ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS BANK UMUM YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE TAHUN 2007-2010 SKRIPSI Uuntuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Oleh : AGUS HENDRA AFREZA (09630027) JURUSAN ILMU EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2011
SURAT PERNYATAAN Yang bertandatangan dibawah ini: Nama : Agus Hendra Afreza Tempat, tanggal lahir : Gresik, 31 Agustus 1987 No. Induk : 09630027 Fakultas/jurusan : Ekonomi/Ilmu Ekonomi dan Study Pembangunan Menyatakan bahwa karya ilmiah/skripsi saya yang berjudul "Analisis Tingkat Profitabilitas Bank Umum yang Go Publik di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2007-2010" adalah bukan merupakan karya tulis orang lain, baik sebagian maupun keseluruhan, kecuali dalam bentuk kutipan yang disebutkan sumbernya. Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya dan apabila ternyata ada ketidakbenaran di dalamnya, saya bersedia mendapatkan sanksi. Malang, 10 Mei 2011 Yang Menyatakan, (Agus Hendra Afreza)
KATA PENGANTAR Allhamdulillah, segala puji bagi Allah SWT atas segala limpahan ridhlo, hidayah, dan inayah-nya sehingga Skripsi dengan judul Analisis Tingkat Profitabilitas Bank Umum yang Go Publik di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2007-2010 ini dapat penulis selesaikan dengan baik dan lancar. Shalawat serta Salam tetap tercurah untuk sang revolusioner sejati, Muhammad SAW yang telah menunjukkan kepada kita dari zaman kegelapan ke zaman yang terang-benderang yaitu Dienul Islam. Skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. Dengan segala keterbatasan yang penulis miliki, masih banyak kekurangan-kekurangan yang harus diperbaiki. Semoga hasil penelitian ini dapat berguna, khususnya bagi dunia pendidikan. Dalam penulisan Skripsi ini, penulis banyak mendapat bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, ucapan terima kasih penulis sampaikan kepada: 1. Allah SWT atas segala rahmad dan hidayahnya hingga Skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. 2. Ayahanda dan Ibunda tercinta yang dengan penuh kesabaran dan pengorbanannya selalu memberikan dorongan, bantuan material maupun non material agar penulis dapat menyelesaikan studi. 3. Bapak Dr. Muhadjir Efendi, M.AP. selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang. 4. Bapak Dr. Nazaruddin, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. 5. Ibu Ida Nuraini, SE, Msi selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan Universitas Muhammadiyah Malang.
6. Bapak Dr. Aris Soelistyo, M.Si selaku Dosen Pembimbing I yang telah meluangkan waktu serta dengan penuh kesabaran telah memberikan bimbingan dalam penyusunan Skripsi. 7. Ibu Dra. Dwi Susilowati, MM. selaku Dosen Pembimbing II yang telah meluangkan waktu serta dengan penuh kesabaran telah memberikan bimbingan dalam penyusunan Skripsi. 8. Segenap Ibu dan Bapak Dosen Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan serta Staff Tata Usaha FE-UMM atas didikan dan bimbingannya selama ini. 9. Terimakasih kepada teman-teman Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan angkatan 2009 yang banyak memberikan saran dan motivasi, terima kasih atas dukungannya selama ini. Dan kebersamaan yang telah digapai selama ini semoga menjadi kenangan terindah yang tidak terlupakan 10. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terimakasih atas bantuan dan dukungannya. Penulis menyadari Skripsi ini masih jauh dari sempurna, karena hal tersebut tidak lepas dari kelemahan dan keterbatasan penulis. Akhirnya penulis berharap agar Skripsi ini berguna sebagai tambahan ilmu pengetahuan serta dapat memberikan manfaat bagi semua pihak dan dijadikan implikasi selanjutnya bagi mahasiswa. Billahi Fii Sabilil Haq, Fastabiqul Khairat Malang, 10 Mei 2011 Penulis
