Portofolio Pembiayaan

Transkripsi

1 Portofolio Pembiayaan September 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 1

2 Daftar Isi PT SMI adalah Lembaga Pembiayaan yang terdaftar & diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Disclaimer Seluruh informasi yang disajikan diambil dari berbagai sumber dan adalah benar pada saat informasi ini ditulis atas sepengetahuan PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) ( PT SMI ). PT SMI tidak bertanggung jawab atas ketidaktepatan yang terkandung dalam materi. Dalam melaksanakan kegiatan pembiayaan proyek-proyek infrastruktur, seluruh proses evaluasi untuk memastikan kelayakan pembiayaan atas suatu proyek, harus mengacu dan tunduk kepada ketentuan/peraturan yang berlaku baik eksternal maupun internal PT SMI. Dengan demikian, maka setiap keputusan untuk membiayai atau tidak membiayai suatu proyek, telah melalui proses uji tuntas/due diligence yang dapat dipertangungjawabkan. Setiap keluhan atas isi dokumen ini dapat disampaikan kepada: Ibu Astried Swastika Corporate Secretary PT SMI Tel : Fax : corporatesecretary@ptsmi.co.id Website : Keluhan yang diajukan kepada PT SMI bersifat sangat rahasia dan akan ditangani oleh panitia khusus guna memastikan bahwa keluhan tersebut ditangani dengan tepat. 03 Kata Pengantar Tentang PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 2. Produk dan Mekanisme Pembiayaan 3. Komitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI 4. Komposisi Portofolio Pembiayaan Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan sektor Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan mata uang Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan jenis pembiayaan Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan lokasi proyek Portofolio Kegiatan Pembiayaan PT SMI di wilayah Indonesia Timur Portofolio Pembiayaan Secara Sektoral Sektor Air Minum Tinjauan Singkat Sektor Air Minum Kinerja Pembiayaan Sektor Air Minum Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Air Minum Sektor Jalan Tinjauan Singkat Sektor Jalan Kinerja Pembiayaan Sektor Jalan Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Jalan Sektor Ketenagalistrikan Tinjauan Singkat Sektor Ketenagalistrikan Kinerja Pembiayaan Sektor Ketenagalistrikan Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Ketenagalistrikan Sektor Minyak & Gas Bumi Tinjauan Singkat Sektor Minyak & Gas Bumi Kinerja Pembiayaan Sektor Minyak & Gas Bumi Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Minyak & Gas Bumi Sektor Telekomunikasi Tinjauan Singkat Sektor Telekomunikasi Kinerja Pembiayaan Sektor Telekomunikasi Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Telekomunikasi Sektor Transportasi Tinjauan Singkat Sektor Transportasi Kinerja Pembiayaan Sektor Transportasi Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Transportasi Sektor Irigasi (Pengairan) Tinjauan Singkat Sektor Irigasi Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Irigasi Pelestarian Lingkungan & Potensi Energi Terbarukan Penutup Hal-hal yang Sering Ditanyakan 9. Kontak Galeri Foto Proyek PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 1

3 Kata Pengantar Buku Portofolio Pembiayaan ini merupakan ringkasan atas peran nyata PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) ( PT SMI ) dalam melakukan pembiayaan proyek-proyek infrastruktur di Indonesia. Buku ini memberikan gambaran mengenai kinerja pembiayaan PT SMI sejak tahun 2010 sampai dengan September Kegiatan pembiayaan merupakan aktivitas inti dari PT SMI yang didirikan oleh Pemerintah Republik Indonesia untuk misi khusus menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia. Seiring dengan berjalannya waktu dan melihat kebutuhan pembangunan infrastruktur tidak hanya dari sisi pembiayaan semata maka PT SMI bermetamorfosis dengan melakukan pendampingan atas penyiapan proyek-proyek Kerjasama Pemerintah Swasta (KPS) serta dalam pemberian jasa-jasa konsultasi. Dengan tambahan kedua kegiatan tersebut menjadikan PT SMI memiliki 3 pilar kegiatan usaha sebagai berikut: 1. Pembiayaan dan Investasi 2. Jasa Konsultasi 3. Pengembangan Proyek KPS Di masa depan, PT SMI membuka peluang bagi pihak swasta untuk dapat berpartisipasi dalam pembangunan infrastruktur. Untuk itu PT SMI senantiasa menjalin kemitraan dengan investor proyek infastruktur melalui kerja sama baik dalam bidang pembiayaan, jasa konsultasi dan pengembangan proyek KPS guna percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia. Melalui Buku Portofolio Pembiayaan ini PT SMI berharap dukungan seluruh stakeholder untuk terus dapat berkolaborasi secara bersamasama memberikan kontribusi dalam percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia. Salam Hormat Emma Sri Martini Direktur Utama 2 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 3

4 1. TENTANG PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO)

5 1. TENTANG PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) Lingkup Pembiayaan PT SMI Transportasi Jalan Ketenagalistrikan Irigasi Telekomunikasi Limbah Minyak & Gas Bumi Air Minum PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Visi: Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) ( PT SMI ) didirikan pada tahun 2009 sebagai Badan Usaha Milik Negara (BUMN) berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No. 100/PMK.010/2009 tentang Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur. Untuk menjawab tantangan dan kebutuhan dalam pembangunan infrastruktur di Indonesia, PT SMI menetapkan 3 pilar bisnisnya sebagai berikut: Pembiayaan infrastruktur Jasa konsultasi Pengembangan proyek Bisnis utama PT SMI adalah melakukan pembiayaan di bidang infrastruktur. Sebagai perusahaan pembiayaan infrastruktur, kegiatan operasional PT SMI tunduk pada Peraturan Menteri Keuangan No. 100/PMK.010/2009 yang antara lain mengatur lingkup objek pembiayaan yang terdiri dari infrastruktur transportasi, jalan, pengairan, air minum, air limbah, telekomunikasi, ketenagalistrikan, minyak dan gas bumi, serta infrastruktur lain atas persetujuan Menteri Keuangan. 6 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 7

