DAILY INFO 20 February 2018

Transkripsi

1 Market Review & Outlook IHSG Capai Rekor Baru. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range: 6,655 6,725). Today s Info Rencana Rights Issue META Disetujui WSBP Kantongi Pembayaran Rp3 T Akhir Februari KINO Perluas Bisnis Makanan Hewan INDF Bentuk Usaha Patungan Bisnis Gula MPPA Terbitkan 3 Miliar Saham Baru di QI-2018 Anak Usaha Baru ADHI Kelola Divisi TOD Trading Ideas Kode REKOMENDASI See our Trading Ideas pages, for further details DUAL LISTING Take Profit/Bottom Fishing Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY ,095 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda LMAS 19 Feb EGM META 19 Feb EGM BJTM 20 Feb EGM SCMA 20 Feb EGM CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum LPCK 10 : 3 3, Mar BPFI 712 : Mar IPO CORNER PT. Borneo Olah Sarana Sukses IDR (Offer) 400 Shares 400,000,000 Offer February 2018 Listing 21 February 2018 Stop Loss/Buy Back WIKA Trd. Buy 2,070-2,100 1,970 AALI S o S 13,050-12,850 13,525 UNTR Spec.Buy 39,250-39,650 37,750 PTBA Spec.Buy 3,400-3,450 3,260 BMTR Spec.Buy JSX DATA Volume (Million Shares) 11,781 Support Resistance Value (Billion IDR) 7,757 6,655 6,725 Frequency (Times) 382,339 6,625 6,745 Market Cap (Trillion IDR) 7,441 6,595 6,760 Foreign Net (Billion IDR) GLOBAL MARKET Market Close +/- Chg % IHSG 6, % Nikkei 22, % Hangseng 31, % FTSE 100 7, % Xetra Dax 12, % Dow Jones 25, % Nasdaq 7, % S&P 500 2, % KEY DATA Description Last +/- Chg % Oil Price (Brent) USD/barel % Oil Price (WTI) USD/barel % Gold Price USD/Ounce % Nickel-LME (US$/ton) % Tin-LME (US$/ton) % CPO Malaysia (RM/ton) % Coal EUR (US$/ton) % Coal NWC (US$/ton) % Exchange Rate (Rp/US$) % Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y Medali Dua 1, % 10.87% Medali Syariah 1, % 0.60% MA Mantap 1, % 17.19% MD As set Mantap Plus 1, % 10.09% MD ORI Dua 2, % 15.40% MD Pendapatan Tetap 1, % 19.90% MD Rido Tiga 2, % 8.48% MD Stabil 1, % 10.36% ORI 1, % 4.66% MA Greater Infrastructure 1, % 14.46% MA Maxima 1, % 14.18% MD Capital Growth 1, % 17.85% MA Madania Syariah 1, % 4.06% MA Strategic TR 1, % 1.94% MD Kombinasi % 12.80% MA Multicash 1, % 6.07% MD Kas 1, % 6.27% Harga Penutupan 15 Februari 2018

2 Market Review & Outlook IHSG Capai Rekor Baru. IHSG ditutup naik +1.48% ke 6,689 dan mencatatkan rekor tertinggi baru. Seluruh sektor mengalami penguatan terutama industri dasar (+2.99%) dan properti (+2.5%). Saham BBCA, HMSP dan BMRI menjadi market leader sedangkan saham EPMT, CASA dan AALI menjadi market laggard. Kenaikan IHSG terjadi seiring dengan bursa regional. Kenaikan juga dipicu oleh optimisme akan kinerja keuangan emiten untuk tahun buku Sementara itu, bursa Amerika Serikat ditutup untuk memperingati Presidents Day. Adapun bursa Eropa ditutup melemah dengan indeks pan Eropa Stoxx 600 terkoreksi -0.66% akibat minimnya sentimen positif di pasar dan volume perdagangan yang tipis. Sektor barang rumah tangga merupakan sektor dengan kinerja terburuk dengan saham Recklitt Benckiser terkoreksi - 7.5% setelah melaporkan kinerja kuartal IV Dari data ekonomi, neraca berjalan yang disesuaikan mencatatkan surplus senilai EUR 29.9 miliar di bulan Desember. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range: 6,655 6,725). IHSG ditutup menguat pada perdagangan kemarin berada di level 6,689. Indeks berpeluang untuk melanjutkan penguatannya dan bergerak menuju resistance level 6,725. Long white marubozu yang terberntuk pada candle menunjukkan penguasaan indeks oleh buyers, namun stochastic yang mulai jenuh terhadap aksi beli berpotensi menghambat laju penguatan indeks. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif cenderung menguat terbatas.