DAFTAR ISI SAMPUL DEPAN... SAMPUL DALAM DEPAN... LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI... LEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI... LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI... SURAT PERNYATAAN... LEMBAR KARTU KENDALI KONSULTASI... BERITA ACARA HASIL UJIAN SKRIPSI... HALAMAN KATA PENGANTAR... ABSTRAKSI... ABSTRACT... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR BAGAN... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... i ii iii iv v vi vii viii ix xi xii xiii xvi xvii xviii xix BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang... 1 B. Rumusan Masalah... 7 C. Tujuan Penelitian... 7 D. Batasan Masalah... 8 E. Manfaat Penelitian... 9
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA A. Hasil Penelitian Terdahulu... 10 B. Landasan teori... 1. Profitabilitas... 14 2. Tingkat Suku Bunga... 20 3. Kurs Tukar... 24 C. Hubungan Tingkat Suku Bunga BI Rat dan Kurs Tukar Terhadap Profitabilitas... 33 D. Hipotesa Penelitian... 35 BAB III. METODE PENELITIAN A. Gambaran Obyek... 36 B. Jenis dan Sumber Data... 36 C. Populasi dan Sampel... 37 D. Jenis dan Sumber Data... 38 E. Teknik Pengumpulan Data... 38 F. Teknik Analisa Data 1. Mengukur Rasio Keuangan... 39 2. Pengujian Hipotesis... 40 G. Analisa Data dan Uji Hipotesis 1. Uji F... 44 2. Uji T... 45 3. Koefisien Determinasi atau R²... 46 H. Definisi Operasional 1. Dependen Variabel atau Variabel Terikat (Y)... 47 2. Variabel Independen atau Variabel Bebas (X)... 47
BAB IV. PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bank yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) 1. Sejarah Singkat Bursa Efek Indonesia (BEI)... 48 2. Bank Sampel Penelitian... 49 3. Sejarah Singkat Bank Sampel Penelitian... 50 4. Kinerja Bank... 64 B. Hasil Analisis Data 1. Pengujian Hipotesis... 71 2. Pembahasan Hasil Penelitian... 79 BAB V. PENUTUP A. Kesimpulan... 81 B. Saran-Saran... 82 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL Tabel 4.1. Rasio ROA, ROE, LDR, NPL Periode Tahun 2007-2010... 65 Tabel 4.2. Tingkat Suku Bunga BI Rate dan Kurs Tukar (%) Tahun 2007-2010... 70 Tabel 4.3. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda... 72 Tabel 4.4. Hasil Uji F... 75 Tabel 4.5. Hasil Uji t... 77 Tabel 4.6. Koefisien regresi Variabel BI Rate dan Kurs Tukar... 79
DAFTAR BAGAN Bagan 2.1. Kerangka Pemikiran Suku Bunga (X3) dan Kurs Tukar (X3) Terhadap Profitabilita... 34
DAFTAR GAMBAR Gambar 4.1 Daerah Penerimaan dan Penolakan Uji Secara Simultan (Uji F)... 76 Gambar 4.2 Daerah Penerimaan dan Penolakan Uji Secara Parsial (Uji T)... 77
MOTTO SAYA HARUS SUKSES.!!! Adalah 3 kata yang selalu melekat dalam benak saya Samudra yang luas berawal dari sungai-sungai kecil Seorang ahli butuh ribuan asumsi hanya untuk melahirkan satu teori Hal yang besar pun lahir dari sesuatu yang kecil Awali tujuan hidup dengan mimpi Karena mimpi yang akan melahirkan impian. Sebab Impian adalah jembatan menuju kesuksesan Dan keyakinan merupakan kunci dari kesuksesan Saya tidak pernah memikirkan kegagalan karena memikirkan kegagalan sama dengan merencanakannya kegagalanku adalah batu loncatan menuju sukses Ku indahkan kegagalan itu menjadi madu kesuksesan Karena saya yakin bahwa keindahan sedang menanti sebuah perjuangan KESUKSESAN HIDUP adalah mendapatkan KEBAHAGIAAN Kunci Kebahagiaan adalah seberapa besar kita bersyukur akan nikmat-nya. Semakin kita bersyukur, semakin pula kita Bahagia BERUNTUNGLAH ENGKAU JIKA TERMASUK DALAM GOLONGAN ORANG- ORANG YANG SELALU BERSYUKUR
DAFTAR RIWAYAT HIDUP Nama : Agus Hendra Afreza Nomor Induk : 09630027 Program Studi Universitas : Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan : Muhammadiyah Malang Tempat/Tanggal Lahir: Gresik/ 31 Agustus 1987 Agama Alamat di Malang : Islam : Jl.Gg Sido Bagus, Jetis No. 11, 65144, Malang Nama Orang Tua : 1. Ayah : Abdul Chaliq 2. Ibu : Zahrah Alamat Orang Tua : Dsn. Tambak-Timur No. 54 Rt. 2 Rw. 4, Bawean, 61182 Riwayat Pendidikan : 1 Tahun 1998 lulus dari SDN Tambak III, Bawean 2. Tahun 2003 lulus dari SLTPN I Tambak, Bawean 3. Tahun 2005 lulus dari SMA Islamiyah, Bawean 4. Tahun 2008 wisuda dari Diploma III Manajemen Keuangan dan Perbankan Universitas Muhammadiyah Malang. 5. Tahun 2009 terdaftar sebagai Mahasiswa jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan di Universitas Muhammadiyah Malang.