6 2. PRODUK DAN MEKANISME PEMBIAYAAN

7 2. PRODUK DAN MEKANISME PEMBIAYAAN 4. Investasi Penyertaan Modal Penyertaan modal adalah aktivitas investasi dalam bentuk kepemilikan saham secara langsung yang kepemilikan sahamnya tidak ditujukan untuk dimiliki secara permanen pada perusahaan yang bergerak dalam sektor/proyek infrastruktur. Aktivitas investasi tersebut dilakukan bersama-sama dengan pemegang saham lain yang mengacu pada peraturan yang berlaku. Kegiatan Pembiayaan PT SMI meliputi kegiatan Pembentukan Portofolio dan Monitoring Portofolio. Adapun proses pemberian pembiayaan sampai dengan proses pemantauannya dapat dijelaskan dalam bagan berikut: Mekanisme Pemberian Pembiayaan PIPELINE S.D. FINANCIAL CLOSE PENCAIRAN FASILITAS - MONITORING Produk dan Mekanisme Pembiayaan PT SMI menyediakan pembiayaan untuk proyek-proyek infrastruktur melalui skema dan produk sebagai berikut: 2. Pembiayaan Hutang Subordinasi Pembiayaan hutang subordinasi merupakan hutang yang bersifat junior dalam hal pembayaran kembali hutang 1. Pembiayaan Senior dibandingkan hutang senior. Pembiayaan senior adalah hutang yang memiliki senioritas yang lebih tinggi dalam hal pembayaran kembali hutang, 3. Pembiayaan Mezzanine dibandingkan dengan hutang - hutang lain yang lebih junior. Pembiayaan mezzanine merupakan hutang yang Produk pembiayaan senior yang diberikan PT SMI dapat berupa pembiayaan sebagai berikut: Pembiayaan Investasi Berjangka (Investment Loan/Term Loan) Pembiayaan Modal Kerja Pembiayaan Dana Talangan (Bridge Loan) bersifat junior dalam hal pembayaran kembali hutang dibandingkan hutang senior dan memiliki rancangan pembayaran kembali dengan opsi konversi hutang menjadi saham, kombinasi antara cash flow dan konversi hutang menjadi saham atau kombinasi antara cash flow dan opsi pembelian saham (warrants). Pembiayaan Take Out Financing Pembiayaan Promoter Financing Identifikasi Prescreening 1. PMK KYC, AML & CFT*) Pre Screening Corporate Finance Industri Bisnis Manajemen Keuangan Project Finance Kontrak Pendapatan Kompetensi Pasar Konstruksi & Operasi Struktur Hukum Keuangan Analisa Kredit Risiko pada Tingkat Korporasi Risiko pada Tingkat Proyek Hanya korporasi dan proyek yang termasuk dalam kategori INVESTMENT GRADE yang eligible untuk memperoleh pembiayaan dari PT SMI Eksekusi Credit Enhancement Final Rating Investment Grade Financial Close Non Investment Grade Persetujuan PBM Komite Kredit & Investasi Term Sheet Persyaratan Pencairan Verifikasi Pencairan Pembayaran Pemenuhan Kewajiban pembayaran oleh Debitur Kepatuhan terhadap Perjanjianperjanjian KYC : Know Your Customer AML : Anti Money Laundering CFT : Counter Financing of Terrorism PBM : Pejabat Berwenang Memutus AAA AA A BBB bb b ccc cc c d e f Pencairan Monitoring Progress Proyek On-Site and Off-Site Monitoring Laporan BoD (secara periodik) 10 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 11

8 3. Komitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI

9 3. OVERVIEW PEMBIAYAAN Gambar 1 Komitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI Komitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 CAGR Desember 2010-September 2014 Komitmen 92,6 % Outstanding % Komitmen Outstanding Utilisasi Komitmen Pembiayaan 44% 47% 56% 69% 78% Sejak berdiri pada tahun 2009, SMI telah banyak memberi kontribusi pada pembiayaan sektor infrastruktur. Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 100/PMK.010/2009, kegiatan utama PT SMI adalah memberikan pembiayaan kepada proyek-proyek infrastruktur. Sampai dengan September 2014 jumlah komitmen pembiayaan PT SMI telah mencapai Rp 4,67 triliun dengan outstanding Rp 3,65 triliun (termasuk pembiayaan dalam mata uang US Dollar yang dikonversi dengan asumsi kurs Rp / USD). Outstanding pembiayaan mencapai 78 % dari total komitmen pembiayaan Tingkat utilisasi komitmen pembiayaan yang diberikan oleh PT SMI juga terus meningkat dari tahun ke tahun dan sampai dengan September 2014 tingkat utilisasi telah mencapai 78% dari total komitmen pembiayaan. Pada tahun 2010-September 2014, PT SMI mencatat pertumbuhan pembiayaan yang cukup tinggi terlihat dari CAGR komitmen dan outstanding pembiayaan sebesar masing-masing 92,6% dan 124,9%. 14 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 15

10 4. KOMPOSISI PORTOFOLIO PEMBIAYAAN 16 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 17

11 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN Komposisi Portofolio Pembiayaan 5% 5% 4.1 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Sektor Gambar 2 Komitmen Pembiayaan PT SMI Untuk Tiap Sektor Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Minyak & Gas Bumi Air Minum Irigasi Jalan Ketenagalistrikan Telekomunikasi Transportasi Dilihat dari sector coverage, di tahun 2010 PT SMI telah mampu melayani pembiayaan untuk 5 sektor infrastruktur yakni transportasi, minyak dan gas bumi, ketenagalistrikan, irigasi dan jalan. Sektor ketenagalistikan berkontribusi sebesar Rp 250 miliar atau sekitar 63% dari total nilai komitmen sebesar Rp 400 miliar di tahun Di tahun 2011 PT SMI berhasil menambah pelayanan pembiayaannya pada sektor air minum dan telekomunikasi dengan kontribusi sebesar 13% dan 17% dari total komitmen pembiayaan. Adanya sektor air minum dan telekomunikasi menjadikan total sektor yang mampu dilayani menjadi 7 sektor infrastruktur. Pada tahun ini nilai komitmen tumbuh pesat sebesar 199% dibanding dengan tahun 2010 dengan jumlah komitmen pembiayaan mencapai Rp 1,2 triliun dan outstanding sebesar Rp 564 miliar Sampai dengan September 2014, pembiayaan PT SMI telah melingkupi 7 sektor 17% 11% 17% Desember 2010 Air Minum Jalan Minyak & Gas Bumi Irigasi Ketenagalistrikan Telekomunikasi Transportasi 12% 6% 4% September % 63% 11% Gambar 3 Komposisi Portofolio Pembiayaan Desember 2010 & September % Di tahun 2012 sektor ketenagalistrikan masih mengambil porsi paling besar yakni sebesar 36% disusul sektor minyak dan gas bumi sebesar 27% dari total komitmen. Tahun ini sektor minyak dan gas bumi serta sektor jalan mengalami pertumbuhan yang pesat dibandingkan dengan sektor lainnya. Sektor minyak dan gas bumi tumbuh sebesar 242% sementara sektor jalan bertumbuh sebesar 497% dibanding tahun sebelumnya. Di tahun yang sama, komitmen pembiayaan juga tumbuh sebesar 97% dengan jumlah total komitmen mencapai Rp 2,3 triliun dan outstanding sebesar Rp 1,3 triliun atau sekitar 56% dari total komitmen pembiayaan. Tahun 2013 portofolio pembiayaan PT SMI mulai terbagi secara merata pada setiap sektor. Ketenagalistrikan tetap memiliki bagian terbesar yakni sebesar 39% dari total komitmen seiring meratanya pembiayaan pada masing-masing sektor. Sektor yang tumbuh pesat adalah sektor transportasi dengan nilai komitmen yang mencapai Rp 529 miliar atau 12% dari total komitmen. Jumlah komitmen tahun 2013 telah mencapai Rp 4,4 triliun dengan posisi outstanding mencapai Rp 3 triliun atau 69% dari total komitmen. Sampai dengan September tahun 2014 ini, jumlah komitmen pembiayaan telah mencapai Rp 4,6 triliun dengan nilai outstanding sebesar Rp 3,6 triliun. PT SMI telah melakukan pembiayaan terhadap 7 sektor dengan total jumlah debitur sebanyak 32 perusahaan. Pada saat ini, komposisi pembiayaan berdasarkan sektor tersebar lebih merata. Sektor ketenagalistrikan memberi kontribusi terbesar sebanyak 39% dari komitmen pembiayaan PT SMI diikuti oleh sektor minyak & gas bumi sebesar 17%. Diversifikasi sektor pembiayaan lebih merata di Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 19

