Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24,610.91-335.6-1.35 (0.44) 19.88 SPX Index 2,712.92-39.09-1.42 1.47 21.89 CCMP Index 7,344.24-137.744-1.84 6.39 31.94 IBOV Index 83,913.06-973.42-1.15 9.83 22.09 EMEA UKX Index 7,042.93-121.21-1.69 (8.39) 13.03 CAC Index 5,222.84-59.91-1.13 (1.69) 16.25 RTSSTD Index 14,950.34-87.53-0.58 9.35 7.94 IBEX Index 9,664.10-96.9-0.99 (3.78) 14.15 FTSEMIB Index 22,633.10-224.59-0.98 3.57 3.88 AEX Index 531.52-5.4-1.01 (2.40) 15.80 SMI Index 8,811.33-71.2-0.80 (6.08) 29.36 Asia / Pacific NKY Index 21,241.23-239.67-1.12 (6.69) 15.58 HSI Index 31,513.76 11.79 0.04 5.33 13.72 SHCOMP Index 3,279.25 9.37 0.29 (0.84) 16.81 TWSE Index 11,046.90 19.2 0.17 3.80 16.05 KOSPI Index 2,470.39-4.64-0.19 0.12 16.10 JCI Index 6,289.57-15.38-0.24 (1.04) 22.90 SET Index 1,799.79-11.97-0.66 2.63 18.16 PCOMP Index 8,235.54-2.61-0.03 (3.77) 22.80 SENSEX Index 32,923.12-252.88-0.76 (3.33) 22.46 FSSTI Index 3,498.29-13.85-0.39 2.80 11.42 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6,996.90 7,014.25-0.25 Transaction Volume (Million Shares) 7,794.00 8,857.38-12.01 Transaction Value (IDR Million) 5,695.00 10,529.34-45.91 Stocks Value (IDR) 730.69 1,188.76-38.53 Net Foreign (IDR Million) (1,111,523.25) (1,031,294.50) 7.78 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 13,480.00 13,625.00-1.06 Copper (US$/Ton) 6,854.00 6,888.00-0.49 Tins (US$/Ton) 20,775.00 21,000.00-1.07 Oil (US$/BBL) (*) 62.06 62.34-0.45 Gas (US$/MMBTU) 2.86 2.91-1.83 Coal (US$/Ton) (**) 96.75 97.15-0.41 Gold (USD/OZ) n.a n.a n.a CPO PALMROTT(USD/ton) n.a n.a n.a CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,441.00 2,422.00 0.78 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last (IDR) Code (US$) Chg (IDR) Stocks Code Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (IDR) Telkom TLK US 27.66-1.71 9,929.37 3820.00 Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT PP Properti Tbk (PPRO) BUY 291 PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) NOT RATED - PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Diperkirakan akan Melanjutkan Koreksinya Pada bursa global, mengawali minggu ini, bursa AS pada perdagangan Senin kemarin bergerak mayoritas melemah dimana Indeks Dow melemah -1,34% ke level 24.610 diikuti Nasdaq turun -1,84% dan S&P500 tertekan -1,42%. Sebagian besar penurunan indeks di AS akibat pelemahan saham di sektor teknologi. Sementara di bursa Eropa sebagian besar indeks mengalami koreksi, FTSE London ditutup turun - 1,69% diikuti DAX Frankfurt yang melemah -1,39% dan CAC Paris terkoreksi -1,13%. Pada bursa domestik, IHSG Senin kemarin berada pada tren melemah ditutup turun sebesar - 16 poin (-0,24%) ke level 6.289 dimana nilai jual bersih asing (foreign net sell) mencapai Rp1,11 triliun. Pada penutupan IHSG Senin kemarin, nilai tukar Rupiah (IDR) terhadap dollar AS (USD) melanjutkan pelemahannya mencapai level IDR 13.768 per USD (sebelumnya IDR 13.754 per USD). Hari ini investor akan memerhatikan data ekonomi terkait pertumbuhan kredit Indonesia serta Inflasi di Inggris (UK) untuk Feb-18 (Jan-18 sebesar 3%; consensus sebesar 2.8%). Kami melihat bahwa sentimen negatif dari pasar global masih akan membayangi pergerakan bursa regional dan domestik sehingga berpengaruh terhadap pergerakkan IHSG. Hari ini IHSG diprediksi akan melanjutkan koreksinya dimana pergerakkan indeks diproyeksikan dalam rentang 6.217-6.313. Saham pilihan kami di sesi perdagangan hari ini diantaranya ICBP, UNVR, BBRI, dan BBTN. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PP Properti (PPRO) Bekerja Sama Dengan Jasa Marga Properti. BUY. Analyst: Maxi Liesyaputra. PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) Targetkan Kinerja Positif Tahun Ini. NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RINGKASAN BERITA PT Trias Sentosa Tbk (TRST) memberikan jaminan atas utang entitas anak yakni PT Trias Toyoba Astria (TTA). PT Baramulti Suksessarana Tbk (BSSR) meraih penjualan sebesar US$392,57 juta hingga periode 31 Desember 2018 naik dibandingkan penjualan US$242,59 juta di periode sama tahun sebelumnya. No Stock Top Value (IDR) 1 TLKM IJ 430,464,270,336 2 BMRI IJ 380,541,566,976 3 BBCA IJ 345,579,356,160 4 BBRI IJ 332,999,983,104 5 ASII IJ 324,305,485,824 PT Petrosea Tbk (PTRO) meraih laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar US$8,23 juta hingga periode yang berakhir 31 Desember 2017 usai mencatat rugi sebesar US$7,93 juta di periode sama tahun sebelumnya. PT Indika Energy Tbk (INDY) mencatat kinerja positif di tahun 2017 dengan meraih laba bersih sebesar US$335,41 juta di periode yang berakhir 31 Desember usai mencatat rugi US$67,59 juta di periode sama tahun sebelumnya. PT Mitrabarasejahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) alami penurunan