3 Macroeconomic Indicator Calendar (19 Februari - 23 Februari 2018) INDONESIA Tgl Indikator Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 19 Penjualan Mobil (YoY) Jan ,2% -2% - 20 Pertumbuhan Kredit (YoY) Jan % - GLOBAL Tgl Indikator Negara Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 19 Neraca Perdagangan Jepang Jan miliar 359 miliar miliar 19 Ekspor Jepang Jan ,2% 9,3% 10,3% 19 Impor Jepang Jan ,9% 14,9% 8,3% 19 Current Account Euro Area Dec ,8 miliar 37,8 miliar 40,9 miliar 20 Consumer Confidence Euro Area Feb , PMI Manufaktur (Flash) AS Feb ,5 54,9 21 Penjualan Rumah Bekas (YoY) AS Jan ,6% 1,5% 21 PMI Manufaktur Jepang Feb ,8 54,4 21 PMI Manufaktur Euro Area Feb ,6 58,9 22 FOMC Minutes AS Jan Continuing Jobless Claims AS Week Ended Feb -10,2018-1,94 juta 1,94 juta 22 Initial Jobless Claims AS Week Ended Feb -17, ribu 231 ribu 22 EIA Stok Minyak Mentah AS Week Ended Feb-16,2018-1,84 juta 0,43 juta 23 Monetary Policy Forum AS Feb Inflasi (YoY) Euro Area Jan ,4% 1,3% 23 Inflasi (MoM) Euro Area Jan ,4% -1% 23 Inflasi Inti (YoY) Euro Area Jan ,9% - Sumber: Tradingeconomics dan MCS Estimates (2018)

4 Current Macroeconomic Indicators INDONESIA Utang luar negeri meningkat didorong oleh pertumbuhan utang luar negeri swasta dan pemerintah. Utang luar negeri Indonesia pada Desember 2017 tumbuh sebesar 1,16% (MoM) menjadi USD352 miliar atau cenderung lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan November 2017 sebesar 1,80% (MoM). Sementara itu, pada Desember 2017 baik utang luar negeri pemerintah maupun swasta tercatat mengalami pertumbuhan masing-masing sebesar 2,26% (MoM) dan 0,04% (MoM). Secara tahunan di tahun 2017, utang luar negeri Indonesia meningkat sebesar 10,07% (YoY) atau lebih tinggi dibandingan dengan pertumbuhan pada tahun 2016 sebesar 2,98% (YoY). Jika dilihat per komponennya maka utang luar negeri pemerintah mencatatkan pertumbuhan tertinggi yaitu sebesar 14,11% (YoY) sedangkan utang luar negeri swasta hanya tumbuh sebesar 6,12% (YoY). Dengan demikian, rasio utang luar negeri terhadap PDB cenderung meningkat yaitu menjadi sebesar 34,82% berbandingkan dengan 34,30% di tahun Meski demikian, kemampuan membayar utang Indonesia meningkat yang tercermin dari menurunnya tingkat debt service ratio dari sebesar 61,56% di tahun 2016 turun menjadi hanya sebesar 52,42% di tahun 2017 yang didorong oleh meningkatnya ekspor. (Sumber: Bank Indonesia) Interest Rate Description Last Chg 1D (Ppt) Chg YTD (Ppt) JIBOR O/N 3.909% JIBOR 1 Week 4.305% JIBOR % JIBOR 1 Year 5.970% Others Description Last Chg 1D (Pts) Chg YTD (Pts) CDS 5Y (BPS) 86.0 (2.3) 0.89 EMBIG BFCIUS Baltic Dry Exchange Rate Description Last Chg 1D (%) Chg YTD (%) USD Index % -3.3% USD/JPY % -5.2% USD/SGD % -1.1% USD/MYR % -3.7% USD/THB % -2.6% USD/EUR % -2.8% USD/CNY % -2.9% Sumber: Bloomberg GLOBAL Neraca perdagangan Jepang mengalami defisit. Neraca perdagangan Jepang pada Januari 2018 mengalami defisit sebesar 943 miliar atau berbanding terbalik dengan surplus yang terjadi di Desember 2017 sebesar 359 miliar namun hampir sesuai dengan ekspektasi pasar yang memproyeksikan defisit sebesar 1 triliun. Defisit neraca perdagangan Jepang merupakan defisit terbesar sejak awal tahun (Sumber: Tradingeconomics) Meningkatnya harga minyak mentah didorong oleh memanasnya hubungan politik timur tengah. Meski sebelumnya harga minyak mentah dibayangi kenaikan produksi minyak mentah pasca kenaikan operasi rig oil AS, kini pasar mendapat sentimen positif dari memanasnya hubungan antara Israel dengan Iran di mana Israel mengancam akan menyerang kilang produksi minyak Iran akibat insiden yang terjadi di Suriah beberapa hari yang lalu. Berdasarkan data index mundi, Iran merupakan salah produsen minyak mentah terbesar kelima di dunia dan juga termasuk dalam negara yang menyepakati perjanjian pemotongan produksi minyak antara OPEC dengan beberapa negara Non-OPEC Merespon keadaan tersebut harga minyak kategori WTI dan Brent di pasar futures meningkat masing -masing ke level USD62,35 per barel dan USD65,56 per barel. (Sumber: Reuters, Marketwatch, dan index mundi)

