PERSEROAN TERBATAS: Organisasi dan Transaksi Modal Saham

Transkripsi

1 Accounting Principles, 7 th Edition Weygandt Kieso Kimmel PERSEROAN TERBATAS: Organisasi dan Transaksi Modal Saham John Wiley & Sons, Inc. 2005

2 Perseroan Bentuk Organisasi Berbadan hukum Terpisah dan berbeda dari kepemilikan kelanjutannya bergantung atas anggaran dasar dari perusahaan yang disatukan Dua konsep dasar untuk mengklasifikasikan perseroan, yaitu : 1) dengan tujuan 2) dengan kepemilikan Perseroan

3 KLASIFIKASI PERSEROAN Tujuan mendapatkan profit atau nonprofit Klasifikasi kepemilikan Perseroan yang dimiliki publik Perseroan milik pribadi

4 Classification of Corporations Perseroan yang dimiliki publik mungkin saja memiliki ribuan pemegang saham Saham umumnya diperdagangkan pada pertukaran surat-surat berharga New York Stock Exchange Perseroan milik pribadi Sering disebut pemegang perseroan, biasanya memiliki beberapa pemegang saham Sahamnya tidak dijual bebas ke masyarakat umum

5 KARAKTERISTIK PERSEROAN Kesatuan usaha terpisah dari para pemilik Pemegang saham memiliki tanggung jawab yang terbatas Kepemilikan dalam modal saham Pemindahan pemilikan. Kemampuan meningkatkan modal through the issuance of stock Kelangsungan hidup

6 Karakteristik perseroan Manajemen perseroan Merupakan susunan direksi yang dipilih oleh pemegang saham Taat pada berbagai peraturan pemerintah Harus membayar pajak pendapatan atas setiap penghasilannya Pemegang saham perlu membayar pajak atas deviden yang mereka terima: hasilnya adalah pajak berganda

7 Bentuk organisasi perseroan Stockholders Board of Directors President Corporate Secretary Vice- President Marketing Vice- President Finance Vice- President Production Vice- President Personnel Treasurer Controller

8 Keuntungan dan kerugian dari suatu perseroan Keuntungan Kesatuan usaha terpisah Tanggung jawab pemegang saham terbatas Pemindahan pemilikan Kemampuan meningkatkan modal Kelangsungan hidup Manajemen perseroan Manajer profesional Kerugian Manajemen perseroan-terpisah antara pemilik dengan manajemen Peraturan pemerintah Pajak tambahan

9 pembentukan perseroan 1) Pendaftaran pada Menteri Dalam Negeri di mana persatuan/perseroan diinginkan 2) Pasal perseroan perseroan menyusun suatu anggaran dasar 3) Berbadan hukum menetapkan aturan internal dan prosedur untuk pelaksanaan usaha dari perseroan dan menandai adanya kekuatan sekelompok orang yang terlibat

10 Biaya-biaya organisasi Biaya untuk pendaftaran perseroan Termasuk biaya administrasi, biaya state dan pengeluaran untuk promosi Pengeluaran terjadi karena sulit menentukan jumlah dan waktu yang bermanfaat di masa yang akan datang.

11 hak kepemilikan pemegang saham 1) Suara 2) Pendapatan dalam perseroan melalui penerimaan deviden 3) Hak memiliki lebih dahulu mempertahankan persentase kepemilikan yang sama ketika ada tambahan saham 4) Tuntutan residual Bagian dalam aktiva saat likuidasi

12 hak kepemilikan pemegang saham

13 sertifikat saham

14 Pertimbangan dalam pengeluaran saham Authorized Stock Authorized stock Jumlah saham perseroan adalah ketika ijin untuk menjual dibuktikan dengan sertifikat Otorisasi modal saham tidak mengakibatkan suatu kesatuan akunting formal. Peristiwa ini tidak punya efek baik asset perseroan maupun kekayaan pemegang saham.

