capital Division Information Technology Division Credit & Collateral Management Division Finance & Treasury Division General Support Division Business Development & Corporate Planning Division Collection, Remedial and Recovery Management Division Risk Management and Research Development Division MPF Sales and Marketing Division Pre-Owned Motorcycle Division Car & UMC Financing Jawa Bali Region Division E-Commerce Business Division TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Car & UMC Financing Non Jawa Bali Region Division * Penanggung Jawab Pedoman Pelaksana Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah (P4MN), bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur. The Person In Charge (PIC) of the Guidelines of Implementation of Know Your Customer Principal (P4MN) is directly responsible to the President Director Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 83

86 STRUKTUR GRUP PERUSAHAAN Corporate Group Structure FIFGROUP merupakan anak perusahaan dari PT Astra Internasional Tbk untuk segmen layanan pembiayaan (Financial Service), dengan rincian struktur grup perusahaan sebagai berikut: FIFGROUP is a subsidiary of PT Astra International Tbk. for financial service segment with corporate group structure illustrated below: automotive Automobile PT Toyota Astra Motor, PT Isuzu Astra Motor Indonesia, PT Astra Daihatsu Motor, PT Tjahja Sakti Motor (BMW, Peugeot), PT Astra Multi Trucks Indonesia Motorcycle PT Astra Honda Motor Components PT Astra Otoparts Tbk Others PT Astra International Tbk / Astraworld Automobile Financing PT Toyota Astra Financial Services PT Astra Sedaya Finance FINANCIAL SERVICES Motorcycle Financing PT Federal International Finance Heavy Equipment Financing PT Komatsu Astra Finance, PT Surya Artha Nusantara Finance Banking PT Bank Permata Tbk General Insurance PT Asuransi Astra Buana 84 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

87 HEAVY EQUIPMENT, MINING AND ENERGY Construction Machinery Mining Contractor PT United Tractors Tbk, PT Traktor Nusantara PT Pamapersada Nusantara LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS AGRIBUSINESS Mining Crude Palm Oil PT Tuah Turangga Agung, PT Agung Bara Prima, PT Duta Sejahtera, PT Duta Nurcahya, PT Piranti Jaya Utama, PT Prima Multi Mineral, PT Asmin Bara Jaan, PT Asmin Bara Bronang, PT Bukit Enim Energi PT Astra Agro Lestari Tbk PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Document Solution PT Astra Graphia Tbk INFORMATION TECHNOLOGY IT Solution PT Astra Graphia Information Technology General Infrastructure PT Astratel Nusantara, PT Intertel Nusaperdana TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW INFRASTRUCTURE AND LOGISTIC VALUE CHAIN Logistic Value Chain PT Serasi Autoraya Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 85

88 Komposisi Pemegang Saham Shareholders Composition Keterangan Description Jumlah Saham Total Shares Nilai Nominal Rp1.000,- Per Saham Nominal Value Rp1,000 per shares Jumlah Nilai Nominal (Rp000) Total Nominal Values (Rp000) % Modal Dasar Authorized Capital Modal Ditempatkan & Disetor Penuh: Issued and Fully Paid-Up Capital: 1. PT Astra International Tbk 2. PT Arya Kharisma ' , ,00004 Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor Penuh Total Issued & Fully Paid-Up capital Saham Dalam Portepel Shares Portfolio IKHTISAR SAHAM DAN KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM Hingga 31 Desember 2015, FIFGROUP belum melakukan pencatatan saham di bursa efek sehingga keterangan mengenai Ikhtisar Saham dan Kronologi Pencatatan Saham tidak relevan. SHARES HIGHLIGHT AND SHARES LISTING HISTORY FIFGROUP has not listed at stock exchange yet as of December 31, 2015 that information about Share Highlights and Share Listing history are irrelevant. 86 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

89 IKHTISAR PENCATATAN EFEK LAINNYA Other Securities Listing Highlights No. Nama Obligasi Bonds Name Seri Series Jumlah Obligasi Bonds Value Peringkat Rating Tingkat Bunga Interest Rate Tanggal Efektif Effective Date Periode jatuh tempo Maturity Period Jatuh Tempo Maturity Jumlah Obligasi yang masih terhutang Bonds Outstanding LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS 1. Obligasi Amortisasi Federal International Finance I Tahun 2002 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance I Amortized Bonds 2002 with Fixed Interest Rate A B C IdA- IdA- IdA- 18,50% 18,50% 18,50% 27 Agustus 2002 August 27, Agustus 2002 August 27, Agustus 2002 August 27, (tiga) tahun 3 (Three) Years 3 (tiga) tahun 3 (Three) Years 3 (tiga) tahun 3 (Three) Years 6 September 2005 Sept 6, September 2005 Sept 6, September 2005 Sept 6, Obligasi Amortisasi Federal International Finance II Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance II Amortized Bonds 2003 with Fixed Interest Rate A B C IdA+ ida+ ida+ 12,375% 12,875% 13,1875% 25 Juli 2003 July 25, Juli 2003 July 25, Juli 2003 July 25, (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days 2 (dua) tahun 2 (two) years 3 (tiga) tahun 3 (Three) Years 9 Agustus 2004 August 9, Agustus 2005 August 5, Agustus 2006 August 5, PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE D ida+ 13,50% 25 Juli 2003 July 25, (empat) tahun 4 (Four) Years 5 Agustus 2007 August 5, Obligasi Federal International Finance III Tahun 2004 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance III Bonds 2004 with Fixed Interest Rate A B C ida+ ida+ ida+ 10,50% 12,00% 12,75% 19 Maret 2004 March 19, Maret 2004 March 19, Maret 2004 March 19, (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days 2 (dua) tahun 2 (Two) Years 3 (tiga) tahun 3 (Three) Years 12 April 2005 April 12, April 2006 April 2, April 2007 April 2, TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 87

90 IKHTISAR PENCATATAN EFEK LAINNYA Other Securities Listing Highlights No. Nama Obligasi Bonds Name Seri Series Jumlah Obligasi Bonds Value Peringkat Rating Tingkat Bunga Interest Rate Tanggal Efektif Effective Date Periode jatuh tempo Maturity Period Jatuh Tempo Maturity Jumlah Obligasi yang masih terhutang Bonds Outstanding 4. Obligasi Federal International Finance IV Tahun 2004 Dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance IV Tahun 2004 Dengan Tingkat Bunga Tetap A B C ida+ ida+ ida+ 9,625% 10,75% 11,75% 1 September 2004 Sept 1, September 2004 Sept 1, September 2004 Sept 1, (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days 2 (dua) tahun 2 (two) years 3 (tiga) tahun 3 (three) years 20 September 2005 Sept 20, September 2006 Sept 15, September 2007 Sept 15, Obligasi Federal International Finance V Tahun 2005 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance V Bonds 2005 with Fixed Interest Rate A B C IdA+ ida+ ida+ 8,375% 9,375% 10,000% 31 Desember 2004 Dec 31, Desember 2004 Dec 31, Desember 2004 Dec 31, (tiga ratus enam puluh enam) hari 366 (three hundred and sixty six) days 18 (delapan belas) bulan 18 (eighteen) months 2 (dua) tahun 2 (two) years 13 Januari 2006 Jan 13, Juli 2006 July 12, Januari 2007 Jan 12, D ida+ 10,375% 31 Desember 2004 Dec 31, (tiga puluh) bulan 30 (thirty) months 12 Juli 2007 July 12, 2007 E ida+ 10,750% 31 Desember 2004 Dec 31, (tiga) tahun 3 (three) years 12 Januari 2008 Jan 12, Obligasi Federal International Finance VI Tahun 2006 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance VI Bonds 2006 with Fixed Interest Rate A B IdA+ IdA+ 13,75% 14,50% 7 April 2006 April 7, April 2006 April 7, (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days 2 (dua) tahun 2 (two) years 26 April 2007 April 26, April 2008 April 21, C ida+ 14,75% 7 April 2006 April 7, (tiga) tahun 3 (three) years 21 April 2009 April 21, Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

91 No. Nama Obligasi Bonds Name 7. Obligasi Federal International Finance VII Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance VII Bonds 2007 with Fixed Interest Rate Seri Series A B Jumlah Obligasi Bonds Value Peringkat Rating ida+ ida+ Tingkat Bunga Interest Rate 9,75% 10,00% Tanggal Efektif Effective Date 20 April 2007 April 20, April 2007 April 20, 2007 Periode jatuh tempo Maturity Period 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days 24 (dua puluh empat) bulan 24 (twenty four) months Jatuh Tempo Maturity 7 Mei 2008 May 7, Mei 2009 May 2, 2009 Jumlah Obligasi yang masih terhutang Bonds Outstanding LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS C ida+ 10,50% 20 April 2007 April 20, (tiga puluh enam) bulan 36 (thirty six) months 2 Mei 2010 May 2, Obligasi Federal International Finance VIII Tahun 2008 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance VIII Bonds 2008 with Fixed Interest Rate D A B da+ idaaidaa- 10,75% 11,125% 12,125% 20 April 2007 April 20, April 2008 April 30, April 2008 April 30, (empat puluh delapan) bulan 48 (fourty eight) months 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 24 (dua puluh empat) bulan 24 (twenty four) months 2 Mei 2011 May 2, Mei 2009 May 18, Mei 2010 May 13, PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE C idaa- 12,625% 30 April 2008 April 30, (tiga puluh enam) bulan 36 (thirty six) months 13 Mei 2011 May 13, Obligasi Federal International Finance IX Tahun 2009 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance IX Bonds 2009 with Fixed Interest Rate A B idaaidaa- 12,55% 13,55% 22 April 2009 April 22, April 2009 April 22, (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 24 (dua puluh empat) bulan 24 (twenty four) months 4 Mei 2010 May 4, April 2011 April 29, TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW C idaa- 14,60% 22 April 200 April 22, (tiga puluh enam) bulan 36 (thirty six) months 29 April 2012 April 29, 2012 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 89

92 IKHTISAR PENCATATAN EFEK LAINNYA Other Securities Listing Highlights No. Nama Obligasi Bonds Name Seri Series Jumlah Obligasi Bonds Value Peringkat Rating Tingkat Bunga Interest Rate Tanggal Efektif Effective Date Periode jatuh tempo Maturity Period Jatuh Tempo Maturity Jumlah Obligasi yang masih terhutang Bonds Outstanding 10. Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance X Bonds 2010 with Fixed Interest Rate A B idaa- idaa- 8,10% 8,75% 21 April 2010 April 21, April 2010 April 21, (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 24 (dua puluh empat) bulan 24 (twenty four) months 4 Mei 2011 May 4, April 2012 April 29, C idaa- 10,15% 21 April 2010 April 21, (tiga puluh enam) bulan 36 (thirty six) months 29 April 2013 April 29, 2013 D idaa- 10,55% 21 April 2010 April 21, (empat puluh delapan) bulan 48 (forty eight) months 29 April 2014 April 29, Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance XI Bonds 2011 with Fixed Interest Rate A B idaa+ idaa+ 7,80% 8,80% 15 April 2011 April 15, April 2011 April 15, (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 24 (dua puluh empat) bulan 24 (twenty four) months 1 Mei 2012 May 1, April 2013 April 26, C idaa+ 9,60% 15 April 2011 April 15, (tiga puluh enam) bulan 36 (thirty six) months 26 April 2014 April 26, Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2012 Federal International Finance Self- Registration Bonds I Phase I with Fixed Interest Rate 2012 A B C idaa+ idaa+ idaa+ 6,40% 7,35% 7,65% 12 April 2012 April 12, April 2012 April 12, April 2012 April 12, (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 24 (dua puluh empat) bulan 24 (twenty four) months 36 (tiga puluh enam) bulan 36 (thirty six) months 25 April 2013 April 25, April 2014 April 20, April 2015 April 20, Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

93 No. Nama Obligasi Bonds Name 13. Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013 Federal International Finance Self- Registration Bonds I Phase II with Fixed Interest Rate Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2014 Federal International Finance Self- Registration Bonds I Phase III with Fixed Interest Rate Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2015 Federal International Finance Self Registration Bonds I Phase I with Fixed Interest Rate Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2015 Federal International Finance Self Registration Bonds II Phase II with Fixed Interest Rate 2015 Seri Series A B A B A B A B Jumlah Obligasi Bonds Value Peringkat Rating idaa+ Pefindo AAA(idn) Fitch idaa+ Pefindo AAA(idn) Fitch idaaa Pefindo AAA(idn) Fitch idaaa Pefindo AAA(idn) Fitch idaaa Pefindo AAA(idn) Fitch idaaa Pefindo AAA(idn) Fitch idaaa Pefindo AAA(idn) Fitch Tingkat Bunga Interest Rate 6,75% 7,75% 9,60% 10,50% 8,50% 9,25% 8,50% 9,25% Tanggal Efektif Effective Date 12 April 2012 April 12, April 2012 April 12, Maret 2014 March 14, Maret 2014 March 14, April 2015 April 15, April 2015 April 15, 2015 Periode jatuh tempo Maturity Period 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 36 (tiga puluh enam) bula 36 (thirty six) months 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 36 (tiga puluh enam) bula 36 (thirty six) months 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 36 (tiga puluh enam) bula 36 (thirty six) months 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender 370 (three hundred and seventy thousand) days 36 (tiga puluh enam) bula 36 (thirty six) months Jatuh Tempo Maturity 14 April 2014 April 14, April 2016 April 4, Maret 2015 March 24, Maret 2017 March 17, Mei 2016 May 4, April 2018 April 24, September 2016 September 21, September 2018 September 11, 2018 Jumlah Obligasi yang masih terhutang Bonds Outstanding JUMLAH TOTAL LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 91

94 KRONOLOGI PENCATATAN EFEK LAINNYA Chronology of Other Securities Listing Tanggal 14 September 2015, FIFGROUP mencatatkan Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance di PT Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2015 Seri A dan B. Penjamin emisi efek yaitu PT CIMB Securities, PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Indo Premier Securities, PT Mandiri Sekuritas, dan PT Standard Chartered Securities Indonesia. Obligasi Seri A akan jatuh tempo pada 21 September 2016 dan Obligasi Seri B akan jatuh tempo pada 11 September On September 14, 2015, FIFGROUP listed Federal International Finance Self-Registration Bonds II at Indonesian Stock Exchange (IDX) with Fixed Rate Phase II 2015 Series A and B. The underwriters are PT CIMB Securities, PT DBS VIckers Securities Indonesia, PT Indo Premier Securities, PT Mandiri Sekuritas and PT Standard Chartered Securities Indonesia. Series A Bonds will be matured on September 21, 2015 and Series B Bonds will be matured on September 11, Obligasi tersebut memiliki nilai realisasi nominal sebesar Rp dengan masingmasing nilai realisasi nominal untuk Seri A sebesar Rp dan Seri B senilai Rp Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Seri A dan Seri B memperoleh peringkat AAA(idn) (Triple A) F1+(idn) dari Fitch Ratings Indonesia dan peringkat idaaa (Triple A) dari Pefindo, berdasarkan hasil pemantauan khusus atas obligasi dan perusahaan untuk periode 17 Februari 2015 sampai dengan 1 Februari The bonds have nominal value realization Rp1,500,000,00,000 with with par value for Series A was Rp913,000,000,000 and Series B was Rp587,000,000,000,000, respectively. Federal International Finance Self-Registration Bonds II Series A and B were ranked AAA (idn) (Triple A) F1+ (idn) from Fitch Ratings Indonesia and idaaa (Triple A; Stable Outlook) from Pefindo, based on special audit on bonds and the Company from February 17, 2015 until February 1, 2016 period. Rencana penggunaan dana obligasi akan dialokasikan sebagai modal kerja dan khususnya untuk pembiayaan konsumen sepeda motor sebagaimana yang ditentukan oleh izin yang dimiliki perseroan. Bonds proceeds is planned to be budgeted as working capital primarily for consumer motorcycle financing as mandated on the corporate statutes. 92 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

95 KETERANGAN ANAK PERUSAHAAN, PERUSAHAAN AFILIASI & PERUSAHAAN PENYERTAAN Information about Subsidiaries, Affiliation & Joint Venture Companies Hingga 31 Desember 2015, FIFGROUP tidak memiliki anak perusahaan dan tidak mempunyai penyertaan modal saham dalam suatu perseroan terbatas lain. As of December 31, 2015, FIFGROUP did not have any subsidiary or investment in shares in other limited companies. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS NAMA DAN ALAMAT LEMBAGA/PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Name & Address of Institution/ Supporting Professional Capital Market Wali Amanat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Gedung BRI II Lantai 3 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Trustee PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Gedung BRI II Lantai 3 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Notaris Fathiah Helmi, S.H. Graha Irama, Lantai 6, Ruang 6 C Jl. H.R. Rasuna Said X-1 Kav. 1 & 2 Kuningan, Jakarta Notary Fathiah Helmi, S.H. Graha Irama, Lantai 6, Ruang 6 C Jl. H.R. Rasuna Said X-1 Kav. 1 & 2 Kuningan, Jakarta Konsultan Hukum Thamrin & Rachman Graha Niaga Lantai 7 Jl. Jend Sudirman Kav. 58 Jakarta Penilai Perusahaan tidak memiliki lembaga penunjang penilai Legal Consultant Thamrin & Rachman Graha Niaga Lantai 7 Jl. Jend Sudirman Kav. 58 Jakarta Assessor The Company does not have assessor supporting agency. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 93

96 peristiwa penting Event Highlights 8 April / April 27 Mei / May 25 Juni / June Rapat Umum Pemegang Saham tahun 2015 FIFGROUP menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) pada April General Meetings of Shareholders 2015 FIFGROUP held General Meetings of Shareholders (GMS) in April Seminar Pendidik Inspiratif untuk 500 Pendidik Informal Pelatihan untuk 500 tenaga pendidik informal masuk ke dalam rekor MURI yang merupakan rangkaian kegiatan HUT FIGROUP ke 26 tahun. Inspiring Teacher Seminar for 500 Non-Formal Teachers Training for 500 non-formal teachers and hit MURI record as part of FIFGROUP 26th Anniversary celebration. Peluncuran FIFGROUP Mobile Peluncuran FIFGROUP Mobile aplikasi bagi Dealer untuk membantu Dealer mendapatkan informasi up to date terkait bisnis pembiayaan secara real-time. FIFGROUP Mobile Launching FIFGROUP Mobile application launching for Dealers to help them to get up to date and realtime information in terms of financing business. 3 Agustus / August 6 Agustus / August 12 September AMITRA Launching dan Sosialisasi FIFGROUP launching AMITRA, pembiayaan dalam platform syariah. AMITRA Launching and Socialization FIFGROUP launched AMITRA, sharia platform financing service. Sindo Weekly CSR Award FIFGROUP menerima CSR Award dari Sindo Weekly untuk program CSR pendidikan terbaik. SINDO Weekly CSR Award FIFGROUP received CSR Award from Sindo Weekly for best education CSR Program. National Customer Service Championship 2015 Penghargaan untuk Insan FIFGROUP yang telah memberikan pelayanan terbaik untuk para customernya. National Customer Service Championship 2015 Award for FIFGROUP People with excellent service to our customers. 94 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

97 21 Oktober / October 6 November 18 November LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Peresmian Gedung Baru FIFGROUP Cabang Pamulang Peresmian Gedung Baru Cabang Pamulang yang diresmikan oleh Presiden Direktur & CEO FIFGROUP dengan mengundang walikota Tangerang. FIFGROUP Pamulang Branch New Office Building Opening Ceremony Opening Ceremony of FIFGROUP Pamulang Branch Office Building inaugurated by FIFGROUP President Director & CEO by inviting Tangerang Mayor Awarding TOP IT & Telco 2015 FIFGROUP meraih penghargaan di ajang TOP IT & TELCO untuk Top Implementation On Multifinance Sector TOP IT & Telco 2015 Awarding FIFGROUP won award at TOP IT & TELCO event for Top Implementation on Multi-Finance Sector 2015 Rapat Pimpinan Segenap jajaran FIFGROUP menyelenggarakan Rapat Pimpinan FIFGROUP 2016 di Jakarta dengan tema GROW TO GREAT, Achieve New Records! Executive Meeting Entire FIFGROUP Management held FIFGROUP Executive Meeting 2016 in Jakarta with theme Grow to Great, Achieve New Records! PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Desember / December 10 Desember / December 16 Desember / December Pameran SPEKTRA MERIAH Pameran SPEKTRA MERIAH yang berlangsung di 6 Kota : Bandung, Semarang, Surabaya, Medan, Pekanbaru, Malang. Dilaksanakan selama November-Desember SPEKTRA MERIAH Exhibition SPEKTRA MERIAH exhibition held in 6 cities: Bandung, Semarang, Surabaya, Medan, Pekanbaru, Malang from November - Desember Marketeer Of The Year 2015 Bapak Suhartono dinobatkan sebagai Marketeer of The Year 2015 untuk sektor industri Multifinance dari Majalah Markplus. Marketeer of The Yaer 2015 Mr. Suhartono was named as Markeeter of The Year 2015 for Multi-Finance Industry from Markplus Magazine. Investor Award 2015 Best Multifinance FIFGROUP raih 2 penghargaan Investor Award untuk best multifinance. Investor Award 2015 Best Multi-Finance FIFGROUP win 2 Investor Awards for Best Multi-Finance. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 95

98 Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications 96 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

99 Nama Award Name of Awards SINDO CSR Awards 2015 Program Penyuluhan Narkoba Bareskrim FIFGROUP WOW Service Excellence Award Kategori Category Education (Pendidikan Sebagai Fokus Utama CSR FIFGROUP) Education (Education as Main Focus of FIFGROUP CSR Sinergi FIFGROUP dan POLRI Sosialisasikan Bahaya Penyalahgunaan Narkoba FIFGROUP and POLRI Synergy to disseminate Drugs Abuse Hazard The Best Champion for JABODETABEK WOW Service Excellence Award 2015 The Best Champion for JABODETABEK WOW Service Excellence Award 2015 Institusi Institution SINDO Weekly FIFGROUP dan POLRI FIFGROUP and POLRI Majalah Marketeer Marketeer Magazine LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS WOW Service Excellence Award Gold Champion WOW Service Excellence Award 2015 Region Sumatra Gold Champion WOW Service Excellence Award 2015 Sumatera Region Majalah Marketeer Marketeer Magazine WOW Service Excellence Award Silver Champion WOW Service Excellence Award 2015 Region Sulam (Sulawesi, Manado) Papua Silver Champion WOW Service Excellence Award 2015 Sulam (Sulawesi, Manado) Papua Region Majalah Marketeer Marketeer Magazine WOW Service Excellence Award WOW Service Excellence Award Silver Champion WOW Service Excellence Award 2015 Region Kalimantan Silver Champion WOW Service Excellence Award 2015 Kalimantan Region Bronze Champion WOW Service Excellence Award 2015 Region Jawa Bali Bronze Champion WOW Service Excellence Award 2015 Jawa Bali Region Majalah Marketeer Marketeer Magazine Majalah Marketeer Marketeer Magazine PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Infobank Multifinance Awards 2015 Infobank Multifinance Awards 2015 Kinerja FIFGROUP InfoBank Multi-Finance Awards 2015 for FIFGROUP Performance Infobank Infobank Multifinance Awards 2015 Infobank Multifinance Awards 2015 Kinerja SPEKTRA Infobank Multi-Finance Awards 2015 for SPEKTRA Performance Infobank TOP IT & TELCO 2015 TOP IT & TELCO 2015 Top Implementation On Multifinance Sector TOP IT & TELCO 2015 Top Implementation on Multi-Finance Sector Majalah Itech Itech Magazine TOP IT & TELCO 2015 TOP IT & TELCO 2015 Top ICT Leadership SUHARTONO TOP IT & TELCO 2015 Top ICT Leadership for SUHARTONO Majalah Itech Itech Magazine Indonesia Best emark Award 2015 The 1st Winner Category Financial Instituation Non Bank The 1st Winner in Financial Institution - Non Bank Category Telkom University and SWA Indonesia Good Corporate Governance Award 2015 SWA #1 Champion Indonesian Original Brand 2015 Marketeer Award Industry Financing Sector Finance Industry Financing, Finance Sector FIFASTRA Product Category Motorcycle Financing as The 1 st Champion of Indonesia Original Brand 2015 FIFASTRA Product Category Motorcycle Financing as The 1st Champion of Indonesia Original Brand 2015 Marketeer Of The Year Indonesia Marketing Championship 2015 Best CEO Multifinance Marketeer of The Year Indonesia Marketing Championship 2015 Best CEO Multi-Finance Economic Review SWA Markplus Inc TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Investor Award 2015 Multifinance Terbaik Best Multi-Finance 2015 Majalah Investor Investor Magazine Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 97

100 Wilayah Operasional Operational Area Kalimantan Sulawesi Irian Jaya Sumatera Jawa Tengah Bali Jabodetabek Jawa Barat Daerah Istimewa Yogyakarta Jawa Timur NTT&NTB Sumatera Jabodetabek Jawa Barat 1. Medan 26. Pringsewu 1. Jakarta 1 1. Bandung 1 2. P. Siantar 27. Prambumulih 2. Jakarta 2 2. Bandung 2 3. R. Prapat 28. Meulaboh 3. Tangerang 3. Cirebon 4. Batam 29. Pd. Sidempuan 4. Bekasi 4. Jatibarang 5. Pekanbaru 30. Rb. Bujang 5. Cilegon 5. Subang 6. Rengat 31. Ujung Batu 6. Bogor 6. Kadipaten 7. Palembang 32. Sarolangun 7. Sukabumi 7. Tasikmalaya 8. Padang 33. Lhokseumawe 8. Depok 8. Cileungsi 9. Bukit Tinggi 34. Kalianda 9. Karawang 9. Cikarang 10. Lampung 35. Lupuk Pakam 10. Rangkasbitung 10. Cianjur 11. Pk. Pinang 36. Muara Bulan 11. Pasar Minggu 11. Garut 12. Bengkulu 37. Sekayu 12. Pamulang 12. Purwakarta 13. Bd. Jaya 38. Tulang Bawang 13. Serang 13. Soreang 14. Jambi 39. Muara Enim 14. Pandeglang 14. Cibinong 15. Ma. Bungo 40. Si. Empat Pasaman 15. Ciledug 15. Cikampek 16. Binjai 41. Tembung 16. Taman Palem 16. Padalarang 17. Dumai 42. Payakumbuh 17. Bungur 17. Sumedang 18. B. Aceh 43. Tanjung Pinang 18. Cikupa 18. Banjar 19. L Linggau 44. Muko-Muko 19. Pondok Gede 19. Cikande/Serang II 20. Bangka 45. Palembang II 20. Sunter/Jakarta Utara 20. Lembang/Bandung 21. Baturaja 46. Langsa 21. Cibubur/Depok II Barat 22. Kisaran 47. Teluk Kuantan/Kuantan 22. Cinere/Depok III 23. Solok Singingi 24. Kotabumi 48. Bagan Batu/ Rokan Hilir 25. Metro 49. Medan II 50. Pelalawan 98 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

101 Jawa Tengah Daerah Istimewa Jawa Timur Bali Yogyakarta 1. Semarang 2. Kudus 3. Purwodadi 4. Jepara 5. Tegal 6. Pekalongan 7. Blora 8. Salatiga 9. Kendal 10. Palur 11. Pemalang 12. Solo 13. Klaten 14. Brebes 15. Sragen 16. Kebumen 17. Pati 18. Banjarnegara 1. Yogyakarta 2. Magelang 3. Purwokerto 4. Sukoharjo 5. Cilacap 6. Purworejo 7. Sleman 1. Surabaya 2. Gresik 3. Lamongan 4. Sidoarjo 5. Mojokerto 6. Tuban 7. Bojonegoro 8. Jember 9. Banyuwangi 10. Lumajang 11. Kediri 12. Madiun 13. Malang 14. Pb. Linggo 15. Pamekasan 16. Rungkut 17. Bangkalan 18. Kepanjen 19. Pasuruan 20. Blitar 21. Tulung Agung 22. Ponorogo 1. Denpasar 2. Tabanan 3. Singaraja 4. Gianyar 5. Klungkung 6. Kuta Badung Kalimantan Sulawesi NTB & NTT Irian Jaya LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE 1. Banjarmasin 1. Makasar 1. Mataram 1. Jayapura 2. Samarinda 2. Pare-pare 2. Selong 2. Ambon 3. Balikpapan 3. Kendari 3. Bima 3. Sorong 4. Palangkaraya 4. Manado 4. Sumbawa 5. Sampit 5. Palu 5. Kupang 6. Pontianak 6. Gorontalo 6. Maumere 7. Singkawang 7. Palopo 7. Praya 8. Pangkalan Bun 8. Luwuk 9. Tanjung 9. Gowa 10. Sanggau 10. Poso 11. Martapura 11. Pinrang 12. Tenggarong 13. Batulicin 14. Ketapang 15. Tarakan TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 99

102 ALAMAT KANTOR cabang Branch Office Address No kantor cabang Branch Office Alamat Address No kantor cabang Branch Office Alamat Address 1 SEMARANG Jl. Pamularsih Raya No. 71, Semarang 2 SURABAYA Komplek Ruko Rajawali, Jl. Rajawali No. 68 A-B, Surabaya 3 MEDAN Jl. Kapten Muslim No. 60 DEF, Medan 4 DENPASAR Jl. Mahendradata No.701, Denpasar 5 MALANG Jl. Letjend S. Parman No. 58 A, Malang 6 PALEMBANG Jl. Basuki Rahmat No. 56 C,D,E, Palembang 7 YOGYAKARTA Jl. HOS Cokroaminoto No. 163, Yogyakarta 8 PEKANBARU Jl. Soekarno Hatta, Kel. Labuh Batu Barat, Riau 9 BANDUNG I Jl. Rajawali Timur No. 132, Bandung 10 BEKASI Komplek Mitra Bekasi Blok E No , Jl. Ir. HH. Juanda No. 151, Bekasi 11 MAKASSAR Jl. Cendrawasih No A, Makassar 12 KUDUS Jl. A. Yani, Ruko Panjunan Blok A No. 3-4, Kudus 13 DEPOK Jl. Raya Citayam No. 11, Pancoran Mas, Depok 14 GIANYAR Jl. Dharma Giri No. 101, Kel. Buruan Propinsi Bali 15 KLUNGKUNG Jalan Brigjen Ngurah Rai No. 17, Klungkung 16 TEGAL Komplek Ruko Nirmala, Jl Yos Sudarso No. 20, Tegal 17 PURWOKERTO Jl. Suparjo Rustam No. 8, Purwokerto 18 SIDOARJO Pondok Mutiara, Jl. Pahlawan No. 9 dan 9A, Desa Jati dan Lemahputro, Propinsi Jawa Timur 19 SOLO Jl. Honggowongso III C, Surakarta 20 GRESIK Kartini Building, Jl. RA Kartini No. 236 Blok B3-4, Gresik 21 KEDIRI Komplek Ruko Brawijaya, Jl. Brawijaya Blok B21 no. 40, Kediri 22 PEKALONGAN Jl. Jenderal Sudirman No. 157, Pekalongan 23 KARAWANG Jl. Achmad Yani, No. 84, Karawang 24 TASIKMALAYA JL. RE Martadinata No. 262, Kel Panyingkiran 25 MOJOKERTO Jl. Gajah Mada No. 140 D-E Mojokerto 26 TANGERANG Jl. Perintis Kemerdekaan Ruko Business Park Tangerang City Blok D 16-17, Kel. Babakan, Propinsi Banten 27 BOGOR Ruko Pajajaran Baru No. 28 F, Jl. Raya Pajajaran, Bantarjati, Bogor 28 PINRANG Jl. Jenderal Sudirman No. 162, Kel. Maccorawalie, Pinrang 29 TABANAN Jl. A. Yani no. 48, Tabanan 30 BANJARMASIN Jl. Gatot Subroto No , Banjarmasin 31 SAMARINDA Jl. MT Haryono No. 112 Rt X, Air Putih, Samarinda 32 BALIKPAPAN Komplek Ruko Karang Jati Indah, Jl. A. Yani No. 555, Balikpapan 33 SUKOHARJO Jl. Raya Solo Baru Blok AA No. 15, Solo Baru, Sukoharjo 100 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

103 No kantor cabang Branch Office Alamat Address 34 CILACAP Jl. Gatot Subroto No. 8, Cilacap 35 PROBOLINGGO Jl. Raya Panglima Sudirman No. 229, Probolinggo 36 BINJAI Jl. Veteran No B, Binjai 37 KLATEN Jl. Cokroaminoto No. 61, Klaten 38 MADIUN Jl. Raya Nglames No. 130 A - C, Nglames, Madiun 39 TUBAN Jl. Veteran No. 28 Kutorejo, Tuban 40 JEMBER Jl. Diponegoro No. 37, Jember (Komplek pertokoan Mutiara Plaza ) 41 CIREBON Jl. Evakuasi No. 7 Sunyaragi, Cirebon 42 BLITAR Jl. Kelud Komplek Ruko Kavling IX No. 1 A, Kel. Kepanjen Kidul, Propinsi Jawa Timur 43 TULUNG AGUNG Jl. Panglima Sudirman 71, Kel. Kepatihan, Jawa Timur 44 MARTAPURA Jl. Jenderal A. Yani KM 36, Martapura 45 SERANG (Cilegon) Pondok Cilegon Indah Blok KK I No. 5, Cilegon 46 PALANGKARAYA Jl. RTA Milono KM 2,5 Palangkaraya 47 SAMPIT Jl. MT Haryono No. 60 C, Sampit, Kotawaringin Timur 48 SUKABUMI Jl. Bhayangkara No. 37 D-E, Kel. Gunung Puyuh 49 SINGARAJA Jl. Jenderal A. Yani No. 99 D-E, Singaraja 50 KADIPATEN Jalan Brawijaya No. 47, Kadipaten 51 JATIBARANG Jl. Simpangtiga Widasari No. 25, Jatibarang No kantor cabang Branch Office Alamat Address 52 BANJAR Jl. Letjen Suwarto No , Parungsari Purwaharja, Banjar 53 LAMPUNG Jl. Teuku Umar No. 67, Bandar Lampung 54 BENGKULU Jl. Mayjen Sutoyo No. 9-10, Bengkulu 55 MATARAM Jl. Sriwijaya No. 138 C-F, Mataram 56 JEPARA Jl. MT Haryono No. 57, Kel Kauman, Propinsi Jawa Tengah 57 MAGELANG Ruko Metro Square Blok C 7-9, Jl. Mayjen Bambang Soegeng, Magelang 58 BLORA Jl. Gatot Subroto No. 39, Blora 59 BREBES Jl. Jend. Sudirman No. 25 A/28, Desa Losari Lor, 60 PURWOREJO Jl. Ahmad Yani No. 15 C & 15 D, Kel. Purworejo 61 SRAGEN Jl. Raya Sukowati No. 458, Sragen 62 BANYUWANGI Jl. Achmad Yani No. 61, Banyuwangi 63 LAMONGAN Jl. Basuki Rachmad No. 72, Lamongan 64 PADANG Jl. Agus Salim No. 18, Kel. Sawahan, Propinsi Sumatera Barat 65 BATAM Komplek Rafflesia Business Centre Blok A No , Batam 66 JAMBI Jl. Hayam Wuruk No. 164, Jambi 67 PONTIANAK Jalan M. Sohor No. 17 A, Pontianak LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 101

104 ALAMAT KANTOR cabang Branch Office Address No kantor cabang Branch Office Alamat Address No kantor cabang Branch Office Alamat Address 68 PARE-PARE Jl. Andi Makkasau no. 57, Kel. Kampung Pisang, Propinsi Sulawesi Selatan 69 PALU Jl. Danau Poso No. 12 A, Palu 70 MANADO Jl. Sam Ratulangi, Kel. Wanea Kec. Wanea, Manado 71 SUBANG Jl. DI Panjaitan No. 79, Kel. Soklat, Propinsi Jawa Barat 72 PURWODADI Jl. R. Suprapto No. 39 Kel. Purwodadi, Kec. Purwodadi, Kab. Grobogan 73 PAYAKUMBUH Jl. A. Yani No. 136, kel. Labuh Basilang 74 JAKARTA I Jl. Raya Pemuda No. 94, Jakarta 75 SINGKAWANG Jl. Yohana Godang No. 5B, Kel. Pasiran, Singkawang 76 LUMAJANG Jl. Jend. Panjaitan No. 79, Lumajang 77 SELONG Jl. Prof. Mohammad Yamin No. 28, Kel. Pancor, Propinsi NTB 78 PEMATANG- SIANTAR Jl. Jenderal Sudirman No , Pematang Siantar 79 KENDARI Jl. MT. Haryono No , Kendari 80 BOJONEGORO Ruko Diponegoro Kav 4, Jl. Diponegoro No. 1, Bojonegoro 81 KETAPANG Jl. R. Suprapto No. 189, ketapang 82 TANJUNG PINANG Jl. Gatot Subroto No.11 Tanjung pinang 83 SUMEDANG Jl. Prabu Geusan Ulun No. 132, Sumedang 84 KISARAN Jl. HOS Cokroaminoto No. 316 A-B, Kisaran 85 KUPANG Jl. Sudirman No. 38 C, kel. Nunleu, Kupang 86 JAYAPURA Gedung PT Astra International Tbk - Honda, Jl. Raya Kelapa Dua No. 11, Entrop, Jayapura 87 JAKARTA BARAT (Jakarta II) Jalan Raya Meruya Ilir No. 1 E-F, Rt 001/006, Ruko Meruya Utara, Propinsi DKI Jakarta 88 MUARA BUNGO Jl. Jend Sudirman No , Rt 03/Rw 01, Kel. Pasir Putih 89 BIMA Jl. Kamboja No.12 Ruko A-B, Kel. Paruga, Kec. Rasanae Barat, Bima 90 BUKITTINGGI Jl. Raya Bukittinggi - Padang, Komplek Ruko Panama No. 1, Bukittinggi 91 RENGAT Jl. Narasinga No. 28 B, Rengat 92 RANTAU PRAPAT Jl. SM. Raja No , Aek Tapa A 93 CIKARANG Jl. Raya Industri Jababeka No. 2 E-F, Cikarang 94 PANGKAL PINANG Jl. Jend. Sudirman No. 8, Selindung Baru, Pangkal Pinang 95 BANDUNG II Jl. Soekarno Hatta No. 857, Bandung 96 CILEUNGSI Ruko Cileungsi Hijau Blok C No. 1-2, Jalan Raya Narogong, cileungsi 97 BANDAR JAYA Jl. Proklamator Raya Komplek Ruko BBC No. 7, 8 dan 9, Bandar Jaya Barat, Lampung. 98 DUMAI Jl. Jend. Sudirman No. 155/157, Dumai 99 BANDA ACEH Jl. DR. MR. H. Mohd Hasan No. 3-4 GP, Kel. Blang Cut 100 BATURAJA Jl. Urip Sumoharjo No. 3A-B, Baturaja 101 LUBUK LINGGAU Jl. Yos Sudarso No , Lubuk Linggau 102 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

105 No kantor cabang Branch Office Alamat Address 102 BANGKO Jl. Jend. Sudirman Rt 017/ 091, Kel. Pematang Kandis, Bangko 103 GORONTALO Jl. Jenderal Sudirman Komplek GBC, Kel. Limba U II, Gorontalo 104 RANGKAS-BITUNG Jl. Sunan Kalijaga No. 260, Kel. Muara Ciujung Timur, Propinsi Banten 105 PRINGSEWU Jl. Ahmad Yani No. 60, Rangkasbitung, Kel. Pringsewu Timur, Propinsi Lampung 106 METRO Jl. AH Nasution No. 95, Metro, Lampung 107 KOTABUMI Jl. Alamsyah Ratu Perwira Negara No. 402, Kotabumi, Lampung Utara 108 SOLOK Jl. M. Yamin No. 381, Pandan Ujung, Solok, Sumatera Barat 109 PANGKALAN BUN Jl. Ahmad Yani No. 6A, Komplek Misbar, Pangkalan Bun, Kotawaringin Barat, Kalimantan Tengah 110 SANGGAU Jl. Jenderal Sudirman Rt 17/ VI, Kel. Beringin 111 TANJUNG Jl. Ir. Pangeran Haji Muhammad (PHM) Noor No. 119 B, Tanjung, Kalimantan Selatan 112 PALOPO Jl. Andi Djemma No. 3, Kel. Amassangan, Sulawesi Selatan 113 SUMBAWA Jl. Wahidin No. 8 B-C, Sumbawa, NTB 114 MAUMERE Jl. KS Tubun Rt 009/Rw 02, Maumere, Kel. Kota Baru, Propinsi Nusa Tenggara Timur 115 PASAR MINGGU (Jakarta III) Ruko Griya Pasar Minggu, Jl. Raya Pasar Minggu No. 6, Blok C-E, Pasar Minggu 116 PAMULANG Jl. R.E. Martadinata, Kel. Pondok Cabe Udik, Pamulang 117 PRABUMULIH Jl. Jend. Sudirman No. 2 B-C, Kel. Gunung Ibul, Sumatera Selatan No kantor cabang Branch Office Alamat Address 118 MEULABOH Jl. Singgah Mata I Nomor 17, Meulaboh 119 RIMBO BUJANG Jl. Pahlawan, Rimbo Bujang 120 PADANG SIDIMPUAN Jalan Sisingamangaraja No. 79, Padang Sidimpuan 121 TENGGARONG Jl. Patin No. 80, Tenggarong, Kel. Timbau, Kartanegara 122 AMBON Jl. AM Sangadji No. 3, Ambon 123 UJUNG BATU Jl. Jenderal Sudirman Nomor 225 A-B, Kel. Ujung Batu, Propinsi Riau 124 LHOKSEUMAWE Jl. Samudera Baru No. 170 A-B, Banda Sakti, Lhokseumawe 125 SAROLANGUN Jl. Lintas Sumatera KM I, Simpang Raya, Jambi 126 LUWUK Jl. Jenderal Sudirman No. 03, Luwuk, Sulawesi Tengah 127 CIANJUR Jl. Ir. H. Juanda No. 72, Panembong, Cianjur, Jawa Barat 128 GARUT Ruko Intan Bisnis Centre ( IBC ) Blok A 1 dan Blok A 2, Jl. Guntur, Garut, Jawa Barat 129 KALIANDA Jl. Veteran 23 LK III Rt 02/ Rw 01, Kalianda, Lampung 130 LUBUK PAKAM Jl. P. Diponegoro No. 103, Lubuk Pakam, Deli Serdang, Sumatera Utara 131 MUARA BULIAN Jl. Gajah Mada Rt 07, Muara Bulian 132 PURWAKARTA Jl. Veteran No. 110, Purwakarta, Kel. Nagrikaler, Jawa Barat 133 SEKAYU Jl. Kolonel Wahid Udin LK VII, Sekayu 134 SOREANG Jl. Raya Bandung-Soreang KM 17, Rt 03/ Rw 04, Soreang, Bandung, Jawa Barat 135 SERANG Jl. Trip Jamaksari No. 1 A-B, Rt 001/ 015, Kel. Sumur Pecung LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 103

106 ALAMAT KANTOR cabang Branch Office Address No kantor cabang Branch Office Alamat Address No kantor cabang Branch Office Alamat Address 136 BATULICIN Jalan Raya Batulicin, Batulicin, Desa Kampung Baru, Propinsi Kalimantan Selatan 137 PAMEKASAN Jl. Segara No. 26, Pamekasan, Desa Gladakanyar, Propinsi Jawa Timur 138 PANDEGLANG Jl. Raya Serang KM 1, Blok Cikondang, Kel. Pandeglang, Propinsi Banten 139 TULANG BAWANG Pertokoan Banjar Agung Unit 2, Jl. Raya Lintas Timur Unit 2, Kampung Banjar Agung, Propinsi Lampung 140 SALATIGA Jl. Fatmawati 188 Blok F-6, Salatiga, Kel. Blotongan, Propinsi Jawa tengah 141 CIKUPA Perumahan Citra Raya Blok A3 Nomor 6-7 R, Desa Cikupa 142 CILEDUG Jl. HOS Cokroaminoto No. 71 Rt 01/ Rw 06, Ciledug, kel. Kreo selatan, Propinsi Banten 143 SORONG Jl. Basuki Rahmat KM 9,5, Sorong, Kel. Malaingkedi, Distrik Sorong Timur, Propinsi Papua Barat 144 PONDOK GEDE Jl. Raya Hankam No. 22, Rt 006/Rw 009, Pondok Gede, Kel. Jatiwarna, Propinsi Jawa Barat 145 GOWA Jl. Raya Palangga Nomor 18 A-B, Gowa,Desa/Kel. Jenetallasa, Propinsi Sulawesi Selatan 146 RUNGKUT Jl. Jemur Andayani 39, Kel. Jemur Wonosari, Propinsi Jawa Timur, Rungkut 147 BUNGUR Jl. Letnan Jenderal Suprapto, Komplek Mega Grosir Cempaka Mas Blok n Nomor 1, Kel. Sumur Batu, Propinsi DKI Jakarta 148 TAMAN PALEM Mutiara Taman Palem Blok A2 No. 1, Kel. Cengkareng Timur 149 BANGKALAN Ruko Graha Metro No. 5-6, Jl. Pemuda Kaffa, Kel. Tunjung, Jawa Timur 150 TARAKAN Jl. Mulawarman No. 48, Kel. Karanganyar, Propinsi Kalimantan Timur 151 KEPANJEN Jl. Kawi No. 10 B, Ruko Kepanjen City, Kel. Kepanjen, Propinsi Jawa Timur 152 PRAYA Jl. Jend. Sudirman, Praya, Kel. Prapen, Propinsi Nusa Tenggara Barat 153 KUTA Jl. Raya Kuta No. 29A, Kuta, Propinsi Bali 154 CIBINONG Rukan Cibinong City Centre Blok A Nomor 24-25, Jl. Tegar Beriman No. 1, Cibinong, Kelurahan Pakansari, propinsi Jawa Barat 155 TEMBUNG Jl. Medan Batang Kuis Pasar IX No. 27 A dan 27 B, Tembung, Desa Bandar Klippa, Propinsi Sumatera Utara 156 MUARA ENIM Jl. Sultan Mahmud Badarrudin II, Kel. Pasar II, Muara Enim, Propinsi Sumatera Selatan 157 PADALARANG Jalan Raya Ciburuy No. 105, Desa Padalarang 158 PEMALANG Jl. Jenderal Sudirman Timur No. 77B, Pemalang, Kel. Wanarejan Selatan, Propinsi Jawa Timur 159 KENDAL Jl. Pemuda No. 7, Kendal, Kel. Kebondalem, Propinsi Jawa Tengah 160 PASURUAN Jl. Veteran No. 18 B, Pasuruan, Propinsi Jawa Timur 104 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

107 No kantor cabang Branch Office Alamat Address 161 POSO Jl. Pulau Bali No. 4, Poso, Kel. Gebangrejo, Propinsi Sulawesi Tengah 162 SIMPANG EMPAT Jalan Raya Manggopoh Simpang Empat, Jorong Simpang Empat, Nagari Lingkuang Aua, Propinsi Sumatera Barat 163 PALUR Jl. Raya Palur KM 0,5 No. 46A, Palur, Desa Ngringo, Propinsi Jawa Tengah 164 CIKAMPEK Jl. Ir. H. Juanda No. 9, Cikampek, Desa Sarimulya 165 SINTANG Jalan MT Haryono No. 10, Sintang, Kel. Kapuas Kanan Hulu, Kalimantan Barat 166 SIBOLGA Jalan Sibolga - Padang Sidimpuan, Komplek Perum Ruko Hocklie, Kel. Sarudik, Sumatera Utara 167 MEMPAWAH Jalan Jurusan Pontianak No. 168D, Rt. 006/Rw. 004, Mempawah, Kel. Sungai Pinyuh, Kalimantan Barat 168 SIDOARJO II Komplek Ruko Citra Harmoni RKG 28-29, Sidoarjo, Desa Bringinbendo, Jawa Timur 169 JATIUWUNG Jl. Otista Raya Ruko Otista No. 5 D-E, Kel. Gerendeng 170 Jakarta Utara (Sunter) 171 Serang II (Cikande) Jalan Danau Sunter Selatan Blok D No. 16, Kel. Sunter Jaya, Jakarta Utara, DKI Jakarta Ruko Kawasan Industri Modern Blok A No. 6-7, Desa Nambo Ilir 172 Depok II (Cibubur) Jl. Alternatif Cibubur - Cileungsi Komp. Harapan Permai, No. 9A, Depok 173 Muko-Muko Jl. Fatmawati, Desa Ujung Padang, Bengkulu, Muko-Muko No kantor cabang Branch Office Alamat Address 174 palembang II Jl. Jend. A. Yani No A, Palembang, Kel. 14 Ulu, Sumatera Selatan 175 kebumen Jl. HM Sarbini Ruko Griya Permatasari No. 2, Kel. Karangsari, Prop. Jawa Tengah 176 bandung barat (Lembang) Jl. Raya Grand Hotel No. 40, Lembang, Kel. Lembang, Jawa Barat 177 Langsa Jl. Ahmad Yani No.88, Langsa 178 Kuantan Singingi (Teluk Kuantan) Jl. Proklamasi No. 133, Kuantan Singingi Rt 2/ Rw 2, Kel. Sei Jering, Riau 179 Depok III (Cinere) Ruko Perum Palem Ganda Asri Limo No. 6-7, RT 001/007, Jl. Raya Meruyung Limo Depok, Cinere, Jawa Barat 180 Rokan Hilir (Bagan Batu) Jl. Jenderal Sudirman KM. 1, Kel. Bagan Batu, Propinsi Riau 181 Pati Jl. Dr. Susanto No. 1 Kel. Pati Lor, Jawa Tengah 182 Ponorogo Jl. Ir. Juanda No. 8-9 Kel. Bangunsari, Jawa Timur 183 Banjarnegara Jl. Mayjend Sutoyo Nomor 40, Kuta Banjarnegara, Banjarnegara, Jawa Tengah 184 Medan II Jln. Marelan Raya, Komp. Ruko Griya Niaga B6/B7 No 40 F-G, Tanah enam Ratus, Medan Marelan, Kota Medan 185 Sleman Ruko Depok Timur, Jalan Ring Road Utara Dero No. 4, Depok, Sleman, Daerah Istimewa Yogyakarta 186 Pelalawan Jalan Lintas Timur, Pangkalan Kerinci, Kec. Pangkalan Kerinci Kota, Pelalawan, Riau LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 105

108 Informasi pada Website Perusahaan INFORMATION AT CORPORATE WEBSITE Merujuk pada ketentuan Road Map GCG yang disusun oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), pada Januari 2014, pengungkapan informasi pada situs web perusahaan memberi manfaat kepada banyak pihak seperti pemegang saham, kreditur, regulator, pemasok, debitur, maupun untuk perusahaan. Ketersediaan informasi pada situs web memudahkan para pemangku kepentingan untuk mengakses informasi mengenai perusahaan secara komprehensif sebelum mengambil keputusan. Sedangkan bagi perusahaan, situs web memungkinkan penyampaian informasi yang tidak terbatas dan dapat dilakukan secara cepat dan tepat waktu dengan biaya yang minimal. Referring to GCG Road Map Regulation prepared by Financial Service Authority (OJK) in January 2014, information disclosure at corporate website brings benefit for various parties, among others, shareholders, creditors, regulator, suppliers, debtors as well as for the Company itself. Information availability on the website supports the stakeholders to access corporate information comprehensively before taking decision. However, for the Company, website enables unlimited information in fast and timely manners with efficient cost. Dalam rekomendasi Road Map tersebut disampaikan bahwa Untuk memberikan akses informasi yang cepat dan memadai kepada investor maupun seluruh pemangku kepentingan, Emiten dan Perusahaan Publik perlu diwajibkan untuk mengungkapkan informasi material tertentu melalui situs web. Informasi yang lazim dipublikasikan melalui situs web antara lain terdiri dari: profil perusahaan, profil Direksi dan Dewan Komisaris, pedoman kerja Direksi dan Dewan Komisaris (board charter), informasi terkait RUPS (pemberitahuan, panggilan, agenda rinci RUPS, risalah RUPS, riwayat dividen), materi untuk investor/media/publik, praktik GCG, hubungan investor/alamat dan nomor kontak perusahaan, profesi penunjang perusahaan, dan informasi lainnya. On the Road Map recommendation, to provide faster and sufficient information access to investors as well as all stakeholders, public entity and company has to be regulated to present material information that is commonly published at website, including: company profile, Board of Directors and Board of Commissioners profile, Board Charter, Information related with GMS (announcement, invitation, GMS detail agenda, GMS minutes of meeting, dividend history), material for investors/media/public, GCG practice, investor relation/address and contact of the Company, supporting profession/agencies and other relevant information. Untuk memudahkan akses investor, baik investor domestik maupun investor manca negara, informasi di situs web Emiten dan Perusahaan Publik perlu diwajibkan untuk disajikan dalam dua bahasa, yaitu Bahasa Indonesia dan Inggris. To provide access to the investors, both domestic and foreign investors, information disclosed at corporate website of Public entities and companies has to be presented in bilingual, Bahasa and English. 106 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

109 Berdasarkan ketentuan diatas, maka situs PT Federal International Finance dengan alamat telah menyesuaikan konten yang dapat di akses oleh publik dengan ketentuan Road Map GCG OJK, dan menambahkan informasi lainnya yang berguna bagi publik seperti informasi CSR dan lowongan pekerjaan. According to above regulation, website of PT Federal International Finance at co.id has complied with contents provision and is also accessible for public in compliance with OJK GCG Road Map regulation, the Company also adds other useful information for public such as CSR information and job vacancy. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 107

110 TINJAUAN OPERASIOnAL Operational Review MOVING FORWARD ENTHUSIASTIC We keep moving forward, opening new doors, and doing new things, because we re curious and curiosity keeps leading us down new paths. 108 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

111 110 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL DEVELO PMENT 111 Kebijakan Pengelolaan Sumber Daya Manusia Fifgroup Human Capital Management Policy 140 Kinerja Sdm Tahun 2015 Human Capital Performance Demografi Karyawan Tahun Employee Demography Kebijakan Remunerasi dan Implementasi vip Remuneration Policy and Vip Implementation 145 Program Kerja Pengembangan Sdm di Tahun 2016 Human Capital Program Development teknologi informasi information Technology 147 Struktur Organisasi IT FIFGROUP FIFGROUP It Organization Structure 148 Visi dan Misi Divisi It Fifgroup Fifgroup It Division Vision and Mission 149 IT Service Management It Service Management 149 IT Risk Management IT Risk Management 150 Pengembangan Teknologi di Fifgroup Tahun 2015 Technology Development at Fifgroup in Penghargaan Fifgroup Melalui Informasi dan Teknologi Fifgroup Award in Information and Technology 151 Rencana Pengembangan Teknologi Informasi 2016 Information Technology Development Plan 2016 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 109

112 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL DEVELOPMENT Eksekusi menjadi kunci paling penting dalam peningkatan produktivitas Sumber Daya Manusia di sepanjang tahun Salah satu kunci keberhasilan FIF dalam mempertahankan kinerja di tahun 2015 adalah kedisplinan dalam menjalankan program-program pengembangan Sumber Daya Manusia. Melalui berbagai program inovasi dan penguatan semangat TEAM maka FIFGROUP berhasil mencapai kinerja baik sesuai dengan sasaran perusahaan. Execution remains most important part to enhance Human Capital productivity throughout One of FIFGROUP s key of success in maintaining performance of 2015 is being discipline in implementing Human Capital Development program. Through several innovative programs and TEAM spirit enforcing, FIFGROUP succeeded in achieving a satisfying performance according to the Company s Target. 110 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

