Presentasi Investor. November 2013

Transkripsi

1 November

2 Disklaimer Presentasi ini disiapkan oleh manajemen Cokal Limited (Perusahaan) sehubungan dengan pertemuan dengan lembaga investor, untuk kepentingan broker dan analis bukan sebagai saran khusus kepada pihak tertentu. Informasi ini didasarkan pada informasi yang tersedia, data yang dikembangkan secara internal dan sumber lainnya. Dimana pendapat yang diungkapkan dalam presentasi ini, didasarkan pada asumsi dan keterbatasan yang disebutkan di sini dan merupakan opini saat ini. Tidak ada jaminan atau pernyataan dapat dibuat sebagai asal, validitas, keakuratan, kelengkapan, mata uang atau keandalan. Perusahan menolak dan kecuali semua tanggung jawab (sampai batas yang diijinkan oleh hokum), kerugian, klaim, kerusakan, tuntutan, biaya dan pengeluaran dalam bentuk apapun yang timbul dengan cara apapun dari atau sehubungan dengan informasi, keakuratan, kelengkapan, atau dengan alaan ketergantungan oleh setiap orang dalam hal tersebut. Presentasi berisi informasi berwawasan ke depan dalam arti undang-undang sekuritas yang berlaku. Memandang kedepan informasi mungkin termasuk, namun tidak terbatas pada informasi yang berkaitan dengan kinerja keuangan dan operasi masa depan perusahaan, afiliasi dan anak perusahaan, estimasi dan cadangan mineral dan sumber daya mineral, realisasi cadangan mineral dan estimasi sumber daya, biaya dan waktu pengembangan proyek, biaya dan waktu eksplorasi masa depan, waktu dan menerima persetujuan, persetujuan dan izin dibawah undang-undang yang berlaku, hasil eksplorasi dan pengeboran dan kecukupan sumber daya keuangan masa depan perusahaan. Informasi proyeksi sering ditandai dengan kata-kata seperti rencana, mengharapkan, anggaran, target, proyek, bermaksud, percay, antisipasi, estimasi dan kata-kata lain yang serupa atau pernyataan bahwa peristiwa atau kondisi tertentu mungkin atau akan terjadi. Informasi berwawasan kedepan memiliki resiko dikenal dan tidak dikenal, ketidakpastian dan faktor-faktor lain yang dapat menyebabkan hasil aktual akan berbeda dari yang dinyatakan atau tersirat seperti dengan informasi yang berwawasan kedepan, termasuk resiko yang terkait dengan kondisi ekonomi secara umum, resiko bahwa pendanaan lebih lanjut mungkin diperlukan tetapi tidak tersedia untuk pembangunan berkelanjutan dari proyek perusahaan, perubahan peraturan, pemerintah, kebijakan atau undang-undang, biaya tak terduga, fluktuasi harga komoditas, fluktuasi nilai tukar: litigasi resiko, pembatasan repatriasi laba anak perusahaan, resiko yang melekat dan bahaya esplorasi pertambangan dan operasi pada umumnya, resiko lanjutan arus kas operasi negative, kemungkinan bahwa izin yang diperlukan tidak dapat diperoleh, resiko lingkungan, ketidakpastian dalam estimasi sumber daya mineral dan cadangan mineral, resiko umum yang terkait dengan kelayakan dan pengembangan setiap proyek persusahaan, resiko investasi asing di Indonesia, perubahaan undang-undang atau peraturan, tindakan masa depan oleh pemerintah, pelanggaran terhadap kontrak yang melalui perusahaan memegang hak milik, cacat atau tantangan untuk kepentingan property perusahaan, bahaya diasuransikan, gangguan pasokan perusahaan atau penyedia layanan, ketergantungan pada personil kunci dan retensi karyawan kunci. Informasi proyeksi didasarkan pada asumsi yang wajar, estimasi, analisis, dan pendapat manajemen Perusahaan yang dibuat dalam luasnya pengalaman mereka tentang tren, kondisi saat ini dan perkembangan yang diharapkan, serta faktor-faktor lainnya yang diyakini oleh manajemen untuk menjadi relevan dan wajar dalam