5 Today s Info Rencana Rights Issue META Disetujui Rencana penambahan modal PT Nusantara Infrastructure Tbk. melalui HMETD atau rights issue mendapatkan restu dari para pemegang saham melalui RUPSLB Senin (19/2/2018). Dengan demikian, META dapat segera mengeksekusi rencana Penawaran Umum Terbatas II (PUT II) dengan melaksanakan penambahan modal melalui rights issue. Aksi korporasi yang ditempuh merupakan bagian dari upaya pengembangan bisnis. Dana yang didapatkan akan digunakan untuk keperluan ekspansi perseroan pada masa mendatang. META berencana melepas 5 miliar lembar saham biasa atas nama Seri B. Nilai nominal untuk emisi tersebut Rp70 per lembar. Pengembangan proyek yang menjadi fokus perseroan saat ini yakni bisnis unit tol, air, dan energi. Salah satu proyek yang sudah dimulai adalah pembangunan jalan tol layang AP Pettarani, Makassar, Sulawesi Selatan. (Bisnis) WSBP Kantongi Pembayaran Rp3 Triliun Akhir Februari PT Waskita Beton Precast Tbk. akan mengantongi dana segar Rp3 triliun dari pembayaran sejumlah proyek turnkey dan non-turnkey pada akhir Februari WSBP telah mengantongi pembayaran termin yang berasal dari proyek Batang-Semarang, Pejagan-Pemalang, dan Pematang Panggang-Kayu Agung. Dengan demikian, sampai dengan 15 Februari 2018, WSBP telah mengantongi dana Rp2,37 triliun. Tambahan Rp700 miliar yang akan diterima perseroan berasal dari pengerjaan sejumlah proyek tol. Adapun, sumber dana tersebut yakni pengerjaan proyek Batang-Semarang, Batang-Pemalang, proyek Jakarta-Cikampek (Japek), serta Pasuruan-Probolinggo. WSBP berkomitmen untuk menambah kapasitas produksi pabrik pracetak menjadi 3,8 juta ton per tahun atau naik ton per tahun pada WSBP saat ini memiliki kapasitas produksi sebesar 3,25 juta ton per tahun dengan dukungan 11 pabrik serta pengelolaan 70 batching plant dan 4 quarry. Dengan demikian, WSBP memasang target pendapatan senilai Rp9,7 triliun pada 2018 atau naik 22,8% dibandingkan dengan target 2017 dan laba bersih sebesar Rp1,47 triliun pada 2018 atau meningkat 16% dibandingkan dengan target (Bisnis) KINO Perluas Bisnis Makanan Hewan PT Kino Indonesia Tbk. melakukan perluasan bisnis dengan mengoperasikan perusahaan pemasar makanan hewan. KINO menjalin kemitraan dengan Wah Kong Corporation Sdn Bhd (WKC). WKC adalah perusahaan dengan 16 entitas anak yang memiliki spesialisasi pada bidang distribusi, ritel, e-commerce, pergudangan dan logistik, penganan, serta makanan hewan. Kedua perusahaan tersebut sepakat untuk mendirikan dua perusahaan patungan yakni PT Kino Pet World Indonesia dan PT Kino Pet World Marketing Indonesia yang akan melakukan kegiatan usaha di Tanah Air. KINO diketahui memegang porsi saham sebesar 51% pada kedua perusahaan patungan tersebut. Pendirian perusahaan patungan ini merupakan bagian dari rencana diversifikasi bisnis yang diterapkan KINO sebagai upaya untuk berkembang secara anorganik, setelah berbagai aksi korporasi seperti akuisisi merek Jamu Dua Putri Dewi, akuisisi bisnis Grup Ristra, dan pembentukan perusahaan patungan dengan Grup Malee telah dilakukan. Pendirian perusahaan ini akan dibiayai oleh dana hasil IPO yang telah dialokasikan untuk penyertaan modal pada perusahaan di industri sejenis untuk mendukung pertumbuhan anorganik KINO. (Bisnis)

