Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24,189.45-218.55-0.90 (2.14) 19.54 SPX Index 2,642.19-14.68-0.55 (1.18) 21.31 CCMP Index 7,069.03-25.274-0.36 2.40 26.83 IBOV Index 85,245.59 735.23 0.87 11.57 21.46 EMEA UKX Index 7,257.14-9.61-0.13 (5.60) 13.38 CAC Index 5,277.94-29.62-0.56 (0.65) 16.39 RTSSTD Index 14,503.07 162.79 1.14 6.08 7.28 IBEX Index 9,735.80-27.7-0.28 (3.07) 14.25 FTSEMIB Index 23,012.86-160.82-0.69 5.31 3.88 AEX Index 544.50-0.75-0.14 (0.01) 15.71 SMI Index 8,708.44-47.13-0.54 (7.18) 29.02 Asia / Pacific NKY Index 21,603.24-83.86-0.39 (5.10) 15.90 HSI Index 30,897.71 168.97 0.55 3.27 12.97 SHCOMP Index 3,208.08 17.76 0.56 (3.00) 16.14 TWSE Index 10,974.02 46.84 0.43 3.11 15.53 KOSPI Index 2,454.74 10.52 0.43 (0.52) 14.78 JCI Index 6,360.93 35.114 0.56 0.08 22.43 SET Index 1,763.22 2.27 0.13 0.54 17.71 PCOMP Index 7,943.93 9.25 0.12 (7.18) 21.46 SENSEX Index 33,940.44 60.19 0.18 (0.34) 23.16 FSSTI Index 3,479.76 13.38 0.39 2.26 11.36 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 7,080.47 7,041.27 0.56 Transaction Volume (Million Shares) 7,313.00 6,432.41 13.69 Transaction Value (IDR Million) 6,195.00 6,257.42-1.00 Stocks Value (IDR) 847.12 972.79-12.92 Net Foreign (IDR Million) (120,814.25) 10,103.75-1,295.74 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 13,865.00 13,695.00 1.24 Copper (US$/Ton) 6,950.00 6,945.00 0.07 Tins (US$/Ton) 21,000.00 20,875.00 0.60 Oil (US$/BBL) (*) 66.82 65.51 2.00 Gas (US$/MMBTU) 2.88 3.57-19.33 Coal (US$/Ton) (**) 93.65 93.50 0.16 Gold (USD/OZ) n.a n.a n.a CPO PALMROTT(USD/ton) n.a n.a n.a CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,447.50 2,454.00-0.26 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last (IDR) Code (US$) Chg (IDR) Telkom TLK US 27.90 0.47 9,271.61 3870.00 Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) CPO Sector NEUTRAL - PT Bukit Asam Tbk (PTBA) BUY 3,970 PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Diperkirakan akan Bergerak Naik Pada bursa global, bursa AS pada perdagangan Rabu kemarin sebagian besar melemah dimana Indeks Dow melemah -0,9% ke level 24,189 sejalan dengan S&P yang turun -0,55% sedangkan Nasdaq turun -0,39%. Sementara itu pada bursa Eropa, sebagian besar indeks bergerak melemah, dimana DAX Frankfurt ditutup turun -0,83% diikuti CAC Paris melemah -56% dan FTSE London turun -0,13%. Pada bursa domestik, IHSG Rabu kemarin ditutup naik sebesar 35 poin (0,56%) ke level 6.360 dimana nilai jual bersih asing (foreign net sell) mencapai Rp120 miliar. Penguatan terbesar terjadi pada aneka industri (+1,28%) lalu diikuti industri dasar (+1,13%) sedangkan penurunan hanya terjadi pada sektor pertanian (-1,34%). Pada penutupan IHSG Rabu kemarin, nilai tukar Rupiah (IDR) terhadap dollar AS (USD) melemah mencapai level IDR 13.759 per USD. Hari ini, para investor akan memperhatikan data penjualan motor Indonesia untuk Mar-18 (Feb-18 sebesar -3,1% YoY) dan pertumbuhan pinjaman perbankan untuk Mar-18 (Feb-18 sebesar 8,2%). Berdasarkan rilis data ekonomi, Tingkat Inflasi China untuk Mar-18 tercatat turun dari 2,9% YoY (Feb-18) menjadi 2,1% dan lebih rendah dari konsensus sebesar 2,6%. Neraca Perdagangan UK untuk Mar-18 menguat dari -2.949 miliar menjadi -0.965 miliar. Kami melihat bahwa penguatan IHSG berpotensi menjadi terbatas akibat adanya aksi jual investor asing sehingga membukukan kembali jual bersih (net sell). Oleh karena itu, IHSG pada hari ini diprediksi akan bergerak melanjutkan kenaikannya dalam rentang 6.346-6.377 di mana saham pilihan kami di sesi perdagangan hari ini diantaranya adalah PTBA, ANTM, LSIP, dan AALI. