EXPOSURE DRAFT PSAK 55 (REVISI 2006) INSTRUMEN KEUANGAN: PENGAKUAN DAN PENGUKURAN

Transkripsi

1 EXPOSURE DRAFT PSAK 55 (REVISI 2006) INSTRUMEN KEUANGAN: PENGAKUAN DAN PENGUKURAN

2 Accounting of Financial Instruments Financial Instruments IAS 32 IAS 39 Disclosure and presentation of Financial Instruments Recognition and measurement of Financial Instruments

3 SCOPE Within scope of IAS 32 and IAS 39 Debt and equity investments Loans and receivables Own debt Cash and cash equivalents Derivatives e.g: IRS Currency forwards/swaps Purchased/written options Commodity contracts Collars/caps Credit derivatives Cash or net share settleable Derivatives on own shares Derivatives on subsidiaries, associates and joint ventures Embedded derivatives Loan commitments held for trading Within scope of IAS 32 only Own equity Derivatives on own shares settled only by delivery of a fixed number of shares for a fixed amount of cash. Out of scope Investments in subsidiaries, associates and joint ventures Lease receivables Lease payables Tax balances Employee benefits Own use commodity contracts Financial guarantess Other loan commitments Insurance contracts

4 Financial Instrument Financial asset Financial liability Equity instrument Fundamental Financial asset Loans/ Receivables Held to Maturity Liabilities Held for Trading Plain Equity Capital Available for Sale Trading Assets Derivatives Plain Derivatives Embedded Derivatives Other Other liabilities Compound Equity Instrument Hedging Hedging Instruments Fair Value Hedge Cash-flow Hedge Hedge of a net investment in a foreign operation Synthetic Equity Instrument Macro Hedge

5 FINANCIAL ASSETS FOUR CATEGORIES: FINANCIAL ASSETS AT FV THROUGH P/L HELD TO MATURITY INVESTMENTS LOANS AND RECEIVABLES AVAILABLE FOR SALE FINANCIAL ASSETS

6 CATEGORIES OF FINANCIAL ASSETS Loans & receivables no Other debt capital no for speculative purpose yes yes no yes Intention to keep no Available-for-sale Trading yes Held-to maturity no Fair Value measurable yes Purchase costs Fair Value

7 ASET/LIABILITAS KEUANGAN PADA NILAI WAJAR MELALUI LAP L/R 1. DIPERDAGANGKAN: Diperoleh/dimiliki untuk tujuan dijual/dibeli kembali dalam waktu dekat; Bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang memiliki pola ambil untung dalam jangka pendek; atau merupakan derivatif (kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dan efektif). 2. DITETAPKAN UNTUK DINILAI PADA NILAI WAJAR MELALUI LAP LABA RUGI

8 INVESTASI YANG DIMILIKI HINGGA JATUH TEMPO...(1) KRITERIA: Aset keuangan non derivatif; Pembayaran tetap/telah ditentukan; Jatuh tempo telah ditetapkan; Entitas memiliki maksud dan kemampuan untuk memiliki hingga jatuh tempo KECUALI: ditetapkan sbg aset keu pada nilai wajar melalui L/R; ditetapkan sbg AFS; memenuhi definisi kredit dan tagihan.

9 KREDIT & TAGIHAN KECUALI: KRITERIA: Aset keuangan non derivatif; Pembayaran tetap/telah ditentukan; tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, ditetapkan sbg aset keu pada nilai wajar mel L/R; diklasifikasikan sbg trading/afs; dimaksudkan utk dijual dlm waktu dekat; kredit/tagihan yg investasi awalnya tdk akan diperoleh kembali scr substansial (kec krn penurunan kualitas), shg hrs diklasifikasikan sbg AFS.

10 ASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK DIJUAL KRITERIA: Aset keuangan non derivatif; Ditetapkan sbg AFS; Tidak diklasifikasikan sbg: (a) kredit/tagihan, (b) dimiliki hingga jatuh tempo, atau (c) dinilai pada nilai wajar melaluil/r.

