Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24,024.13-424.56-1.74 (2.81) 19.04 SPX Index 2,634.56-35.73-1.34 (1.46) 21.03 CCMP Index 7,007.35-121.249-1.70 1.51 26.50 IBOV Index 85,469.08-133.42-0.16 11.87 21.47 EMEA UKX Index 7,425.40 26.53 0.36 (3.41) 13.77 CAC Index 5,444.16 5.61 0.10 2.48 16.91 RTSSTD Index 14,884.37 27.29 0.18 8.86 7.44 IBEX Index 9,883.40-38.6-0.39 (1.60) 14.53 FTSEMIB Index 24,035.49 52.97 0.22 9.99 3.88 AEX Index 556.44 2.19 0.40 2.18 16.11 SMI Index 8,796.91-9.72-0.11 (6.24) 28.96 Asia / Pacific NKY Index 22,101.89-176.23-0.79 (2.91) 16.27 HSI Index 30,636.24 381.84 1.26 2.40 12.85 SHCOMP Index 3,128.93 60.915 1.99 (5.39) 15.49 TWSE Index 10,579.50-117.63-1.10 (0.60) 14.75 KOSPI Index 2,442.60-21.54-0.87 (1.01) 10.99 JCI Index 6,229.64-78.513-1.24 (1.98) 22.14 SET Index 1,788.20-1.94-0.11 1.97 17.96 PCOMP Index 7,600.36-119.11-1.54 (11.19) 19.69 SENSEX Index 34,616.64 165.87 0.48 1.64 23.45 FSSTI Index 3,584.56 5.02 0.14 5.34 11.65 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6,922.73 7,010.02-1.25 Transaction Volume (Million Shares) 5,881.00 6,239.10-5.74 Transaction Value (IDR Million) 5,724.00 5,311.26 7.77 Stocks Value (IDR) 973.30 851.29 14.33 Net Foreign (IDR Million) (659,419.25) (1,022,932.38) -35.54 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 13,985.00 14,265.00-1.96 Copper (US$/Ton) 7,013.00 6,943.50 1.00 Tins (US$/Ton) 21,100.00 21,050.00 0.24 Oil (US$/BBL) (*) 67.65 68.59-1.37 Gas (US$/MMBTU) 2.73 2.66 2.63 Coal (US$/Ton) (**) 93.25 93.35-0.11 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,392.00 2,394.00-0.08 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last Code (US$) Change (IDR) (IDR) Telkom 43,215.00 27.61 2.41 9,378.29 3830.00 Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS) NOT RATED - PT Astra International Tbk (ASII) BUY 9,850 PERKIRAAN PASAR HARI INI Indeks Diprediksi akan Kembali Turun Pada perdagangan Selasa kemarin indeks terkoreksi signifikan sebesar 1,24% ke level 6.229,64 yang disertai oleh aksi jual bersih (net sell) investor asing sejumlah Rp 659 miliar. Sebagai perbandingan, sebagian besar bursa regional Asia Pasifik bergerak positif dimana Nikkei naik 0,86% ke level 22.278,12 sedangkan Hang Seng menguat 1,26% ke level 30.636,24. Secara sektoral, penurunan indeks terutama akibat tekanan pada sektor consumer staples dan keuangan. Saham yang menekan pergerakan IHSG di antaranya adalah UNVR dan ASII. Kurs IDR ditutup di level IDR 13.883 per USD (menguat 0,65%), sedangkan harga minyak ditutup melemah di level USD 67,70 per barel. Pada bursa global, Selasa kemarin indeks Dow Jones mencatat penurunan sebesar 1,74% ke level 24.024,13 sementara Nasdaq melemah sebesar 1,70% ke level 7.007,35 yang dipengaruhi oleh isu penurunan saham industri dan teknologi. Sementara itu sebagian besar Bursa Eropa melemah, DAX Frankfurt mencatat penurunan sebesar 0,17% sedangkan FTSE 100 menguat sebesar 0,36%. Pada sisi lain, harga komoditas logam di LME bergerak mixed. Pada pagi ini, sebagian besar bursa regional Asia Pasifik dibuka dalam teritori negatif dimana Nikkei mencatat penurunan. Oleh karena itu kami perkirakan IHSG hari ini akan kembali turun yang dipengaruhi oleh isu penurunan bursa global. Pergerakan indeks diprediksi dalam kisaran 6.150 6.250 dimana saham pilihan kami untuk sesi perdagangan hari ini adalah TLKM, TINS dan UNTR. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Puradelta Lestari (DMAS) Akan Kembangkan Kerja sama Dengan Pihak Ketiga. NOT RATED. Analyst: Maxi Liesyaputra. Laba bersih PT Astra International Tbk (ASII) turun 1,93% YoY di 1Q18. BUY. Analyst: Thennesia Debora. