Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24,739.53 196.99 0.80 0.08 18.72 SPX Index 2,723.07 25.28 0.94 1.85 20.93 CCMP Index 7,404.98 65.07 0.89 7.27 24.79 IBOV Index 85,861.20 1595.71 1.89 12.38 21.68 EMEA UKX Index 7,700.97 38.45 0.50 0.17 14.21 CAC Index 5,545.95 11.32 0.20 4.39 17.59 RTSSTD Index 15,349.21 97.12 0.64 12.26 7.55 IBEX Index 10,246.60 25.4 0.25 2.02 14.68 FTSEMIB Index 24,033.90-232.66-0.96 9.98 3.88 AEX Index 562.18 0.67 0.12 3.23 15.87 SMI Index 8,984.10 39.2 0.44 (4.24) 29.58 Asia / Pacific NKY Index 22,699.90 202.72 0.90 (0.29) 17.52 HSI Index 30,809.22 273.08 0.89 2.97 12.64 SHCOMP Index 3,174.41 15.263 0.48 (4.01) 15.45 TWSE Index 10,760.21 56.86 0.53 1.10 14.69 KOSPI Index 2,476.85 12.69 0.51 0.38 11.17 JCI Index 5,907.94 133.222 2.31 (7.04) 21.27 SET Index 1,746.89-10.01-0.57 (0.39) 18.11 PCOMP Index 7,571.00 15.73 0.21 (11.54) 19.47 SENSEX Index 35,246.27-73.08-0.21 3.49 24.12 FSSTI Index 3,537.59-10.95-0.31 3.96 11.34 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6,590.09 6,436.49 2.39 Transaction Volume (Million Shares) 6,655.00 5,797.69 14.79 Transaction Value (IDR Million) 7,218.00 5,583.62 29.27 Stocks Value (IDR) 1,084.60 963.08 12.62 Net Foreign (IDR Million) (328,636.75) (180,901.75) 81.67 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 13,880.00 13,925.00-0.32 Copper (US$/Ton) 6,917.00 6,810.00 1.57 Tins (US$/Ton) 20,825.00 21,110.00-1.35 Oil (US$/BBL) (*) 71.36 71.14 0.31 Gas (US$/MMBTU) 2.46 2.44 0.82 Coal (US$/Ton) (**) 101.50 100.70 0.79 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,392.00 2,394.00-0.08 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last Code (US$) Change (IDR) (IDR) Telkom 43,229.00 27.04 0.33 9,285.88 3700.00 Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON) BUY 1,020 PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) BUY 2,050 PERKIRAAN PASAR HARI INI Penguatan IHSG Berlanjut Bursa global ditutup menguat pada Kamis (10/5). Di bursa AS, Dow menguat ke level 24.739 (+0,80%) dan Nasdaq naik ke level 7.404 (+0,89%). Sama halnya di bursa Eropa, DAX naik 0,62% ke level 13.022 dan FTSE 100 menguat ke level 7.700 (+0,50%). Pada sisi lain, mayoritas bursa Asia ditutup menguat, Hangseng naik 0,89% ke level 30.809 dan Nikkei meningkat ke level 22.497 (+0,39%). Di bursa komoditas dan pasar uang, saat ini harga minyak jenis WTI berada di level US$71,47 per barel dan mata uang Rupiah (IDR) mengalami pelemahan 0,23% terhadap US dollar (USD) ke level IDR14.084 per USD. Indeks global menguat pasca rilis data inflasi AS yang lebih rendah dari ekspektasi. Inflasi AS di April 2018 naik 0,2% MoM, lebih rendah dari perkiraan ekonom yakni 0,3% MoM. Inflasi inti AS tidak termasuk komponen makanan dan energi periode April 2018 naik 0,1% MoM, lebih rendah dari estimasi ekonom yakni 0,2%. Data inflasi yang dibawah ekspektasi ekonom ini memberikan sentimen positif bagi pergerakan indeks global karena meredanya kekhawatiran pasar terhadap potensi the Fed yang lebih agresif dalam menaikkan suku bunga acuannya. Selain itu, penguatan harga minyak pasca Presiden AS, Donald Trump memutuskan untuk keluar dari kesepakatan nuklir Iran, turut berimbas pada penguatan saham-saham berbasis energi. Di bursa domestik, IHSG kemarin libur karena libur hari raya kenaikan Isa Almasih. Pada perdagangan Rabu lalu (9/5), IHSG mengalami technical rebound 2,31% ke level 5.907 yang ditopang oleh penguatan di sektor finansial (+3,64%) dan consumer (+3,38%). Disisi lain, aksi jual