DAILY INFO 26 March 2019

Transkripsi

1 Market Review & Outlook IHSG Melemah 1.75% Di Awal Pekan. IHSG Cenderung Melemah (6,365 6,445). Today s Info Laba BIRD Naik 7.64% WIKA Akan Bagi Dividen 20-30% FOOD Catatkan Penjualan Rp 122 Miliar Laba MGRO Naik 582% ITMG Bagi Dividen Final USD Juta Laba POWR Turun 26.49% Trading Ideas Kode REKOMENDASI Take Stop Take Profit/Bottom Profit/ Stop Loss/Buy Loss/ Bottom Fishing Fishing Buy Back Back PTBA Spec.Buy 4,230-4,260 4,080 ITMG Spec.Buy 24,725-25,200 23,300 EXCL S o S 2,450-2,400 2,730 LPKR S o S RALS B o W 1,755-1,770 1,650 See our Trading Ideas pages, for further details SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda BBNP 26 Mar AGM BDMN 26 Mar AGM & EGM NIKL 26 Mar AGM WTON 27 Mar AGM CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum HOME 10 : Apr IDR (Offer) Shares Offer Listing DUAL LISTING Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY ,795 IPO CORNER JSX DATA Volume (Million Shares) 13,184 Support Resistance Value (Billion IDR) 8,057 6,365 6,445 Frequency (Times) 469,102 6,330 6,490 Market Cap (Trillion IDR) 7,291 6,295 6,525 Foreign Net (Billion IDR) (147.84) GLOBAL MARKET Market Close +/- +/- Chg % IHSG 6, % Nikkei 20, % Hangseng 28, % FTSE 100 7, % Xetra Dax 11, % Dow Jones 25, % Nasdaq 7, % S&P 500 2, % KEY DATA Description Last Last +/- +/- Chg % Oil Price (Brent) USD/barel % Oil Price (WTI) USD/barel % Gold Price USD/Ounce % Nickel-LME (US$/ton) % Tin-LME (US$/ton) % CPO Malaysia (RM/ton) % Coal EUR (US$/ton) % Coal NWC (US$/ton) % Exchange Rate (Rp/US$) % Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y MA Mantap 1, % -0.85% MD Asset Mantap Plus 1, % % MD ORI Dua 2, % -1.88% MD Pendapatan Tetap 1, % -1.33% MD Rido Tiga 2, % 3.03% MD Stabil 1, % 2.29% ORI 2, % 19.26% MA Greater Infrastructure 1, % -1.25% MA Maxima % 2.16% MA Madania Syariah % -3.57% MD Kombinasi % -0.45% MA Multicash 1, % 4.56% MD Kas 1, % 6.19% Harga Penutupan 25 March 2019

2 Market Review & Outlook IHSG Melemah 1.75% Di Awal Pekan. IHSG berakhir melemah 1.75% di level 6,411 pada penutupan perdagangan awal pekan ini. Seluruh sektor ditutup melemah dipimpin oleh sektor barang konsumen (-2.77%), aneka industri (-2.46%) dan properti (-1.75%). IHSG melemah seiring dengan bursa utama Asia lainnya seperti Indeks Nikkei 225 Jepang (-3.01%), Kospi Korea Selatan (-1.92%) dan Shanghai Composite (-1.97%) seiring dengan kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi global setelah Gubernur The Fed Jerome Powell mengindikasikan rencana The Fed untuk menunda kenaikan suku bunga tahun ini. Di Amerika Serikat, Indeks S&P 500 (-0.08%) dan Nasdaq Composite (-0.07%) ditutup turun tipis sedangkan Dow Jones (+0.06%) mencatatkan kenaikan tipis. Wall Street berfluktuasi akibat terbebani kekhawatiran mengenai perlambatan pertumbuhan ekonomi global. Imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun turun ke level terendahnya sejak Desember 2017, sedangkan kurva imbal hasil berinversi lebih lanjut saat investor terus mencermati komentar dovish The Fed. Walau demikian, kenaikan saham Boeing masih mendorong kenaikan Indeks Dow Jones. IHSG Cenderung Melemah (6,365 6,445). IHSG pada perdagangan kemarin ditutup melemah berada di level 6,411. Indeks berpotensi untuk melanjutkan pelemahannnya menuju support level yang berada di 6,365 hingga 6,330. Stochastic yang mengalami bearish crossover dan bergerak meninggalkan wilayah overbought berpotensi membawa indeks melemah. Namun jika indeks berbalik menguat dapat menguji resistance level 6,445. Hari ini diperkirakan indeks kembali berada pada kecenderungan melemah.