113 Kondisi ekonomi sepanjang tahun 2015 yang tidak menentu juga menjadi tantangan bagi kinerja FIFGROUP. Di tengah tantangan tersebut, FIFGROUP masih mampu menunjukkan kinerja terbaiknya. FIFGROUP mampu melebarkan cakupan wilayahnya dengan channel lebih dari di seluruh wilayah Indonesia. Dengan jumlah karyawan lebih dari , FIFGROUP menyadari bahwa pengelolaan Sumber Daya Manusia harus memiliki dampak nyata yang dapat dirasakan oleh seluruh karyawan dan organisasi. Maka, Divisi Human Capital mengusung tema Boosting Productivity through Discipline Execution di tahun 2015 untuk memastikan pengelolaan Sumber Daya berlangsung dengan tepat dan efektif. Volatile economic condition occurred throughout 2015 became a challenge for FIFGROUP s performance. Amidst this challenge, FIFGROUP managed to deliver excellent performance. FIFGROUP expanded its operational network with more than 1,500 channels across Indonesia. With more than 16,000 employees, FIFGROUP realizes that Human Capital management has to bring real impact for all employees and the organization. Therefore, Human Capital Division carries theme Boosting Productivity through Discipline Execution in 2015 to assure Human Capital management has been implemented accurately and effectively. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Tema di atas menekankan kepada eksekusi dari program-program pengelolaan Sumber Daya Manusia yang telah disusun dengan baik. Program yang disusun dengan baik akan memiliki efek nyata ketika dieksekusi dengan baik. Sepanjang tahun 2015 FIFGROUP fokus terhadap eksekusi pengelolaan organisasi berbasis sentralisasi. Selain itu, FIFGROUP juga fokus terhadap proses internalisasi budaya TEAM agar lebih mendarah daging ke seluruh karyawan. Di luar itu, FIFGROUP juga menyusun kebijakan lain yang diharapkan dapat menyiapkan seluruh Sumber Daya Manusia menghadapi tantangan di tahun berjalan dan masa depan. The theme was emphasized on execution of Human Capital management programs that had been well-prepared. The program will bring real contribution when also well-executed. Throughout 2015, FIFGROUP focused on the execuation of centralized-based organization management. In addition, FIFGROUP also focused on TEAM culture internalization process to be ingrained in all employees. Further, FIFGROUP also prepared other policies expected to prepare all Human Capital to overcome challenges in current year as well as coming years. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE KEBIJAKAN PENGELOLAAN SUMBER DAYA MANUSIA Divisi Human Capital telah menyusun langkahlangkah pengelolaan dan pengembangan SDM secara sistematis dan terarah. Pengelolaan SDM FIF mengacu kepada 5 (lima) aspek People Strategy yaitu: 1. Organization readiness (kesiapan organisasi) mencakup upaya-upaya untuk memastikan organisasi FIF siap untuk mengakomodasi perkembangan usahanya ke depan; FIFGROUP Human Capital Management Policy Human Capital Division has prepared series of Human Capital Management and Development plans in systematic and well-directed ways. FIFGROUP Human Capital Management refers to 5 (five) aspects of People Strategy as follows: 1. Organization Readiness Covering series of efforts taken to ensure FIFGROUP organization has a capacity to accommodate business development in the future; TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 111

114 2. People readiness (kesiapan tenaga kerja) mencakup berbagai program perekrutan, pengembangan dan pengelolaan kinerja; 3. Leadership and succession readiness (kesiapan kepemimpinan dan regenerasi) mencakup langkah-langkah pengembangan sumber daya untuk posisi-posisi strategis; 4. Conducive working climate mengupayakan terciptanya suasana organisasi yang harmonis sehingga menciptakan kenyamanan dalam kehidupan kerja sehari-hari; dan 5. Synergy with Astra Financial Services (AFS) group memastikan adanya keselarasan pengembangan dan pengelolaan SDM antara FIF dengan AFS. 2. People Readiness Including various recruitment, development and performance management program; 3. Leadership and Succession Readiness Including human capital development program for strategic potitions; 4. Conducive working climate Striving to establish harmonious organizational circumstances to bring comfort in daily working activity; and 5. Synergy with Astra Financial Services (AFS) group Ensuring conformity of Human Capital management and development between FIFGROUP and AFS Organization Readiness Pengembangan Organisasi FIFGROUP selalu berusaha menciptakan organisasi yang lebih efektif dan produktif. Maka, pada tahun 2014 lalu, FIFGROUP melakukan berbagai inisiatif perbaikan proses bisnis melalui Productivity Innovation Team (PIT) yang merupakan piloting proyek dengan berlandaskan pada beberapa prinsip seperti meminimalkan pengulangan proses, WASTE, duplikasi proses, mengoptimalkan utilisasi sumber daya serta menciptakan dan meningkatkan pendapatan. Kemudian, proyek ini dilanjutkan di tahun 2015 dan berganti nama menjadi Productivity Innovation Team Execution (PIT-X) dimana proyek-proyek PIT sebelumnya diimplementasikan secara nasional. Organization Readiness Organization Development FIFGROUP will always seek to create more effective and productive organization. Thus, throughout 2014, FIFGROUP has undertaken several business process improvement initiative through Productivity Innovation Team (PIT) as pilot project referring to several principles, among others minimizing process redundancy, WASTE, process duplication, optimizing resource utilization, generating and increasing revenue. These projects are advanced in 2015 and changing name into Productivity Innovation Team Execution (PIT-X) where previous PIT projects will be implemented nationwide. Proyek PIT-X yang menjadi acuan implementasi nasional adalah Monas for CS, Android for Collection yaitu penyediaan sistem dan alat komunikasi yang mendukung perbaikan proses bisnis di fungsi marketing, kredit dan collection di cabang. Selain itu, FIFGROUP juga mengimplementasikan proyek Job Matrix, sebuah proyek yang memaksimalkan standar produktivitas dengan menggabungkan fungsi kredit dan collection di POS FIF. Kunci utama dalam melakukan perbaikan proses bisnis adalah PIT X Projects as reference for national implementation are Monas for CS, Android for Collection which refers to communication system and tools procurement to support business process improvement in marketing, credit and collection functions at branch office. In addition, FIFGROUP also implemented Job Matrix project as a project to maximize productivity standard by combining credit and collection functions at POS FIF. Primary key to conduct business process improvement is 112 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

115 konsistensi dalam menjalankan setiap inisiatif yang sudah direncanakan sehingga berdampak pada efektivitas Sumber Daya Manusia. Salah satu media kontrol yang digunakan dalam memantau efektivitas Sumber Daya Manusia yang optimal adalah adanya parameter produktivitas yang terus meningkat dan man power planning yang terkontrol pada fungsi-fungsi yang terkena dampak langsung dari proyek PIT-X di atas. Pemantauan atas kinerja produktivitas organisasi setiap pemangku jabatan di setiap cabang dilakukan melalui sistem informasi yang berisi data pencapaian produktivitas setiap jabatan kunci yang ada di cabang. Sistem informasi yang berbasis share point yang baru dikembangkan di tahun 2015 ini disebut dengan POINT (Productivity Information Chart). Saat ini, POINT baru mencakup setiap jabatan kunci di fungsi akuisisi / kredit. Selain perbaikan proses bisnis, tahun 2015 FIFGROUP juga masih tetap melanjutkan proyek strategi pengembangan network (Channel Strategy). FIFGROUP melakukan analisa mendalam dan menjalankan model organisasi percontohan di beberapa cabang layanan FIFGROUP. Tahapan proyek Channel Startegy yang direalisasikan pada tahun 2015 adalah penyusunan konsep dan pembentukan organisasi sentral untuk fungsi kredit dan collection serta organisasi fokus pada fungsi pemasaran dan penjualan cabang berdasarkan unit bisnis FIFGROUP. Konsep organisasi sentral ini diharapkan akan semakin mendukung terciptanya produktivitas yang ideal pada proses bisnis yang ada dan organisasi yang efektif dalam menghadapi tantangan bisnis ke depan. Organisasi yang berkembang adalah organisasi yang belajar dan terus melakukan inovasi. Di tahun 2015, FIFGROUP membentuk perangkat organisasi dalam bentuk komunitas di setiap cabang dan Head Office untuk menggulirkan ide-ide inovasi dan perbaikan secara berkelanjutan. Komunitas ini disebut dengan CHIPS Community of Highly Improvement & Innovation Practices dimana total anggotanya saat ini sudah mencapai 4273 orang. consistency in implementing every initiative planned that will contribute on Human Capital effectiveness. One of controlling channel used to monitor optimum Human Capital effectiveness is productivity parameter that is improving and well-controlled man power planning in functions that are exposed with PIT X Prokect. Monitoring on the organization productivity performance for every Executive at branch office is carried out through information system containing productivity achievement data for every key position at branch office. New share-point based information system that has been developed in 2015 was called POINT (Productivity Information Chart). POINT currently covers every key position at acquisition/credit functions. Besides business process improvement, FIFGROUP also continued channel development strategy project in FIFGROUP also performed in-depty analysis and implemented pilot organization model in several FIFGROUP service outlets. Phases of Channel Strategy carried out in 2015 were including central organization concept preparation and establishment for credit and collection functions as well as focus of the organization in marketing and sales functions at branch offices based on FIFGROUP s business unit. This central organization concept is expected to further support an ideal productivity achievement on existing business process and an effective organization in encountering future business challenge. Growing organization is a learning and continuously innovative organization. In 2015, FIFGROUP established organization infrastructure as community in every branch and Head Offices to encourage innovative and improvement idea in ongoing basis. The Community is named CHIPS Community of Highly Improvement & Innovation Practices with total member achieves to 4,273 members nowadays. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 113

116 Dalam proses menjaring semua proyek inovasi dan perbaikan dari setiap cabang agar setiap proyek yang diusulkan memiliki kualitas yang baik, maka dibentuklah tim khusus yang bertugas melakukan pemeriksaan atas kualitas terutama dari sisi metodologi dan kesesuaian judul, isi serta tujuan dari proyek yang ada. Team khusus ini disebut dengan QIA Quality Improvement Ambassador. Tim QIA diseleksi berdasarkan kompetensi dalam hal project management & menguasai metodologi problem solving. Melalui ketersediaan infrastruktur yang lebih lengkap dan komunitas yang terbentuk maka diharapkan dapat terus meningkatkan semangat inovasi serta terjadi perbaikan pada kualitas inovasi yang ada di dalam lingkungan FIFGROUP. Internalisasi TEAM In a process to capture all innovative and improvement projects from every branch that every project proposed will have good quality, a special team was established and assigned to conduct quality assessment mainly from methodology and conformity among title, content and objectives of current projects. The special team was named QIA Quality Improvement Ambassador. The QIA Team is selected based on competency on project management & mastering problem solving methodology. Through more comprehensive infrastructure availability and established communities, these factors are expected to continue increasing innovation spirit and improvement. TEAM INTERNALIZATION Sebagai organisasi bisnis, ada 3 hal yang selalu menjadi harapan stakeholder yaitu profit, growth, dan sustainability. Untuk memastikan harapan tersebut dapat terpenuhi maka strategi perusahaan harus senantiasa memastikan bahwa operasional dijalankan dengan proses yang unggul dan teknologi yang tepat. Namun, untuk memastikan sustainability dibutuhkan budaya kerja yang unggul. Menyadari pentingnya hal di atas, pada tahun 2015 FIFGROUP melakukan pembaharuan rumusan definisi operasional dan perilaku kunci nilai-nilai kunci perusahaan yang melibatkan 16 orang yang bergabung di dalam sebuah tim. Tim yang disebut Counter Part ini terdiri atas Chief, Division Head dan Departement Head yang mewakili masingmasing fungsi di FIFGROUP. Melalui kerjasama dengan konsultan Nararyya, FIFGROUP melakukan kegiatan sosialisasi dan internalisasi budaya FIFGROUP kepada seluruh karyawan. Sosialisasi ini dilakukan melalui karyawan terpilih yang disebut Sel As a business organization, there are 3 aspects as our stakeholders expectation which are profit, growth and sustainability. To ensure the expectation will be fulfilled, corporate strategy has to ensure that operational activity in run under excellent process with effective technology. However, to assure sustainability, will require a progressive working culture. Concerning the importance of this aspect, in 2015, FIFGROUP has revised operational definition and key behaviors formulation as the corporate values by involving 16 personel in a team. The team was known as Counter Part and comprised of Chief, Division Head and Department Head who represent function at FIFGROUP, respectively. Through cooperation ith Narayya consultant, FIFGROUP conducted FIFGROUP culture socialization and internalization to all employees. The socialization was carried out through appointed employee called Transformer Cell, 114 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

117 Pengubah, yang diketuai oleh Pembina Utama dan beranggotakan para Mitra Pengubah. Pada bulan September 2015, FIFGROUP melakukan SIV (Survey Interpersonal Values) di 45 Cabang dan HO yang bertujuan untuk memilih dan menetapkan anggota Sel Pengubah yang akan dipersiapkan sebagai Pembina Utama dan Mitra Pengubah. Hasil Pembentukan Sel Internalisasi Culture Culture internalization Cell Establishment Result chaired by Transformer Partner. In September 2015, FIFGROUP performed SIV (Interpersonal Values Survey) at 45 branch offices and Head Office intened to select and appoint Transformr Cell member who will be prepared as Main Coach and Transforming Partner. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS 16 COUNTERPART 16 Wilayah 63 Sel - 63 Pembina Utama Mitra Pengubah Kantor Pusat Head Office 15 Sel Kantor Pusat / Head Office Cell Pembina Utama/ Main Coaches Mitra Pengubah/ Transforming Partner 16 Area 63 Cell - 63 Main Coaches Transforming Partner 48 Kantor Cabang 48 Branch Office 48 Sel Kantor Cabang / Branch Office Cell Pembina Utama/ Main Coaches Mitra Pengubah/ Transforming Partner Sel Internalisasi Culture Culture Internalization Cell PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE BOD CORE VALUES COUNTERPART PU PU PU MP MP MP MP MP MP MP MP MP MP MP MP MP MP MP Tahapan selanjutnya atas proses Internalisasi TEAM adalah pembekalan dalam bentuk Training For Trainer (TFT) kepada 16 Counter Part, 13 Area Instruktur, 16 Area Head, dan 60 Pembina Utama yang di bagi dalam 4 Batch. Kegiatan ini di selenggarakan pada bulan Oktober sampai dengan November Next step on TEAM internalization process was briefing in form of Training for Trainer (TFT) activity to 16 Counter Parts, 13 Area Instructors, 16 Area Head and 60 Main Coaches divided into 4 Batches. The activity was held from October until November TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 115

118 PEOPLE READINESS (KESIAPAN TENAGA KERJA) Rekrutmen Tahun 2015 merupakan tahun yang cukup berat baik dari sisi perekonomian maupun pencarian tenaga kerja. Talent war masih berlangsung sehingga perusahaan harus selalu mencari cara agar dapat menarik minat talent untuk bergabung. Selain itu untuk memenuhi kebutuhan bisnis yang semakin cepat, maka proses rekrutmen juga harus disederhanakan tanpa mengurangi akurasinya. Untuk mensiasati hal tersebut, ada beberapa strategi yang dilakukan oleh FIFGROUP yaitu memperluas fungsi dan kegunaan dari Computer Based Test (CBT), membuat sistem e-recruitment yang dapat mengurangi proses manual dan menyusun Employee Value Proposition (EVP). PEOPLE READINESS (MAN POWER READINESS) Recruitment Year of 2015 was a challenging year both in terms of economy and employee recruitment. Talent war still endured that the Company has to continue finding ways to attract talent s interest to joint with the Company. In addition, to fulfill rapid business demand, the recruitment process also has to be simplifed without reducing its accuracy. To deal with this issue, there were several strategies implemented by FIFGROUP to expand function and utility of Computer Based Test (CBT), developing e-recruitment system to reduce manual process and preparing Employee Value Proposition (EVP). Untuk mempercepat proses dan juga memastikan kesesuaian antara profil calon karyawan yang bergabung dengan kebutuhan di posisinya maka FIFGROUP sudah menggunakan media Computer Based Test (CBT). Sistem yang sudah dibangun sejak tahun 2014 ini menggunakan Ipad sebagai media untuk seleksi karyawan baru di kantor pusat dan calon Management Trainee. Pada tahun 2015, FIFGROUP mengembangkan fungsi CBT untuk proses rekrutmen karyawan posisi non-strategis baik di Head Office maupun cabang. Sistem ini dinamakan CBT Coordinator yang merupakan online test berbasis intranet FIFGROUP. Untuk menunjang pelaksanaan CBT Coordinator ini, FIFGROUP melakukan investasi berupa penyediaan sejumlah laptop maupun perlengkapan lainnya disetiap jaringan FIFGROUP. To accelerate process while also assure conformity between employee candidate profile with job requirement in certain position, FIFGROUP has implemented Computer Based Test (CBT). The system has been developed since 2014 and using ipad as a means for new employee selection at Head Office as well as for Management Trainee candidates. In 2015, FIFGROUP developed CBT function in employee recruitment process for nonstrategic position both at Head Office and Branch Offices. The system is known as CBT Coordinator as and internet based online test at FIFGROUP. To support CBT Coordinator implementation FIFGROUP placed investment by providing laptops and other equipment in every FIFGROUP network. Selain proses seleksi, FIFGROUP juga berusaha untuk meningkatkan efektivitas proses pencarian kandidat. Saat ini, ada sebuah sistem yang sedang dikembangkan yaitu e-recruitment dengan harapan dapat mengurangi proses manual yang ada. Sistem e-recruitment nantinya akan mencakup keseluruhan proses rekrutmen, mulai dari pengisian identitas Besides selection process, FIFGROUP also seek to increase effectiveness of talent hunting process. Currently, there is a system under development which is e-recruitment, expected to cut existing manual process. The e-recruitment system will cover entire recruitment process, starting from candidate identity form, administrative selection and candidate 116 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

119 pelamar, seleksi administrasi, dan pemanggilan kandidat. Sistem ini akan dilengkapi dengan fitur online screening. Sistem ini juga akan digunakan untuk sentralisasi semua lamaran yang masuk ke FIFGROUP, baik yang dipasang melalui website FIFGROUP, media sosial, maupun media cetak di institusi pendidikan sasaran. interview. The system will be also equipped with online screening feature. It will be also used for centralizing all job applications sent to FIFGROUP, both from advertising at FIFGROUP website, social media or printed media in targeted education institution. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS FIFGROUP meyakini bahwa kinerja perusahaan sangat tergantung dari kinerja karyawan yang ada didalamnya. Oleh karena itu, FIFGROUP selalu berusaha membuat program yang dapat meningkatkan rasa keterikatan karyawan dengan perusahaan. Tahun 2015 selain melakukan Employee Opinion Survey (EOS), FIFGROUP juga mengadakan Employee Engagement Survey (EES) dan Employee Value Proposition Survey (EVP). EVP merupakan pesan kunci yang disampaikan dan ditawarkan oleh perusahaan terhadap karyawan maupun calon karyawan. Program yang dihasilkan atas tindak lanjut dari hasil EVP ini diharapkan akan berdampak kepada peningkatan keterikatan karyawan terhadap perusahaan. Berdasarkan hasil penelitian, karyawan yang terikat dengan perusahaan 87% lebih sulit meninggalkan perusahaannya dan kinerja akan meningkat 2 kali lipat. Pengembangan Karyawan dan Penilaian Kerja Proses lanjutan setelah karyawan direkrut adalah adanya penilaian atas kinerja karyawan tersebut. Proses penilaian kerja di FIFGROUP dilakukan antara karyawan bersama dengan atasannya. Pada awal tahun, setiap karyawan menetapkan rencana kerja yang disebut Individual Activity Plan (IAP). Kemudian, karyawan akan menyusun lagi parameter penilaian kinerja yang disebut sebagai Individual Performance Plan (IPP). Terakhir, karyawan bersama dengan atasannya akan menetapkan rencana pengembangan yang disebut dengan Individual Development Plan (IDP). FIFGROUP believes that Company s performance will very dependent performance of the employees inside. Therefore, FIFGROUP is committed to develop a program to increase employee engagement with the Company. In 2015, after taking Employee Opinion Survey (EOS), FIFGROUP also conducted Employee Engagement Survey (EES) and Employee Value Proposition Survey (EVP). EVP is a key message disseminated and offered by the Company to the employee and candidates. The program is developed as follow-up of EVP result is intened to bring contribution to increase employee engagement to the Company. According to the research result, employee with engagement will 87% harder leaving the Company with 2 times higher performance. Employee Development and Performance Appraisal Next process after the employee is recruited is assessment on employee s performance. The performance appraisal process at FIFGROUP is carried out altogether with the supervisor. At beginning of year, every employee determined working plan known as Individual Activity Plan (IAP). The employee will later formulated performance assessment parameter or Individual Perforamance Plan (IPP). And the last, employee altogether with supervisor will determine development plan acknowledged as Individual Development Plan (IDP). PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Ketiga perencanaan di atas disusun secara komprehensif untuk mengoptimalkan segenap All of these three plannings are prepared comprehensively to optimize all employee s capacity Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 117

120 kemampuan dan potensi karyawan untuk bersamasama mencapai tujuan perusahaan. Pada akhirnya, ketiga proses ini juga akan menjadi parameter pemberian sanksi atau penghargaan. Siklus perencanaan, pengembangan sampai dengan evaluasi berlaku selama 1 tahun. and potential to achieve target of the Company together. These three processes will finally be used as reward and punishment consideration. Planning, development until evaluation cycle is prevailed for 1 year period. Pelaksanaan dan peninjauan atas rencana kinerja ditunjang melalui dua mekanisme yaitu review dan coaching & counseling. Review terhadap aktivitas dan kinerja karyawan (IAP dan IPP) secara formal dilakukan setiap bulan di mana hasilnya tercatat dalam dokumen PICA dan Key Performance Indicator (KPI) monitoring. Adapun proses review terhadap rencana pengembangan karyawan (IDP) dilakukan dua kali dalam setahun bersamaan dengan mekanisme coaching & counseling pada setiap karyawan oleh atasannya. Coaching & counseling secara formal dan terdokumentasi dilakukan dua kali dalam setahun untuk memaksimalkan kinerja dan mengoptimalkan potensi serta kompetensi karyawan. Implementation and review on performance planning are supported with two mechanisms, such as review and coaching & counseling. Review on employee s activity and performance (IAP and IPP) is formally conducted every month where the result is registered in PICA and Key Performance Indicators (KPI) monitoring document. Review process towards employee development plan (IDP) is carried out twice in a year simultaneously with coaching & counseling mechanism for every employee conducted by his/ her supervisor. Formal and recorded coaching & counseling is performed twice a year to maximize employee s performance as well as optimize employee s potential and competency. IDP yang meliputi pengembangan dalam aspek technical dan soft skill ini secara khusus didokumentasikan di dalam sebuah wadah yang disebut dengan Performance & Development Feedback (PDF). PDF ini akan digunakan oleh setiap atasan untuk memantau pergerakan kompetensi masing-masing karyawan. PDF ini yang dijadikan landasan bagi setiap atasan untuk melakukan Coaching & Counselling yang diadakan setiap semester. IDP includes development on technical and soft-skill aspects and is especially documented in a forum known as Performance & Development Feedback (PDF). The PDF will be used by every supervisor to oversee progress of every employee s competency. It will be also applied as foundation for every supervisor to perform Coaching & Counseling in every semester. Di akhir periode pengelolaan kinerja, yaitu di bulan Desember, dilakukan proses penilaian karya setiap karyawan. Proses diawali dengan mekanisme selfappraisal, yang dilanjutkan dengan mekanisme komite penilaian karya secara berjenjang. Penilaian karya mengacu kepada pencapaian result (KPI) setiap individu, penilaian atas proses kerja, dan penerapan nilai-nilai inti (core values) Perusahaan dalam perilaku keseharian karyawan. At end of performance management period, in December, working result evaluation process will be done to all employees. The process is started with self-appraisal mechanism and continued with staging working achievement assessment committee. The working result achievement refers to individual result (KPI), evaluation on working process, core values implementation in employee s daily conducts. 118 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

121 Hasil dari penilaian karya akan menjadi salah satu pertimbangan bagi Perusahaan dalam pemberian hadiah kerja, pengelolaan karir (promosi golongan/ sub golongan dan jabatan), dan pengelolaan talenta Perusahaan (Talent Management), serta menjadi pertimbangan dalam pemberian sanksi apabila diperlukan. Result of working achievement evaluation will be used as consideration for the Company in giving working reward, career management (level/sub-level and title promotion), and talent management in the Company, as well as a consideration in charging punishment, if necessary. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROGRAM PELATIHAN & PENGEMBANGAN SDM (FIF School) EMPLOYEE TRAINING & DEVELOPMENT PROGRAM (FIF School) FIFGROUP menyadari bahwa pengembangan kompetensi bagi seluruh karyawan merupakan modal penting untuk mendukung tercapainya tujuan perusahaan. Program pengembangan karyawan di FIFGROUP juga selama ini selalu mengandalkan kemampuan internal karyawan baik dari sisi tenaga pengajar maupun penyusunan modul training maupun e-learning. Hal ini membuat FIFGROUP percaya diri untuk menyatakan organiasi ini adalah Learning Organization yang menjadikan program pengembangan dan pelatihan karyawan ini sebagai salah satu aset bagi FIFGROUP. Maka FIFGROUP memberanikan diri untuk menyusun FIF School pada tahun FIFGROUP realized that competency development for all employees is key factor to support achievement of the Company s target. Employee development program at FIFGROUP currently relies on employee s internal capacity both in terms of trainer and preparation of training module and e-learning. This encourage FIFGROUP to be confident in declaring that this organization is a Learning organization that places every employee development and training program as an assets for FIFGROUP. Therefore, FIFGROUP is confident to establish FIF School in PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Quantity Facilitator Quadrat 8 Hours Q2 Q1 Fondasi awal untuk FIF School adalah pemetaan terhadap tenaga pengajar internal. Jumlah pengajar internal sudah cukup banyak namun tidak semuanya memiliki kualitas mengajar yang sama. Oleh karena itu, FIFGROUP menyusun pemetaan pengajar internal berdasarkan 2 faktor yaitu jumlah jam mengajar dan Q4 Q3 Quality Initial foundation for FIF School is internal trainer mapping. Number of internal trainer is high but not all trainers have equal teaching quality. Therefore, FIFGROUP formulated internal trainer mapping based on 2 factors, which are number of teaching hours and quality of teaching obtained from feedback TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 119

122 kualitas mengajar yang diperoleh dari lembar umpan balik. Target FIFGROUP pada tahun 2015 adalah memiliki tenaga pengajar berkualitas tinggi dengan jam terbang yang juga tinggi. Tugasnya adalah mengembangkan para pengajar di kuadran Q2 Q4 agar bisa masuk ke dalam Q1. Oleh karena itu, para pengajar ini juga menerima program pengembangan agar bisa menjadi pengajar yang tersertifikasi sesuai standar. form. Target of FIFGROUP in 2015 was to have high quality trainer who also well-experienced. Their duties are to develop trainer at Q2- Q4 quadran to enter Q1 quadran. The trainers were later participated on development program to be a certified trainined according to prevailing standard. JUMLAH TENAGA PENGAJAR INTERNAL JUMLAH TENAGA PENGAJAR INTERNAL Q1 Q2 Q3 Q4 total Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Proj. Nov Proj. Dec Q Q Q Q total Pengajar internal yang dimiliki FIFGROUP juga termasuk para Area Instructor, perpanjangan tangan Head Office yang ditempatkan di cabang yang bertugas sebagai agent of change. Para Area Instructor ini tersebar di dalam 11 kantor cabang besar dengan tugas Utama adalah memastikan pengembangan kompetensi karyawan cabang berlangsung sesuai standar yang telah ditetapkan oleh Head Office. Selain itu, mereka juga memastikan program inovasi diimplementasikan di cabang. Internal trainer at FIFGROUP also included Area Instructor, extension of Head Office assigned at Branch Office and acted as agent of change. The Area Instructors are spread to 11 main branch offices with primary duty to ensure that employee competency development at branch offices had been executed according to standars implemented by Head Office. In addition, they also ensured innovation program to be implemented at branch offices. 120 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

123 Regular Training Conventional Training Irregular Training LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Development Program Updating Program General Program Astra Development Program Head Office Branch/ Area SHDP Head Office SPE, MPE, CCE AOP Public Basic Mentality Training + Servicea AODP Branch/ Area TFT ABMP Technical BHDP MDHP Culture AFMP AMMP PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE AsrMP AGMP Fondasi berikutnya untuk membangun FIF School adalah memastikan kurikulum pelatihan dan pengembangan yang memadai. Kurikulum disusun berdasarkan jenis pelatihan yang dimiliki oleh FIFGROUP yaitu : 1. Regular Training pelatihan yang diselenggarakan secara berkala oleh Kantor Pusat FIFGROUP. Jadwal untuk regular training telah ditentukan dan dituangkan dalam Katalog Pelatihan atau Kalender Pelatihan 2. Irregular Training pelatihan publik atau pelatihan yang penyelenggaraannya diatur oleh Instruktur Area dan Cabang dan disesuaikan dengan kebutuhan cabang Next foundation to build FIF School was ensuring training and development syllabus are sufficient. The syllabus is preared based on tye of training owned by FIFGROUP, among others: 1. Regular Training training organized regularly by FIFGROUP Head Office. Regular training schedule has been determined and stated in Training Catalogue or Training Calendar. 2. Irregular Training public training or training that the implementation is organized by Area and Branch Instructures and aligned with branch requirement. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 121

124 Secara terperinci, program pengembangan Reguler FIFGROUP adalah sebagai berikut : Regular development program at FIFGROUP is comprehensively explained below: Jenis Type Development Program Deskripsi Description Program bagi karyawan yang akan memasuki jabatan baru pada level tertentu Program for employees who will be appointed in new position at certain level Program Turunan Secondary Program Fungsional (untuk level dan fungsi tertentu) a. Account Officer Development Program (AODP) b. Section Head Development Program (SHDP) Manajerial (untuk posisi manajerial) a. Representative Head Development Program (RHDP) b. Branch Head Development Program (BHDP) c. Marketing Head Development Program (MHDP) Function (for certain level and function) a. Account Officer Development Program (AODP) b. Section Head Development Program (SHDP) Manajerial (untuk posisi manajerial) a. Representative Head Development Program (RHDP) b. Branch Head Development Program (BHDP) c. Marketing Head Development Program (MHDP) Updating Program General Program Program untuk menstandarisasi pengetahuan terkait perkembangan proses bisnis yang sedang berjalan pada fungsi kerja tertentu Program to standardize knowledge related with current business process running in certain working function Program pengembangan umum yang bertujuan mendukung kinerja dan produktivitas kerja General development training aiming to support working performance and productivity Head Office Updating Training Branch Updating Training Managing People Effectively Supervising People Effectively Coaching & Counselling Effectively Training for Trainers Culture New Employee Orientation Program Astra Leadership Development Program Program untuk karyawan baru agar memiliki bekal pengetahuan yang seragam sebelum berkarya bersama FIFGROUP Program for new employees to have knowledge uniformity before working with FIFGROUP Persyaratan bagi karyawan yang telah mencapai level tertentu dan dibuat berdasarkan standar Astra sebagai induk Perusahaan diselenggarakan oleh Astra Management Development Institute (AMDI) Requirement for employees who have achieved certain levels and made based on ASTRA s standard as Holding Company and organized by Astra Management Development Institute (AMDI) Junior Officer Development Program (JODP) Management Development Program (MDP) New Officer Orientation Program (NOOP) Basic Mentality Astra Attachment Program (AAP) Astra Basic Management Program (ABMP) Astra First Line Management Program (AFMP) Astra Middle Management Program (AMMP) Astra General Management Program (AGMP) Astra Executive Program (AEP) 122 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

125 Training dari AMDI sendiri pun memiliki jenjang yang diperuntukkan bagi karyawan yang akan mengisi jenjang karir berikutnya. Beberapa jabatan Manajerial mengharuskan karyawan untuk mengikuti pelatihan AMDI di jenjang tertentu. Berikut adalah jenjang pengembangan untuk level Manajer yang telah ditetapkan oleh FIFGROUP dan Astra. AMDI training also have distinctive phases dedicated for employees who will be appointed in next career stage. Several managerial positions require employee to participate in MADI training at certain level. Development phase for Manager level determined by FIFGROUP and ASTRA is as follows. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Mentoring Director Mentoring Division Head Mentoring Senior Department Head Mentoring Astra Senior Manager Program Astra Executive Program Astra Advanced Executive Program Astra General Manager Program training for managerial level PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Department Head Selain training bagi level Key People yang dipusatkan di Head Office maka training level Non Key People di Cabang dan POS yang meliputi training technical skill dan soft skill dilaksanakan oleh Area Instructor rincian sebagai berikut : Besides training for Key People centralized at Head Office, non-key People training at Branch Offices and POS that include technical and soft skill are organized by Area Instructure with following details: TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 123

126 Technical Technical Materi Materi Level Jabatan Position Level Credit Basic Frontliners CR Basic Frontliners Credit Fungsional Coordinator CR Fungsional Coordinator HC Fungsional Coordinator Marketing Selling UH & MRO Soft Skill Soft Skill Materi Materi Level Jabatan Level Jabatan Service Rejuvenation Service 2014 All Presentation Skill Basic All AO Fim (Fif Improvement Methodology) DMAIC All SH & RH NEOP Basic Mentality & Basic Service New Employee Leadership Basic Leadership All Coordinator Dalam penyusunan fondasi FIF School, penggunaan sistem teknologi juga merupakan salah satu bagian penting. FIFGROUP memastikan agar program pelatihan dan pengembangan karyawan dapat dilakukan secara lebih mudah dan lebih cepat melalui pemanfaatan teknologi video conference. Tahun 2015, video conference mulai diuji coba sebagai media untuk melakukan pelatihan di cabang. Guna membuat proses learning yang lebih menarik sesuai dengan target sasaran karyawan yang mayoritas adalah Gen Y, maka proses e-learning juga akan diubah menggunakan sistem yang lebih bersifat fun edutainment. Dalam hal ini, Divisi Information & Technology juga telah berkomitmen untuk meningkatkan jaringan intranet agar e-learning dapat diakses sampai dengan cabang di wilayah paling jauh tanpa gangguan. On the preparation of FIF School foundation, technology system application also becomes an important factor. FIFGROUP ensures that employee training and development program will be carried out easier and faster by using video conference technology. In 2015, video conference started to be tested as a training media at branch offices. To encourage more interesting training process according to employees target who majority are Gen Y, the e-learning process will be transformed using a more fun and edutainment system. In this term, Information & Technology Division has been also committed to upgrade internet network that e-learning will be accessible until branch office level at furthest area without any disruption. FIF School ini dapat direalisasikan bukan hanya atas hasil kerja keras Divisi Human Capital tetapi juga adanya komitmen dari Manajemen FIFGROUP dalam pengembangan SDM. Dukungan ini terlihat nyata dari penyediaan jumlah biaya pelatihan dan pengembangan yang cukup besar. FIF School was also realized not only from hard work of Human Capital Division but also with commitment from FIFGROUP s Management in developing Human Capital. The support was clearly seen from training and development budget in significant amount. 124 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

127 Anggaran Pelatihan dan Pengembangan Training and Development Budget Anggaran (Rp) Budget (IDR) Regular Training 12,761,045,000 Irregular Training 600,000,000 Knowledge Management 875,000,000 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Jumlah Total 14,236,045,000 Dengan anggaran di atas, sepanjang tahun 2015 FIFGROUP telah berhasil melaksanakan banyak pelatihan dan pengembangan bagi karyawan. From the budget, FIFGROUP has succeeded in implementing numbers of employee training and development throughout Jumlah Batch Total Batch Jumlah Trainee Total Trainee Irreg Cabang Irreg Cabang Irreg HO Irreg HO Regular HO (DP-UT) Regular HO (DP-UT) Grand Total PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Efektivitas dari program pelatihan dan pengembangan yang telah dilaksanakan diukur melalui Learning Index, yang mencakup penilaian atas pembelajaran e-learning, pelatihan di kelas juga proyek atau tugas khusus yang diemban setelah pelatihan. Sepanjang tahun 2015, hasil Learning Index yang didata secara nasional menunjukkan peningkatan signifikan serta melampaui target 80%. Effectiveness of training and development program that had been implemented are measured through Learning Index, including evaluation on e-lerning, in-class training also special project or assignment assigned after the training. Throughout 2015, Learning Index result was documented nationwide and indicated significant improvement that 80% exceeded the target. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 125

128 HISTORY LEARNING INDEX ,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Proj. Nov Proj. Dec ,6% 28,9% 31,1% 36,8% 46,7% 51,9% 58,0% 70,1% 82,7% 85,3% ,6% 25,5% 35,0% 40,4% 50,9% 60,0% 69,7% 75,1% 82,1% 91,1% 92,6% ,3% 40,1% 43,6% 48,3% 58,0% 69,3% 73,8% 79,8% 85,0% 93,0% 96,0% Upaya pembentukan Learning Organization juga diwujudkan melalui kegiatan yang mendukung peningkatan ide-ide inovatif dan perbaikan yang diwadahi oleh Quality Convention internal. Wadah ini disebut sebagai FIF GROUP Innovation Award (FIA). Dalam hal ini, FIFGROUP memandang bahwa setiap individu mempunyai peranan dan kemampuan mengembangkan kualitas diri sendiri, tim, lingkungan kerja serta fungsi lain. Tentunya, inovasi dan perbaikan ini sendiri tidak berhenti pada sekedar pengumpulan semata. Learning Organization initiative was also brought by implementing several activities that supported innovative and improvement idea making facilitated by Quality Convention Internal. The forum is known as FIFGROUP Innovation Award (FIA). In this term, FIFGROUP views every individual has a role and capacity to develop quality of self, team, working environment as well as other functions. This innovation and improvement will surely not be limited on collection phase only. FIA Description QCC Quality Control Circle Project Tim satu fungsi II Innovation Ideas (New Idea) Project Tim lintas fungsi Tahun 2015, sebanyak 128 Innovation Idea dan 2792 Improvement Project terdaftar dalam FIFGROUP Innovation Award, dan 57% dari Improvement Project tersebut telah terimplementasi. In 2015, 128 innovation Idea and 2,792 Improvement Projects were registered in FIFGROUP Innovation Award, and 57% from these Improvement Projects had been implemented. 126 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

129 Number of Improvement Project Implementation % from Submission Project 49% from Submission Project % from Submission Project Number of Improvement Project Submission LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Number of Innovation Idea PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE LEADERSHIP READINESS (KESIAPAN KEPEMIMPINAN DAN REGENERASI) LEADERSHIP READINESS (LEADERSHIP AND SUCCESSION READIONESS) Pengembangan Para Talent Melalui Berbagai Program Dengan jumlah karyawan yang lebih dari orang, maka FIFGROUP juga harus memiliki sistem yang baik untuk menemukan para calon pemimpin masa depan. Pemilihan ini dilakukan dengan mengusung konsep Talent Management dimana FIFGROUP memilih calon pemimpin yang merupakan karyawan dengan kualitas terbaik. Praktek Talent Management ini telah dilakukan oleh FIFGROUP mulai dari tahun Talent development in several program With more than 16,000 employees, FIFGROUP also has to have a good system to screen future leader candidates. The selection is done by implementing Talent Management concept where FIFGROUP selects leader candidate from employee with excellent quality. Talent Management practice had been conducted by FIFGROUP from TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 127

130 Performance Leadership Competency Succession Planning RTC Talent Mapping Talent Development Talent Retention Human Asset Value (HAV) Individual Development Plan (IDP) Compensation & Benefit Package Career & Talent Information System (CATIS) Framework Talent Management Langkah awal yang dilakukan adalah Talent Mapping dimana karyawan dipetakan berdasarkan dua indikator utama, pertama yaitu: kompetensi yang didapat dari Astra Leadership Competencies (ALC) dan kedua adalah kinerja yang dipetakan dari nilai Performance Appraisal (PA) selama tiga tahun terakhir masa kerja. Pemetaan ini akan menghasilkan Human Asset Value (HAV). Pemetaan ini dilakukan terhadap karyawan golongan 4 5. Khusus untuk karyawan golongan 6 yang biasanya dipegang oleh jabatan Direksi dan setara, segala jenis pengelolaan SDM mulai dari kegiatan seleksi, penilaian kinerja, pemetaan HAV serta pengembangan dilakukan sepenuhnya oleh Astra International. Initial step taken was Talent Mapping where employees are classified based on two main indicators, which are competency obtained from Astra Leadership Competencies (ALC) and, second, performance mapped from Performance Appraisal (PA) score in recent three years of services. The mapping will produces Human Asset Value (HAV). The mapping is particulary conducted for 4th 5th level employees. Especially for 6th level employees that usually served by Director and equal position, every type of Human Capital management starting from selection, performance appraisal, HAV mapping and development are fully conducted by Astra International. 128 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

131 Selanjutnya, karyawan yang masuk ke dalam kategori talent diberikan program pengembangan khusus yang berbeda dengan karyawan lainnya. Program pengembangan ini disebut Talent Development Plan (TDP). Adapun program ini terdiri dari : 1. Public Training : talent memperoleh kesempatan untuk mengikuti training dari vendor yang telah ditentukan 2. Overseas Training & Short Course Program : program ini baru diselenggarakan di tahun 2015 dimana karyawan yang telah menjadi talent selama 2 tahun berturut-turut boleh memilih training ini dengan persetujuan dari Manajemen FIFGROUP 3. Coaching : setiap talent diberikan Coach yang akan membantu pengembangannya, khusus untuk talent golongan 5 akan mendapat tambahan sesi coaching dengan DIC dari Astra International 4. Sharing : setiap talent diminta untuk melakukan sharing berupa book sharing untuk level jabatan Officer dan executive Sharing untuk jabatan Branch Head, Marketing Head dan Sub Department Head ke atas 5. Exchange Program : talent level Sup Department Head ke atas mendapat kesempatan untuk belajar di Affiliated Company (Affco) Astra Group selama 3 bulan, tujuannya agar para talent dapat memperluas wawasan selain di industry keuangan Later on, employees who are joining talent category will be participated on special development program, different from other employees. The development program is named Talent Development Plan (TDP) and comprising of: 1. Public Training: talent will obtain an opportunity to participate on training from selected vendors. 2. Overseas Training & Short Course Program: The program has been just implemented in 2015 where the employees as talents are allowed to choose this training after working in 2 consecutive years under approval from FIFGROUP management. 3. Coaching: Every talent will be provided by Coach who will assist his/her development, especially for 5th level will receive additional coaching session with DIC from Astra International. 4. Sharing: Every talent is proposed to perform sharing via book sharing for Officer level and Executive Sharing for Branch Head, Marketing Head and Sub-Department Head or higher levels. 5. Exchange Program: Sub-Department Head Level and above will receive opportunity to learn at Astra Group Affiliated Company (Affco) in 3 months, aiming that the talent will expand knowledge beyond financial industry. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Semua detail tentang program TDP ini dituangkan dengan jelas di dalam Talent Development Catalog yang mulai diterbitkan di tahun Dukungan Manajemen juga tampak jelas di dalam program pengembangan talent. Hal ini diwujudkan dalam keikutsertaan jajaran Manajemen sebagai coach untuk para karyawan talent. Berikut adalah mekanisme pemilihan coach untuk para karyawan talent : Every detail about TDP program is clearly explained in Talent Development Catalogue published in Support from the Management is also clearly seen in talent development program. This is manifested on management participation as coach for talent employees. Coach selection mechanism for talent employees is explained below: TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 129

132 BOD Division Head Sub Dept Head Dept Head Officer Senior Officer BM MM Rep Had Tahun 2015, Divisi Human Capital juga mengajak para Manajer untuk menyadari pentingnya coaching. Melanjutkan usaha di tahun 2014 untuk mengembangkan internal Coach dengan kualitas terbaik, maka FIFGROUP telah memiliki 17 Certified Coach. Para Certified Coach ini nantinya akan turun untuk mengajarkan para pimpinan di Head Office dan cabang mengenai cara coaching yang tepat dan efektif. In 2015, Human Capital Division also invited the Manager to be aware with coaching importance. Continuing our efforts undertaken in 2014, to develop Internal Coach with best quality, FIFGROUP has 17 Certified Coach. The Certified Coach will engage in teaching the leaders at Head Office and Branch Office regarding accurate and effective coaching method. Manajemen juga memberikan apresiasi kepada para talent dengan melakukan gathering di dalam acara Talent Vaganza. Semua talent dari berbagai jabatan dan daerah dikumpulkan untuk bertemu langsung dengan jajaran Manajemen. Melalui acara ini, para talent berkesempatan untuk berdialog langsung dengan Manajemen. Sebaliknya, Manajemen FIFGROUP juga berkesempatan mengenal para talent dan memberikan pengarahan kepada talent agar dapat memberikan kinerja yang sesuai dengan harapan perusahaan. The Management will also gives appreciation to the talents by organizing gathering on Talent Vaganze event. All talents from various position and region are gathered to directly meet with the Management. In this event, the talent will have opportunity to have direct discussion with the Mangement. Hence, management of FIFGROUP will also have opportunity to know the talent and give direction to them to contribute performance as expected by the Company. 130 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

133 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Selain acara Talent Vaganza, para talent juga memperoleh program retensi lain. Salah satunya adalah penyesuaian struktur gaji berdasarkan posisi HAV. Kemudian para talent juga memperoleh kesempatan untuk ikut serta di dalam tour apresiasi. Program pengembangan dan retensi ini diharapkan dapat semakin meningkatkan rasa keterikatan para talent terhadap perusahaan. Dan harapannya para talent dapat memberikan kontribusi yang maksimal terhadap peningkatan kinerja perusahaan. Talent Vaganza Besides Talent Vaganza event, the talents also received other retention program. One of the program is salary structure appraisal based on HAV position. The talents also receive opportunity to participate in appreciation tour. This development and retention program are expected to build talent s engagement with the Company. They are also expected to provide maximum contribution for Company s performance improvement. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Persiapan Calon Pemimpin Masa Depan Penerapan konsep Talent Management pada akhirnya bertujuan untuk memilih para calon pemimpin. FIFGROUP telah menyiapkan jalur karir khusus bagi para karyawan Talent. Jalur karir ini disiapkan untuk karyawan talent Kantor Pusat dan Cabang. Setiap tahun, Human Capital akan mengadakan komite penentuan kandidat pengganti untuk kotak jabatan Department Head sampai dengan Direksi yang ada di dalam struktur organisasi Kantor Pusat. Setiap jabatan akan memiliki 2 orang kandidat pengganti yaitu pengganti dalam jangka waktu pendek (Short-Term Candidate / STC), jangka waktu sedang (Medium-Term Candidate / MTC) dan jangka waktu panjang (Long-Term Candidate / LTC). Future Leader Candidates Preparation Implementation of Talent Management concept is finally intended to screen leader candidates. FIFGROUP has prepared special career path for Talent employees. The career path is prepared for talent employees at Head Office and Branch Offices. Human Capital Division will determine Committee to choose successor candidate for Department Head until Director position in the Head Office organization structure every year. Every position will have 2 successor candidates who are short-term candidate (STC), Medium-Term Candidate (MTC) and Long-Term Candidate (LTC). TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 131

134 Karyawan talent mendapatkan prioritas sebagai kandidat pengganti di dalam Replacement Table Chart (RTC). Talent employees will have priority as successor candidate on Replacement Table Chart (RTC). Konsep kandidat pengganti ini juga diterapkan untuk jabatan strategis di Kantor Cabang. Jumlah kandidat pengganti adalah 10% dari populasi jabatan strategis di Kantor Cabang. Sistem ini disebut sebagai buffer. Seseorang dikategorikan sebagai buffer apabila telah menyelesaikan program pelatihan internal berupa Development Program. This successor candidate concept is also implemented for strategic position at Branch Office. Number of successor candidate is 10% from strategic position population at Branch Office. An employee will be classified as buffer if had completed internal training as Development Program. FIFGROUP juga telah memetakan kondisi buffer per wilayah penyebaran cabang sehingga diperoleh gambaran wilayah mana yang jumlah buffer-nya masih sedikit. Hal ini berpengaruh pada kebijakan rotasi dan pengangkatan kandidat pengganti jabatan strategis di kantor cabang. Zone 11 FIFGROUP als has mapped buffer condition by branch distribution area that has obtained illustration on area with low number of buffers. This will imply to successor candidate rotation and appointment policy for strategic position at branch office. Medan Zone 10 Zone 9 Zone 12 Zone 13 Pekanbaru Palembang Kalimantan Makasar Ambon Papua Zone 6 Jakarta Semarang Surabaya Bali Zone 7 Zone 8 Zone 1 Kupang Zone 3 Zone 4 Zone 5 Zone 2 Zone Nama Jumlah Cabang Count of Branch Name Zone 1 Banten, DKI Jakarta, Jawa Barat 39 Banten, DKI Jakarta, West Java Zone 2 Jawa Tengah, Yogyakarta 16 Central Java, Yogyakarta Zone 3 Jawa Timur 20 East Java Zone 4 Bali 6 Bali Zone 5 Nusa Tenggara Barat, Nusa Tenggara Timur 7 West Nusa Tenggara, East Nusa Tenggara Zone 6 Sumatera Utara, Aceh 12 West Sumatera, Aceh Zone 7 Sumatera Barat - Kepulauan Riau 10 West Sumatera - Riau Zone 8 Sumatera Selatan 22 South Sumatera Zone 9 Kalimantan Barat 6 West Kalimantan Zone 10 Kalimantan Selatan - Kalimantan Tengah 7 South Kalimantan - Central Kalimantan Zone 11 Kalimantan Timur 4 South Kalimantan Zone 12 Sulawesi Utara - Sulawesi Tengah 5 North Sulawesi - Central Sulawesi Zone 13 Sulawesi Selatan - Sulawesi Tengah - PAM 8 South Sulawesi - Central Sulawesi - PAM Jumlah 162 Total 132 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

135 Selain melakukan pemetaan secara wilayah, FIFGROUP juga melakukan pemetaan terhadap umur buffer. Setiap karyawan yang telah menyelesaikan Development Program akan langsung dianggap sebagai buffer. Namun terkadang buffer ini tidak langsung mendapat tempat karena disesuaikan dengan kebutuhan perusahaan. Masa tunggu yang masih ditolerir oleh Human Capital adalah paling lama 2 tahun. Apabila melewati 2 tahun maka karyawan harus kembali masuk kelas Development Program untuk mendapatkan refreshment. Hal ini dilakukan agar buffer dapat dimanfaatkan secara tepat guna dan tepat waktu. Other than mapping by area, FIFGROUP also draws mapping by buffer age. Every employee who has completed Development Program will be directly considered as buffer. However, the buffers are often not being assigned directly due has to be adjusted with Company s needs. Tolerable waiting period for Human Captial is maximum 2 years. If has exceeded 2 years, the employee has to joint back to Development Program class to get refreshment. This is done that the buffer can be assigned effectively and timely. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS CONDUCIVE WORKING CLIMATE (IKLIM KERJA YANG KONDUSIF) Iklim kerja yang kondusif juga merupakan salah satu factor yang mempengaruhi loyalitas karyawan di dalam sebuah perusahaan. Menyadari hal ini, FIFGROUP pun berusaha menciptakan iklim kerja yang nyaman bagi karyawan. Pembentukan komunitas, komunikasi dua arah yang lancar serta kemudahan dalam akses teknologi merupakan fokus FIFGROUP dalam menciptakan lingkungan kerja yang kondusif. CONDUCIVE WORKING CLIMATE Conducive working climate is also one factor that drives employee s loyalty in a company. Being aware of this condition, FIFGROUP seek to create a conducive working climate for the employees. Community establishment, sound two-way communication and technology access supports are focus of FIFGROUP in establishing conducive working environment. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Komunitas di Lingkungan FIFGROUP Community at FIFGROUP Circumstances Lingkungan kerja sering kali bukan hanya sekedar tempat karyawan untuk bekerja, karyawan juga memiliki kegiatan lain di luar jam kantor untuk melakukan kegiatan bersama-sama. Sadar bahwa karyawan terutama di lingkungan Head Office juga telah melakukan hal yang sama, maka FIFGROUP pun melakukan pemetaan terhadap komunitas ini. FIFGROUP merangkul semua komunitas ini dan mengarahkan agar komunitas ini pun memberikan dampak yang positif terhadap loyalitas karyawan kepada perusahaan. Berikut adalah pengelompokkannya : a. Komunitas hobby : Jepreters, Surfifers b. Komunitas olahraga : bulutangkis, basket, futsal, FIFRunners, yoga Working environment often does not only mean a place to work, employee also has other activities after working hour to have shared activity. Being ware that employees, especially at Head Office, also wish the same, FIFGROUP has mapped the community. FIFGROUP invited all communities and directed that the communities will give positive impact for employee loyalty to the Company with following category: a. Hobby Community: Jepreters, Surfifers b. Sport Community: Badminton, Basketball, Futsal, FIFRunners, Yoga. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 133

136 c. Komunitas kesenian d. Komunitas agama : Jumat Pertama, Perisai FIF e. Komunitas pendidikan : Innovator Club, Instructor Club, Coach Club f. Komunitas berbasis organisasi : Synergy Club Sertifikasi Otoritas Jasa Keuangan Dari sisi tenaga kerja sampai dengan November 2014 industri pembiayaan telah mempekerjakan lebih dari karyawan yang tersebar di seluruh Indonesia. Untuk membangun industri pembiayaan yang sehat dan kuat serta meningkatkan daya saing, kompetensi, profesionalisme bagi praktisi yang bekerja di industri pembiayaan guna menghadapi era globalisasi Masyarakat Ekonomi Asean (MEA) akhir tahun 2015 maka Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selaku regulator menerbitkan peraturan POJK No. 29/POJK.05/2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan. c. Art Community d. Religious Community: Jumat Pertama, Perisai FIF e. Education Community: Innovator Club, Instructor Club, Coach Club. f. Organization based community: Synergy Club Financial Service Authority Certification From employees aspect, as of November 2014, financing industry has employed more than 400,000 employees spread across Indonesia. To develop healthy and firm financing industry as well as to increase competitive advantages, competency, professionalism for workers of financing industry to approach ASEAN Economy Community (AEC), by the end of 2015, Financial Service Authority (OJK) as regulator issued POJK No. 29/POJK.05/2014 regarding Financing Company Business Implementation. Program sertifikasi ini merupakan upaya untuk memberikan pengakuan atas kompetensi yang dimiliki seseorang sesuai dengan standar kompetensi kerja yang dipersyaratkan dan diakui di dalam industri pembiayaan dan melalui program sertifikasi ini pula diharapkan karyawan/staf/ praktisi/professional asal Indonesia khususnya di bidang industri pembiayaan dapat meningkatkan kualitas, daya saing, kompetensi dan pemahaman yang lebih baik dibandingkan dengan karyawan/staf/ praktisi/profesional dari negara lain. This certification program is an effort to give acknowledgement upon competency of an individual in accordance with required working standard and competency as well as admitted in financing industry and through this certification program, the employee/ staff/worker/professional from Indonesia, especially in financing industry will be able to develop better quality, competitiveness and experience comparable with employee/staff/worker/professional from from other countries. Terbitnya POJK 29/POJK.05/2014 ini merupakan salah satu kunci penting dalam melakukan pengaturan/pembenahan dalam industri pembiayaan di Indonesia yang diharapkan dapat menjadi kunci sukses industri pembiayaan dalam masa yang akan datang. Issuance of POJK 29/POJK.05/2014 is a key to perform management/arrangement in Indonesian financing industry that is expected to be success key for financing industry s success in next coming years. 134 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

137 Implementasinya di FIFGROUP dimana penerapan program ini dilakukan terhadap seluruh fungsi pekerjaan penagihan, direktur dan Manager cabang yang saat ini terus berjalan dan telah berhasil disertifikasi lebih dari 1000 orang karyawan dalam fungsinya sebagai tenaga jasa penagihan serta lebih dari 15 orang kepala cabang dan seluruh direksi perusahaan di FIFGROUP. Implementation in FIFGROUP refers to all functions, including collection, directors and branch manager that has been currently implemented where 1,000 employees had been certified for their functions as collection staffs and more than 15 branch office heads and all Directors in FIFGROUP. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Optimaliasi Human Capital Management System (HCMS) Sejalan dengan perkembangan bisnis dan wilayah cakupan yang luas, maka FIFGROUP pun mengembangkan jaringan teknologi yang mampu memfasilitasi kegiatan operasional dan nonoperasional. Teknologi yang diimplementasikan adalah teknologi yang berfokus pada peningkatan efektifitas dan efisiensi kerja, hal ini akan terus ditingkatkan seiring dengan perkembangan teknologi dan standard best practices. Pada tahun 2014 lalu, Divisi Human Capital fokus pada proses pengembangan Human Capital Management System, sebuah sistem baru yang dapat memudahkan seluruh karyawan dalam melakukan seluruh proses yang terkait dengan hak dan kewajiban sebagai SDM. Optimization of Human Capital Management System (HCMS) In line with business development and large operational network, FIFGROUP also develops technology network that is able to facilitate operational and non-operational activities. The technology implemented is one focusing on working effectiveness and efficiency improvement, and this is will be upgraded in line with technology advance and best practice standard. In last 2014, Human Capital Division was focued on Human Capital System Management development, a new system to support employees in performing entire process related with rights and obligations as Human Capital. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Pengembangan HCMS ini dilanjutkan ada tahun Beberapa modul sudah berhasil dirampungkan di pertengahan tahun Sedangkan masih ada beberapa modul yang akan berjalan di akhir tahun Sistem baru ini diharapkan agar lebih mudah diakses oleh karyawan dan tentunya mempercepat proses-proses yang sebelumnya terhambat secara manual. HCMS development was continued in Several modules had been completed by mid However, several module will be developed until end of This new system is expected to give greater access for employees and accelerate the process that prior were constrained by manual process. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 135