15 Pertimbangan dalam pengeluaran saham Issuance of Stock Perseroan dapat mengeluarkan saham biasa secara langsung ke investor atau tidak langsung melalui perusahaan investasi perbankan (brokerage house). Pengeluaran langsung adalah khusus dalam perusahaan sendiri. Pengeluaran tidak langsung biasa untuk perseroan yang dimiliki. Dalam pengeluaran tidak langsung, perusahaan investasi perbankan mungkin setuju untuk menanggung seluruh pengeluaran saham.

16 Informasi harga pasar saham Perusahaan milik publik mengandalkan organisasi pertukaran Harga per lembar saham ditentukan oleh interaksi antar pembeli dan penjual Harga pasar pada umumnya mengikuti kecenderungan atas pendapatan dan deviden perusahaan. Daftar terbaru dari PepsiCo dapat dilihat di bawah ini: Stock Volume High Low Close Net Change PepsiCo 2,942.4m

17 Nilai Pari & nilai No-Pari Saham Nilai Pari saham Akte pendirian biasanya menyebutkan nilai tertentu untuk tiap lembar saham Faktor yang berpengaruh atas nilai pari saham perusahaan adalah tingkat keuntungan perseroan pada masa lalu dan prospeknya di masa depan Nilai No-par saham Jika akte pendirian tidak menyebutkan nilai tertentu dari saham yang dikeluarknan dalam beberapa hal, dewan komisaris perseroan menetapkan nilai saham tertentu tanpa mencantumkannya secara formal dalam akte pendirian

18 Relationship of Par and No-par Value Stock to Legal Capital Stock Legal Capital per Share Par value No-par value with stated value No-par value without stated value Par value Stated value Entire proceeds

19 Modal perseroan Modal sendiri pemegang saham, share-holders equity, atau modal perseroan. Modal kepemilikan dalam perseroan Modal pemegang saham bagian dari neraca perseroan Paid-in (contributed) capital (Modal disetor) sejumlah tunai dan aktiva lain yang disetor ke dalam perseroan merupakan pertukaran modal saham Retained earnings (laba yang ditahan) Jumlah laba yang tidak dibagikan dan ditahan perseroan untuk memperbesar modal dan pengembangan usaha.

20 laba ditahan Retained earnings adalah laba bersih yang ditahan perseroan. Laba bersih ini dicatat sebagai laba yang ditahan. Dalam jurnal penutup dicatat Ikhtisar R/L di debet dan Laba Ditahan di kredit. Sebagai contoh pendapatan bersih Delta Robotics adalah $130,000 pada tahun pertama operasinya, jurnal penutupnya adalah: Account Titles and Explanation Debit Credit 130,000 Ikhtisar Rugi Laba Laba Ditahan (To close income summary and transfer net income to retained earnings) 130,000

21 bagian kekayaan pemegang saham Jika Delta Robotics memiliki saham biasa di neraca sebesar $800,000 pada akhir tahun pertama, maka Bagian kekayaan pemegang saham adalah sbb: Delta Robotics Balance Sheet (partial) Stockholders equity Paid-in capital Common stock Retained earnings Total stockholders equity $800, ,000 Total Stockholders equity $930,000 From previous slide

22 Perbandingan rekening modal pemilik

23 Pengeluaran saham biasa Tujuan utama dalam akuntansi untuk pengeluaran saham biasa adalah: (1) untuk mengidentifikasikan sumber-sumber khusus dalam modal disetor (2)untuk memberikan perbedaan antara modal disetor dengan laba ditahan

24 Pengeluaran saham biasa secara tunai berdasarkan nilai pari Ketika pengeluaran saham biasa dilakukan secara tunai, mk dicatat berdasarkan nilai pari, dimana harga jual sama dengan nilai nominal saham, shg pencatatannya adalah kas di debet dan saham biasa dikredit Jika Hydro-Slide, Inc. mengeluarkan 1,000 lbr saham biasa dgn harga $1, maka jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah: Account Titles and Explanation Debit Credit Cash 1,000 Common Stock 1,000 (To record issuance of 1,000 shares of $1 par common stock at par)