3 Macroeconomic Indicator Calendar (19 (25 - Maret 23 Maret ) - 29 Maret 2019) INDONESIA Tgl Indikator Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 29 M2 Money Supply Feb % - GLOBAL Tgl Indikator Negara Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 25 Ifo Business Climate Germany Mar Gfk Consumer Confidence Germany Apr Building Permits (MoM) US Feb % -1.2% 27 Balance of Trade US Jan-19 - USD billion USD billion 27 Crude Oil Inventory US Week Ended, Mar million barrel 0.31 million barrel 28 Business Confidence Euro Area Mar Inflation Rate Prelim. (YoY) Germany Mar % 1.5% 28 Initial Jobless Claims US 28 Continuing Jobless Claims US Week Ended, Mar Week Ended, Mar thousand thousand - 29 GDP Growth Rate Final (YoY) United Kingdom 4th Quarter - 1.6% 1.3% Sumber: Tradingeconomics, Bloomberg, dan MCS Estimates (2019)

4 Current Macroeconomic Indicators INDONESIA Kemenkeu Perpanjang Bea Masuk Baja. Kementerian Keuangan (Kemenkeu) perpanjang Bea Masuk Anti Dumping (BMAD) terhadap impor besi dan baja dari Tiongkok. Perpanjangan bea masuk ini merupakan perpanjangan dari PMK no yang memang masa berlakunya habis pada tahun ini. Menurut pihak Kemenkeu, perpanjangan ini berdasarkan hasil penyelidikan Komite Anti Dumping Indonesia yang mana membuktikan bahwa masih terdapat praktik dumping terhadap beberapa produk impor baja dan besi dari Tiongkok. Peraturan perpanjangan ini akan berlaku 5 tahun sejak diresmikan pada 19 Maret yang lalu. (sumber: Kontan) GLOBAL Perdagangan Global Semakin Merosot. Volume perdagangan global semakin menurun, yang mana merupakan level terburuk sejak krisis global 1 dekade yang lalu. Salah satu data yang dirilis menunjukan bahwa dalam 3 bulan terakhir, volume perdagangan turun 1,8%, penurunan terbesar sejak Mei Penurunan volume ini mengonfirmasi adanya perlambatan ekonomi dunia dan reaksi kebijakan moneters seluruh bank sentral di dunia. (sumber: Bloomberg) Interest Rate Description Last Chg 1D (Ppt) Chg YTD (Ppt) JIBOR O/N 5.736% JIBOR 1 Week 6.295% JIBOR % JIBOR 1 Year 7.770% Others Description Last Chg 1D (Pts) Chg YTD (Pts) CDS 5Y (BPS) (0.7) 0.11 EMBIG BFCIUS 0.5 (0.1) Baltic Dry 8,760,710.0 (13,840.0) Exchange Rate Description Last Chg 1D (%) Chg YTD (%) USD Index % 7.4% USD/JPY % 4.0% USD/SGD % 3.1% USD/MYR % 3.9% USD/THB % -0.5% USD/EUR % 8.7% USD/CNY % 6.0% Sumber: Bloomberg