12 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN 4.2 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Mata Uang Gambar 4 Komitmen Pembiayaan PT SMI (Rp dan USD (equiv Rp)) Rp USD (equiv. Rp) Pembiayaan dengan mata uang US Dollar (USD) didominasi oleh sektor ketenagalistrikan dan minyak & gas bumi Total komitmen pembiayaan dengan mata uang Rupiah sampai dengan September 2014 telah mencapai Rp 2,6 triliun dengan outstanding Rp 2 triliun. Sepanjang tahun 2011 porsi pembiayaan PT SMI dalam mata uang US Dollar didominasi seluruhnya oleh sektor minyak dan gas bumi dengan nilai komitmen USD 52,5 juta dan posisi outstanding USD 49 juta. Pembiayaan tersebut terdiri dari proyek FSO dan terminal LPG Gambar 5 Komitmen Pembiayaan PT SMI (USD) 167 Mulai tahun 2012 proyek-proyek dari sektor ketenagalistrikan dengan produksi listrik yang besar mulai masuk dan mendominasi pembiayaan dengan mata uang US Dollar sampai dengan saat ini. Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep % 87% 73% 61% 56% % Rp terhadap total komitmen pembiayaan USD Juta Proyek yang memperoleh komitmen pembiayaan terbesar dari PT SMI dengan mata uang US Dollar adalah pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) sebesar 2x10,5 MW di Gorontalo sebesar USD 28 juta pada tahun 2013 lalu. Sampai dengan September 2014 total komitmen telah mencapai USD 167 juta dengan nilai outstanding sebesar USD 132 juta atau setara dengan Rp 2 triliun dengan nilai outstanding Rp 1,6 triliun (dengan asumsi kurs Rp / USD). PT SMI menggunakan 2 jenis mata uang dalam memberikan fasilitas pembiayaan yakni, Rupiah dan US Dollar. Mata uang yang digunakan dalam fasilitas pembiayaan yang diberikan mengikuti mata uang pendapatan nasabah. Pembiayaan dalam mata uang Rupiah masih mendominasi portofolio pembiayaan PT SMI. Pembiayaan dalam mata uang Rupiah menyumbang rata-rata sebesar 75% dari total komitmen pembiayaan sampai dengan September 2014 ini. Fasilitas pembiayaan PT SMI sebagian besar menggunakan mata uang Rupiah (Rp) Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Permintaan atas pembiayaan dalam mata uang Rupiah berasal dari sektor-sektor infrastruktur yang memiliki tarif dalam denominasi Rupiah, seperti, transportasi, jalan tol, air minum dan ketenagalistrikan skala kecil dan menengah seperti pembangkit listrik mini hidro. 20 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 21

13 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN 4.3 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Jenis Pembiayaan Gambar 6 Komitmen Pembiayaan Berdasarkan Jenis Pembiayaan 4.4 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Lokasi Proyek Gambar 7 Komitmen Pembiayaan Berdasarkan Lokasi Proyek Pembiayaan Investasi Pembiayaan Modal Kerja Lokasi portofolio pembiayaan PT SMI tersebar di seluruh Indonesia Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep % 90% 94% 84% 84% % pembiayaan investasi terhadap total komitmen Gambar 8 Proporsi Pembiayaan Project Finance Pada September 2014 Berdasarkan Lokasi 10% Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Jawa Kalimantan Sulawesi Sumatera Corporate Finance Sampai dengan bulan September 2014, porsi komitmen pembiayaan untuk investasi tercatat sebesar 84% atau sekitar Rp 3,9 triliun dari total seluruh pembiayaan PT SMI (termasuk pembiayaan dalam mata uang US Dollar yang dikonversi dengan asumsi kurs Rp / USD). Hal ini merupakan perubahan yang signifikan mengingat pada tahun 2010, porsi pembiayaan investasi adalah sebesar 68% dan sempat berada pada angka 94% pada tahun Perubahan ini terutama disebabkan pertumbuhan pembiayaan untuk investasi yang relatif tinggi sementara pertumbuhan pembiayaan modal kerja cenderung stagnan. Komposisi pembiayaan didominasi Pembiayaan Investasi 15% 34% 41% September 2014 Jawa Kalimantan Sulawesi Sumatera Sampai dengan September 2014, jumlah komitmen pembiayaan PT SMI telah mencapai Rp 4,67 triliun yang terdiri dari Rp 3,3 triliun berupa project finance dan Rp 1,3 trilun berupa corporate finance. Lokasi proyek dengan pembiayaan project finance tersebar pada 4 pulau besar di Indonesia, yakni Jawa, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi. Porsi terbesar pembiayaan project finance masih berada di pulau Jawa yakni sebesar 41% diikuti dengan pulau Sumatera sebesar 34% dan pulau Kalimantan dan Sulawesi masingmasing sebesar 15% dan 10% dari total komitmen pembiayaan. Pembiayaan corporate finance terdiri dari pembiayaan perusahaan pembangkit listrik tenaga gas, pembiayaan proyek telekomunikasi dan modal kerja. Pembiayaan corporate finance antara lain digunakan untuk pembangunan menara telekomunikasi, pembangunan jalan dan jembatan yang tersebar di seluruh Indonesia. 22 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 23

