DAFTAR ISI. ABSTRAK.. i KATA PENGANTAR... iii UCAPAN TERIMA KASIH... iv DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN...

Transkripsi

1 DAFTAR ISI ABSTRAK.. i KATA PENGANTAR... iii UCAPAN TERIMA KASIH... iv DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I PENDAHULUAN Latar Belakang Penelitia Identifiksi Masalah Maksud dan Tujuan Penelitian Kegunaan Penelitian Kerangka Pemikiran dan Hipotesis Hipotesis Penelitian Metode Penelitian Waktu dan Tempat Penelitian. 17 BAB II TINJAUAN PUSTAKA, Manajemen Keuangan Pengertian manajemen Keuangan Fungsi Manajemen Keuangan Pasar Modal Pengertian Pasar Modal Peranan Pasar Modal Lembaga-Lembaga yang Berkaitan dengan Pasar Modal Investasi Pengertian Investasi Jenis-jenis Sekuritas yang Diperdagangkan Tujuan Investasi Portofolio Pengertian Portofolio vi

2 2.4.2 Tujuan Portofolio Return dan Risiko dalam Portofolio Model-Model Portofolio Portofolio Efisien dan Optimal Fungsi Utilitas dan Kurva Indeferen Asset Berisiko dan Bebas Risiko Memilih Portofolio Optimal Memilih Kelas Asset yang Optimal Model Markowitz Asumsi Model Markowitz Langkah-langkah Pertumbuhan Portofolio Optimal dengan ModelMarkowitz Model Indeks Tunggal (Single Indeks Model) Asumsi-Asumsi Model Indeks Tunggal Langkah-langkah Pertumbuhan Portofolio Optimal dengan Model Indeks Tunggal Varian Return Sekuritas Model Indeks Tunggal Memperkirakan Beta Perbandingan Portofolio dengan Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal 62 BAB III OBJEK METODE PENELITIAN Objek Penelitian Bursa Efek Indonesia Gambaran Umum Bursa Efek Indonesia Kriteria Pemilihan Saham Untuk Indeks Kompas Review Indeks dan Pergantian Saham Gambaran Umum Perusahaan Metodologi Penelitian Jenis dan Sumber Data Teknik Pengumpulan Data Operasional Variabel Populasi dan Sampel Penelitian vii

3 3.2.5 Metode Analisis Metode Analisis Keuangan Metode Statistik Komparatif BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASA Expected Return dan Risiko Saham Indeks Kompas 100 dengan Model Indeks Tunggal pada BEI Periode Agustus Juli Expected Return dengan Model Indeks Tunggal Risiko Saham dengan Model Indeks Tunggal Expected Return dan Risiko Saham Indeks Kompas 100 dengan Model Markowitz pada BEI Periode Agustus Juli Expected Return dengan Model Markowitz Risiko Saham dengan Model Markowitz Portofolio Optimal pada Saham Indeks Kompas 100 dengan Model Indeks Tunggal Portofolio Optimal pada Saham Indeks Kompas 100 dengan Model Markowitz Perbedaan Portofolio Optimal dengan Model Indeks Tunggal dan Model Markowitz Perbedaan Expected Return Model Indeks Tuggal dan Return Model Markowitz Perbedaan Risiko Model Indeks Tunggal dan risiko Model Markowitz. 136 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN viii

4 DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Data Empiris Beta Perusahaan Indeks Kompas100 Periode 2009 s Tabel 2.4 Kelas Asset untuk Investasi Portofolio. 49 Tabel 2.7 Perbandingan Portofolio dengan Model Indeks Tunggal dan Model Markowitz.. 62 Tabel 3.2 Operasionalisasi Variabel. 102 Tabel 3.2 Sampel Penelitian Perusahaan Kompas 100 Tahun 2009 sampai Tahun 2012 Di Bursa Efek Indonesia Tabel 4.1 Expected Return Model Indeks Tunggal. 112 Tabel 4.1 Risiko Model Indeks Tunggal Tabel 4.2 Expected Return Model Markowitz Tabel 4.2 Risiko Model Markowitz Tabel 4.3 Proses Perhitungan ERB Tabel 4.3 Perbandingan Nilai ERB dengan Ci Tabel 4.3 Proporsi Investasi Saham Kompas100 dalam Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal pada Tahun Tabel 4.4 Alternatif Kombinasi Portofolio Model Markowitz Tabel 4.4 Mean Return,Varians, Standar Deviasi, CV, Beta. 134 Tabel 4.5 Independent Test Return Model Indeks Tunggal dan Model Markowitz Tabel 4.5 Independent Test Return Model Indeks Tunggal dan Model Markowitz ix

5 DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 Kerangka Pemikiran Gambar 2.1 Kegiatan Utama Manajer Keuangan.. 21 Gambar 2.4 Kurva Indiferen Investor Gambar 2.4 Portofolio Efisien dan Portofolio Optimal. 46 Gambar 4.3 Hubungan antara Beta dan Expected Return Portofolio Optimal x

6 DAFTAR LAMPIRAN 1. Lampiran 1 Lampiran 1.1 Proses Pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan Indonesia Tahun Lampiran 1.2 Proses Perhitungan Mean Return, Varian Emiten, Alpha,Beta,Varian Error, Standar Deviasi Error, dan Ci pada Model Indeks Tunggal Lampiran 1.3 Proses Perhitungan Return,Excess Return Alpha,Beta,Varian Error, Standar Deviasi Error, Kombinasi Portofolio pada Model Markowitz) Lampiran 1.4 Hasil Perhitungan Uji T-Test pada Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal 2. Lampiran 2 Daftar Nama Perusahaan yang Sahamnya Termasuk dalam Indeks Kompas 100 pada Tahun ICMD pada Tahun Nilai IHSG perbulan Selama Lampiran 3 Foto Copy Surat Izin Survey Foto Copy Kartu Bimbingan Skripsi Daftar Riwayat Hidup xi