5 Today s Info Laba BIRD Naik 7.64% PT Blue Bird Tbk. (BIRD) membukukan laba bersih Rp457,3 miliar pada Nilai itu meningkat 7,64% year on year (yoy) dari sebelumnya Rp424,86 miliar. Dalam laporan keuangan yang dipublikasikan Senin (25/3/2019), manajemen BIRD menuliskan pendapatan neto perseroan pada 2018 mencapai Rp4,22 triliun. Nilai itu naik tipis 0,36% yoy dari sebelumnya Rp4,2 triliun. Namun demikian, laba usaha terkoreksi menjadi Rp558,25 miliar dari 2017 sebesar Rp567,6 miliar. Namun, BIRD mencatatkan pendapatan lain-lain Rp47,93 miliar, berbalik dari beban lainlain sebelumnya sejumlah Rp5,42 miliar. (Sumber:bisnis.com) WIKA Akan Bagi Dividen 20-30% PT Wijaya Karya (WIKA) akan membagikan dividen sebesar 20% 30% kepada pemegang saham atas laba bersih periode Berdasarkan laporan keuangan 2018, WIKA membukukan laba bersih Rp1,73 triliun. Dengan hasil tersebut maka diperkirakan dividen yang akan dibagikan senilai Rp346 miliar hingga Rp519 miliar. Pada tahun sebelumnya, WIKA menebar dividen tunai 20% dari laba bersih periode WIKA menebar dividen tunai total Rp240,41 miliar atau Rp26,8 per saham. Dengan demikian, WIKA menurunkan rasio pembayaran dividen atau dividend payout ratio (DPR) dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Menurut catatan Bisnis, dividend payout ratio WIKA pada dalam tiga tahun sebelumnya yakni 20% pada 2014 dan 2015, serta 30% pada (Sumber:bisnis.com) FOOD Catatkan Penjualan Rp 122 Miliar PT Sentra Food Indonesia Tbk. (FOOD) membukukan penjualan bersih Rp122,06 miliar pada 2018, naik 21,72% dari realisasi tahun sebelumnya penjualan bersih sebesar Rp100,27 miliar. Penjualan berasal dari segmen daging olahan sebesar 63,26% terhadap penjualan 2018, diikuti daging segar sebesar 38,66%. Adapun, eliminasi sebesar 1,92% terhadap penjualan tahun lalu. Penjualan daging olahan naik 10,13% menjadi Rp77,22 miliar. Sementara itu, penjualan daging segar naik 53,65% menjadi Rp47,18 miliar. Adapun, eliminasi tercatat Rp2,35 miliar. Beban pokok penjualan tercatat Rp75,63 miliar, naik 36,46% secara tahunan. Perseroan mampu menekan beban pemasaran sebesar 7,13% menjadi Rp23,69 miliar, dari sebelumnya sebesar Rp25,51 miliar. Adapun, beban umum dan administrasi sebesar Rp17,78 miliar dan beban keuangan sebesar Rp4,60 miliar. FOOD memperoleh pendapatan keuangan sebesar Rp15,41 juta dan pendapatan lain lain sebesar Rp2,50 miliar. Setelah dikurangi beban pajak penghasilan, laba bersih tahun berjalan FOOD sebesar Rp1,49 miliar. Laba sebelum penyesuaian proforma yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp1,12 miliar pada 2018, meningkat signifikan dari tahun sebelumnya sebesar Rp335,04 juta. Sebelumnya, manajemen menargetkan penjualan dan laba bersih masing-masing mencapai Rp200 miliar dan Rp2 miliar pada Angka target penjualan itu tumbuh 63,86% dibandingkan dengan realisasi tahun sebelumnya. (Sumber:bisnis.com)