14 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN 4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN Portofolio Kegiatan Pembiayaan PT SMI di wilayah Indonesia Timur Gambar 9 Peran PT SMI di wilayah Indonesia Timur PLTU, Gorontalo Pelabuhan Marisa, Gorontalo PLTMH, Mobuya, Sulawesi Utara Proyek Jalan, Klamono Kambuaya, Sorong Proyek Trasnportasi Arar, Sorong Proyek Jembatan, Kali Api, Manokwari Proyek Jembatan Wariki, Manokwari Logistic Murphy Semai Oil, Fakfak Pertumbuhan infrastruktur di Indonesia wilayah timur masih belum bisa mengimbangi pertumbuhan di Indonesia wilayah barat Pembangunan infrastruktur untuk Indonesia di wilayah timur dirasa masih belum bisa mengimbangi pertumbuhan pembangunan pada wilayah barat. Menurut data dari Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian Republik Indonesia tahun 2014, kendala-kendala pembangunan yang dihadapi antara lain masih dibutuhkannya pemenuhan kebutuhan energi listrik; revitalisasi kapal pengangkut barang dan Jeneponto Bantaeng di Sulawesi Selatan atau Jalan Dekai Oksibil di Manokwari Papua. Dengan adanya perbaikan dan peningkatan kapasitas jalur lintas Jalan Jeneponto Bantaeng diharapkan mampu menjaga kekuatan ekonomi di wilayah timur Indonesia khususnya pada Provinsi Sulawesi Selatan. Proyek jalan Dekai-Oksibil merupakan bagian dari Jalan Trans Papua dengan total panjang jalan mencapai Proyek Jalan Dekai Oksibil, Papua penumpang yang sebagian besar telah berusia tua; interkoneksi wilayah melalui km. Adanya Jalan Trans Papua diharapkan mampu mempercepat pembangunan di jalur darat, laut dan udara yang lebih baik provinsi Papua dan Papua Barat. guna menciptakan sistem logistik yang efektif dan efisien; percepatan pembangunan Sedangkan untuk pembiayaan - BTS Tower diseluruh Indonesia - Pembiayaan Modal Kerja pada Sektor Telekomunikasi infrastruktur untuk kemudahan akses ke wilayah-wilayah terpencil, khususnya bagi masyarakat Papua yang mayoritas berdiam ketenagalistrikan berada di Gorontalo dan Mobuya di Sulawesi Utara. Keberadaan kedua pembangkit ini membantu di daerah pegunungan. mengurangi defisit daya di Sulawesi Utara dengan menambah kapasitas penyediaan PT SMI juga telah melakukan pembiayaan daya listriknya. Dengan adanya proyek PLTU Proyek Irigasi, Sangkup, Sulawesi Utara pada wilayah timur Indonesia melalui proyekproyek pembangkit listrik, pembangunan yang dibiayai PT SMI di Gorontalo ini, maka biaya produksi listrik diperkirakan dapat sarana irigasi, pembangunan jalan dan dihemat Rp per kwh jika dibandingkan Waduk Gerak Tempe, Wajo, Sulawesi Selatan Irigasi Wundulako, Kolaka, Sulawesi Tenggara Jalan Jenepnto-Bantaeng, Sulawesi Selatan jembatan. Pada wilayah timur Indonesia, pembiayaan PT SMI lebih banyak berperan pada pembangunan jalan dan jembatan seperti pada jalan yang menghubungkan dengan PLTD. (Biaya operasi PLTU rata-rata Rp 719,52 per kwh, biaya operasi PLTD ratarata Rp 3.286,13 per kwh, sumber: Statistik PLN 2013). Jembatan Sungai Pumbiu, Sulawesi Barat 24 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 25

15 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 26 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 27

16 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Portofolio Pembiayaan Secara Sektoral Gambar 11 Kinerja PDAM Sektor Air Minum Tinjauan Singkat Sektor Air Minum Gambar 10 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Air Minum 43,3% 30,7% 26,0% 52,1% 30,8% 17,1% 50,3% 29,7% 20,0% Sehat Kurang Sehat Sakit (Sumber: BPPSPAM, telah diolah kembali) Proyek Suplai Air Bersih, Jakarta Proyek Suplai Air Bersih, Tangerang Pemenuhan kebutuhan air minum serta ketersediaan akses air bersih untuk masyarakat menjadi tantangan terbesar bagi pembangunan sektor air di Indonesia. Pemenuhan akses air minum dibandingkan total penduduk pada tahun 2009 mencapai 47,7%, masih dibawah target Millenium Development Goals (MDGs) sebesar 68,8% pada tahun Adanya peningkatan jumlah penduduk dan pertumbuhan ekonomi menyebabkan adanya peningkatan kebutuhan terhadap air bersih. Hal ini menyebabkan kebutuhan akan air minum menjadi semakin penting dan strategis. Dibutuhkan air baku yang stabil dan berkualitas, jaringan distribusi yang dapat diandalkan dan instalasi pengolahan air minum yang baik untuk bisa menyerap kebutuhan yang terus bertumbuh. Keikutsertaan dan dukungan Pemerintah dalam perkembangan sektor air minum juga menjadi poin penting untuk mendukung pertumbuhan investasi di sektor air minum. Target MDGs Indonesia sebesar 68,8% pada tahun 2015 Hanya sekitar 50% PDAM di Indonesia yang tergolong sehat Berdasarkan data dari Badan Pendukung Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (BPPSPAM) Kementerian Pekerjaan Umum, komposisi PDAM yang sehat, kurang sehat dan sakit pada tahun cenderung memiliki porsi yang relatif tidak berubah. Di sisi lain, porsi PDAM sakit di tahun 2013 tercatat lebih rendah dibanding dengan kinerja tahun 2011 meskipun jika dibandingkan dengan kinerja tahun 2012 porsinya sedikit mengalami kenaikan. Di tahun 2013, PDAM yang sehat memiliki porsi 50,3% atau mengalami sedikit penurunan dibanding dengan kondisi pada tahun 2012 berdasarkan total jumlah PDAM yang telah diperiksa oleh BPPSPAM di seluruh Indonesia. Salah satu penyebab utama lambatnya pembangunan sektor air minum adalah keterbatasan kemampuan PDAM dari sisi finansial dan teknis untuk mengembangkan infrastruktur air minum di Indonesia. Akibat keterbatasan ini, kerjasama dengan pihak swasta menjadi salah satu solusi dalam pengembangan sektor air minum di Indonesia. 28 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 29