138 Phase I - Live Feb 2014 There are modules on Phase I : 1. Benefit 2. Businness Trip 3. Irregular Promotion 4. Leave 5. Loan 6. MPP 7. Overtime 8. Personnel Administration 9. Query Slip 10. Recruitment 11. Time Management System 12. Transfer Phase II - Live 2015 There are modules on Phase I : 1. OCOP 2.Discplinary Letter 3. Housing 4. Working Equipment 5. Contingen Worker/Outsourcing 1. Competency Management 2.Career Management 3. Performance Management 4. Training Admin 5. I Learning Halo HC FIFGROUP menyadari pentingnya jalur komunikasi antara perusahaan dan karyawan. Maka tahun 2014 secara khusus telah dibangun jalur komunikasi antara Human Capital dan karyawan. Jalur komunikasi ini disebut Halo HC yang memudahkan karyawan untuk mengajukan pertanyaan seputar SDM. Halo HC dibangun juga untuk meningkatkan service excellence Human Capital sehingga mempermudah cabang berkomunikasi dengan kantor pusat. Untuk laporan 2015, ada 1867 tiket yang masuk, dari 401 karyawan, 180 cabang, dan 22 jabatan. Past Condition HC Halo FIFGROUP realizes the importance of communication channel between company and employees. In 2014, special communication channel between Human Capital and employees have been developed. The communication channel is known as Halo HC and supports the employees to submit inquiry about Human Capital issues. Halo HC was also developed to improve Human Capital service excellence that will support branch office to communicate with head office. For 2015, there were 1,867 incoming tickets from 401 employees, 180 branch offices and 22 positions. Asking Question Media Office Phone Customer PIC Dept #1 BBM whatsapp SMS Etc Current Condition More Scattered Unmanaged Diffucult to Measure 136 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

139 Expected Condition Customer #1 Customer #n Answer x Question x Question y Gate Answer x Question x Question y PIC Dept #1 PIC Dept #n New Condition Centralized Process More Manageable More Measureable LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Answer y Answer y history jan - Dec 2015 halo hc PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Tiket Ticket Cabang Branch Karyawan Employee Jabatan Position TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 137

140 IR Risk Profile, Synergy Club, VOA, LALAB, Certificate Programme IR Risk Profile, Synergy Club, VOA, LALAB, Certificate Programme IR RISK PROFILE Early Detection Labour Issues Preventive Action for Labour Issues SYNERGY CLUB Building Effective Communication with Opening Discussion Building Value Spirit Building Peace of Mind Keseimbangan hubungan yang tercipta antara perusahaan dan karyawan merupakan tujuan ideal yang hendak dicapai oleh perusahaan manapun termasuk FIFGROUP. Tidak dapat dipungkiri bahwa hubungan antara karyawan dan perusahaan adalah hubungan yang saling membutuhkan dan saling mengisi satu dengan yang lainnya. Oleh karena itu, FIFGROUP membangun hubungan industrial dengan tujuan meningkatkan kesejahteraan bagi kedua belah pihak. FIFGROUP telah melakukan beberapa langkah strategis untuk melakukan pengawasan terhadap perkembangan ketenagakerjaan saat ini untuk meminimalkan resiko bagi perusahaan. Industrial Relation Risk Profile merupakan mekanisme pemetaan Harmony of relationship between the Company and employees is an ideal objective to be achieved by every company, including FIFGROUP. It is confirmed that relationship between employee and company is mutual necessity and completed each other. Therefore, FIFGROUP developed industrial relation aiming to increase welfare for both parties. FIFGROUP has implemented several strategic initiatives to supervise current employment progress to minimize risk for the Company. Industrial Relation Risk Profile is a mapping mechanism established 138 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

141 yang dibangun untuk memberikan informasi dini kepada management mengenai kondisi hubungan industrial di seluruh cabang sehingga management dapat mengambil langkah pencegahan sebelum terjadinya keresahan hubungan kerja di lingkungan perusahaan. to provide early information to the management regarding industrial relation condition at entire branch that the management will be able to take preventive action before any industrial relation restlessness occurred in the Company s circumstances. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Selain itu, IKAFIF sebagai jalur komunikasi antara management dengan karyawan juga ditingkatkan melalui pembentukan forum Synergy Club. Forum ini dibangun berdasarkan aturan ketenagakerjaan yang berlaku untuk kemudian berfungsi sebagai forum komunikasi resmi antara perwakilan management dan karyawan bertujuan untuk menghindari terjadinya keresahan di dalam lingkungan kerja. Forum ini dibentuk di setiap unit organisasi di kantor pusat maupun cabang. Secara regular, forum ini dilaksanakan setiap 1 bulan sekali guna memastikan saluran komunikasi dan praktek kepatuhan perusahaan terhadap pelaksanaan regulasi ketenagakerjaan telah terlaksana. In addition, as a communication channel between management and employees, IKAFIF is also intensified by establishing Synergy Club forum. The forum was established based on prevailing employment regulation to be functioned as official communication forum between management representative and employees aiming to prevent restlessness in every working environment. This forum is established in every organization unit both at Head and Branch Offices. The forum is regularly organized once in every month to ensure communication channel and compliance practice in the Company towards employment regulation implementation had been complied. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Audit tenaga kerja merupakan langkah strategis FIFGROUP yang dilakukan untuk internal (Law & Labour Assessment For Branch) juga kepada vendor outsourcing (Vendor Outsourcing Assessment), tujuannya adalah melakukan audit berkala terhadap praktek pelaksanaan ketenagakerjaan di seluruh lingkungan perusahaan untuk memastikan keamanan perusahaan terhadap dampak dan resiko pelangaran ketentuan undang undang. Pelaksanaan Sertifikasi bagian penagihan sebagai bagian pelaksanaan amanat ketentuan Pasl 50 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 29 tahun juga dilakukan secara bertahap. Man power audit is a strategic initiative of FIFGROUP conducted for internal reason (Law & Labour Assessment for Branch) also for outsourcing vendor (Vendor Outsourcing Assessmetn), aiming to perofrm periodic audit on employment practice at entire company s circumstances to ensure company s safety against any violation impact and risk from violation of law. Collection unit certification implementation as part of Article 50, Financial Service Authority Regulation No. 20 of 2014 implementation is also done in stages. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 139

142 Synergy with Astra Financial Services (AFS) group FIFGROUP juga terus membina hubungan yang sinergis dengan perusahaan di dalam Astra Group lainnya khususnya di dalam lingkup Astra Financial Services Group (AFS). Berbagai kegiatan dilakukan di dalam sinergi AFS Group ini dimulai dari pertemuan rutin dimana FIFGROUP merupakan salah satu anggota sekretariat AFS. Kemudian, kegiatan olahraga juga diadakan agar hubungan FIFGROUP dengan AFS Group semakin erat melalui AFS Cup. AFS Group juga mengadakan best practice sharing di tahun 2015 dimana FIFGROUP menjadi pembicara untuk topic Collection, Remedial & Recovery Management. Selain itu, AFS Group juga mengadakan acara bersama seperti Halal Bi Halal dan pelaksanaan Upacara Bendera 17 Agustus SYNERGY WITH ASTRA FINANCIAL SERVICES (AFS) GROUP FIFGROUP also continues to develop synergic relationship with companies under Astra Group especially in Astra Financial Services Group (AFS) scope. Several activities conducted in AFS Group synergy were starting from periodic meeting where FIFGROUP is one of AFS secretariat members. Later on, sport event was also organized that relationship between FIFGROUP and AFS Group will be closer through AFS Cup. AFS Group also organized best practice sharing in 2015, where FIFGROUP acted as speaker for Collection, Remedy & Recovery Management topics. In addition, AFS Group also held gathering event such as Halal Bi Halal and August 17, 2015 Independence Day Flag Ceremony. KINERJA SDM TAHUN 2015 Tahun 2015 FIFGROUP berhasil meningkatkan angka productivity dan sedikit meningkat (0.53%) dari tahun 2014 sebesar point ke point pada akhir desember Angka productivity ini merupakan yang tertinggi dalam periode 6 tahun terakhir Tolak ukur pengukuran produktivitas yang digunakan adalah Employee Productivity dengan perhitungan jumlah account customer aktif dibagi dengan jumlah karyawan. Human Capital Performance 2015 In 2015, FIFGROUP succeeded in increasing productivity ration and slightly increased (0.53%) from point in 2014 to point as end of December The productivity ratio is the highest in recent 6 years period. Productivity assessment indicators used is Employee Productivity by calculating total active customer account divided with total employees. 140 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

143 produktivitas karyawan Employee productivity LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Dec Dec Dec Dec Dec Dec Selain dari sisi produktivitas, FIFGROUP juga berhasil mempertahankan karyawan dengan di posisi strategis dengan kompetensi terbaik. Tahun 2015, FIFGROUP berhasil menurunkan kembali angka Key Employee Turn Over menjadi 6,18%. Pencapaian angka KETO ini terlihat turun setiap tahun jauh di bawah rata-rata industri. Angka turnover ini juga merupakan yang terendah selama periode 5 tahun terakhir. Besides from productivity aspect, FIFGROUP also succeeded in retaining employees at strategic position with excellent competency. In 2015, FIFGROUP managed to decrease Key Employee Turn Over Ratio into 6.18%. The KETO ratio achievement was shown decreasing annually below the industry average. The turnover ratio is also the lowest in recent 5 years. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Turn Over All Emp FIF Key Emp Turn Over FIF n Tahun / Year ,27% 12,39% TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW n Tahun / Year ,79% 10,12% n Tahun / Year ,22% 7,25% n Tahun / Year ,64% 6,42% n Tahun / Year ,35% 6,18% Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 141

144 demografi karyawan tahun EMPLOYEE DEMOGRAPHY Jumlah Karyawan berdasarkan level jabatan Employee Profile by Position Level Level Jabatan Position Level Direksi Board of Directors General Manager General Manager Manager Manager Supervisor Supervisor Pelaksana 15,428 14,705 14,745 15,044 15,786 Staff TOTAL 16,012 15,363 15,429 15,754 16,539 TOTAL Karyawan berdasarkan usia Employee b Profile y Age Group Usia Age ,723 3,979 3,581 3,273 3, ,828 10,036 10,298 10,634 10, ,341 1,242 1,419 1,680 2, > >55 TOTAL 16,012 15,363 15,429 15,754 16,539 TOTAL Karyawan berdasarkan Pendidikan Employee Profile by Education Level Jenjang Education Level Magister Master Degree Sarjana 6,844 6,026 4,841 5,015 5,085 Bachelor Degree Diploma 3,322 2,925 2,330 2,289 2,313 Diploma SMU 5,817 6,387 8,220 8,388 9,048 High School SMP/ SD Junior High School/Elementary School TOTAL 16,012 15,363 15,429 15,754 16,539 TOTAL Karyawan berdasarkan Masa Kerja Employee Profile by Year of Service Year of Service < 1 7,067 2,117 2,260 2,280 2,834 1 sd 5 4,747 8,057 7,649 7,846 8,347 6 sd 10 3,303 4,226 4,292 4,077 3, sd , > TOTAL 16,012 15,363 15,429 15,754 16, Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

145 KEBIJAKAN REMUNERASI DAN IMPLEMENTASI VIP Remunerasi juga merupakan salah satu faktor penting untuk meningkatkan kesejahteraan karyawan. FIFGROUP sendiri telah mencoba melakukan integrasi antara konsep Talent Management dengan kebijakan remunerasi. Integrasi ini diimplementasikan melalui konsep 3P yang diadopsi dari konsep remunerasi dari Astra International, yaitu : 1. Pay for Position; dimana karyawan dihargai sesuai dengan jabatannya yang sesuai dengan stuktur remunerasi Astra Group dan kompetitif dengan pasar 2. Pay for People; dimana karyawan dihargai sesuai dengan kompetensinya yang diperoleh melalui posisinya di dalam kotak Human Asset Value 3. Pay for Performance; dimana karyawan dihargai sesuai dengan hasil kinerjanya yang diperoleh melalui Performance Appraisal setiap tahun Pay for Position REMUNERATION POLICY AND VIP IMPLEMENTATION Remuneration also becomes an important factor to improve employee s welfare. FIFGROUP has tried to integrate Talent Managemnt concept with remuneration policy. The integration will be implemented in 3P concept adopted from remuneration concept applied at Astra International, as follows: 1. Pay for Position; where employees are treated based on position according to Astra Group remuneration structure and being competitive with the market. 2. Pay for People; where employees are appraised based on their competencies obtained through position in Human Asset Value box. 3. Pay for Performance: where employees are appraised based on performance achievement via annual Performance Appraisal. Pay for Person Pay for Performance LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Company Strategy Bussiness Process Organization & Target Structure Company KPI Organization & Target Job Description Individual KPI & Target Internal Equity Competence Model Talent Management Performance Evaluation Job Value Job Grading External Competitiveness ASTRA Salary Structure Compensation Survey FIFGROUP Salary Structure Job Competence People Value Individual Salary Review Individual Performance Performance Reward TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Finser Industry Cost of Living Government Regulation Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 143

146 Konsep remunerasi ini berlaku untuk semua golongan. Kecuali untuk konsep Pay for People dimana hanya karyawan golongan 4 6 saja yang telah memiliki posisi di dalam kotak Human Asset Value. Konsep Pay for People pun merupakan perhitungan remunerasi yang telah disosialisasikan secara terbuka di FIFGROUP sejak tahun The remuneration concept is applied for all level. Exceptionally for Pay for People concept where 4th 6th level employees whi have position in Human Asset Value Box. Pay for People Concept is also a remuneration calculation that had been transparently disseminated at FIFGROUP since Selain upah, FIFGROUP juga memberikan fasilitas jaminan kesejahteraan karyawan yang ditentukan secara adil sesuai kontribusi dan nilai pekerjaan masing-masing dan kepatuhan terhadap regulasi pemerintah. Secara garis besar, berikut adalah komponen tunjangan dan jaminan kesejahteraan yang diterima oleh karyawan FIFGROUP: Tunjangan hari raya Tunjangan pendukung kerja (transportasi, uang makan, tunjangan operasional, tunjangan jabatan, pulsa) Jamsostek Dana pensiun Fasilitas pengobatan dan rawat inap Asuransi jiwa Penghargaan masa kerja Bonus kinerja Other than remuneration, FIFGROUP also provides employee welfare benefit that had been fairly arranged based on each job contribution and value as well as compliance with government regulation. In general, welfare allowance and benefit accepted by FIFGROUP employee s are as follows: Religious day allowance Working support allowance (transportation, meal allowance, operational allowance, balance allowance) Jamsostek Pension fund Medical Treatment and inpatient treatment Life Insurance Emplomen reward Performance bonus Di samping hal-hal tersebut di atas, FIFGROUP memberikan jaminan kesehatan dan sosial kepada karyawan sesuai dengan kewajiban yang ditentukan oleh Pemerintah. FIFGROUP mendaftarkan setiap karyawan kepada BPJS Kesehatan per 1 Januari 2015 sebagai upaya agar karyawan memperoleh jaminan kesehatan nasional. Tak hanya itu, FIFGROUP pun mendaftarkan setiap karyawan ke dalam program BPJS Ketenagakerjaan per 1 Juli 2015 sebagai upaya agar karyawan memperoleh manfaat proteksi sosial. Besides above mentioned facilities, FIFGROUP also provides health and social insurances for employees according to obligation regulated by the Government. FIFGROUP registered every employee at Health BPJS as of January 1, 2015 as an effort that employee will have national health insurance. Furthermore, FIFGROUP also registered every employee in Employment BPJS as of July 1, 2015 as an effort that employee will obtain social protection benefit. Di luar konsep remunerasi di atas, FIFGROUP juga memiliki beberapa program apresiasi lain untuk berbagai program pengembangan yang ada. Karyawan yang terlibat aktif sebagai instruktur, In addition to remuneration concept explained above, FIFGROUP also has several other appreciation program for existing development program. The employee who actively participated as instructor, 144 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

147 narasumber, kontributor atau innovator dalam kegiatan pelatihan dan pengembangan diberikan apresiasi dalam bentuk Value Internalization Point (VIP). Selain itu, karyawan yang terlibat dan berprestasi dalam kegiatan olahraga / kesenian eksternal juga diberikan poin. Poin - poin ini dikumpulkan hingga batas pengumpulan dan di akhir akan diakumulasikan. Total poin yang diperoleh dapat ditukarkan dengan hadiah yang menarik. source, contributor or innovator in training and development activities will receive appreciation as Value Internalization Point (VIP). The employee who also participated and has achievement in external sports/arts will also receive point. The points are collected until collection limit and will be accumulated at the end. Total point collected is illegible to be redeemed with interesting prizes. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS PROGRAM KERJA PENGEMBANGAN SDM DI TAHUN 2016 Human Capital Program Development 2016 Tantangan tahun 2016 untuk semua industri sudah jelas tidak akan mudah. Kondisi perekonomian yang belum stabil membuat semua industri termasuk FIFGROUP harus menyiapkan diri agar tetap mampu berprestasi. Sumber Daya Manusia tetap menjadi salah satu faktor penting untuk mendukung kinerja FIFGROUP di tahun Human Capital FIFGROUP akan mempercepat realisasi proyek strategi pengembangan network (Channel Strategy). Tidak lupa budaya perusahaan TEAM akan terus ditanamkan kepada seluruh karyawan sehingga dapat meningkatkan rasa keterikatan dengan FIFGROUP. Sehingga pada akhirnya, karyawan dapat semakin menghasilkan kinerja yang baik dan mendukung peningkatan produktivitas. Di luar itu, FIFGROUP akan terus mengembangkan diri melalui pengelolaan SDM dan mekanisme control yang berbasis pada teknologi. Hal-hal ini dilakukan demi mewujudkan organisasi yang terus mampu berinovasi. Oleh sebab itu, maka tahun 2016 Divisi Human Capital FIFGROUP mencanangkan tema Culture for Innovation. Dengan tema ini diharapkan setiap karyawan harus melahirkan inovasi untuk memastikan pertumbuhan bisnis berkelanjutan. Challenge in 2016 for all industry is clearly seen to be not easy. Volatile economic condition will drive the industries, including FIFGROUP to prepare to record positive achievement. In this condition, Human Capital remains an essential factor to support FIFGROUP s performance in Human Capital at FIFGROUP will accelerate network development strategy (Channel Strategy) project realization. TEAM corporate value will be also continuously internalized to all employees to foster engagement with FIFGROUP. Therefore, employees will finally achieve best a positive performance and support productivity improvement. On the other hand, FIFGROUP will continue its self-development through Human Capital management and control mechanism based on technology. These will be done to create an innovative organization. Therefore, in 2016, FIFGROUP Human Capital Division has set Culture for Innovation theme. Within this team, every employee is expected to drive innovation o ensure sustainable business growth. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 145

148 Teknologi Informasi Information Technology FIFGROUP berkomitmen untuk mengutamakan kepuasan pelanggan dalam mendapatkan pendanaan yang cepat dan mudah didukung oleh Teknologi Komunikasi dan Informasi sebagai salah satu motor penggerak FIFGROUP dalam melayani masyarakat. FIFGROUP is committed to prioritize customer satisfaction to acquired faster and easier financing supported with Communication and Information Technology as engine of growth for FIFGROUP in serving the society. 146 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

149 FIFGROUP mempunyai 184 cabang secara nasional yang terhubung secara aktif yang terhubung langsung ke Head Office. Dalam proses pembayaran angsuran, FIFGROUP bekerjasama dengan beberapa penyedia jasa pembayaran (Payment Point) yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia seperti Bank melalui ATM (Automated Teller Machine), Kantor Pos, dan Artha Jasa. FIFGROUP has 184 branch offices nationwide actively and directly connected with Head Office. On installment payment process, connected cooperates with several Payment Point providers spread across the Country such as Bank via Automated Teller Machine (ATM), Post Office and Artha Jasa. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Struktur Organisasi It FIFGROUP FIFGROUP IT Organization Structure Pengelolaan Teknologi Informasi dilaksanakan oleh Divisi IT yang dikepalai oleh Kepala Divisi IT, dalam melaksanakan tugasnya, Kepala Divisi IT bertanggung jawab kepada Direktur Information Technology, Business Development, dan Corporate Planning. Untuk mendukung implementasi TI di FIFGROUP, Kepala Divisi Teknologi dan Informasi memiliki personil TI yang secara garis besar dibagi menajadi 6 (enam) unit yaitu IT PMO & QA, IT Business Analyst, IT Development, IT Operation, IT Infrastructure dan IT Planning and Governance. Information Technology management is carried out by IT Division supervised by IT Division Head, in carrying out his duty, IT Division Head is being responsible to Information Technology, Business Development and Corporate Planning Director. To support IT Implementation at FIFGROUP, Head of Information and Technology Division has IT personnel that are generally divided into 6 (six) unit, among others, IT PMO & QA, IT Business Analyst, IT Development, IT Operation, IT Infrastructure and IT Planning and Governance. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Divisi IT mempunyai 6 Department yang mendukung proses perencanaan, pengembangan, operational dan monitoring yang dibagi seperti berikut ini: 1. IT Planning & Governance Department IT Planning & Governance Department bertanggung jawab untuk melakukan perencanaan jangka panjang maupun jangka pendek dari Divisi IT serta melakukan proses monitoring proses dan kinerja Divisi IT 2. IT Project Management Office & Quality Assurance Department IT Project Management Office dan Quality Assurance Department bertanggung jawab untuk mengelola setiap project yang ada di Divisi IT serta memastikan kualitas yang terbaik dari setiap project yang diberikan oleh Divisi IT. IT Division has 6 Departments to support planning, development, operational and monitoring process classified as follows: 1. IT Planning & Governance Department IT Planning & Governance Department is in charge to perform long-term and short-term planning of IT Division as well as conducting IT Division monitoring and performance process. 2 IT Project Management Office & Quality Assurance Department IT Project Management Office and Quality Assurance Department is being responsible for managing every project at IT Division as well as ensuring excellent quality for every project mandated by IT Division. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 147

150 3. IT Business Analyst Department IT Business Analyst bertanggung jawab untuk menerima kebutuhan pengembangan aplikasi dari setiap pengguna aplikasi dan membuat desain untuk dapat diimplementasikan ke dalam bentuk aplikasi. 4. IT Development Department IT Development Department bertanggung jawab untuk melakukan pengembangan aplikasi untuk dapat digunakan oleh setiap bagian yang ada di FIFGROUP. 5. IT Operation Department IT Operation Department bertanggung jawab untuk mengelola seluruh sistem yang ada di FIFGROUP dan memberikan bantuan kepada setiap karyawan FIFGROUP yang membutuhkan bantuan terkait dengan sistem yang sudah ada di FIFGROUP maupun karyawan FIFGROUP yang mempunyai kendala dalam menggunakan sistem teknologi informasi yang ada di FIFGROUP. 6. IT Infrastructure Department IT Infrastructure Department bertanggung jawab dalam mengembangkan dan mengelola Data Center, Jaringan dan Database yang ada di FIFGROUP. 3 IT Business Analyst Department IT Business Analyst is in charge to accept application development requirement from every application used and develop the design to be implemented in form of application. 4. IT Development Department IT Development Department is in charge to perform application development to be applied by each unit at FIFGROUP. 5. IT Operation Department IT Operation Department is being responsible to manage all system at FIFGROUP and provide assistance to every FIFGROUP s employee that requires help related with existing system at FIFGROUP, as well as FIFGROUP s employees who faced several problem in using information technology system at FIFGROUP. 6. IT Infrastructure Department IT Infrastructure Department is in charge to develop and manage Data Center, Network and Database at FIFGROUP. Visi dan Misi Divisi IT FIFGROUP Di dunia manapun saat ini Teknologi dan Informasi merupakan suatu bagian yang tidak dapat dipisahkan dari pertumbuhan bisnis. Peran teknologi saat ini tidak hanya digunakan untuk melakukan support dan mempermudah proses bisnis yang sudah ada, namun dibutuhkan fungsi dari teknologi untuk menggerakkan atau bahkan melakukan transformasi terhadap bisnis di dalam suatu perusahaan. Oleh karena itu Divisi IT yang ada di FIFGROUP mempunyai visi dan misi dalam menggerakan roda bisnis di FIFGROUP. FIFGROUP IT Division Vision and Mission In every part of the globe, Technology and information are integrated part from business development. Role of technology is currently not only used to perform and support existing business process but also requires function and technology to run or drive business transformation in the Company. Therefore, IT Division at FIFGROUP has set vision and mission to run business operation at FIFGROUP. 148 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

151 Visi dan Misi TI FIFGROUP, yaitu: Visi The most innovative and trustworthy Information Technology as business driver Vision and Mission of FIFGROUP IT are as follows: Vision The most innovative and trustworthy Information Technology as business driver LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Misi Drive the business with high quality service level and keep improving with latest technology to deliver userfriendly and secured technology Mission Drive the business with high quality service level and keep improving with latest technology to deliver userfriendly and secured technology IT Service Management IT Service Management Dalam mengelola kebutuhan dan keluhan dari setiap pengguna sistem di FIFGROUP, Divisi IT menggunakan suatu aplikasi berbasis tiket yang dikelola oleh Tim Service Desk. Service Desk akan menerima setiap tiket dari pengguna dan akan mendistribusikan tiket tersebut kepada bagian support sesuai dengan kategorinya. Penentuan prioritas pengerjaan tiket tersebut ditentukan oleh seberapa kritikal tiket tersebut berdasarkan kategori tiket. In managing demand and complaint from every system user at FIFGROUP, IT Division applies a ticket-based application managed by Service Desk Team. The Service Desk team will accept every ticket from the user and distribute the ticket to support unit based on category. Ticket handling priority determination is arranged from ticket critical level based on ticket category. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE IT Risk Management IT Risk Management Dalam pengelolaan resiko, FIFGROUP saat ini mempunyai 2 Data Center yang digunakan untuk mengelola seluruh sistem yang ada di FIFGROUP. Setiap setahun sekali Divisi IT melakukan proses perpindahan dari Primary Data Center (PDC) ke Disaster Recovery Center (DRC) untuk memastikan bahwa kedua Data Center dapat digunakan sewaktu waktu apabila salah satu lokasi Data Center mengalami bencana. On risk management, FIFGROUP currently has 2 Data Centers used to manage entire system at FIFGROUP. Once in a year, IT Division performs transfer process from Primary Data Center (PDC) to Disaster Recovery Center (DRC) to ensure that both Data Centers can be used at any time if one of Data Center location hit by a disaster. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 149

152 Divisi IT di FIFGROUP saat ini sudah memiliki Risk Register, yang dapat digunakan untuk mengantisipasi resiko yang muncul dari internal maupun eksternal. Untuk meningkatkan kewaspadaan terhadap resiko yang muncul terkait dengan keamanan sistem di FIFGROUP, Divisi IT melakukan sosialisasi mengenai keamanan system ini melalui , buletin IT dan portal FIFGROUP. IT Division at FIFGROUP currently also has Risk Register, to be used to anticipate risk occurring from both internal and external parties. To increase risk awareness related with system security at FIFGROUP. IT Division undertook a socialization about system security through , IT bulletin and FIFGROUP portal. Pengembangan Teknologi di FIFGROUP tahun 2015 FIFGROUP melakukan beberapa pengembangan pada tahun 2015, antara lain sebagai berikut: 1. Mobile Aplikasi untuk Dealer 2. Mobile Approval untuk internal 3. Implementasi Video Conference 4. Meningkatkan monitoring system Technology Development at FIFGROUP in 2015 FIFGROUP has undertaken several development in 2015, among others: 1. Mobile Application for Dealer 2. Mobile Approval for Internal Party 3. Video Conference Implementation 4. Improving system monitoring 150 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

153 Selain melakukan beberapa pengembangan dibidang teknologi, Divisi IT melakukan Sharing Knowledge mengenai teknologi yang sedang berkembang saat ini. Sharing ini tidak dibatasi hanya terhadap teknologi yang sudah dan akan diimplementasikan oleh Divisi IT, dengan begitu wawasan setiap karyawan Divisi IT menjadi semakin luas. Besides several development in technology sector, IT Division also performed Sharing Knowledge via recently-developed technology. The sharing was not limited only for technology that has been and will be implemented by IT Division, therefore, knowledge of every IT Division personnel will be broader. LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS Penghargaan FIFGROUP melalui Informasi dan Teknologi FIFGROUP Award in Information and Technology Pada tahun 2015, FIFGROUP mendapatkan 3 penghargaan terkait dengan Teknologi Informasi, antara lain sebagai berikut: 1. The Best e-mark untuk kategori Financial Institution Non Bank 2015 yang diselenggarakan oleh Majalah SWA bekerja sama dengan TELKOM University. 2. CEO PT Federal International Finance - TOP ICT Leadership 2015 yang diselenggarakan oleh Majalah Itech. 3. TOP IT Implementation on Multifinance Sector 2015 yang diselenggarakan oleh Majalah Itech. In 2015, FIFGROUP won 3 awards related with Information Technology, among others: 1. The Best 2-Mark for Non-Bank Financial Institution Category 2015 organized by SWA magazine in collaboration with Telkom University. 2. CEO PT Federal International Finance TOP ICT Leadership 2015 organized by Itech Magazine. 3. Top IT Implementation on Multi-finance Sector 2015 organized by Itech Magazine. PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Rencana Pengembangan Teknologi Informasi 2016 Information Technology Development Plan 2016 Pada tahun 2016 ada beberapa rencana dari Divisi IT untuk mengembangkan Teknologi Informasi, antara lain: 1. Penggunaan cloud computing. 2. Meningkatkan sistem keamanan jaringan dan dokumen. 3. Meningkatkan sistem monitoring dan control terhadap setiap proses kerja di Divisi IT. 4. Melakukan Research dan Development terhadap teknologi baru. In 2016, there are several plans of IT Division on Information Technology Development, including: 1. Cloud computing utilization. 2. Upgrading network and document security system. 3. Upgrading monitoring and control system on working process at IT Division. 4. Conduct Research and Development for new technology. TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 151

154 ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion & Analysis MOVING FORWARD ENTHUSIASTIC We keep moving forward, opening new doors, and doing new things, because we re curious and curiosity keeps leading us down new paths. 152 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

155 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 154 TINJAUAN Bisnis Business review 172 TINJAUAN KeUanGan FinAnciAl review 155 Perkembangan Industri Pembiayaan Sepeda Motor Motorcycle Financing Industry Trend 156 Tinjauan Bisnis Fifgroup 2015 FIFGROUP Business Review Tinjauan Kinerja Operasional Per Wilayah Operational Review by Area 159 Kinerja Berdasarkan Jenis Pembiayaan Performance by Financing Segment 162 Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operational Review by Business Segment 169 Prospek Usaha FIFGROUP FIFGROUP Business Prospect 178 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 186 Rasio Kinerja Keuangan Financial Ratio 189 Struktur Modal Capital Structure 190 Investasi Barang Modal Capital Goods Investment 190 Perbandingan antara Target pada Awal Tahun Buku dengan Realisasi Tahun 2015 dan Proyeksi Tahun 2016 Comparison Between Target at Beginning of Fiscal Year With Realization In 2015 and Projection for Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Pelaporan Subsequent Material Information and Fact After Accountant Reporting Date 192 Kebijakan Dividen Dividend Policy TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 153

156 TINJAUAN BISNIS Business Review Terlepas dari tantangan kondisi pasar dan persaingan industri pembiayaan sepeda motor, FIFGROUP mencatat perkembangan bisnis yang kuat selama tahun 2015 Regardless market condition and motor cycle financing industry challenges, FIFGROUP recorded strong business performance throughout Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

157 Perkembangan Industri Pembiayaan Sepeda Motor Pembiayaan sepeda motor saat ini merupakan segmen bisnis utama FIFGROUP, selain segmen pembiayaan lainnya yaitu pembiayaan multi guna dan pembiayaan mobil. Industri pembiayaan sepeda motor merupakan bagian dari industri pembiayaan konsumen. Industri pembiayaan sepeda motor di Indonesia sangat terkait erat dengan industri sepeda motor itu sendiri. Naik turunnya industri pembiayaan sepeda motor tak bisa lepas dari perubahanperubahan yang terjadi di industri sepeda motor. Pertumbuhan industri pembiayaan sepeda motor mengalami penurunan sepanjang tahun 2015 yaitu hanya mencapai angka penjualan sebesar 6,45 juta unit sepeda motor jika dibandingkan dengan capaian penjualan 7,87 juta unit sepeda motor yang dibukukan pada tahun Penurunan tren penjualan tersebut diakibatkan oleh perlamabtan ekonomi global serta diwarnai oleh meningkatnya kompetisi dalam industri pembiayaan sepeda motor nasional dengan masuknya bank dan perusahaan asing di mana instansi pembiayaan sepeda motor yang terdaftar pada tahun 2015 mencapai 181 perusahaan (sumber: APPI). MotorCycle Financing Industry Trend Motorcycle financing is currently main business of FIFGROUP, besides other financing segments which are multi-financing and car financing. Motorcycle financing industry is part of consumer financing industry. Motorcycle financing industry is highly related with the motorcycle industry itself. Shifting of motorcycle financing industry was affected by several changes occurred in motorcycle industry. Throughout 2015, motorcycle financing industry experienced a decline that only achieved 6.45 million units motorcycle sales volume comparable with 7.87 million units motorcycle booked by end of Decreasing sales trend as due global economic slow down and was also followed by higher competition in national motorcycle financing industry after the entrance of foreign banks and companies where motorcycle financing providers registered in 2015 achieving 181 companies (source: APPI). ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Di sisi lain, untuk sektor industri pembiayaan konsumen, jumlah pembiayaan pada tahun 2015 mencapai Rp miliar (Sumber: OJK Desember 2015) atau tumbuh hanya sebesar 1% dari Rp miliar pembiayaan yang dibukukan tahun On the other hand, for consumer financing industry, total financing achieved Rp247,061 billion in 2015 (source: OJK, December 2015) or only grew 1% from Rp245,805 billion booked in Secara umum, dilihat dari analisa industri dan ekonomi, kondisi yang terjadi selama tahun 2015 cukup memberatkan bisnis financing dengan adanya tren negatif dan meningkatnya kompetisi di pasar. Akan tetapi di sisi lain, ada dampak positif yang muncul dari sisi regulasi seperti implementasi micro prudential policy yang diikuti oleh penurunan batasan uang muka kredit serta dibukanya izin penyelenggaraan usaha pembayaran. Dengan demikian, industri pembiayaan sepeda motor masih mencatat peluang yang baik pada tahun 2015, khususnya peluang penyelenggaraan usaha pembiayaan. In general, concerning industry and economy analysis, condition occurred throughout 2015 was constraining financing business due negative trend and fiercer market competition. However, there was still a positive impact from regulatory aspect such as implementation of micro prudential policy followed by decreasing credit down payment and opening of financing business license. Therefore, motorcycle financing industry still recognized positive opportunity in 2015, primarily opportunity to operate financing business. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 155

158 Tinjauan Bisnis FIFGROUP 2015 FIFGROUP mencatat perkembangan bisnis positif untuk periode tahun Di tengah tantangan kondisi pasar dan persaingan industri pembiayaan sepeda motor, Perseroan mencatat pertumbuhan jumlah nasabah aktif per 31 Desember 2015 mencapai nasabah atau tumbuh 6,70% dari nasabah aktif yang tercatat per 31 Desember Perbandingan nasabah aktif FIFGROUP , sebagai berikut: FIFGROUP Business Review 2015 FIFGROUP recorded positive business growth in Amidst challenging market condition and motorcycle financing industry, the Company booked active customer growth achieving customers as of December 31, 2015 or grew 6,70% from active customers recorded as of December 31, Comparison of FIFGROUP active customers in period is illustrated below: Nasabah Aktif FIFGROUP FIFGROUP active customers in Pertumbuhan jumlah nasabah aktif tersebut juga diiringi oleh penguatan market share FIFGROUP. Per 31 Desember 2015, FIFGROUP mencatat market share 32% atau meningkat 2% dibandingkan 30% Active customer growth was followed by FIFGROUP market share strengthening. As of December 31, 2015, FIFGROUP recorded 32% market share or increased 2 from 30% market share booked in Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

159 market share pada tahun Rincian pertumbuhan market share FIFGROUP pada tahun 2015, sebagai berikut: Keterangan/ Description FIF Share 32% 30% Detail comparison of FIFGROUP market share growth in 2015 is as follows: ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Market Share to Credit Portion 49% 47% Credit Share Honda 68% 67% Tinjauan Kinerja Operasional per Wilayah Tinjauan wilayah operasional terdiri dari 182 cabang yang terbagi menjadi 8 area yaitu Jabodetabek, jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, Maluku, Papua, Bali, Nusa Tenggara Timur (NTT) dan Nusa Tenggara Barat (NTB). Operational Review by Area Operational review by area comprised of 182 branch offices divided into 8 area, among others, Jabodetabek, West Java, Central Java, East Java, Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, Maluku, Papua, Bali, East Nusa Tenggara (NTT) and West Nusa Tengara (NTB). TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Sampai dengan 31 Desember 2015, kontribusi penghasilan terbesar berasal dari area sumatera sebesar Rp1,7 triliun atau 22,3% diikuti oleh area Jabodetabek sebesar Rp1,5 triliun atau 20,61%, Area Jawa Timur sebesar Rp973,3 miliar atau 13%. Rincian penghasilan per segmen berdasarkan wilayah geografis tahun , sebagai berikut: As of December 31, 2015, the bigghest revenue contribution was coming from Sumatera area with Rp1.7 trillion or 22.3% contribution followed by Jabodetabek area with Rp1.5 trillion or 20.61%, East Java Area with Rp973.3 billion or 13%. Detail explanation of revenue by segment based on geographical area in is illustrated below: TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 157

160 Kinerja Pendapatan per Wilayah Revenue Performance by Area dalam Rp juta In Million Rupiah 1.537, , , , , ,7 973, ,8 573,4 609,4 536,9 534,9 687,7 755,2 592,0 611,1 684,8 567,9 674,9 638,3 514,2 571, ,5 351,8 Jabodetabek Jawa Barat Jawa Tengah Jawa Timur Sumatera Kalimantan Sulawesi, Maluku & Papua Area Bali, NTT & NTB Berdasarkan realisasi kontribusi penghasilan berdasarkan wilayah periode dapat dilihat bahwa FIFGROUP berhasil menjaga konsistensi pertumbuhan penghasilan di wilayah Jawa, Sumatera dan Bali. Hal ini merupakan hasil dari strategi redesain business plan yang diterapkan oleh manajemen dengan memperkuat jaringan dan strategi marketing yang berfokus di daerah Jawa dan Bali selama tahun 2015 yang cenderung memiliki tren konsumsi cenderung lebih kuat. Meskipun wilayah Jawa, Sumatera dan Bali juga mencatat peningkatan kompetisi pembiayaan sepeda motor, FIFGROUP berhasil mengatasi tantangan tersebut dengan fokus pada sisi network, optimalisasi personil serta konsentrasi pasar baik secara kualitas maupun kuantitas. Based on achievement of revenue contribution by area for period, it can be inferred that FIFGROUP succeeded in sustaining revenue growth consistency in Java, Sumatera and Bali area. This was the result of business plan redesign strategy implemented by the management by strengthening networks and intensifying marketing strategy focusing Java and Bali area that were considered having stronger consumption trend in Despite Java, Sumatera and Bali were also recorded fiercer competition in motorcycle financing industry, FIFGROUP managed to overcome the challenge by focusing on network aspect, personnel optimizing as well as market concentration both in terms of quality and quantity. 158 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

161 Kinerja Berdasarkan Jenis Pembiayaan Berdasarkan jenis pembiayaan, segmen Sepeda Motor Baru (New Motorcycle NMC) masih mendominasi kinerja FIFGROUP baik dari nilai kontrak berdasarkan unit maupun berdasarkan jumlah. Per 31 Desember 2015, FIFGROUP membukukan kontrak NMC mencapai 1,427,710 unit atau 51,3% dengan kontribusi sebesar Rp juta atau 70,8% dari total kontrak yang dibukukan. Ringkasan kinerja FIFGROUP berdasarkan jenis pembiayan dengan klasifikasi dari jumlah unit dan nilai kontrak untuk periode 2014 dan 2015, sebagai berikut: Performance by Financing Segment Based on financing segment, New Motorcycle (NMC) segment still dominated FIFGROUP performance both in terms of contract value by unit and by amount. As of December 31, 2015, FIFGROUP booked 1,427,710 NMC units contract or 51.3% with Rp19,489,762 million contribution or 70.8% from total contract booked. Summary of FIFGROUP performance by financing segment with classification from total unit and contract value for 2014 and 2015 period are as follows: ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS (dalam unit) (in unit) Kinerja Fifgroup Berdasarkan Jenis Pembiayan dengan Klasifikasi dari Jumlah Unit Periode 2014 dan 2015 Fifgroup Performance by Financing Segment with Classification From Total Unit for 2014 and 2015 Period Contract in Unit* : 31 Dec 2015 % 31 Dec 2014 % - NMC 1,427,710 51,3 1,462,234 54,2 - UMC 917,423 32,8 776,323 28,6 - MPF 429,908 15,4 450,887 16,7 - New Car 1,030 0,03 1,460 0,05 - Used Car 7,997 0,3 5,370 0,2 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Total Amount Contract Value 2,784, ,696, (dalam Rp miliar) (in Rp million) Kinerja Fifgroup Berdasarkan Jenis Pembiayan Dengan Klasifikasi dari Nilai Kontrak Periode 2014 dan 2015 Fifgroup Performance by Financing Segment with Classification from Contract Value for 2014 and 2015 Period Amount Contract Value* : 31 Dec 2015 % 31 Dec 2014 % - NMC ,8 70, ,4 72,5 - UMC 5.874,6 20, ,8 19,3 - MPF 1.516,7 5, ,9 6,0 - New Car 150,0 0, ,8 - Used Car 500,3 1, ,4 Total Amount Contract Value , ,8 100 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 159

162 KONTRIBUSI PER SEGMEN PEMBIAYAAN 2015 contribution by financing segment 2015 KONTRIBUSI PER SEGMEN PEMBIAYAAN 2014 contribution by financing segment 2014 Dalam UNIT In UNIT 15,40% 0,03% Dalam UNIT In UNIT 30,00% 51,30% 16,70% 32,90% 54,20% NMC SPEKTRA 28,60% NMC SPEKTRA UMC AFTRA UMC AFTRA KONTRIBUSI PER SEGMEN PEMBIAYAAN 2015 (Nilai kontrak) contribution by financing segment 2015 (contract value) KONTRIBUSI PER SEGMEN PEMBIAYAAN 2014 (Nilai kontrak) contribution by financing segment 2014 (contract value) 5,5% 2,4% 120,0% 72,5% 21,1% 70,8% 19,3% NMC SPEKTRA NMC SPEKTRA 6,0% UMC AFTRA UMC AFTRA Komposisi konsumen pembiayaan berdasarkan pendapatan pada periode , sebagai berikut 2014 Composition of financing consumers based on revenue for period, as follows: 2014 INCOME Account INCOME <= 1 jt 59, % 1 jt < INCOME <= 1,5 jt 144, % 1,5 jt < INCOME <= 2 jt 393, % 2 jt < INCOME <= 2,5 jt 497, % 2,5 jt < INCOME <= 3 jt 657, % 3 jt < INCOME <= 3,5 jt 404, % 3,5 jt < INCOME <= 4 jt 430, % > ,337, % Total 3,924, % 160 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

163 INCOME Account INCOME <= 1 jt 17, % 1 jt < INCOME <= 1,5 jt 101, % 1,5 jt < INCOME <= 2 jt 321, % 2 jt < INCOME <= 2,5 jt 463, % 2,5 jt < INCOME <= 3 jt 698, % ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 3 jt < INCOME <= 3,5 jt 446, % 3,5 jt < INCOME <= 4 jt 491, % > ,646, % Total 4,187, % Manajemen FIFGROUP terus berkomitmen untuk meningkatkan kualitas layanan pembiayaan kepada konsumen melalui penerapan kebijakan dan proses pembiayaan yang semakin efektif. Pada tahun 2015, upaya tersebut berhasil memperbaiki tingkat Gross AR FIFGROUP yang diindikasikan penurunan tingkat tunggakan dalam piutang pembiayaan (Gross-AR), dengan perbandingan antara Gross-AR pada 31 Desember 2015 dan 2014, sebagai berikut: FIFGROUP management continues to be committed in increasing financing service quality for the customers through the implementation of more effective financing policy and process. In 2015, the effort had proven improving FIFGROUP Gross AR ratio that was indicated by decreasing nonperforming financing for financing receivables (Gross-AR) with comparison of Gross-AR achieved on December 31, 2015 and 2014, as follows: TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Jenis Tunggakan Type of NPL 2015 (data Okt) 2015 (Oct data) 2014 Tunggakan 1-30 hari 1 30 days period Tunggakan hari days period 0.57% 0.63% 0.31% 0.35% Tunggakan hari days period 0.57% 0.70% TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 161

164 TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENT Penjelasan mengenai tinjauan operasi FIFGROUP per segmen usaha terdiri dari segmen Sepeda Motor, Elektronik dan Multi Guna, Pembiayaan Mobil Baru dan Bekas serta Pembiayaan Syariah. Explanation about FIFGROUP operational review by segment comprises of Motorcycle, Electronic and Multi-Financing, New and Used Car financing segments. Sepeda motor Segmen pembiayaan sepeda motor merupakan lini bisnis utama FIFGROUP terdiri dari pembiayaan sepeda motor terdiri dari pembiayaan untuk Sepeda Motor Baru (New Motorcycle NMC) dan Sepeda Motor Bekas (Used Motorcycle UMC). Motor Cycle Motor cycle financing is main business line of FIFGROUP, comprising of New Motorcycle (NMC) and Used Motorcycle (UMC) Financing segments. Pembiayaan Sepeda Motor baru (NMC) Selama tahun 2015, segmen Pembiayaan Sepeda Motor Baru (NMC) tetap bertahan sebagai segmen dengan profitabilitas paling besar dibandingkan segmen usaha FIFGROUP lainnya dengan kontribusi nilai kontrak mencapai 70,8% atau Rp19,5 triliun dari total nilai kontrak yang dibukukan Perseroan pada tahun 2015 yaitu Rp27,5 triliun. Berdasarkan unit, segmen NMC membukukan unit pada tahun 2015 atau mencapai 51,3% dari keseluruhan unit pembiayaan FIFGROUP pada tahun New MotorCycle (NMC) Throughout 2015, New Motorcycle (NMC) segment sustained as a segment with the highest profitability comparable with other FIFGROUP business segments with contract value contribution achieved 70.8% or Rp19.5 trillion. Based on unit, NMC segment booked 1,427,710 units in 2015 or 51.3% from total FIFGROUP financing units recorded in Berdasarkan unit, segmen NMC mengalami penurunan 2% dibandingkan unit yang berhasil dibukukan tahun Namun, berdasarkan nilai kontrak yang dibukukan, segmen NMC tumbuh 5,8% dibandingkan nilai kontrak NMC pada tahun 2014 yaitu Rp18,4 triliun. Based on Unit, NMC segment decreased 2% from 1,462,234 units booked in However, from value of contracts booked, NMC segment increased 5.8% from Rp18.4 trillion NMC contract value booked in Pada tahun 2015 dan 2014, rasio pembiayaan bermasalah (NPF) masing-masing tercatat pada tingkat 1,26 % dan 1,28%. Both in 2015 and 2014, Non-Performing Financing (NPF) ratio were 1.26% and 1.28%. 162 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

165 unit pembiayaan nmc nmc financing unit nilai kontrak nmc nmc contract value Rp Rp ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Pembiayaan Sepeda Motor bekas (UMC) Segmen pembiayaan Sepeda Motor Bekas (Used Motorcycle UMC) merupakan lini bisnis FIFGROUP yang memberikan dukungan pembiayaan sepeda motor bekas. Sebagai jaminan kualitas sepeda motor bekas yang ditawarkan, FIFGROUP melengkapi unit sepeda motor bekas dengan kartu garansi servis resmi dari FIFGROUP. Seluruh sepeda motor bekas yang ditawarkan juga telah melalui pengecekan serta proses rekondisi dengan menggunakan standar Astra Internasional sebagai induk perusahan Used MotorCycle Financing (UMC) Used Motorcycle Financing (UMC) is FIFGROUP business line that provides used motorcycle financing support. As quality assurance for the used motorcycle offered, FIFGROUP equipped every used motorcycle with official warranty card from FIFGROUP. Every used motorcycle offered was also had been checked and the recondition process was using standard applied by Astra International as parent company. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pembiayaan segmen UMC sampai dengan akhir tahun 2015 mencapai unit atau tumbuh 18,1% dari total unit yang direalisasikan tahun 2014 yaitu 776,323 unit. Berdasarkan nilai kontrak, segmen UMC mencatat Rp5,9 triliun atau tumbuh 19,8% dibandingkan nilai kontrak UMC sebesar Rp4,9 triliun yang dibukukan tahun Dengan capaian tersebut, segmen UMC memberikan kontribusi 32,9% dalam aspek nilai kontrak berdasarkan unit dan 21,1% kontribusi terhadap realisasi kontrak berdasarkan nilai. As end of 2015, UMC segment financing achieved 917,423 units or grew 18.1% from total unit achieved in 2014 which was units. Based on contract value, UMC segment booked Rp5.9 trillion or grew 19.8% comparable with Rp4.9 trillion UMC contract value booked in Within this achievement, UMC segment contributed 32.9% from contract values aspect based on unit and 21.1% contribution for contract realization by value. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 163

166 Kinerja segmen UMC yang terus berkembang dan didukung oleh peningkatan kebutuhan pasar untuk alat Transportasi Roda 2 juga ditunjukkan oleh rasio pembiayaan bermasalah (NPF) untuk segmen UMC sebesar 2,13% pada tahun 2015 dibandingkan pada tahun 2014 sebesar 2,08%. Kinerja positif tersebut merupakan hasil yang terealisasi dari upaya dan strategi usaha FIFGROUP meningkatkan jangkauannya di seluruh Indonesia. Performance of UMC segment is growing and supported by higher market demand on two wheels transportation method as indicated by Non- Performing Financing (NPF) ratio for UMC segment achieving 2.13% in 2015, comparable with 2.08% achieved in The positive performance was result achieved from FIFGROUP s business initiative and strategy to expand network nationwide. unit pembiayaan umc UMC financing unit nilai kontrak Umc umc contract value Rp Rp Elektronik dan Multi Guna (SPEKTRA) SPEKTRA merupakan segmen pembiayaan multiguna FIFGROUP yang menawarkan fasilitas untuk memenuhi berbagai macam masyarakat akan elektronik, perabot rumah tangga, furnitur, sepeda bahkan sampai ke traktor tangan. Layanan SPEKTRA ditujukan untuk segmen perorangan maupun perusahaan melalui metode pembiayaan konvensional dan syariah, dan didukung oleh ketersediaan gerai penjualan baik gerai sendiri ataupun gerai rekanan. Electronic and Multi-Financing SPEKTRA is FIFGROUP multi-financing segment providing facility to fulfill several needs of the society in electronic, household equipment, furniture, bicycle until hand tractors. SPEKTRA service is dedicated fro individual and corporate segments via conventional and sharia financing schemes, and is also supported by sales outlet distribution, either SPEKTRA outlet or partner outlets. Sampai dengan periode 31 Desember 2015, gerai SPEKTRA berjumlah gerai. Pencapaian tersebut mengalami peningkatan sebanyak 989 gerai atau 18% As of December 31, 2015, SPEKTRA outlets were 6,463 outlets. The achievement increased Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

167 dibandingkan jumlah gerai SPEKTRA akhir tahun 2014 yang berjumlah gerai. Berdasarkan kontrak pembiayaan per unit dan jumlah, SPEKTRA membukukan pembiayaan untuk unit pada tahun 2015 atau mengalami penurunan 4,7% dibandingkan 450,887 unit pembiayaan pada tahun Nilai kontrak yang berhasil dicapai oleh segmen SPEKTRA sebesar Rp1,51 triliun atau menurun 0,7% dibandingkan Rp1,52 triliun yang dibukukan tahun outlets or 18% from 5,474 SPEKTRA outlets recorded in Based on financing contract by unit and amount, SPEKTRA booked financing for 429,908 units in 2015 or decreased 4.7% from 450,887 unit financing booked in Contract value booked by SPEKTRA segment amounted Rp1.51 trillion or decreased 0.7% from Rp1.52 trillion booked in ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Rasio pembiayaan bermasalah untuk segmen SPEKTRA pada tahun 2015 berhasil dikendalikan oleh FIFGROUP pada posisi 1,60%, sedangkan pada tahun 2014 sebesar 2,57%. unit pembiayaan Spektra spektra financing unit Non-Performing Financing ratio for SPEKTRA segment achieved in 2015 was well-controlled by FIFGROUP at 1.60% level, from 2.57% position in nilai kontrak Spektra spektra contract value TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Rp Rp Pembiayaan Mobil Baru dan Bekas (AFTRA) FIFGROUP memperluas layanan pembiayaan dalam segmen kendaraan roda empat dengan menawarkan pembiayaan mobil baru dan bekas di bawah segmen usaha AFTRA. Selama tahun 2015, kontribusi unit pembiayaan AFTRA kepada FIFGROUP mencapai unit pembiayaan mobil baru dan unit pembiayaan mobil bekas. Secara keseluruhan, unit New and Used Car Financing (AFTRA) FIFGROUP expaned financing serice on four wheel vehicle segment by providing new and used car financing under AFTRA business segment. Throughout 2015, AFTRA financing unit contributed 1,030 unit new car financing and 7,997 unit used car financing. In general, AFTRA financing unit TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 165

168 pembiayaan AFTRA berkontribusi 0,3% terhadap realisasi unit pembiayaan FIFGROUP pada tahun contributed 0.3% from total FIFGROUP financing units recorded in Berdasarkan nilai kontrak yang dibukukan, pada tahun 2015 AFTRA memberikan kontribusi Rp650,3 miliar atau 2,4% terhadap keseluruhan nilai kontrak pembiayaan yang diperoleh FIFGROUP. Based on value of contracts booked, in 2015, AFTRA contributed Rp650.3 billion or 2.4% from total financing contract value acquired by FIFGROUP. Sebagai segmen usaha baru, AFTRA mencatat tren pembiayaan yang cukup stabil di mana meskipun terjadi penurunan 34,0% dalam unit pembiayaan mobil baru (dari unit tahun 2014 menjadi unit di tahun 2015), AFTRA mencatat pertumbuhan 48,9% pertumbuhan dalam unit pembiayaan mobil bekas (dari unit di tahun 2014 menjadi unit di tahun 2015). Rasio pembiayaan bermasalah untuk segmen AFTRA pada tahun 2015 berhasil dikendalikan oleh FIFGROUP pada posisi 0,69%. As a new business segment, AFTRA recorded stable financing trend where 34.0% decline in new car financing (from 1,460 units booked in 2014 to 1,030 units in 2015), AFTRA still posted 48.9% growth in used car financing unit (from 5,370 unit in 2014 to 7,997 unit in 2015). Non-Performing Financing Ratio for AFTRA segment in 2015 was well-controlled by FIFGROUP at 0.69% level. unit pembiayaan aftra aftra financing unit nilai kontrak aftra aftra contract value Rp Rp Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

169 ASPEK PEMASARAN Kegiatan pemasaran FIFGROUP selama tahun 2015 difokuskan pada upaya untuk memenuhi kebutuhan konsumen yang terus bertumbuh seiring dengan perubahan kehidupan sehari-hari dan gaya hidup konsumen, sehingga untuk meningkatkan kualitas hubungan dan loyalitas dengan rekan usaha, FIFGROUP secara aktif melaksanakan berbagai program pemasaran yang juga ditujukan untuk melibatkan rekan usaha dalam setiap perkembangan bisnis FIFGROUP. Perseroan juga terus membina kedekatan dengan para calon konsumen melalui berbagai program pemasaran yang secara langsung melibatkan pelanggan seperti meluncurkan program konsumen berhadiah yang digelar di berbagai kota. Beberapa aktifitas pemasaran yang dilaksanakan pada tahun 2015, antara lain: Pameran SPEKTRA Meriah yang berlangsung di 6 (enam) kota: Bandung, Semarang, Surabaya, Medan, Pekanbaru, dan Malang. Promo Kartu Belanja SPEKTRA VAGANZA di seluruh gerai SPEKTRA. Parade 17-an SPEKTRA Gebyar Ramadhan. Gelegar Hadiah Ulang Tahun FIFGROUP ke-26 Marketing Aspect FIFGROUP marketing activity throughout 2015 was focused on effort to meet growing customer demands in line with customer s daily living activity and lifestyle shifting, therefore, to improve quality of relationship and loyalty with business partners, FIFGROUP actively conducted various marketing program that was also intended to involve business partner in every FIFGROUP business development. The Company also continued to build engagement with customer candidate by means of several marketing program that was directly involving the customers such as prize promotion program for customers held at several cities. Several marketing activities organized in 2015, among others: SPEKTRA MERIAH that was held in 6 (six) cities: Bandung, Semarang, Surabaya, Medan, Pekanbaru and Malang SPEKTRA VAGANZA Shopping Card Promo in all SPEKTRA outlets. Spektra Independence Day Parade. Ramadhan Celebration. FIFGROUP 26th Anniversary Celebration. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Sementara itu dalam mengembangkan usaha menghadapi persaingan dan mempertahankan pangsa pasar yang sudah dimiliki, FIFGROUP menerapkan kebijakan strategi marketing berdasarkan resiko dengan melakukan pemilihan segmen konsumen yang mempunyai tingkat resiko yang lebih baik dan memperketat proses akuisisi. Selain itu, FIFGROUP juga berhasil menerapkan strategi area prioritas, segmentasi dealer serta analisa dan penerapan strategi berbasis potensi pasar. Hal ini terbukti efektif dalam meningkatkan market share FIFGROUP mencapai 32% pada tahun 2015 dari sebelumnya 30% pada tahun However, to expand business in overcoming competition and maintaining current market share, FIFGROUP implemented marketing strategy policy based on risk by conducting customer segment selection with better risk level as well as tightening acquisition process. In addition, FIFGROUP also successfully implemented prioritization area, dealer segmentation and potency based analysis & implementation that was proven effective to boost FIFGROUP s market share growth to 32% in 2015 from 30% achieved in TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 167