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Sektor CPO kembali diterpa isu negatif. NEUTRAL. Analyst: Thennesia Debora. Hasil RUPS PT Bukit Asam Tbk (PTBA). BUY. Analyst: Dessy Lapagu. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RINGKASAN BERITA Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR), memutuskan untuk membagikan dividen kepada pemegang saham sebesar Rp 440 miliar atau sebanyak 20% dari laba bersih perseroan tahun 2017 yang mencapai Rp2,20 triliun. PT Capital Finance Indonesia Tbk (CASA) meraih laba bersih yang dapat didistribusikan ke entitas induk sebesar Rp82,28 miliar naik dari laba bersih Rp33,78 miliar di periode sama tahun sebelumnya. PT Magna Finance Tbk (MGNA) meraih pendapatan Rp198,69 miporiar hingga periode 31 Desember 2017 naik dibandingkan pendapatan Rp84,69 miliar di 2016. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan PT Bukit Asam Tbk (PTBA) memutuskan untuk membagikan dividen Sebesar 75% dari total laba bersih sebesar Rp4,47 triliun di 2017. Pendapatan usaha PT Eka Sari Lorena Tbk (LRNA) mencapai Rp106,61 miliar hingga 31 Desember 2017 turun dibandingkan pendapatan usaha Rp126,77 miliar di periode sama tahun sebelumnya. PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) berencana membagikan dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 470 per saham. (Sumber: IQ Plus) 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000 1/11/2017 7/11/2017 Akumulasi BELI/-JUAL Bersih Asing 13/11/2017 17/11/2017 23/11/2017 29/11/2017 6/12/2017 12/12/2017 18/12/2017 22/12/2017 2/01/2018 8/01/2018 12/01/2018 18/01/2018 24/01/2018 30/01/2018 5/02/2018 9/02/2018 15/02/2018 22/02/2018 28/02/2018 6/03/2018 12/03/2018 16/03/2018 22/03/2018 28/03/2018 4/04/2018 10/04/2018 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 No Stock Top Value (IDR) 1 PTBA IJ 419,583,300,000 2 BBRI IJ 320,201,200,000 3 ASII IJ 275,675,000,000 4 BMRI IJ 234,874,800,000 5 ADRO IJ 231,106,900,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 RIMO IJ 439,676,200.00 2 BUMI IJ 389,517,700.00 3 IIKP IJ 334,637,800.00 4 TRAM IJ 315,379,700.00 5 DEWA IJ 258,217,900.00 No Top Gainers % Change 1 SRSN IJ 34.55 2 TRIL IJ 33.66 3 INPS IJ 25 4 GHON IJ 22.37 5 TIFA IJ 21.83 No Top Losers % Change 1 MSKY IJ -15.15 2 TALF IJ -12.56 3 HELI IJ -12.38 4 JSPT IJ -12.08 5 MPOW IJ -9.01 No Leading Movers % Change 1 BBRI IJ 1.96 2 BMRI IJ 2.22 3 ASII IJ 1.60 4 INTP IJ 5.03 5 SCMA IJ 7.63-60,000,000-70,000,000 6,800 Accumulation JCI Index Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 5,600 5,400 13,900 No Lagging Movers % Change 1 BBNI IJ -1.72 2 ITMG IJ -3.69 3 UNVR IJ -0.19 4 WSKT IJ -1.57 5 PGAS IJ -0.84 6,700 13,800 6,600 13,700 6,500 6,400 6,300 6,200 6,100 13,600 13,500 13,400 13,300 6,000 13,200 5,900 13,100 5,800 13,000 2