17 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Kinerja Pembiayaan Sektor Air Minum Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Air Minum Rp Miliar Gambar 12 Pembiayaan Pada Sektor Air Minum Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Komitmen Outstanding Pada tahun 2011, dengan masuknya debitur pertama dalam sektor air minum maka pembiayaan dalam sektor ini mulai berjalan. Jumlah komitmen pembiayaan awal sebesar Rp 150 miliar ditujukan untuk pembiayaan anggaran belanja modal tahun 2011 yang meliputi pembangunan infrastruktur air minum termasuk penambahan, pengadaan, penggantian, perbaikan dan pemeliharaan bangunan pengambilan air baku, jaringan transmisi, distribusi dan instalasi pengolahan air minum. Pada tahun 2012, PT SMI memberikan tambahan pembiayaan sebesar Rp 50 miliar yang ditujukan untuk pembiayaan anggaran belanja modal tahun Per September 2014, posisi outstanding pembiayaan telah mencapai berjumlah Rp 230 miliar CAGR Desember 2011-September 2014 Komitmen 28,7 % Outstanding 16,8 % Pada tahun 2013, PT SMI bersama-sama dengan perusahaan pembiayaan lain memberikan komitmen pembiayaan sindikasi untuk pembangunan instalasi pengolahan air minum di kota Tangerang dengan kapasitas 1500 liter per detik. Proyek ini memerlukan dana sekitar Rp 1,4 triliun dimana pendanaan berasal dari pembiayaan sindikasi sebesar Rp 751 miliar dan sisanya dari modal sendiri. Dalam perkembangannya, terjadi perubahanperubahan yang diperkirakan akan merubah perjanjian kontrak antara calon debitur dan PDAM kota Tangerang sehingga pada bulan Februari 2014, anggota sindikasi sepakat untuk memutuskan kerjasama pembiayaan kepada calon debitur. Merupakan fasilitas pengelolaan & distribusi air bersih di timur Jakarta Proyek : Pembiayaan Kebutuhan Belanja Modal Lokasi : DKI Jakarta Keterangan : Kebutuhan belanja modal dipergunakan untuk perluasan coverage air minum untuk wilayah Jakarta bagian timur Perusahaan merupakan penyedia jasa air bersih bagi area industri, area bisnis maupun pemukiman penduduk di wilayah operasional meliputi Jakarta Timur, sebagian Jakarta Pusat dan Jakarta Jakarta Utara. Pada tahun 1998, perusahaan mendapat konsesi untuk melakukan usaha selama 25 tahun berdasarkan Perjanjian Kerjasama dengan Perusahaan Daerah Air Minum DKI Jakarta ( PAM Jaya ). Di dalam perjanjian konsesi tersebut, perusahaan mengambil alih seluruh fasilitas produksi dari PAM Jaya dan mengoperasikan fasilitas tersebut selama 25 tahun. Dengan demikian perusahaan bertanggung jawab untuk mengelola, mengoperasikan, memelihara, serta melakukan investasi untuk mengoptimalkan, menambah dan meningkatkan pelayanan air bersih di wilayah operasionalnya. Perusahaan memiliki fasilitas produksi berupa instalasi pengolahan air ( IPA ) di tiga lokasi dengan kapasitas produksi sebagai berikut: 1. IPA Buaran I : liter/detik 2. IPA Buaran II : liter/detik 3. IPA Pulo Gadung : liter/detik Untuk mendukung distribusi air bersih agar bisa menjangkau seluruh pelanggan, perusahaan memiliki pusat distribusi di Cilincing dan 4 pompa tekan yang berlokasi di Pasar Rebo, Sumur Batu, Sungai Bambu dan Tugu. Pompa tekan baru di Tugu merupakan instalasi pompa terbaru yang secara signifikan meningkatkan ketersediaan air di 11 kelurahan di wilayah Jakarta Utara. 30 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 31

18 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5.2 Sektor Jalan Tinjauan Singkat Sektor Jalan Proyek Rekonstruksi Jalan, Aceh Tengah Jalan Teraju-Batas Balai Bekuak, Sanggau Proyek Jalan, Klamono Kambuaya, Sorong Proyek Transportasi Arar, Sorong Proyek Jalan Dekai Oksibil, Papua Jalan Bypass-B Bandar Lampung Gambar 13 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Jalan Jembatan Sungai Pumbiu, Sulawesi Barat Proyek Jembatan, Kali Api, Manokwari Proyek Jembatan Wariki, Manokwari Rata-rata pertumbuhan kendaraan bermotor 15% per tahun Bagi setiap negara, infrastruktur jalan merupakan elemen penting untuk meningkatkan kesejahteraan rakyat. Adanya infrastruktur jalan akan membuat perekonomian suatu wilayah menjadi berkembang lebih cepat dibanding wilayah-wilayah yang tidak memiliki infrastruktur jalan, baik itu jalan tol, jalan nasional maupun jalan provinsi. Oleh karena itu, pembangunan infrastruktur jalan yang baik dan merata diharapkan dapat membantu pelaksanaan pembangunan yang merata di seluruh Indonesia. Dari data yang didapat dari Badan Pusat Statistik (BPS), jumlah kendaraan bermotor di Indonesia pada tahun 2012 telah mencapai 94 juta kendaraan atau tumbuh dengan CAGR 15,1% dalam periode tahun 2004 sampai dengan tahun Pertumbuhan jumlah kendaraan tentunya harus diimbangi dengan pembangunan infrastruktur jalan yang baik dan terintegrasi. Jalan Jeneponto-Bantaeng, Sulawesi Selatan Proyek Underpass, Cibubur, Jakarta Jalan Tol Cikampek Palimanan Jawa Tengah Gambar 14 Perkembangan Jumlah Kendaraan Bermotor Menurut Jenis tahun Tahun Mobil Penumpang Bis Truk Sepeda Motor Jumlah (Sumber: Kantor Kepolisian Republik Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS)) 32 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 33

19 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Kinerja Pembiayaan Sektor Jalan Gambar 15 Pembiayaan Pada Sektor Jalan (Rp) Di Indonesia, sektor jalan masih banyak terkonsentrasi di pulau Jawa. Frekuensi kendaraan yang lebih tinggi dibanding pulau-pulau lainnya membuat sektor jalan berkembang lebih pesat di Jawa. Saat ini terdapat proyek besar untuk jalan tol yang menghubungkan kota-kota di pulau Jawa yaitu Tol Trans Jawa sepanjang km. Jaringan jalan tol Trans Jawa terbagi atas 5 koridor utama, yaitu Koridor Merak Jakarta Cikampek (telah beroperasi), Koridor Cikampek Cirebon (belum beroperasi), Koridor Cirebon Semarang (beroperasi sebagian kecil), Koridor Semarang Surabaya (belum beroperasi) dan Koridor Surabaya Banyuwangi (beroperasi sebagian kecil). Dibandingkan dengan sektor-sektor infrastruktur lainnya, sektor jalan memiliki tenor pembiayaan yang lebih panjang karena biaya investasi yang cukup besar. Sektor ini masih cukup menjanjikan karena pertumbuhan kendaraan penumpang maupun angkutan barang yang terus meningkat seiring dengan meningkatnya pertumbuhan ekonomi. Sektor ini memiliki kaitan erat dengan pertumbuhan industriindustri lainnya seperti otomotif dan migas. Pertumbuhan sektor jalan terkoneksi dengan pertumbuhan pada industri-industri lain CAGR Desember 2010-September 2014 Komitmen 98,0 % Outstanding 150,5 % Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Komitmen Outstanding Pada tahun 2011, PT SMI mulai menjajaki sektor infrastruktur jalan dengan memberikan pembiayaan kepada salah satu BUMN Karya dalam bentuk Pembiayaan Modal Kerja untuk pembangunan jalan Jeneponto-Bantaeng di Sulawesi Selatan sebesar Rp 20 miliar. PT SMI mulai terjun ke sektor infrastruktur jalan tol pada akhir tahun 2012 melalui pembiayaan sebesar Rp 300 miliar kepada operator jalan tol seksi Cikampek-Palimanan sepanjang 116,4 km. Proyek ini merupakan bagian dari proyek besar jalan tol Trans Jawa. Penarikan pertama dimulai pada bulan Juni 2013 sebesar Rp 31 miliar. Sampai dengan September tahun 2014 posisi outstanding untuk proyek ini sudah mencapai Rp 145 miliar. 34 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 35