situasi pada tanggal bahwa pernyataan tersebut dibuat, tetapi yang mungkin terbukti tidak benar. Perseroan berkeyakinan bahwa asumsi dan harapan yang tercermin dalam informasi berwawasan kedepan tersebut adalah masuk akal. Asumsi telah dibuat mengenai, antara lain: kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan kegiatan eksplorasi dan pengembangan, penerimaan tepat waktu persetujuan yang diperlukan, harga batu bara, kemampuan Perusahaan untuk beroperasi dengan cara yang aman, efisien dan efektif dan kemampuan Perseroan untuk mendapatkan pembiayaan dan ketika diperlukan dan persyaratan yang wajar. Pembaca diingatkan bahwa daftar diatas tidak lengkap dari semua factor dan asumsi yang mungkin telah digunakan. Meskipun Perusahan telah berusaha untuk mengidentifikasi faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari yang tercantum dalam informasi berwawasan kedepan, mungkin ada faktor lain yang menyebabkan hasil tidak menjadi seperti yang diantisipasi, diperkirakan atau dimaksudkan. Tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akan terbukti akurat, hasil actual dan peristiwa masa depan dapat berbeda secara materi dari yang diantisipasi dalam informasi tersebut. Dengan demikian pembaca tidak harus semata-mata mengandalkan informasi berwawasan kedepan. Perusahaan tidak berkewajiban untuk memperbaharui informasi berwawasan kedepan, kecuali sesuai dengan undang-undang sekuritas yang berlaku. Pernyataan Pihak yang Berkompeten Informasi dalam laporan ini berkaitan dengan Hasil Eksplorasi didasarkan pada informasi yang dihimpun oleh Patrick Hanna yang merupakan rekan dari Institut Australia pertambangan dan Metalurgi dan merupakan konsultan (melalui Hanna Consulting Services) ke Cokal Limited. Mr Hanna adalah seorang ahli geologi yang berkualitas dan memiliki pengalaman yang cukup relevan dengan gaya mineralisasi dan tipe deposit yang dipertimbangkan dan kegiatan yang mereka lakukan, untuk memenuhi syarat sebagai Pengusaha Kompeten sebagaimana didefinisikan dalam Edisi 2004 dari Australasian Kode untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Daya Mineral dan Cadangan Bijih. Mr Hanna Setuju untuk pencatuman dalam laporan hal-hal berdasarkan informasi dalam bentuk dan konteks yang muncul. Informasi dalam laporan ini berkaitan dengan Sumber Daya Mineral berdasarkan informasi yang dihimpun oleh Tri Yoso yang merupakan anggota dari Institut Australia Pertambangan dan Metalurgi dan karyawan tetap Cokal Limited. Mr Yoso adalah Seorang ahli geologi yang berkualitas dan memiliki pengalaman yang cukup dan relevan dengan gaya mineralisasi dan tipe deposit yang dipertimbangakan dan kegiatan yang mereka lakukan, untuk memenuhi syarat sebagai Orang yang Kompeten sebagaimana didefinisikan dalam Edisi 2004 dari Australasian Kode untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Daya Mineral dan Cadangan Bjih. Mr Yoso setuju untuk pencantuman dalam laporan hal-hal berdasarkan informasi, dalam bentuk dan konteks yang muncul. Catatan 1 : Eksplorasi Sasaran Semua pernyataan untuk Target Eksplorasi Cokal Limited dan penyataan mengenai kualitas potensi dan kelas konseptual di alam. Telah ada eksplorasi cukup dilakukan hingga saat ini 2 untuk menentukan Sumber Daya Batubara dan identifikasi Sumberdaya akan sepenuhnya tergantung pada hasil eksplorasi lebih lanjut. Setiap penyataan yang terkandung dalam dokumen ini Presentasi sebagai hasil Investor eksplorasi atau Target Eksplorasi telah dibuat sesuai dengan persyaratan dari Kode Australasia untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Daya dan Cadangan Bijih (JORC).