6 Today s Info ITMG Bagi Dividen Final USD Juta PT Indo Tambangraya Megah Tbk. membagikan dividen final senilai USS$261,50 juta atau setara 99,80% dari laba bersih periode 2018 atau setara Rp2.045 per saham. Pada Oktober 2018, ITMG telah melakukan pembagian dividen tunai interim buku 2018 senilai Rp1.420 per saham. Total dividen tunai yang dibagikan pada periode itu senilai US$102,50 juta. Dengan demikian, ITMG membagikan dividen tunai US$261,50 juta untuk laba bersih Jumlah itu setara dengan 99,80% laba bersih pada ITMG membukukan pendapatan US$2 miliar pada Realisasi tersebut naik 18,83% dari US$1,68 miliar pada Laba bersih US$261,95 juta pada tahun lalu. Pencapaian tersebut tumbuh 3,70% dari US$252,60 juta pada (Sumber:bisnis.com) Laba MGRO Naik 582% PT Mahkota Group Tbk. (MGRO)) membukukan kenaikan laba bersih senilai Rp84,51 miliar pada 2018, naik 582%, dari posisi Rp12,39 miliar pada Pendapatan MGRO senilai Rp2 triliun, naik 13,63% dari posisi Rp1,76 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Lebih detail, tiga sumber pendapatan terbesar berasal dari minyak sawit mentah, inti sawit dan jasa sewa tangki masing-masing senilai Rp1,51 triliun, Rp355,58 miliar dan Rp68,12 miliar. MGRO juga memiliki sumber pendapatan dari cangkang, jasa manajemen dan lain-lain dengan nilai masingmasing Rp56,87 miliar, Rp800,51 juta dan Rp5,6 miliar. (Sumber:bisnis.com) Laba POWR Turun 26.49% Laba tahun berjalan PT Cikarang Listrindo Tbk. turun 26,49% secara tahunan disebabkan selisih kurs akibat kurs mata uang rupiah terhadap dolar Amerika Serikat sepanjang Permintaan permintaan kilowatt jam (kwh) listrik dari lima kawasan industri tumbuh 4,8% secara tahunan pada Total penambahan daya tersambung sebesar 20 MVA dan jumlah pelanggan meningkat sebanyak 60 pelanggan. Dengan capaian itu, POWR melaporkan penjualan bersih US$574,1 juta atau tumbuh 1,4% secara tahunan pada Dari situ, laba kotor yang dibukukan senilai US$215,4 juta atau naik 3,6% secara tahunan. POWR menyebut pertumbuhan itu disebabkan oleh peningkatan penjualan listrik kepada pelanggan kawasan industri. Selain itu, terjadi efisiensi bahan bakar sebesar 7,3% pada Kendati demikian, laba tahun berjalan yang dikantongi oleh perseroan turun 26,49% secara tahunan pada Pencapaian turun dari US$107,33 juta pada 2017 menjadi US$78,89 juta tahun lalu. Manajemen POWR menyebut capaian laba tahun berjalan tahun lalu dipengaruhi oleh faktor nonrecurring dan non-cash. Penyebabnya yakni selisih kurs akibat pelemahan nilai tukar rupiah rupiah terhadap dolar Amerika Serikat sepanjang 2018 sebesar 6,9%. Jika hal tersebut dikeluarkan dari perhitungan laba tahun berjalan 2018, perseroan membukukan laba tahun berjalan sebesar US$109 juta atau lebih besar US$2 juta dibandingkan dengan laba tahun berjalan tahun (Sumber:bisnis.com)

7 Research Division Danny Eugene Mining, Finance, Infrastructure Helen Consumer Goods, Basic Industry, Adrian M. Priyatna Property, Agriculture, Misc. In Qolbie Ardie Economist Fadlillah Qudsi Technical Analyst Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Dewi Suryani Retail Equity Sales Brema Setyawan Retail Equity Sales Ety Sulistyowati Retail Equity Sales Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales Andri Sumarno Retail Equity Sales Harini Citra Retail Equity Sales Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id Ratna Wijayanti Corporate Equity Sales ratna.wijayanti@megasekuritas.id Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id Fixed Income Sales & Trading Tel Fax Investment Banking Tel Fax Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.