Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24,713.98-54.95-0.22 (0.02) 18.66 SPX Index 2,720.13-2.33-0.09 1.74 20.88 CCMP Index 7,382.47-15.822-0.21 6.94 24.44 IBOV Index 83,621.95-2915.02-3.37 9.45 21.05 EMEA UKX Index 7,787.97 53.77 0.70 1.30 13.79 CAC Index 5,621.92 54.38 0.98 5.82 17.79 RTSSTD Index 15,420.76-115.25-0.74 12.79 8.13 IBEX Index 10,216.40 105.4 1.04 1.72 14.62 FTSEMIB Index 23,801.99 67.77 0.29 8.92 3.88 AEX Index 568.96 3.83 0.68 4.48 16.09 SMI Index 8,988.33 14.45 0.16 (4.19) 29.60 Asia / Pacific NKY Index 22,838.37 121.14 0.53 0.32 17.44 HSI Index 30,942.15-168.05-0.54 3.42 12.64 SHCOMP Index 3,154.28-15.283-0.48 (4.62) 15.34 TWSE Index 10,833.81-63.76-0.59 1.79 14.73 KOSPI Index 2,448.45-11.37-0.46 (0.77) 11.79 JCI Index 5,815.92-25.544-0.44 (8.49) 20.86 SET Index 1,751.20 0.58 0.03 (0.14) 17.75 PCOMP Index 7,694.12-175.44-2.23 (10.10) 19.65 SENSEX Index 35,149.12-238.76-0.67 3.21 22.74 FSSTI Index 3,536.76 3.71 0.11 3.93 11.33 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6,502.81 6,531.25-0.44 Transaction Volume (Million Shares) 6,775.00 6,290.46 7.70 Transaction Value (IDR Million) 7,127.00 7,433.58-4.12 Stocks Value (IDR) 1,051.96 1,181.72-10.98 Net Foreign (IDR Million) (642,403.00) (709,295.50) -9.43 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 14,595.00 14,475.00 0.83 Copper (US$/Ton) 6,879.00 6,826.00 0.78 Tins (US$/Ton) 20,650.00 20,725.00-0.36 Oil (US$/BBL) (*) 71.49 71.49 0.00 Gas (US$/MMBTU) 2.56 2.56 0.00 Coal (US$/Ton) (**) 104.15 104.60-0.43 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,392.00 2,394.00-0.08 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last Code (US$) Change (IDR) (IDR) Telkom 43,238.00 24.68 0.61 8,767.13 3490.00 Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT Wika Gedung Tbk (WEGE) NOT RATED - PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) NOT RATED - PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Diperkirakan akan Mengalami Penguatan Setelah mengalami kenaikan selama sesi perdagangan, kemarin akhirnya IHSG ditutup melemah cukup signifikan sebesar 0,44% menuju 5.815,92. Investor asing mencatat posisi jual bersih (net sell) sejumlah IDR 642 miliar. Beberapa saham yang menekan pergerakan indeks di antaranya adalah HMSP, GGRM dann BBCA. Bursa regional Asia Pasifik bergerak variatif dimana Nikkei mencatat kenaikan 0,53% ke level 22.838,37 namun Hangseng terkoreksi 0,54% ke level 30.942,15. Penurunan IHSG terutama akibat tekanan pada sektor keuangan dan consumer staples. Kurs rupiah ditutup di level IDR 14.073 per USD sedangkan harga minyak flat yang ditutup di level USD 71,49 per barel. Rapat Dewan Gubernur BI kemarin memutuskan untuk menaikkan 7 days reverse repo rate (7DRRR) menjadi 4,50%. Pada sisi lain di bursa global, Kamis kemarin Dow Jones mencatat penurunan 0,22% ke level 24.713,98 sedangkan Nasdaq melemah 0,21% ke level 7.382,47. Pelemahan indeks Dow Jones tersebut dipengaruhi oleh sentimen initial jobless claims yang mencapai 222.000, di atas perkiraan 215.000. Sementara pada pagi ini, sebagian besar bursa regional Asia Pasifik mengalami kenaikan, seperti yang ditunjukkan oleh Nikkei yang mencatat penguatan. Sebagian besar harga logam kemarin di bursa LME bergerak mixed. Oleh karena itu kami perkirakan IHSG hari ini akan mengalami penguatan akibat adanya isu terkait kenaikan 7DRRR yang sesuai dengan ekspektasi serta penguatan bursa regional. Pergerakan indeks diperkirakan dalam kisaran 5.790 5.860 dimana saham pilihan kami untuk sesi perdagangan hari ini adalah UNTR, ADRO dan WIKA. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Wijaya Karya Gedung (WEGE) Bukukan Kontrak Baru Rp 2,8 Triliun. NOT RATED. Analyst: Maxi Liesyaputra. Kinerja PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) di 1Q18. NOT RATED. Analyst: Dessy Lapagu. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RINGKASAN BERITA PT Adhi Karya (Persero) Tbk (ADHI) berhasil memperoleh kontrak baru sebesar Rp3,8 triliun hingga bulan April 2018 tumbuh 25,9% dibandingkan kontrak sebesar Rp3,0 triliun di periode sama tahun sebelumnya. PT Prima Alloy Steel Universal Tbk (PRAS) meraih penjualan bersih Rp131,92 miliar hingga 31 Maret 2018 naik dibandingkan penjualan bersih Rp112,88 miliar di periode sama tahun sebelumnya. PT Skybee Tbk (SKYB) berhasil meraih pendapatan sebesar Rp2,13 miliar hingga periode 31 Maret 2018 usai tidak mencatatkan pendapatan di periode sama tahun sebelumnya. PT Pelita Samudera Shipping Tbk (PSSI) akan membagikan dividen tunai kepada para pemegang sahamnya sebesar Rp5 per saham pada 8 Juni 2018. No Stock Top Value (IDR) 1 TLKM IJ 636,835,600,000 2 BBRI IJ 528,024,600,000 3 BMRI IJ 373,885,700,000 4 BBCA IJ 371,858,200,000 5 ADRO IJ 290,902,100,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 RIMO IJ 