3 Uraian Ikhtisar Perusahaan Deskripsi Prioritas Proyek BBM Aktivitas Perusahaan Lainnya CSR 3

4 Fokus Kami Membangun Bisnis Batubara Metalurgi Global Mengambil Keputusan Positif dan Cepat Menghormati semua Stakeholder Mengambil Keputusan yang Etis Tim Indonesia yang kuat Keterampilan Teknis untuk Solusi Inovatif Berorientasi dengan Hasil 4

5 Direksi Berpengalaman Batubara Peter Lynch - Chairman dan CEO, Teknik Mesin, 25 tahun pengalaman di tambang; MIM, Shell Coal, MacArthur Coal, Open Cut & Underground, TSX and ASX:WCI. Pat Hanna Direktur Eksekutif, Ahli Geologi, lebih dari 30 tahun pengalaman di batubura; konsultan global; manajer eksplorasi di Riversdale; sebelumnya anggota panitia JORC. Domenic Martino - Non-Direktur Eksekutif, Eks CEO, Deloitte Australia; kompany ASX termasuk Sydney Gas, Pan Asia, Clean Global Energy, NuEnergy Capital; Reputasi yang kuat di China dan HKSE; lebih dari 12 tahun dengan mitra Indonesia yang sukses dengan urusan energi dan sumberdaya. Agus Widjojo - Non-Direktur Eksekutif, Mandan Wakil Ketua Majelis Nasional Republik Indonesia dan Kepala Urusan Teritorial Tentara Nasional Indonesia. Garry Kielenstyn Manajer Indonesia, Proyek, Produksi, Umum dan Daerah dengan berbagai perusahaan dan veteren pertambagan Indonesia dan industri kontraktor sipil. Berbasis di Kalimantan, tinggal dan bekerja di Indonesia sejak tahun Vic Kuss - Chief Financial Officer dan Bersama Sekratris Perusahaan, Chartered Accountant; kegiatan M&A dan peningkatan modal; bekerja di sejumlah tambang di luar negeri dan operasi sumber daya termasuk di Indonesia. 5

6 Manajemen Beragam & Berpengalaman Yoga Suryanegara Manajer Sumber Daya Indonesia, Geologi, Pengalaman Internasional dengan, bertanggung jawab untuk mengawasi program eksplorasi jutaan dolar di Queensland dan Kalimantan; lebih dari 10 tahun pengalaman di Berau Coal (ke lima terbesar open cut thermal coal di Indonesia). Tri Yoso Manajer Sumber Daya Geologi, pengalaman internasional, mantan geologi di Riversdale terampil pada perangkat lunak pemodelan geologi. Chris Turvey Manajer Eksplorasi dan Sumber Daya, Geologi, pengalaman lebih dari 22 tahun, 14 tahun di Rio Tinto Australia; mengawasi program eksplorasi multi-juta dolar untuk menentukan sumber daya untuk perusahaan batubara besar yang terdaftar di Cina; pengalaman +5 tahun di proyek batubara asia termasuk Indonesia. Mark Imber Manajer Perizinan dan Lingkungan, mantan Waratah Coal, WorleyParsons, mengawasi proses EPBC untuk pengembangan utama Galilee. Teuku Juliansyah Manajer Keuangan Indonesia, Akuntasi, pengalaman lebih dari 8 tahun dalam bidang keuangan yang melibatkan kebijakan keuangan dan strategi prosedur dan implementasi, akuntansi, penganggaran, audit dan konsultasi keuangan lainnya. Endah Cakrawati Hubungan Investor Asia, Marketing Profesional, berlokasi di Jakarta, meningkatkan profil Cokal di kalangan investor di Asia, khususnya Indonesia dan Malaysia. 6