20 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Rencana penentuan lintasan jalan (alignment) proyek akan dimulai di Cikopo ke arah timur berturut-turut melintasi 2 kecamatan dan 5 desa di Kabupaten Purwakarta. Alignment selanjutnya akan melewati Kecamatan Pabuaran sebagai pintu masuk Kabupaten Subang dan selanjutnya melewati Kabupaten Indramayu, Kabupaten Majalengka dan berakhir di Kecamatan Palimanan, Kabupaten Cirebon Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Jalan Proyek : Pembiayaan Jalan Tol Cikampek Palimanan Lokasi : Jawa Barat Keterangan : Masa konsesi 35 tahun Panjang jalan 116,75 km (STA s/d STA ). Merupakan bagian dari jaringan tol Trans Jawa Lokasi proyek seluruhnya masuk dalam area Provinsi Jawa Barat, berawal dari Cikampek, Kabupaten Karawang (km 91,50) dan berakhir di Palimanan, Kabupaten Cirebon (km 207,174). Jalan tol ruas Cikampek - Palimanan diharapkan mampu mendukung jalan pantai utara Jawa Barat (Jalur Pantura) yang merupakan jalan antar kota utama. Jalur Pantura banyak dilalui untuk mobilitas penumpang dan barang dari Jawa bagian barat menuju Jawa bagian tengah dan timur. Jalan tol ruas Cikampek Palimanan memiliki panjang 116,20 km, yang terbagi dalam 6 seksi sebagai berikut: Seksi 1 : Cikopo Kalijati (26,0 km) Seksi 2 : Kalijati Subang (12,0 km) Seksi 3 : Subang Cikedung (28,5 km) Seksi 4 : Cikedung Kertajati (21,0 km) Seksi 5 : Kertajati Sumberjaya (15,5 km) Seksi 6A : Sumberjaya Panjalinkidul (9,0 km) Seksi 6B: Panjalinkidul Palimanan (4,2 km) Ruas tol Cikampek-Palimanan merupakan bagian dari jaringan tol Trans Jawa Proyek jalan tol ruas Cikampek Palimanan ini akan menghubungkan ruas jalan tol Jakarta Cikampek di sebelah barat (sepanjang 73 km, dioperasikan oleh PT Jasamarga sejak tahun 1988) dan ruas jalan tol Palimanan Kanci (sepanjang 28 km, dioperasikan oleh PT Jasamarga sejak tahun 1998) dan Kanci Pejagan (sepanjang 35 km, dioperasikan oleh Group MNC sejak tahun 2012) di sebelah timur. 36 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 37

21 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5.3 Sektor Ketenagalistrikan Tinjauan Singkat Sektor Ketenagalistrikan PLTA Asahan, Sumatera Utara Gambar 16 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Ketenagalistrikan Kebutuhan listrik Nasional diperkirakan akan tumbuh 8-10%per tahun Bagi negara berkembang seperti Indonesia, listrik merupakan elemen penting untuk mendukung percepatan pertumbuhan ekonomi. Ketersediaan pasokan listrik yang cukup dan memadai menjadi menjadi kunci untuk dapat bersaing di dunia internasional. Saat ini Indonesia masih mengalami defisit daya yang menyebabkan adanya pemadaman listrik di beberapa daerah. Secara umum, kebutuhan listrik tertinggi di Indonesia berada di wilayah Jawa-Bali dengan total daya 132,1 TWH atau sekitar 76% dari total daya seluruh Indonesia berdasarkan data tahun PLTMH Tara Bintang, Sumatera Utara PLTA, Humbahas, Sumatera Utara PLTG Tanjung Uncang, Batam PLTMH Solok Selatan, Sumatera Barat Kebutuhan listrik di Indonesia diperkirakan masih akan tumbuh secara signifikan dalam beberapa tahun ke depan. Dalam Rencana Usaha Penyediaan Tenaga Listrik (RUPTL) PLN , diperkirakan pertumbuhan kebutuhan listrik di Indonesia sebesar 10% pada tahun 2014 dengan estimasi pelanggan sebesar 56,8 juta. PLTMH Lebong, Bengkulu PLTMH Lebak, Banten Gambar 17 Penjualan Tenaga Listrik PLN (TWH) Wilayah *) Rata-rata Indonesia Pertumbuhan % Proyek Tanjung Batu Bangka Belitung PLTMH Banjarnegara, Jawa Tengah PLTGB, Kutai Barat PLTU, Gorontalo PLTMH Mobuya, Sulawesi Utara Jawa-Bali Pertumbuhan % Sumatera Pertumbuhan % Kalimantan Pertumbuhan % Sulawesi Pertumbuhan % Maluku, Papua & Nusa Tenggara Pertumbuhan % *Data realisasi s.d. Sept 2013 terhadap Jan-Sept 2012 (Sumber: RUPTL PLN , telah diolah kembali) 38 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 39

22 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL RUPTL PLN mengestimasikan kebutuhan listrik untuk tahun 2014 sebesar 207,8 TWH untuk seluruh Indonesia dengan rincian wilayah Indonesia timur sebesar 21,2 TWH, Indonesia barat sebesar 29,4 TWH dan Jawa-Bali sebesar 157,2 TW. Target elektrifikasi adalah sebesar 82,6% untuk tahun 2014 dan 97,7% di tahun 2022 untuk seluruh Indonesia. Sampai dengan tahun 2022, total kebutuhan investasi pembangunan infrastruktur kelistrikan PLN dan IPP (Independent Power Producers) diperkirakan sebesar USD 125,2 miliar dengan partisipasi swasta sebesar USD 54,1 miliar atau sekitar 43% dari kebutuhan investasi. Penggunaan kebutuhan dana investasi sebesar USD 91,3 miliar akan digunakan untuk pembangkit listrik, sedangkan sisanya akan digunakan untuk penyaluran dan distribusi. Perencanaan ini terutama dibutuhkan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi sekitar 6% per tahun. Untuk kedepannya, partisipasi listrik swasta masih sangat dibutuhkan dengan porsi listrik swasta yang cukup besar untuk pengembangan ketenagalistrikan di Indonesia, tetapi permasalahan yang sering didapati dalam pengembangan listrik swasta adalah mundurnya financial close, government guarantee, pembebasan lahan dan sebagainya. (Berdasarkan RUPTL PLN ) Gambar 18 Proyeksi Kebutuhan Tenaga Listrik RUPTL Tahun Sales (TWh) (Sumber: RUPTL PLN , telah diolah kembali) Partisipasi listrik swasta masih sangat dibutuhkan untuk pengembangan kelistrikan di Indonesia Kinerja Pembiayaan Sektor Ketenagalistrikan Gambar 19 Pembiayaan Pada Sektor Ketenagalistrikan Dengan Mata Uang Rupiah Rp Miliar Gambar 20 Pembiayaan Pada Sektor Ketenagalistrikan Dengan Mata Uang US Dollar 859 Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Komitmen Outstanding Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep Komitmen Outstanding 40 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 41