475,135,500.00 2 MYRX IJ 473,742,200.00 3 BUMI IJ 398,203,400.00 4 IIKP IJ 336,673,600.00 5 FREN IJ 264,989,400.00 \ PT Mitra Pemuda Tbk (MTRA), pada kuartal pertama tahun ini (1Q18) meraih pendapatan sebesar Rp50,46 miliar, menurun 25,7% dari kuartal I 2017 (1Q17) yang sebesar Rp67,98 miliar PT Garuda Maintenance Facility Tbk (GMFI) meraih pendapatan usaha US$115,92 juta hingga periode 31 Maret 2018 naik dibandingkan pendapatan usaha US$106,08 juta di periode sama tahun sebelumnya. (Sumber: IQ Plus) 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000-60,000,000-70,000,000-80,000,000-90,000,000 6,800 1/11/2017 8/11/2017 15/11/2017 Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing 22/11/2017 29/11/2017 7/12/2017 14/12/2017 21/12/2017 2/01/2018 9/01/2018 16/01/2018 23/01/2018 Accumulation 30/01/2018 6/02/2018 13/02/2018 21/02/2018 28/02/2018 7/03/2018 14/03/2018 JCI Index 21/03/2018 28/03/2018 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 5/04/2018 12/04/2018 19/04/2018 26/04/2018 4/05/2018 14/05/2018 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 14,200 No Top Gainers % Change 1 CSIS IJ 25 2 GTBO IJ 25 3 EXCL IJ 20.44 4 WICO IJ 17.65 5 TFCO IJ 17.29 No Top Losers % Change 1 TMAS IJ -15.97 2 SQMI IJ -15.03 3 YPAS IJ -11.29 4 CNTX IJ -7.69 5 INTP IJ -7.57 No Leading Movers % Change 1 UNTR IJ 4.31 2 EXCL IJ 20.44 3 ADRO IJ 4.44 4 TKIM IJ 6.17 5 WSKT IJ 5.94 No Lagging Movers % Change 1 BBRI IJ -2.61 2 BBCA IJ -1.68 3 ASII IJ -2.54 4 HMSP IJ -1.62 5 BMRI IJ -2.19 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 2/01/2018 2/02/2018 2/03/2018 2/04/2018 2/05/2018 14,000 13,800 13,600 13,400 13,200 13,000 12,800 2
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: PT Wijaya Karya Gedung (WEGE) Bukukan Kontrak Baru Rp 2,8 Triliun WEGE membukukan kontrak baru senilai Rp 2,8 triliun pada 4M18. Di antara kontrak baru tersebut adalah Palembang Airport Extension dan Transpark Cibubur. Manajemen menyatakan bahwa perusahaan membidik berbagai jenis proyek seperti rumah susun, trasit oriented development (TOD) dan perkantoran. Target kontrak baru FY18 sejumlah Rp 7,82 triliun. Opini Analis: Perolehan kontrak baru pada 4M18 mencapai 35,8% dari target FY18. Kami melihat bahwa perusahaan memiliki peluang untuk dapat mencapai target kontrak baru FY18, didukung oleh kemampuan dan pengalamannya yang panjang dalam membangun berbagai jenis proyek gedung. WEGE membidik berbagai jenis proyek seperti rumah susun dan perkantoran yang memiliki prospek pertumbuhan yang masih cukup menjanjikan. Saat ini saham WEGE diperdagangkan pada forward 2018E PER dan PBV masing-masing 5,3x dan 1,3x. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: Kinerja PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) di 1Q18 Opini Analis: Penjualan bersih GEMS tercatat naik cukup signifikan menjadi US$273 juta di 1Q18 dari tahun sebelumnya dengan penjualan bersih sebesar US$142 juta di 1Q17, naik sebesar 92% YoY. Kontributor utama dari kenaikan tersebut adalah perolehan penjualan yang berbasis USD dimana tumbuh hingga 115% dari US$92 juta menjadi US$197 juta pada periode yang sama. Meskipun beban pokok penjualan (COGS) naik 113% dan diikuti kenaikan beban operasional (opex) sebesar 67%, perusahaan masih dapat menjaga profitabilitas dimana laba kotor meningkat menjadi US$116 juta (+62%) dan laba operasional naik menjadi US$67 juta (+58%). Dengan demikian, perusahaan dapat memperbaiki laba bersih yang tumbuh 59% YoY dari US$31 juta menjadi US$49 juta. Kami melihat bahwa perusahaan masih mampu mempertahankan profitabilitasnya di tengah tren penurunan kinerja industri pada kuartal-1 2018 (1Q18). Kami masih mempertahankan pandangan positif bagi industri batubara tahun ini. Saat ini saham GEMS diperdagangkan pada PE sebesar 10,2x dan PBV sebesar 4,1x dibandingkan dengan rata-rata perusahaan sejenis dengan PE sebesar 7,8x dan PBV sebesar 2,3x. Sementara itu, harga sahamnya telah terdepresiasi hingga 7,27% secara YTD. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) 3
TARGET HARGA SAHAM 4
TARGET HARGA SAHAM 5
TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : research@bnisekuritas.co.id Website : www.bnisekuritas.co.id R E S E A R C H Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 6
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext. 3984 p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext. 2084 hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext. 2111 fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext. 2091 rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext. 2080 citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext. 2083 nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext. 2102 allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 7
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.