170 Di sisi lain, untuk meningkatkan brand awareness terhadap produk Perseroan, FIFGROUP tetap berfokus pada segmen pembiayaan konsumen, menerapkan kebijakan yang konsisten terutama terkait pelayanan kepada konsumen dan membuat program-program pemasaran yang ditujukan untuk memikat dan meningkatkan loyalitas konsumen yang juga didukung dengan meningkatkan proses pelayanan nasabah yang cepat, mudah dan aman di setiap cabang yang didukung oleh pemanfaatan teknologi informasi yang handal. FIFGROUP juga terus meningkatkan kualitas dan terus mengembangkan jaringan nasional pembiayaan sepeda motor untuk semakin mendekatkan FIFGROUP kepada konsumen. On the other hand, to raise brand awareness towards the Company s products, FIFGROUP remains focused on consumer financing segment, implements consistent policy mainly related with service to customers and designs marketing program intended to attract and increase customer loyalty that were also supported by accelerating customer service in fast, easy and secure ways at every branch offices supported by reliable information technology application. FIFGROUP will also improve quality as well as expand national network of motorcycle financing to bring FIFGROUP closer to the customers. Untuk memperkuat jaringan pemasaran dan layanan FIFGROUP, Perseroan juga aktif memperluas kerja sama strategis dengan berbagai pihak sepanjang tahun 2015, melalui channel sebagai berikut: Dealer/Store/ATPM Kerjasama dengan Dealer/Store/ATPM pada umumnya secara regular kita lakukan setiap tahun, dengan tujuan untuk mengembangkan produk dan coverage jaringan FIFGROUP, contohnya dengan Lotte Mart (Lotte memberikan fasilitas instalasi kios lotte bagi customer yang tertarik untuk berinvestasi di kios tersebut). Group Customer Merupakan kerjasama dengan berbagai perusahaan dan fleet/armada yang ingin menggunakan jasa financing motorcycle dalam jumlah yang banyak (BTPN, Gojek, dll). Benefit dari program ini adalah FIFGROUP mendapatkan volume sales yang besar dengan tingkat resiko yang umunya terkontrol. To strengthen FIFGROUP marketing and service networks, the Company also expands strategic partnership with various parties throughout 2015 with following channels: Dealer/Store/ATPM Partnership with Dealer/Store/ATPM generally in regular scheme are conducted every year aiming to develop FIFGROUP s product and network coverage, for example, partnership with Lotte Mart (Lotte gave outlet installation facility for customers who are interested to invest in the outlet). Customer Group Partnership with various companies and fleets that wish to use motor cycle financing service in large amount (BTPN, Go Jek, etc). Benefit of this program is FIFGROUP acquire high sales volume with controlled risk level. 168 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

171 PROSPEK USAHA FIFGROUP FIFGROUP mengembangkan strateginya untuk jangka menengah panjang dalam 3 next horizon of growth yaitu strategi Next Target, Next Level dan Next Landscape. Implementasi dari strategi tersebut dipersiapkan untuk mengejar peluang pertumbuhan yang lebih tinggi di tahun 2016 sekaligus sebagai upaya untuk mempersiapkan seluruh lini di FIFGROUP terhadap tantangan-tantangan yang mungkin akan hadir sepanjang tahun FIFGROUP BUSINESS PROSPECT FIFGROUP developed medium-long term strategy in 3 next horizon of growth, which is Next Target, Next Level and Next Landscape. Implementation of this strategy is prepared to seize higher growth opportunity in 2016 as well as an effort to prepare entire line at FIFGROUP to overcome coming challenges in ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Perusahaan memandang prospek usaha pada tahun 2016 masih akan dipengaruhi oleh tren yang berlangsung pada tahun 2015 dan sebelumnya. Dengan estimasi pertumbuhan GDP tahun 2016 sebesar 5,2% dengan inflasi sebesar 7% ditambah harga komoditi yang cenderung moderat (batu bara USD52/barel, CPO USD624/barel), kami mempersiapkan proyeksi prospek usaha Perseroan dengan asumsi bahwa daya beli masyarakat untuk sektor atau produk konsumsi masih akan tertahan. Berangkat dari proyeksi kondisi makro tahun 2016, FIFGROUP menganalisa tingkat kompetisi industri sepeda motor akan semakin ketat di mana setiap perusahaan bersaing untuk merebut pasar yang semakin selektif. Dalam aspek regulasi, beberapa regulasi pemerintah yang dikeluarkan di tahun 2015 masih akan berdampak di industri bisnis tahun 2016, dimana di satu sisi bisa menjadi opportunity dengan dibukanya peluang bisnis bagi multi finance company, namun di satu sisi juga memberatkan dengan adanya regulasi sertifikasi karyawan dan beberapa peraturan lainnya. The Company views business prospect in 2016 will still be affected by trend occurring in 2015 and preceding years. With GDP growth forecast 5.2% and inflation rate 7% in 2016, followed by moderate commodity price (coal price USD52/barrel, CPI USD624/barrel), we have prepared the Company s business prospect projection assuming that public buying power for consumer sector or goods will still be constrained. Departing from macro condition projection for 2016, FIFGROUP analyzes motor cycle industry competition level will be fiercer, where every Company will compete to dominate more selective market. On regulatory aspect, several Government Regulations issued in 2015 will still affect business industry in 2016, where it can be an opportunity for multifinancing company but also will constrain respective company due employee certification regulation and other relevant regulations. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 169

172 Di tengah kondisi-kondisi tersebut, FIFGROUP tetap optimis untuk membukukan kinerja yang baik di industri sepeda motor nasional dengan asumsi pertumbuhan kelas menengah yang masih akan terjadi pada tahun Hal ini menjadi perhatian khusus terutama bagi peluang usaha micro financing yang masih menjanjikan. Berdasarkan data research internal FIFGROUP, Perseroan melihat adanya opportunity yang potensial untuk micro financing (productive) yang bisa digarap ditambah dukungan jaringan FIFGROUP yang luas dan mengcover beberapa titik kecamatan di seluruh Indonesia, maka market tersebut menjadi lebih menarik untuk digarap. Amidst this condition, FIFGROUP remains optimistic to book positive performance in national motor cycle industry assuming middle-class population growth will still continue in This becomes major concern, especially for micro-financing business prospect that is still promising. Based on FIFGROUP internal research data, the Company views potential opportunity for micro-financing (productive) to be optimized as also strengthened by broad FIFGROUP network covering several districts level across Indonesia, the market is still interesting to be worked on. Di sisi lain, adanya peluang pertumbuhan seiring dengan era digital dan teknologi yang membuka ruang investasi serta peluang bisnis baru bagi Perseroan. Pada tahun 2015, Indonesia mencatat sebesar 22% masyarakat memiliki akses internet, 71% masyarakat memiliki mobile phone dan 35% dari populasi tersebut memiliki smart phone dimana pertumbuhan tersebut 5 kali lipat lebih besar dalam tahun terakhir. Dengan naiknya middle class segment di kota-kota besar dan menjamurnya e-commerce yang muncul di Indonesia saat ini mengindikasikan potensi bisnis e-commerce akan menjadi pilihan masyarakat dalam jangka panjang. FIFGROUP sudah harus mulai mempersiapkan infrastruktur, system dan people yang kuat untuk dapat masuk ke dalam bisnis e-commerce (community based marketing) untuk mendukung pertumbuhan FIFASTRA & SPEKTRA. On the other hand, growth opportunity in accordance with digital and technology era also bring new investment and business opportunity for the Company. In 2015, Indonesia recorded 22% of the society had internet access, 71% of the society had mobile phone and 35% of the population had smart phone where the growth was 5 times higher in recent years. After middle-class segment growth in major cities and rapid expansion of e-commerce in Indonesia nowadays, indicating that e-commerce business potential will be preferred by the society in long-term basis. FIFGROUP has to start preparing firm infrastructure, system and people to penetrate e-commerce business (community based marketing) to support FIFASTRA & SPEKTRA growth. 170 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

173 Dengan berbagai bisnis baru yang telah FIFGROUP kelola di tahun 2015 dan diiringi pengembangan network, langkah yang telah dilakukan sepanjang tahun 2015 diharapkan mampu memberikan kontribusi signifikan bagi Perseroan pada tahun Selain produk dan bisnis baru yang telah dipersiapkan pada tahun 2015, FIFGROUP juga akan fokus untuk mengembangkan produk micro financing dan community based marketing pada tahun With several new business managed by FIFGROUP in 2015, and followed by network expansion, initiatives taken throughout 2015 was were expected to give significant contribution for the Company in Besides new product and business that had been prepared in 2015, FIFGROUP will also focus to develop micro-financing product and micro financing in ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Kesiapan FIFGROUP dalam menyambut prospek usaha di tahun 2016 juga dapat dilihat dari strategi manajemen terkait portfolio, sumber daya manusia dan kontribusi publik. Secara garis besar, strategi yang dipersiapkan diarahkan untuk memperkuat strategi kerjasama untuk pertumbuhan yang berkesinambungan, mengelola risiko portfolio per wilayah, mendorong transformasi bisnis FIFGROUP serta memastikan ketersediaan dukungan SDM yang memadai untuk merealisasikan target pertumbuhan FIFGROUP di masa yang akan datang. Preparedness of FIFGROUP in approaching business prospect in 2016 is also seen from Management s strategy related with portfolio, human capital and public contribution. In general, the strategies prepared are aligned to bolster partnership strategy for sustainable growth, mitigate portfolio risk by area, encourage FIFGROUP business transformation as well as to ensure availability of sufficient Human Capital support to achieve FIFGROUP growth target in coming years. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 171

174 TINJAUAN keuangan Financial Review Analisa dan Pembahasan oleh Manajemen yang disajikan di bawah ini diambil dari laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 yang disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik ( KAP ) Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (firma anggota jaringan global PwC) dengan Opini Tanpa Modifikasian. Laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 telah diaudit oleh KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (firma anggota jaringan global PwC) dengan Opini Tanpa Modifikasian. Following Management s Discussion and Analysis is referring to Financial Statements for dates and years ended on December 31, 2015, 2014 and 2013 prepared and presented based on Financial Accounting Standard in Indonesia. Financial statements for date and year ended on December 31, 2015 has been audited by Public Accountant Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Partners (a member firm of PwC global network) with Unmodified Opinion. Financial statements for date and years ended on December 31, 2014 and 2013 has been audited by Public Accountant Firm Tanudiredja, Wibisana & Partners (a member firm of PwC global network) with Unmodified Opinion. 172 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

175 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS ASET Perbandingan Aset pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Posisi aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp juta, mengalami peningkatan sebesar Rp juta atau 13,2% dari Rp juta pada tanggal 31 Desember Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya jumlah piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp juta atau sebesar 11,6% dari Rp juta yang dibukukan tahun 2014 menjadi Rp juta pada tahun ASSETS Comparison of Assets on December 31, 2015 and 2014 On December 31, 2015, assets position amounted Rp28,734,369 million, increased Rp3,356,770 million or 13.2% from Rp25,377,599 million booked on December 31, This was mainly driven by increasing total consumer financing amounted Rp2,695,346 million or 11.6% from Rp23,266,710 million booked in 2014 to Rp25,962,056 million booked in TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Peningkatan jumlah piutang pembiayaan konsumen disebabkan oleh meningkatnya jumlah unit pembiayaan baru dan jumlah porsi pendanaan pembiayaan konsumen yang dilakukan Perseroan dengan menggunakan dana sendiri yang berasal dari penerbitan obligasi dan pinjaman bank, seiring dengan kebijakan Perseroan dalam strategi diversifikasi pendanaan. Increase in total consumer financing was contributed from higher number of new financing units and total consumer financing disbursed by the Company by using internal financing from bonds issuance and bank loans, that was also in line with Company s policy in financing diversification strategy. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 173

176 Perbandingan Aset pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Posisi aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp juta, mengalami peningkatan sebesar Rp juta atau sebesar 17,9% dari Rp juta pada tanggal 31 Desember Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya jumlah piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp juta atau 23,5% dari Rp juta di tahun 2013 menjadi Rp juta di tahun Peningkatan jumlah piutang pembiayaan konsumen disebabkan oleh meningkatnya jumlah unit pembiayaan baru dan jumlah porsi pendanaan pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh Perseroan dengan menggunakan dana sendiri yang berasal dari penerbitan obligasi dan pinjaman bank. Rincian jumlah aset Perseroan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 dapat dilihat pada tabel sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) Assets Comparison of December 31, 2014 and 2015 On December 31, 2014, assets position amounted Rp25,377,599 million or increased Rp3,855,623 million or 17.9% from Rp21,521,976 million booked on December 31, This was mainly driven by Rp4,434,715 million or 23.5% increase in total consumer financing booked in 2013 to Rp23,266,710 million in Increase in total consumer financing was contributed from higher number of new financing units and total consumer financing disbursed by the Company by using internal financing from bonds issuance and bank loans. Detail explanation of total assets on December 31, 2015, 2014 and 2013 are shown in table below: (In million Rupiah) TABEL ASET TAHUN 2015, 2014 dan 2013 Table of Assets in 2015, 2014 and 2013 ASET *) 2013*) Assets Kas dan setara kas 131, , ,048 Cash and cash equivalents Piutang pembiayaan konsumen - bersih 25,962,056 23,266,710 18,831,995 Consumer financing receivables net Piutang lain-lain - bersih 148, ,265 61,673 Other receivables - net Beban dibayar dimuka 139, , ,730 Prepayments Klaim atas restitusi pajak 300, Claimf or tax refund Aset derivatif 1,659, ,044 1,362,426 Derivative assets Aset pajak tangguhan - bersih 108, , ,899 Deferred tax assets - net Aset tetap - bersih 285, , ,205 Fixed assets - net Jumlah aset 28,734,369 25,377,599 21,521,976 Total asset *) Telah disajikan kembali/ As restated 174 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

177 aset Assets dalam jutaan Rupiah In million Rupiah ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS LIABILITAS 2013 Liabilitas Perseroan merupakan kewajiban yang harus dipenuhi oleh Perseroan kepada pihak bank, investor dan pihak ketiga lainnya sesuai dengan kesepakatan masing-masing. Perbandingan Liabilitas pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Posisi liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp juta, mengalami peningkatan sebesar Rp juta atau atau 10,7% dari Rp juta pada tanggal 31 Desember Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya obligasi yang diterbitkan dan pinjaman Perseroan seiring dengan kebutuhan dana Perseroan untuk dapat melakukan pembiayaan baru dan meningkatkan porsi pendanaan menggunakan dana sendiri. Perbandingan Liabilitas pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Posisi liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp juta, mengalami peningkatan sebesar Rp juta atau 21,0% dari Rp juta pada tanggal 31 Desember Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya pinjaman Perseroan seiring dengan kebutuhan dana Perseroan untuk dapat melakukan pembiayaan baru LIABILITIES 2015 Liabilities refer to obligation that have to be fulfilled by the Company to banks, investors and other third parties according to each respective agreement. Comparison of Liabilities on December 31, 2015 and 2014 On December 31, 2015 liabilities position amounted Rp23,011,426 million, increased Rp2,219,949 million or 10.7% from Rp20,791,477 million booked on December 31, This was mainly driven by increasing bonds issued and borrowings in line with Company s fund requirement to provide new financing and increase financing composition using equity. Comparison of Liabilities on December 31, 2014 and 2013 On December 31, 2014, liabilities position amounted Rp20,791,477 million, increased Rp3,609,898 million or 21.0% from Rp17,181,579 million booked on December 31, This was mainly attributable from increasing borrowings in line with higher Company s fund requirement to provide new financing. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 175

178 (dalam jutaan Rupiah) (In million Rupiah) TABEL LIABILITAS TAHUN 2015, 2014 dan 2013 Table of Liabilities in 2015, 2014 and 2013 LIABILITAS *) 2013*) LIABILITIES Utang penyalur kendaraan 388, , ,330 Dealers payables Utang lain-lain 11,392 49,089 88,572 Other payables Utang premi asuransi 519, , ,412 Insurance premium payables Akrual 361, , ,585 Accruals Utang pajak 158, , ,048 Taxes payable Liabilitas derivatif - 14,636 - Derivatives liabilities Pinjaman 14,466,846 14,158,681 6,928,709 Borrowings Surat Berharga yang diterbitkan: Securities Issued - Obligasi 6,921,693 4,869,403 7,891,274 - Bonds - Private Shogun Bond ,519 - Private Shogun Bond Liabilitas imbalan kerja 182, , ,130 Employment benefit obligations Jumlah liabilitas 23,011,426 20,791,477 17,181,579 Total liabilities *) Telah disajikan kembali/ As restated liabilitas LIABILITIES Dalam jutaan Rupiah In million Rupiah ,791,477 23,011, ,181, EKUITAS Ekuitas Perseroan terdiri dari modal ditempatkan dan disetor penuh serta saldo laba. Perbandingan Ekuitas pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Posisi ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp juta meningkat sebesar Rp juta atau 24,8% dari posisi pada tanggal 31 Desember 2014 yang sejumlah EQUITY Equity comprises of issued and fully paid capital and retained earnings. Comparison of Equity on December 31, 2015 and 2014 On December 31, 2015, equity position amounted Rp5,722,943 million, increased Rp1,136,821 million or 24.8% from position booked on December 31, Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

179 Rp juta. Peningkatan ini disebabkan karena meningkatnya saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya Perseroan sebesar 20,7% atau Rp juta, dari RpRp juta pada tanggal 31 Desember 2014 menjadi Rp juta pada tanggal 31 Desember amounting Rp4,586,122 million. Increase was attributable from 20.7% or Rp915,342 million increase in unappropriated retained earnings, from Rp4,430,680 million booked on December 31, 2014 to Rp5,346,022 million achieved on December 31, ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Perbandingan Ekuitas pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Posisi ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 5,7% dari posisi pada tanggal 31 Desember 2013 yang sejumlah Rp juta. Peningkatan ini disebabkan karena meningkatnya saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya Perseroan sebesar Rp juta atau 9,3%, dari Rp juta pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp juta pada tanggal 31 Desember (dalam jutaan Rupiah) TABEL EKUITAS TAHUN 2015, 2014 dan 2013 Table of Equity in 2015, 2014 and 2013 Comparison of Equity on December 31, 2014 and 2013 On December 31, 2014, equity position amounted Rp4,586,122 million, Rp245,725 million or 5.7% higher than Rp4,340,397 million equity booked on December 31, Increase was driven by Rp377,133 million or 9.3% increase appropriated retained earnings from Rp4,053,547 million booked on December 31, 2013 to Rp4,430,680 million achieved on December 31, (in million Rupiah) EKUITAS *) 2013*) EKUITAS Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital Lindung nilai arus kas ( ) Cash flows hedges reserves Saldo laba: Retained earnings: - Sudah ditentukan penggunaannya Appropriated - Belum ditentukan penggunaannya Unappropriated Jumlah ekuitas Total equity *) Telah disajikan kembali/ As restated ekuitas EQUITY Dalam jutaan Rupiah In million Rupiah TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 177

180 LAPORAN LABA RUGI dan Penghasilan komprehensif lain (dalam jutaan Rupiah) STATEMENTS OF Profit or LOSs and other comprehensive income (In million Rupiah) TABEL LABA RUGI KOMPREHENSIF 2015, 2014 dan 2013 Table of Statements of Profit or Loss in 2015, 2014 and 2013 KETERANGAN *) 2013*) DESCRIPTION Penghasilan 7,459,494 6,339,346 5,558,640 Income Beban 5,416,097 4,600,395 3,956,146 Expenses Laba Sebelum Pajak Penghasilan 2,043,397 1,738,951 1,602,494 Profit Before Income Tax Beban Pajak Penghasilan 536, , ,214 Income Tax Expense Laba Bersih 1,506,663 1,307,203 1,205,280 Net Income Penghasilan/(Beban) Komprehensif Lain Other Comprehensive Income (Expense) Tahun Berjalan Setelah Pajak 222,498 (132,318) 128,850 For the Year, Net of Tax Jumlah Penghasilan Komprehensif Total Comprehensive Income Tahun Berjalan Setelah Pajak 1,729,161 1,174,885 1,334,130 For the Yaer, Net of Tax Laba Bersih Per Saham Dasar (Rupiah Penuh) 5,381 4,668 4,304 *) Telah disajikan kembali dan direklasifikasi/ As restated and reclassified PENGHASILAN INCOME Basic Earnings Per Share (full Rupiah amount) Penghasilan Perseroan berasal dari penghasilan pembiayaan konsumen, penghasilan dari bunga dan denda, dan penghasilan lain-lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 dengan rincian sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) Income of the Company was acquired from consumer financing, interst and penalty and other incomes for years ended on December 31, 2015, 2014 and 2013 with following details: (In million Rupiah) TABEL PENGHASILAN 2015, 2014 dan 2013 Table of Income in 2015, 2014 and 2013 KETERANGAN *) 2013 *) DESCRIPTION PENGHASILAN INCOME Pembiayaan Konsumen 7,155,143 5,988,568 5,192,850 Consumer Financing Bunga dan Denda 165, , ,816 Interest and Penalty Penghasilan Lain-Lain 138, , ,974 Other Income Jumlah Penghasilan 7,459,494 6,339,346 5,558,640 Total Income *) Telah disajikan kembali dan direklasifikasi/ As restated and reclassified Penghasilan pembiayaan konsumen merupakan penghasilan bunga yang diterima dari konsumen sehubungan dengan perjanjian pembiayaan konsumen. Perseroan mengakui penghasilan pembiayan konsumen dari bunga tiap bulan dikurangi dengan beban bunga yang merupakan kesepakatan kerja sama pembiayaan konsumen dengan pihak lain berdasarkan tingkat bunga efektif. Consumer financing income refers to interest income received from the customers in relation with consumer financing agreement. The Company recognized consumer financing income from monthly interest deduced with interest expense as consumer financing contract agreement with other parties based on effective interst rate. 178 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

181 Penghasilan bunga bank berasal dari tingkat bunga yang diberikan oleh bank atas penempatan giro oleh Perseroan, dan Penghasilan denda merupakan penghasilan atas keterlambatan pembayaran angsuran pembiayaan oleh konsumen yang diakui pada saat realisasi. Bank interst income was acquired from interest rate applied by the bank for current account placements rom the Company, and penalty income refers to income acquired from consumer financing installment overdue penalty recognized during the realization. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Penghasilan lain-lain adalah penghasilan yang diterima oleh Perseroan dari penerimaan kembali piutang yang telah dihapusbukukan, keuntungan dari penjualan aset tetap, selisih lebih penerimaan pembayaran dari konsumen, hasil atas pemeriksaan pajak dan lain-lain. Other income includes income acquired by the Company from repayments of written-off receivables, gains fon sale of fixed assets, result on tax assessments and others. Perbandingan Penghasilan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Jumlah penghasilan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 17,7% dibandingkan dengan tahun 2014 yang berjumlah sebesar Rp juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan piutang pembiayaan konsumen. Penghasilan pembiayaan konsumen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 mencapai Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 19,5% dibanding tahun 2014 yang berjumlah Rp juta. Comparison of Income for years ended on December 31, 2015 and 2014 Total income for year ended on December 31, 2015 amounted Rp7,459,494 million, increased Rp1,120, 148 million or 17.7% from Rp6,339,346 million booked in Increase was mainly driven by increase in consumer financing receivables. Consumer financing income for year ended on December 31, 2015 achieved Rp7,155,143 million, increased Rp1,166,575 million or 19.5% from Rp5,988,568 million booked in TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Penghasilan bunga dan denda untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp juta, mengalami penurunan sebesar Rp juta atau 15,8% dibanding tahun 2014 yang berjumlah Rp juta. Penurunan tersebut seiring dengan strategi Perseroan untuk memperbaiki kolektibilitas piutang. Perbandingan Penghasilan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Jumlah penghasilan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 14,0% dibandingkan dengan Interest and penalty income for year ended on December 31, 2015 amounted Rp165,695 million, decreased Rp31,029 million or 15.8% from Rp196,724 million booked in Decrease was in line with corporate strategy to improve receivables collection period. Comparison of Income for Year Ended on December 31, 2014 and 2013 Total income for year ended on December 31, 2014 amounted Rp6,339,346 million, Rp780,706 million or 14.0% increase than Rp5,558,640 million booked TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 179

182 tahun 2013 yang berjumlah sebesar Rp juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan piutang pembiayaan konsumen. Penghasilan pembiayaan konsumen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 mencapai Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 15,3% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp juta. Penghasilan bunga dan denda untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp3.908 juta atau 2,0% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp juta. Peningkatan tersebut dikarenakan meningkatnya bunga bank yang diperoleh Perseroan atas investasi. BEBAN Beban Perseroan berasal dari beban usaha, beban bunga dan keuangan, beban penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen dan beban lain-lain untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 dengan rincian sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) in Increase was mainly driven by increasing consumer financing receivables. Consumer financing income for year ended on December 31, 2014 achieved Rp5,988,568 million, increased Rp795,718 million or 15.3% from Rp5,192,850 million booked in Interest and penalty income for year ended on December 31, 2014 amounted Rp196,724 million, increased Rp3,908 million or 2.0% from Rp192,816 million booked in Increase was attributable from increasing bank interest acquired by the Company from investment. EXPENSES The Company booked expenses from operating expenses, interest and financing charges, allowance for impairment losses for consumer financing and other expenses for years ended on December 31, 2015, 2014 and 2013 with following details: (in million Rupiah) TABEL BEBAN 2015, 2014 dan 2013 Table of Expenses in 2015, 2014 and 2013 KETERANGAN *) 2013 *) DESCRIPTION BEBAN EXPENSES Beban usaha 2,177,920 1,893,547 1,748,825 Operating expenses Beban bunga dan keuangan 2,062,062 1,582,318 1,283,827 Interest and financing charges Penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen 718, , ,152 Allowance for impairment Losses of consumer financing Beban penurunan nilai lain-lain 457, , ,342 Other impairment charges Jumlah beban 5,416,097 4,600,395 3,956,146 Total expenses *) Telah disajikan kembali dan direklasifikasi/ As restated and reclassified Beban usaha Perseroan terutama terdiri dari beban gaji dan tunjangan karyawan, iklan dan promosi, serta biaya-biaya operasional lainnya. Beban bunga dan keuangan Perseroan terutama terdiri dari bunga beban utang obligasi, bunga pinjaman bank, dan biaya-biaya bank lainnya. Beban penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen merupakan Operating expenses comprises of salaries, wages and allowances, advertising and promotion and other operating expenses. Interest and financial charges consists of bonds loan interest expense, banks loan interest and other bank charges. Impairment losses of consumers financing refers to expense on loss 180 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

183 beban atas kerugian yang disisihkan terhadap piutang pembiayaan konsumen Perseroan. Perseroan menetapkan penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen berdasarkan penelaahan atas kerugian historis dan berdasarkan kolektibilitas saldo piutang ketika terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang kemungkinan tidak dapat tertagih. Piutang ragu-ragu akan dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut diputuskan tidak dapat ditagih. Beban lain-lain terutama berasal dari kerugian dari penjualan jaminan kendaraan yang dikuasai kembali, pemulihan/penyisihan penurunan nilai pasar jaminan kendaraan yang dikuasai kembali. allowance on consumer financing receivables. The Company determines allowance for impairment losses of consumers financing based on historical loss review and receivables balance collectability with appearance of objective evident in form of receivables balance with a default possibility. Doubtful receivables will be written off after late for more than 150 days or during the receivables are decided non-performing. Other expenses were contributed from loss of collateral vehicles, reversal/ allowance on market value depreciation of collateral vehicle. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Perbandingan Beban untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Jumlah beban Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 17.7% dibandingkan dengan tahun 2014 yang berjumlah sebesar Rp juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya beban usaha, beban bunga dan keuangan serta beban penurunan nilai lain-lain. Beban usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp juta, meningkat Rp juta atau 15,0% dibanding tahun 2014 yang berjumlah Rp juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan karena meningkatnya beban gaji, upah dan kesejahteraan karyawan, beban sewa serta beban iklan dan promosi seiring dengan pengembangan Sumber Daya Manusia. Beban bunga dan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp juta, meningkat Rp juta atau 30,3% dibanding tahun 2014 yang berjumlah Rp juta. Peningkatan ini terutama disebabkan karena meningkatnya beban bunga pinjaman bank seiring dengan strategi Perseroan untuk meningkatkan porsi pendanaan pembiayaan konsumen dengan menggunakan dana sendiri dan meningkatnya beban provisi dan administrasi bank. Comparison of Expenses for Year ended on December 31, 2015 and 2014 Total expenses for years ended on December 31, 2015 amounted Rp5,416,097 million, increased Rp815,702 million or 17.7% comparable with Rp4,600,395 million booked in Increase was mainly driven by increasing operating expenses, interest and financial charges as well as other impairment charges. Operating expenses for year ended on December 31, 2015 amounted Rp2,177,920 million, increased Rp284,373 million or 15.0% comparable with Rp1,893,547 million booked in Increase was mainly driven by higher comprises of salaries, wages and allowances, advertising and promotion, rental as well as advertising and promotion expenses in line with Human Capital development. Interest and financial charges for year ended on December 31, 2015 amounted Rp2,062,062 million, increased Rp479,744 million or 30.3% from Rp1,582,318 million booked in Increase was mainly attributable from increase bank loan interest expenses in accordance with corporate strategy to increase consumer financing proportion by using equity and increasing provision and bank adminsitration expense. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 181

184 Beban penurunan lain-lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 26,4% dibanding tahun 2014 yang berjumlah Rp juta. Peningkatan ini terutama disebabkan karena meningkatnya penyisihan/(pemulihan) penurunan nilai jaminan kendaraan yang dikuasai kembali. Perbandingan Beban untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Jumlah beban Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 16,3% dibandingkan dengan tahun 2013 yang berjumlah sebesar Rp juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen Perseroan dan beban bunga dan keuangan Perseroan. Beban usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp juta, meningkat Rp juta atau 8,3% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan karena meningkatnya beban gaji, upah dan kesejahteraan karyawan, beban jasa tenaga ahli serta beban sewa seiring dengan peningkatan jumlah titik pemasaran dan pelayanan Perseroan sebagai dampak dari usaha Perusahaan untuk memperluas jaringan operasional dan pemasaran. Beban bunga dan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp juta, meningkat Rp juta atau 23,3% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp juta. Peningkatan ini terutama disebabkan karena meningkatnya beban bunga utang obligasi seiring dengan penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III tahun 2014 dan meningkatnya beban provisi dan administrasi bank. Beban penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 35,0% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp juta. Other impairment charges for year ended on December 31, 2015 amounted Rp457,322 million, increased Rp95,482 million or 26.4% from Rp361,840 million booked in Increase was mainly driven by increasing reversal/allowance on market value depreciation of collateral vehicle. Comparison of Expenses for Year Ended on December 31, 2014 and 2013 Total expenses for year ended on December 31, 2014 amounted Rp4,600,395 million, increased Rp644,249 million or 16.3% from Rp3,956,146 million booked in Increase was mainly driven by increasing allowance for impairment losses of consumer financing and interest and financing charges. Operating expenses for year ended on December 31, 2014 amounted Rp1,893,547 million, increased Rp144,722 million or 8.3% from Rp1,748,825 million booked in Increase was mainly attributable from increase salary, wage and allowance, professional fees and was also in line with increasing number of marketing and service points of the Company as the impact of efforts to expand operational and marketing network. Interest and financial charges for year ended on December 31, 2014 amounted Rp1,582,318 million, increased Rp298,491 million or 23.3% from Rp1,283,827 million booked in Increase was mainly driven by increasing bonds interest expense as the consequences of Sustainable I Bonds Phase III issueance 2014 and increase in provision and bank charges. Allowance for impairment losses expenses from consumers financing for years ended on December 31, 2014 was Rp762,690 million, increased by Rp197,538 million or 35.0% from Rp565,152 million 182 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

185 Peningkatan ini seiring dengan naiknya jumlah unit pembiayaan baru dan jumlah porsi pendanaan pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh Perseroan dengan menggunakan dana sendiri. Beban penurunan lain-lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp3.498 juta atau 1,0% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp juta. Peningkatan ini terutama disebabkan karena meningkatnya penyisihan/(pemulihan) penurunan nilai jaminan kendaraan yang dikuasai kembali. in The growth was in line with higher number of new financing and total consumers financing units booked acquired by the Company using internal funding resource. Other depreciation expenses for years ended on December 31, 2014 was Rp361,840 million, increased by Rp3,498 million or 0.9% from 2013 which was Rp358,342 million. The increase was mainly driven by increase in provision (reversal) of impairment losses of collateral vehicles. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS laba bersih net imcome Dalam jutaan Rupiah In million Rupiah TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE ARUS KAS Arus kas masuk Perseroan yang utama diperoleh dari penerimaan angsuran konsumen, pinjaman bank dan/atau obligasi dan penerimaan fasilitas pembiayaan bersama dengan bank. Arus kas keluar Perseroan yang utama adalah untuk membayar utang kepada Dealer, membayar utang atas pinjaman bank dan/atau obligasi baik pokok maupun bunga serta membayar angsuran yang menjadi porsi dari pembiayaan bersama dengan bank. Perseroan mengelola likuiditasnya melalui kebijakan keuangan yang terpusat dan konsisten khususnya dalam hal penyelarasan waktu antara sumber pendanaan dengan piutang pembiayaan. CASH FLOWS Cash inflow was mainly acquired from consumers installment revenue, bank loan and/or bonds and joint financing facility with the Bank. Main cash outflow of the Company is to pay debt to Dealer, pay loan to the Bank and/or bonds both its principal and interest as well as paying installment as part of joing financing with the Bank. The Company manages its liquidity through centralized financial policy mainly in aligning period between financing source and financing receivables. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 183

186 Berikut ini rincian arus kas Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013: (dalam jutaan Rupiah) Detail explanation of cash flows for years ended on December 31, 2015, 2014 and 2013 is as follows: (in million Rupiah) TABEL ARUS KAS 2015, 2014 dan 2013 Table of Cash flows in 2015, 2014 and 2013 ARUS KAS Cash Flows Arus kas bersih (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas operasi ( ) ( ) Net cash flows from operating activities Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( ) ( ) (88.661) Cash flows from investing activities Arus kas bersihdiperoleh/ (digunakanuntuk)dari aktivitas pendanaan ( ) Net cash flows from financing activities (Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas Penyesuaian atas selisih kurs dalam kas dan setara kas ( ) ( ) ( ) (1.029) (1.311) Kas dan setara kas awal tahun Net decrease in cash and cash equivalents Foreign exchange adjustment in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of year Kas dan setara kas akhir tahun Cash and cash equivalents at end of year Perbandingan Arus Kas untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Pada tahun 2015, Perseroan menggunakan arus kas bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 58,0% dibanding perolehan arus kas bersih dari aktivitas operasi tahun 2014 yang berjumlah sebesar Rp juta. Hal ini terutama disebabkan oleh pembayaran kepada penyalur kendaraan sebesar Rp juta,seiring dengan meningkatnya unit pembiayaan baru dan jumlah porsi pendanaan pembiayaan konsumen menggunakan dana sendiri. Comparison of Cash Flows for Years Ended on December 31, 2015 and 2014 In 2015, the Company allocated net cash flows from operating activity amounted Rp1,456,586 million, increased Rp2,013,906 million or 58.0% from Rp3,470,492 million net cash flows from operating activities booked in This was mainly attributable from payment with vehicle distributors amounted Rp26,995,404 million, in accordance with increasing units of new financing and total consumer financing part using equity. Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp juta, mengalami penurunan sebesar Rp juta atau 18,6% dibanding tahun 2014 yang berjumlah sebesar Rp juta. Hal ini terutama disebabkan oleh berkurangnya pembelian aset tetap oleh Perseroan Net cash flows from investing activities for year ended on December 31, 2015 amounted Rp110,798 million, decreased Rp25,317 million or 18.6% from Rp136,115 million booked in This was primarily attributable from decreasing fixed assets acquisition 184 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

187 dalam rangka memaksimalkan sumber daya yang sudah ada. Pada tahun 2015, Perseroan mencatat arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp juta mengalami penurunan sebesar Rp juta atau 63,6%, dibanding penggunaan arus kas bersih dari aktivitas pendanaan tahun 2014 yang berjumlah sebesar Rp juta. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya arus kas untuk pelunasan pinjaman bank dalam rangka pemenuhan pelunasan pinjaman yang telah jatuh tempo. conducted by the Company to optimize existing resource. In 2015, the Company booked net cash flows from financing activities amounted Rp1,262,594 million, decreased Rp2,207,378 million or 63.6% from Rp3,469,972 million net cash flows from financing activities booked in This was mainly driven by increasing cash flows for bank loan payment to fulfill payments for overdue borrowings. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Perbandingan Arus Kas untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Pada tahun 2014, Perseroan menggunakan arus kas bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 497,9% dibanding perolehan arus kas bersih dari aktivitas operasi tahun 2013 yang berjumlah sebesar Rp juta. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan pengeluaran arus kas yang digunakan untuk pembayaran kendaraan penyalur kendaraan. Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 53,5% dibanding tahun 2013 yang berjumlah sebesar Rp juta. Hal ini terutama disebabkan oleh pembelian aset tetap oleh Perseroan seiring dengan peningkatan jumlah titik pemasaran dan pelayanan Perseroan yang lebih banyak dibandingkan dengan tahun Pada tahun 2014, Perseroan mencatat arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp juta, meningkat sebesar Rp juta atau 397,4%, dibanding penggunaan arus kas bersih dari aktivitas pendanaan tahun 2014 yang berjumlah sebesar Rp juta. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya penerimaan pinjaman bank. Comparison of Cash Flows for Years ended on December 31, 2014 and 2013 In 2014, the Company allocates net cash flows from operating activity at Rp3,470,493 million, increased by Rp4,342,593 million or 497.9% from net cash flow acquisition from operation activity in 2013 which was Rp872,100 million. This was mainly attributable from outflow cash for vehicle distributor payment. Net cash flows for investing activities for year ended on December 31, 2014 was Rp136,115 million, grew by Rp47,454 million or 53.5% from Rp88,661 million booked in This was attributable from fixed assets acquisition conducted by the Company as was also inline with the Company strategy to expand network by having more marketing and service points than In 2014, the Company booked net cash flows from financing activities at Rp3,469,972 million, grew by Rp4,636,876 million or 397,4% from Rp1,166,904 million in This was mainly driven by increase in Bank loans. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 185

188 RASIO KINERJA KEUANGAN financial ratio TABEL RASIO KINERJA KEUANGAN 2015, 2014 dan 2013 Table of Financial Ratio in 2015, 2014 and 2013 RASIO KEUANGAN (%) FINANCIAL RATIO (%) Rasio Likuiditas Liquidity Ratio Rasio Kas 1% 4% 5% Cash Ratio Rasio Cepat 185% 223% 182% Quick Ratio Rasio Lancar 118% 138% 124% Current Ratio Rasio Profitabilitas Prorifatibility Ratio Margin Operasi 27% 27% 29 Operation Margin Margin Laba Bersih 20% 21% 22% Net Income Margin Tingkat Pengembalian Aset 5% 5% 6% Return on Aset Tingkat Pengembalian Modal 26% 29% 28% Return on Equity Rasio Solvabilitas Solvability Ratio Rasio Hutang 80% 82% 80% Debt Ratio Gearing Ratio 3,7 4,1 3,5 Debt to Equity Ratio Rasio Aktivitas Activity Ratio Perputaran Aset (%) 26% 25% 26% Asset Turnover (%) Rasio Modal terhadap Aset (%) 20% 18% 20% Total Equity to Total Asset (%) Rasio likuiditas Likuiditas dalam perusahaan pembiayaan merupakan gambaran dan kemampuan Perseroan dalam hal mengelola perputaran arus kas dalam jangka pendek, yang terdiri dari arus kas masuk (cash inflow) ataupun arus kas keluar (cash outflow). Liquidity Ratio In a financing company, liquidity refers to Company s projection and capability to manage long-term cash flows consists of cash inflow or cash outflow. Arus kas masuk Perseroan yang utama diperoleh dari penerimaan angsuran konsumen, pinjaman bank dan/atau obligasi dan penerimaan fasilitas pembiayaan bersama dengan bank. Arus kas keluar Perseroan yang utama adalah untuk membayar utang kepada Dealer, membayar utang atas pinjaman bank dan/atau obligasi baik pokok maupun bunga serta membayar angsuran yang menjadi porsi dari pembiayaan bersama dengan bank. Perseroan mengelola likuiditasnya melalui kebijakan keuangan yang terpusat dan konsisten khususnya dalam hal penyelarasan waktu antara sumber pendanaan dengan piutang pembiayaan. Cash inflow was mainly acquired from installment revenue, bank loan and/or bonds and joint financing facility with the Bank. Main cash outflow of the Company is to pay debt to Dealer, pay loan to the Bank and/or bonds both its principal and interest as well as paying installment as part of joint financing with the Bank. The Company manages our liquidity through centralized and consistent financial policy mainly in aligning period between funding source and financing receivables. 186 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

189 Sumber pendanaan Perseroan per tanggal 31 Desember 2015 berasal dari pinjaman bank sebesar Rp juta dan penerbitan surat berharga sebesar Rp juta. Rasio Profitabilitas Profitabilitas merupakan kemampuan Perusahaan memperoleh laba dalam hubungan dengan penjualan, total aktiva produktif maupun modal sendiri. Rasio profitabilitas ini akan memberikan gambaran tentang tingkat efektifitas pengelolaan Perusahaan. As of December 31, 2014, source of financing from bank lonas amounted Rp31,079,369 million and bonds issuance amounted Rp4,500,000 million. Earnings Ratio Profitability refers to Company s ability to acquire income related with sales, total earning assets or private fund. The profitability ratio will illustrate Company s management effectiveness level. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Tingkat imbal hasil atas aset menunjukkan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba tahun berjalan dari aset yang dimiliki Perseroan, yang diukur dari perbandingan antara laba tahun berjalan dengan jumlah aset yang dimiliki Perseroan. Tingkat imbal hasil atas aset untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masingmasing adalah 5%, 5% dan 6%. Tingkat imbal hasil ekuitas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba tahun berjalan dari ekuitas yang ditanamkan, yang diukur dari perbandingan antara laba tahun berjalan dengan jumlah ekuitas. Return on asset indicates company s ability in gaining profit in current year and assets owned by the Company, measured by comparing income for the year and assets owned. Return on Assets for fiscal years ended on December 31, 2015, 2014 and 2013 respectively are 5%, 5% and 6%. Return on equity rate indicates Company s ability in acquiring Net income from invested equities, calculated from comparison between Net Income and Total equity. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Tingkat imbal hasil ekuitas Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing adalah 26%, 29% dan 28%. Return on Equity booked by the Company in fiscal year ended on December 31, 2015, 2013 and 2012 were 26%, 29% and 28%, respectively. Rasio Solvabilitas Solvabilitas adalah kemampuan Perseroan untuk membayar kembali kewajiban pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang yang mengandung beban bunga (interest bearing). Salah satu pengukur solvabilitas ini adalah rasio kewajiban yang mengandung beban bunga terhadap ekuitas (gearing ratio) atau tingkat perbandingan kewajiban yang mengandung beban bunga dengan ekuitas. Solvability Ratio Solvability refers to Company s ability to repay current or non-current loan containing interest bearing. One of the solvability indicators is equity ration that contains interest rate to equity (gearing) ratio or equity ration comparison containing interest rate to equity. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Rasio tersebut tanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan 2013 berturut-turut adalah sebesar 3,7 kali, 4,1 kali, dan 3,5 kali. The ratio for December 31, 2015, 2014 and 2013 were 3.7 times, 4.1 times and 3.5 times, respectively. Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 187

190 Posisi gearing ratio Perseroan berada di bawah ketentuan yang berlaku, dimana berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan RI No.84/ PMK.012/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Perusahaan Pembiayaan, gearing ratio ditetapkan maksimal 10 kali di tahun 2014, 2013 dan Dengan demikian, Perseroan telah memenuhi tingkat kesehatan perusahaan pembiayaan sebagaimana dipersyaratkan oleh OJK dan hal ini menunjukan pula bahwa Perseroan memiliki kesempatan dan kemampuan untuk berkembang yang masih sangat besar. The Company recorded garing ratio position that was below the implemented regulation where pursuant to Finance Minister of Republic of Indonesia Regulation No.84/ PMK.012/2006 dated September 29, 2006 regarding Financing Company, gearing ratio is implemented maximum 10 times. Therefore, the Company has complied with Financing Company s soundness level as required by Otoritas Jasa Keuangan (OJK) where the requirement indicates that the Company still holds significant potential and capability to be developed. Rasio Aktivitas Rasio aktivitas bertujuan menunjukkan efektivitas Perusahaan dalam menggunakan aset yang dimiliki. Rasio ini mengukur kemampuan Perusahaan dalam melakukan aktivitas sehari-hari, seperti penjualan, penagihan piutang dan pengelolaan modal kerja. Perputaran aset menunjukkan peningkatan antara tahun 2015, 2014 dan 2013 dengan nilai rasio masing-masing sebesar 26%, 25%, dan 26%. Rasio ekuitas terhadap aset juga menunjukkan peningkatan antara tahun 2015, 2014 dan 2013 dadengan nilai rasio masing-masing sebesar 20%, 18%, dan 20%. Activity Ratio Activity ratio indicates Company s effectiveness in utilizing its assets. The ratio measures Company s ability in performing daily activities namely sales, receivables collection and working capital management. Assets circulation indicates decrease between 2015, 2014, and 2013 ratios were 26%, 25% and 26%, respectively. Equity to Assets ratio also showed an increase among 2015, 2014 and 2013 with ratios were 20%, 18% and 20%, respectively. 188 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

191 STRUKTUR MODAL Pemegang saham Shareholders TABEL STRUKTUR MODAL Table of Capital Structure Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Number of shares issued and fully paid (Share) Capital Structure Persentase pemilikan Percentage of ownership Jumlah (Rp000) Amount (Rp000) PT Astra International Tbk 279,999,900 99,99996% 279,999,900 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS PT Arya Kharisma 100 0,00004% ,000, % 280,000,000 KEBIJAKAN MANAJEMEN ATAS STRUKTUR MODAL Capital Structure Policy Anggaran Dasar Perusahaan mengatur bahwa modal dasar Perusahaan adalah berjumlah Rp juta yang terdiri 300 juta lembar saham dengan nominal Rp1.000 untuk untuk setiap lembar saham. Dari modal dasar tersebut, sebanyak 280 juta lembar saham telah ditempatkan oleh para pemegang saham, sehingga modal ditempatkan Perusahaan berjumlah Rp juta, yang mana jumlah tersebut telah memenuhi ketentuan terkait modal minimal Perusahaan pembiayaan sebagaimana diatur di dalam Peraturan Menteri Keuangan No. 84/ PMK.012/2006. The Article of Association regulates that Company s authorized capital is amounted to Rp300,000 million consists of 300 million shares with nominal value Rp1,000 per shares. From the authorized capital, 280 million shares has been paid-up by the Shareholders, that Company s paid-in capital is amounted to Rp280,000 million, where the amount has complied with regulation related with Financing Company minimum capital requirement as regulated under Finance Minister Regulation No. 84/PMK.012/2006. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah membentuk penyisihan cadangan wajib sebesar Rp3.100 juta (2014 : juta dan 2013: Rp1.100 juta) sesuai dengan UndangUndang No. 40/2007 mengenai Perusahaan Terbatas, yang mengharuskan Perusahaan-Perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan wajib sampai cadangan mencapai sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan tersebut. As at December, 31st 2015, the Company has set up a statutory reserves of Rp3,100 million (2014: Rp2,100 million and 2013: Rp1.100 million) in accordance with the Indonesian Limited Company Law No. 40/2007 which requires companies to set up a statutory reserve until the reserve reach at least 20% of the issued and paid up share capital. There is no set period of time over which this amount should be provided. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 189

192 INVESTASI BARANG MODAL Perseroan tidak memiliki investasi barang modal selama tahun IKATAN YANG MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL Perseroan tidak memiliki ikatan yang material untuk investasi barang modal selama tahun CAPITAL GOODS INVESTMENT In 2015, the Company did not have capital goods investment. MATERIAL COMMITMENT FOR CAPITAL GOODS INVESTMENT The Company did not have material commitment for capital goods investment throughout PERBANDINGAN ANTARA TARGET PADA AWAL TAHUN BUKU DENGAN REALISASI TAHUN 2015 DAN PROYEKSI TAHUN 2016 COMPARISON BETWEEN TARGET AT BEGINNING OF FISCAL YEAR WITH REALIZATION IN 2015 AND PROJECTION FOR 2016 (dalam jutaan Rupiah) (in million Rupiah) Tabel Perbandingan Realisasi Posisi Keuangan Tahun 2015 dengan Target RKAP 2015 dan 2016 Table of Financial Position Achievement in 2015 with Budget Plan 2015 and 2015 Target Comparison Keterangan Description Realisasi Tahun Realization Target RKAP 2015 Budget Plan 2015 Target Pencapaian (%) Achievement (%) Target RKAP 2016 Budget Plan 2016 Jumlah Aset Total Assets Jumlah Liabilitas Total Liabilities Ekuitas Equity 28,734,369 28,549,751 1% 29,968,336 23,011,426 22,766,900 1% 23,516,365 5,722,943 5,782,851-1% 6,451, Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

193 (dalam jutaan Rupiah) Tabel Perbandingan Realisasi Pendapatan dan Laba Tahun 2015 dengan Target RKAP 2015 dan 2016 Table of Income Loss Position Achievement in 2015 with Budget Plan 2015 and 2015 Target Comparison Keterangan Description Realisasi Tahun Realization Target RKAP 2015 Budget Plan 2015 Target Pencapaian (%) Achievement (%) (in million Rupiah) Target RKAP 2016 Budget Plan 2016 Penghasilan Income 7,459,494 7,446,051 0% 7,970,239 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Beban Expenses 5,416,097 5,456,161-1% 5,855,462 Laba Sebelum Pajak Penghasilan Net Income Before Income Tax Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expenses Laba Tahun Berjalan Total Comprehensive Income For The Year (dalam jutaan Rupiah) 2,043,397 1,989,890 3% 2,114, , ,723 7% 532,741 1,506,663 1,490,167 1% 1,582,036 Tabel Perbandingan Realisasi Arus Kas Tahun 2015 dengan Target RKAP 2015 dan 2016 Table of Cash Flows Achievement in 2015 with Budget Plan 2015 and 2015 Target Comparison (in million Rupiah) TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Keterangan Arus kas dari Aktivitas Operasi Arus kas dari Aktivitas Investasi Arus kas dari Aktivitas Pendanaan Penurunan / kenaikan kas bersih Realisasi Tahun Realization Target RKAP 2015 Budget Plan 2015 Target Pencapaian (%) Achievement (%) Target RKAP 2016 Budget Plan 2016 (1,456,586) (1,735,982) -16% 269,499 (110,798) (88,167) 26% (127,128) 1,262,594 1,643,768-23% (162,871) (304,790) (180,381) 69% (20,500) Penyesuaian selisih kurs (1,029) Kas awal tahun 437,102 (180,381) -342% 256,721 Kas akhir tahun 131, ,721-49% 236,221 Description Net Cash flows from Operating Activities Net Cash Flows from Investing Activities Net cash flows from financing activities Net decrease in cash and cash equivalents Foreign exchange adjustment in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of year Cash and cash equivalents at end of year TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 191

194 INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL SETELAH TANGGAL PELAPORAN Pada tahun 2015, tidak terdapat informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan. SUBSEQUENT MATERIAL INFORMATION AND FACT AFTER ACCOUNTANT REPORTING DATE In 2015, there was no subsequent material fact and information after accountan reportin date. KEBIJAKAN DIVIDEN Pembagian dividen kepada para pemegang saham Perseroan diakui sebagai sebuah liabilitas dalam laporan keuangan pada periode ketika dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan. Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham yang diadakan pada tanggal 8 April 2015, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen final sejumlah Rp juta dari laba bersih tahun 2014 (2014: Rp juta dari laba bersih tahun 2013 berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 8 April 2014 dan 2013: Rp juta dari laba bersih tahun 2012 berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 15 April 2013). Dividend Policy Dividend distribution to the Company s shareholders is recognised as a liability in the financial statements in the period which the dividends are approved by the Company s shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved based on a Board of Directors resolution in accordance with the Company s Articles of Association. At the Annual General Meeting of Shareholders on April 8, 2015, the shareholders approved final dividend of Rp346,500 million to be paid from 2014 net profit. (2014: Rp622,160 million to be paid from 2013 net profit based on the Annual General Meeting of Shareholders on April 8, 2014 and 2013: Rp671,762 million from net profit based on the Annual General Meeting of Shareholders on April 15, 2013). Dalam Rapat Direksi yang diadakan tanggal 6 Oktober 2015, para Direksi menyetujui pembagian dividen interim sejumlah Rp juta dari laba bersih tahun 2015 periode berjalan (2014: Rp juta dari laba bersih tahun 2014 periode berjalan dan 2013: Rp juta berdasarkan Rapat Direksi 22 September 2014). At the Directors Meeting on October 6, 2015, the Directors approved an interim dividend of Rp245,840 million to be paid from 2014 net profit (2014: Rp307,000 million to be paid from current year s net profit and 2013: Rp281,000 million based on the Directors Meeting on September 22, 2014). (dalam jutaan rupiah) (in million Rupiah) Keterangan Description Laba Bersih setelah Pajak Total comprehensive income Persentase Dividen 75% 75% 75% Dividend Percentage Dividen yang Dibagikan Dividend Paid Dividen per Lembar Saham (dalam rupiah penuh) Dividedn per share (in Rupiah full amount) 192 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

195 PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN DAN/ATAU MANAJEMEN YANG DILAKSANAKAN PERUSAHAAN (ESOP/MSOP) Selama tahun 2015, Perseroan tidak memiliki program kepemilikan saham oleh karyawan dan/ atau manajemen yang dilaksanakan perusahaan (ESOP/MSOP). EMPLOYEE AND/OR MANAGEMENT SHARES OWNERSHIP PROGRAM (ESOP/ MSOP) In 2015, the Company did not have share ownership program for employees and/or management (ESOP/ MSOP). ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM IPO PROCEEDS REALIZATION Selama tahun 2015, Perseroan belum melakukan pencatatan saham di Bursa Efek Jakarta, sehingga informasi mengenai realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum tidak relevan. INFORMASI MATERIAL INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, AKUISISI, DAN RESTRUKTURISASI HUTANG DAN MODAL Selama tahun 2015, Perseroan tidak melakukan aktivitas terkait investasi material ataupun Ekspansi, Divestasi, Akuisisi, dan Restrukturisasi Hutang dan Modal. As of 2015, the Company has not listed shares in Indonesian Stock Exchange, that information on IPO preceeds is irrelevant. MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, ACQUISITION AND DEBT AND CAPITAL RESTRUCTURING In 2015, the Company did not undertake any activity related with material investment or Expansion, Divestment, Acquisition or Debt and Capital restructuring. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI MATERIAL TRANSACTION INFORMATION CONTAINING CONFLICT OF INTEREST AND/OR RELATED PARTY TRANSACTION Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: PT Astra International Tbk. (AI) Perseroan dikendalikan oleh induk perusahaan terdekatnya PT Astra International Tbk., sebuah perusahaan yang berkedudukan di Indonesia. Pemegang saham terbesar PT Astra International Tbk. adalah Jardine Cycle & Carriage, sebuah perusahaan berkedudukan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage meruapakan anak perusahaan dari Jardine Matheson Holdings Limited, sebuah perusahaan yang berkedudukan di Bermuda. Balances and transactions with related parties are as follows: PT Astra International Tbk. (AI) The Company is controlled by its immediate parent company PT Astra International Tbk., a company incorporated in Indonesia. PT Astra International Tbk.'s largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage, a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle and Carriage is a subsidiary of Jardine Matheson Holdings Limited, a company incorporated in Bermuda. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 193