investor asing masih membayangi pergerakan IHSG. Hari Rabu lalu, investor asing kembali mencatatkan penjualan bersih (net sell) senilai Rp328,63 miliar yang didominasi saham-saham ASII dan TLKM. Kami memperkirakan pergerakan IHSG hari ini akan menguat ditopang sentimen positif dari data inflasi AS dan penguatan harga minyak yang akan menopang pergerakan saham-saham berbasis energi. Disisi lain, IDR yang terus tertekan akibat penguatan USD yang mana saat ini sudah menembus level IDR14.000 per USD diperkirakan akan membayangi pergerakan IHSG hari ini. Saham pilihan kami hari ini antara lain MEDC, TLKM, dan ASII dimana pergerakan indeks diproyeksikan dalam kisaran 5.862 5.951. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Wijaya Karya Beton (WTON) Bukukan Kontrak Baru Rp 2 Triliun di 4M18. BUY. Analyst: Maxi Liesyaputra. Rencana JKN PT Mitra Keluarga Tbk (MIKA) Untuk Memperluas Porsi JKN. BUY. Analyst: Dessy Lapagu. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RINGKASAN BERITA Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) memutuskan pembagian dividen sebesar 19,77% dari laba bersih 2017 mencapai Rp66,15 miliar atau Rp40 per lembar saham. PT Golden Plantations Tbk (GOLL) mencatat kenaikan rugi bersih yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk menjadi Rp21,47 miliar hingga 31 Maret 2018 dari rugi bersih Rp1,82 miliar di periode sama tahun sebelumnya. No Stock Top Value (IDR) 1 BBRI IJ 582,570,147,840 2 TLKM IJ 547,923,951,616 3 BMRI IJ 391,929,823,232 4 ASII IJ 358,714,507,264 5 BBNI IJ 329,937,354,752 Presiden Komisaris PT Trada Alam Minera Tbk (TRAM) membeli saham perusahaan pada 24 April 2018 untuk tujuan investasi dengan membeli sebanyak 2.450.000.000 lembar saham pada harga Rp150 per lembar atau total mencapai Rp367.500.000.000. PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) alami penurunan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 44,8% hingga 31 Maret 2018 menjadi Rp411,53 miliar dibandingkan laba Rp746,52 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Anak usaha PT Sillo Maritime Tbk (SHIP) yakni PT Suasa Benua Sukses (SBS) kembali mendapatkan pinjaman pada 4 Mei 2018 berupa bridging loan sebesar US$12,5 juta dari UOB Kay Hian Credit Pte Ltd Singapura. PT Bayan Resources Tbk (BYAN) pada 4 Mei 2018 telah menandatangani Perjanjian Fasilitas kredit maksium sebesar US$25 juta dari PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI). (Sumber: IQ Plus) 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000-60,000,000-70,000,000-80,000,000-90,000,000 Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing 1/11/2017 7/11/2017 13/11/2017 17/11/2017 23/11/2017 29/11/2017 6/12/2017 12/12/2017 18/12/2017 22/12/2017 2/01/2018 8/01/2018 12/01/2018 18/01/2018 24/01/2018 30/01/2018 5/02/2018 9/02/2018 15/02/2018 22/02/2018 28/02/2018 6/03/2018 12/03/2018 16/03/2018 22/03/2018 28/03/2018 4/04/2018 10/04/2018 16/04/2018 20/04/2018 26/04/2018 3/05/2018 9/05/2018 Accumulation JCI Index Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 No Stock Top Volume (Shares) 1 RIMO IJ 685,565,900.00 2 MYRX IJ 630,631,500.00 3 IIKP IJ 355,899,300.00 4 BUMI IJ 268,784,500.00 5 TRAM IJ 212,998,400.00 No Top Gainers % Change 1 DFAM IJ 25 2 CSIS IJ 24.78 3 LPCK IJ 24.78 4 JKSW IJ 20 5 BTEK IJ 15.65 No Top Losers % Change 1 FORZ IJ -22.22 2 TALF IJ -15.26 3 BMAS IJ -14.21 4 BRAM IJ -14.06 5 INCF IJ -12.57 No Leading Movers % Change 1 HMSP IJ 5.88 2 BBCA IJ 3.97 3 UNVR IJ 5.10 4 BMRI IJ 5.51 5 BBRI IJ 4.56 No Lagging Movers % Change 1 CPIN IJ -4.61 2 MYOR IJ -2.01 3 BDMN IJ -1.96 4 KLBF IJ -1.37 5 TPIA IJ -0.81 6,800 JCI Index USDIDR 14,200 6,600 14,000 6,400 13,800 6,200 6,000 5,800 13,600 13,400 5,600 13,200 5,400 13,000 5,200 2/01/2018 2/02/2018 2/03/2018 2/04/2018 2/05/2018 12,800 2