7 Ringkasan Cokal Limited (CKA) Terdaftar di ASX pada bulan Desember 2010 Mengembangkan Proyek Batubara Metalurgi di Kalimantan Tengah Tujuan: Produsen Batubara Metalurgi pada H Bumi Barito Mineral Proyek Proyek batubara metalurgi berkualitas tinggi di Indonesia 264Mt JORC Terukur, Terindikasi & Tersirat Sumber Daya - 90% Coking Coal dan 10% PCI Ash rendah, sulfur rendah dan nilai kalori yang tinggi (Shipping Langsung) Struktur Modal Cokal Kode ASX CKA Isu Saham 467.9M Opsi pada Isu 22.1M Hutang nol Kas di 30 September 2013 $4.3M 1 1 Penempatan diatur Juli 2013 $9.6M Sejarah harga di at 1 November 2013 Studi Pengembangan Awal Selesai di BBM Tambang batubara coking open pit target batubara pertama H Modal awal dan biaya operasi yang rendah Studi kelayakan berlangsung Berpotensi untuk mengembangkan shipping langsung dangan biaya modal yang rendah di HI 2014, fase 1 BBM (2Mtpa). 7

8 Lokasi Proyek - Indonesia 8

9 BBM, TBAR dan BBP Proyek 9

10 Proyek Prioritas BBM Lanjutan rencana pengembangan: Pada tahap Kelayakan Produksi jangka pendek Batubara metalurgi kualitas tinggi dengan potensi tinggi Tim Manajemen yang Berpengalaman dengan rekor kuat yang memberikan kinerja tinggi dan operasi modal rendah Sorot Investasi Lokasi ekspor yang menguntungkan dekat dengan lokasi parar Biaya operasional yang rendah Rencana pengembagan fleksibel modal rendah 10

11 Proyek Timeline BBM Tahap 2 adalah rencana aspiratif. Tidak cukupnya data untuk mendukung rencana saat ini. Perencanaan logistik saat ini memperhitungkan kemungkinannya ekspansi pada saat studi dan dukungan data rencana ekspansi. 11

12 Hasil Studi Pengembangan Awal Tahap 1: NPV nyata $US497M (Proyek 100% ) Stand-alone Studi Pembangunan di BBM telah selesai oleh SMEC Mampu ekspansi yang cepat (Tahap 2) Konfirmasi modal awal dan biaya operasi yang rendah Jadwal untuk produksi di H Lanjut ke tahap kelayakan difinitif Proyek Sumber Daya JORC Produk Batubara Metode Penambangan Batubara Pertama Produksi Tambang KETERANGAN ASET BBM, Kalimantan Tengah, Indonesia 264Mt (10.5Mt Terukur, 13.5Mt Terindikasi and 240Mt Tersirat) Premium coking coal 90% / Semi soft 10% Single strip open-cut 1H Mt (Tahap 1) Hasil ~98% 12

13 Biaya Tambang Modal Pengembangan US$ (Juta) Tahap 1: Direct ship untuk produksi 50 - Meningkat ke 2Mtpa 50 TOTAL 100 Biaya Operasional (tidak termasuk 7% Royalty) US$ /t Ratarata Tahap 1: Direct ship untuk produksi Rata-rata 5 tahun pertama Tahap 1: Kasus Stand-alone (LOM) Sangat kompetitif Modal investasi Biaya operasi Margin Catatan: Berdasarkan kontrak pertambangan dan tongkang 13

14 Perizinan BBM Perizinan saat ini: IUP (Eksplorasi), terdaftar di Clean & Clear PT BBM disetujui kepemilikan perusahaan asing (status PMA) Kepemilikan saham Cokal disetujui oleh BKPM IPPKH (Exsplorasi) AMDAL IUP (Produksi) Selanjutnya: IPPKH (Produksi) 14

15 Dekat Dengan Pasar Batubara Metalurgi Biaya pengiriman yang cepat dan rendah ke konsumen utama Dalandzangad Mongolia S. Korea Japan China Seoul Tokyo Shanghai Coos Bay United States India Mumbai Guangzhou Vietnam Ho Chi Min City China Seoul Shanghai Tokyo Banjarmasin Indonesia Mackay Australia India Guangzhou Vietnam Ho Chi Min City Indonesia Banjarmasin 15