196 Perseroan membayarkan insentif pada Honda Sales Operation yang merupakan salah satu Divisi yang dimiliki AI. The Company pays incentives to Honda Sales Operation which is one of AI Divisions. PT Asuransi Astra Buana (AAB) AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari AAB. Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan AAB dalam rangka penyediaan asuransi perlindungan kredit dan penutupan asuransi kendaraan bermotor yang dibiayai. Perseroan melakukan penutupan asuransi atas kendaraan bermotor demi kepentingan Perseroan dalam kapasitasnya sebagai penyedia pembiayaan. Pembayaran premi asuransi yang telah diterima dari pelanggan namun belum dibayarkan kepada perusahaan asuransi dicatat sebagai liabilitas kepada perusahaan asuransi. Perseroan juga mengasuransikan gedung dan peralatan pada AAB. PT Astra Sedaya Finance (ASF) AI merupakan pemegang saham utama dari ASF. Sejak bulan Januari 2013, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan ASF dalam rangka pembiayaan bersama kendaraan bermotor roda empat baru. PT Surya Artha Nusantara Finance (SANF) AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari SANF. Sejak bulan Oktober 2013, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan SANF dalam rangka pembiayaan bersama kendaraan bermotor roda dua. PT Bank Permata Tbk. (Bank Permata) AI merupakan pemegang saham Bank Permata. Perseroan memiliki rekening Bank Permata dan perjanjian pembiayaan bersama dengan Bank Permata. PT Asuransi Astra Buana (AAB) AI is the indirect controlling shareholder of AAB. The Company has entered into cooperation agreements with AAB to provide credit shield and insurance coverage of financed vehicles. The Company insures vehicles for the interest of the Company in its capacity as financing provider. Insurance premium payments received from customers that have not yet been paid to insurance companies are recorded as insurance premium payable. The Company also insures its fixed asset with AAB. PT Astra Sedaya Finance (ASF) AI is the ultimate shareholder of ASF. Since January 2013, the Company has entered into cooperation with ASF to provide joint financings for new cars. PT Surya Artha Nusantara Finance (SANF) AI is the indirect controlling shareholder of SANF. Since October 2013, the Company has entered into cooperation with SANF to provide joint financing for motorcycles. PT Bank Permata Tbk. (Bank Permata) AI is the shareholder of Bank Permata. The Company has bank account in Bank Permata and also entered into joint financing agreements with Bank Permata. 194 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

197 PT Astra Multi Finance (AMF) AI merupakan pemegang saham utama dari AMF. Sejak pertengahan tahun 2008, Perseroan bekerja sama dengan AMF dalam pembiayaan berbasis syariah dan pembiayaan elektronik. Perseroan melakukan kerja sama sinergis dengan AMF di lingkup operasional dalam pembiayaan konsumen elektronik. PT Matra Graha Sarana (MGS) AI merupakan pemegang saham utama dari MGS. Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk gedung kantor cabang dengan MGS. PT Serasi Autoraya (SERA) AI merupakan pemegang saham utama dari SERA. Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk mobil operasional dengan SERA. Dana Pensiun Astra (DPA) Dana Pensiun Astra didirikan oleh PT Astra International Tbk untuk menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti (DPA 1) dan iuran pasti (DPA 2). PT Samadista Karya (SK) AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari AAB. AAB merupakan pemegang saham utama dari PT SK. Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk gedung kantor dengan SK. Manajemen Kunci Personil manajemen kunci adalah orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perseroan, secara langsung atau tidak langsung, termasuk Dewan Komisaris, Direksi dan Kepala Divisi dari Perseroan. PT Astra Multi Finance (AMF) AI is the ultimate shareholder of AMF. Since mid of 2008, the Company cooperated with AMF on sharia and electronic financing activities. The Company and AMF entered into operational cooperation agreement on the scope of operations in electronics consumer financing. PT Matra Graha Sarana (MGS) AI is the ultimate shareholder of MGS. The Company has in turn entered into renting agreement for its branch office building with MGS. PT Serasi Autoraya (SERA) AI is the ultimate shareholder of SERA. The Company has entered into renting agreement for its operational car with SERA. Dana Pensiun Astra (DPA) Dana Pensiun Astra is established by PT Astra International Tbk to facilitate defined benefit pension plan (DPA 1) and defined contribution pension plan (DPA 2) PT Samadista Karya (SK) AI is the indirect controlling shareholder of AAB. AAB is the ultimate shareholder of PT SK. The Company has in turn entered into renting agreement for its office building with SK. Key Management Key management personnel are those people whom have the authority and responsibility to plan, lead, and control activities of the Company, directly or indirectly. Key management personnel are the Board of Commissioners, Directors and Division Heads of the Company. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 195

198 Saldo transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: The balances and transactions with related parties are as follows: (Dalam Jutaan Rupiah) (in million Rupiah) Saldo Transaksi dengan Pihak Berelasi The Balances and Transactions with Related Parties Dec 2015 Dec 2014 Dec 2013 Aset Kas dan setara kas Assets Cash and cash equivalents PT Bank Permata Tbk. 6, , ,518 PT Bank Permata Tbk. Persentase terhadap total aset 0.02% 0,62% 1,29% Percentage of total assets Piutang Lain-Lain Other receivables - Pinjaman manajemen kunci 4,976 4,246 5,023 - Key management loans - Piutang Lain-lain - Other receivables PT Astra Multi Finance 63,279 35,157 - PT Astra Multi Finance 68,255 39,403 5,023 Persentase terhadap total aset 0.24% 0,16% 0,02% Percentage of total assets Beban dibayar dimuka Prepayments - Asuransi - Insurance PT Asuransi Astra Buana 385-1,966 PT Asuransi Astra Buana - Sewa - Rental PT Matra Graha Sarana 4,607 2,059 - PT Matra Graha Sarana PT Astra International Tbk PT Astra International Tbk. 5,051 2,098 2,002 Persentase terhadap total aset 0.02% 0,01% 0,01% Percentage of total assets Liabilitas Utang penyalur kendaraan Liabilities Dealer payables PT Astra International Tbk. 7,998 24,455 19,586 PT Astra International Tbk. Persentase terhadap total Liabilitas 0.03% 0,12% 0,11% Percentage of total liabilities Utang Lain-lain Other payables PT Astra Multi Finance - - 1,495 PT Astra Multi Finance PT Matra Graha Sarana PT Matra Graha Sarana ,495 Persentase terhadap total Liabilitas 0.00% 0,00% 0,01% Percentage of total liabilities 196 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

199 (Dalam Jutaan Rupiah) Saldo Transaksi dengan Pihak Berelasi The Balances and Transactions with Related Parties (in million Rupiah) ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Utang premi asuransi Insurance premium payables PT Asuransi Astra Buana 519, , ,412 PT Asuransi Astra Buana Persentase terhadap total Liabilitas 2.26% 2,65% 2,99% Percentage of total liabilities Akrual Accruals PT Serasi Autoraya 787 2,656 2,427 PT Serasi Autoraya Persentase terhadap total Liabilitas 0.00% 0,01% 0,01% Percentage of total liabilities Pendapatan Bunga dan Denda Interest and penalty income PT Bank Permata Tbk. 29,751 59,693 37,475 PT Bank Permata Tbk. Persentase terhadap total penghasilan Percentage of total interest and penalty income bunga dan denda 17,96% 30,34% 19,44% bunga dan denda Beban usaha - Gaji, upah dan kesejahteraan Direksi dan manajemen kunci Beban usaha 54,080 48,690 52,896 - Salary, wages and allowances Directors and key management TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Dana Pensiun Astra 30,079 24,586 20,241 Dana Pensiun Astra - Sewa - Rental PT Serasi Autoraya 28,268 27,546 27,536 PT Serasi Autoraya PT Samadista Karya 10,871 13,572 11,716 PT Samadista Karya PT Matra Graha Sarana 3,881 2,059 - PT Matra Graha Sarana PT Astra International Tbk PT Astra International Tbk. - Asuransi - Asuransi PT Asuransi Astra Buana 5,046 4,740 5,186 PT Asuransi Astra Buana - Jasa Tenaga Ahli - Jasa Tenaga Ahli PT Serasi Autoraya PT Serasi Autoraya PT Sedaya Multi Investama PT Sedaya Multi Investama PT Astra International Tbk PT Astra International Tbk. Persentase terhadap total beban usaha 132, , ,353 6,10% 6,49% 6,80% Percentage of total operating expenses TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 197

200 PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG- UNDANGAN DAN DAMPAKNYA TERHADAP PERUSAHAAN Peraturan perundang-undangan yang berpengaruh secara signifikan terhadap kinerja perusahaan pada tahun 2015, antara lain: Penurunan down Payment (SEOJK No. 19/ SEOJK.05/2015 and 20/SEOJK.15/2015, 30 Juli 2015) sebagai usaha untuk meningkatkan daya beli masyarakat yang melemah di tahun ini. POJK No 28/POJK.05/2014 tentang penyelenggara dan perijinan serta dan POJK No. 29/POJK.05/2014 tentang penyelenggaraan usaha pembiayaan Changes in Regulation and Imapcts to the Company Regulation with material and significant impact to the Company in 2015 were among others: Down payment cut (SEOJK No. 19/ SEOJK.05/2015 and 20/SEOJK.15/2015, dated July 30, 2015) as an effort to boost slowing public buying power during the year. POJK No. 28/POJK.05/2014 regarding Provider and License and POJK No. 29/POJK.05/2014 regarding financing business implementation. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG DITERAPKAN PERUSAHAAN PADA TAHUN BUKU TERAKHIR DAN DAMPAKNYA TERHADAP LAPORAN KEUANGAN Sepanjang tahun 2015, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menetapkan PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) sebagai berikut: - PSAK 1 (revisi 2013) Penyajian laporan keuangan ; - PSAK 4 (revisi 2013) Laporan keuangan tersendiri ; - PSAK 15 (revisi 2013) Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama ; - PSAK 24 (revisi 2013) Imbalan kerja ; - PSAK 46 (revisi 2014) Pajak Penghasilan ; - PSAK 48 (revisi 2014) Penurunan Nilai Aset ; CHANGES IN ACCOUNTING POLICY APPLIED BY THE COMPANY IN LAST FISCAL YEAR AND IMPACT TO THE FINANCIAL STATEMENTS During 2015, Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accountants (DSAK-IAI) has set SFAS and Interpretation of SFAS (IFAS) as follows: - SFAS 1 (revised 2013) Presentation of financial statements ; - SFAS 4 (revised 2013) Separate financial statements ; - SFAS 15 (revised 2013) Investment in associates and joint ventures ; - SFAS 24 (revised 2013) Employee benefits ; - SFAS 46 (revised 2014) Income Taxes ; - SFAS 48 (revised 2014) Impairment of the assets ; 198 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

201 - PSAK 50 (revisi 2014) Instrumen keuangan: penyajian ; - PSAK 55 (revisi 2014) Instrumen keuangan: pengakuan dan pengukuran ; - PSAK 60 (revisi 2014) Instrumen keuangan: pengungkapan ; - PSAK 65 (revisi 2013) Laporan keuangan konsolidasian ; - PSAK 66 (revisi 2013) Pengaturan bersama ; - SAFS 50 (revised 2014) Financial instrument: presentation ; - SFAS 55 (revised 2014) Financial instrument: recognition and measurement ; - SFAS 60 (revised 2014) Financial instrument: disclosures ; - SFAS 65 (revised 2013) Consolidated financial statements ; - SFAS 66 (revised 2013) Joint arrangements ; ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS - PSAK 67 (revisi 2013) Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain ; - PSAK 68 (revisi 2013) Pengukuran nilai wajar ; dan - ISAK 26 (revisi 2014) Penilaian ulang derivatif melekat. - ISAK 15 Batas Aset Imbalan Pasti (Revisi 2015) PSAK dan ISAK tersebut diatas berlaku efektif pada tanggal 1 Januari SFAS 67 (revised 2013) Disclosure of interests in other entities ; - SFAS 68 (revised 2013) Fair value measurement ; and - IFAS 26 (revised 2014) Reassessment of embedded derivatives. - IFAS 15 The Limit on a Defined Benefit Asset Asset (Revised 2015) SFAS and IFAS are effective since 1 January TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 199

202 TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance MOVING FORWARD INTENSE If everyone is moving forward together, then success takes care of itself. 200 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

203 Performa pertumbuhan yang konsisten serta terbukti mampu bertahan di tengah berbagai tantangan memperlihatkan keberhasilan manajemen FIFGROUP dalam melakukan Tata Kelola Perusahaan sesuai best practice di industri pembiayaan. Consistent and persistent growth performance amidst various challenges showing succeess of FIFGROUP management in practicing Good Corporate Governance according to best practice in financing industry. 202 Pernyataan dan Tujuan GCG FIFGROUP FIFGROUP GCG Commitment and Objectives 204 Roadmap GCG FIFGROUP FIFGROUP GCG Roadmap 204 Penilaian GCG GCG Assessment 205 Hubungan dan Struktur Organ Perusahaan Corporate Body Mechanism and Structure 206 Informasi kepada Pemegang Saham Information to Shareholders 206 Rapat Umum Pemegang Saham General Meetings of Shareholders 210 Informasi Pemegang Saham Utama Majority Shareholders Information 156 Tinjauan Bisnis Fifgroup 2015 FIFGROUP Business Review Dewan Komisaris Board of Commissioners 217 Direksi Board of Directors 223 Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners And Board of Directors Performance Assessment 224 Pengungkapan Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration Policy 224 Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners, and Board of Directors Remuneration 225 Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Dewan Komisaris, Rapat Direksi dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners, Board of Directors and Joint Meetings Frequency and Attendance Level 232 Laporan Komite Audit Audit Committee Report 238 Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee 238 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary 242 Laporan Audit Internal Internal Audit Report 249 Akuntan Independen Independent Accountant 250 Sistem Pengendalian Internal Internal Control System 251 Manajemen Risiko Risk Management 262 Pengelolaan Benturan Kepentingan Conflict of Interest Handling 266 Akses Informasi dan Data Perusahaan Corporate Information and Data 267 Pemberian Dana untuk Kegiatan Sosial dan Politik Fund Donation for Social and Political Activities 268 Kode Etik Perusahaan Code of Conducts 271 Whistleblowing System Whistleblowing System 273 Kebijakan Mengenai Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Iboard Of Commissioners and Board of Directors Composition Diversity Policy 274 Laporan Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 201

204 Pernyataan dan Tujuan GCG FIFGROUP Tata Kelola Perusahaan sebagai landasan yang ditempatkan sebagai landasan Perseroan dalam melaksanakan kegiatan operasional dan inisiatif bisnis menjadi fondasi untuk membangun kepercayaan dan reputasi yang baik dari seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan. Pengelolaan FIFGROUP mengadaptasi praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance/ GCG) di Indonesia serta mematuhi ketentuan dalam UU No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. FIFGROUP GCG Commitment and Objectives Good Corporate Governance is a foundation placed as basis for the Company in carrying out operational activity and business initiatives and for building trust and positive reputation for all shareholders and stakeholders. FIFGROUP management adapts Good Corporate Governance (GCG) practice as well as complies with regulation declared in Law No. 40 of 2007 on Limited Company. Implementasi Good Corporate Governance (GCG) FIFGROUP juga berlandaskan pada Pedoman GCG Astra Group, Catur Dharma Astra serta Roadmap Tata Kelola Perusahaan yang Baik yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2014 yang dimuat dalam Peraturan OJK No. 30 tentang Tata Kelola Perusahaan yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan tanggal 19 November GCG Implementation at FIFGROUP also refers to Astra Group GCG Manual, Catur Dharma Astra and Good Corporate Governance Road Map issued by Financial Service Authority (OJK) in 2014 as included in OJK Regulation No. 30 concerning Good Corporate Governance for Financing Company dated November 19, Prinsip Good Corporate Governance yang berlaku umum dan dianut oleh Perseroan adalah: 1. Transparansi (Transparency) Perseroan memberikan informasi kepada pemegang saham dan publik mengenai kejadian penting yang berhubungan dengan Perseroan, termasuk kinerja keuangan dan kondisi Perseroan secara akurat dan tepat waktu, agar pemegang saham dan pemangku kepentingan Perseroan dapat menilai kinerja dan risiko yang dihadapi Perseroan. 2. Akuntabilitas (Accountability) dan Kemandirian (Independency) Perseroan mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan dan wajar sesuai dengan ketentuan perundangan yang berlaku. Pelaksanaan fungsi, tugas dan tanggung jawab organ Perusahaan, yaitu Direksi, Dewan Komisaris dan Rapat Umum Pemegang Saham Good Corporate Governance principles that are generally applied by the Company, among others: 1. Transparency The Company provides information to shareholders and public regarding material events related with the Company, including financial performance and Company s condition accurately and timely, that the shareholders and stakeholders will be able to evaluate performance and risk encountered by the Company. 2. Accountability and Independency The Company presents accountability of its performance transparently and fairly according to prevailing law. Implementation of corporate bodies function, duty and responsibility which are Board of Directors, Board of Commissioners and General 202 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

205 dilakukan secara independen dan sesuai dengan kewenangan yang dimiliki masing-masing. Direksi bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sedangkan Dewan Komisaris bertanggung jawab atas pengawasan tindakan pengurusan dan memberikan nasihat kepada Direksi. Rapat Umum Pemegang Saham bertanggungjawab untuk melakukan segala kewenangan yang tidak diserahkan kepada Direksi dan Dewan Komisaris. Masing-masing organ Perseroan menghindari terpengaruh oleh kepentingan tertentu dan bebas dari benturan kepentingan (conflict of interest), sehingga pengambilan keputusan dapat dilakukan secara obyektif. 3. Responsibilitas (Responsibility) Perseroan mematuhi ketentuan anggaran dasar Perseroan, peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip Good Corporate Governance, serta melaksanakan tanggung jawab terhadap masyarakat dan lingkungan. 4. Kewajaran dan Kesetaraan (Fairness) Perseroan senantiasa memperhatikan hak dan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan prinsip kewajaran dan kesetaraan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan. Meetings of Shareholders are carried out independently and according to authority of each body. The Board of Directors is being responsible on Company s management for the Company s interest, however, the Board of Commisisoners is in charge on supervision of Board of Directors managerial activity and to provide advise to the Board of Directors. General Meetings of Shareholders is being responsible to exercise every authority that is not delegated to the Board of Directors and Board of Commissioners. Each of corporate body prevents influence from any interest as well as free from conflict of interest that decision making can be done objectively. 3. Responsibility The Company complies Article of Association, prevailing law and Good Corporate Governance principles, as well as perform responsibility towards the society and environment. 4. Fairness The Company always concerns rights and interest of the shareholders and other stakeholders based on fairness and equity principles by concerning prevailing law and Article of Association. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Selama tahun 2015, FIFGROUP berhasil meningkatkan kualitas praktik GCG melalui pelaksanaan beberapa kegiatan dan program kerja antara lain pengesahan Board Charter sebagai Pedoman Kerja Dewan Komisaris dan Direksi dan Pedoman Fungsi Nominasi dan Remunerasi. Praktik GCG FIFGROUP berhasil memperoleh penghargaan Indonesia Good Corporate Governance Award 2015 yang diselenggarakan oleh Economic Review dengan capaian nilai B dan predikat BAIK. In 2015, FIFGROUP succeeded in improving quality of GCG practice by implementing several initiatives and working program, including ratification of Board Charter as Working Manual for the Board of Commissioners and Board of Directors as wellas Nomination and Remuneration Function Manual. GCG Practice at FIFGROUP also won Indonesia Good Corporate Governance Award 2015 organized by Economic Review with achievement B score and GOOD predicate. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 203

206 Roadmap GCG FIFGROUP Pelaksanaan GCG di FIFGROUP sesuai dengan tahapan yang disusun dalam Roadmap GCG FIFGROUP. Tahapan-tahapan dalam Roadmap GCG FIFGROUP menggambarkan inisiatif dan komitmen FIFGROUP dalam menerapkan kebijakan, menyempurnakan infrastruktur dan membangun kesiapan Perseroan menuju GCG Excellence di tahun Secara rinci, Roadmap GCG FIFGROUP digambarkan sebagai berikut: FIFGROUP GCG ROADMAP GCG implementation at FIFGROUP conducted in stages formulated in FIFGROUP GCG Roadmap. The stages in FIFGROUP GCG Roadmap draws FIFGROUP s initiative and commitment in implementing policy, refining infrastructure and building preparedness towards GCG Excellence in FIFGROUP GCG Roadmap is comprehensively illustrated below: Komitmen & Integritas GCG FIFGROUP FIFGROUP GCG Commitment & Integrity Program Kerja: Penyempurnaan prinsip Mengenal Nasabah (Know Your Customer); Penyusunan pedoman pemantauan risiko; Penyusunan Business & Ethic Framework; Asesmen GCG IICG dengan predikat Terpercaya ; Implementasi prinsip anti benturan kepentingan; Key Indicator: Know Your Customer principle refinement Risk management manual formulation. Business & Ethic Framework formulation IICG GCG Assessment with Trusted Predicate Anti Conflict of interest principle implementation Penyempurnaan Infrastruktur GCG FIFGROUP FIFGROUP GCG Infrastructure Refinement Program Kerja: Penyelesaian Code of Conduct FIF; Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi; Penetapan Business & Ethic Framework. Key Indicator: FIF Code of Conduct completion Nomination and Remuneration Committee establishment Business & Ethic Framework Implementation Penerapan GCG Excellence di FIFGROUP GCG Excellence Implementation at FIFGROUP Program Kerja: Penyempurnaan Business & Ethic Framework. Penyempurnaan Organ GCG FIF Asesmen GCG secara berkala Key Indicator: Business & Ethic Framework Refinement FIF GCG Organ Refinement Periodic GCG Assessment penilaian GCG Untuk periode 2015, FIFGROUP telah melaksanakan GCG Self-Assessment melalui evaluasi Penerapan GCG di FIFGROUP oleh Departement Internal Audit bekerja sama dengan Departemen Manajemen Risiko. Self-Assessment GCG yang dilaksanakan GCG Assessment FIFGROUP has conducted GCG Self-Assessment in 2015 by evaluating GCG practice at FIFGROUP and performed by Internal Audit Department in cooperation with Risk Management Department. The GCG Self-Assessment performed covers 7 (seven) 204 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

207 mencakup 7 (tujuh) faktor implementasi GCG di FIFGROUP, yaitu: 1. Pedoman tata kelola 2. Pelaksanaan prinsip keterbukaan 3. Pelaksanaan prinsip akuntabilitas 4. Pelaksanaan prinsip tanggung jawab 5. Pelaksanaan prinsip independensi 6. Pelaksanaan prinsip kesetaraan dan kewajaran, dan 7. Ketersediaan pedoman manajemen risiko. GCG Implementation factors in FIFGROUP, including: 1. Governance Code 2. Implementation of transparency principle 3. Implementation of accountability principle 4. Implementation of responsibilty principle 5. Implementation of independency principle 6. Implementation of equality and fairness principles 7. Availability of Management Risk Code ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Penilaian praktik implementasi GCG menggunakan metode Risk-Based Approach (RBA) dengan skoring 0 4, di mana 0 merupakan skor risiko implementasi GCG terendah dan 4 merupakan skor risiko implementasi GCG tertinggi. Berdasarkan evaluasi terhadap praktik dan infrastruktur GCG FIFGROUP, hasil self-assessment GCG Perusahaan pada tahun 2014 berada pada level 0 atau mengindikasikan risiko tata kelola perusahaan rendah. Hal ini memperlihatkan bahwa penerapan 7 (tujuh) faktor GCG di atas telah berada pada tingkat yang sangat baik. Assessment on the GCG implementation applies Risk-Based Approach (RBA) by scoring 0 4, where 0 is the lowest and 4 is the highest risk score for the GCG implementation practice. Based on an evaluation of GCG practice and infrastructure in FIFGROUP, result of GCG self assessment in the Company carried out in 2014 was placed at level 0 or indicating that corporate governance risk is low. This also illustrates that the GCG implementation over 7 (seven) factors above was classified at very good level. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE HUBUNGAN DAN STRUKTUR ORGAN PERUSAHAAN CORPORATE BODY MECHANISM AND STRUCTURE Praktik GCG FIFGROUP dilaksanakan melalui struktur yang terdiri dari tiga organ Perseroan yaitu Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, Direksi. Selain itu, untuk menunjang fungsi pengawasan, sebuah Komite Audit dibentuk di bawah Dewan Komisaris. Hubungan dan struktur organ Perseroan di FIFGROUP digambarkan dalam skema berikut: GCG Practice at FIFGROUP is implemented in a structure comprising of three corporate bodies, such as General Meeting of Shareholders (GMS), Board of Commissioners and Board of Directors. In addition, to support supervisory function, Audit Committee was established under the Board of Commissioners. Corporate Body mechanism and structure at FIFGROUP is illustrated in scheme below: TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 205

208 RUPS GMS Komite Audit Audited Committee Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors Informasi Kepada Pemegang Saham Sebagai bentuk komitmen FIFGROUP akan prinsip transparansi, Perusahaan senantiasa memberikan informasi kepada pemegang saham secara berkala melalui laporan bulanan kepada Astra International sebagai pemegang saham utama. Laporan tersebut memuat aspek operasional FIFGROUP secara menyeluruh untuk diketahui oleh pemegang saham meliputi aspek Financial, Marketing serta Losses Highlight Report. Penyampaian informasi kepada pemegang saham juga dilakukan melalui penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) setiap tahun buku dan melalui Treasury Report. Information to Shareholders As a commitment of FIFGROUP towards transparency principle, the Company always provides information to shareholders in regular basis through monthly report to Astra International as majority shareholder. The report discloses FIFGROUP operational aspect comprehensively to be acknowledged by the shareholders including Financial, Marketing and Losses Highlight Reports. The information disclosure to the shareholders is also conducted in General Meeting of Shareholders (GMS) in every fiscal year via Treasury Report. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan pemegang kekuasaan tertinggi di Perseroan dengan kewenangan yang tidak dapat didelegasikan kepada Dewan Komisaris ataupun Direksi. Pada tanggal 8 April 2015, Perseroan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan untuk tahun buku 2014 yang dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan serta seluruh GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest authority in the Company whose authority is not delegated to either Board of Commissioners or Board of Directors. On April 8, 2015, the Company held Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) for fiscal year 2014 attended by all Board of Commissioners and Board of Directors members 206 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

209 pemegang saham Perseroan yang mewakili seluruh saham yang hingga kini telah dikeluarkan oleh Perseroan, yang antara lain memutuskan: Agenda Rapat 1 1. Menyetujui Laporan Tahunan tahun buku 2014, termasuk mengesahkan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris yang tercantum dalam Laporan Tahunan; dan 2. Mengesahkan Laporan Keuangan untuk tahun buku 2014 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik TANUDIREDJA, WIBISANA & Rekan sebagaimana disampaikan dan dimuat dalam Laporan mereka tanggal 13 Februari 2015 ( ) nomor A /DC2/LLS/2015 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material; dan dengan disetujuinya Laporan Tahunan dan disahkannya Laporan Keuangan, memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku 2014, sejauh tindakan tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan tahun buku as well as shareholders who represented all shares issued by the Company, with following resolutions: Meeting Agenda 1 1. Approving Annual Report Fiscal Year 2014, including ratification of Board of Commissioners Supervisory Duty Report attached in the Annual Report; and 2. Ratified Financial Statements for Fiscal Year 2014 audited by Tanudiredja, Wibisana & Partners Public Accountant Firm as presented and disclosed in the report dated February 13, 2015 registry A /DC2/LLS/2015 with unqualified opinion in all material aspects. and within Annual Report approval and Financial Statements ratification, granted full responsibility acquisition and discharge (acquit et decharge) to all Board of Directors and Board of Commissioners members for managerial and supervisory activities conducted during fiscal year 2014, as long those actions had been presented in Annual Report and Financial Statements fiscal year ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Agenda Rapat 2 Menetapkan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku 2014 sebagai berikut: 1. Sebesar Rp ,00 (satu miliar Rupiah) disisihkan sebagai dana cadangan Perseroan. 2. a) Membagikan dividen untuk tahun buku 2014 sebesar lebih kurang lebih 50% (lima puluh persen) dari laba bersih Perseroan setelah dikurangi penyisihan untuk cadangan atau senilai Rp ,00 (enam ratus lima puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah) kepada para pemegang saham Perseroan dengan rincian sebagai berikut: i. sebesar Rp ,00 (tiga ratus tujuh miliar Rupiah) telah dibagikan sebagai dividen interim pada tanggal 21 Oktober 2014 ( ) berdasarkan Keputusan Meeting Agenda 2 Determining net income allocation for fiscal year 2014, as follows: 1. Rp1,000,000, (one billion Rupiah) allocted as Company s reserves. 2. a) Paid dividend for fiscal year 2014 approximately 50% (fifty percent) from net income after provision for reserves amounted Rp653,500,000, (six hundred and fifty three billion five hundred million Rupiah) to shareholders with following detail: i. Rp307,000,000, (three hundred and seven billion Rupiah) has been paid as interim dividend on October 21, 2014 according to TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 207

210 Direksi PT Federal International Finance tanggal 22 September 2014 ( ) No.: KepDirFIF/001/IX/2014 dan telah memperoleh Persetujuan Dewan Komisaris Perseroan pada dokumen dan tanggal tersebut, dengan rincian sebagai berikut: PT Federal International Finance Board of Directors Decree dated September 22, 2014 No. KEPDIRFIF/001/IX/2014 and granted approval from Board of Commissioners for respective document and date, with following detai: PT Astra International Tbk : Rp ,00 PT Arya Kharisma : Rp ,00 + Rp ,00 ii. Sisanya sebesar Rp ,00 (tiga ratus empat puluh enam miliar lima ratus juta Rupiah) akan dibagikan kepada para pemegang saham Perseroan dengan rincian sebagai berikut: PT Astra International Tbk : Rp ,00 PT Arya Kharisma Rp ,00 + Rp ,00 yang akan dibayarkan melalui transfer rekening bank kepada masing masing pemegang saham selambat lambatnya pada tanggal 26 Mei 2015 ( ) dengan memperhatikan ketentuan perpajakan yang berlaku. b) Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk melaksanakan pembagian dividen tersebut dan untuk melakukan semua tindakan yang diperlukan.sisanya sebesar Rp ,00 (enam ratus lima puluh dua miliar enam ratus sepuluh juta dua ratus lima puluh tujuh ribu empat ratus sembilan puluh enam Rupiah) seluruhnya dibukukan sebagai laba ditahan. Agenda Rapat 3 1. Menerima pengunduran diri Bapak Gunawan Geniusahardja selaku Presiden Komisaris Perseroan terhitung sejak ditutupnya Rapat ini dan menyampaikan terimakasih atas pelaksanaan tugas selama masa jabatannya serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) atas tindakan PT Astra International Tbk : Rp ,00 PT Arya Kharisma : Rp ,00 + Rp ,00 ii. Remaining Rp346,500,000, (three hundred and fifty six billion five hundred million Rupiah) will be paid to the shareholders with following detail: PT Astra International Tbk : Rp ,00 PT Arya Kharisma Rp ,00 + Rp ,00 that will be paid via bank account transfer to each shareholder the latest on May 26, 2015 by complying with prevailing taxation regulation. b) Granted authority to the Board of Directors to conduct dividend payout and to take any necessary action. Remaining Rp652,610,257, (six hundred and fifity two billion six hundred and ten million two hundred and fifty seven thousand four hundred and ninety six Rupiah) booked as retained earnings. Meeting Agenda 3 1. Accepted resignation from Mr. Gunawan Geniushardja as President Commissioner since the closing of this meeting and expressed appreciation for his duty implementation during his tenure also granted full responsibility acquisition and discharge (acquit et decharge) for supervisory activity done, as long those 208 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

211 pengawasan yang telah dilakukan, sejauh tindakan - tindakan tersebut tercermin dalam catatan dan buku Perseroan sebagaimana disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang bersangkutan; 2. Mengangkat Bapak Simon Collier Dixon selaku Presiden Komisaris Perseroan menggantikan Bapak Gunawan Geniusahardja untuk sisa masa jabatannya; actions had been presented in Company s notes and administration as acknowledged by Annual General Meeting of Shareholders; 2. Appointed Mr. Simon Collier Dixon as President Commissioner to replace Mr. Gunawan Geniusahardja for remining serving period. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Sehingga dengan demikian susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan selengkapnya menjadi sebagai berikut: Presiden Komisaris : Simon Collier Dixon Komisaris Independen : Wiltarsa Halim Komisaris : Johannes Loman Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur : Suhartono : Rusdimin Adikarta : Hendry Christian Wong : Djap Tet Fa : R. Nunu Soetjahja Noegroho : Indra Gunawan Untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan penutupan Rapat umum Pemegang Saham tahun 2016, dengan catatan bahwa untuk Simon Collier Dixon dengan segala fungsi, tugas dan wewenangnya baru dapat efektif untuk masa jabatan terhitung sejak tanggal surat pernyataan lulus uji penilaian kemampuan dan kepatutan dari Otoritas Jasa Keuangan sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham tahun Memberikan kuasa kepada Presiden Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji dan tunjangan anggota Direksi Perseroan, serta gaji atau honorarium dan tunjangan anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku Agenda Rapat 4 Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan persetujuan Dewan Komisaris Perseroan untuk: 1. menunjuk salah satu kantor akuntan publik di Indonesia yang terafiliasi dengan salah satu dari 4 (empat) besar kantor akuntan publik internasional dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, untuk Therefore, Board of Commissioners and Board of Directors composition are fully disclosed below: President Commissioner : Simon Collier Dixon Independent Commissioner: Wiltarsa Halim Commissioner : Johannes Loman President Director Director Director Director Director Director : Suhartono : Rusdimin Adikarta : Hendry Christian Wong : Djap Tet Fa : R. Nunu Soetjahja Noegroho : Indra Gunawan For serving period since the meeting Annual GMS closing until the closing of General Meetings of Shareholdes in 2016, with concern that for Simon Collier Dixon for all of his new functions, duties and authorities will be effective for serving period since the date of fit and proper test passing result statement from Financial Service Authority until the closing of General Meeting of Shareholders in Delegating authority to President Commissioner to determine salary and allowance for Board of Directors, as well as salary or remuneration and allowance for Board of Commissioners in fiscal year Meeting Agenda 4 Delegating authority to the Board of Directors under Board of Commissioners approval to: 1. Appoint one of public accountant firms in Indonesia affiliated with one of Big 4 (Four) international public accountant firms and TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 209

212 melakukan audit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2015; dan 2. Menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lainnya sehubungan dengan penunjukan kantor akuntan publik tersebut. Agenda Rapat 5 Menyetujui penjaminan lebih dari 50 % (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan sebagai jaminan utang sehubungan dengan kebutuhan Perseroan untuk memperoleh pinjaman dana yang dibutuhkan dan selanjutnya memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan tindakan tindakan yang diperlukan berkenaan dengan penjaminan kekayaan bersih tersebut, singkatnya melakukan tindakan tindakan yang dianggap baik dan perlu oleh Direksi Perseroan dengan ketentuan bahwa pemberian wewenang ini berlaku sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun 2016, dan Direksi menyampaikan laporan berkala kepada Dewan Komisaris Perseroan terkait pelaksanaan penjaminan tersebut. registered at Financial Service Authority, to audit financial statements for fiscal year 2015; and 2. Determine amount of audit and other requirements in relation with public accountant firm appointment. Meeting Agenda 5 Approving to put as collateral more than 50% (fifty percent) company s net assets as debt collateral in relation with the Company s requirement to acquire financing and delegate authority to the Board of Directors to take necessary actions in relation with the assets collateral process, in brief, to take actions considered good and necessary by the Board of Directors concerning that this authority will only prevail since the Annual General Meeting of Shareholders closing until the closing of Annual General Meeting of Shareholders in 2016, and the Board of Directors submits periodic report to the Board of Commissioners regarding the collateral process. INFORMASI PEMEGANG SAHAM UTAMA Pemegang saham utama FIFGROUP adalah PT Astra International Tbk. dengan kepemilikan saham 99,99996%. Pemegang saham minoritas yaitu PT Arya Kharisma dengan kepemilikan saham 0,00004% MAJORITY SHAREHOLDERS INFORMATION Majority shareholders of FIFGROUP is PT Astra International Tbk. with % ownership. Minority shareholder is PT Arya Kharisma with % shares ownership. Pemegang saham FIFgroup FIFgroup shareholders 0,00004% 99,99996% PT Arya Kharisma PT Astra International Tbk 210 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

213 DEWAN KOMISARIS Dewan Komisaris merupakan organ yang memiliki kewenangan di bidang pengawasan atas jalannya pengelolaan Perseroan. Anggota Dewan Komisaris bertindak secara kolegial dengan tugas dan tanggung jawab serta wewenang yang dibatasi oleh peraturan perundang-undangan. Uraian Tugas dan Tanggung Jawab dewan komisaris Sesuai dengan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, Dewan Komisaris FIFGROUP memiliki tugas dan tanggung jawab lain terkait dengan fungsinya sebagai organ perusahan, meliputi: 1. Melakukan pengawasan dan bertanggung jawab atas pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya baik mengenai Perseroan ataupun usaha Perseroan, serta memberi nasihat kepada Direksi. 2. Dalam kondisi tertentu, Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS lainnya sesuai dengan kewenangannya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan Anggaran Dasar. 3. Anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian. 4. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris wajib membentuk Komite Audit dan dapat membentuk komite lainnya. 5. Dewan Komisaris wajib melakukan evaluasi terhadap kinerja komite yang membantu pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya. 6. Dewan komisaris baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau dikuasai oleh Perseroan BOARD OF COMMISSIONERS Board of Commissioners is a body with authority in supervisory aspect towards the Company s managerial practice. Board of Commissioners acts collegially with duty and responsibility as well as authority limited with prevailing law. Board of commissioners Duty and Responsibility disclosure Pursuant to OJK regulation No. 33/POJK.04/2014 regarding Board of Directors and Board of Commissioners in Public Entity or Company, the Board of Commissioners at FIFGROUP has following duties and responsibilities in relation with function as corporate body, including: 1. Monitoring and being responsible on the supervision of general management both regarding the Company and its business as well as providing advise to the Board of Directors. 2. In particular condition, the Board of Commissioners has to hold Annual GMS and other GMS according to its authority as regulated in relevant Law and Article of Association. 3. Members of the Board of Commissioners have to perform their duty and responsibility with good will, full of responsible and prudentiality. 4. To support effectiveness in the duty and responsibility implementation, the Board of Commissioners has to establish Audit Committee and also illegible to establish other Committees. 5. The Board of Commissioners has an obligation to evaluate performance of the Committees who assists its duty and responsibility implementation. 6. Both individually and collegially, the Board of Commissioners at any time during the working hour are entitled to enter building and office grounds as well as other locations used or occupied by the Company and also entitled to ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 211

214 dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya; memeriksa dan menyocokkan keadaan uang kas dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi. 7. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara, dan Perseroan tidak mempunyai seorang anggota Direksi, maka Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengambil alih kepengurusan perseroan untuk sementara waktu. Dalam hal demikian, Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih di antara anggota Dewan Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris. verify all of administration, letters and other evident; verifying and adjusting cash and others condition as well as entitled to acknowledge every action taken by the Board of Directors. 7. If all of Board of Directors are temporary dismissed, an the Company does not have any Board member, the Board of Commissioners has to take over the Company s management for a temporary period. Hence, the Board of Commissioners is entitled to delegate temporary authority to one or more member of Board of Commissioners on behalf of the Board of Commissioner's responsibility. Komposisi Dewan Komisaris Anggota Dewan Komisaris terdiri dari 3 (tiga) orang anggota dengan 1 (satu) orang anggota Komisaris Independen. Setiap anggota Dewan Komisaris FIFGROUP memliki tugas masing-masing sesuai dengan latar belakang profesional masing-masing. Secara rinci, perubahan komposisi Dewan Komisaris FIFGROUP hingga 31 Desember 2015, adalah sebagai berikut: Board of Commissioners Composition Board of Commissioners members comprise of 3 (three) members with 1 (one) Independent Commissioner member. Every FIFGROUP Board of Commissioners member has distinctive duty according to each professional background. In detail, FIFGROUP Board of Commissioners composition as of December 31, 2015 is as follows: Periode 1 Januari April 2015 January 1, 2015 April 8, 2015 Period Nama Jabatan Tanggal Pengangkatan oleh RUPS Tanggal Pemberhentian oleh RUPS Name Position Date of Appointment by GMS Date of Dismissal by GMS Gunawan Geniusahardja Wiltarsa Halim Simon Collier Dixon Johannes Loman Presiden Komisaris President Commisisoner Komisaris Independen Independent Commissioner Komisaris Commisisoner Komisaris Commisisoner 8 April April April April April April Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

215 Periode 8 April 2015 hingga 31 Desember April, 2015 December 31, 2015 period No Nama Name Jabatan Position Tanggal Pengangkatan oleh RUPS Date of Appointment by GMS 1 Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commisisoner 8 April 2015* ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 2 Wiltarsa Halim Komisaris Independen Independent Commissioner 3 Johannes Loman Komisaris Commisisoner 8 April April 2014** *Efektif berdasarkan Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan Nomor: Kep-94/D.05/2015 tentang Penetapan Hasil Penilaian Kemampuan dan Kepatutan bagi Presiden Komisaris PT Federal International Finance atas nama Simon Collier DIxon tanggal 26 Agustus 2015 Komisaris Independen dan Independensi Dewan Komisaris Komisaris Independen merupakan anggota Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan dan kepemilikan saham ataupun hubungan keluarga hingga derajat kedua dengan anggota Dewan Komisaris lainnya maupun anggota Direksi ataupun hubungan lain yang dapat mempengaruhi kapasitasnya untuk bertindak independen. Pihak Komisaris Independen FIFGROUP harus terbebas dari segala bentuk benturan kepentingan yang dapat berpengaruh terhadap pelaksanaan kewenangannya sebagai anggota Dewan Komisaris. Saat ini Komisaris Independen FIFGROUP dijabat oleh Wiltarsa Halim yang juga menjabat sebagai Ketua Komite Audit. Selain Komisaris Independen, seluruh anggota Dewan Komisaris lainnya juga tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/ * Effective based on OJK Board of Commissioner Decree No. KEP- 94/D.05/2015 concerning Fit and Proper Test Result for PT Federal International Finance President Commisioner for Simon Collier Dixon dated August 26, Independent Commissioner and Board of Commissioners Independency Independent Commissioner is a Board of Commissioner member without any financial, managerial or share ownership and family relationship to second degree with other members of Board of Commissioners or Board of Directors or any other relationship which may interfere his capacity to act independently. The Independent Commissioner of FIFGROUP has to be free from any conflict of interest which might affect the implementation of his authority as a Board of Commissioners member. Independent Commissioner of FIFGROUP is currently chaired by Wiltarsa Halim who also serves as Chairman of Audit Committee. Other than Independent Commissioner, all of other Board of Commissioners members also do not have any financial, managerial or share ownership TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 213

216 atau hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/ atau pemegang saham pengendali atau hubungan dengan Perseroan yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Program Kerja Dewan Komisaris 2015 Dewan Komisaris mengawasi dan memberikan nasihat kepada Direksi dalam mengelola perusahaan, sesuai dengan maksud dan tujuan perusahaan, Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik. Dalam masa jabatannya di FIFGROUP, 1. Dewan Komisaris telah melakukan pengawasan terhadap penerapan tata kelola, tugas dan tanggung jawab Direksi dan tindak lanjut hasil audit dari pihak intern dan ekstern. 2. Dewan Komisaris telah membentuk komite atau menunjuk pihak untuk melaksanakan fungsi yang mendukung tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris. 3. Dewan Komisaris telah menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris dengan prosedur yang sesuai dengan POJK No. 33/POJK.04/2014 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik 4. Dewan Komisaris telah menyusun tata tertib kerja Dewan Komisaris yang dimuat dalam Board Of Commisioners Charter (Piagam Dewan Komisaris) 5. Memberikan persetujuan dalam hal Dewan Pengawas Syariah memerlukan bantuan anggota komite yang struktur organisasinya berada di bawah Dewan Komisaris. and family affiliations to second degree with other members of Board of Commissioners or Board of Directors or any other relationship which may influence his capacity to act independently. Board of Commissioners Working Plan 2015 Board of Commissioners supervised and provided advice to the Board of Directors to run the Company according to Company s vision and mission, Article of Association, prevailing law and Good Corporate Governance principle. During its tenure at FIFGROUP, 1. The Board of Commisisoners has undertaken supervision towards governance practice, Board of Directors duty and responsibility implementation and follow-up of audit result from internal and external parties. 2. The Board of Commissioners has established Committee or appointed distinct party to conduct certain function to support Board of Commissioners duty and responsibility. 3. The Board of Commissioners has organized Board of Commissioners meeting with procedure referring to POJK No. 33/POJK.04/2014 regarding Board of Directors and Board of Commissioners in Public Entity or Company. 4. The Board of Commissioners has prepared Board of Commissioners working manual stated as Board of Commissioners Charter (BOC Charter). 5. Granted approval regarding Sharia Supervisory Board who required assistance from committee members with structure under the Board of Commissioners. 214 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

217 6. Dewan Komisaris telah memastikan bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit intern PT Federal International Finance, auditor ekternal, hasil pengawasan OJK dan/atau hasil pengawasan otoritas lain. 6. The Board of Commissioners has ensured that the Board of Directors has followed-up audit finding and recommendation from PT Federal International Finance internal audit unit, external audit, OJK audit and/or audit done by other authorities. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Program Pelatihan dan Peningkatan Kompetensi Dewan Komisaris Anggota Dewan Komisaris secara rutin mengikuti pelatihan, seminar atau workshop, baik di dalam maupun luar negeri termasuk yang berkenaan dengan penerapan GCG, guna meningkatkan kompetensi dan pengetahuannya. Selama tahun 2015, Dewan Komisaris FIFGROUP berpartisipasi dalam Executive Proficiency Program diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) pada tanggal 19 Agustus 2015 di Jakarta serta berpartisipasi dalam "International Seminar Welcoming The Risk Management in Multifinance Industry yang diselenggarakan pada tanggal 27 Maret 2015 di Bandung oleh Indonesian Financial Services Association. Board of Commissioners Training and Competency Development Program Board of Commissioners members periodically participated in various trainings, seminar or workshop both domestic and overseas including related with GCG practice, to develop their competences and knowledges. In 2015, Board of Commissioners at FIFGROUP participated in Executive Proficiency Program organized by Indonesia Financing Association (APPI) on August 19, 2015 in Jakarta and also participated in "International Seminar Welcoming The Risk Management in Multifinance Industry" organized by Indonesian Financial Services Association. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pengungkapan Mengenai Pedoman Kerja Dewan Komisaris (Board of commissioners Charter) Dewan Komisaris telah mengesahkan Board of Commissioners Charter (BOC Charter) sebagai panduan bagi Dewan Komisaris dan setiap anggota manajemen dan/atau operasional FIFGROUP. BOC Charter disusun dengan landasan hukum merujuk Board of commissioners Charter as working guidline Disclosure Board of Commissioners has ratified Board of Commissioners Charter (BOC Charter) as guideline for the Board of Commissioners and every management and/or operational party at FIFGROUP. The BOC Charter is prepared with legal basis referring TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 215

218 pada UU No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, UU Pasar Modal, Peraturan OJK, Peraturan BEI serta Anggaran Dasar PT Federal International Finance. to Law No. 40 of 2007 on Limited Company, Stock Market Law, OJK Regualtion, IDX Regulation and PT Federal International Finance Article of Association. BOC Charter disahkan pada tanggal 27 November 2015 dan ditandatangani oleh seluruh anggota Dewan Komisaris FIFGROUP. Sebagai pedoman kerja, BOC Charter menjelaskan aspek-aspek terkait implementasi fungsi Dewan Komisaris di Perseroan, meliputi: 1. Tugas dan Kewenangan 2. Kode Etik 3. Hubungan Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan 4. Komposisi Dewan Komisaris 5. Pengangkatan 6. Pengunduran Diri 7. Rangkap Jabatan 8. Rapat Dewan Komisaris 9. Komite di Bawah Dewan Komisaris 10. Penilaian Kinerja dan Remunerasi 11. Program Orientasi untuk Komisaris Baru BOC Charter was signed on November 27, 2015 by all FIFGROUP Board of Commissioners members as working guideline. BOC Charter described as several aspects related with Board of Commissioners function implementation in the Company, including: 1. Duty and Authority 2. Code of Ethics 3. Board of Commissioners Relationship with Shareholders and Stakeholders 4. Board of Commissioners Composition 5. Appointment 6. Resignation 7. Dual Position 8. Board of Commissioners Meeting 9. Committees Under the Board of Commissioners 10. Performance Assessment and Remuneration 11. Orientation Program for New Commissioner. 216 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

219 DIREKSI Sesuai dengan peraturan OJK, Direksi merupakan organ yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. Direksi bertindak secara kolegial dan dapat mewakili Perseroan baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar. BOARD OF DIRECTORS According to OJK regulation, Board of Directors is a body with full authority and responsibility on the company s management based on the Company s vision and mission. The Board of Directors acts collegially and is illegible to represent the Company both inside and outside Court according to Article of Association. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Board of Directors Duty and Responsibility Disclosure Anggota Direksi Perseroan memiliki tugas dan wewenangnya tersendiri sesuai dengan latar belakang profesional masing-masing dan kebutuhan Perseroan. Pembagian tugas antara anggota Direksi ditujukan untuk memastikan penyelenggaraan usaha yang teratur serta terarah. Penjelasan terkait rincian tugas dan wewenang Direksi FIFGROUP adalah sebagai berikut: Nama Name Jabatan Position Each Board of Directors members have individual duty and authority according to each professional background and the Company s necessity. Duty segregation among the Board of Directors members are intended to ensure well-ordered and directed business practice. Below is detail of duty and authority of FIFGROUP s Board of Directors. Ruang Lingkup Pekerjaan Working Scope TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Suhartono Presiden Direktur President Director Legal & Corporate Secretary - Corporate Legal - Corporate Secretary - Legal Business Counsel - Litigation Corporate InternalAudit Koordinator dan Kontrol semua fungsi direktorat As coordinator and assessor of all Directorates Function Hendry Christian Wong Direktur Director Corporate Finance & Treasury - Finance Operation - Joint Financing - Treasury & Funding Corporate Budget, Accounting & tax - Accounting & Tax - Budget & Control Risk Management - Risk Management Analysis - Risk Management Policy Penanggung jawab P4MN (Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah) Know Your Principle Implementation TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 217

220 Nama Name Rusdimin Adikarta Indra Gunawan Djap Tet Fa R. Nunu Soetjahja Noegroho Jabatan Position Direktur Director Direktur Director Direktur Director Direktur Director Ruang Lingkup Pekerjaan Working Scope Account Management - Credit Management - Collection Management - Remedial & recovery Management - Collateral & Insurance Used Motorcycle Financing Pre-Owned Motorcycle Retail - Warehouse Management - Recondition Management - Pre-Owned Motorcycles Sales Branch Management - Branch Operation Management - Area Management Information technology - IT Project Management Office & Quality Assurance - IT Business Analysis - IT Operation - IT Development - IT Planning & Governance - IT Infrastucture Corporate Planning & Business Development Direktorat - Corporate Planning & Control - Business Development & Financial Control - Car Financing New Motorcycle Financing Marketing - Customer Relationship Management & Service - Marketing Communication & Support - Marketing Intelligence & PDCA - Syariah - NMC financing Marketing Region Human Capital & General Services Directorat - Training & Learning Development - Recruitment Talent & Performance Reward Management - HC Organisation Development - Industrial Relationship - HC Operation & Service - Corporate Communication - General Services - Corporate Security & EHSSR 218 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

221 Komposisi Direksi Direksi FIFGROUP terdiri dari 6 (enam) anggota Direksi dan dipimpin oleh Presiden Direktur. Pada tahun 2015, komposisi Direksi FIFGROUP, sebagai berikut: Board of Directors Composition Board of Directors consists of 6 (six) Board of Directors members and lead by the President Director. In 2015, Board of Directors composition at FIFGROUP is as follows: ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Nama Name Jabatan Position Tanggal Pengangkatan oleh RUPS Appointment Date by GMS Masa Jabatan Serving Period Suhartono Presiden Direktur / President Director 8 April tahun/ Years Rusdimin Adikarta Direktur/ Director 8 April tahun/ Years Hendry Christian Wong Direktur/ Director 8 April tahun/ Years Djap Tet Fa Direktur/ Director 8 April tahun/ Years R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur/ Director 8 April tahun/ Years Indra Gunawan Direktur/ Director 8 April tahun/ Years Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi Untuk mengembangkan kemampuan dan kompetensi Direksi, seluruh anggota Direksi aktif mengikuti berbagai program pendidikan dan pelatihan selama tahun 2015, antara lain: Board of Directors Training and Competency Development Program To develop Board of Directors capacity and competency, every Board of Directors had participated actively in various education and training program throughout 2015, among others: TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi Board of Directors Training and Competency Development Program Nama/Name Suhartono Jabatan/ Position President Director Nama Pelatihan/ Name of Training Tanggal Pelatihan Date of Training Lokasi Pelatihan Training Location International Seminar Welcoming the Year of 2015 Opportunities and Challenges (A Seminar for Fit and Proper Refreshment for Director, Commissioner, Controlling Share Holder, Sharia Supervisory Board (DPS) & Foreign Employee) 9-Dec-15 Jakarta CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (Pengembangan Potensi UMKM Melalui Kerjasama Dengan IKNB Syariah) CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (SMES Potential Development in Coopeation with IKNB Syariah) 5-Jun-15 Bandung TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 219

222 Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi Board of Directors Training and Competency Development Program Rusdimin Adikarta Hendry Christian Wong Director Director Training IPMI IPMI Training 19-Mar-15 Jakarta International Seminar for BOD, BOC, DPS and Foreign Employee Welcoming the Risk Management in Multifinance Industry 27-Mar-15 Bandung Executive Proficiency Program diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Executive Proficiency Program organized by Indonesian Financing Company Association (APPI) 19-Aug-15 Jakarta International Seminar Welcoming the Year of 2015 Opportunities and Challenges (A Seminar for Fit and Proper Refreshment for Director, Commissioner, Controlling Share Holder, Sharia Supervisory Board (DPS) & Foreign Employee) 9-Dec-15 Jakarta CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (Pengembangan Potensi UMKM Melalui Kerjasama Dengan IKNB Syariah) CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (SMES Potential Development in Coopeation with IKNB Syariah) 5-Jun-15 Bandung Training IPMI IPMI Training 19-Mar-15 Jakarta International Seminar for BOD, BOC, DPS and Foreign Employee Welcoming the Risk Management in Multifinance Industry 27-Mar-15 Bandung Executive Proficiency Program diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Executive Proficiency Program organized by Indonesian Financing Company Association (APPI) 19-Aug-15 Jakarta International Seminar Welcoming the Year of 2015 Opportunities and Challenges (A Seminar for Fit and Proper Refreshment for Director, Commissioner, Controlling Share Holder, Sharia Supervisory Board (DPS) & Foreign Employee) 9-Dec-15 Jakarta CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (Pengembangan Potensi UMKM Melalui Kerjasama Dengan IKNB Syariah) CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (SMES Potential Development in Coopeation with IKNB Syariah 5-Jun-15 Bandung Training IPMI IPMI Training 19-Mar-15 Jakarta International Seminar for BOD, BOC, DPS and Foreign Employee Welcoming the Risk Management in Multifinance Industry 27-Mar-15 Bandung 220 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

223 Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi Board of Directors Training and Competency Development Program Executive Proficiency Program diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Executive Proficiency Program organized by Indonesian Financing Company Association (APPI) 19-Aug-15 Jakarta ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Djap Tet Fa Director International Seminar Welcoming the Year of 2015 Opportunities and Challenges (A Seminar for Fit and Proper Refreshment for Director, Commissioner, Controlling Share Holder, Sharia Supervisory Board (DPS) & Foreign Employee) 9-Dec-15 Jakarta CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (Pengembangan Potensi UMKM Melalui Kerjasama Dengan IKNB Syariah) CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (SMES Potential Development in Coopeation with IKNB Syariah) 5-Jun-15 Bandung Training IPMI IPMI Training 19-Mar-15 Jakarta International Seminar for BOD, BOC, DPS and Foreign Employee Welcoming the Risk Management in Multifinance Industry 27-Mar-15 Bandung Executive Proficiency Program diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Executive Proficiency Program organized by Indonesian Financing Company Association (APPI) 19-Aug-15 Jakarta TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Seminar Ekonomi Makro Macroeconomic Seminar 9-Jul-15 Jakarta Module 2 : Transition to General Manager Program by INSEAD 30-Nov Dec-2015 Perancis R. Nunu Soetjahja Noegroho Director Module 1 : Transition to General Manager Program by INSEAD 28 Sept Oct-2015 Perancis International Seminar Welcoming the Year of 2015 Opportunities and Challenges (A Seminar for Fit and Proper Refreshment for Director, Commissioner, Controlling Share Holder, Sharia Supervisory Board (DPS) & Foreign Employee) 9-Dec-15 Jakarta CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (Pengembangan Potensi UMKM Melalui Kerjasama Dengan IKNB Syariah) CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (SMES Potential Development in Coopeation with IKNB Syariah) 5-Jun-15 Bandung TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 221