23 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Sejak awal berdirinya, sektor ketenagalistrikan telah menjadi tulang punggung PT SMI untuk pendapatan pembiayaan. Mulai tahun 2010 sampai dengan tahun 2013, komitmen pembiayaan pada sektor ini selalu memiliki porsi yang terbesar dibandingkan dengan sektor lainnya. Sampai dengan tahun 2012, pembiayaan pada sektor ini didominasi pembiayaan dengan mata uang Rupiah dan baru pada tahun 2013 mulai ada pembiayaan ketenagalistrikan dengan mata uang US Dollar. CAGR (Rp) Desember 2010-September 2014 Komitmen 24,7 % Outstanding 47,9 % Secara umum jenis pembangkit listrik yang telah dibiayai PT SMI adalah pembangkit-pembangkit yang menggunakan tenaga air, gas bumi dan batubara. Sampai dengan September tahun 2014 total komitmen sektor ketenagalistrikan mencapai Rp 577 miliar dengan outstanding Rp 373 miliar dan komitmen USD 102 juta dengan outstanding USD 81 juta. Tahun 2013 mulai ada pembiayaan sektor ketenagalistrikan dengan menggunakan mata uang USD PLTU Molotabu membantu mengurangi defisit daya di Gorontalo Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Ketenagalistrikan Proyek : Pembangkit Tenaga Listrik Molotabu Lokasi : Gorontalo Keterangan : Pembangkit tenaga listrik uap dengan kapasitas 2 x 10.5 MW Pembangunan proyek infrastruktur di Provinsi PLTU Molotabu berlokasi di Desa Molotabu, Kabupaten Gorontalo terus dipacu untuk dapat mengejar Bone Bolango, Provinsi Gorontalo dengan jarak ketertinggalan dari provinsi lain. Menurut RUPTL PLN pada beberapa tahun terakhir ekonomi Gorontalo berhasil tumbuh lebih dari 7% per tahunnya dan hal ini mendorong meningkatnya sekitar 20 km dari Kota Gorontalo. Jaringan transmisi direncanakan akan masuk ke tegangan 150 kv milik PT PLN melalui Gardu Induk Botupingge dengan panjang jalur transmisi sepanjang 18 km. kebutuhan pasokan listrik secara signifikan. 42 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 43

24 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL PLTU memiliki fasilitas jetty yang akan digunakan untuk kepentingan pengangkutan batubara. PLTU Molotabu dioperasikan dengan tenaga operator sebagian besar berasal dari Gorontalo. Untuk pengerjaan proyek tersebut, PLTU menggunakan mesin dan peralatan, turbin dan generator dari Jinan, serta boiler dari Wuxi, semuanya berasal dari Cina. Gambar 21 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Minyak & Gas Bumi 5.4 Sektor Minyak & Gas Bumi Tinjauan Singkat Sektor Minyak & Gas Bumi Berdasarkan rencana pengembangan sistem kelistrikan PLN untuk tahun , PLTU Molotabu termasuk salah satu dari 31 proyek pembangunan pembangkit listrik yang diprogramkan oleh PLN di Sulawesi. Terminal LPG, Semarang 44 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 45

25 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Pada saat ini, kebutuhan energi nasional masih bergantung pada sumber energi yang berasal dari fosil dan gas bumi sebesar 94%, terdiri dari minyak bumi sebesar 47%, gas bumi sebesar 21% dan batu bara sebesar 26%. Dalam cetak biru target komposisi bauran energi nasional, Pemerintah merencanakan untuk mengurangi ketergantungan pada minyak bumi dan meningkatkan penggunaan gas bumi serta meningkatkan pemanfaatan energi terbarukan seperti tertuang pada Peraturan Presiden Nomor 5 Tahun Diharapkan pada bauran energi di tahun 2025 pemanfaatan energi minyak bumi adalah sebesar 20%, gas bumi 30%, batubara 33% dan energi terbarukan 17% (biofuel 5%, panas bumi 5%, biomasa nuklir air surya angin 5% dan batubara yang dicairkan 2%). Kebutuhan energi nasional masih bergantung pada minyak dan gas bumi Gambar 22 Cetak Biru Pengelolaan Energi Nasional % 17% Bauran Energi 2025 Minyak Bumi Batubara Gas Bumi 20% 30% Energi Terbarukan Menurut data dari situs Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi, total cadangan minyak bumi terus menurun sejak tahun 2006 sampai dengan tahun 2012 dari angka 8,93 miliar barel ke angka 7,40 miliar barel. Hal ini sejalan dengan produksi minyak bumi yang juga menurun dari ribu barel pada tahun 2006 menjadi ribu barel pada tahun Di masa mendatang, pengembangan sejumlah proyek baru seperti beroperasinya Blok Cepu yang ditargetkan mulai beroperasi penuh pada tahun 2014 dan pengembangan Blok South Mahakam diharapkan dapat menambah produksi minyak bumi nasional. Berdasarkan data British Petroleum Statistical Review of World Energy bulan Juni 2013, produksi minyak bumi Indonesia tahun 2012 sebesar barrel oil per day ( bopd ) atau 1,1% dari total produksi minyak bumi dunia yang mencapai bopd. Sedangkan produksi gas alam Indonesia tahun 2012 sebesar 71,1 miliar m3 atau 2,1% dari total produksi gas bumi dunia yang mencapai 3.363,9 miliar m3. (Sumber: Perpres No 5 Tahun 2006, telah diolah kembali) Dibutuhkan eksplorasi blok dan sumur baru untuk dapat menambah produksi minyak bumi nasional 46 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 47

26 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Kinerja Pembiayaan Sektor Minyak dan Gas Bumi Gambar 23 Pembiayaan Pada Sektor Minyak dan Gas Bumi Dengan Mata Uang Rupiah Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Komitmen Outstanding Gambar 24 Pembiayaan Pada Sektor Minyak & Gas Bumi Dengan Mata Uang US Dollar Pembiayaan PT SMI pada sektor minyak dan gas bumi terbagi menjadi 2, yaitu pembiayaan dalam mata uang Rupiah dan US Dollar. Ditahun 2010, PT SMI membiayai 2 debitur yaitu untuk pembiayaan pipa gas di Tuban dan untuk modal kerja jasa logistik. Total komitmen pembiayaan keduanya mencapai Rp 68 miliar. Pada akhir tahun 2012 seluruh pembiayaan pada sektor ini berubah kedalam mata uang US Dollar seiring berakhirnya masa kerja sama dengan kedua debitur tersebut dan masuknya tiga debitur baru yang menambah portofolio pembiayaan PT SMI dalam sektor ini. dengan total komitmen USD 52,5 juta dan nilai outstanding USD 49 juta per Desember Di tahun 2013 masuk satu debitur baru dengan nilai komitmen sebesar USD 9,4 juta untuk pembangunan kilang minyak di Bojonegoro Jawa Timur. Tercatat sampai dengan saat ini total debitur yang telah berhasil bekerja sama dengan PT SMI di sektor ini sebanyak 6 debitur. Proyek-proyek yang telah dibiayai dalam sektor minyak dan gas bumi meliputi pipa gas, FSO (Floating, Storage, Offloading) dan fasilitas pendukung. CAGR (USD) Desember 2011-September 2014 Komitmen 79,5 % USD Juta Outstanding 65,6 % Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Komitmen Outstanding 48 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 49