rugi tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk menjadi US$8,85 juta hingga periode 31 Desember 2017 usai mencatat rugi sebesar US$29,86 juta di periode sama tahun lalu. PT Fajar Surya Wisesa Tbk (FASW) mencatatakan pertumbuhan penjualan 25% menjadi Rp 7,3 triliun pada tahun 2017. China menjadi negara tujuan ekspor kertas terbesar Fajar Surya. (Sumber: IQ Plus; Bisnis Indonesia) 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000-60,000,000 Akumulasi Beli Bersih Asing Accumulation JCI Index 3/01/2017 16/01/2017 27/01/2017 9/02/2017 23/02/2017 8/03/2017 21/03/2017 4/04/2017 18/04/2017 4/05/2017 18/05/2017 2/06/2017 15/06/2017 6/07/2017 19/07/2017 1/08/2017 14/08/2017 28/08/2017 11/09/2017 25/09/2017 6/10/2017 19/10/2017 1/11/2017 14/11/2017 27/11/2017 11/12/2017 22/12/2017 9/01/2018 22/01/2018 2/02/2018 15/02/2018 1/03/2018 14/03/2018 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 No Stock Top Volume (Shares) 1 BUMI IJ 640,849,500.00 2 ENRG IJ 628,460,100.00 3 BKSL IJ 472,633,500.00 4 IIKP IJ 454,297,200.00 5 MYRX IJ 346,165,700.00 No Top Gainers % Change 1 TAXI IJ 34.71 2 PSSI IJ 34.55 3 BKDP IJ 34.09 4 BBRM IJ 33.8 5 CSIS IJ 24.24 No Top Losers % Change 1 DUTI IJ -18.52 2 JMAS IJ -18.48 3 EPMT IJ -18.22 4 BPFI IJ -17.35 5 IMAS IJ -12.32 No Leading Movers % Change 1 BMRI IJ 1.89 2 UNVR IJ 0.40 3 BBNI IJ 0.79 4 MEDC IJ 6.10 5 AKRA IJ 5.63 No Lagging Movers % Change 1 HMSP IJ -2.06 2 ASII IJ -2.35 3 DUTI IJ -18.52 4 DNET IJ -5.10 5 INKP IJ -2.90 8,000 JCI Index USDIDR 13,900 7,000 6,000 13,800 13,700 13,600 5,000 13,500 4,000 13,400 13,300 3,000 13,200 2,000 1,000 13,100 13,000 12,900 0 12,800 2
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: PP Properti (PPRO) Bekerja Sama Dengan Jasa Marga Properti PPRO bekerja sama dengan dengan Jasa Marga Properti yang memiliki tanah untuk dibangun kawasan hunian, komersial dan lainnya. Hal ini akan mengurangi beban PPRO untuk mengakuisisi lahan. Sinergi yang sudah dilakukan PPRO dengan Jasa Marga Properti adalah pembangunan proyek komersial Colomadu, bekas pabrik gula di Jawa Tengah. Opini Analis: Menurut kami langkah yang dilakukan PPRO akan sangat baik untuk menunjang rencana ekspansinya. Akuisisi lahan merupakan salah satu masalah dalam ekspansi usaha karena perseroan harus mencari lokasi yang strategis serta menghadapi resistensi dari pemilik tanah. Kami akan mengevaluasi kembali perkiraan kinerja PPRO untuk FY18F. Saat ini, saham PPRO diperdagangkan pada forward 2018E PER sebesar 23,1x dan PBV sebesar 2,0x, yang lebih tinggi dibandingkan rata-rata industri dengan PER dan PBV masing-masing sebesar 12,8x dan 1,2x. Sementara ini, kami memberikan rekomendasi BUY untuk PPRO dengan target harga (TP) sebesar Rp 291 per saham. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (MBSS) Targetkan Kinerja Positif Tahun Ini Di FY17, perseroan membukukan pendapatan sebesar US$ 68,5 juta (+4,1% YoY). Meski masih mencatatkan rugi bersih senilai US$ 8,9 juta, rugi bersih di FY17 telah turun signifikan yakni dari rugi bersih US$ 29,9 juta di FY16. Opini Analis: Sebagai perusahaan penyedia jasa angkutan untuk komoditas, peningkatan harga batubara turut memberikan kontribusi positif bagi kinerja perseroan di FY17. Pendapatan perseroan di FY17 masih didominasi oleh bisnis kapal tunda dan tongkang sekitar 73,6% dimana pendapatan dari bisnis ini naik 5,7% YoY menjadi US$ 50,4 juta. Adapun kinerja perseroan tahun ini masih akan ditopang oleh penguatan harga batubara yang akan diikuti dengan tingginya permintaan terhadap jasa pengangkutan batubara perseroan. Pada perdagangan Senin kemarin (19/3), saham MBSS ditutup naik 65 poin menjadi Rp675 per lembar saham (+10,7%). Saat ini, saham MBSS diperdagangkan dengan nilai PBV sebesar 0.47x Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) 3
TARGET HARGA SAHAM 6
TARGET HARGA SAHAM 7
TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : research@bnisekuritas.co.id Website : www.bnisekuritas.co.id Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Ankga Adiwirasta ( Analyst) ankga.adiwirasta@bnisekuritas.co.id Ext: 3986 Consumer Good, Banking, Metal Mining, Telecommunication, Tower Infrastructure Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 8
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext. 3984 p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext. 2084 hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext. 2111 fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext. 2091 rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext. 2080 citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext. 2083 nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext. 2102 allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 8
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.