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: Sektor CPO kembali diterpa isu negatif Iceland, supermarket asal Inggris menyatakan akan berhenti menggunakan minyak kelapa sawit sebagai bahan baku di produk makanan produksinya yang berjumlah sekitar 130 produk pada akhir tahun ini. Saat ini, Iceland telah merilis 100 produk baru tanpa minyak sawit. Opini Analis: Kami menilai bahwa harga CPO akan tertekan dalam beberapa waktu ke depan seiring dengan semakin gencarnya kampanye negatif mengenai CPO. Meskipun Uni Eropa telah menghapus pengenaan bea masuk anti dumping atas produk biodiesel asal Indonesia, tekanan dari kampanye negatif terhadap produk CPO di Uni Eropa masih membebani permintaan CPO. Pada Januari 2018, ekspor CPO Indonesia ke Uni Eropa turun 8% MoM menjadi 404.220 ton. Di sisi lain, India yang menaikkan pajak impor CPO juga diperkirakan turut memberikan berdampak negatif bagi permintaan CPO. Pada Januari 2018, ekspor CPO Indonesia ke India hanya naik tipis 1% MoM menjadi 598.350 ton. Kami memperkirakan pergerakan harga CPO tahun ini berpotensi tertekan karena sentimen negatif dari pasar global. Kampanye negatif terhadap produk CPO diperkirakan akan membatasi permintaan CPO ditengah pemulihan produksi CPO pasca redanya efek El Nino. Oleh karena itu kami masih mempertahankan outlook netral kami terhadap sektor CPO di tahun ini. Kendati demikian, dalam jangka waktu dekat ini kami memperkirakan harga CPO akan menguat karena menjelang momentum lebaran. Rekomendasi: NEUTRAL. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) Berita: Hasil RUPS PT Bukit Asam Tbk (PTBA) Opini Analis: Perusahaan akan mendistribusikan dividen sebesar Rp3,36 triliun (75% P/O ratio vs 2016 30%; 2015 30%; 2014 35%). Berdasarkan penutupan harga saham pada 11 April 2018 sebesar Rp3,420, dividend yield tercatat sekitar 9,31% dengan dividend per share sebesar Rp319. Selain itu, PTBA juga telah menandatangani perjanjian untuk bisnis hilirisasi dengan PT Pertamina, PT Pupuk Indonesia (Perseo) dan PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) untuk menyalurkan proyek gasifikasi terhadap perusahaan-perusahaan tersebut. Kami melihat bahwa proyek PLTU dengan PLN yang masih berjalan serta rencana akuisisi tambang baru akan memberikan dampak positif terhadap pertumbuhan PTBA dalam jangka panjang. Saat ini saham PTBA diperdagangkan pada PE sebesar 8,8x dan PBV sebesar 2,9x. Sementara itu, harga sahamnya telah terapresiasi hingga 39,02% secara YTD. Rekomendasi: BUY dengan target harga (TP) sebesar Rp3,970 per saham. TP tersebut memiliki potensi kenaikan sebesar 16,08% dari harga penutupan sebesar Rp3,420 pada 11 April 2018. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) 3
TARGET HARGA SAHAM 4
TARGET HARGA SAHAM 5
TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : research@bnisekuritas.co.id Website : www.bnisekuritas.co.id Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Ankga Adiwirasta ( Analyst) ankga.adiwirasta@bnisekuritas.co.id Ext: 3986 Consumer Good, Banking, Metal Mining, Telecommunication, Tower Infrastructure Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 6
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext. 3984 p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext. 2084 hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext. 2111 fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext. 2091 rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext. 2080 citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext. 2083 nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext. 2102 allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 7
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.