ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI LABA P.T. ASURANSI TAKAFUL KELUARGA OLEH DIAN ASTRIA H14050603 DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2009
2 RINGKASAN DIAN ASTRIA. Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga (dibimbing oleh JAENAL EFFENDI) Selama lima tahun terakhir industri asuransi telah menunjukkan kinerja yang cukup baik. Hal ini antara lain diindikasikan oleh meningkatnya jumlah kekayaan yang dikelola dan berhasil diperoleh perusahaan-perusahaan asuransi dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya, dimana asuransi jiwa menunjukkan pertumbuhan yang sangat besar pada tahun 2007. Perkembangan kinerja industri asuransi jiwa di Indonesia tidak terlepas dari kontribusi industri asuransi jiwa syariah. Sampai dengan akhir 2007, usaha asuransi jiwa syariah terus mencatat pertumbuhan. Meskipun Indonesia merupakan negara dengan mayoritas penduduknya beragama Islam, perkembangan produk-produk asuransi jiwa dengan prinsip syariah tidak sebaik di Malaysia. Salah satu produk asuransi jiwa syariah yang muncul dipelopori oleh P.T. Syarikat Takaful Indonesia yang berdiri pada tahun 1994, dengan anak perusahaan P.T. Asuransi Takaful Keluarga yang berkonsentrasi pada asuransi jiwa. P.T. Asuransi Takaful Keluarga merupakan perusahaan asuransi jiwa syariah yang pertama sekaligus yang terbesar di Indonesia. Pendapatan premi P.T. Asuransi Takaful Keluarga menguasai hampir setengah penerimaan premi total dari industri asuransi jiwa syariah secara keseluruhan. Namun besarnya pendapatan premi ini tidak diikuti dengan laba yang diterima perusahaan asuransi jiwa syariah tersebut. Laba usaha yang kecil ini disebabkan oleh beban usaha dibandingkan dengan pendapatan usahanya pada P.T. Asuransi Takaful Keluarga yang sangat besar. Hal ini mengindikasikan bahwa P.T. Asuransi Takaful Keluarga kurang efisien dalam menjalankan usahanya. Bila keadaan seperti ini terus terjadi, maka bisnis perusahaan ini bisa terganggu. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengkaji perkembangan laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga, menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga dan menganalisa pengaruh faktor-faktor tersebut terhadap laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga. Penelitian ini menggunakan analisis metode Ordinary Least Square (OLS). Data yang digunakan adalah data sekunder berupa nilai pendapatan premi, hasil investasi, beban klaim, dan beban operasional pada P.T. Asuransi Takaful Keluarga dari tahun 1994 sampai dengan tahun 2007. Berdasarkan hasil pengkajian diketahui bahwa laba dari P.T. Asuransi Takaful Keluarga terus mengalami fluktuasi, dimana kerugian terbesar terjadi pada tahun 2004, yaitu sebesar Rp. 18,36 miliar dan laba tertinggi diraih pada tahun 2007, yaitu sebesar Rp. 8,045 miliar. Hasil penelitian menunjukkan bahwa semua variabel yang digunakan dalam model penelitian, yaitu pendapatan premi, hasil investasi, beban klaim, beban operasional, dan dummy krisis moneter, secara statistik signifikan pada taraf nyata 5 % (=5%) artinya kelima variabel bebas tersebut memengaruhi perolehan laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga. Semua koefisien regresi variabel bebas memenuhi