27 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Penemuan ladang minyak Banyu Urip diumumkan pada bulan April 2001 dan merupakan proyek pertama yang dikembangkan setelah penandatanganan KKS. Ladang minyak Banyu Urip memiliki desain dengan kapasitas produksi minyak mentah hingga bopd dan diperkirakan memiliki kandungan minyak mentah lebih dari barrel. Hasil Produksi Kilang Minyak Bojonegoro: High Speed Diesel (HSD), Straight Run Gasoline (SRG), Vacuum Tower Bottom (VTB) atau Heavy Vacuum Gas Oil (HVGO) Proyek Oil Refinery terletak pada lokasi yang cukup strategis, yaitu 5 km dari ladang minyak Banyu Urip dan 130 km dari industrial real estate. Pasokan minyak bumi dialirkan dari lokasi ladang minyak Banyu Urip melalui pipa sepanjang 5,2 km ke lokasi kilang minyak Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Minyak & Gas Bumi Proyek : Pengolahan Minyak Bumi Lokasi : Jawa Timur Keterangan : Merupakan proyek strategis sebagai bagian dari ketahanan bahan bakar minyak di Jawa Timur Proyek pengolahan minyak bumi ini dibangun tahun 2008 dan terletak di Desa Sumengko, Kecamatan Kalitidu, Kabupaten Bojonegoro, Jawa Timur ( Proyek Oil Refinery ). Proyek Oil Refinery ini awalnya memiliki kapasitas produksi minyak mentah sebesar bopd dan saat ini telah meningkat menjadi bopd. Proyek Oil Refinery memproses minyak mentah menjadi bahan bakar minyak dan produk lain yang menjadi bahan baku untuk industri petrokimia. Minyak mentah yang diproses oleh perusahaan berasal dari ladang minyak Banyu Urip, Cepu, Jawa Tengah yang merupakan pengembangan dari Blok Cepu yang dilakukan oleh salah satu perusahaan migas bersama-sama dengan PT Pertamina dan beberapa BUMD melalui Kontrak Kerja Sama ( KKS ) Cepu yang ditandatangani pada tanggal 17 September 2005 dan memiliki jangka waktu selama 30 tahun. 50 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 51

28 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5.5 Sektor Telekomunikasi Tinjauan Singkat Sektor Telekomunikasi Gambar 25 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Telekomunikasi Industri telekomunikasi diperkirakan masih akan berkembang dan memiliki potensi pasar yang cukup besar. Wilayah Indonesia yang luas ditambah jumlah penduduk yang besar membuat industri telekomunikasi menjadi penting untuk terus dikembangkan. Pasar yang menjanjikan dan perkembangan teknologi banyak mendorong tumbuhnya sektor infrastruktur ini. Peningkatan populasi memegang peranan penting dalam perkembangan sektor telekomunikasi Gambar 26 Pertumbuhan Pasar Seluler - BTS Tower diseluruh Indonesia - Pembiayaan Modal Kerja pada Sektor Telekomunikasi Dari Laporan Tahunan 2012 Kementerian Komunikasi dan Informatika Republik Indonesia, terlihat pertumbuhan pada industri telekomunikasi khususnya pada pasar seluler masih diproyeksikan meningkat meski diperkirakan pertumbuhannya akan mulai melandai. Adapun 3 produk utama dari industri seluler ini adalah layanan suara, layanan teks dan layanan data. Dalam beberapa tahun belakangan ini penetrasi produk layanan data pun semakin meningkat, seiring bertumbuh pesatnya pengguna internet di Indonesia dan berkembangnya teknologi secara global Data Market Review Data Forecast (Sumber: Laporan Tahunan 2012 Direktorat Jenderal Penyelenggaraan Pos dan Informatika Kementrian Komunikasi dan Informatika Republik Indonesia) 52 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 53

29 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL Kinerja Pembiayaan Sektor Telekomunikasi Gambar 27 Pembiayaan Pada Sektor Telekomunikasi Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Telekomunikasi Proyek : Pembiayaan Menara Base Transceiver Station (BTS) Lokasi : Seluruh Indonesia Keterangan : Bagian dari sindikasi senilai Rp 3 triliun Pembiayaan untuk pembangunan menara telekomunikasi baru Rp Miliar Des-2010 Des-2011 Des-2012 Des-2013 Sep-2014 Komitmen Outstanding Pada September 2014 sektor telekomunikasi adalah salah satu sektor yang memiliki komitmen terbesar dari portofolio komitmen pembiayaan dengan mata Pada awal tahun 2014 ini PT SMI memberikan pembiayaan dana talangan kepada debitur baru sebesar Rp 136 miliar untuk pembelian salah satu uang Rupiah, yakni sebesar Rp 550 miliar dengan perusahaan pengelola menara telekomunikasi. outstanding Rp 535 miliar. Pembiayaan pada sektor ini dimulai pada tahun 2011 dengan komitmen pembiayaan proyek menara telekomunikasi sebesar Sampai September 2014 jumlah debitur yang telah mendapatkan pembiayaan dari PT SMI dalam sektor telekomunikasi adalah 4 perusahaan. Rp 200 miliar. Pada tahun 2013 PT SMI juga telah menambah jumlah debitur dalam sektor ini untuk pembiayaan menara telekomunikasi dan pembiayaan belanja modal. CAGR Desember 2011-September 2014 Komitmen 44,5 % Desember 2012-September 2014 Outstanding 118,7 % Merupakan salah satu penyedia jasa penyewaan menara telekomunikasi utama di DKI Jakarta Dari sisi jumlah menara dan kapitalisasi pasar, perusahaan ini adalah perusahaan penyewaan menara telekomunikasi ketiga terbesar di Indonesia. Pembiayaan ini adalah bagian dari pendanaan sindikasi lembaga keuangan untuk pembangunan dan akuisisi menara telekomunikasi untuk meningkatkan penyebaran menaranya. Perusahaan ini merupakan salah satu dari tiga penyedia jasa penyewaan menara telekomunikasi utama di wilayah Provinsi DKI Jakarta dan salah satu dari dua penyedia jasa penyewaan menara telekomunikasi di Sumatera Utara yang ditunjuk oleh Pemerintah. Pada posisi bulan Maret 2013, mayoritas menara yang dimiliki perusahaan berlokasi di pulau Jawa (49,76%), pulau Bali (34,70%), pulau Sumatera (7,99%) dan daerah-daerah lainnya (7,55%). Jumlah penyewa infrastruktur telekomunikasi perusahaan mengalami peningkatan dari penyewa (2010) menjadi penyewa (Q1-2013). Tenancy ratio juga mengalami peningkatan dari 1,38x (2010) menjadi 1,82x (Q1-2013) atau hampir terdapat dua penyewa pada setiap menaranya. 54 Portofolio Pembiayaan september 2014 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 55