Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 26,214.60 142.88 0.55 6.05 21.73 SPX Index 2,832.97 22.67 0.81 5.96 23.59 CCMP Index 7,408.03 71.652 0.98 7.31 39.28 IBOV Index 81,675.42 455.92 0.56 6.90 20.24 EMEA UKX Index 7,715.44-15.35-0.20 0.36 23.01 CAC Index 5,541.99 15.48 0.28 4.32 19.04 RTSSTD Index 15,108.25 149.69 1.00 10.50 7.60 IBEX Index 10,584.00 104.5 1.00 5.38 15.94 FTSEMIB Index 23,890.18 140.96 0.59 9.32 3.88 AEX Index 570.82 1.52 0.27 4.82 19.36 SMI Index 9,529.13 19.36 0.20 1.57 27.06 Asia / Pacific NKY Index 23,934.56 118.23 0.50 5.14 20.37 HSI Index 32,393.41 138.52 0.43 8.27 15.05 SHCOMP Index 3,501.36 13.498 0.39 5.87 17.80 TWSE Index 11,231.46 80.61 0.72 5.53 16.43 KOSPI Index 2,511.82 9.71 0.39 1.80 13.07 JCI Index 6,500.53 9.633 0.15 2.28 24.00 SET Index 1,824.06 2.72 0.15 4.01 19.19 PCOMP Index 8,950.62 34.7 0.39 4.58 24.16 SENSEX Index 35,798.01 286.43 0.81 5.11 25.04 FSSTI Index 3,569.43 19.07 0.54 4.89 11.65 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 7,221.10 7,210.08 0.15 Transaction Volume (Million Shares) 8,810.00 7,061.29 24.76 Transaction Value (IDR Million) 7,497.00 6,685.95 12.13 Stocks Value (IDR) 850.96 946.85-10.13 Net Foreign (IDR Million) (288,648.75) (899,552.25) -67.91 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 12,760.00 12,720.00 0.31 Copper (US$/Ton) 7,068.00 7,041.00 0.38 Tins (US$/Ton) 20,750.00 20,600.00 0.73 Oil (US$/BBL) (*) 63.49 63.37 0.19 Gas (US$/MMBTU) 3.62 3.85-5.95 Coal (US$/Ton) (**) 106.50 106.75-0.23 Gold (USD/OZ) 1,333.80 1,333.62 0.01 CPO PALMROTT(USD/ton) 655.00 655.00 0.00 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,425.50 2,454.00-1.16 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last (IDR) Code (US$) Chg (IDR) Stocks Code Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (IDR) Telkom TLK US 31.25-0.03 10,434.59 4130.00 Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT PP (Persero) Tbk (PTPP) BUY 4,700 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA) BUY 3,500 PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) BUY 3,700 PT Adhi Karya (Persero) Tbk (ADHI) BUY 2,800 PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) UNDER REVIEW - PT Bumi Resources Tbk (BUMI) UNDER REVIEW - PERKIRAAN PASAR HARI INI Hari Ini IHSG Diperkirakan akan Bergerak Bervariasi Dengan Trend Pergerakan Naik Indeks Dow Jones pada Senin kemarin ditutup 0,55% lebih tinggi ke 26.214,60 sedangkan S&P 500 ditutup naik 0,98% ke level 7.408,03. Kenaikan Indeks Dow Jones didorong oleh berakhirnya penutupan pemerintahan AS. Saham sektor telekomunikasi menjadi pendorong penguatan indeks. Harga minyak mencapai US$ 63,49 per barel, naik 0,2% di hari Senin kemarin. Sementara itu, bursa Eropa pada Senin kemarin sebagian besar ditutup di wilayah positif. FTSE ditutup turun 0,20% menjadi 7.715,44, sedangkan indeks DAX ditutup naik 0,22% menjadi 13.463,69. Sebagian besar bursa saham Eropa bergerak lebih tinggi yang disebabkan oleh sentimen positif dari berakhirnya penutupan pemerintahan AS. Sementara itu, sebagian besar bursa Asia pada penutupan perdagangan hari Senin ditutup di wilayah positif. Indeks Nikkei ditutup secara positif 0,03% ke level 23.816,33 akibat adanya sentimen dari saham-saham di sektor telekomunikasi dan kesehatan yang naik masing-masing 0,74% dan 0,66%. Sementara itu, IHSG Senin kemarin ditutup secara positif 0,15% ke level 6.500,53 yang didorong oleh saham sektor utilitas dan energi. Bursa saham Asia hari Selasa pagi ini sebagian besar dibuka menguat akibat sentimen regional seperti dari optimism investor terhadap earning season yang mana indeks Nikkei dibuka menguat. Karena itu pergerakan