11 Reclassification of Financial Assets Held for Trading never never never never never Held to Maturity never never never Loans and receivables Allowed only when active market emerged after classification never Available for Sale Allowed under conditions Allowed when justified

12 TAINTING RULE LARANGAN UNTUK KLASIFIKASI HTM SELAMA 2 TAHUN JIKA : Entitas menjual/mereklasifikasi investasi HTM dalam jumlah yang cukup signifikan, kecuali: dilakukan saat mendekati jatuh tempo/tgl tgl pembelian kembali; entitas telah menagih hampir seluruh jumlah pokok aset keuangan; atau terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali entitas, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh entitas.

13 FINANCIAL LIABILITIES TWO CATEGORIES FINANCIAL LIABILITIES AT FV THROUGH P/L HELD FOR TRADING DESIGNATED AT FV AT INCEPTION OTHER FINANCIAL LIABILITIES

14 DERIVATIF Instrumen keuangan atau kontrak lain dengan karakteristik: 1. Nilainya berubah akibat dari perubahan variabel yg mendasari (spt suku bunga, harga, nilai tukar, dll). 2. Tanpa investasi awal neto atau nilainya lebih kecil dari nilai kontrak sejenis yang memberi pengaruh yang sama thd perubahan faktor pasar. 3. Diselesaikan pd tgl tertentu di masa mendatang.

15 KARAKTERISTIK INS. DERIVATIF Dibedakan : Freestanding derivatif (option, forward contract, swap, future contract) Embedded derivatif

16 EMBEDDED DERIVATIF Komponen dr hybrid/combined instrument; Didalamnya tdp kontrak utama non derivatif; Sebagian arus kas yg berasal dr instrumen yg digabungkan bervariasi spt derivatif yg berdiri sendiri.

17 EMBEDDED DERIVATIVES ACC TREATMENT Is the contract carried at FV through P/L YES Would it be a derivative if it was freestanding Is it closely related to the host contract NO YES NO NO Do not split out the embedded derivative YES Split and seoarately account

18 DERIVATIF MELEKAT YG DIPISAHKAN PENCATATAN KONTRAK UTAMA Instrumen keuangan Non Instrumen keuangan PSAK 55 PSAK lain yang sesuai

19 Entitas yang diharuskan untuk memisahkan derivatif melekat dari kontrak utamanya, namun tidak dapat mengukur derivatif melekatnya secara terpisah, maka keseluruhan kontrak yang digabungkan diperlakukan sebagai aset/liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan.

20 MEASUREMENT

21 INITIAL MEASUREMENT ASET KEUANGAN / LIABILITAS KEUANGAN DIAKUI PADA NILAI WAJAR MELALUI LAPORAN L/R TIDAK DIAKUI PADA NILAI WAJAR MELALUI LAPORAN L/R NILAI WAJAR NILAI WAJAR + BIAYA TRANSAKSI

22 SUBSEQUENT MEASUREMENT FINANCIAL ASSETS Financial Assets Measurement Changes in Carrying Amount Impairment test (if objective evidence) Financial assets at FV through P/L Fair Value Income Statement No Loans and Receivables Amortised Cost Income Statement Yes Held to Maturity Investments Amortised Cost Income Statement Yes AFS Financial Assets Fair Value Equity Yes

23 SUBSEQUENT MEASUREMENT FINANCIAL LIABILITIES Financial Liabilities Financial liabilities at FV through P/L Other (non trading) financial liabilities Fair value Measurement Amortised cost

24 ASUMSI PENGUKURAN NILAI WAJAR Going Concern; Tdk tdp pembatasan skala operasi secara material; Transaksi tidak dilaksanakan dengan persyaratan yg merugikan.

25 NILAI WAJAR HARGA KUOTASI DI PASAR AKTIF Dianggap ada jika: Harga kuotasi tersedia dan dapat diperoleh secara rutin; Mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Aset yang dimiliki Liabilitas yang diterbitkan Aset yang akan diperoleh Liabilitas yang dimiliki Harga Penawaran Berlaku (Current Bid Price) Harga Permintaan (Asking Price)

26 NILAI WAJAR HARGA KUOTASI TIDAK TERSEDIA TEKNIK PENILAIAN Discounted Cash Flow Analysis Recent arm s length market transactions Option Pricing Models Fair Value of Similar Instruments