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: PT Wijaya Karya Beton (WTON) Bukukan Kontrak Baru Rp 2 Triliun di 4M18 Pada 4M18 WTON membukukan kontrak baru sejumlah Rp 2,05 triliun, naik 15,5% YoY (27,1% dari target FY18). Perolehan kontrak baru tersebut didominasi oleh sektor swasta dengan kontribusi sekitar 55%. Di antara kontrak baru tersebut adalah proyek Dermaga KBN Marunda Rp 139,5 miliar dan jembatan sungai Tondano Rp 86,42 miliar. Opini Analis: Kami optimis terhadap potensi pertumbuhan kinerja WTON dalam beberapa tahun ke depan. Hal ini ditunjang oleh percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia. Terlebih, perusahaan memiliki keunggulan mutu dalam produk beton pracetak. Kami akan melakukan review untuk perkiraan kinerja WTON tahun 2018. Saat ini, saham WTON diperdagangkan pada PER dan PBV 2018 masing-masing 9,0x dan 1,2x, lebih rendah dibandingkan rata-rata industri dengan PER sebesar 10,1x dan PBV sebesar 1.3x. Sementara ini, kami masih merekomendasikan BUY untuk WTON dengan target harga (TP) sebesar Rp 1.020 per saham. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: Rencana JKN PT Mitra Keluarga Tbk (MIKA) Untuk Memperluas Porsi JKN Opini Analis: Kami melihat bahwa rencana perusahaan untuk memperbesar porsi pasien BPJS Kesehataan akan menjadi sentimen positif bagi kinerja keuangan perusahaan. Kami melihat bahwa hal ini juga akan meningkatkan pangsa pasar dengan menargetkan pasien rumah sakit yang menjadi anggota aktif BPJS Kesehatan. Berdasarkan laporan keuangan FY17, kontribusi pendapatan MIKA berasal dari asuransi perusahaan swasta dan BPJS Kesehatan yang berkontribusi sebesar 54,% dan diperkirakan akan terus meningkat pada beberapa tahun ke depan. Selain itu, kami melihat bahwa Kasih Group nantinya akan memegang peranan penting bagi prioritas perusahaan ke depan untuk meraih pendapatan dari pasien pemegang asuransi BPJS Kesehatan dengan porsi yang lebih besar. Saat ini saham MIKA diperdagangkan pada PE sebesar 39,8x dan PBV sebesar 6,72x dibandingkan dengan rata-rata perusahaan sejenis dengan PE sebesar 86,3x dan PBV sebesar 3,23x. Sementara itu, harga sahamnya telah terdepresiasi hingga 1,01% secara YTD. Rekomendasi: BUY dengan target harga (TP) sebesar Rp2.050 per saham. TP tersebut memiliki potensi kenaikan sebesar 14,5% dari harga penutupan sebesar Rp1.790 pada 9 Mei 2018. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) 3
TARGET HARGA SAHAM 4
TARGET HARGA SAHAM 5
TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : research@bnisekuritas.co.id Website : www.bnisekuritas.co.id R E S E A R C H Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 6
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext. 3984 p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext. 2084 hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext. 2111 fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext. 2091 rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext. 2080 citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext. 2083 nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext. 2102 allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 7
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.