L A P O R A N H A R I A N

Transkripsi

1 Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 23, (3.18) SPX Index 2, (2.59) CCMP Index 6, IBOV Index 84, EMEA UKX Index 7, (6.56) CAC Index 5, (1.02) RTSSTD Index 15, IBEX Index 9, (3.60) FTSEMIB Index 22, AEX Index (0.97) SMI Index 8, (7.58) Asia / Pacific NKY Index 21, (5.27) HSI Index 29, (0.25) SHCOMP Index 3, (5.32) TWSE Index 10, KOSPI Index 2, (1.29) JCI Index 6, (2.84) SET Index 1, (0.79) PCOMP Index 7, (7.16) SENSEX Index 33, (1.26) FSSTI Index 3, Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6, , Transaction Volume (Million Shares) 6, , Transaction Value (IDR Million) 4, , Stocks Value (IDR) Net Foreign (IDR Million) (259,125.75) (430,203.88) Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 13, , Copper (US$/Ton) 6, , Tins (US$/Ton) 21, , Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Coal (US$/Ton) (**) Gold (USD/OZ) n.a n.a n.a CPO PALMROTT(USD/ton) n.a n.a n.a CPO MALAYSIA(RM/ton) 2, , (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last (IDR) Code (US$) Chg (IDR) Telkom TLK US , Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT Wijaya Beton Precast Tbk (WSBP) BUY 725 PT Intraco Penta Tbk (INTA) NOT RATED - PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Diperkirakan akan Bergerak Turun Pada bursa global, bursa AS pada perdagangan Jumat pekan lalu sebagian besar melemah dimana Indeks Dow melemah - 2,34% ke level sejalan dengan Nasdaq yang turun - 2,28% sedangkan S&P500 turun -2.19%. Indeks AS melemah seiring meningkatnya kekhawatiran terhadap kelanjutan perang dagang antara AS dan China, dengan rencana penambahan tarif terhadap China sebesar US$100 milar. Sementara itu pada bursa Eropa, indeks bergerak melalemah, DAX Frankfurt ditutup turun -0,52% diikuti CAC Paris melemah -0,35 % dan FTSE London tertekan -0,22%. Pada bursa domestik, IHSG Jumat pecan lalu mengalami penurunan sehingga IHSG ditutup turun sebesar -9 poin (- 0,13%) ke level dimana nilai jual bersih asing (foreign net sell) mencapai Rp259 miliar. Penguatan hanya terjadi di dua (2) sektor yaitu sektor konsumsi (+0,57%) dan sektor properti (+0,09%) sementara penurunan terbesar terjadi pada aneka industri yang melemah -0,91%. Pada penutupan IHSG Jumat lalu, nilai tukar Rupiah (IDR) terhadap dollar AS (USD) melemah tipis mencapai level IDR per USD. Hari ini, para investor akan fokus memperhatikan data ekonomi terkait penjualan ritel YoY Indonesia untuk Feb-18 (Jan-18 sebesar -1,8%) dan tingkat keyakinan konsumen Jepang untuk Mar-18 (Feb-18 sebesar 44,3 vs perkiraan sebesar 44,6). Berdasarkan rilis data perekonomian, cadangan devisa Indonesia untuk Mar-18 berada pada level US$126 miliar (Feb-18 sebesar US$128 miliar). Kami melihat bahwa pasar akan mengalami sedikit volatilitas pada pembukaan bursa pekan ini akibat adanya sentimen negatif dari isu-isu global, meskipun demikian kami berharap bahwa kondisi tersebut bersifat jangka pendek. Oleh karena itu, IHSG pada hari ini diprediksi akan bergerak turun dalam rentang di mana saham pilihan kami di sesi perdagangan hari ini diantaranya TINS, ADRO, KAEF, dan UNVR. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) Bagikan Dividen Rp750,2 Miliar. BUY. Analyst: Maxi Liesyaputra. Penjualan Alat Berat PT Intraco Penta Tbk (INTA) Mencapai 163 unit di 2M18. NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas :

2 RINGKASAN BERITA PT Adi Sarana Armada Tbk (ASSA) meraih pendapatan sebesar Rp1,68 triliun sepanjang tahun 2017 lalu meningkat dibandingkan pendapatan Rp1,57 triliun di periode sama tahun sebelumnya. PT Garuda Maintenance Facility (GMF) AeroAsiaTbk (GMFI) akan membangun fasilitas bengkel perawatan pesawat atau Maintenance, Repair and Overhaul (MRO) di Papua. PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK) meraih pendapatan neto Rp7,59 triliun di periode 31 Desember 2017 naik dibandingkan pendapatan neto Rp7,36 triliun pada PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk (MREI) meraih laba bersih Rp161,07 miliar di periode yang berakhir 31 Desember 2017 naik dari laba bersih Rp145,82 miliar di periode sama tahun sebelumnya. No Stock Top Value (IDR) 1 BBRI IJ 234,874,000,000 2 TLKM IJ 230,262,500,000 3 BBCA IJ 218,136,600,000 4 TRAM IJ 207,487,500,000 5 BMRI IJ 173,472,800,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 RIMO IJ 589,154, TRAM IJ 532,962, RBMS IJ 437,006, IIKP IJ 339,773, MYRX IJ 189,467, PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) meraih penjualan sebesar Rp12,56 triliun hingga periode 31 Desember 2017 turun dibandingkan penjualan Rp13,52 triliun di PT Skybee Tbk (SKYB) berhasil meraih pendapatan bersih Rp2,01 miliar di tahun 2017 usai tidak mencatatkan pendapatan sama sekali tahun sebelumnya. (Sumber: IQ Plus) 40,000,000 20,000, ,000,000-40,000,000-60,000,000-80,000,000 8,000 Akumulasi Beli Bersih Asing Accumulation JCI Index 3/01/ /01/ /01/2017 9/02/ /02/2017 8/03/ /03/2017 4/04/ /04/2017 4/05/ /05/2017 2/06/ /06/2017 6/07/ /07/2017 1/08/ /08/ /08/ /09/ /09/2017 6/10/ /10/2017 1/11/ /11/ /11/ /12/ /12/2017 9/01/ /01/2018 2/02/ /02/2018 1/03/ /03/ /03/2018 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000 No Top Gainers % Change 1 INPS IJ 50 2 ABBA IJ HDFA IJ GDST IJ RBMS IJ No Top Losers % Change 1 JSPT IJ LPIN IJ ARTO IJ PNSE IJ WINS IJ No Leading Movers % Change 1 UNVR IJ HMSP IJ BBNI IJ TRAM IJ GGRM IJ 1.03 No Lagging Movers % Change 1 BBCA IJ BMRI IJ ASII IJ TLKM IJ SMGR IJ ,000 6,000 5,000 4,000 13,800 13,600 13,400 3,000 2,000 1, ,200 13,000 12,800 2