27 PENURUNAN NILAI DAN TIDAK TERTAGIHNYA ASET KEUANGAN

28 PENURUNAN NILAI DAN TIDAK TERTAGIHNYA ASET KEUANGAN Terdapat Bukti Obyektif atas penurunan nilai Evaluasi penurunan dilakukan setiap Tanggal Neraca

29 IMPAIRMENT CRITERIA Significant financial difficulty of the issuer High probability of bankruptcy Granting of a concession to issuer Disappearance of an active market because of financial difficulties Breach of contract Adverse change in a factor (e.g. unemployment rates)

30 RECOGNITION AND DERECOGNITION

31 DERECOGNITION FIN ASSETS Consolidation Part or entire asset? YES Right to cash flow expired Derecognition NO Right to cash flow transferred YES NO Pass through arrangement NO No derecognition YES Substantially all risk & rewards transferred YES Derecognition NO Substantially all risk & rewards retained YES No derecognition NO Control retained? NO Derecognition YES Continuing involvement?

32 DERECOGNITION FIN LIABILITIES o o Kontrak gugur/batal/kadaluarsa. Tdp pertukaran instrumen hutang dengan syarat yg berbeda atau modifikasi ketentuan secara substantial diakui sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru.

33 HEDGE ACCOUNTING

34 OBJECTIVE OF HEDGING & HEDGE ACCOUNTING Changes in fair value of HEDGED ITEM GAIN LOSS LOSS GAIN Changes in fair value of HEDGING INSTRUMENT Unsur yang dilindungi Instrumen pelindung Management expectation Effectiveness vs Ineffectiveness

35

36

37 HEDGES Categories of hedges Macro hedges Fair value hedge Cash-flow hedge Hedge of a net investment in a foreign operation 1. Recognized assets or liabilities 2. Unrecognized firm commitments 1. Recognized assets or liabilities 2. Unrecognized firm commitments (foreign currency risks) 3. Forecast transactions 1. Recognized assets or liabilities 2. Unrecognized firm commitments 3. Currency risks

38

39

40

41 HEDGE OF A NET INVESTMENT IN A FOREIGN OPERATION Similar to cash-flow hedges Effective hedge to be disclosed in equity capital Non-effective hedge subject to income statement Foreign Operation: Subsidiary Associated enterprise Joint venture Branch office In a foreign currency area

42 KRITERIA LINDUNG NILAI 1. Tdpt kebijakan tertulis, tujuan manajemen risiko & strategi lindung nilai. 2. Hubungan lindung nilai diharapkan efektif utk saling menghapuskan perubahan nilai wajar.

43 DOKUMENTASI YANG DIPERLUKAN Identifikasi hedged items vs hedging instruments. Sifat risiko yang dilindungi Strategi manajemen risiko dan lindung nilai Penilaian efektifitas instrumen lindung nilai

44 MACRO HEDGE Steps of implementation: (1) Identification of relevant portfolio (2) Creation of ranges of comparable duration (3) Designation of hedged items (4) Determination of covered risks (5) Determination of hedging instruments (6) Statement of effectiveness (7) Determination of change of fair value of hedged item and hedging instrument.

45 Risks must be identifiable Risk must be foreseeable Risk must be realistically measured Precise attribution of hedging instrument to hedged item Reason: HEDGE EFFECTIVENESS REQUIREMENTS Impact of hedging in financial report should be as neutral as possible

46 HEDGE EFFECTIVENESS Perubahan nilai wajar hedging instruments Perubahan nilai wajar hedged items -50 Kw - 1 Kw - 2 Kw - 3 Kw - 4

47 HEDGE EFFECTIVENESS Efektifitas dihitung secara prospektif dan retrospektif Hasil aktual berada dalam kisaran % Seluruh lindung nilai yang tidak efektif diakui dalam laporan L/R (termasuk ketidakefektifan dalam kisaran %)

48 1. Instrumenygdilindungnilai jatuh tempo/dijual/ dihentikan/direalisasi 2. Lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai (cth: tidak lagi efektif) PENGHENTIAN AKUNTANSI LINDUNG NILAI 3. Lindung nilai arus kas untuk transaksi yang diperkirakan tidak lagi diharapkan untuk terjadi 4. Entitas mencabut penetapan lindung nilai

49 THE END