16 Mengembangkan Batubara di Provinsi Baru Cadangan Batubara Indonesia 16

17 Sumber Daya BBM 264Mt 1 Sumberdaya mencukupi untuk rencana produksi open cut 2Mtpa Sumberdaya berdasarkan Seam dan Kategori Nama Seam Ketebalan Seam (m) Sumberdaya Terukur (Mt) Sumberdaya Terindikasi (Mt) Sumberdaya Tereka (Mt) Sumberdaya Total (Mt) J D C B Total Sumberdaya berdasarkan Kategori dan Kedalaman Kedalaman (m) 17 Sumberdaya Terukur (Mt) Sumberdaya Terindikasi (Mt) Sumberdaya Tereka (Mt) Sumberdaya Total (Mt) > Mt Sumberdaya Terukur, Terindikasi and Tereka

18 BBM Batubara Metalurgi Premium dan PCI Product Yield In-situ Average Coking Coal Quality, J Seam (% adb) Inherent Moisture Ash Volatile Matter Fixed Carbon Total Sulphur Calorific Value (Kcal/kg) CSN Relative Density Phosphorus Raw Coal Washed Coal N/A In-situ Average PCI Quality, B, C and D Seams (% adb) Inherent Moisture Ash Volatile Matter Fixed Carbon Total Sulphur Calorific Value CSN Relative Density Phosphorus Ash yang rendah-potensi untuk pengiriman langsung OPERASI dan MODEL rendah Sangat dicari: Karbon tinggi Sulfur rendah Forfor rendah Energi tinggi

19 BBM Potensi Peningkatang Sumberdaya Potensi ini merupakan tambahan dari Sumber Daya saat ini yang Terukur, Terindikasi dan Tersirat Terdiri dari 13 lapisan di Blok Timur BBM (40% luas area konsesi) 19

20 Rencana Operasi Pertambangan Operasi Truk / Excavator Kontraktor beroperasi Langsung dari Pit ke Jetty Lapisan Singkapan di Permukaan Panjang singkapan yang signifikan Lapisan J ~ 1.4m tebal Penyaringan / ukuran di pit 20

21 Infrastruktur dan Transport Batubara akan diangkut dalam tiga tahap, sekitar 774km dari lokasi tambang ke Laut Jawa 55km dari pit ke Sungai Barito memelalui jalan angkut 500km dari Sungai Barito ke Stockpile Pelabuhan di Kelanis Tongkang mengangkut batubara sekitar 200km ke pelabuhan laut terbuka di Taboneo in Laut Jawa Batubara dipindahmuat dengan kapal laut ke customer 21

22 Truk Angkut 55km jalan, 2 studi yang dilakukan Pekerjaan detil berlangsung Max kualitas 8% Jalan untuk semua musim 120t per truk direncanakan Trailer ganda, sisi usulan tipping Kemudahan untuk loading, unloading, reability Biaya operasional dan modal yang baik 22

23 Tongkang Muat Rencana untuk loading langsung dari truk ke tongkang Tongkang spare untuk sistem yang efisien Kemampuan untuk persediaan Front End Loader hoppers untuk pemuatan ulang dari persediaan Biaya modal dan operasi yang rendah Meminimalkan degradasi batubara 23

24 Draft Tongkang Dangkal Sistem sungai tongkang dirancang untuk transportasi yang aman, handal dan efisien Sistem di Indonesia saat ini menggunakan tongkang laut Mississippi style untuk fleksibilitas, untuk manuver cargo Mississippi Style Tongkang Dorong USA: 40,000km sungai; 2.7m draft; $5B dampak ekonomi; 624Mtpa Transfer teknologi Indonesia tongkang saat ini. 24

25 Draft Tongkang Dangkal Tug and 4 Barge Convoy 25 Tahap 1 6,000t konvoi (4 x 1,500t tongkang) 500km Tongkang dangkal: level air turun ke 2.3m 3 studi survei sudah selesai Survei bathymetric penuh Data ketinggian sungai tiap hari selama lebih dari 10 tahun digunakan 6 tugs dan tongkang 2 Mtpa Tongkang spare ditetapkan untuk loading dan unloading