224 Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi Board of Directors Training and Competency Development Program Indra Gunawan Director Training IPMI IPMI Training 19-Mar-15 Jakarta International Seminar for BOD, BOC, DPS and Foreign Employee Welcoming the Risk Management in Multifinance Industry 27-Mar-15 Bandung Executive Proficiency Program diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Executive Proficiency Program organized by Indonesian Financing Company Association (APPI) 19-Aug-15 Jakarta International Seminar Welcoming the Year of 2015 Opportunities and Challenges (A Seminar for Fit and Proper Refreshment for Director, Commissioner, Controlling Share Holder, Sharia Supervisory Board (DPS) & Foreign Employee) 9-Dec-15 Jakarta CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (Pengembangan Potensi UMKM Melalui Kerjasama Dengan IKNB Syariah) CEO Gathering IKNB Syariah 2015 (SMES Potential Development in Coopeation with IKNB Syariah) 5-Jun-15 Bandung Training IPMI IPMI Training 19-Mar-15 Jakarta International Seminar for BOD, BOC, DPS and Foreign Employee Welcoming the Risk Management in Multifinance Industry 27-Mar-15 Bandung Executive Proficiency Program diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Executive Proficiency Program organized by Indonesian Financing Company Association (APPI) 19-Aug-15 Jakarta Ardine Knowledge and Innovation Workshop with Ben Keswick 25-Aug-15 Jakarta 222 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

225 Pengungkapan Mengenai Pedoman Kerja Direksi (Bod Charter) Direksi telah mengesahkan Board of Directors Charter (BOD Charter) sebagai panduan bagi Direksi dan setiap anggota manajemen dan/atau operasional FIFGROUP. BOD Charter disusun dengan landasan hukum merujuk pada UU No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, UU Pasar Modal, Peraturan OJK, Peraturan BEI serta Anggaran Dasar PT Federal International Finance. Board of directors charter as working guidline Disclosure Board of DIrctors has signed Board of Directors Charter (BOD Charter) as working guideline for the Board of Directors and management and/or operational party of FIFGROUP. The BOD Charter is prepared referring to legal basis Law No. 40 of 2007 on Limited Company, Stock Market Law, OJK Regulation, IDX Regulation and PT Fedral International Finance Article of Association. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS BOD Charter disahkan pada tanggal 27 November 2015 dan ditandatangani oleh seluruh anggota Direksi FIFGROUP. Sebagai pedoman kerja, BOD Charter menjelaskan aspek-aspek terkait implementasi fungsi Direksi di Perseroan, meliputi: 1. Tugas dan Kewenangan 2. Kode Etik 3. Hubungan Direksi dengan Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan 4. Komposisi Direksi 5. Pengangkatan 6. Pengunduran Diri 7. Rangkap Jabatan 8. Rapat Direksi 9. Penilaian Kinerja dan Remunerasi 10. Program Orientasi untuk Direktur Baru BOD Charter was ratified on November 27, 2015 and signed by all Board of Directors members at FIFGROUP. As a working manual, BOD Charter explains several aspects realted with Board of Directors function implementation in the Company, including: 1. Duty and authority 2. Code of Ethics 3. Board of Directors Relationship with Shareholders and Stakeholders 4. Boar dof Directors Composition 5. Appointment 6. Resignation 7. Dual Position 8. Board of Directors Meeting 9. Performance Assesment and Remuneration 10. Orientation Program for New Director. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE EVALUASI KINERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris Kinerja Dewan Komisaris dievaluasi setiap tahun oleh pemegang saham dalam RUPS melalui mekanisme assessment atas tugas, wewenang dan kewajiban Dewan Komisaris sebagaimana ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar. Sesuai ketentuan UUPT dan Peraturan Pasar Modal, Dewan Komisaris telah melakukan pengawasan terhadap kegiatan operasional dan kinerja FIFGROUP sepanjang tahun buku BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS PERFORMANCE ASSESSMENT Board of Commissioners Performance Assessment Board of Commissioners performance is annually evaluated by the shareholders in GMS via assessment mechanism on duty, authority and obligation of the Board of Commissioners as determined in prevailing law and Article of Association. According to Limited Company Law and Stock Market Regulation, the Board of Commissioners has undertaken supervision towards FIFGROUP s operational activity and performance throughout TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 223

226 Evaluasi Kinerja Direksi Kinerja Direksi dievaluasi setiap bulan oleh Presiden Komisaris melalui mekanisme pencapaian Key Performance Indicators (KPI). Pada akhir tahun, Direksi akan menyampaikan laporan pertanggung jawab sebagai pengurus dan pengelola Perusahaan kepada Pemegang Saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Board of Directors Performance Assessment Board of Directors performance is monthly evaluated by President Commissioner via Key Performance Indicators (KPI) achievement mechanism. By end of year, the Board of Directors will present accountability report as the manager and management of the Company to the shareholders in General Meeting of Shareholders (GMS). Pengungkapan Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris dan direksi Penetapan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi FIFGROUP dilaksanakan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) berdasarkan hasil evaluasi dan pencapaian kinerja Dewan Komisaris dan Direksi. Sesuai dengan keputusan RUPS tahun buku 2015, Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji dan tunjangan anggota Direksi Perseroan serta gaji atau honorarium dan tunjangan anggota Dewan Komisaris perseroan untuk tahun buku REMUNERASI DEWAN KOMISARIS, DAN DIREKSI Gaji dan tunjangan Dewan Komisaris dibayarkan oleh PT Astra International Tbk selaku pemegang saham utama Perseroan. Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, masing-masing adalah sebesar Rp juta, Rp juta dan Rp juta, yang ditentukan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan. BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS REMUNERATION POLICY Board of Commissioners and Board of Directors remuneration policy in FIFGROUP is conducted by General Meeting of Shareholders (GMS) based on Board of Commissioners and Board of Directors performance evaluation and assessment result. According to GMS resolution in fiscal year 2015, the GMS granted authority to the Board of Commissioners to determine salary and allowance for the Board of Directors members as well as salary or remuneration and allowance for Board of Commissioners members in fiscal year BOARD OF COMMISSIONERS, AND BOARD OF DIRECTORS REMUNERATION Board of Commissioners salary and allowance are paid by PT Astra International Tbk. as majority shareholders. Amount of Board of Commissioners and Board of Directors salary for years ended on December 31, 2015, 2014 and 2013, respectively, was Rp million, Rp million and Rp million determined based on Annual General Meeting of Shareholders. 224 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

227 FREKUENSI DAN TINGKAT KEHADIRAN RAPAT DEWAN KOMISARIS, RAPAT DIREKSI DAN RAPAT GABUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI BOARD OF COMMISSIONERS, BOARD OF DIRECTORS AND JOINT MEETINGS FREQUENCY AND ATTENDANCE LEVEL ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Dewan Komisaris dalam Pertemuan Board of Commissioners Meeting Frequency and Attendance Level Selama tahun 2015, Dewan Komisaris melaksanakan pertemuan atau rapat sebagai bagian dari pelaksanaan tugas Dewan Komisaris. Dalam rapat tersebut, Dewan Komisaris mendiskusikan dan membuat keputusan atau persetujuan kepada DIreksi atas tindakan korporasi tertentu. Dewan Komisaris juga melakukan pertemuan dengan Komite Audit. Rincian kehadiran Dewan Komisaris dalam rapat Dewan Komisaris tahun 2015 dijabarkan sebagai berikut: Nama Name Jabatan Position In 2015, the Board of Commissioners organized meeting as part of Board of Commissioners duty implementation. In these meetings, the Board of Commissioners discussed and took decision or approval for the Board of Directors regarding particular corporate action. The Board of Commissioners also organized meeting with Audit Committee. Detail of Board of Commissioners attendance in Board of Commissioners meeting throughout 2015 is explained below: Jumlah Kehadiran Total Attendance Persentase kehadiran Percentage Attendance TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Simon Collier Dixon Wiltarsa Halim Johannes Loman Presiden Komisaris President Commisisoner Komisaris Commisisoner Komisaris Commisisoner 6 100% 6 100% 6 100% Agenda yang dibahas pada rapat Dewan Komisaris pada tahun 2015 secara garis besar mengenai laporan kinerja FIFGROUP, termasuk laporan keuangan terbaru serta penerapan Peraturan OJK terbaru untuk memastikan kepatuhan terhadap peraturan-peraturan tersebut. Board of Commissioners Meeting agenda throughout 2015 were generally discussing FIFGROUP performance, including recent financial statements as well as implementation of OJK Regulation to ensure compliance with these set of regulators. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 225

228 Frekuensi Tingkat Kehadiran dan Agenda Direksi dalam Pertemuan Selama tahun 2015, Direksi telah mengadakan rapatrapat secara rutin yaitu BOD Forum dalam rangka memutuskan berbagai kebijakan maupun strategi terkait kinerja Perseroan. Direksi juga mengadakan pertemuan rutin dengan Dewan Komisaris dan Komite Audit. Setiap tahun Direksi menetapkan kebijakan strategis sebagai arahan dan pedoman bagi seluruh karyawan. Pada tahun 2015 Direksi melakukan pertemuan sebanyak 19 (sembilan belas) kali pertemuan dengan rincian sebagai berikut: Board of Directors Meeting Frequency and Attendance Level In 2015, Board of Directors organized regular meetings known as BOD Forum to decide various policies and strategies related with the Company s performance. The Board of Directors also held regular meeting with the Board of Commissioners and Audit Committee. Board of Directors determines strategic policy every year, as reference and guidance for all employees. In 2015, the Board of Directors held 19 (nineteen) meetings with following details: Nama Name Jabatan Position Jumlah Kehadiran Total Attendance Persentase kehadiran Percentage Attendance Suhartono Indra Gunawan Rusdimin Adikarta Hendry Christian Wong Djap Tet Fa Presiden Direktur President Director Direktur Director Direktur Director Direktur Director Direktur Director % % % % % R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Director % 226 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

229 Tanggal Date Agenda Rapat Direksi Meeting Agenda of BOD 13/1/2015 Micro-financing Organization Proposal 19/1/2015 Company Performance YTD Dec /2/2015 Company Performane YTD Jan /3/2015 Genba Performance 2015 Projection Booking March /3/2015 Company Performance YTD Feb /3/2015 Innovator Team /4/2015 LOB Review - UMC 13/4/2015 Projection of LOB Performance April 2015 Review Spektra 27/4/2015 Overall Company Performance Maret 2015 dan Draft OL1 Corporate Project 4/5/2015 UUS dan Syariah legal Entity Overall Company Performance April 2015 Tanggal Date Agenda Rapat Direksi Meeting Agenda of BOD 22/6/2015 Company Performance YTD May 2015 Scenario Planning 10/7/2015 SPEKTRA JATA AMITRA Micro Financing 27/7/2015 Company Performance YTD June /8/2015 OL 2 24/8/2015 Company Performance YTD July 2015 Micro Financing Internalisasi Corporate Culture 19/10/2015 Company Performance YTD Sep /10/2015 OL III Organization Branch Marketing 2/11/2015 Employee Value Proposition Compliance Desk Call & Audit Issues Overall Company Performance October 2015 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE 12/6/2015 Adis /12/2015 Company Performance YTD Nov 2015 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 227

230 Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Dewan Komisaris dan Direksi secara aktif mengadakan hubungan kerja terkait kelancaran proses pengelolaan Perusahaan. Hubungan kerja Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan direalisasikan melalui Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi FIFGROUP. Selama tahun 2015, Dewan Komisaris dan Direksi menyelenggarakan 3 (tiga) Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi untuk membahas berbagai agenda dengan tingkat kehadiran dan agenda sebagai berikut: Board of Commissioners and Board of Directors Joint Meeting Frequency and Attendance Level Board of Commissioners and Board of Directors actively engage in working relationship for the continuity of Company s management process. Professional relationship between Board of Commissioners and Board of Directors are brought by organizing FIFGROUP Board of Commissioners and Board of Directors Joint Meeting. Throughout 2015, the Board of Commissioners and Board of Directors held 3 (three) Board of Commissioners and Board of Directors Joint Meeting to discuss several agenda with attendance level and agenda, as follows: Nama Name Jabatan Position Jumlah Kehadiran Total Attendance Persentase kehadiran Percentage Attendance Suhartono Rusdimin Adikarta Hendry Christian Wong Djap Tet Fa Presiden Direktur President Director Direktur Director Direktur Director Direktur Director 3 100% 3 100% 3 100% 3 100% R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Director 3 100% Indra Gunawan Simon Collier Dixon Wiltarsa Halim Johannes Loman Direktur Director Presiden Komisaris President Commisisoner Komisaris Independen Independent Commissioner Komisaris Commissioner 3 100% 3 100% 3 100% 3 100% 228 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

231 PENGUNGKAPAN HUBUNGAN AFILIASI ANGGOTA DIREKSI, DEWAN KOMISARIS DAN PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN/ ATAU PENGENDALI Hubungan keluarga dan keuangan Dewan Komisaris FIFGROUP dapat dilihat pada tabel sebagai berikut : DISCLOSURE OF AFFILIATION AMONG BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS MEMBERS, MAJORITY AND/OR CONTROLLING SHAREHOLDERS Family and financial affiliations of FIFGROUP Board of Commissioners is explained in table below: ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Hubungan Keluarga Dengan Family relationships with Hubungan Keuangan Dengan Financial relationship with Dewan Komisaris Board of Commissioners Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors Pemegang Saham Pengendali Controling Shareholers Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors Pemegang Saham Pengendali Controling Shareholers Simon Collier Dixon Johannes Loman Ya Yes Tidak No Ya Yes Tidak No Ya Yes Tidak No Ya Yes Tidak No Ya Yes Tidak No Wiltarsa Halim Ya Yes Tidak No TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Hubungan keluarga dan keuangan Direksi FIFGROUP dapat dilihat pada tabel sebagai berikut : Family and financial affiliations of FIFGROUP Board of Directors is explained in table below: Hubungan Keluarga Dengan Family relationships with Hubungan Keuangan Dengan Financial relationship with Direksi Board of Directors Dewan Komisaris Board of Commissioners Ya Yes Tidak No Direksi Board of Directors Ya Yes Tidak No Pemegang Saham Pengendali Controling Shareholers Ya Yes Tidak No Dewan Komisaris Board of Commissioners Ya Yes Tidak No Direksi Board of Directors Ya Yes Tidak No Pemegang Saham Pengendali Controling Shareholers Suhartono Indra Gunawan Rusdimin Adikarta Hendry Christian Wong Djap Tet Fa Ya Yes Tidak No TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY R. Nunu Soetjahja Noegroho Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 229

232 PENGUNGKAPAN RANGKAP JABATAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Rangkap Jabatan Dewan Komisaris Disclosure of Board of Commissioners and Board of Directors Dual Position Board of Commissioners Dual Position Nama Name Posisi di Perusahaan Position in the Company Posisi di Perusahaan Lain Position in other companies Nama Perusahaan Lain dimaksud Name of the Companies Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commissioner Direktur Director Komisaris Commissioner Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner PT Astra International Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Sedaya Finance Komisaris Commissioner PT Astra Agro Lestari Tbk Komisaris Commissioner PT United Tractors Tbk Presiden Komisaris President Commissioner PT Brahmayasa Bahtera Wiltarsa Halim Komisaris Independen Independent Commissioner Direktur Independen Independent Director Ketua Komite Audit Chairman Audit Committee PT Acset Indonusa Tbk PT Federal International Finance Anggota Komite Audit Member Audit Committee PT United Tractor Tbk Anggota Komite Audit Member Audit Committee PT Asuransi Astra Buana Johannes Loman Komisaris Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Commissioner PT Musashi Auto Parts Indonesia PT Showa Indonesia Manufactoring Presiden Komisaris President Commissioner PT Suryaraya Rubberindo Industries Executive Vice President Director PT Astra Honda Motor Direktur Director PT Astra International Tbk Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner PT Astra Otoparts Tbk 230 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

233 Rangkap Jabatan Direksi Suhartono Nama Name Posisi di Perusahaan Position in the Company Presiden Direktur President Director Board of Directors Dual Position Posisi di Perusahaan Lain Position in other companies Presiden Komisaris President Commissioner Presiden Komisaris President Commissioner Nama Perusahaan Lain dimaksud Name of the Companies PT Astra Multi Finance PT Matra Graha Sarana ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Rusdimin Adikarta Direktur Director Komisaris Commissioner PT Matra Graha Sarana Hendry Christian Wong Direktur Director Direktur Director PT Matra Graha Sarana R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Director Presiden Direktur President Director PT Matra Graha Sarana TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 231

234 LAPORAN KOMITE AUDIT Audit Committee Report Komite Audit merupakan komite yang dibentuk oleh dan bertanggungjawab kepada Dewan Komisaris. Fungsi utama Komite Audit ialah untuk membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasannya terhadap proses penyampaian laporan keuangan, audit, manajemen risiko dan kepatuhan terhadap hukum serta peraturan yang berlaku. Audit Committee is a committee established and being responsible to the Board of Commissioners. Main function of Audit Committee is to help Board of Commissioners to conduct monitoring function towards several process such as financial statement presentation, audit, risk management and compliance with prevailing law and regulation. Komite Audit Perseroan dibentuk melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris FIFGROUP No. L. Leg/SPDK/006/FIF/2014, yang dikeluarkan pada tanggal 2 Juni Dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsi Dewan Komisaris. Pembentukan Komite Audit juga merujuk kepada peraturan Bapepam No. IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Nama dan Jabatan Anggota Komite Audit Anggota Komite Audit harus terdiri dari sekurangkurangnya 1 (satu) orang Ketua dan sekurangkurangnya dua orang anggota lainnya yang berasal dari luar Perseroan. Mengacu kepada ketentuan tersebut, Komite Audit Perseroan berjumlah 3 (tiga) orang, dengan Ketua Komite Audit yang sekaligus menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan. Audit Committee was established under FIFGROUP Board of Commissioners Decree No. K. Leg/ SPDK/006/FIF/2014, issued on June 2, In assisting the Board of Commissioners duty and function implementation, the Audit Committee establishment refers to Bapepam Regulation No. IX.I.5 regarding Audit Committee Establishment and Working Implementation. Name and Composition of Audit Committee Members Audit Committee membership at least comprises of 1 (one) Chairman and two other members appointed from external party of the Company. In compliance with this regulation, the Audit Committee consists of 3 (three) members with Chairman of Audit Committee also served as Independent Commissioner in the Company. Susunan Komite Audit Perseroan berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris FIFGROUP No.L.Leg/ SPDK-006/FIF/2014 tanggal 2 Juni 2014adalah sebagai berikut: Audit Committee membership is referring to FIFGROUP Board of Commissioners Decree No. L.Leg/SPDK-006/FIF/2014 dated June 2, 2014, as follows: Nama Name Wiltarsa Halim Lindawati Gani Budi K. Ratulangi Jabatan Position Ketua Chairman Anggota Member Anggota Member Semua anggota Komite Audit Perseroan merupakan pihak independen dan bebas dari benturan kepentingan. Susunan Komite Audit tersebut diatas telah diangkat berdasarkan Surat keputusan Dewan All of Audit Committee members are independent parties and free from conflict of interest. The Audit Committee members are appointed based on Board 232 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

235 Koisaris Perseroan No. L.Leg/SPDK-006/FIF/2014 tanggal 2 Juni 2014, terhitung sejak tanggal 8 April 2014 untuk masa jabatan sampai dengan berakhirnya masa jabatan Komisaris Perseroan yang sedang menjabat, yaitu pada penutupan RUPS Tahunan tahun of Commissioners Decree No. L.Leg/SPDK-006/ FIF/2014 dated June 2, 2014, for tenure since April 8, 2014 until end currently appointed Commisioner s tenure, or the closing of Annual GMS ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Kualifikasi Pendidikan dan Pengalaman Kerja Anggota Komite Audit Audit Committee Education and Professional Qualification Wiltarsa Halim Ketua Komite Audit, 67 tahun, Warga Negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan di Akademi Teknik Nasional (ISTN) jurusan teknik mesin dengan gelar Bachelor of Engineering lulus tahun Sebelumnya, pernah menjabat sebagai Parts Manager PT United Tractors ( ), Direktur Keuangan & Administrasi PT Komatsu Indonesia ( ), Managing Director PT Tractor Nusantara/PT Swadaya HarapanNusantara ( ), Direktur Keuangan & Administrasi PT Astra Daihatsu Motor ( ), Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Astra Sedaya Finance ( ), Anggota Komite Audit di PT United Tractors Tbk. (2012 sekarang), Anggota Komite Audit dan Anggota Komite Kebijakan Risiko di di PT Asuransi Astra Buana (2013 sekarang) serta Direktur Independen di PT Acset Indonusa Tbk (2015 sekarang). Chairman of Audit Committee, 67 years, Indonesian Citizen. Graduated from Akademi Teknik Nasional (ISTN) majoring Mechanical Engineering with Bachelor of Engineering Degree graduated in He priorserved as Parts Manager of PT United Tractors ( ), Finance & Administration Director of PT Komatsu Indonesia ( ), Managing Director of PT Tractor Nusantara/PT Swadaya Harapan Nusantara ( ), Finance & Administration Director of PT Astra Daihatsu Motor ( ), and Independent Commissioner and Audit Committee Chairman of PT Astra Sedaya Finance ( ). Audit Committee Member at PT United Tractors Tbk. (2012 now), Audit Committee and Risk Policy Committee Members at PT Asuransi Astra Buana (2013 now) and Independent Director at PT Acset Indonusa Tbk. (2015 now). TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Lindawati Gani Anggota Komite Audit, 53 tahun, Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tahun Menyelesaikan pendidikan Master of Business Administration (MBA) di Institut Pengembangan Manajemen Indonesia pada tahun 1986, Magister Manajemen (MM) di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia pada tahun 1994 dan memperoleh gelar Doctor of Philosophy dari Universitas Indonesia pada tahun Member of Audit Committee, 53 years, Indonesian Citizen. Appointed as Audit Committee member since Graduated from Master of Business Administration (MBA) at Institut Pengembangan Manajemen Indonesia in 1986, Magister Manajemen (MM), Faculty of Economics, Universitas Indonesia in 1994 and obtaind Doctor of Philosophy from Universitas Indonesia in TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Sebelumnya pernah menduduki beberapa jabatan di berbagai institusi atau perusahaan yaitu Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Airlangga She prior served in various positions in several institutions or companies namely Lecturer at Faculty of Economics, Universitas Airlangga (FE UNAIR) Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 233

236 (FE UNAIR) ( ), Staf Ahli Pusat Data Bisnis Indonesia (PDBI) ( ), Sekretaris Program Studi Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (MAKSI FEUI) ( ), Dewan Pembina Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD) ( ), Dewan Penguji Certified Professional Management Accountant (CPMA) Indonesia ( ), Dewan Pengurus Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD) (2014-sekarang), Komisaris Independen di PT Hero Supermarket Tbk. (2012-sekarang), Guru Besar Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (2011-sekarang), Dewan Pengurus Nasional Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI) (2014 sekarang) dan Guru Besar Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia (2011 sekarang) Komite Audit di beberapa perusahaan (2005-sekarang), antara lain Komite Audit PT Hero Supermarket Tbk. ( ), Komite Audit PT Astra Sedaya Finance ( ), Komite Audit PT Astra Graphia Tbk. ( ) dan Komite Audit PT Serasi Auto Raya ( ). Komite Audit PT Toyota Astra Financial Services (2011 sekarang), Komite Audit PT Sorini Agro Asia Corp. Tbk. (2011 sekarang), Komite Audit PT United Tractors Indonesia Tbk. (2013 sekarang) dan Komite Audit PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. (2013 sekarang). ( ), Expert Staff of Indonesian Business Data Center (PDBI) ( ), Secretary of Accounting Program, Master Degree, Faculty of Economics, Universitas Indonesia (MAKSI FEUI) ( ), Steering Committee of Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD) ( ), Board of Examiners of Certified Professional Management Accountant (CPMA) Indonesia ( ), Board of Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD) (2014-now), Independent Commissioner at PT Hero Supermarket Tbk. (2012-now), Professor at Faculty of Economics, Universitas Indonesia (2011-now), National Board of Indonesia Accounting Association (IAI) (2014 now) and Professor at Economic and Business Faculty, Universitas Indonesia (2011 now). Audit Committee in several companies (2005-present), Audit Committee PT Hero Supermarket Tbk. ( ), Audit Committee PT Astra Sedaya Finance ( ), Audit Committee PT Astra Graphia Tbk. ( ) and Audit Committee PT Serasi Auto Raya ( ). Audit Committee PT Toyota Astra Financial Services (2011 sekarang), Audit Committee PT Sorini Agro Asia Corp. Tbk. (2011 sekarang), Audit Committee PT United Tractors Indonesia Tbk. (2013 sekarang) and Audit Committee PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. (2013 now). Budi K. Ratulangi Anggota Komite Audit, 60 tahun, Warga Negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan di University of Toronto jurusan akuntansi dan keuangan dengan gelar Bachelor of Commerce dan Society of Management Accountant lulus tahun Sebelumnya pernah menduduki beberapa jabatan di berbagai institusi atau perusahaan yaitu Tim dari Proyek Cost and Billing di Flour Canada-International Engineering Procurement and Construction, Calgary-Alberta, Canada ( ), Memimpin pengembangan bagian perencanaan, penganggaran dan sistem kontrol biaya di Petro Canada Resources International Oil and Gas, Calgary-Alberta ( ), Analis Kredit di Chase Manhattan Bank International Financial Institution, Jakarta ( ). Member of Audit Committee, 60 years, Indonesian citizen. Graduated from University of Toronto, Accounting and finance major with title of Bachelor of Commerce and Society of Management Accountant graduated in He prior served in several positions in various institutions and companies namely Team of Cost and Billing Projects at Flour Canada-International Engineering Procurement and Construction, Calgary- Alberta, Canada ( ), Leading Development of planning, budgeting and cost controlling division at Petro Canada Resources International Oil and Gas, Calgary-Alberta ( ), Credit Analys at Chase Manhattan Bank International Financial Institution, Jakarta ( ). 234 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

237 Sebelumnya, turut menangani bidang keuangan dan administrasi di Merchantile Club-Prestigius Private Business Club, Jakarta ( ), Product Manager di Citibank Jakarta International Financial Institution, Jakarta ( ), General Manager di Dayak Besar Group Forest dan Wood Industry ( ), Konsultan Manajemen Independen yang menyediakan jasa administrasi, akuntansi dan perpajakan (1994-Sekarang), Komite Audit PT Astra Otopart Tbk. ( ), Komite Audit PT Lautan Luas Tbk ( ), Komite Audit PT Federal International Finance ( ), Komite Audit PT Astra Sedaya Finance ( ). He prior handled finance and administration at Merchantile Club-Prestigius Private Business Club, Jakarta ( ), Product Manager at Citibank Jakarta International Financial Institution, Jakarta ( ), General Manager at Dayak Besar Group Forest and Wood Industry ( ), Independent Management Consultant providing administration, accounting and taxation services (1994-present), Audit Committee PT Astra Otopart Tbk. ( ), Audit Committee PT Lautan Luas Tbk ( ), Audit Committee PT Federal International Finance ( ), Audit Committee PT Astra Sedaya Finance ( ). ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Independensi Anggota Komite Audit Sesuai dengan peraturan OJK tentang Komite Audit, anggota Komite Audit paling sedikit terdiri dari 3 (tiga) orang anggota, salah satu diantaranya adalah Komisaris Independen yang bertindak sebagai ketua dan 2 (dua) anggota lainnya merupakan pihak independen. Untuk memenuhi syarat independensi sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, anggota Komite Audit dari pihak eksternal harus memenuhi ketentuan berikut: Bukan pejabat eksekutif Kantor Akuntan Publik yang memberikan jasa audit dan/atau jasa nonaudit kepada Perusahaan dalam jangka waktu enam bulan terakhir sebelum penunjukannya sebagai anggota Komite Audit; Bukan sebagai pejabat eksekutif kami dalam jangka waktu enam bulan terakhir sebelum penunjukannya sebagai anggota Komite Audit; Tidak boleh terafiliasi dengan pemegang saham mayoritas; Tidak boleh mempunyai hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris atau Direksi; Tidak boleh memiliki, secara langsung maupun tidak langsung, saham Perusahaan; dan Tidak boleh memiliki hubungan bisnis apapun yang terkait dengan bisnis Perseroan. Independency of Audit Committee Members According to OJK regulation on Audit Committee, Audit Committee membership at least comprises of 3 (three) members, one of the members is Independent Commissioner acts as Chairman and 2 (two) other members are independent parties. To comply with independency requirement according to prevailing law and regulation, Audit Committee members from external party has to comply with following regulations: Not serving as Executive in Public Accountant Office who provides audit and/or non-audit services to the Company during recent six months before his appointment as Audit Committee member; Not serving as our Executives in recent six months before his appointment as Audit Committee members; Not affiliated with majority shareholders; Not having family relationship with Board of Commissioners and Board of Directors; Not having, both directly and indirectly, shares of the Company; and Not having any business relation with the Company s business. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 235

238 Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Tugas dan tanggung jawab Komite Audit Perseroan, sebagaimana dituangkan di dalam Piagam Komite Audit, adalah: Melakukan penelaahan dan berdiskusi dengan pihak manajemen terhadap laporan keuangan yang diterbitkan Perseroan; Melakukan penelaahan terhadap pemeriksaan oleh akuntan publik untuk memastikan semua risiko penting telah dipertimbangkan; Melakukan penelaahan dan berdiskusi dengan internal auditor Perseroan mengenai aktivitas audit dan rencana audit tahun 2015; Menelaah temuan-temuan penting dari internal audit dan memonitor implementasinya dari rekomendasi tersebut; Menelaah dan mendiskusikan dengan pihak manajemen mengenai rencana dan aktivitas manajemen risko Perseroan Melakukan penelaahan dan berdiskusi dengan pihak manajemen atas kepatuhan Perseroan pada hukum dan peraturan perundangundangan yang relevan. Laporan Singkat Pelaksanaan Kerja Komite Audit Selama tahun 2015, sesuai dengan fungsi yang tampak dalam Committee Audit Charter, Komite Audit FIFGROUP telah melaksanakan tugas sesuai dengan Committee Audit Charter dan Audit Committee Activity Plan. Selama tahun 2015, Komite Audit telah melakukan 12 (dua belas) kali pertemuan, dengan tingkat kehadiran 100% untuk semua anggota Komite Audit. Pertemuan pertemuan tersebut diadakan dengan Presiden Komisaris dan seluruh anggota Dewan Komisaris untuk menyampaikan pelaksanaan kegiatan Komite Audit, Direksi dan/atau Manajemen untuk membahas kinerja keuangan, manajemen risiko dan aspek legal; serta dengan Auditor Internal dan Auditor Eksternal. Duty and Responsibility Disclosure Duty and responsibility of Audit Committee as stated on the Audit Committee Charter, including: Review and discuss with management on the financial report published by the Company; Review audit activity carried out by public accountant to ensure every key risks have been considered; Review and discuss with internal auditor regarding audit activity and audit plan for 2015; Review important findings from internal audit and monitor its implementation from the recommendation; Review and discuss with the management regarding risk management plan and activity; Review and discuss with the management regarding the Company s compliance with relevant law and regulation. Audit Committee Working Report Throughout 2015, according to functions stated on Audit Committee Charter, The Audit Committee of FIFGROUP has performed its duties based on Audit Committee Charter and Audit Committee Activity Plan. In 2015, the Audit Committee held 12 (twelve) meetings, with 100% attendance level for all members of Audit Committee. The meetings were held with President Commissioner and entire Board of Commissioners member to present Audit Committee, the Board of Directors and/or Management activity implementation to discuss financial performance, risk management and legal aspect; as well as with Internal Auditor and External Auditor. 236 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

239 Komite Audit telah menelaah dan mendiskusikan laporan keuangan dengan manajemen dan temuan-temuan utama auditor internal serta fungsi manajemen risiko. Berdasarkan penelaahan dan informasi-informasi yang diperoleh dari Perusahaan, dapat ditarik kesimpulan bahwa untuk tahun 2015, FIFGROUP telah menaati peraturan perundangundangan yang relevan dan prinsip-prinsip GCG selalu ditinjau ulang dan telah diterapkan dengan baik oleh FIFGROUP. The Audit Committee has reviewed and discussed financial report with Management and key findings submitted of internal auditor and risk management function. Based on review and information obtained from the Company, it can be concluded that for 2015, FIFGROUP has complied with relevant law and regulation and GCG principles have been reviewed and implemented properly by FIFGROUP. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Di samping itu, berdasarkan hasil diskusi intensif dengan Auditor Eksternal dan penelaahan atas hasil audit yang dilakukan Auditor Eksternal terhadap Perusahaan, dapat disimpulkan bahwa Auditor Eksternal telah melakukan tugasnya secara independen dan obyektif serta terbuka dalam mendiskusikan perencanaan, pelaksanaan dan temuan audit. Frekuensi Pertemuan Komite Audit Selama tahun 2015, Komite Audit telah menyelenggarakan 12 (dua belas) kali pertemuan rapat, antara lain dengan Presiden Komisaris, Dewan Direksi, Kepala Divisi terkait, Auditor Internal termasuk pertemuan dengan Akuntan Publik Perseroan. Semua pertemuan tersebut dihadiri oleh seluruh anggota Komite Audit dengan tingkat kehadiran 100% (seratus persen). Rincian kehadiran anggota Komite Audit dijelaskan sebagai berikut: On the other hand, based on result of intensive discussion with External Auditor and review on audit result carried out by External Auditor to the Company, the External Auditor is assumed has carried his duty independently and objectively as well as transparently in discussing audit planning, implementation and finding. Audit Committee Meeting Frequency In 2015, Audit Committee held 12 (twelve) meetings namely with President Commissioner, Board of Directors, related Division Head, Internal Auditor including meeting with Public Accountant. All of these meetings are attended by All of Audit Committee members with 100% (one hundred percent) attendance level. Below is detail of Audit Committee members attendance in the meeting: TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Nama Name Wiltarsa Halim Lindawati Gani Budi K. Ratulangi Jabatan Position Ketua Komite Audit Chairman Audit Committee Anggota Komite Audit Member Audit Committee Anggota Komite Audit Member Audit Committee Jumlah Kehadiran Total Attendance Persentase kehadiran Percentage Attendance % % 11 91% TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 237

240 KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI Pelaksanaan Fungsi Nominasi dan Remunerasi di FIFGROUP merujuk pada Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik serta Pedoman Pelaksanaan Fungsi Nominasi dan Remunerasi PT Federal International Finance yang telah disahkan dan ditandatangani pada tanggal 27 November 2015 oleh Dewan Komisaris. Fungsi nominasi dan remunerasi dilaksanakan oleh Dewan Komisaris meliputi penetapan struktur, kebijakan, besaran serta kriteria remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi. Terkait fungsi tersebut, Dewan Komisaris juga telah melaksanakan fungsi nominasi meliputi pengaturan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi, kebijakan dan kriteria, kebijakan evaluasi serta penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris dan Direksi. SEKRETARIS PERUSAHAAN Fungsi Sekretaris Perusahaan merujuk kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/ POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan publik Sekretaris Perusahaan merupakan pejabat penghubung antara Perusahaan dengan OJK, Bursa Efek Indonesia, Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) dan investor. Dalam struktur organisasi Perusahaan, Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab secara langsung kepada Presiden Direktur. Nomination and Remuneration Committee Nomination and Remuneration Function Implementation refers to OJK Regulation No. 34/POJK.04/2014 regarding Nomination and Remuneration Committee in Public Entity or Company and PT Federal International Finance Nomination and Remuneration Function Implementation ratified and signed on November 27, 2015 by the Board of Commissioners. Nomination and Remuneration function that is carried out by the Board of Commissioners includes determination of remuneration structure, policy, amount and criteria for Board of Commissioners and Board of Directors. In relation with this function, nomination function includes Board of Commissioners and Board of Directors composition, nomination policy and criteria, as well as Board of Commissioners and Board of Directors performance evaluation and assessment. CORPORATE SECRETARY Corporate Secretary function complies with Indonesia Financial Sevice Authority (OJK) Regulation No. 35/ POJK.04/2014 regarding Corporate Secretary in Public Entity or Company. Corporate Secretary is a liaison officer between the Company with OJK, Indonesian Stock Exchange, Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) and investors. On the Company s organization structure, the Corporate Secretary is directly responsible to the President Director. Sesuai dengan Peraturan OJK tersebut dan ketentual lain terkait keberadaan Sekretaris Perusahaan, tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan secara garis besar adalah membantu Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi: Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs web Perseroan; According to the OJK Regualtion as well as other regulation related with the Corporate Secretary position, duty and responsibility of Corporate Secretary is generally to assist the Board of Directors and Board of Commissioners in exercising corporate governance includes: Information disclosure to public, including availability of information on the Company s website; 238 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

241 Penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu; Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham; Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan Pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris Submitting report to OJK in timely manner; General Meeting of Shareholders Implementation and documentation; Board of Directors and/or Board of Commissioners implementation and documentation; and Board of Directors and/or Board of Commissioners orientation program implementation. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Realisasi Tugas dan Tanggung Jawab Realization of Duty and Responsibility Selama tahun 2015, Sekretaris Perusahaan FIFGROUP telah melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut: Menyiapkan Daftar Khusus, yaitu daftar kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan termasuk keluarganya baik di Perusahaan maupun di perusahaan lain; Menghadiri dan membuat notulen Rapat Dewan Komisaris, Rapat Direksi dan Rapat Komite Audit untuk memastikan ketersediaan informasi dalam pengambilan keputusan sehingga keputusan yang diambil bersifat sah dan kredibel; Menyampaikan keterbukaan informasi material yang perlu diketahui publik kepada OJK, Bursa Efek Indonesia, KSEI dan investor, serta memberikan penjelasan bagi pihak yang memerlukannya pada waktu yang tepat; Berperan serta di dalam tim penyusun Laporan Tahunan Perseroan; Menyiapkan operasional penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS Tahunan) agar dapat berlangsung dengan baik dan menghasilkan keputusan yang diperlukan Perseroan; Menyampaikan laporan berkala kepada OJK dan Bursa Efek Indonesia atas hasil pelaksanaan RUPS Tahunan Perseroan; Throughout 2015, FIFGROUP Corporate Secretary has implemented following activities: Preparing Special List, List of Board of Directors and Board of Commissioners members share ownership list including their families either in the Company or other companies (if any); Attending and preparing Minutes of Meeting of Board of Commissioners, Board of Directors Meeting and Audit Committee Meeting to ensure availability of information in the decision making that the decision taken is legal and credible; Submit material information disclosure for public to OJK, Indonesian Stock Exchange, KSEI and investors, also provided an explanation for certain party needs the data in appropriate time; Participating in the Annual Report preparation team; Preparing the operational of Annual General Meeting of Shareholders (Annual GMS) to be properly implemented and generated the resolution needed by the Company; Delivering periodic report to OJK and Indonesia Stock Exchange on the result of Annual GMS implementation; TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 239

242 Bekerja sama dengan Budget & Accounting Division dan Corporate Planning Division dalam menyusun Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan Perseroan sesuai tenggang waktu yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar dan Undang-undang Perseroan Terbatas; Mengikuti pelatihan, seminar, lokakarya dan Focus Group Discussion yang diadakan OJK, Bursa Efek Indonesia, KSEI, ICSA dan lembaga lainnya; Memberikan informasi terkini kepada pemegang saham (jika diperlukan) mengenai kinerja, prospek usaha dan aksi korporasi Perusahaan. Riwayat Hidup Singkat Sekretaris Perusahaan Sekretaris Perusahaan FIFGROUP saat ini dijabat oleh Sri Noerhayati, terhitung sejak 15 April Pengangkatan Sri Noerhayati disahkan melalui Surat Keputusan No.017/PROMO/SK-HRD/IV/2011. Beliau telah bergabung dengan Perseroan sejak 1 Juli Cooperating with Budget & Accounting Division and Corporate Planning Division in preparing Annual Working and Budget Plan according to required deadline stated in Article of Association and Limited Company law; Participating on trainings, seminar, workshops and Focus Group Discussion held by OJK, Indonesia Stock Exchange, KSEI, ICSA and other insitutions; Providing current information to the shareholders (if necessary) regarding the Company s performance, business prospect and corporate action. Corporate Secretary Profile Corporate Secretary of FIFGROUP currently serves by Sri Noerhayati since April 15, Appointment of Sri Noerhayati is legalized under Decree No. 017/PROMO/SK-HRD/IV/2011. She has joined the Company since July 1, 1990 Berikut ini adalah informasi tentang Sekretaris Perusahaan: Nama : Sri Noerhayati Nomor Telepon : (021) Faksmili : (021) noer@fifgroup.astra.co.id Alamat : Menara FIF, Jl. TB. Simatupang : Kav. 15, Cilandak, Jakarta Following the information of Corporate Secretary: Name : Sri Noerhayati Phone Number : (021) Facsimile : (021) noer@fifgroup.astra.co.id Adress : Menara FIF, Jl. TB. Simatupang : Kav. 15, Cilandak, Jakarta Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

243 Siaran Pers 2015 Tanggal Date Judul Siaran Pers 2/1/2015 Sebanyak Orang Akan Dapat Bonus Spesial Awal Tahun dari SPEKTRA Setiap Hari Press Release 2015 Press Release Title 2,015 Customers will receive Early Year Special Bonus from SPEKTRA Everyday 1/2/2015 SPEKTRA Lovely Imlek Bagi-bagi Angpao SPEKTRA Lovely Imlek Shared Angpao Prize 1/2/2015 SPEKTRA MERIAH Banjir Hadiah SPEKTRA MERIAH Banjir Hadiah ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS 10/2/ Konsumen FIFASTRA & SPEKTRA Berangkat Umroh Gratis Bulan Ini 150 Customers of FIFASTRA & SPEKTRA Departing on Free Umra Program This Month 10/2/2015 FIFGROUP Bukukan Pembiayaan Rp 26,7 Triliun selama Tahun 2014 FIFGROUP Booked Rp 26,7 Trillion Financing in /3/2015 FIFGROUP Gelar Promo Bagi Pengguna Kartu Belanja SPEKTRA FIFGROUP Launched Promotion Program for SPEKTRA Shopping Card 22/4/2015 PT Federal International Finance Tawarkan Obligasi Berkelanjutan II Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2015 Sebesar Rp 3 Triliun PT Federal International Finance Issued Self-Registration Bonds II With Fixed Interest Rate Phase I in 2015 Amounted Rp 3 Trillion 1/5/2015 Gelegar Hadiah Ulang Tahun FIFGROUP ke-26 FIFGROUP 26th Anniversary Prize Program 12/5/2015 Anthony Sastro Raih The Best Marketeer of The Year 2015 dari MarkPlus 27/5/2015 Seminar Pendidikan Maju Bersama FIFGROUP Pecahkan Rekor MURI 28/5/2015 Ulang Tahun ke-26 tahun, FIFGROUP Undang 500 Orang Pengajar Mengikuti Seminar Nasional "Maju Bersama FIFGROUP" 28/5/ Orang Pengajar dan Pelaku UKM Ramaikan Seminar Pendidikan Maju Bersama FIFGROUP 10/6/2015 Pembiayaan Tumbuh 14 Persen Sepanjang Januari Hingga Mei 2015 Anthony Sastro Raih The Best Marketeer of The Year 2015 from MarkPlus Education Seminar "Grow with FIFGROUP Broke MURI Record 26th Anniversary Celebration, FIFGROUP Invited 500 Teachers to Participate in National Seminar "Grow with FIFGROUP" 500 Teachers and SMEs Players Particiapted in Education Seminar "Grow With FIFGROUP" Financing Grew 14 per cent from January until May 2015 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE 8/7/2015 FIFGROUP Serahkan Sumbangan 3600 Al-Quran Kepada PBNU FIFGROUP Donated 3,600 Al-Quran to PBNU 13/7/2015 FIFGROUP Dukung Mudik Aman Bareng Honda FIFGROUP Supported Safety Homecoming Trip with Honda 12/8/2015 FIFGROUP dan POLRI Sinergi Lakukan Sosialisasi Bahaya Penyalahgunaan Narkoba FIFGROUP and POLRI Synergy to Disseminate Drugs Abuse Threat 21/8/2015 Pembiayaan Franchise by SPEKTRA Franchise Financing by SPEKTRA 26/8/2015 FIFASTRA dan SPEKTRA Raih Indonesia Original Brand 2015 FIFASTRA and SPEKTRA Won Indonesia Original Brand /8/2015 FIFGROUP Dorong Prestasi Atlet Pelajar FIFGROUP Supports Students Athlete Achievement 4/9/2015 FIFGROUP Apresiasi Pelanggan di Seluruh Indonesia FIFGROUP Appreicates Customers in Indonesia 1/10/2015 Kejutan Akhir Tahun Spektrakuler Bersama SPEKTRA End Year Spectacular Surprise with SPEKTRA 22/10/15 Resmikan Kantor Baru, FIFGROUP Pamulang Sumbang Rp 25 juta. Inaugurating New Office, FIFGROUP Pamulang donated Rp 25 million 28/10/2015 Astra Aviva Life dan AMF Luncurkan Asuransi Mikro Astra Aviva Life and AMF Launched Micro Insurance 6/11/2015 FIFGROUP Raih 2 Penghargaan di Ajang Awarding TOP IT & TELCO /11/2015 Giliran Masyarakat Pekalongan Mendapatkan Bantuan Senilai 30 Juta Dari FIFGROUP 12/11/2015 FIFGROUP Salurkan Sumbangan Rp 170 juta Kepada 5 Agama dan Warga di Lingkungan Semarang FIFGROUP Won 2 Awards in TOP IT & TELCO 2015 Awarding Event Pekalongan People Received 30 million Donation from FIFGROUP FIFGROUP Disbursed Rp170 million donation to 5 religions and society in Semarang neighborhood TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY 15/12/2015 FIFGROUP Beri Apresiasi Bagi Guru Hebat se-provinsi Banten FIFGROUP Gave Appreciation for Excellent Teacher in Banten Province 17/12/2015 FIFGROUP Raih Penghargaan The Best Multifinance 2015 FIFGROUP Won The Best Multifinance 2015 Sukses Pembiayaan FIFGROUP Diimbangi Tanggung Jawab Sosial Kepada Sesama FIFGROUP Financing Achievement Followed by Social Responsibility to Others Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 241

244 LAPORAN AUDIT INTERNAL Unit Audit Internal memiliki peran sebagai mitra strategis bagi manajemen dalam mencapai tujuan perusahaan serta mewujudkan praktik tata kelola perusahaan yang baik dengan berpedoman pada International Professional Practices Framework (IPPF). Dalam melaksanakan fungsinya mendukung pencapaian tujuan Perusahaan, aktifitas Audit Internal dilakukan dengan pendekatan yang sistematis, objektif, independen, dan berbasis risiko. Metode assurance & advisory merupakan upaya dalam memberikan nilai tambah serta meningkatkan efektivitas dan efisiensi operasi perusahaan secara comprehensive, mencakup kegiatan di tingkat strategik sampai tingkat implementasi Jaringan Operasi. Aktifitas Audit Internal bertujuan meningkatkan sekaligus mendorong kesadaran organisasi untuk menjalankan aktivitas manajemen risiko, pengendalian internal, dan tata kelola perusahaan secara efektif. INTERNAL AUDIT REPORT Internal Audit Unit has a role as strategic partner for the Management in pursuing the Company s target while also implement good corporate governance referring to International Professional Practices Framework (IPPF). In achieving a function to support the Company s objectives, Internal Audit activity is carried out in systematic, objective, independent and risk-based approach. Assurance & advisory method is an initiative to provide added value and improve effectiveness and efficiency of the Company s operation comprehensively, covering activity at strategic level until Operation Network implementation. The Internal Audit activity seeks to increase and encourage organization awareness to perform risk management, internal control and corporate goveranance activities effectively. Sejalan dengan pertumbuhan bisnis, perkembangan kompleksitas proses kerja, dan penambahan jaringan operasional Perusahaan, maka dibangun mekanisme Continuous Audit melalui pembentukan dashboard monitoring (Key Control Indicator KCI) atas transaksi proses kunci pada system aplikasi perusahaan dengan periode pengujian bulanan. Pengembangan dashboard ini bertujuan untuk meningkatkan efektifitas monitoring pengendalian internal pada network operasional perusahaan secara menyeluruh, sehingga penyegeraan pelaksanaan tindak lanjut atas deviasi proses kunci dapat diimplementasikan sedini mungkin. Selain itu, sebagai aktifitas pelengkap untuk peningkatan kesadaran Perusahaan atas efektifitas pengendalian internal, diupayakan melalui peningkatan pemahaman Key People pelaksana mengenai control activities dalam bentuk workshop dan pelatihan. In line with growth of our business, working process, and the Company s operational network expansion, a Continuous Audit mechanism is developed through monitoring dashboard (Key Control Indicators (KCI) for key process transaction in the Company s application system with monthly controlling period. This dashboard development aims to increase internal audit monitoring effectiveness in the Company s operational network comprehensively, that immediate follow-up action on key process deviation can be implemented as early as possible. In addition, as complementary activity on internal audit effectiveness, it is also encouraged by developing understanding of key people officer regarding control activities in form of workshop and training. Hasil dari kegiatan audit, implementasi rekomendasi serta kegiatan lain terkait peningkatan pengendalian internal secara triwulan dilaporkan kepada Direksi, Komite Audit dan Dewan Komisaris. Result of audit activity, recommendation implemnentation as well as other activities related with inernal audit has to be reported to Board of Directors, Audit Committee and Board of Commissioners in quarter basis. 242 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

245 Riwayat Hidup Singkat Ketua Unit Audit Internal Kepala Departemen Audit Internal PT Federal International Finance dijabat oleh Helly Koesdianto sejak tahun 2007 hingga saat ini. Beliau lahir di Sidoarjo, 13 Januari 1970, dan meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Brawijaya Malang. Memulai karirnya di PT Federal International Finance sejak tahun 1995 sebagai Auditor Internal, dan selama berkarir telah memiliki pengalaman bertugas sebagai Kepala Cabang serta Kepala Wilayah di beberapa wilayah operasional perusahaan sebelum akhirnya menjabat sebagai Kepala Departemen Audit Internal. Head of Internal Audit Unit Brief Profile Head of Internal Audit Department in PT Federal International Finance is chaired by Helly Koesdianto since 2007 until now. He was born in Sidoarjo on January 13, 1970, and obtained Bachelor Degree of Accounting from Universitas Brawijaya, Malang. Started his career in PT Federal International Finance since 1995 as Internal Auditor, and during his career has career experiences as Branch Head and Regional Head in several operational area of the Company before finally appointed as Head of Internal Audit Department. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Struktur Audit Internal Struktur Organisasi Internal Audit Department Head Helly Koesdianto Internal Audit Structure Organization Structure TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Operational Audit Sub Department Information System Audit Sub Department Audit Development & Quality Assurance Sub Department Rani Affiyanti Sandyarani Aceng Abdul Hamid Randy Aditya Putra H Anggota Unit Audit Internal: 1. Aceng Abdul Hamid 2. Ahmad Fahmi Mubarok 3. Alfin Warist Khoirunnisa 4. Arifin Aljufri 5. Avian Handy Eka Setiawan 6. Hasan Supriadi 7. Marcellina Benita Shirley Angela Setya 8. Muhammad Zunaisar 9. Nur Diansyah 10. Rendy Wijaya 11. Rida Dwi Lestari 12. Rifan Rahmadi Zulfan 13. Sintong Parsaoran Sihombing Internal Audit Members: 1. Aceng Abdul Hamid 2. Ahmad Fahmi Mubarok 3. Alfin Warist Khoirunnisa 4. Arifin Aljufri 5. Avian Handy Eka Setiawan 6. Hasan Supriadi 7. Marcellina Benita Shirley Angela Setya 8. Muhammad Zunaisar 9. Nur Diansyah 10. Rendy Wijaya 11. Rida Dwi Lestari 12. Rifan Rahmadi Zulfan 13. Sintong Parsaoran Sihombing TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 243

246 Kualifikasi/Sertifikasi Internal Auditor Sebagai bentuk pengakuan atas profesionalisme dan kompetensi serta untuk meningkatkan kualitas aktivitas audit internal, Unit Audit Internal FIFGROUP memiliki 4 auditor yang sudah tersertifikasi baik secara nasional maupun internasional. Diantaranya adalah sertifikasi Qualified Internal Auditor (QIA) berjumlah 2 auditor, dan sertifikasi Certified Fraud Examiner (CFE) berjumlah 2 auditor. Internal Auditor Qualification/ Certification As recognition for professionalism and competency to improve internal audit activity quality, Internal Audit Unit at FIFGROUP has 4 certified auditors both at national and international levels. The certifications are 2 Qualified Internal Auditor (QIA) certifications and Certified Fraud Examiner (CFE) certification for 2 auditors. Piagam Unit Audit Internal Visi dan Misi Visi Menjadi mitra strategis bagi manajemen dalam mencapai tujuan perusahaan serta mewujudkan praktik tata kelola perusahaan yang baik dengan berpedoman pada International Professional Practices Framework (IPPF). Misi Menjalankan kegiatan assurance serta konsultasi dalam upaya untuk memberikan nilai tambah serta meningkatkan efektivitas dan efisiensi operasi secara independen. Membantu perusahaan dalam upaya pencapaian tujuannya, dengan menggunakan pendekatan yang sistematis untuk mengevaluasi serta meningkatkan efektivitas dari aktifitas manajemen risiko, pengendalian, dan tata kelola perusahaan. Mendorong kesadaran organisasi untuk menjalankan pengendalian internal serta pengelolaan risiko secara efektif. Internal Audit Charter Vision and Mission Vision As a strategic partner for the management in achieving the Company s target and establishing Good Corporate Govenance by referring to International Professional Practices Framework (IPPF). Mission Undertaking assurance and consultacy activities to provide added value and enhance operational effectiveness and efficiency independently. Assisting the Company to achieve its objectives, by using systematic approach to evaluate and improve effectiveness of risk management, audit and corporate governance activities. Encouraging organization awareness to exercise internal audit and risk management effectively. Struktur dan Kedudukan Unit Audit Internal dipimpin oleh seorang Kepala Audit Internal (Corporate Internal Audit Head). Kepala Audit Internal bertanggung jawab kepada Presiden Direktur. Structure and Position Internal Audit Unit is led by a Corporate Internal Audit Head. Corporate Internal Audit Head is responsible to the President Director. 244 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

247 Kepala Audit Internal diangkat dan diberhentikan oleh Presiden Direktur atas persetujuan Dewan Komisaris. Presiden Direktur dapat memberhentikan Kepala Audit Internal, setelah mendapatkan persetujuan Dewan Komisaris, jika Kepala Audit Internal tidak dapat memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam Piagam Audit Internal dan atau gagal atau tidak cakap dalam menjalankan tugas. Kepala Audit Internal dan anggota Audit Internal tidak merangkap tugas dan atau fungsi operasional perusahaan secara langsung. Seluruh Auditor dalam organisasi Audit Internal bertanggung jawab secara langsung kepada Kepala Audit Internal. Sejalan dengan Visi dan Misi Unit Audit Internal, organisasi Audit Internal memiliki 3 sub bagian, yaitu: a. Audit Operasional (Operational Audit) b. Audit Sistem Informasi (Information System Audit) c. Pengembangan dan QA Audit (Audit Development & Quality Assurance) Corporate Internal Audit Head is appointed and discharged by President Director under the Board of Commissioners approval. President Director might discharge Corporate Internal Audit Head after approved by the Board of Commissioners, if the Corporate Internal Audit Head failed to comply with regulation as mandated on Internal Audit Charter or default in committing the duties. Corporate Internal Audit Head and Internal Audit members do not serve in dual position or operational function directly. All of Auditors in the Internal Audit organization are directly responsible to the Corporate Internal Audit Head. In line with Internal Audit Unit Vision and Mission, Internal Audit organization has three sub-section, including: a. Operational Audit b. Information System Audit c. Audit Development & Quality Assurance ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Tugas dan Tanggung Jawab Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahunan yang disetujui oleh Presiden Direktur, meliputi aktivitas operasional perusahaan baik di kantor pusat maupun jaringan operasionalnya. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas kepatuhan serta efisiensi dan efektifitas, baik dari proses bisnis utama maupun proses bisnis pendukung. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen yang terkait. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan Dewan Komisaris. Duty and Responsibility Prepare and execute annual internal audit plan approved by the President Director, including operational activity both in Head Office and operational network. Verify and evaluate implementation of internal control and risk management sytem according to corporate policy. Examine and assess compliance and efficiency as well as effectiveness both in core business and supporting business process. Provide improvement recommendation and objective information regarding audited activities in entire related management levels. Prepare audit report and deliver the report to the President Director and Board of Commissioners. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 245