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RINGKASAN BERITA PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF) akan membagikan dividen tunai tahun 2017 kepada para pemegang sahamnya sebesar Rp704,5 per saham pada 23 Mei 2018. PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) meraih laba yang didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp1,044 triliun hingga periode 31 Maret 2018 turun dari laba Rp1,049 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. No Stock Top Value (IDR) 1 BBRI IJ 355,612,164,096 2 BBCA IJ 332,065,210,368 3 TLKM IJ 310,398,943,232 4 UNVR IJ 282,066,026,496 5 ASII IJ 249,813,434,368 PT Mahaka Radio Integra Tbk (MARI) meraih pendapatan usaha sebesar Rp27,62 miliar hingga periode 31 Maret 2018 naik 22,4% dibandingkan pendapatan usaha periode sama tahun sebelumnya yang Rp22,56 miliar. PT Adaro Energy Tbk (ADRO) akan membagikan dividen tunai sebesar US$250 juta untuk tahun buku 2017 atau naik 150% dari tahun buku 2016. PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) meraih laba bersih Rp5,5 triliun di triwulan I 2018, tumbuh 10,4% dibandingkan laba bersih Rp5,0 triliun di periode sama tahun sebelumnya. PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) alami penurunan laba sebesar 6,2% hingga 31 Maret 2018 menjadi Rp1,83 triliun dibandingkan laba Rp1,96 triliun pada periode sama tahun sebelumnya. (Sumber: IQ Plus) 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000-60,000,000-70,000,000 Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing 1/11/2017 7/11/2017 13/11/2017 17/11/2017 23/11/2017 29/11/2017 6/12/2017 12/12/2017 18/12/2017 22/12/2017 2/01/2018 8/01/2018 12/01/2018 18/01/2018 24/01/2018 30/01/2018 5/02/2018 9/02/2018 15/02/2018 22/02/2018 28/02/2018 6/03/2018 12/03/2018 16/03/2018 22/03/2018 28/03/2018 4/04/2018 10/04/2018 16/04/2018 20/04/2018 Accumulation JCI Index 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 No Stock Top Volume (Shares) 1 RIMO IJ 784,325,900.00 2 MYRX IJ 399,760,400.00 3 IIKP IJ 359,709,300.00 4 BUMI IJ 223,971,500.00 5 BAPA IJ 188,507,800.00 No Top Gainers % Change 1 LPPS IJ 34.26 2 OASA IJ 25 3 BIMA IJ 21.65 4 RAJA IJ 21.05 5 PTIS IJ 20.12 No Top Losers % Change 1 BUVA IJ -18.97 2 INPS IJ -17.31 3 KDSI IJ -9.9 4 SONA IJ -9.68 5 RODA IJ -9.09 No Leading Movers % Change 1 TLKM IJ 2.13 2 UNTR IJ 0.80 3 TKIM IJ 2.31 4 RAJA IJ 21.05 5 TBIG IJ 2.37-80,000,000 6,800 6,700 6,600 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 5,400 14,200 14,000 No Lagging Movers % Change 1 UNVR IJ -5.51 2 BMRI IJ -3.44 3 BBRI IJ -2.51 4 BBNI IJ -4.01 5 ASII IJ -2.01 6,500 13,800 6,400 6,300 6,200 13,600 13,400 6,100 13,200 6,000 5,900 13,000 5,800 12,800 2
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: PT Puradelta Lestari (DMAS) Akan Kembangkan Kerja sama Dengan Pihak Ketiga DMAS berencana untuk menjalin kerja sama bisnis dengan investor asing untuk mengembangkan pusat logistik di Kota Deltamas di Cikarang, Jawa Barat. Nantinya DMAS dan mitra bisnis akan membangun pabrik dan pergudangan sewa di pusat logistik. Opini Analis: Menurut kami rencana perusahaan untuk mengembangkan logistik akan menunjang pertumbuhan kinerjanya dalam jangka panjang. Rencana pembangunan pabrik sewa akan melengkapi lima pabrik sewa yang sudah ada. Keberadaan pusat logistik akan menjadi daya tarik yang cukup signifikan bagi pelaku industri untuk memiliki lahan di kawasan industri yang dikelola oleh DMAS. Saat ini, saham DMAS diperdagangkan pada PER dan PBV 2018 masing-masing sebesar 13,4x dan 1,25x. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: Laba bersih PT Astra International Tbk (ASII) turun 1,93% YoY di 1Q18 Kinerja ASII di 1Q18: pendapatan tumbuh 14,44% YoY menjadi Rp55,82 triliun, sedangkan laba bersih turun menjadi Rp4,98 triliun (-1,93% YoY). Opini Analis: Penurunan laba bersih perusahaan di 1Q18 dibayangi oleh penurunan laba bersih pada mayoritas lini bisnis ASII kecuali di bisnis alat berat, pertambangan, konstruksi dan energi, serta di bisnis teknologi informasi. Laba bersih di bisnis alat berat, pertambangan, konstruksi dan energi naik menjadi Rp1,52 triliun (+68,29% YoY) dan laba bersih dari bisnis teknologi informasi naik menjadi Rp27,00 miliar (+3,85% YoY). Di sisi lain, laba bersih dari bisnis otomotif mencatatkan penurunan 7,82% YoY menjadi Rp2,11 triliun seiring dengan turunnya penjualan mobil ASII di 1Q18 yang hanya mencapai 141.952 unit (-12,0% YoY) dan penjualan motor turun 0,4% YoY menjadi 1.069.296 unit. Kendati demikian, kami masih optimis bahwa kinerja perusahaan tahun ini masih akan tumbuh positif yang ditopang oleh positifnya kinerja PT United Tractor Tbk (UNTR) seiring dengan peningkatan harga batubara yang juga diikuti dengan tingginya permintaan alat berat untuk sektor pertambangan. Kontribusi laba bersih dari bisnis alat berat dan pertambangan naik menjadi 30% terhadap laba bersih ASII di 1Q18, lebih tinggi dari kontribusi di 1Q17 yakni sebesar 18%. Oleh karena itu, kami masih mempertahankan rekomendasi BUY untuk saham ASII dengan target harga (TP) Rp9.850 per lembar saham untuk 12 bulan kedepan dengan PE18E/PBV18 sebesar 20,6x/2,2x Income Statement (IDR Bn) 2014 2015 2016 2017E 2018F Revenue 201,701.00 184,196.00 181,084.00 190,132.09 193,735.43 GOGS (162,892.00) (147,486.00) (144,652.00) (152,059.38) (154,849.64) Gross Profit 38,809.00 36,710.00 36,432.00 38,072.71 38,885.79 Total Operating Expense (18,646.00) (19,498.00) (18,952.00) (20,012.66) (20,334.01) Operating Profit 20,163.00 17,212.00 17,480.00 18,060.05 18,551.78 Financing costs (1,375.00) - - - - Other Income (Charges) net (8,564.00) (2,418.00) (4,773.00) (3,985.27) (4,666.55) Income before income tax benefit 27,352.00 19,630.00 22,253.00 22,045.32 23,218.33 EBITDA 27,957.00 30,780.00 30,289.00 29,618.48 30,835.80 Net Income 19,181.00 14,464.00 15,156.00 15,588.01 16,112.23 EPS 473.80 357.28 374.37 385.05 397.99 3
Balance Sheet (IDR Bn) 2014 2015 2016 2017E 2018F Cash and cash equivalents 20,902.00 27,102.00 29,357.00 29,520.26 32,643.43 Accounts receivables 51,629.00 49,504.00 52,162.00 52,933.85 54,871.67 Short-Term Investments 277.00 484.00 899.00 721.76 848.62 Inventories 16,986.00 18,337.00 17,771.00 18,793.45 19,081.09 Other Current Assets 7,447.00 9,734.00 10,214.00 10,386.03 10,755.23 Total Current Assets 97,241.00 105,161.00 110,403.00 112,355.35 118,200.05 Accumulated Depreciation 39,180.00 40,546.00 53,891.00 45,683.21 48,589.56 Total Non-Current Assets 138,788.00 140,274.00 151,452.00 155,442.05 163,723.55 Total Assets 236,029.00 245,435.00 261,855.00 267,797.40 281,923.60 ST Debt 37,421.00 36,202.00 45,820.00 42,739.07 46,285.13 Total Current Liabilities 73,523.00 76,242.00 89,079.00 86,115.95 91,525.62 LT Debt 32,651.00 34,447.00 25,090.00 30,950.39 29,189.93 Total Non-Current Liabilities 42,182.00 42,660.00 32,870.00 39,273.60 37,592.18 Total Liabilites 115,705.00 118,902.00 121,949.00 125,389.54 129,117.80 Total 120,324.00 126,533.00 139,906.00 142,407.85 152,805.80 Net Debt/Cash (58,701.00) (51,760.00) (49,333.00) (52,492.41) (51,233.89) Net Working Capital 23,718.00 28,919.00 21,324.00 26,239.40 26,674.43 Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) 4
TARGET HARGA SAHAM 5
TARGET HARGA SAHAM 6
TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : research@bnisekuritas.co.id Website : www.bnisekuritas.co.id R E S E A R C H Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 7
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext. 3984 p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext. 2084 hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext. 2111 fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext. 2091 rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext. 2080 citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext. 2083 nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext. 2102 allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 8
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.