26 Tongkang Air Dalam ke Kapal Pemuat Tongkang ke Floating Crane di Laut Jawa 12,000t sudah ditemukan (2 x 6,000t konvoi tongkang sungai dangkal) Cocok untuk kapal pada umumnya Operators Operator tongkang mudah ditemukan Operator floating crane sudah banyak Rendahnya biaya dan efisien 26

27 Proyek Lainnya Kalimantan Tengah, INDONESIA 27 TBAR 75/25 dengan pemilik lokal, struktur kepemilikan perusahaan PMA company. 19k ha bersebelahan dengan BBM, ukuran area eksplorasi yang tersedia menjadi ganda: Singkapan BBM berpotensi memperpanjang ke TBAR Proyek ini termasuk di Clean and Clear list dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Mineral dan Pertambangan, Jakarta Pusat pada 23 January 2013 Pemetaan telah dimulai. BBP 60/40 dengan pemilik lokal, struktur kepemilikan perusahaan PMA 13k ha berbatasan langsung dengan BHP, Maruwai. Lapisan batubara yang terang, tes laboratorium menunjukkan rendahnya ash, sulfur rendah, fosfor ultra-rendah dan energi tinggi IPPKH eksplorasi diakui Potensi target mengikuti BBM cashflow. AAK 75/25 dengan pemilik lokal, struktur kepemilikan perusahaan PMA - 5k ha with 5 singkapan (ketebalan 1-2m) dengan batubara yang terang dan kemungkinan anthrasit. AAM 75/25 dengan pemilik lokal, struktur kepemilikan perusahaan PMA 10k ha 11 singkapan batubara yang terang.

28 Kesimpulan Proyek BBM Produk coking berkualitas Biaya operasional yang rendah Investasi modal yang rendah Margin yang bagus dan pembayaran yang cepat Produksi awal Posisi geografis yang baik Potensi untuk ekspansi Tim eksekutif yang berpengalaman 28

29 Pengembangan Infrastruktur Dua pelabuhan dan dua pembangkit listrik berbahan bakar batubara untuk fasilitas produksi batabara metalurgi Bekerja sama untuk saling menguntungkan dengan Kabupaten Murung Raya Dr Willy Yoseph, Jim Middleton (Cokal) and Domenic Martino (Cokal Direktor) CSR program untuk pendidikan, pekerjaan dan pembangunan infrastruktur daerah Memberikan pekerjaan, pendidikan dan kemakmuran ke daerah 29

30 Tanggung Jawah Sosial Perusahaan Sekolah Daerah Membantu dengan bahan dan tenaga kerja untuk perbaikan Sekolah Dasar Tumbang Tuan Menyediakan Genset untuk memastikan listrik yang tersedia untuk sekolah lokal Sponsor empat guru untuk SMP Tumbang Tuan Program Beasiswa Program Beasiswa bekerja sama dengan Universitas Palangkaraya Membantu siswa SMA di wilayah proyek. Dukungan Kesehatan Menyediakan dukungan kesehatan kepada masyarakat, dokter mata untuk menjalankan klinik gratis Pasokan Lokal Koperasi Bisnis yang mempekerjakan masyarakat setempat untuk membantu Cokal pada logistik untuk makanan, persediaan umum dan pekerjaan lapangan. 30

31 Lokasi Proyek Kalimantan Barat, INDONESIA Cokal 75.2% di PT Silangkop Nusa Raya (SNR) Tipa IUPs di Kabupaten Singtang, Kalimantan Barat meliputi area seluas 13,000 hektar Singkapan sampel menunjukan Batubara coking ber volatile tinggi, ash rendah, sulfur medium, dan fosfor yang rendah 31

32 Ringkasan Tim Eksekutif berpengalaman Batubara Metalurgi berkualitas Rencana untuk menjadi Produsen Batubara Metalurgi yang signifikan Aset berpotensi Rencana untuk mengembangkan portfolio Proyek BBM produksi H berpotensi yang signifikan 32