248 Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang disarankan. Bekerjasama dengan Komite Audit. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan (Quality Assurance) Audit Internal yang dilakukannya. Berkoordinasi secara internal dan eksternal dengan departemen terkait seperti : Risk Management dan proses owner untuk menghindari duplikasi tugas. Melakukan pemeriksaan khusus (special assignment) atas permintaan Direksi, Senior Management, dan atau Komite Audit yang relevan dengan ruang lingkup tugas Audit Internal dan tidak mengganggu independensi. Wewenang Presiden Direktur memberikan wewenang kepada Audit Internal untuk mengakses seluruh dokumen dan informasi yang relevan tentang perusahaan terkait dengan tugas dan fungsinya. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan atau Komite Audit. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan atau Komite Audit. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan Auditor Eksternal. Monitor, analyze and report implementation of suggested improvement follow-up. Cooperate with Audit Committee. Arrange a program to evaluate Quality Assurance of the Internal Audit activity performed. Internal and externall coordinated with related department namely Risk Management and process owner to prevent job duplication. Undertake special assignmint under request of Board of Directors, Senior Management, and or Audit Committee which are relevant with Internal Audit duty scope and not influencing independency Authority The President Director delegates authority to Internal Audit to access all of relevant document and information about the Company related with its duty and function. Perform direct communication with the Board of Directors, Board of Commissioners and or Audit Committee. Held meeting regularly and incidentally with the Board of Directors, Board of Commissioners and or Audit Committee. Coordinate its activity with External Auditor s activity. Pelaporan dan Follow Up Hasil Audit Laporan atas hasil audit (meliputi : Temuan Audit, Rekomendasi, Tanggapan manajemen, Komitmen Auditee) serta perkembangan tindak lanjut dilaporkan kepada Manajemen terkait, Direksi dan Dewan Komisaris. Ringkasan kegiatan dan hasil Audit dilaporkan 3 bulanan (quarterly) kepada Komite Audit dan Grup Audit Internal PT Astra International Tbk. Pertemuan secara rutin dilakukan dengan Direksi dan Komite Audit sesuai dengan agenda yang disepakati bersama. Audit Report and Follow-Up The Audit report (includes: Audit Finding, Recommendation, Management Feedback, Auditee Commitment) and progress of the followup is reported to related Management, Board of Directors and Board of Commissioners. Summary of Audit activit an result quarterly to Audit Committee and Internal Audit Group at PT Astra International Tbk. Regular meeting is held with the Board of Directors and Audit Committee according to agenda approved collegially. 246 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

249 Persyaratan Auditor Internal Memiliki integritas, profesionalitas, independensi, kejujuran, dan obyektivitas dalam pelaksanaan tugasnya. Memiliki pengetahuan dan pengalaman yang relevan dengan bidang tugasnya. Memiliki kecakapan untuk berkomunikasi baik lisan maupun tertulis secara efektif. Memahami proses bisnis dan prinsip pengelolaan risiko. Secara kontinu mengembangkan pengetahuan, pengalaman dan kompetensi Audit Internal. Mematuhi standar profesi yang dikeluarkan oleh asosiasi Audit Internal. Mentaati Kode Etik Auditor Internal. Internal Audit Requirement Having integrity, professionality, independency, honesty, and objectiveness in implementing duty. Having relevant knowledge and experience with the duty scope. Having expertise to communicate both verbal and written effectively. Understanding business process and risk management principle. Continuously developing knowledge, experience and competency of Internal Audit. Complying with professional standard issued by Internal Audit association. Complying with Internal Audit Code. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Kode Etik Auditor Internal diharapkan menerapkan dan menjunjung tinggi prinsip-prinsip dasar sebagai berikut: Integritas (Integrity) Auditor Internal harus menunjukkan loyalitas terhadap organisasinya, tidak boleh secara sadar terlibat dalam kasus yang melanggar hukum, dan tidak boleh menerima sesuatu dalam bentuk apapun dari auditee dan pihak eksternal yang mempengaruhi pertimbangan profesionalnya. Obyektif (Objectivity) Auditor Internal dapat melihat segala sesuatunya yang menyangkut dengan pekerjaan audit secara obyektif dan profesional serta menghindari keberpihakan. Kerahasiaan (Confidentiality) Auditor Internal menghargai nilai dan kepemilikan informasi yang mereka terima dan tidak memaparkan informasi tersebut tanpa persetujuan yang berwenang, kecuali apabila diwajibkan melakukan itu berdasarkan tuntutan hukum atau profesi; Kompetensi (Competency) Auditor internal harus senantiasa menerapkan dan meningkatkan pengetahuan, keahlian dan pengalaman yang diperlukan dalam pelaksanaan Audit Internal. Code of Conduct Internal Auditor is expected to implement and promote following basic principles: Integrity Internal Auditor has to show loyalty to his organization, not allowed to involve in any law breaking cases on purpose, and not allowed to receive anything in any form from the auditee and external parties which might influence his professionality. Objectivity Internal Auditor is able to analyze every aspects related with audit activity objectively and professionally as well as avoiding inclination. Confidentiality Internal Auditor respects value and confidentiality of information and not disclosing the information without any approval from authorized party except if mandated based on legal or professional order; Competency Internal Auditor has to implement and improve knowledge, expertise and experience required in exercising Internal Audit. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 247

250 Laporan Pelaksanaan Tugas Sesuai Perencanaan Kerja Tahunan Audit Internal Tahun 2015, Unit Audit Internal melaksanakan program yang terdiri dari : Assurance Program : 70 cabang/aktifitas Advisory Program : 13 departemen/aktifitas Investigative Program : 3 cabang Awareness Program : 34 pelatihan Pengukuran atas kinerja Audit Internal di tahun 2015 terhadap target tahunan menunjukkan pencapaian di angka 112% Duty Implementation Report According to Internal Audit Annual Plan 2015, Internal Audit has carried out several program consists of: Assurance Program : 70 branches/activities Advisory Program : 13 departments/activities Investigative Program : 3 branches Awareness Program : 34 trainings Assessment on Internal Audit performance in 2015 compared with annual target indicated 112% score. Hasil Audit Internal Terkait dengan inisiatif penigkatan pengendalian internal dari 1st line of defense di Jaringan Operasional, Audit Internal melakukan proses reengineering atas metodologi berbasis risiko serta permutakhiran atas proses berbasis teknologinya, sehingga pelaksanaan program Unit Audit Internal yang meliputi evaluasi pengendalian internal, manajemen risiko serta tata kelola perusahaan, berjalan dengan lebih efektif dan efisien. Selama tahun 2015 Internal Audit meningkatkan proses synergy assurance bersama dengan 2nd line of defense, agar efektifitas pengendalian internal menjadi proses yang berkelanjutan dari seluruh line of defense. Meskipun kelemahan pengendalian internal secara minor masih ditemui pada sisi implementasi di jaringan operasi, FIFGROUP melakukan peningkatan desain kontrol yaitu melalui penerapan proses bisnis terpusat (centralized business process) dan proses bisnis berbasis teknologi (technology based business process) pada proses bisnis utama (core business). Sehingga secara umum dapat disampaikan bahwa kualitas pengendalian internal FIFGROUP mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya. Internal Audit Result Related with initiative to improve internal control from 1st line of defense in Operational Network, Internal Audit performed re-engineering process on risk based methodology and updating on the technologybased process that Internal Audit Unit program implementation covering evaluation of internal audit, risk management and corporate governance can be donen in more effective and efficient ways. Throughout 2015, Internal Audit has upgraded synergy assurance process altogether with 2nd line of defense that inernal audit effectiveness will become an ongoing process of all lines of defense. Despite minor weakness on internal audit was still found in operation network, FIFGROUP has improved control design by implementing centralized business process and technology-based business process in core business process. In general, it can be presented that quality of internal audit at FIFGROUP has been improved comparable with practice conducted in preceding year. 248 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

251 AKUNTAN INDEPENDEN Sebagai salah satu bentuk pertanggungjawaban Direksi dalam menjalankan dan mengelola PT Federal International Finance, maka secara berkala Direksi menyampaikan laporan keuangan sesuai dengan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Direksi bertanggungjawab menerapkan kebijakan akuntansi umum yang baik, untuk membangun dan memelihara pengendalian internal dalam pencatatan, pengolahan, peringkasan dan pelaporan transaksi yang berada dalam pengetahuan dan pengendalian Direksi. INDEPENDENT ACCOUNTANT As a means of Board of Directors accountability in operating and managing PT Federal International Finance, the Board of Directors regularly presents financial statements according to accounting principle and practice that are generally applied in Indonesia. The Board of Directors is being responsible in implementing sound general accounting policy to develop and maintain internal control in recording, managing, summarizing and reporting transaction under the Board of Dirctors knowledge and control authority. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Untuk memberi keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan PT Federal International Finance dalam segala hal yang material telah disajikan secara wajar, PT Federal International Finance menunjuk auditor eksternal untuk melakukan audit terhadap laporan keuangan PT Federal International Finance. Penunjukan auditor eksternal ditunjuk oleh RUPS dari calon auditor eksternal yang diajukan oleh Dewan Komisaris berdasarkan usulan komite audit To provide assurance that financial statements of PT Federal International Finance has achieved unqualified practice in all material aspects, the Company has appointed external auditor to audit PT Federal International Finance financial statements. External auditor appointment is carried out by GMS from list of external auditors candidates proposes by the Board of Commissioners based on Audit Committee s recommendation. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Rincian aktivitas audit eksternal FIFGROUP oleh akuntan independen selama 3 (tiga) tahun terakhir, sebagai berikut: Detail explanation of FIFGROUP external audit activity done by independent accountant in the last 3 (three) years as follows: Tahun Year Nama Kantor Akuntan Publik Public Accountant Office Audit Fee Audit Fee 2013 Tanudiredja, Wibisana dan Rekan Rp Tanudiredja, Wibisana dan Rekan Rp Tanudiredja, Wibisana, Rintis dan Rekan Rp Pada tahun 2015, Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis dan Rekan tidak menyediakan jasa lain selain audit laporan keungan FIFGROUP. In 2015, Tanudiredja, Wibisana, Rintis and Partners did not provide other services than auditing FIFGROUP Financial Statements. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 249

252 SISTEM PENGENDALIAN INTERNal Dalam rangka melaksanakan pengendalian risiko secara internal, sejak tahun 2011 Perusahaan mulai menerapkan Early Warning Sytem berupa JIS (Just in Second). JIS merupakan sistem informasi yang dirancang untuk memantau kinerja pemasaran, kegiatan kredit, dan kegiatan penagihan secara real-time. Untuk mendukung JIS, FIFGROUP juga menggunakan sistem Easy Data Access (EDA) yang interaktif dan dimanfaatkan untuk melihat berbagai aspek yang berhubungan dengan kinerja, seperti laporan, pemantauan, dan evaluasi. Saat ini, model sistem, dashboard, atau monitoring tools yang dibuat oleh Departemen Pengelolaan Risiko Peseroan telah mampu melakukan evaluasi kinerja, baik secara harian, mingguan, bulanan maupun tahunan. Evaluasi atas Sistem Pengendalian Internal Pada tahun 2016, Perusahaan akan melanjutkan implementasi EDA, yakni dengan menambah fitur agar lebih menarik, juga meningkatkan kecepatan akses agar sesuai dengan kebutuhan operasional Perusahaan. Untuk meningkatkan tingkat akurasi, Perusahaan juga mengembangkan sistem skor SIP, yang pada tahun sebelumnya ditambah dengan Score Meter. Berdampingan dengan SIP adalah aplikasi MONAS. Dengan MONAS, proses verifikasi dan akuisisi calon konsumen menjadi lebih cepat dan tepat. SIP dan MONAS diterapkan untuk mengendalikan risiko dari sisi kredit. Sementara, untuk risiko penagihan, Perusahaan memiliki Overdue Cycle Management (OCM). Dengan OCM, setiap konsumen mendapatkan penanganan yang sesuai dengan kategori keterlambatannya, perilaku bayar, serta risiko potensial yang terkandung. Untuk kedepannya di tahun 2016, Perusahaan juga akan men-develop New Collection Scoring sehingga dapat dilakukan penanganan penagihan sesuai behavior pelanggan. Perusahaan akan terus menjalankan Comprehensive Risk Management untuk meminimalkan potensi risiko yang muncul, baik dari sisi internal maupun eksternal, agar NSA (Net Service Asset) FIFGROUP terus tumbuh dengan kualitas account yang baik. Pengembangan risk modeling juga tetap dilakukan seperti New Credit Scoring System (Score Meter), New Collection Scoring untuk penagihan, serta Predictive Modeling. INTERNAL CONTROL SYSTEM To perform risk management internally, the Company has implemented Early Warning System in form of JIS (Just in Second) since JIS is an information system designed to supervise performance in marketing, credit activity and collection activity in real-time. To support JIS, FIFGROUP also applies interactive Easy Data Access (EDA) system and used to oversee various aspects related with several aspects related with performance such as reports, monitoring and evaluation. Recently, system model, dashboard or monitoring tools made by Risk Management Department has proven able to perform performance evaluation either daily, weekly, monthly and annually. Evaluation to Internal Control System In 2016, the Company will continue EDA implementation, by adding more attractive features, also upgrading access speed to align with the Company s operational requirement. To improve accuracy level, the Company also has developed SIP score system, which was also added by Score Meter in preceded year. Along with SIP is MONAS application. With MONAS, prospective consumer verification and acquisition process can be done faster and more accurate. SIP and MONAS are implemented to mitigate riskon credit side. However, for collection risk, the Company has Overdue Cycle Management (OCM). With OCM, every consumer will receive appropriate handling according to delay category, payment habit and potential risk contained. Going forward, the Company will also develop New Collection Scoring to perform collection handling based on customer s behavior. The Company will continue to implement Comprehensive Risk management to minimize occurring risk potential both internally and externally that FIFGROUP NSA (Net Service Asset) will grow with appropriate account quality. Risk modeling development is also carried namely New Credit Scoring System (Score Meter), Behavioral Scoring for collection and Predictive Modeling. 250 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

253 MANAJEMEN RISIKO FIFGROUP menyadari dan mempunyai komitmen untuk melakukan pengelolaan manajemen risiko secara terintegrasi, optimal dan berkesinambungan. Pengelolaan tersebut diantaranya dilakukan dengan pelaksanaan manajemen risiko yang sistematis seperti identifikasi risiko, penilaian risiko, pengendalian risiko serta pengungkapan risiko. Manajemen risiko ini ditangani oleh satu divisi khusus yaitu Divisi Risk Management and Research Development. RISK MANAGEMENT FIFGROUP is aware and has a commitment to perform risk management in an integrated, optimum and continuous manners. The management is namely carried through systematic risk management practice such as risk identification, risk assessment, risk mitigation and risk disclosure. The risk management is handled by particular division, which is Risk Management Division. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Identifikasi risiko dilakukan Perusahaan untuk mengetahui faktor-faktor risiko yang muncul baik yang berasal dari internal maupun eksternal. Atas dasar identifikasi itu, Perusahaan akan melakukan penilaian terhadap masing-masing risiko yang telah teridentifikasi. Risk identification is done to observe risk factors occurred both from internal and external environment. Departing from the identification process, the Company will assess each identified risk. Beberapa mekanisme pengendalian risiko yang telah terbukti berhasil dalam menjaga tingkat risiko Perusahaan adalah: Mempertajam tingkat seleksi konsumen dengan menerapkan scoring system yang disebut smart identification profile (SIP), agar kualitas kredit dapat terjaga. Menerapkan Mobile Network Application System (MONAS) dalam proses kreditnya sehingga hasil verifikasi bisa lebih cepat dan akurat. Dalam pengelolaan piutang, Perusahaan menerapkan Intelligent Handling Account (IHA) untuk mengurangi risiko kegagalan pembayaran piutang. Melalui IHA, setiap konsumen dikelola berdasarkan pola pembayarannya. Selain, diterapkan juga scoring untuk melihat pola setiap pembayaran konsumen. Meningkatkan intensitas terhadap penanganan kredit bermasalah Mengembangkan instrumen pengukuran risiko untuk antisipasi kondisi Perusahaan terhadap persaingan agar dapat dikendalikan. Following are some of risk mitigation mechanism which have been proven succeed in maintaining the Company s risk level: Sharpen consumers selection level by implementing scoring system named Smart Identification Profile (SIP), to have better loan quality. Implement Mobile Network Application System (MONAS) in the loan process to have faster and more accurate verification result. In managing receivables, the Company applies Intelligent Handling Account (IHA) to reduce receivables default event. Through IHA, every consumer is managed based on payment habit. Thus, scoring approach is also implemented to oversee every payment habit of consumer. Increase intensity of non-performing loan handling. Develop risk measurement instrument to anticipate the Company s condition towards the competition to be controlled. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 251

254 Profil dan Mitigasi Risiko FIFGROUP 2015 Pengendalian risiko dilakukan dengan melakukan upaya-upaya yang diperlukan untuk meminimalkan terjadinya risiko tersebut, yaitu: Risiko Pendanaan Sebagai sebuah perusahaan yang bergerak di bidang usaha jasa pembiayaan, kemampuan Perusahaan untuk mendapatkan sumber pendanaan adalah faktor yang sangat penting, dimana sumber pendanaan Perusahaan sangat tergantung kepada likuiditas pihak perbankan dan pasar modal. Tidak tersedianya sumber pendanaan akan berdampak pada turunnya pertumbuhan Perusahaan. Di samping jumlah pendanaan, faktor lainnya yang juga menentukan adalah durasi pendanaan. Dengan mengingat jangka waktu pembiayaan yang bervariasi, maka sumber pendanaan harus disesuaikan dengan jangka waktu pembiayaan. Ketidakmampuan Perusahaan untuk mendapatkan dana dengan jangka waktu yang sesuai dengan pembiayaan akan mengakibatkan ketidaksesuaian pendanaan yang selanjutnya menurunkan perkembangan kinerja Perusahaan. Risiko ini dikelola dengan cara: Menerapkan strategi diversifikasi sumber pendanaan diantaranya bersumber dari penerimaan pembayaran angsuran konsumen, pinjaman perbankan baik dalam maupun luar negeri, serta penerbitan surat hutang seperti Obligasi sehingga tercapai struktur pendanaan yang optimal serta penyelarasan jangka waktu dan mata uang (matching fund policy). Risiko Kredit Perusahaan menghadapi risiko kredit, yaitu ketidakmampuan konsumen/debitur untuk membayar kembali fasilitas pembiayaan yang diberikan, baik pokok pinjaman maupun bunganya. Risiko ini timbul jika struktur pembiayaan kredit, kelayakan konsumen dan piutang tidak dikelola secara hati-hati sehingga menyebabkan ketidaklancaran pembayaran angsuran dari konsumen yang menurunkan pendapatan/kinerja Perusahaan. FIFGROUP Risk Profile and Mitigation 2015 Risk mitigation profile was carried out by undertaking necessary efforts to minimize the risks, including Financing Risk As a Company operated in financing service business, the Company s ability to acquire sources of financing becomes a highly important factor, where the financing source is very depended on banking and stock market liquidity. The absence of financing source will affect on decreasing Company s growth. Besides amount of financing, other determining factor is financing maturity. By concerning varied financing maturity period, the financing source has to be aligned with financing maturity. The Company s failure in acquiring fund with maturity aligned with financing will drive financing mismatch which will later decelerate progress of the Company s performance. The risk is mitigated by: Implementing financing source diversification strategy namely acquiring fund from consumer installment payment, bank loan both domestic and overseas, and securities issuance such as Bonds to achieve optimum funding structure and to align maturity with currency (matching fund policy). Credit Risk The Company also faces credit risk, refers to consumer/debtor s failure to repay disbursed financing facility, either the principal or interest rate. The risk occured if loan financing structure, consumer and receivable feasibility are not prudently managed that will encourage installment payment delay from the consumers which will decrease the Company s income performance. 252 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

255 Risiko ini dikelola dengan cara: Meneapkan prinsip kehati-hatian (prudent underwriting policy) dimana Perusahaan menerapkan proses pemberian kredit yang ketat dengan melakukan survey kepada calon konsumen, verifikasi data konsumen serta melakukan segmentasi konsumen berdasarkan wilayah, type motor dan jenis pekerjaan. Perusahaan juga menerapkan strategi penagihan yang efektif dan efisien dengan penanganan kredit bermasalah yang ditangani oleh team khusus. The risk is mitigated by: Implementing prudent underwriting policy where the Company implements tight loan disbursement by conducting survey to prospective consumer, consumer data verification and drawing consumer segmentation by area, motorcycle type and occupation. The Company will also implements effective and efficient collection strategy with nonperforming loan handling performed by special team. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Risiko Teknologi Risiko teknologi muncul seiring dengan semakin ketatnya persaingan antar perusahaan pembiayaan dalam memberikan berbagai pelayanan kepada pelanggan, dimana aspek teknologi mempunyai peranan yang cukup besar dalam pelayanan tersebut. Peranan teknologi ini bagi Perusahaan sangat penting mengingat sistem teknologi Perusahaan mengintegrasikan seluruh aplikasi dan database yang menjangkau seluruh cabang dan Point of Service. Dampak langsung akibat ketidakmampuan Perusahaan untuk terus meningkatkan sarana dan prasarana di bidang teknologi, telekomunikasi dan informasi akan mengakibatkan risiko hilangnya kesempatan untuk merebut atau mempertahankan pangsa pasar, menurunnya kualitas layanan (service level), dan keputusan manajemen dalam mengambil keputusan menjadi kurang efektif. Selain itu, kerusakan atau gangguan atas teknologi yang telah diterapkan mengakibatkan turunnya kualitas pelayanan kepada pelanggan. Risiko ini dikelola dengan cara: Mengembangkan system teknologi informasi yang online dan integrated yang tepat guna untuk mendukung peningkatan kinerja, proses dan operasional Perusahaan di semua jaringan di seluruh Indonesia. Perusahaan juga memiliki DRC (Disaster Recovery Center) untuk penyimpanan data dan pemulihan kegiatan operasional jika terjadi gangguan. Technology Risk Technology risk occurred in line with tighter competition among financing companies in disbursing services to the consumers, where technology aspect has a prominent role in those services. The role of technology means a lot for the Company considering the technology system has integrated all of application and database in the Company covering entire branch and Point of Service. Direct impact on the Company s failure to improve infrastructure on technology, telecommunication and information will encourage a risk of opportunity lost in winning or maintaining market share, decreasing service level, and less effective decision making from the management. Moreover, disruption or trouble occurred on implemented technology will also trigger a decrease in consumer service level. The risk is mitigated by: Developing online and integrated information technology system which is accurate to support performance growth, process and operational improvement in the Company across our networks nationwide. The Company also has Disaster Recovery Center (DRC) to secure the Company s data and to recover operational activity if there is any disruption. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 253

256 Risiko Operasional Risiko operasional merupakan risiko yang dihadapi Perusahaan sehubungan dengan sistem operasional dan prosedur maupun kontrol yang tidak menunjang perkembangan kebutuhan perusahaan pembiayaan. Risiko tersebut antara lain meliputi kecepatan dalam proses persetujuan dan atau pembiayaan kredit namun dengan tingkat kehati-hatian (prudent) yang tinggi hingga kecepatan proses pembayaran ke dealer. Risiko ini dapat mengakibatkan terganggunya kelancaran operasi dan kualitas pelayanan (service level) kepada konsumen dan Dealer kendaraan bermotor yang pada akhirnya akan menurunkan kinerja dan daya saing Perusahaan. Disamping itu, Perusahaan mempunyai ketergantungan terhadap sumber daya manusia yang sebagian terdiri dari tenaga lapangan yang jika tidak dikelola dengan baik akan menurunkan kualitas operasi Perusahaan terutama dalam hal survey atau verifikasi, penagihan (collection) hingga penarikan kendaraan atas kredit yang bermasalah yang pada akhirnya akan menurunkan pendapatan Perusahaan. Risiko ini dikelola dengan cara: Melakukan pengendalian operasional secara terpusat dan secara konsisten melaksanakan audit operasional sehingga tercipta kontrol yang baik serta secara kontinu memberikan pelatihan kepada karyawan khususnya karyawan tenaga lapangan untuk meningkatkan kompetensi tenaga lapangan dalam melakukan survey atau verifikasi, penagihan (collection) hingga penarikan kendaraan atas kredit yang bermasalah. Risiko atas Kebijakan Moneter Kebijakan moneter dapat mempengaruhi kondisi sumber dana maupun penggunaan dana. Kegagalan dalam mengantisipasi perubahan kebijakan yang dilakukan oleh Pemerintah menurunkan kinerja Perusahaan. Kebijakan uang ketat mengakibatkan sumber dana yang mengecil yang kemudian dapat mengakibatkan naiknya tingkat suku bunga. Sedangkan deregulasi akan melonggarkan sumber Operational Risk Operational risk is a risk faced by the Company in relation with operational system and procedure as well as control which do not support financing company growing needs. The risks are namely including speed in the loan approval and or loan financing but maintain high prudent level that to the speed of payment process to the dealer. The risk may encourage disruption on operation continuity and service level to our consumers and motor vehicle dealer which will later decrease the Company s performance and competitive advantages. On the other hand, the company also has a dependency on human capital factor which most of comprising of field officer which if failed to be managed, will reduce the quality of Company s operation mainly on survey or verification, collection to vehicle recall on Non- Performing Financing which will lower the Company s income. The risk is mitigated by: Doing centralized operational controlling and consistently perfoming operational audit that will create appropriate control and continuously providing training to employees mainly field officer employee to improve field officer competency in undertaking survey or verification, collection to vehicle recall of Non-Performing Financing. Risk on Monetary Policy Monetary policy will affect condition of funding source and fund allocation. Failure in anticipating changing policy implemented by the government will decelerate the Company s performance. Tight money policy wll drive smaller funding source which will encourage increase in interest rate level. Meanwhile, deregulation will loosen funding source and decrease 254 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

257 dana yang selanjutnya mengakibatkan turunnya tingkat bunga. Situasi tersebut akan menurunkan aktivitas Perusahaan maupun hasil usaha yang dapat diperoleh. Risiko ini dikelola dengan cara: Memantau perkembangan kebijakan moneter dan menerapkan strategi diversifikasi sumber pendanaan sehingga tidak bergantung kepada satu sumber pendanaan saja secara berkala. interest rate level. These situations will weaken the Company s activity and revenue gained. The risk is mitigated by: Monitoring monetary policy update and implementing funding source diversification strategy frequently not to rely on one single funding source. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Risiko Tingkat Suku Bunga Sebagai perusahaan yang bergerak dalam bidang pembiayaan, Perusahaan memiliki korelasi dan ketergantungan yang tinggi terhadap sumber dan kualitas pendanaan. Dalam kondisi tingkat suku bunga yang tinggi akan dapat menurunkan kinerja usaha Perusahaan karena tingkat suku bunga yang tinggi berdampak akan meningkatkan beban operasional khususnya biaya dana dan sekaligus juga dapat mengakibatkan penurunan jumlah pembiayaan. Interest Rate Risk As a company operated on financing sector, the Company always has high correlation and independency towards funding source and quality. In a high interest rate condition, it will decrease the Company s business performance due high interest rate will affect in higher operational cost mainly cost of fund and also decrease in amount of financing. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Risiko ini dikelola dengan cara: Menerapkan strategi diversifikasi sumber pendanaan sehingga bisa diperoleh tingkat suku bunga yang kompetitif dari berbagai sumber pendanaan yang berbeda. The risk is mitigated by: Implementing funding source diversification strategy to acquire competitive interest rate from various funding sources. Risiko Makro Ekonomi Risiko makro ekonomi adalah risiko yang timbul sehubungan dengan perubahan kondisi perekonomian nasional secara umum yang berpengaruh secara langsung maupun tidak langsung terhadap kinerja Perusahaan, terutama tingkat suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi nasional, tingkat inflasi dan fluktuasi nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing. Faktor tingkat suku bunga sangat rentan terhadap kinerja Perusahaan, dalam hal tingkat suku bunga mengalami penurunan maka akan mengakibatkan permintaan atas pembiayaan sepeda motor akan naik sedangkan jika tingkat suku Macro economic Risk Macroeconomic risk is a risk occurred in relation with national economic landscape shifting which was generally affected, both directly and indirectly, towards the Company s performance, mainly interest rate level, national economic growth, inflation rate and volatility of Rupiah currency rate against foreign currency. Interest rate factor is fragile towards the Company s performance, if the interest rate is decreasing, it will encourage an increase in motor cycle financing and, on the other hand, if the interest rate is increasing, it will decrease motor cycle financing. Conducive macroeconomic factor with a TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 255

258 bunga mengalami kenaikan akan mengakibatkan permintaan atas pembiayaan sepeda motor akan berkurang. Faktor makro ekonomi yang kondusif dan bertumbuh di sektor riil akan mengakibatkan meningkatnya daya beli masyarakat yang akhirnya akan mengakibatkan pembelian dan permintaan pembiayaan sepeda motor. Tingkat inflasi juga sangat berpengaruh terhadap naik turunnya tingkat suku bunga/biaya dana serta daya beli dan daya bayar konsumen. growth in real sector will encourage stronger public consumption which will drive motorcycle financing purchase and demand. Inflation rate also has an impact on interest rate/ cost of interest as well as consumer s buying and payment power volatility. Risiko ini dikelola dengan cara: Memantau perkembangan makro ekonomi secara kontinu terutama terhadap hal-hal yang berkaitan langsung dengan usaha Perusahaan seperti pergerakan tingkat inflasi dan suku bunga. Perusahaan juga secara konsisten menerapkan strategi pendanaan yang diversifikasi untuk menjaga kelangsungan pendanaan serta secara konsisten menerapkan strategi lindung nilai (fully hedge policy) untuk menjaga fluktuasi suku bunga dan nilai tukar. Risiko Persaingan Sektor usaha pembiayaan konsumen, terutama untuk pembiayaan kendaraan bermotor makin diminati oleh para pelaku industri pembiayaan, investor dan perbankan mengingat masih besarnya pangsa pasar pada sektor usaha pembiayaan ini. Beralihnya fokus bisnis beberapa perusahaan pembiayaan dengan menitikberatkan pada sektor usaha pembiayaan konsumen atas kendaraan bermotor serta masuknya bank-bank untuk langsung memberikan fasilitas pembiayaan kendaraan akan menimbulkan tingkat persaingan yang semakin ketat di sektor usaha pembiayaan kendaraan bermotor ini. Dengan semakin tingginya tingkat persaingan, apabila Perusahaan tidak mampu mempertahankan pangsa pasar, maka akan berakibat kepada menurunnya penjualan Perusahaan. The risk is mitigated by: Monitoring macroeconomic trend continously mainly for several aspects directly related with the Company s business namely inflation rate and interest rate. The Company also consistently impelements diversified funding strategy to maintain funding sustainability and to consistently apply fully hedging policy to preserve interest rate and currency rate volatility. Competition Risk Consumer financing business sector, mainly on motor vehicle financing is more preferred by financing industry players, investors and banking concerning promising market share on this financing business sector. The shifting on business focuss in some financing companies by emphasizing on consumer financing business sector for motor vehicle as well as entrance of banks to directly provid vehicle financing facility will drive tighter competition in this motor vehicle financing business sector. With higher competition level, if the Company failed to maintain market share, will cause a decrease in the Company s sales. 256 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

259 Risiko ini dikelola dengan cara: Meningkatkan pembiayaan melalui kerjasama yang saling menguntungkan dengan distributor dan dealer sepeda motor Honda serta menyediakan paket pembiayaan yang inovatif serta memperluas jaringan penjualan dan pelayanan bagi seluruh pelanggan dan dealer rekanan yang tersebar di seluruh Indonesia. The risk is mitigated by: Increasing financing through mutual beneficiary cooperation with Honda motor cycle distributors and dealers as well as providing innovative financing package as well as expanding sales and service network for all consumers and partner dealers spread all over Indonesia. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Risiko Sosial Politik Kegiatan usaha pembiayaan yang dilakukan Perusahaan, merupakan bagian dari industri keuangan nasional, yang dipengaruhi oleh kondisi perekonomian nasional dan kondisi sosial politik. Dengan demikian, apabila terjadi ketidakstabilan politik yang berdampak pada distorsi kondisi perekonomian secara umum, hal ini berpengaruh kepada kinerja usaha Perusahaan khususnya terhadap kuantitas dan kualitas sumber pendanaan yang berakibat berkurangnya ketersediaan dana, baik dari perbankan maupun investor dan tingkat suku bunga cenderung naik sehingga dapat menurunkan total pembiayaan usaha Perusahaan. Risiko ini dikelola dengan cara: Dalam menangani risiko Sosial Politik terutama yang berkaitan dengan ketersediaan dana dari perbankan maupun investor, Perusahaan secara konsisten menerapkan strategi diversifikasi sumber pendanaan diantaranya bersumber dari penerimaan pembayaran angsuran konsumen, pinjaman perbankan baik dalam maupun luar negeri, serta penerbitan surat hutang seperti Obligasi sehingga tercapai struktur pendanaan yang optimal serta penyelarasan jangka waktu dan mata uang (matching fund policy) serta terus menjalin hubungan yang sehat dan professional dengan perbankan dan investor sehingga tercipta kepercayaan dari perbankan dan investor. Risiko Perubahan Kurs Perubahan kurs yang signifikan terhadap mata uang utama dunia di pasar khususnya perubahan nilai tukar Rupiah akan mempengaruhi pinjaman luar negeri Perusahaan, terutama pinjaman luar negeri Social Political Risk Financing business activity performed by the Company is part of national financial industry, affected by national economic and socio political conditions. Therefore, if there is any political uncertainty, will affect on economic condition distortion generally, this will affect on the Company s business performance mainly on funding source quantity and quality due loss in fund availability, either from banking or investors and progressive interest rate level that will reduce total financing on the Company s business. The risk is mitigated by: In mitigating Socio Political risk, mainly related with fund availability both from banking and investors, the Company consistently implements funding source diversification strategy namely acquired from consumers installment payment, bank loan both domestic and overseas, and securities issuance such as Bonds to achieve optimum funding structure and to align maturity with currency (matching fund policy) as well as continues to maintain sound and professional relationship with banking and investor that will build trust from banking and investor. Exchange Rate Shifting Risk Significant change in currency on world major currency in the market, particularly Rupiah exchange rate, will affect the Company s foreign loan, mainly foreign exchange in foreign currency. Impact on TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 257

260 dengan mata uang asing. Pengaruh perubahan kurs terutama akan berdampak kepada naiknya nilai pokok pinjaman dan juga naiknya suku bunga pinjaman, sehingga jika tidak ditangani secara efektif akan berakibat kepada meningkatkan beban operasional khususnya biaya dana dan nilai pokok pinjaman. currency rate changes will affect on increase in loan principal value as well as loan interest that if not handled immediately will encourage increase in operational cost mainly cost of fund and loan principal value. Risiko ini dikelola dengan cara: Menerapkan strategi lindung nilai (fully hedge policy) secara konsisten dengan melakukan transaksi cross currency swap dan interest rate swap dari suku bunga mengambang menjadi suku bunga tetap sehingga Perusahaan tidak memiliki risiko terhadap perubahan kurs yang terjadi dipasar. Risiko Supply dan Demand Risiko ketersediaan barang (supply) dan permintaan (demand) muncul ketika terjadinya kekurangan pasokan kendaraan bermotor dari pemasok dan adanya perubahan selera atau kebutuhan konsumen terhadap kendaraan bermotor akan berakibat kepada tingkat permintaan konsumen. Penurunan permintaan konsumen dan atau ketidaktersediaan pasokan kendaraan bermotor akan berakibat kepada menurunnya penjualan Perusahaan. Risiko ini dikelola dengan cara: Menjalin hubungan yang baik secara kontinu dengan pemasok dan melakukan komunikasi yang intensif sehingga bisa memperoleh informasi mengenai ketersediaan barang sehingga bisa segera mengambil langkah-langkah antisipasi yang diperlukan serta terhadap risiko permintaan konsumen Perusahaan secara kontinu bekerjasama dengan pemasok untuk menyediakan paket pembiayaan yang inovatif dan menguntungkan bagi konsumen untuk meningkatkan permintaan konsumen. The risk is mitigated by: Implementing fully hedge policy consistently by doing cross currency swap and interest rate swap transaction from floating rate into fixed rate that the Company will not have any risk on changing currency rate occurred in the market. Supply and Demand Risk Supply and demand risk on goods availability occurs when there is a shortage of motor vehicle supply from the supplier and shifting onc onsumer s appetite or demand towards motor vehicle will affect on the consumer s demand level. Decrease in consumer s demand and motor cycle supply unavailability will affect on decreasing Company s sales. The risk is mitigated by: Establishing sustainable good relationship with suppliers and performing intensive communication that will gain information about goods availability that will be able to take anticipatory actions required as well as towards the consumer demand risk continuously by cooperating with suppliers to provide innovative and beneficiary financing package to the consumers to boost consumer s demand. 258 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

261 Risiko Likuiditas Risiko akibat ketidakmampuan Konglomerasi Keuangan untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/ atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan dari Konglomerasi Keuangan tersebut. Liquidity Risk Risk due inability of Financial Conglomeracy to fulfill matured liability from high-quality cash flows and/or liquid assets sothat can bs put as collateral, without interefering financial activity and condition from respective Financial Conglomeracy. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Risiko ini dikelola dengan cara: Menerapkan strategi joint financing dengan lembaga pembiayaan maupun pihak perbankan. Selain itu perusahaan juga menerbitkan obligasi perusahaan yang diberikan rating AAA oleh PT. Pefindo dan Fitch Rating Indonesia. The Risk is mitigated by: Implementing joint financing strategy with financing company or banking institution. In addition, the Company also issued bonds with AAA rating from PT Pefindo and Fitch Rating Indonesia. Risiko Hukum Risiko akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis yang disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya perjanjian dan pengikatan agunan yang tidak sempurna. Legal Risk Risk due legal prosecution and/or weakness in judicial aspect caused by litigation, absence of supporting law, or contract weakness such as incompliance with contract legal terms and imperfect collateral agreement. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Risiko ini dikelola dengan cara: Memperjelas peraturan perundang-undangan yang mendukung dengan menerapkan standar dipenuhinya syarat sahnya perjanjian dan pengikatan agunan untuk meminilisasi tuntutan hukum akibat kelemahan perjanjian tersebut. The Risk is mitigated by: Clarifying supporting law and regulation by implementing legal requirement standard for contract and collateral agreement to minimize the ligitation due weakness in the contracts. Risiko Reputasi Risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber dari persepsi negatif baik terhadap LJK sebagai anggota Konglomerasi Keuangan maupun terhadap Konglomerasi Keuangan secara keseluruhan. Risiko ini dikelola dengan cara: Menerapkan prinsip GCG (Good Corporate Governance) dengan kode etik perusahaan yang dilakukan secara bijaksana dan efektif. Selain itu perusahaan juga telah melakukan finalisasi Business and Work ethic Framework dalam rangka GCG dan comply with regulation. Reputation Risk Risk due decreasing stakeholders trust from negative perception either towards the Financial Instituion as member of Financial Conglomeracy as well as towards the Financial Conglomeracy in general. The Risk is mitigated by: Implementing Good Corporate Governance (GCG) principle with code of ethics in wise and effective manners. In addition, the Company also has finalized Business and Work Ethic Framework regarding GCG and complies with the regulation. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 259

262 Risiko Transaksi Intra - Group Risiko akibat ketergantungan suatu entitas baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap entitas lainnya dalam satu Konglomerasi Keuangan dalam rangka pemenuhan kewajiban perjanjian tertulis maupun perjanjian tidak tertulis baik yang diikuti perpindahan dana dan/atau tidak diikuti perpindahan dana. Risiko ini dikelola dengan cara: Memperkuat koordinasi antar intra-group dengan menginformasikan masing masing eksposure secara berkala sesuai dengan kondisinya dengan mempertimbangkan antara lain kondisi keuangan dan sumber daya manusia. Inter Group Transaction Risk Risk due dependency of an entity both directly and indirectly with other entities under one Financial Conglomeracy to fulfill written and unwritten contract liabilities, both followed by fund transfer and/or not followed by fund transfer activities. The Risk is mitigated by: Strengthening inter-group coordination by informing each exposure regularly based on its condition by concerning financial condition and human capital condition. Realisasi Pencapaian Pengelolaan Manajemen Risiko Komposisi Pembiayaan Realization of Risk Management Achievement Financing Composition Uraian Description Unit unit Total Kontrak Total Contracts 4,187,841 Tunggakan 1-30 hari Due in 1-30 days Tunggakan hari Due in days Tunggakan hari Due in days Jumlah piutang Pembiayaan (Gross-AR) Total Financing Receivables (Gross-AR) Tunggakan 1-30 hari Due in 1-30 days Tunggakan hari Due in days Tunggakan hari Due in days 220, % 76, % 697, % 42,175,373,151, ,149,948, % 141,839,292, % 267,405,945, % 260 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

263 Evaluasi Implementasi Manajemen Risiko Praktik Manajemen Risiko yang dilaksanakan di FIFGROUP selama tahun 2015 telah memadai dan mampu mengelola risiko Perusahaan pada tingkat optimum. Namun demikian, guna menghadapi dinamika usaha FIFGROUP di masa yang akan datang, Divisi Riset dan Manajemen Risiko telah mempersiapkan rencana kerja untuk menanggulangi setiap tantangan terhadap pengelolaan risiko usaha, baik dari segi tantangan yang sudah ada saat ini, maupun yang berpotensi untuk muncul di masa mendatang. Namun, dengan pengelolaan yang terintgrasi dan berkesinambungan, FIFGROUP yakin bahwa risiko dapat selalu diantisipasi sehingga tidak mempengaruhi sasaran perusahaan yang sudah ditetapkan. Bentuk-bentuk antisipasi yang dimaksud adalah: Mengembangkan infrastruktur teknologi informasi yang berkesinambungan yang mampu mendukung dan mengakomodasi aktivitas pengelolan manajemen risiko Pemberdayaan dan pembangunan sumber daya manusia di bebagai lapisan dalam aspek kompetensi untuk dapat mengidentifikasi, menganalisis, dan menyusun langkah-langkah penanggulangan dan pencegahan risiko Melakukan antisipasi dan respon terhadap kondisi yang tidak terduga (disaster) atau kondisi usaha yang tidak kondusif, dengan menerapkan business continuity plan (BCP) dan bersinergi dengan perusahaan perusahaan di group Astra Pengeloaan Perusahaan tunduk dan mengikuti aturan-aturan yang telah ditetapkan oleh instansi berwenang. Evaluation to Risk Management Implemenation Risk Management practice carried out in FIFGROUP over 2015 has been adequate and able to mitigate the Company s risk at optimum level. Thus, to approach FIFGROUP business dynamics in years to come, Risk Management Division has prepared working plan to mitigate every challenge on business risk management, both from current challent aspect or with a future possibility to be occured. Despite those concerns, with an integrated and continuous management, FIFGROUP is confident that the risk will be anticipated that will not affect corporate objectives as determined. Following are the ancitipatory activities: Developing continuous information technology infrastructure with a capacity to support and accommodate risk management activity. Human capital empowerment and development in several layers on competency aspects to identify, analyze and arrange risk mitigation and prevention initiatives. Anticipating and responding unpredictable condition (disaster) or less conducive business condition, by implementing business continuity plan (BCP) and synergizing with companies under Astra Group. Management of the Company complies and follows the regulations implemented by authorized institution. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 261

264 PENGELOLAAN BENTURAN KEPENTINGAN Sebagai salah satu perusahaan yang dikendalikan oleh PT Astra International Tbk, Perseroan melakukan transaksi dengan perusahaan lain yang juga dikendalikan oleh PT Astra International Tbk, namun seluruh transaksi tersebut telah dilakukan sesuai dengan peraturan pasar modal, dengan kebijakan harga dan syarat normal yang sama untuk pihak yang tidak terafiliasi. CONFLICT OF INTEREST HANDLING As a Company controlled by PT Astra International Tbk., the Company performs transaction with other companies under PT Astra International Tbk., where all transactions had been carried out in compliance with stock market regulation, with equal price policy and normal requirement for non-affiliated parties. Secara Umum suatu transaksi antara (i) Astra International atau Perusahaan Terkendali dengan (ii) Afiliasi Astra International dapat dikenakan kewajiban untuk dilaporkan kepada otoritas pasar modal, untuk diungkapkan kepada publik, dan/atau untuk terlebih dahulu memperoleh persetujuan dari pemegang saham independen Astra International. Untuk menentukan apakah suatu transaksi perlu dilaporkan, diungkapkan dan/atau mendapat persetujuan tersebut, berbagai unsur yang dari transaksi tersebut harus diteliti dengan seksama. In general, a transaction between (i) Astra International or Controlled Entity with (ii) Affiliation of Astra International can be charged with regulation to be reported to stock market authority, to be exposed to public and/or to first granted approval from independent shareholders of Astra International. To determine whether a transaction needs to be reported, disclosed and/or granted approval, several elements in the transaction has to be thoroughly examined. PELAKSANAAN PRINSIP MENGENAL NASABAH Pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah (PMN) dilakukan secara berkala oleh Perseroan. Perseroan juga mendokumentasikan secara cermat analisis pelaksanaan PMN. KNOW YOUR CUSTOMERS PRINCIPLE IMPLEMENTATION Implementation of Know Your Customers Principle (PMN) is performed periodically by the Company. Mengacu kepada Undang-Undang No. 8/2012 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang, Peraturan Menteri Keuangan Nomor 30/PMK.010/2012 tentang Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga Keuangan Non Bank serta Peraturan Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan Nomor PER-05/BL/2011 tentang Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah Bagi Perusahaan Pembiayaan, Perseroan telah mengangkat Henry Christian Wong, direktur Perseroan, sebagai Penanggung Jawab Penerapan The Company also thoroughly archives PMN implementation analysis. Referring to Law No. 8/2012 regarding Money Laundering Crime Erradication, Regulation of Minister of Finance No. 30/PMK.010/2012 concerning Know Your Customers Principle implementation for Non-Bank Financial Institution and Regulation of Bapepam and Financial Institution Chairman No. PER-05/BL/2011 on Know Your Customers Principle Implementation for Financing Company, the Company has appointed Henry Christian Wong, as Director of the Company, as 262 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

265 Prinsip Mengenal Nasabah. Pengangkatan dilakukan berdasarkan Surat No. L.FIF/Corp-Sec/097/VI/2012, yang dikeluarkan pada tanggal 18 Juni Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang Penanggung Jawab Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah (PMN) bertugas melakukan pengawasan pembuatan dan pemeliharaan P4MN, dan memastikan adanya sistem pelaporan serta prosedur identifikasi nasabah yang cukup. Selain itu, penanggung jawab PMN juga harus melakukan evaluasi atas identifikasi rekening dan pelaksanaan transaksi nasabah, termasuk menganalisis laporan Transaksi Keuangan Mencurigakan (TKM) dan/ atau laporan Transaksi Keuangan Tunai (TKT) yang disampaikan oleh unit-unit kerja yang ditugaskan. Pengawasan penyusunan laporan TKM dan TKT yang akan disampaikan kepada Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK) juga merupakan tugas penanggung jawab PMN. Dalam menjalankan tugasnya, penanggung jawab P4MN bertanggung jawab untuk: Memastikan pelaksanaan kegiatan penerapan PMN di FIFGROUP Mengawasi pelaporan TKM dan/atau TKT kepada PPATK Memantau dan merekomendasi kebutuhan pelatihan tentang PMN untuk pejabat dan para pegawai FIFGROUP Menjaga kerahasiaan data nasabah Untuk mendukung pelaksanaan tugasnya, penanggung jawab PMN berwenang untuk: memeroleh akses terhadap informasi yang dibutuhkan, di seluruh unit organisasi; melakukan koordinasi dan pemantauan pelaksanaan PMN di unit-unit kerja terkait; melaporkan TKM yang terafiliasi, atau memiliki kepentingan dengan, Direksi atau Dewan Komisaris; dan mengusulkan kepala cabang dan/atau staf unit kerja untuk membantu pelaksanaan PMN. supervisor of Know Your Principle implementation. The appointment is undertaken under Letter No. L.FIF/ Corp-Sec/097/VI/2012 issued on June 18, Duties, Responsibilities and Authorities Supervisor of Know Your Customers Principal Implementation (PMN) is in charge to monitor PMN preparation and maintenance, and ensure adequate reporting system and customer identification procedure. Moreover, the PMN supervisor, also has to evaluate on account identification and customer transaction implementation, including analyzing Suspicious Financial Transaction (TKM) report and/or Cash Transaction Report (TKT) delivered by assigned units. The monitoring of TKM and TKT preparation which will be submitted to Financial Transaction Reporting and Analysis Center (PPATK) and also duty of PMN supervisor. In carrying out his duties, PMN supervisor is also in charge to: Ensure the implementation of PMN implementation activity in FIFGROUP. Monitor TKM and/or TKT reporting to PPATK. Monitor and recommend PMN training requirement for FIFGROUP executives and employees. Preserve customers data confidentiality. To support his duty implementation, PMN supervisor is entitled to: gain access on required information in entire organization unit,; coordinating and monitoring PMN implementation in related units; reporting TKM with affiliation, or gaving interest with, the Board of Directors and Board of Commissioners; and proposing Branch Head and/or Unit s staff to assist the PMN implementation. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 263

266 PERKARA PENTING YANG SEDANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN, ENTITAS ANAK, ANGGOTA DIREKSI DAN/ATAU ANGGOTA DEWAN KOMISARIS YANG PENJABAT PADA PERIODE LAPORAN TAHUNAN Sepanjang tahun 2015, tidak ada perkara penting dan material yang memengaruhi kondisi Perseroan. Rincian kasus yang melibatkan Perseroan selama tahun 2015 adalah sebagai berikut: LITIGATION ENCOUNTERED BY THE COMPANY, SUBSIDIARY, EFFECTIVELY CHAIRING BOARD OF DIRECTORS AND/ OR BOARD OF COMMISSIONERS MEMBERS ON ANNUAL REPORT PERIOD Throughout 2015, there was no material and significant case that affected the Company. Detail explanation of cases involving the Company in 2015, as follows: Tempat Perkara Terdaftar Case Registry Location No. Perkara Case Registry Materi Perkara Case Explanation Posisi Para Pihak / Position of Parties Perseroan Company Nasabah/Lawan Customers/Contender Proses Process PN Cibinong 09/Pdt.G/2015/ PN.Cbi Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Tergugat Defendant Duta Anggraeni (Penggugat) (Plaintiff) Gugatan Penggugat tidak diterima (inkracht) Not Accepted (inkracht) PN Palembang 25/Pdt.G/2015/ PN.Plg Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Tergugat Defendant Naslim Herwadi (Penggugat) (Plaintiff) Gugatan Penggugat tidak diterima (inkracht) Not Accepted (inkracht) PN Cianjur 09/Pdt.G/2015/ PN Cjr Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Penggugat Plaintiff Suhanda (Termohon Kasasi) (Cassation Defendant ) Dalam proses kasasi di Mahakamah Agung Under cassation process at Supreme Court PN Lubuk Linggau 14/Pdt.Sus- BPSK/2015/ PN Llg Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Tergugat Defendant Dahlan, SE, Msi (Pemohon Kasasi) (Cassation Plaintiff) Kasasi ditolak oleh Mahkamah Agung (inkracht) Cassation is objected by Supreme Court (inkracht) PN Bekasi 383/Pdt.Sus/ BPSK/2015/PN Bks Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Penggugat Defendant Muhammad Syarif (Pemohon Kasasi) (Cassation Plaintiff) Dalam proses kasasi di Mahakamah Agung Under cassation process at Supreme Court 264 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

267 Tempat Perkara Terdaftar Case Registry Location PN Kisaran PN Kisaran PN Lubuk Linggau PN Kisaran No. Perkara Case Registry 34/Pdt.Sus- BPSK/2015/ PN.Kis. 35/Pdt.Sus- BPSK/2015/ PN.Kis. 14/Pdt.G/2015/ PN.Llg 47/Pdt.Sus. BPSK/2015/ PN Kis Materi Perkara Case Explanation Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Perbuatan Melawan Hukum Action against the law Perbuatan Melawan Hukum Action against the law PN Cilacap Perbuatan Melawan Hukum Action against the law PT TUN Bandung 118/G/2013/ PTUN-BDG Pembatalan Keputusan BPN Bogor Revocation of BPN Bogor Resolution Posisi Para Pihak / Position of Parties Perseroan Company Penggugat Defendant Penggugat Defendant Penggugat Defendant Penggugat Defendant Tergugat Plaintif Tergugat 2 Intervensi 2 Defendant 2 nd Intervention Nasabah/Lawan Customers/Contender Mulus Agustus Gultom (Pemohon Kasasi) (Cassation Plaintiff) Johan Fafila Manullang (Termohon Keberatan) (Objection Defendant) Anita Apriani (Termohon Keberatan) (Objection Defendant) Rusli (Termohon Keberatan) (Objection Defendant) Samael Dinar Rumia Panjaitan, S.H. Proses Process Dalam proses kasasi di Mahakamah Agung Under cassation process at Supreme Court Mengabulkan Gugatan Pemohon Keberatan Apprvoing the law suit, objection from plaintiff PN Lubuk Linggau membatalkan Putusan BPSK PN Lubuk Linggau revoked BPSK verdict Mengabulkan Gugatan Pemohon Keberatan Apprvoing the law suit, objection from plaintiff Dalam proses banding di PT Semarang Under appeal process at PT Semarang Gugatan Penggugat tidak diterima (inkracht) Not Accepted (inkracht) ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 265

268 AKSES INFORMASI DAN DATA PERUSAHAAN Sebagai bagian dari komitmen Perseroan menjaga asas transparansi tata kelola usaha, informasi dan data Perseroan disediakan melalui beberapa saluran, dan dapat diakses oleh publik melalui situs FIFGROUP. Rincian kegiatan terkait penyediaan informasi dan data Perseroan adalah sebagai berikut. Press Conference Sepanjang tahun 2015, Perseroan telah mempublikasikan siaran pers dengan ruang lingkup nasional dan regional secara regular kepada pers. Siaran pers meliputi informasi kinerja Perseroan, sosialisasi program pemasaran FIFASTRA dan SPEKTRA, penandatanganan kerjasamana dengan pihak lain dan kegiatan sosial (CSR). Media Gathering & Government Relations Dalam rangka menjalin hubungan baik dengan media, rekan-rekan jurnalis, kepolisian dan pemerintahan, Perseroan secara rutin mengadakan media gathering & Government Relations baik di Jakarta maupun daerah. CORPORATE INFORMATION AND DATA As part of the Company s commitment to preserve transparency principle in business governance, the corporate information and data are available on several channels and accessible for public at FIFGROUP website. Activity related with corporate data and information disclosure are including: Press Conference In 2015, the Company has published press release scoping national and regional level regularly to the press. The press release includes information on the Company s performance, socialization of FIFASTRA and SPEKTRA marketing program, MoU signing with partners and social (CSR) activity. Media Gathering & Government Relations To build harmonious relationship with the press, journalist partners, police and Government, the Company regularly hosts media gathering & Government Relations activity in Jakarta and other regions. Situs Guna mendukung kemudahan dalam mengakses informasi bagi para pemangku kepentingan (stakeholder), FIFGROUP senantiasa membangun platform teknologi informasi yang kuat dan handal dalam memberikan dukungan penyediaan informasi secara terintegrasi, tepat waktu dan tepat sasaran melalui website www. fifgroup.co.id Website To provide a support in accessing information to our stakeholders, FIFGROUP continues to build firm and reliable information technology platform to give integrated, timely and accurate information provision support through our website FIFGROUP secara aktif melakukan publikasi dari setiap aksi korporasi yang dilakukan melalui siaran pers, informasi-informasi mengenai FIFGROUP dapat diperoleh di website FIFGROUP termasuk Laporan Tahunan, Laporan Keuangan dan laporan kegiatan Corporate Social Responsibility (CSR) Perseroan. Informasi lebih lanjut dapat pula dilakukan dengan mengirimkan melalui fitur FIFGROUP also actively publishes every corporate action carried through press release, the information about FIFGROUP is available at FIFGROUP website, including Annual Report, Financial Statements and Corporate Social Responsibility (CSR) report published by the Company. Further information is also available by sending or contact us 266 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