IHSG hari ini diperkirakan akan bergerak secara bervariasi dengan trend pergerakan naik di kisaran 6.480 6.550. Saham pilihan kami untuk sesi perdagangan hari ini adalah ICBP, BBCA, BBRI, PTPP. Analyst: Ankga Adiwirasta (ankga.adiwirasta@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN BUMN konstruksi dan PT Hutama Karya kerjakan ruas tol Bakauheuni-Terbanggi Besar. BUY. Analyst: Maxi Liesyaputra. PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) akan buyback 5% saham. UNDER REVIEW. Analyst: Thennesia Debora. Target Pertumbuhan 2018 PT Bumi Resources Tbk (BUMI). UNDER REVIEW. Analyst: Dessy Lapagu. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RINGKASAN BERITA PT Antam (Persero) Tbk (ANTM) menargetkan penjualan emas mencapai 24 ton pada 2018. Dengan estimasi rerata harga logam mulia Rp590.000 per gram, perseroan dapat mengantongi pendapatan senilai Rp14,16 triliun. Untuk melunasi utang perusahaan, PT Sugih Energy Tbk (SUGI) akan memberikan 60% dari total pendapatan 2017 kepada Mandala Group. No Stock Top Value (IDR) 1 PGAS IJ 510,433,624,064 2 BBRI IJ 425,727,164,416 3 BMRI IJ 368,858,300,416 4 BBCA IJ 365,793,542,144 5 TLKM IJ 343,693,131,776 PT Ciputra Development Tbk (CTRA) meraih pendapatan pra penjualan atau marketing sales Rp 7,65 triliun di tahun lalu. PT Jasa Armada Indonesia Tbk (IPCM) telah menandatangani kontrak baru dengan Petro China untuk pelayanan pemanduan dan penundaan kapal. Empat anak usaha PT Bayan Resources Tbk (BYAN) telah menandatangani amandemen atas Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan batubara (PKP2B). PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON) anggarkan belanja modal sebesar Rp680 miliar sepanjang tahun ini. Sumber pendanaan belanja modal seluruhannya akan diperoleh dari kas internal. (Sumber: IQ Plus; Bisnis Indonesia) 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000 Akumulasi Beli Bersih Asing Accumulation JCI Index 4/01/2017 16/01/2017 26/01/2017 7/02/2017 20/02/2017 2/03/2017 14/03/2017 24/03/2017 6/04/2017 20/04/2017 4/05/2017 17/05/2017 30/05/2017 12/06/2017 22/06/2017 12/07/2017 24/07/2017 3/08/2017 15/08/2017 28/08/2017 8/09/2017 20/09/2017 3/10/2017 13/10/2017 25/10/2017 6/11/2017 16/11/2017 28/11/2017 11/12/2017 21/12/2017 5/01/2018 17/01/2018 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 No Stock Top Volume (Shares) 1 BUMI IJ 1,093,710,600.00 2 RIMO IJ 533,672,800.00 3 MYRX IJ 464,982,900.00 4 ENRG IJ 423,831,100.00 5 IKAI IJ 364,384,400.00 No Top Gainers % Change 1 LCKM IJ 24.79 2 SONA IJ 21.74 3 LEAD IJ 17.78 4 ALKA IJ 17.6 5 MBSS IJ 16.33 No Top Losers % Change 1 JECC IJ -10.94 2 DPNS IJ -8.85 3 MLIA IJ -8.06 4 SKBM IJ -6.67 5 GOLD IJ -6.25 No Leading Movers % Change 1 HMSP IJ 0.98 2 UNTR IJ 3.01 3 ADRO IJ 5.96 4 BBRI IJ 0.83 5 PGAS IJ 5.11 7,000 6,000 5,000 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 13,700 13,600 13,500 No Lagging Movers % Change 1 INTP IJ -4.98 2 ASII IJ -1.20 3 TLKM IJ -0.72 4 BDMN IJ -3.51 5 CPIN IJ -3.39 4,000 3,000 13,400 13,300 13,200 2,000 13,100 1,000 13,000 0 12,900 2
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: BUMN konstruksi dan PT Hutama Karya kerjakan ruas tol Bakauheuni-Terbanggi Besar PT Hutama Karya (HK) bersama empat emiten BUMN konstruksi yaitu PT PP (PTPP), PT Wijaya Karya (WIKA), PT Waskita Karya (WSKT) dan PT Adhi Karya (ADHI) optimis dapat menyelesaikan seluruh paket pembangunan ruas tol Bakauheni-Terbanggi Besar (140,93 km). Proyek tersebut didukung oleh pendanaan yang kuat dan pembebasan lahan berjalan relatif lancar. Opini Analis: Bakauheuni-Terbanggi Besar merupakan bagian dari tol Trans Sumatra yang menjadi program pemerintah. Empat emiten BUMN konstruksi berperan dalam pembangunan jalan tol ini, didukung oleh pengalaman mereka dalam mengerjakan berbagai jenis proyek infrastruktur serta permodalan yang relatif lebih kuat dibandingkan kontraktor lainnya. Keberadaan tol Bakauheni-Terbanggi Besar sangat dibutuhkan untuk memperlancar arus lalu lintas barang dan jasa di wilayah Sumatera sehingga dapat menunjang pertumbuhan ekonomi di wilayah tersebut. Rekomendasi BUY untuk ADHI (TP: Rp 2.800), PTPP (TP: Rp 4.700), WIKA (TP: Rp 3.500) dan WSKT (TP: Rp 3.700). Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) akan buyback 5% saham Perseroan menyiapkan dana hingga Rp1,4 triliun untuk melakukan pembelian saham kembali sebanyak-banyaknya 5% atau setara dengan 727,54 juta saham. Perseroan akan melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 28 Februari 2018 mendatang untuk mendapatkan persetujuan buyback tersebut dimana batas akhir pelaksanaannya pada 27 Agustus 2019 mendatang. Opini Analis: Kami menilai rencana perseroan yang akan membeli sahamnya kembali dapat memberikan stimulus positif bagi pergerakan saham perseroan dalam jangka waktu dekat ini. Selain itu, di sektor healthcare kami masih mempertahankan positive outlook kami seiring dengan dukungan pemerintah melalui program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN). Dari Rp110,2 triliun anggaran kesehatan di 2018, sekitar Rp25,2 triliun akan digunakan untuk JKN. Oleh karena itu, kami melihat potensi peningkatan pendapatan perseroan masih akan positif seiring langkah perseroan yang mulai memperluas jaringan rumah sakitnya yang melayani pasien BPJS. Pada perdagangan kemarin (22/1), saham MIKA ditutup melemah 15 poin ke level Rp1.890 per lembar saham dengan PE sebesar 39,7x, PBV sebesar 7,7x dan EV/EBITDA sebesar 29,4x. Saat ini kami masih melakukan evaluasi terhadap nilai wajar saham MIKA untuk tahun ini. Rekomendasi: UNDER REVIEW. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) Berita: Target Pertumbuhan 2018 PT Bumi Resources Tbk (BUMI) Opini Analis: BUMI menargetkan pertumbuhan 2018 sebesar 10%. Kami melihat bahwa kontribusi tambang batubara nantinya berpotensi meningkatkan pertumbuhan pendapatan perusahaan secara jangka panjang. Begitu juga dari sisi harga yang menguat. BUMI memiliki pandangan yang positif untuk pergerakan harga batubara internasional yang lebih stabil. Saat ini saham BUMI diperdagangkan pada PE sebesar 4,11x dan PBV sebesar 5,28 x lebih rendah dibandingkan rata-rata industri dengan PE sebesar 10,2x dan PBV sebesar 3,3x sementara harga saham telah terapresiasi hingga 10,4% secara YTD. Rekomendasi: UNDER REVIEW. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) 3
TARGET HARGA SAHAM 4
TARGET HARGA SAHAM 5
TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : research@bnisekuritas.co.id Website : www.bnisekuritas.co.id Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Ankga Adiwirasta ( Analyst) ankga.adiwirasta@bnisekuritas.co.id Ext: 3986 Consumer Good, Banking, Metal Mining, Telecommunication, Tower Infrastructure Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 6
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext. 3984 p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext. 2084 hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext. 2111 fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext. 2091 rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext.2080 citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext. 2083 nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext. 2102 allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 7
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.