3 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) Bagikan Dividen Rp750,2 Miliar RUPS WSBP menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp750,2 miliar atau Rp30,6 per saham (dividend payout ratio sebesar 75% dari laba bersih FY17). Pada 1Q18 perseroan membukukan kontrak baru sejumlah Rp2,12 triliun. Di antara kontrak baru tersebut adalah jalan tol Cibitung-Cilincing dan jalan tol Tebing Tinggi-Kuala Tanjung. Opini Analis: Pencapaian kontrak baru WSBP pada 1Q18 mencapai sekitar 18,4% dari target FY18 sejumlah Rp11,5 triliun. Menurut kami perusahaan masih memiliki potensi untuk dapat mencapai target tersebut seiring dengan spesialisasi perusahaan untuk memasok beton pracetak jalan tol yang kebutuhannya masih tinggi. Kami prediksi WSBP akan mencatat pertumbuhan pendapatan dan laba bersih masing-masing 29,4% YoY menjadi Rp9,2 triliun dan 41,5% YoY menjadi Rp1,4 triliun pada FY18. Di samping itu, marjin laba operasi diperkirakan sebesar 23,0%, sedangkan marjin laba bersih mencapai 15,4% dibandingkan dengan realisasi marjin laba operasi sebesar 21,6% dan marjin laba bersih sebesar 14,1% pada FY17. Sementara itu ROE diperkirakan dapat mencapai 15,4% dan ROA sebesar 7,5% pada FY18. Saat ini, saham WSBP diperdagangkan pada forward 2018E PER sebesar 8,2x dan PBV 2018 sebesar 1,3x, lebih rendah dibandingkan rata-rata industri dengan PER dan PBV 2018 masing-masing 12,3x dan 1,6x. Kami memberikan rekomendasi BUY untuk WSBP dengan target harga (TP) sebesar Rp725 per saham. Income statement (Rp billion) E Revenue , , , , Operating profit , , Interest expense 0.00 (19.58) (45.15) (462.21) (293.33) Pretax income , , Minority interest Net income , , Basic EPS Balance sheet (Rp billion) Cash E 2018E Short-term investment , , Inventories Other current assets Total current assets , , , Total current assets , , , , Fixed assets , , , Account receivable , , , , Other long-term assets Total Assets 1, , , , , Liabilities and Shareholders' Accounts payable , , , Short-term borrowings , , , , Other short-term liabilities Total Current Liabilities , , , , Long-term borrowings , , , Other long-term liabilities Total Long-Term Liabilities , , , Total Liabilities , , , , Minority interest Total , , , , Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) 3

4 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: Penjualan Alat Berat PT Intraco Penta Tbk (INTA) Mencapai 163 unit di 2M18 Hingga Februari 2018, penjualan alat berat perseroan mencapai 163 unit dengan nilai penjualan mencapai Rp 330,1 miliar (+163% YoY). Opini Analis: Kami menilai bahwa kinerja perusahaan tahun ini akan tumbuh positif ditopang oleh membaiknya harga komoditas. Pemulihan harga komoditas juga diikuti dengan peningkatan harga jual alat berat perusahaan dan sektor pertambangan yang masih mendominasi bisnis alat berat perusahaan. Di tahun 2017, pendapatan perusahaan naik menjadi Rp2,07 triliun (+37% YoY) dimana bisnis alat berat berkontribusi sekitar 62% terhadap total pendapatan perusahaan. Pada tahun 2020, pembangkit listrik perusahaan yang ada di Bengkulu diperkirakan akan bisa beroperasi sehingga akan memberikan kontribusi positif bagi kinerja perusahaan kedepannya. Saat ini, pengerjaan pembangkit listrik perusahaan telah mencapai progress 25%. Pada perdagangan Jumat kemarin (6/4), saham INTA ditutup naik 4 poin ke level Rp464 per lembar saham (+0,87%). Saat ini saham INTA diperdagangkan dengan nilai PBV sebesar 2,82x. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) 4

5 TARGET HARGA SAHAM 5

6 TARGET HARGA SAHAM 6

7 TEAM Phone : (Hunting) Fax : research@bnisekuritas.co.id Website : Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Ankga Adiwirasta ( Analyst) ankga.adiwirasta@bnisekuritas.co.id Ext: 3986 Consumer Good, Banking, Metal Mining, Telecommunication, Tower Infrastructure Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 7

8 EQUITY TEAM CM : (Hunting) Fax No : Entis Sutisman ext entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 8

9 MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) (Hunting) Fax: (62-21) bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) , Fax: (62-21) manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) Fax: (62-21) bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) Fax: (62-21) centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Phone: (62-21) Fax: (62-21) wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung Phone: (62-22) Fax: (62-22) bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta Phone: (62-274) Fax: (62-274) jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) , Fax: (62-271) solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) Fax: (62-31) surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) ,321213, Fax: (62-341) malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) , Fax: (62-361) denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan Phone: (62-61) Fax: (62-61) medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang Phone: (62-711) Fax: (62-711) plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, Fax: (62-761) pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) Fax: (62-24) manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) Fax: (62-651) BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) Fax: (62-651) banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.