269 hubungi kami (contact us) di website FIFGROUP maupun menghubungi secara langsung melalui telepon ke ke Corporate Communication Department. Layanan Konsumen HALO FIF Hallo FIF merupakan jalur komunikasi online yang FIFGROUP sediakan guna memenuhi kebutuhan masyarakat akan informasi dan keluhan konsumen seputar pelayanan FIFGROUP. Layanan ini dibuka setiap hari mulai pukul 08:00 19:00 WIB. at FIFGROUP website or direct phone call to to Corporate Communication Department. HALO FIF Customer Service Halo FIF is an online communication channel provided by FIFGROUP to fulfill public demand on information and consumer complaint related with FIFGROUP s services. This service is opened every day from 08:00 19:00 WIB. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Komunikasi Internal Internal Communication Dalam rangka memberikan kesetaraan dalam penyebaran informasi, FIFGROUP juga memberikan informasi kepada internal karyawan melalui media komunikasi karyawan (Buletin FIF ers) yang diterbitkan sebanyak 3 kali dalam 1 tahun antara lain menyediakan informasi mengenai kegiatan manajemen, prospek, kegiatan Perseroan, kegiatan karyawan, penghargaan dan kinerja usaha Perseroan. Perseroan juga memiliki jaringan intranet (Portal) yang menyediakan informasi tentang perkembangan operasional, training karyawan, kegiatan Perseroan dan program pemasaran. Jaringan intranet tersebut dapat diakses oleh seluruh karyawan Perseroan. To bring equality in information dissemination activity, FIFGROUP also provides information to internal employee through employee communication media (Buletin FIF ers) published 3 times in 1 year namely providing information on management s activity, prospect, corporate activity, employee s activity, reward and the Company s business performance.. The Company also has an intranet network (Portal) providing information on operational progress, employee training, corporate activity and marketing program. The intranet network is open to be accessed by all employees in the Company. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE PEMBERIAN DANA UNTUK KEGIATAN SOSIAL DAN POLITIK FIFGROUP secara tegas melarang keterlibatan Manajemen dan seluruh insan FIFGROUP dalam kegiatan politik, termasuk penggunaan fasilitas dan sumber daya Perusahaan untuk kontribusi terhadap partai politik ataupun kepentingan politik lainnya. Kontribusi FIFGROUP terhadap kegiaan sosial dilakukan melalui kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (CSR), sesuai paparan lebih rinci di bab Tanggung Jawab Sosial Perusahaan di Laporan Tahunan ini. FUND DONATION FOR SOCIAL AND POLITICAL ACTIVITIES FIFGROUP strictly prohibits involvement of Management and all of FIFGROUP people on political activity, including utilization of the Company s facility and resource to contribute to a political party or other potlical interest. FIFGROUP s contribution in social activity is brought by carrying out Corporate Social Responsibility (CSR), according to more comprehensive explanation at Corporate Social Responsibility Chapter in this Annual Report. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 267

270 KODE ETIK PERUSAHAAN Sebagai pemenuhan terhadap POJK No. 30/ POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan yang Baik Bagi Perusahaan pembiayaan, Dewan Komisaris dan Direksi FIFGROUP mengesahkan Pedoman Kode Etik terbaru pada tanggal 27 November Penyebaran dan penanaman kode etik merupakan hal yang amat penting bagi FIFGROUP. Kode etik yang dipatuhi dan dilaksanakan sepenuhnya oleh semua karyawan diyakini akan membawa perubahan serta perbaikan perilaku. Dengan begitu, kinerja akan meningkat dan lingkungan kerja akan diwarnai oleh semangat positif dari setiap karyawan. Adanya keinginan bersama untuk maju, pada akhirnya, akan membawa Perseroan berhasil mewujudkan visi dan misinya. CODE OF CONDUCTS As a compliance with POJK No. 30/POJK.05/2014 regarding Good Corporate Governance for Financing Company, the Board of Commissioners and Board of Directors at FIFGROUP have signed revision of Code of Conducts on November 27, Code of Conduct dissemination and internalization is a highly important activities for FIFGROUP. Code of Conduct which is fully complied and implemented by all employees is ensured will bring behavior change and improvement. Therefore, performance will be improved and working environment will be colored by positive spirit from each employee. Common aspiration to move forward, will finally bring the Company to achieve our vision and mission. Kode Etik diterapkan dengan tetap mengdaptasi nilai-nilai TEAM dengan ruang lingkup etika yang lebih luas digambarkan sebagai berikut: Code of Conducts is implemented by still adopting TEAM value with broader ethical scope illustrated below: MEDIA MASA Mass media PELANGGAN Customer MITRA Partners 1. Pemasok Suppliers 2. Penyalur Distributor 3.Prinsipal Principals MASYARAKAT Society PERUSAHAAN Company PESAING Competitors PENYELENGGARA NEGARA State Officials CALON INVESTOR Potential Investors PERUSAHAAN AFILIASI Affiliated company KARYAWAN Employee PEMEGANG SAHAM Shareholders 268 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

271 Isi Kode Etik Kode Etik FIFGROUP mengatur hubungan Perseroan dengan pelanggan, mitra usaha, pesaing, karyawan, pemegang saham, calon investor, perusahaan afiliasi, penyelenggaraan negara, masyarakat dan media massa. Code of Conducts Content FIFGROUP Code of Conducts regulates Company s relationship with customers, business partners, competitors, employees, shareholders, prospective investors, affiliations, state apparatus, public and mass media. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Ketentuan-ketentuan dalam Kode Etik FIFGROUP mencakup aturan mengenai pedoman etika bisnis dan etika kerja, pedoman Sekretaris Perusahaan, Audit dan Manajemen Risiko, pedoman Securities Dealing Rules (Peraturan Perdagangan Efek), pedoman transaksi afiliasi dan transaksi benturan kepentingan, pedoman kebijakan donasi serta prinsip-prinsip Astra System of Management. Internalisasi Kode Etik FIFGROUP Pedoman Kerja berlaku bagi Komisaris, Direktur dan Karyawan FIFGROUP. Upaya internalisasi perwujudan Kode Etik dan Etika Perusahaan dilakukan secara berkesinambungan melalui pelatihan basic mentality, pembuatan poster, serta sosialisasi secara langsung oleh Manajemen ke seluruh karyawan sebagai usaha untuk mewujudkan implementasi Kode Etik yang baik dan benar. Provisions in FIFGROUP Code of Conducts covers regulation regarding business ethics and working ethics, Manual for Corporate Secretary, Risk Management, Securities Dealing Rules (Securites Trading Regulation), affiliated transaction and conflict of interest transaction manuals, donation policy as well as Astra System of Management principles. Internalization of FIFGROUP Code of Conducts Code of Conduct is prevailed for Board of Commissioners, Board of Directors and employees of FIFGROUP. Internalization and implementation of Code of Conducts is carried out in an ongoing basis through basic mentality training, poster making, and direct socialization from the Management to all employees as an effort to establish sound and correct Code of Conducts implementation. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pada tahun 2015, FIFGROUP meningkatkan upaya internalisasi nilai TEAM sebagai bagian dari penguatan kode etik dan budaya perusahaan melalui kerja sama dengan Konsultan pengembangan budaya. Internalisasi TEAM dilaksanakan dalam wujud pelaksanaan Workshop TEAM Clinic sebanyak 10 batch bagi seluruh pimpinan di Kantor Cabang (yaitu Branch Head dan Marketing Head) serta Kantor Pusat khususnya Division Head. In 2015, FIFGROUP intensified TEAM values internalization by cooperating with culture development consultant. The TEAM internalization was carried out by implementing TEAM Clinic Workshop in 10 batch for all Executives at Branch office (Branch Head and Marketing Head) and Head Office, mainly Division Head. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 269

272 Pelanggaran Kode Etik FIFGROUP telah mengatur ketentuan mengenai sanksi atas pelanggaran kode etik. Sanksi tersebut berlaku sama bagi seluruh insan FIFGROUP dan akan diproses sesuai dengan ketentuan perundangundangan dan Anggaran Dasar Perseroan. Code of Conducts Violation FIFGROUP has regulated punishment on code of conducts violation. The punishment is applied equally to all FIFGROUP people and will be processed according to prevailing Law and Article of Association. Selama tahun 2015, tidak ditemukan adanya pelanggaran Kode Etik oleh insan FIFGROUP sehingga tidak ada sanksi pelanggaran Kode Etik yang diberikan pada tahun 2015 tersebut. Througout 2015, there was no Code of Conducts violation committed by FIFGROUP people that there was no Code of Conduct violation punishment charged in Evaluasi Implementasi Kode Etik FIFGROUP Untuk menjaga konsistensi pelaksanaan Kode Etik, manajemen melakukan evaluasi Kode Etik secara berkala sesuai dengan praktik di Perseroan. Hasil evaluasi akan dimonitor untuk melihat area of improvements yang dapat memperkuat implementasi Kode Etik di masa yang akan datang. Evaluation of FIFGROUP Code of Conduct Implementation To maintain of Code of Conducts consistent implementation, the management evaluates Code of Conducts regularly based on the practice done in the Company. The evaluation result will be monitored to observe area of improvements to strengthen Code of Conducts implementation in coming years. 270 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

273 WHISTLEBLOWING SYSTEM Sebagai salah satu bentuk komitmen terhadap penerapan Good Corporate Governance dan meningkatkan efektivitas pengendalian internal, terutama terkait dengan proses pengungkapan ataupun pengaduan, perlu dibentuk kebijakan whistleblowing system yang terstruktur, jelas dan dapat diimplementasikan secara efektif, agar dapat mendorong terciptanya kesadaran dari karyawan dan manajemen Perseroan untuk melakukan pelaporan atas tindakan kecurangan (fraud) ataupun pelanggaran terhadap hukum, peraturan perusahaan, kode etik serta benturan kepentingan yang terjadi di Perseroan. WHISTLEBLOWING SYSTEM As a commitment of Good Corporate Governance Implementationand to improve effectiveness of internal audit, mainly related with disclosure or complaining process, a whistleblowing system policy is needed which is structured, clear and possible to be implemented effectively that will encourage awareness of the employees and management in the Company to report any fraud or violation to law, corporate regulation, code of conduct as well as conflict of interest took place in the Company. The Company has established a whistleblowing system named FIFGROUP-Integrity (FIT). ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Perseroan membangun sarana whistleblowing system yang diberi nama FIFGROUP-Integrity (FIT). Pengaduan harus dilakukan berdasarkan itikad baik dalam meningkatkan efektifitas Good Corporate Governance Perseroan dan bukan berdasarkan keluhan/kepentingan pribadi ataupun kehendak buruk/fitnah. TUJUAN WHISTLEBLOWING SYSTEM Sebagai media bagi pelapor untuk melakukan pengaduan atau pelaporan atas tindakan kecurangan (fraud) ataupun pelanggaran terhadap hukum, peraturan perusahaan, kode etik serta benturan kepentingan tanpa rasa takut atau khawatir karena dijamin kerahasiaannya. Agar tindakan kecurangan (fraud) ataupun pelanggaran dapat dideteksi, dicegah dan ditanggulangi sedini mungkin. SARANA WHSITLEBLOWING SYSTEM FIFGROUP Integrity (FIT) menyediakan sarana komunikasi dan pelaporan atas tindakan kecurangan (fraud) ataupun pelanggaran terhadap hukum, peraturan perusahaan, kode etik serta benturan kepentingan melalui media : SMS : fif-integrity@fifgroup.astra.co.id The complaint has to be submitted under a good will to improve effectiveness of Good Corporate Governance and not based on personal complaint/ interest or bad will/slander. Whistleblowing System Objectives As a media for the whistleblower to submit report or to report any fraud or violation to law, corporate regulation, code of conduct as well as conflict of interest without has to be afraid or worry due the confidentiality is preserved. That the fraud or violation potentials can be detected, prevented and mitigated as early as possible. Whistleblowing System Channels FIFGROUP Integrity (FIT) provides communication and reporting channels on every fraud or violation to law, corporate regulation, code of conduct as well as conflict of interest through following media: SMS : fif-integrity@fifgroup.astra.co.id TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 271

274 KETENTUAN-KETENTUAN DALAM PELAPORAN Untuk mencapai proses tindak lanjut atas pelaporan yang efektif dan efisien, berikut hal-hal yang perlu dipenuhi oleh pihak pelapor dalam menyampaikan pelaporannya: Informasi atas identitas diri Nama Pelapor Kontak Pelapor yang valid, dapat berupa Nomor Telepon ataupun alamat yang dapat dihubungi Informasi atas indikasi awal dari tindakan kecurangan (fraud) ataupun pelanggaran terhadap hukum, peraturan perusahaan, kode etik serta benturan kepentingan yang dapat dipertanggungjawabkan Tindakan yang terjadi (What) Pihak yang terlibat dalam tindakan (Who) Kapan tindakan terjadi (When) Dimana tindakan dilakukan (Where) Bagaimana tindakan dilakukan (How) Data transaksi atas tindakan (How Much) PERLINDUNGAN BAGI PELAPOR/SAKSI Atas laporan yang terbukti kebenarannya, Perseroan akan memberikan perlindungan terhadap pelapor/ saksi, meliputi : Jaminan kerahasiaan identitas pelapor da nisi laporan yang disampaikan Jaminan perlindungan terhadap perlakuan yang merugikan pelapor Jaminan perlindungan kemungkinan adanya tindakan ancaman, intimidasi ataupun tindakan yang tidak menyenangkan dari pihak terlapor. PEMBERIAN SANKSI Apabila berdasarkan hasil investigasi terbukti terlapor melakukan fraud/pelanggaran, maka pejabat pemutus akan memberikan sanksi sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Namun bila tidak terbukti melanggar maka Peseroan akan merehabilitasi terlapor. Reporting Procedures To achieve follow-upproces son effective and efficient reporting process, following aspects need to be fulfilled by the whistleblower in submitting the report: Information on Personal Identity Name of Whistleblower Valid whistleblower contact, in form of valid Phone Number or address Information on initial indication of fraud or violation to law, corporate regulation, code of conduct as well as conflict of interest which can be accounted. Action done (What) Party involved (Who) When the action occurred (When) Wher it is committed (Where) How the action is committed (How) Transaction data on the action (How Much) Protection For Whistleblower/ WitnessI For any report which is proven true, the Company will provide protection to the whistleblower/witness, including: Protection on whistleblower confidentiality and contents of report submitted. Protection towards any action which might bring loss to the whistleblower Protection on any possibility of threats, intimidacy or displeased action committed by reported party Sanctions If based on the investigation result, the reported party is proven committing fraud/violation, the Executives as examiner will charge sanction under relevant law and regulation. Thus, if it does not proven violating, the Company will rehabilitate the reported party. 272 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

275 KEBIJAKAN MENGENAI KEBERAGAMAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Penentuan Dewan Komisaris dan Direksi FIFGROUP didasarkan pada kompetensi yang mempertimbangkan latar belakang pendidikan, pengalaman dan keahlian, tidak termasuk di dalamnya usia dan jenis kelamin. Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris 2015 BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS COMPOSITION DIVERSITY POLICY Board of Commissioners and Board of Directors appointment is based on competency concerning educational background, experience and expertise and not discriminating age and gender. Board of Directors Composition Diversity 2015 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Nama Name Jabatan Position Kompetensi Competency Simon Collier Dixon Presiden Komisaris President Commissioner Accounting Wiltarsa Halim Johannes Loman Komisaris Independen Independent Commissioner Komisaris Commissioner Keberagaman Komposisi Direksi 2015 Mechanical Engineering, Finance & Administration Business and Management Board of Commissioners Composition Diversity 2015 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Nama Name Jabatan Position Kompetensi Competency Suhartono Rusdimin Adikarta Presiden Direktur President Director Direktur Director Management, Corporate Legal, Internal Audit Account Management, Branch Management Hendry Christian Wong Djap Tet Fa Direktur Director Direktur Director R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Director Indra Gunawan Direktur Director Corporate Finance & Treasury, Budget, Accounting & tax, Risk Management Customer Relationship Management & Service, Marketing Communication & Support Human Capital, Industrial Relationship, Corporate Communication Information technology, Corporate Planning & Business Development TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 273

276 LAPORAN DEWAN PENGAWAS SYARIAH FIFGROUP telah membentuk Dewan Pengawas Syariah (DPS) sebagai bentuk komitmen Perseroan untuk menghadirkan layanan pembiayaan yang juga sesuai dengan prinsip-prinsip syariah. Aktivitas DPS semakin diperkuat setelah implementasi Peraturan OJK No. 31/POJK.05/2014 Tentang Penyelenggaraan Usaha Pembiayaan Syariah. Komposisi dan Masa Jabatan Dewan Pengawas Syariah DPS FIFGROUP saat ini berjumlah 2 (dua) orang termasuk 1 (satu) organ Ketua DPS. Seluruh DPS memiliki integritas, kompetensi dan reputasi keuangan yang baik serta memiliki kemampuan untuk dapat mendukung kemampuan DPS dalam melakukan pengawasan terhadap proses pengembangan produk dan melakukan pengawasan terhadap kegiatan pemasaran dan operasional FIFGROUP. Per 31 Desember 2015, komposisi DPS FIFGROUP sebagai berikut: SHARIA SUPERVISORY BOARD FIFGROUP has established Sharia Supervisory Board as manifestation of the Company s commitment to provide sharia financing in compliance with Sharia principles. Activity of DPS is bolstered after the implementation of OJK Regulation No. 31/ POJK.05/2014 regarding Sharia Financing Business. Sharia Supervisory Board Composition and Working Period DPS at FIFGROUP comprised of 2 (two) members, including 1 (one) DPS Chairman. All DPS members have good integrity, competency and financial reputation as well as capacity to support DPS capability in supervising product development as well as monitoring marketing and operational activities at FIFGROUP. As of December 31, 2015, composition of FIFGROUP DPS is as follows: Nama Name Jabatan Position Periode Period Endy Muhammad Astiwara Aminudin Yakub Ketua Chairman Anggota Member Profil Dewan Pengawas Syariah Profil singkat dari DPS FIFGROUP, sebagai berikut: Sharia Supervisory Board Profile Brief Profile of DPS members at FIFGROUP is as follows: Endy Muhammad Astiwara Ketua DPS Warga Negara Indonesia. Lahir di Surakarta tanggal 10 Agustus Menyelesaikan pendidikan Dokter Umum di Universitas Pajajaran, Bandung (1990), Magister Studi Islam di Universitas Muhammadiyah Jakarta (1999), Ajun Ahli Asuransi Indonesia Bidang Jiwa (AAAIJ) (2000), Associate Customer Service (ACS) (2002), Fellow of Islamic Insurance Society Indonesian Citizen. Born in Surakarta on August 10, Graduated from General Practicioner studies, Universitas Pajajaran, Bandung (1990), Master Degree of Islamic Studies at Universitas Muhammadiyah, Jakarta (1999), Indonesia Insurance Expert Adjunct Life Sectors (AAAIJ) (2000), Associate Customer Service (ACS) (2002), Fellow of Islamic Insurance 274 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

277 (2004) dan saat ini tengah menyelesaikan program Doktor jurusan Syariah di UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta. Beliau aktif dalam karir di bidang asuransi dan syariah dengan pernah menjabat di berbagai posisi antara lain HRD Senior Manager di PT Syarikat Takaful Indonesia ( ), HR & Services General Manager di PT Asuransi Takaful Keluarga ( ), anggota tim ahli pada sejumlah emisi obligasi syariah di Bursa Efek Indonesia (2003 sekarang) dan Komisaris Utama PT Muna Bina Insani (1999 sekarang). Society (2004) and currently is on progess to earn Doctoral Degree of Sharia Studies at UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta. He also actively engages in several careers on insurance and sharia industries by serving in several positions, among others HRD Senior Manager at PT Syarikat Takaful Indonesia ( ), HR & Services General Manager at PT Asuransi Takaful Keluarga ( ), member of expert team in several sharia bonds underwriting at Indonesia Stock Exchange (2003 now) and President Commissioner of PT Muna Bina Insani (1999 now). ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Beliau juga aktif mengajar di mengajar International Course of Islamic Insurance di Islamic Development Bank (IDB) tahun 2005 serta program Gelar Profesi Asuransi Syariah di Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia (AASI), Kementerian Keuangan RI (2003 sekarang). Aminudin Yakub Anggota Warga Negara Indonesia. Lahir di Bekasi tanggal 14 Februari Menyelesaikan pendidikan S1 dari Fakultas Tarbiyah UIN Syarif Hidayatullah tahun 1994, S2 Islamic Studies di UIN Syarif Hidayatullah tahun 1998 dan saat ini tengah menyelesaikan studi S3 Islamic Studies di UIN Syarif Hidayatullah. He also is also giving lecture on International Course of Islamic Insurance at Islamic Development Bank (IDB) in 2005 and Sharia Insurance Professional Program at Indonesia Sharia Insurance Association (AASI), Ministry of Finance RI (2003 now). Indonesian Citizen. Born in Bekasi on February 14, Graduated Bachelor Degree from Tarbiyah Studies, UIN Syarif Hidayatullah in 1994, Master Degree of Islamic Studies at UIN Syarif Hidayatullah in 1998 and currently is on progress to earn Doctoral Degree of Islamic Studies at UIN Syarif Hidayatullah. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Beliau aktif dalam karir di bidang syariah dan pendidikan dengan menjabat di beberapa jabatan sebagai berikut Dosen aktif di UIN Syarif Hidayatullah (1996 sekarang), Dosen di IPB ( ), anggota Komisi Fatwa Majelis Ulama Indonesia (MUI) (2000 sekarang), anggota Dewan Syariah Nasional (DSN) MUI ( ) serta anggota Badan Pelaksana Harian DSN MUI ( sekarang). Selain di FIFGROUP, beliau juga menjabat sebagai anggota DPS di City Bank Custodian Syariah (2007 sekarang) dan Anggota DPS di Asuransi Tripakarta Syariah (2002 sekarang). He actively engages in sharia and education sectors by serving in several positions among others Active Lecturer at UIN Syarif Hidayatullah (1996 sekarang), Lecturer at IPB ( ), Member of Fatwa Commission, Indonesia Ulemma Board (MUI) (2000 now), Member of National Sharia Board (DSN) MUI ( ) and member of DSN MUI Comittee ( now). Besides at FIFGROUP, he is also appointed as DPS member at City Bank Custodian Syariah (2007 now) and DPS member at Tripakarta Syariah insurance (2002 now). TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 275

278 Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Pengawas Syariah Menilai dan memastikan pemenuhan Prinsip Syariah dalam pedoman operasional dan produk dan layanan syariah yang dikeluarkan oleh Perseroan. Mengawasi proses pengembangan produk dan layanan baru dengan prinsip syariah awal sampai dengan dikeluarkannya produk tersebut. Memberikan opini syariah terhadap produk baru dan/atau pembiayaan yang direstrukturisasi. Meminta fatwa kepada DSN untuk produk dan layanan baru dengan prinsip syariah yang belum ada fatwanya. Melakukan review secara berkala atas pemenuhan Prinsip Syariah. Meminta data dan informasi terkait dengan aspek syariah dari satuan kerja terkait dalam rangka pelaksanaan tugasnya. Melakukan pengawasan terhadap kegiatan usaha cabang agar tidak menyimpang dari ketentuan dan Prinsip Syariah yang telah difatwakan oleh DSN. Melaksanakan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan prinsip-prinsip GCG. Menyampaikan Laporan Hasil Pengawasan secara semesteran kepada Bank Indonesia paling lambat 2 (dua) bulan setelah periode semesteran berakhir. Mengungkapkan rangkap jabatan sebagai anggota DPS pada lembaga keuangan syariah lain dalam Laporan Pelaksanaan GCG. Mengungkapkan remunerasi dan fasilitas yang ditetapkan RUPS pada Laporan Pelaksanaan GCG. Duty and Responsibility of Sharia Supervisory Board Assessing and ensuring Sharia Principle compliance for operational guideline on sharia product and service provided by the Company. Supervising new product and service development process in sharia principle until the product launching. Giving sharia opinion for new product and/or restructured financing. Proposing fatwa to DSN for new product and service with sharia principle that has not been regulated by any fatwa. Conducting periodic review on Sharia Principle compliance. Proposing data and information related with sharia principle from related unit as part of its duty implementation. Performing, monitoring business activity in branch offices not to violate regulation and Sharia Principle issued by DSN. Implementing duty and responsibility according to GCG principles. Submitting Semester Supervisory Report to Bank Indonesia the latest 2 (two) months after the semester period ended. Disclosing dual position as DPS member in other sharia financial institution in GCG implementation Report. Disclosing remuneration and facilities determined by GMS in GCG Implementation Report. 276 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

279 Laporan Pelaksanaan Kegiatan DPS 2015 Sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, DPS dapat menyelenggarakan rapat dengan mengundang pihak terkait di FIFGROUP. Pada tahun 2015, rapat DPS dilaksanakan pada tanggal 11 Mei 2015 dengan mengundang Kepala Human Capital, Branch Management Division Head, Corporate Secretary serta Legal Business Counsel Officer dengan agenda sebagai berikut: 1. Pemenuhan ketentuan POJK No. 28/ POJK.05/2014 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan Perusahaan Pembiayaan. 2. Diskusi mengenai perencanaan pendirian perusahaan pembiayaan syariah baru dalam lingkup Astra Group. 3. Masa Jabatan DPS. DPS Activity Report 2015 As part of its duty implementation, DPS is illegible to organize meeting by inviting related parties at FIFGROUP. In 2015, DPS meeting is conducted on May 11, 2015 by inviting Human Capital Head, Branch Management Division Head, Corporate Secretary and Legal Business Counsel Officer with following agenda: 1. Compliance with POJK No. 28/POJK.05/2014 regarding Financing Company Business and Institutional License. 2. Discussion on new sharia financing company establishment plan under Astra Group. 3. DPS serving period. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 277

280 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility TEAMWORK - LOVE When you start out in a team, you have to get the teamwork going and then you get something back 278 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

281 LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS 281 Prinsip dan Landasan CSR FIFGROUP FIFGROUP CSR Principle and Framework 282 Visi dan Misi ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Vision and Mission 283 Program ESR 2015 ESR Program Pelestarian Lingkungan Environment Preservation 286 Pelibatan dan Pengembangan Masyarakat Community involvement and Development 292 Tanggung Jawab Sosial terkait Perlindungan Pelanggan Corporate Social Responsibility Related with Consumer Protection 293 Praktik Kesehatan dan Keselamatan Kerja Occupational Health, and Safety Practice 294 Evaluasi ESR FIFGROUP FIFGROUP esr Evaluation PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE TINJAUAN OPERASIOnAL OPERATIONAL REVIEW Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 279

282 FIFGROUP terus memperkuat komitmen keberlanjutan usaha melalui kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dengan nilai tambah yang lebih tinggi kepada seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan. Komitmen tersebut tetap mengadaptasi framework Environment, Health, Safety & Social Responsibility (ESR) yang meliputi 2 bidang yaitu Environment, Health and Safety (EHS) dan Corporate Social Responsibility (CSR). Pilar dari EHS adalah Lingkungan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja (internal) dan pilar dari CSR adalah Pendidikan, Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat, Kesehatan dan Lingkungan Hidup. FIFGROUP continues to strengthen business sustainability commitment by means of Corporate Social Responsibility activity with higher added value for our shareholders and stakeholders. The commitment still adapts Environment, Health, Safety and Social Responsibility (ESR) framework that covers 2 aspects: Environment, Health and Safety (EHS) and Social Responsibility (CSR). Ehs Pillars are Environment, Occupational Health and Safety (internal) and CSR pillars are Education, Public Economy Development, Health and Environment Kegiatan EHS maupun CSR dilaksanakan secara sistematis mulai dari lingkup Kantor Pusat hingga setiap Kantor Cabang FIFGROUP dibawah koordinasi Departemen Corporate Security & EHSSR Departemen yang bertanggung jawab kepada HC & GS Director. Unit Kerja ESR FIFGROUP dibagi menjadi 4 bagian yaitu Astra Green Company, Astra Friendly Company, Both ESR and EHS programs are performed systematically from Head Office circumstances to every branch office of FIFGROUP under coordination of Corporate Security & EHSSR Department Department in charge to HC & GS Director. FIFGROUP ESR Working Unit is divided into 4 divisions which are Astra Green Company, Astra 280 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

283 Social Responsibility dan EHS, dengan struktur organisasi sebagai berikut: President Director (Excecutive in Charge) HC & GS Director (Director in Charge) General Support Friendly Company, Social Responsibility and EHS with Organization structure is illustrated below: ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Division Head Corporate Security & EHSSR Dept. Head Corp. EHS & Social Responsibility Sub. Dept. Head Corporate Security Sub. Dept. Head Astra Green Company Prinsip dan Landasan CSR FIFGROUP Astra Friendly Company Corporate Social Responsibility EHS FIFGROUP CSR Principle and Framework TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Implementasi CSR FIFGROUP berpedoman pada Pasal 74 ayat 4 UU No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, khususnya dalam penjelasan terkait kegiatan Tanggung Jawab Sosial pada Perusahaan Terbatas. Kegiatan EHS dan CSR FIFGROUP juga mengadaptasi Pedoman ESR Astra Group yang dijelaskan sebagai Catur Dharma Astra, EHS & CSR Corporate Policy, Sistem Manajemen Astra Green Company dan Astra Friendly Company. Prinsip-prinsip yang dimanifestasikan dalam kegiatan CSR FIFGROUP diwakili oleh komitmen FIFGROUP terhadap seluruh pemangku kepentingan Perusahaan yaitu karyawan, pelanggan, masyarakat, supllier dan lingkungan. Realisasi dari prinsip-prinsip tersebut diwujudkan melalui aktivitas CSR yang fokus pada Ring 1 Perusahaan, komunitas dan sesuai kebutuhan. FIFGROUP CSR implementation Law is referring to Article 74 point 4 of Law No. 40 of 2007 on Limited Company, especially on explanation regarding Corporate Social Responsibility activity in Limited Company. EHS and CSR activities of FIFGROUP also adapt Astra Group ESR Guideline described as Catur Dharma Astra, EHS & CSR, Corporate Policy, Astra Green Company and Astra Friendly Company Management System. Principles manifested on FIFGROUP CSR activity are represented by FIFGROUP s commitment towards all stakeholders of the Company including employees, customers, society and environment. Realization of these principles are brought by carrying out CSR activity that are focused on Ring 1 of the company, community and based on demand. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 281

284 Visi dan Misi ESR FIFGROUP Pelaksanaan kegiatan ESR di FIFGROUP didasarkan pada visi dan misi ESR FIFGROUP yaitu: VISI Memastikan FIFGROUP menjadi perusahaan yang dikagumi serta memberikan nilai tambah bagi masyarakat dan lingkungan sekitar. FIFGROUP ESR Vision and Mission CSR activity implementation in FIFGROUP is based on FIFGROUP CSR Vision and Mission, which are: VISION Ensuring FIFGROUP to be an admired Company and provide added-value for surrounding society and environment. MISI Membantu meningkatkan kualitas hidup masyarakat di sekitar lingkungan kantor. Membangun hubungan yang harmonis dengan komunitas sekitar lingkungan kantor dan karyawan. Membangun image perusahaan yang positif bagi masyarakat. Mendukung proses lini bisnis perusahaan. Menciptakan lingkungan kerja yang nyaman, aman dan sehat bagi karyawan. MISSION Contribute in improving living standard of the society in the Company s neighborhood. Build a harmonious relationship with community in the Company s neighborhood and employees as well. Build positive corporate image among the society. Support process in the Company s business line. Establish comfortable, safety and healthy working environment. VALUE BAGI PERUSAHAAN Memelihara dan meningkatkan citra perusahaan. Membangun hubungan baik dengan masyarakat sekitar kantor. Mendukung operasional & Line of Business perusahaan. Sarana aktualisasi perusahaan dan karyawan. Mengurangi potensi gangguan masyarakat terhadap perusahaan. Membuka akses untuk investor. Pembeda competitor. VALUE FOR THE COMPANY Maintain and improve corporate image. Establish harmonious relationship with the society in the Company s neighborhood. Support Company s operational & Line of Business. As means of actualization for the Company and employees. Reduce public disturbance potential against the Company. Open access for investors. Uniqueness from the competitors. 282 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

285 VALUE BAGI MASYARAKAT Membantu meningkatkan kesejahteraan masyarakat, kualitas pendidikan, sosial & budaya, kesehatan masyarakat, kelestarian lingkungan hidup, tersedianya sarana prasarana yang memadai, mengurangi kesenjangan sosial ekonomi. VALUE BAGI KARYAWAN Employee Engagement, Bangga bekerja di FIFGROUP VALUE FOR THE SOCIETY Help to increase welfare of the society, quality of education, social & culture, public health, environment preservation and availability of sufficient facilities and infrastructure, to reduce social economy gap. VALUE FOR EMPLOYEES Employee Engagement, being proud for working at FIFGROUP. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Program ESR 2015 ESR PROGRAM 2015 Selama tahun 2015, FIFGROUP telah melaksanakan berbagai program ESR dalam aspek pemberdayaan masyarakat dan lingkungan dengan total anggaran ESR mencapai Rp7,619,608,867,- dengan rincian penggunaan budget Non Syariah Rp6,004,061,917,- dan budget syariah Rp1,615,546,950. Gambaran ringkas kegiatan ESR FIFGROUP selama tahun 2015, sebagai berikut: Syariah dan aktual esr sharia and actual esr In 2015, FIFGROUP has performed several ESR program on community development and environment sectors with total ESR budget to Rp7,619,608,867 with detail disbursement from Non- Sharia Budget amounted 6,004,061,917,- and sharia budget amounted Rp1,615,546,950. Brief explanation on detail of FIFGROUP ESR activity in 2015 shown in below table: TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE realisasi budget csr 2015 actual csr 2015 Aktual ESR Actual ESR Syariah Sharia realisasi budget EHS 2015 actual EHS % 7% 39% 15% 42% 78% TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY 14% Pendidikan Education IGA IGA Lingkungan Kerja Working environment Kesehatan Kerja Occupational health Kesehatan Health Lingkungan Hidup Environment Keselamatan Kerja Occupational safety Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 283

286 Kegiatan Activities Activity 2015 As Of December 2015 FIF Pendidikan FIF Education Pelatihan Guru Teacher Training FIFGROUP Mengajar Teaching FIFGROUP Beasiswa SD Scholarship for Elementary School Beasiswa SMP Scholarship for Junior High School Beasiswa SMU Scholarship for High School Beasiswa Perguruan Tinggi Scholarship for Universities Renovasi dan Perlengkapan Sekolah School Renovation and Equipment guru mendapatkan pelatihan teachers participated in training 94 sekolah, 1719 jam, 7897 siswa/i 94 schools, 1719 hours, 7897 students 202 Internal & 41 Eksternal 202 Internal & 37 External 29 Internal & 41 Eksternal 29 Internal & 34 External 23 Internal & 10 Eksternal 23 Internal & 10 Eksternal 15 Mahasiswa 15 Students 24 Sepeda Motor, Sumbangan TK kartini, Pembangunan SMP dan SMK Sambiroto Semarang, Pembangunan Panti Asuhan Bakti Luhur, Tebar 1,590 buku komik safety riding 24 Motorcycles, Donation for TK kartini, SMP and SMK Sambiroto Semarang Construction, Bakti Luhur, Tebar Orphanage Construction, 1,590 safety riding comic books FIF Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat FIF Social Eocnomy Development Usaha Kecil & Dana Bergulir Small Enterprise & Revolving Fund Pelatihan UKM & Sharing Tips Small Enterprise & Revolving Fund 10 Kelompok IGA bergulir dan 7 Kelompok IGA Non begulir 10 revolving IGA groups and 7 Non-Revolving IGA Groups 500 peserta Seminar Ketahanan Ekonomi Nasional, Business Gethering dan Serial Training 500 Economic Resilience National Seminar, Business Gathering and Serial Training FIF Kesehatan Masyarakat FIF Public Health Posyandu Posyandu Donor Darah Blood Donation Pelayanan Kesehatan Gratis Free Medical Treatment Mobil Tim Medis Mobil Tim Medis 30 Posyandu Binaan 30 Partner Posyandu pendonor darah berhasil succeeded donors 2,691 pasien terlayani, 2,200 masker gratis 2,691 patients, 2,200 free masks 9,376 orang terlayani 9,376 people served FIF Lingkungan Hidup FIF Environment Penghijauan Hutan Kota dan Konservasi City Forest Planting and Conservation Program Cleaner Production Cleaner Production Program pohon untuk penghijauan trees for reforestation Program reduce, reuse dan recycle Reduce, reuse and recycle program FIF Hubungan Masyarakat FIF Public Relation Sumbangan Lingkungan Environment Donation Amal untuk Rumah Ibadah Religious Place Donation Khitanan Massal Mass Circumsision Qurban Animal Sacrifying Program Difable Mandiri Independent Disability Program Mobil Sosial dan Bis Sosial Social Car and Social Bus 39 Yayasan / Panti Asuhan 39 foundations / Orphanage 17 Rumah Ibadah 17 Religious Place 234 anak 234 children 402 kambing dan 3 sapi di 137 cabang 402 goats and 3 cows at 137 branch offices Program bekerja di perusahaan untuk para difable Internship program for people with disabilities Melayani Penumpang dari 1,141 Lembaga Serving Passengers from 1,141 Institutions 284 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

287 Pelestarian Lingkungan Untuk periode tahun 2015, FIFGROUP melaksanakan program pelestarian lingkungan dengan melakukan Penghijauan Hutan Kota dan Konservasi. Kegiatan penanaman pohon dilaksanakan dengan menanam 3,072 pohon untuk tujuan penghijaun di daerah/ wilayah Lampung, Gianyar, Karawang, Makassar, Palur dan Sentul (Bogor) dan bekerja sama dengan Perhutani Bogor, Perhutani Lampung, Perhutani Solo, Batalyon Tengkorak Karawang dan Pemda Makassar. Environment Preservation For 2015 period, FIFGROUP has implemented environment preservation program by reforesting City and Conservation Forest. Tree planting activity was conducted by planting 3,072 trees for reforestation in several area namely Lampung, Gianyar, Karawang, Makassar, Palur and Sentul (Bogor) cooperating with Perhutani Bogor, Perhutani Lampung, Perhutani Solo, Batalyon Tengkorak Karawang and Makassar Local Government. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS FIFGROUP juga turut serta mengembangkan taman kota untuk melakukan penghijauan kembali serta mendirikan Perpustakaan umum di wilayah Kelapa Gading. FIFGROUP also developed city park for reforestation and established Public Library at Kelapa Gading region. Untuk mendukung konservasi terhadap lingkungan, FIFGROUP juga mengimplementasikan Program Cleaner Production di lingkungan kerja melalui praktik kerja berdasarkan prinsip Reduce, Reuse dan Recycle. Program ini dilakukan dengan menerapkan proses kerja yang ramah lingkungan, mulai dari inisiatif penghematan energi hingga pemanfaatan sumber daya dan peralatan kerja secara optimal. To support environmental conservation, FIFGROUP also implemented Cleaner Production Program in working place with working activity based on Reduce, Reuse and Recycle principles. This program is undertaken by applying environment-friendly business process from energy efficiency initiatives to optimum use of working resource and equipment. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 285

288 Pelibatan dan Pengembangan Masyarakat Aspek pelibatan dan pengembangan masyarakat merupakan fokus utama kegiatan CSR FIFGROUP, melalui kegiatan FIFGROUP Peduli Pendidikan, FIFGROUP Peduli Kesehatan, FIFGROUP Peduli Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat dan FIFGROUP Peduli Lingkungan Hidup. Melalui kegiatan-kegiatan tersebut, FIFGROUP memberikan kontribusi langsung terhadap berbagai kalangan masyarakat dan dalam berbagai bentuk sesuai dengan sasaran program kegiatan dan kebutuhan masyarakat. FIFGROUP Peduli Pendidikan Kegiatan pelatihan guru pemberian beasiswa dan dukungan renovasi serta perlengkapan sekolah yang ditujukan kepada masyarakat di sekitar Perseroan. Selama tahun 2015, FIFGROUP memberikan pelatihan kepada guru yang berasal dari Padalarang, Lubuk Pakam, Serang, Pontianak, Palembang, Cikarang, Mataram, Garut dan Head Office di bidang Pakem, Hypnoteaching, sosialisasi pendidikan inspiratif. Community involvement and Development Community involvement and development aspect is primary focus of FIFGROUP ESR activity through FIFGROUP Education, FIFGROUP Community Development, FIFGROUP Public Health and FIFGROUP Public Relation program. Through these activities, FIFGROUP provides direct contribution for various community and took form as various donation based on the objective of activities conducted and community needs. FIFGROUP Education Teacher training, scholarship and renovation as well as school equipment supports dedicated for society in the Company s neighborhood. In 2015, FIFGROUP provided training facilities to 3,766 teachers from Padalarang, Lubuk Pakam, Serang, Pontianak, Palembang, Cikarang, Mataram, Garut and Head Office on Pakem and Hypnoteaching aspects as well as inspiring education socialization. 286 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

289 Di sisi lain, FIFGROUP juga memberikan bantuan pendidikan berupa program beasiswa mulai dari tingkat SD hingga Perguruan Tinggi di mana hingga 31 Desember 2015, pihak yang menerima beasiswa tingkat SD hingga SMA mencapai 254 pihak internal dan 92 pihak eksternal dan beasiswa Perguruan Tinggi untuk 15 mahasiswa. Untuk meningkatkan kualitas pendidikan, FIFGROUP juga memberikan bantuan renovasi dan peralatan sekolah kepada TK Kartini Kauman Jepara, SMP dan SMK Sambiroto Semarang, SDN Ketapang, SDN 5 Delta Ketapang, SMPN 1 Tegal, Paud Rosalinda Jakarta, perpustakaan anak bangsa Malang, MTC Malang, Paud Sabrina Cirebon, SMAN Boedi Oetomo Banjarnegara, perpustakaan gading griya Lestari Jakarta, TK SD Kanisius Pondok Raden Patah, TK SD Salomo Yayasan Kranggan, SD Kuncup Melati dan Universitas Gajah Mada. On the other hand, FIFGROUP also disbursed education donation in form of scholarship for Elementary School to University level where on December 31, 2015, students receiving scholarship for Elementary to High School was 254 internal parties and 92 external parties, and 15 students on University Scholarship. To improve education quality, FIFGROUP also supports schools renovation and equipment for TK Kartini Kauman Jepara, SMP dan SMK Sambiroto Semarang, SDN Ketapang, SDN 5 Delta Ketapang, SMPN 1 Tegal, Paud Rosalinda Jakarta, perpustakaan anak bangsa Malang, MTC Malang, Paud Sabrina Cirebon, SMAN Boedi Oetomo Banjarnegara, perpustakaan gading griya Lestari Jakarta, TK SD Kanisius Pondok Raden Patah, TK SD Salomo Yayasan Kranggan, SD Kuncup Melati and Universitas Gajah Mada. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 287

290 FIFGROUP Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Sebagai bagian dari masyarakat, FIFGROUP menyadari pentingnya upaya untuk membangun ekonomi mulai dari tingkat terkecil yaitu unit masyarakat. Untuk itu, FIFGROUP juga secara aktif mendukung pemberdayaan ekonomi masyarakat melalui kegiatan ESR Usaha Kecil & Dana Bergulir serta mengadakan Pelatihan UKM sebanyak 500 pendidik informal. FIFGROUP Community Economic Development As part of the society, FIFGROUP is aware on the importance of building economics starting from smallest unit, which is society. Therefore, FIFGROUP also actively supports public economy development through Small Enterprise & Revolving Fund and hosting Entrepreneur Training for 500 non-formal teachers. Program Usaha Kecil & Dana Bergulir diberikan kepada 17 kelompok Income Generating Activities (IGA) di kota Jakarta (Head Office), Kediri, Surabaya, Tuban, Mempawah, Solo, Denpasar, Pamulang, Makassar, Bandung, Palembang, Semarang, Padang, Medan, Pekanbaru, Yogyakarta. Jenis/Bidang usaha yang dibantu meliputi camilan, perkembangbiakan dan penggemukan hewan ternak, cuci motor, petani sayuran, membatik, kerajinan tangan. IGA adalah sebuah program bantuan yang ditujukan kepada masyarakat untuk meningkatkan kesejahteraan serta taraf hidup masyarakat. IGA memberikan bantuan kepada masyarakat berupa modal usaha, pengetahuan serta keahlian dalam bidang tertentu. Small Enterprise & Revolving Fund Program was disbursed to 17 Income Generating Activities (IGA) groups in Jakarta (Head Office), Kediri, Surabaya, Tuban, Mempawah, Solo, Denpasar, Pamulang, Makassar, Bandung, Palembang, Semarang, Padang, Medan, Pekanbaru, Yogyakarta. Type of business supported including snacks, animal breeding, motorcycle washing, vegetable farmers, batik craft, hand craft. IGA is a donation program dedicated to the society to raise public welfare and living standard. IGA disbursed donation to society in form of business capital, knowledge and expertise in certain sectors 288 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

291 FIFGROUP Kesehatan Masyarakat Komitmen FIFGROUP untuk menghadirkan kualitas hidup masyarakat yang lebih baik, FIFGROUP menyelenggarakan Program Kesehatan Masyarakat sebagai bagian dari ESR FIFGROUP. Selama tahun 2015, realisasi kegiatan FIFGROUP Kesehatan Masyarakat dilaksanakan melalui kegiatan Posyandu, Donor Darah, Pelayanan Kesehatan serta memberikan pelayanan Mobil Tim Medis. FIFGROUP Public Health As a Commitment of FIFGROUP to bring better living standard for the society, FIFGROUP organized Public Health program as part of FIFGROUP ESR. In 2015, realization of FIFGROUP Public Health activity was undertaken through Posyandu, Blood Donation, Health Service, and providing Medical Team Car service programs. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Hingga 31 Desember 2015, FIFGROUP memiliki 30 Posyandu Binaan yang tersebar di berbagai wilayah, yang diantaranya Sumatera, Jawa, Kalimantan, Sulawesi, dan NTT. As of December 31, 2015, FIFGROUP had 30 partner Posyandu spread across the region covering Sumatera, Java, Kalimantan, Sulawesi and NTT. Realisasi kegiatan kesehatan masyarakat lainnya adalah kegiatan donor darah mencapai 11,034 pendonor darah berhasil, 2,691 pasien terlayani dalam pelayanan kesehatan gratis dan 9,376 orang terlayani melalui fasilitas Mobil Tim Medis. Serta pembagian masker gratis untuk korban asap di wilayah Kalimantan. Realization of other public health activities were blood donation to 11,034 donors, 2,691 patients served in free medical treatment and 9,376 patients served through Medical Team Car. And 2,200 free masks donation for haze disaster victim in Kalimantan area. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 289

292 FIFGROUP Hubungan Masyarakat Untuk mempererat hubungan dengan masyarakat, FIFGROUP juga melaksanakan FIFGROUP Hubungan Masyarakat sebagai bagian dari ESR FIFGROUP. Selama tahun 2015, FIFGROUP membangun hubungan masyarakat dengan memberikan sumbangan lingkungan di Ring 1 cabang-cabang FIFGROUP. FIFGROUP Public Relation To strengthen public relation, FIFGROUP also exercised FIFGROUP Public Relation activity as part of FIFGROUP ESR activity. In 2015, FIFGROUP established public relation by giving environment donation to neighborhood in Ring 1 area of FIFGROUP branch offices. Di bidang keagamaan, FIFGROUP juga memberikan dukungan berupa amal untuk rumah ibadah serta Renovasi 17 Rumah Ibadah, yaitu di wilayah Jakarta, Batam, Yogyakarta, Pematang Siantar, Depok, Kediri, Cikande, Muko-muko, Probolinggo, Batu Raja, Kepanjen, Lampung, Blora, dan Tasikmalaya. On religious sector, FIFGROUP also gave support in form of donation for worship places and House Renovation to 17 Religious Place in Jakarta, Batam, Yogyakarta, Pematang Siantar, Depok, Kediri, Cikande, Muko-muko, Probolinggo, Batu Raja, Kepanjen, Lampung, Blora, and Tasikmalaya. 290 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

293 FIFGROUP juga secara rutin memberikan sumbangan dalam bentuk Qurban yang pada tahun 2015 berhasil direalisasikan melalui pemotongan 402 kambing dan 3 sapi di 137 kantor cabang FIFGROUP di seluruh Indonesia, dan kemudian membagikan 16,730 paket daging kepada masyarakat di sekitar kantor operasional FIFGROUP. Sebagai bagian dari kegiatan CSR, selama tahun 2015 FIFGROUP juga menyelenggarakan donasi kitab suci dalam kegiatan "tebar kitab suci nusantara" dengan membagikan kitab suci di berbagai wilayah. FIFGROUP also regularly disbursed Animal Scarifying as donation, which in 2015 done by scarifying 402 goats and 3 cows in 137 FIFGROUP branches across Indonesia, and donated 16,730 meat packages to the society live in FIFGROUP operational area neighborhood.as part of CSR activity, FIFGROUP also donated holy book in "national holy book donation" event by disbursing 5,705 holy book in various area. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Selanjutnya, sebagai wujud kontribusi FIFGROUP dalam aspek sosial kemasyarakatan. Perusahaan juga menyediakan Bis Sosial yang ditujukan untuk menunjang kegiatan masyarakat, seperti kegiatan sekolah, keagamaan, sosial dan penunjang pelayanan kesehatan. Pada tahun 2015, Bis Sosial yang disediakan oleh FIFGROUP berhasil melayani 25,102 penumpang dari lembaga sosial. Further, as a contribution of FIFGROUP on social community aspect. The Company also provides Social Car and Social Bus dedicated to support activity of the society namely school, religious, social and health supporting activities. In 2015, Social Car and Social Bus provided by FIFGROUP succeeded in serving 25,102 passengers from social agency. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 291

294 Tanggung Jawab Sosial terkait Perlindungan Pelanggan Sebagai perusahaan penyedia jasa FIFGROUP mengedepankan perlindungan pelanggan sebagai komitmen dalam memberikan layanan pembiayaan. Perusahaan menyediakan informasi terkini terkait dengan akun kredit konsumen yang dapat diakses melalui SMS, Halo FIF , & billing statement. Setiap Pengaduan/keluhan pelanggan ditangani oleh PIC pengaduan konsumen di cabang: CRE, untuk pengaduan/keluhan pelanggan di media massa akan ditangani oleh Corporate Communication atau PIC PR, dan untuk pengaduan/keluhan pelanggan di sarana lainnya akan ditangani oleh agent call center. Keluhan/pengaduan pelanggan melalui channel yang telah ditentukan ditindaklanjuti dan diselesaikan paling lambat 20 hari kerja setelah tanggal penerimaan keluhan/pengaduan. Corporate Social Responsibility Related with Consumer Protection As a service provider company, FIFGROUP promotes consumer protection as our commitment in disbursing financing service. The Company provides current information related with consumers loan account accessible through SMS, Halo FIFGROUP & Billing statement. Every consumers complaint will be handled by consumer complaint PIC at branch: CRE for consumer complaint in mass media will be handled by Corporate Communication or PIC PR, and for consumer complaint in other channels will be handled by call canter agent. The consumer complaint submitted via determined channels will be handled and settled the latest within 20 working days after the date of complaint received. Proses layanan pengaduan pelanggan tersebut dilaksanakan dengan prosedur sebagai berikut: Customer mengajukan pengaduan/keluhan kepada FIFGROUP baik melalui website call center (HALLO FIF ), social Media FIF Club (Facebook & Twitter), media massa nasional (cetak & elektronik), maupun langsung disampaikan ke cabang terdekat PIC masing-masing channel melakukan register pengaduan/keluhan di system dan menyerahkan tanda terima pengaduan/keluhan kepada pelanggan PIC HO melakukan distribusi pengaduan/ keluhan pelanggan kepada pihak-pihak yang harus melakukan follow up. PIC follow-up mengkonfirmasi pengaduan/ keluhan kepada pelanggan dan menyampaikan pengaduan/keluhan ke fungsi terkait Fungsi terkait memberikan laporan hasil analisa pengaduan/keluhan pelanggan ke PIC Follow-up PIC Follow-up menyampaikan penyelesaian pengaduan/keluhan kepada pelanggan, permohonan maaf & ganti rugi (jika diperlukan) Consumer complaint process is implemented under following procedure: Customer submits complaint to FIFGROUP via website call center (HALLO FIF ), social media FIF Club (Facebook & Twitter), national mass media (printed & electronic), or directly submitted to nearest branch office. PIC for each channel will register the complaint in our system and give complaint receive to the consumer. HO PIC will distribute consumer complaint to several parties being in charge to make the follow-up. Follow-up PIC will confirm complaint to consumer and deliver the complaint to related function. Related function will provide consumer complaint analysis report to PIC Follow-up Follow-up PIC deliver complaint settlement to the consumer, apology and compensation (if considered necessary) 292 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

295 Untuk melengkapi prosedur pengaduan keluhan nasabah, FIFGROUP telah merancang mekanisme pengaduan pelanggan FIFGROUP yang digambarkan dalam skema berikut: Realisasi penanganan pengaduan pelanggan terkait financial transaction di FIFGROUP selama tahun 2015 untuk kategori permasalahan Collection, Denda, Proses Pengajuan, Remedial, Telat dan Tanggal Jatuh Tempo berjumlah 67 pengaduan diterima dengan tingkat penyelesaian 67 pengaduan atau 100%. To equip consumer complaint procedure, FIFGROUP has arranged FIFGROUP consumer complaint mechanism illustrated below: Realization of consumer complaint handling related with financial transaction in FIFGROUP for 2015 on several categories including Collection, Penalty, Proposal, Remedy, Late Charge and Maturity were received in 67 complaints with settlement level of 67 complaints or 100%. ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Praktik Kesehatan dan Keselamatan Kerja Occupational Health, and Safety Practice Selama tahun 2015, perwujudan komitmen FIFGROUP dalam aspek Kesehatan dan Keselamatan Kerja dilaksanakan melalui pengadaan pelatihan penggunaan APAR di cabang, pelatihan Tim Kesiapsiagaan & Tanggap Darurat (TKTD) di cabang, mengadakan penyuluhan kesehatan di puskesmas dan posyandu Ring 1 cabang, serta mengadakan pengobatan gratis. In 2015, FIFGROUP s commitment actualization on occupational health and safety aspect is carried out through Fire Extinguisher training at Branch, natural disaster simulation at branch health counseling in Puskesmas (District Health Agency) and Posyandu (Health Outlet) at Ring 1 of Branch and also hosted a free medical treatment. TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 293

296 Evaluasi ESR FIFGROUP Evaluasi pelaksanaan EHS dan CSR FIFGROUP dilakukan secara berkala untuk memastikan kualitas serta efisiensi bantuan yang diberikan dengan standardisasi Astra Green Company (AGC) sebagai rujukan pelaksanaan tanggung jawab bidang lingkungan, kesehatan & keselamatan kerja dan Astra Friendly Company (AFC) sebagai rujukan pelaksanaan tanggung jawab bidang sosial. FIFGROUP ESR Evaluation Evaluation of FIFGROUP ESR and EHS implementation is performed periodically to ensure quality and efficiency of donation given applying Astra Green Company (AGC) standardization as a guideline of environment responsibility activity and Astra Friendly Company (AFC) as guideline of social responsibility activity. AGC terdiri dari empat komponen yaitu Green Strategy, Green Process, Green Product, dan Green Employee. Masing-masing pilar menjadi payung bagi kebijakan, mekanisme, hasil akhir berupa produk dan layanan, serta perilaku karyawan. Sementara, AFC mengedepankan tiga komponen utama value, mindset, dan behavior. Melalui AGC dan AFC, setiap cabang FIFGROUP setiap tahun menjalani penilaian atas kinerjanya di kedua bidang tersebut. AGC menerapkan tiga macam penilaian self assessment, cross-assessment yang merupakan penilaian antar cabang, dan corporate assessment yang dilaksanakan PT Astra International Tbk. AGC consists of four components of Green Strategy, Green Process, Green Product and Green Employee. Each of the pillars covers the policy, mechanism, final outcome as product and service and employee behavior. Meanwhile, AFC emphasizes three core components of value, mindset and behavior. Through AFC and AGC, every branch of FIFGROUP undertakes an assessment annually to performance achieved in those aspects. AGC applies three types of selfassessment, cross-assessment as inter-branch assessment and corporate assessment carried out by PT Astra International Tbk. Selanjutnya, AFC menilai kinerja cabang berdasarkan Indikator Kinerja Utama bagi penerapan inisiatifinisiatif tanggung jawab sosial. Hasil penilaian AGC adalah predikat Emas (tertinggi), Hijau, Biru, Merah dan Hitam (terendah), sementara AFC memberlakukan predikat Bintang 5 (tertinggi), Bintang 4, Bintang 3, Bintang 2, dan Bintang 1 (terendah). Hereinafter, AFC assessed performance of branch office based on Key Performance Indicators for the implementation of social responsibility initiatives. Result of AGC assessment is Golden (Highest), Green, Blue and Red (lowest) predicates, while, AFC grants 5 stars (highest), 4 stars, 3 stars, 2 stars and 1 star (lowest) predicates. FIFGROUP ESR assessment is done internally by FIFGROUP AGC and AFC. 294 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

297 Hasil Evaluasi pelaksanaan kegiatan ESR FIFGROUP selama tahun 2015 digambarkan sebagai berikut: Achievement AFC in 2015 Achievement AGC in Result of FIFGROUP activity assessment for 2015 is shown below: ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS Stars 4 Stars 3 Stars Golden Green Blue TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSBILITY Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 295

298 Laporan Keuangan Audit Audited Financial Report EXCELLENCE - SPORTIVE Sometimes you win, sometimes you learn 296 Laporan Tahunan 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records!

299 Annual Report 2015 PASSIONATE TEAM, Achieve New Records! 297

300 LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2015, 2014 DAN/AND 2013

301

302

303