25 Pengeluaran saham biasa secara tunai berdasarkan nilai pari Ketika pengeluaran atas saham biasa dicatat, dan nilai nominalnya TIDAK SAMA dengan harga jual, maka nilai nominal atas saham biasa dikredit, dan selisihnya di atas atau di bawah nilai nominal maka dicatat dalam rekening modal disetor. Account Titles and Explanation Debit Credit Cash 5,000 Common Stock 1,000 Paid-in capital in Excess of Par Value 4,000 (To record issuance of 1,000 shares of Common stock in excess of par)

26 Modal pemegang saham, modal disetor lebih besar dari nilai nominal saham Total modal yg disetor dari beberapa transaksi adalah $6,000, dan modal sebenarnya adalah $2,000. Jika Hydro-Slide, Inc. memiliki laba ditahan sebesar $27,000, maka jumlah modal pemegang saham seluruhnya adalah: Hydro-Slide, Inc. Balance Sheet (partial) Stockholders equity Paid-in-capital Common Stock $2,000 Paid-in-capital in excess of par value 4,000 Total paid-in-capital 6,000 Retained earnings 27,000 Total stockholders equity $33,000

27 Issuing No-Par Common Stock for Cash Ketika saham biasa no-par mempunyai nilai yg sudah ditetapkan, mk nilai tersebut merupakan nilai dr saham biasa dan dicatat di sebelah kredit. Ketika harga jual lebih besar dari nilai tersebut, maka selisihnya dicatat sebagai modal disetor. Assumsi bahwa sebagai ganti nilai pari saham $1, Hydro-Slide Inc. mempunyai $5 nilai saham no-par dan perusahaan mengeluarkan 5,000 lembar dgn harga $8 per lembar tunai. Jurnalnya adalah: Account Titles and Explanation Debit Credit Cash 40,000 Common Stock 25,000 Paid-in capital in Excess of Stated Value 15,000 (To record issuance of 5,000 shares of $5 stated value no-par stock)

28 Issuing No-Par Common Stock for Cash Ketika saham no pari tidak mempunyai nilai yg ditetapkan, maka pengeluaran atas saham biasa dikreditkan. Jika Hydro-Slide Inc. tidak menyetujui nilai ditetapkan dari saham no pari, maka pengeluaran sebesar 5,000 lembar dgn harga $8 per lembar secara tunai: Account Titles and Explanation Debit Credit Cash Common Stock (To record issuance of 5,000 shares of no-par stock) 40,000 40,000

29 Pengeluaran saham atas jasa atau diterima aktiva bkn kas Pengeluaran atas jasa Misalnya ganti rugi ke pengacara atau konsultan, atau untuk aktiva bukan kas seperti tanah Pengeluaran saham biasa atas jasa atau aktiva bukan kas Harta yang diperoleh harus dicatat sebesar nilai wajar dari harta tersebut, atau nilai wajar dari saham. Bila saham yang dikeluarkan beredar secara aktif mk nilai saham akan mudah ditentukan

30 Pengeluaran saham atas jasa atau diterima aktiva bkn kas Athletic Research Inc. adalah suatu perseroan. Nilai sahamnya adalah $ 5 yang aktif diperdagangkan adalah $8 per lembar. Perusahaan mengeluarkan 10,000 lembar saham untuk memperoleh tanah yang diiklankan u/ dijual sebesar $90,000. Jelaslah bahwa nilai yang muncul adalah nilai pasar sebagai bahan pertimbangan, sebesar $ 80,000. Account Titles and Explanation Debit Credit 80,000 50,000 30,000 Land Common Stock Paid-in capital in Excess of Par Value (To record issuance of 10,000 shares of $5 par value stock for land) NOTE: Nilai nominal saham TIDAK PERNAH menjadi faktor yang menentukan harga pokok aktiva yang diterima.