hipotesis yang diharapkan. Pendapatan premi dan hasil investasi berpengaruh positif dimana semakin tinggi pendapatan premi dan hasil investasi semakin tinggi pula laba yang dapat diperoleh. Sedangkan beban klaim dan beban operasional berpengaruh negatif, dimana semakin besar beban klaim dan beban operasional maka semakin kecil laba yang dapat diperoleh perusahaan. Berdasarkan hasil analisis, krisis moneter 1997 berpengaruh negatif terhadap laba yang diperoleh perusahaan dibanding sebelum krisis. Berdasarkan hasil penelitian, agar P.T. Asuransi Takaful Keluarga dapat meningkatkan labanya, maka terdapat beberapa hal yang dapat dilakukan oleh perusahaan ini. Pertama, meningkatkan modal usaha sehingga perusahaan dapat melakukan promosi dengan lebih gencar, dan memperkuat struktur dan infrastruktur perusahaan. Kedua, meningkatkan kualitas Sumberdaya Manusia (SDM) dalam perusahaan dengan cara sertifikasi hingga tingkat agen. Ketiga, melakukan diversifikasi portfolio dengan cara menempatkan dana investasi pada instrumeninstrumen investasi yang memberikan hasil yang terbaik, hal ini dilakukan dengan tetap memperhatikan tingkat risiko pada setiap instrumen investasi yang dipilih serta tetap memenuhi kaidah-kaidah syariah agar mendapat hasil investasi yang optimal. Keempat, meningkatkan efisiensi dalam melakukan operasi, hal ini dapat dilakukan dengan cara memangkas beban atau biaya operasional yang kurang memberikan kontribusi terhadap penjualan produk asuransi dan berfokus pada kegiatan-kegiatan yang dapat benar-benar meningkatkan produktivitas. 3
4 Judul Skripsi Nama NIM : Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga : Dian Astria : H14050603 Menyetujui, Dosen Pembimbing Jaenal Effendi, M.A. NIP : 19740729 200604 1 001 Mengetahui, Ketua Departemen Ilmu Ekonomi, Rina Oktaviani, Ph.D. NIP : 19641023 198903 2 002 Tanggal Lulus :
5 PERNYATAAN DENGAN INI SAYA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI INI ADALAH BENAR- BENAR HASIL KARYA SAYA SENDIRI YANG BELUM PERNAH DIGUNAKAN SEBAGAI SKRIPSI ATAU KARYA ILMIAH PADA PERGURUAN TINGGI ATAU LEMBAGA MANAPUN. Bogor, Agustus 2009 Dian Astria H14050603
6 RIWAYAT HIDUP Penulis bernama Dian Astria lahir di Jakarta, tanggal 7 Oktober 1987. Penulis merupakan anak terakhir dari dua bersaudara, dari pasangan E.K. Supriady dan Sri Wastuty. Jenjang pendidikan penulis dilalui dengan baik, penulis menamatkan sekolah dasar pada SDN 12 Pagi Jakarta, kemudian melanjutkan ke SLTP Negeri 221 Jakarta. Lalu penulis meneruskan pendidikannya ke SMA Negeri 80 Jakarta dan lulus pada tahun 2005. Pada tahun 2005, penulis masuk ke IPB melalui jalur Seleksi Penerimaan Mahasiswa Baru (SPMB) dan diterima sebagai mahasiswa Program Studi Ilmu Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Manajemen. Selama menjadi mahasiswa, penulis pernah menjadi pengurus Hipotesa tahun 2008 pada Divisi Research and Development (Re-D).
7 KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis ucapkan kepada Allah SWT atas segala rahmat dan nikmat-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Judul skripsi ini adalah Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga. Skripsi ini merupakan syarat untuk memperoleh gelar sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak terdapat kekurangan yang disebabkan karena keterbatasan pengetahuan dan kemampuan yang dimiliki. Namun, atas segala karunia-nya serta bantuan dan dorongan dari berbagai pihak, maka skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. Untuk itu, dalam kesempatan ini dengan segala kerendahan hari, penulis inigin menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Kedua orang tua penulis yaitu E.K. Supriady dan Sri Wastuty, serta kakak penulis (Nina Pratama) atas dorongan, doa, semangat yang telah diberikan kepada penulis selama proses penyelesaian skripsi ini. 2. Bapak Jaenal Effendi, selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan kepada penulis baik secara teknis maupun teoritis dalam proses pembuatan skripsi ini sehingga dapat diselesaikan dengan baik. 3. Bapak Nunung Nuryantono, selaku dosen penguji utama yang telah bersedia menguji dan memberikan masukan, kritik, dan ilmu yang bermanfaar untuk penyempurnaan skripsi ini. 4. Bapak M. Findi Alexandi, selaku dosen penguji komisi pendidikan yang telah memberikan masukan dalam perbaikan tata bahasa untuk penyempurnaan skripsi ini.