PERSEMBAHANKU Terima kasih yang sebesar-besarnya buat ALLAH SWT yang melimpahkan rahmat dan hidayahnya. kupersembahkan karya tulis yang sederhana ini kepada : Ibunda dan Ayahanda tercinta yang telah ikhlas dan penuh Kesabaran serta kasih sayang dan doa restunya yang tak Terhingga yang tercurah untuk ananda, serta jerih Payahnya selama ini untuk memberikan yang terbaik. Untuk ade Q tersayang : (RISA, RIZKY, Ichal) truzzz Smw KeluargaQ yang t lah banyak Membantu aq baik dari segi materi maupun non materi. N special buat ira rustiana yang sudah menghiasi hidupq sehingga aq bisa menyelesaikan skripsi ini Teman Ilmu Ekonomi Dan Study Pembangunan Angkatan 2009, kalian semuanya Teman yang kompak, seneng bisa belajar Bersama kalian semua. Sukses buat kalian semua
DAFTAR PUSTAKA Adiningsih sri, dkk.1998. Perangkat Analisis dan Teknik Analisis Investasi di Pasar Modal Indonesia. PT. Bursa Efek Jakarta. Jakarta. Gujarati, Damodar, 1995. Basic Econometrics alih bahasa Sumarno Zain, Ekonometrika Dasar, Penerbit Erlangga, Jakarta. Harianto, Farid dan Siswanto Sudomo, 1998, Perangkat dan teknik analisis Investasi dipasar Modal Indonesia BEJ, Jakarta. Hasibuan Malayu. 2001. Dasar-Dasar Perbankan; PT Bumi Aksara, Jakarta. Jamli Ahmad. 1993. Dasar-Dasar Keuangan Internasional. PT. BPFE. Yogyakarta. Kasmir. 2004. Dasar-Dasar Perbankan; PT. RajaGrafindo Persada, Jakarta. Kuncoro Mudrajat. 1996. Metode Riset dan Ekonomi. Erlangga. Jakarta. Kuncoro, Mudrajad dan Suhardjono. 2000. Manajemen Perbankan dan Teori Aplikasi; BPFE. Yogyakarta. Kartika Perina, 2010. Pengaruh Tingkat Inflasi dan Suku Bunga SBI terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Listing di BEI Sebelum dan Sesudah Krisis Ekonomi Global. Skripsi Universitas Indonesia, Jakarta. Krugman Paul R dan Maurice Obstfield. 1992. Ekonomi Internasional Teori dan Kebijakan. Rajawali Pers. Jakarta. Mahardhika Epos, 2010. Hubungan Tingkat Inflasi, Nilai tukar Rupiah, Suku Bunga terhadap Profitabilitas pada PT Bank Mandiri (persero). Skripsi Universitas Indonesia, Jakarta Mankiw N.Gregory. 2000. Teori Makro Ekonomi, Edisi Ke Empat. Erlangga. Jakarta.
Reksoprayitno Soediyono. 1997. Prinsip-Prinsip Dasar Manajemen Bank Umum Penerapannya di Indonesia; BPFE. Yogyakarta. Riyadi Slamet. 2003. Banking Assets and Liability Management; Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta. Simorangkir O.P. 2000. Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Non Bank; Ghalia Indonesia, Jakarta. Sukirno Sadono. 1994. Pengantar Teori Ekonomi Mikro. Edisi Kedua. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta. 2000. Makro Ekonomi Modern Perkembangan Pemikiran dari Klasik Hingga Keynesian Baru. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta. 2002. Pengantar Teori Makro Ekonomi. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta. Sukmawati. 2001. Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Nilai Rupiah masa krisis (1997-2000). Skripsi pada Fakultas Ekonomi UMM. Tidak Di publikasikan. Undang-Undang Perbankan. 1998. Undang-Undang No.10 Tahun 1998; Edisi Pertama, Sinar Grafika, Jakarta.