31 Treasury Stock Merupakan saham perseroan yang telah dikeluarkan, secara penuh dibayar, dan dibeli kembali dari peredaran u/ sementara waktu. Mengapa??? 1) u/ dijual kembali pada karyawan perusahaan 2) u/ menaikkan perdagangan dan harga pasar saham 3) Merupakan tambahan yang tersedia untuk digunakan dalam memperoleh surat-surat berharga perusahaan lain

32 Treasury Stock 4) Untuk mengurangi saham dan meningkatkan pendapatan per lembar saham 5) Untuk membersihkan perusahaan dari investor yang tidak puas, mungkin untuk menghindari pengambilalihan

33 stockholders equity with No Treasury Stock Sebelum pembelian treasury stock, modal pemegang saham adalah sebagai berikut: Mead, Inc. Balance Sheet (partial) Stockholders equity Paid-in capital Common stock, $5 par, 10,000 shares Issued and outstanding Retained earnings Total stockholders equity $ 500, ,000 $ 700,000

34 Pembelian Treasury Stock Dengan metode harga pokok, Treasury Stock di debet sebesar harga per lembar saham. Jumlah yang sama di kredit u/ Treasury Stock ketika ada beberapa lembar saham dibuang. Jika Mead, Inc. memiliki 100,000 lembar saham biasa dengan harga $5 par (semua pengeluaran berdasarkan nilai pari) dan diputuskan untuk memperoleh 4,000 lembar saham dengan harga $8 per lembar, jurnalnya adalah: Account Titles and Explanation Debit Credit 32,000 32,000 Treasury Stock Cash (To record purchase of 4,000 shares of treasury stock at $8 per share)

35 stockholders equity with Treasury Stock Bagian modal pemegang saham Mead, Inc. Setelah pembelian treasury stock is as follows: Mead, Inc. Balance Sheet (partial) Stockholders equity Paid-in capital Common stock, $5 par, 100,000 shares issued and 96,000 shares outstanding Retained earnings Total paid-in capital and retained earnings Less: Treasury stock (4,000 shares) Total stockholders equity $500, , ,000 32,000 $668,000 Perolehan kembali treasury stock MENGURANGI modal pemegang saham

36 Pelepasan Treasury Stock Penjualan kembali Treasury Stock Harga jual per lembar adalah lebih besar daripada harga pokok Perbedaannya adalah Paid in Capital dari Treasury Stock dicatat di kredit Harga jual kurang dari harga pokok Lebihnya harga pokok di atas harga jual biasanya diletakkan di debet sebagai Paid-in Capital dari Treasury Stock Ketika tidak ada saldo dalam Paid-in Capital dari Treasury Stock, sisanya di debited ke Retained Earnings (Laba Di tahan).

37 penjualan Treasury Stock di atas harga pokok Assume that 1,000 shares of treasury stock of Mead, Inc., previously acquired at $8 per share, are sold at $10 per share on July 1. The entry is: Account Titles and Explanation Debit Credit Cash 10,000 Treasury Stock 8,000 Paid-in capital from Treasury Stock 2,000 (To record sale of 1,000 shares of Treasury stock above cost) Note: The $2,000 credit in the entry would not be considered a Gain on Sale of Treasury Stock

38 penjualan Treasury Stock di bawah harga pokok Assume instead that Mead, Inc. sells an additional 800 shares of treasury stock on October 1 at $7 per share, the entry is: Date Account Titles and Explanation Debit Credit Oct. 1 Cash Paid-in Capital from Treasury Stock Treasury Stock (To record sale of 800 shares of treasury stock below cost) 5, ,400 When treasury stock is sold below its cost, the excess of cost over selling price is usually debited to Paid-in Capital from Treasury Stock.