6 Today s Info INDF Bentuk Usaha Patungan Bisnis Gula Grup Salim memperkuat penetrasi bisnis di wilayah Brazil. Indofood Agri Resources Ltd (IndoAgri) yang merupakan anak usaha PT Indofood Sukses Makmur Tbk membentuk sebuah perusahaan patungan. IndoAgri melalui anak usahanya, IndoAgri Brazil bersama JF Investimentos S.A. sepakat membentuk perusahaan patungan, yakni Canapolis. IndoAgri Brazil dan JF masing-masing memiliki 50% saham perusahaan patungan tersebut. Canapolis akan fokus pada produksi gula. Perusahaan ini sebelumnya telah mengakuisisi pabrik gula dengan kapasitas penggilingan tebu 1,8 juta ton. Selain pabrik, perusahaan juga memperoleh lahan seluas hektare melalui sebuah proses lelang pengadilan setempat setelah pemilik sebelumnya dinyatakan pailit. Nilai akuisisinya saat itu sebesar US$ 42 juta yang dibayar secara mengangsur hingga Juni Canapolis berharap dapat memulai operasional pabrik tersebut pada 2020 setelah penanaman tebu dan rehabilitasi pabrik tuntas. Adapun belanja modal untuk penanaman tebu dan rehabilitasi itu akan menggunakan pendanaan dari bank. (Kontan) MPPA Terbitkan 3 Miliar Saham Baru di QI-2018 PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) mendapat persetujuan dari pemegang saham untuk menerbitkan 3 miliar saham baru (rights issue). Penerbitan saham yang akan dilakukan pada kuartal I-2018 itu bernilai Rp 50 per saham. Penerbitan saham baru digunakan untuk pembayaran utang. Selain itu dana dari penerbitan saham juga akan digunakan sebagai modal perusahaan. Ada empat program prioritas yang akan dilakukan MPPA pada tahun Pertama, perusahaan akan fokus menjual produk kebutuhan sehari-hari (basic product). Kedua, pihaknya akan meninjau ulang SKU (Stock Keeping Unit) di luar produk standar. Ketiga, perusahaan ini juga akan meninjau ulang lokasi gerai yang ukurannya terlalu besar berpeluang akan dikurangi. Terakhir, perusahaan ini juga akan mendorong produktivitas karyawan. (Kontan) Anak Usaha Baru ADHI Kelola Divisi TOD PT Adhi Karya (Persero) Tbk. segera menambah entitas anak usaha baru, yang merupakan hasil pemisahan atau spin off, Departement Transit Oriented Development (TOD) dan Hotel. Salah satu tujuan dilakukannya spin off untuk memudahkan divisi tersebut untuk melakukan penghimpunan dana. Pasalnya, Departement TOD menjalankan bisnis properti yang memerlukan banyak investasi untuk akuisisi lahan. Divisi TOD akan masuk ke dalam entitas anak usaha baru, Adhi Commuter Properti (ACP). Proses pembentukan ACP telah mendapatkan restu dari komisaris perseroan dan ditargetkan secara resmi pembentukan entitas anak tersebut selesai pada akhir Februari Dengan spin off, TOD memiliki keleluasaan mengembangkan bisnisnya dan berpeluang untuk melakukan penawaran umum perdana saham (IPO). Ditargetkan, anak usaha tersebut dapat melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Perseroan berharap memperoleh dana segar Rp2 T - Rp3 T lewat aksi korporasi tersebut. (Bisnis)

7 Research Division Danny Eugene Strategist, Construction, Cement, Automotive Helen Vincentia Consumer Goods, Retail Fikri Syaryadi Banking, Telco, Transportation Adrian M. Priyatna Property, Hospital Novilya Wiyatno Mining, Media, Plantation Dhian Karyantono Economist Fadlillah Qudsi Technical Analyst Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Dewi Suryani Retail Equity Sales Brema Setyawan Retail Equity Sales Ety Sulistyowati Retail Equity Sales Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales Andri Sumarno Retail Equity Sales Harini Citra Retail Equity Sales Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id Ratna Wijayanti Corporate Equity Sales ratna.wijayanti@megasekuritas.id Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id Fixed Income Sales & Trading Tel Fax Investment Banking Tel Fax Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.