39 Saham Preferren Ketentuannya berdasarkan kontrak dan memberikan kelebihan di atas saham biasa pada : 1) Distribusi pendapatan 2) Asset pada saat likuidasi. Biasanya tidak mempunyai hak suara Menunjukkan bagian pemegang saham yang pertama Diidentifikasikan terpisah dari saham lain dan modal disetor

40 Cumulative dividend Dividend Preferences Cumulative Dividend pemegang saham preferren harus membayar deviden tahun lalu dengan deviden tahun ini sebelum pemegang saham biasa menerima devidennya Dividends in arrears deviden preferren tidak ditentukan periodenya dalam periode yang sudah ditentukan Tidak mempertimbangkan kewajiban, tetapi jumlah deviden harus diungkapkan dalam laporan keuangan

41 Dividend Preferences

42 perhitungan Total Dividends pada saham Preferren Jika Scientific-Leasing mempunyai 5,000 lembar saham, 7%, $100 par value saham kumulatif preferren, kemudian dividen tahunannya adalah $ 35,000 (5,000 lbr x $7 per lbr). Jika deviden tertunggak selama dua tahun, pemegang saham preferen akan menerima sebelum deviden dibayarkan ke pemegang saham biasa. Dividends in arrears ($35,000 x 2) $ 70,000 Current-year dividends 35,000 Total preferred dividends $105,000

43 Modal pemegang saham penyajian dan Analisis Sisi modal pemegang saham pada neraca Melaporkan modal disetor dan laba ditahan Sumber-sumber khusus dari modal disetor iidentifikasikan Modal Disetor Modal Saham Tambahan modal disetor Paid-in capital kadang-kadang disebut kontribusi modal

44 Penyajian modal pemegang saham Connally Inc. Balance Sheet (partial) Stockholders equity Paid-in capital Capital Stock 9% preferred stock, $100 par value, callable at $120, cumulative, 10,000 shares authorized, 6,000 shares Issued and outstanding $ 600,000 Common Stock, no par, $5 stated value, 500,000 shares authorized, 400,000 shares issued, and 390,000 outstanding 2,000,000 Additional paid-in capital In excess of par value-preferred stock $ 30,000 In excess of par value-common stock 860,000 From treasury stock 140,000 Total additional paid-in capital 1,030,000 Total paid-in capital 3,630,000 Retained Earnings 1,058,000 Total paid-in capital and retained earnings 4,688,000 Less: Treasury stock-common (10,000 shares at cost) 80,000 Total stockholders equity $4,608,000

45 Published stockholders Equity Section KELLOGG COMPANY Balance Sheet (partial) (in millions, except per share data) Stockholders equity Common stock $.0.25 par value, 1,000,00,000,000 shares authorized Issued: 415,343 shares Capital in excess of par value Retained earnings Treasury stock, at cost 7,598,923 shares Accumulated other comprehensive income Total stockholders equity $ ,873.0 (278.2) (853.4) $ 895.4

46 Book Value Per Share Formula Menghadirkan modal pemegang saham biasa dalam aktiva bersih perseroan dari pemilikan saham Rumus untuk menghitung nilai buku per lembar saham Jika perusahaan hanya memiliki satu jenis saham Total Stockholders Jumlah umum saham Equity / = Book Value per Share

47 Nilai Buku versus nilai Market Book value per share based on recorded costs Market value per share reflects subjective judgments of thousands of stockholders and prospective investors about the company s potential for future earnings and dividends may exceed book value per share, but that fact does not necessarily mean that the stock is overpriced

48 Book and Market Values Compared The correlation between book value and the annual range of a company s market value per share is often remote, as indicated by the following data: Company Book Value (year-end) Market Range (for year) Limited, Inc. $8.25 $22.34-$12.53 HJ Heinz Company $5.25 $43.48-$29.60 Cisco Systems $3.92 $21.84-$12.24 Wal-Mart Stores $9.10 $63.90-$43.70

49 COPYRIGHT Copyright 2005 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved. Reproduction or ranslation of this work beyond that permitted in Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the express written consent of the copyright owner is unlawful. Request for further information should be addressed to the Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser may make back-up copies for his/her own use only and not for distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs or from the use of the information contained herein.