8 5. Para dosen yang selama empat tahun ini telah mencurahkan waktu, tenaga, dan pikiran untuk mentransfer ilmunya kepada penulis. 6. Kepala Tata Usaha beserta staf pelaksana Departemen Ilmu Ekonomi yang telah membantu dan bekerja sama dengan penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 7. Veronika, Giga, Maria, Echa, Mbak Rina, Ayu, Ava, Firda, Widya, Allen dan teman-teman IE 42 yang telah memberikan bantuan serta dukungan yang sangat berarti bagi penulis selama penyusunan skripsi ini. 8. Semua pihak yang telah membantu penulis pada saat menjadi mahasiswa dan saat penyelesaian skripsi ini yang tidak dapat disebutkan satu persatu. Semoga skripsi hasil karya penulis dapat memberikan manfaat bagi semua pihak. Bogor, Agustus 2009 Dian Astria H14050603
9 DAFTAR ISI Halaman DAFTAR TABEL... 12 DAFTAR GAMBAR... 13 DAFTAR LAMPIRAN... 14 I. PENDAHULUAN... 15 1.1. Latar Belakang... 15 1.2. Perumusan Masalah... 19 1.3. Tujuan Penelitian... 22 1.4. Manfaat Penelitian... 22 II. TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA PEMIKIRAN... 24 2.1. Asuransi Syariah... 24 2.2. Regulasi dalam Perasuransian Syariah di Indonesia... 27 2.2.1. Pedoman Umum Asuransi Syariah... 27 2.2.2. Landasan Kebijakan Investasi Syariah... 30 2.3. Sistem Mekanisme Dana Pada Asuransi Jiwa Syariah... 31 2.4. Laba... 34 2.4.1. Pengertian Laba... 34 2.4.2. Tujuan Pelaporan Laba... 35 2.5. Perhitungan Profitabilitas Pada Asuransi Syariah... 36 2.5.1. Sumber Pendapatan Asuransi Jiwa Syariah... 36 2.5.2. Beban Pada Asuransi Jiwa Syariah... 38 2.6. Keunggulan Asuransi Jiwa Syariah... 40 2.7. Penelitian Terdahulu... 42 2.8. Kerangka Pemikiran... 45 2.9. Hipotesis Penelitian... 47
10 III. METODE PENELITIAN... 49 3.1. Jenis dan Sumber Data... 49 3.2. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Laba PT. Asuransi Takaful Keluarga... 50 3.3. Metode Analisis...... 52 3.4. Pengujian Terhadap Model... 53 3.4.1. Uji F Statistik... 53 3.4.2. Uji t... 54 3.4.3. Uji Koefisien Determinasi... 54 3.5. Pengujian Ekonometrik... 55 3.5.1. Uji Multikolinearitas... 55 3.5.2. Uji Autokorelasi... 56 3.5.3. Uji Heteroskedastisitas... 57 3.5.4. Uji Normalitas... 57 IV. GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN... 59 4.1. Profil PT. Asuransi Takaful Keluarga... 59 4.2. Visi, Misi, dan Tujuan PT. Asuransi Takaful Keluarga... 61 4.3. Kebijakan, Sasaran, dan Komitmen PT. Asuransi Takaful Keluarga... 61 4.4. Produk Asuransi PT. Asuransi Takaful Keluarga... 62 4.5. Kinerja Keuangan PT. Asuransi Takaful Keluarga Tahun 2007... 65 V. HASIL DAN PEMBAHASAN... 68 5.1. Perkembangan Laba P.T. Asuransi Takaful Keluarga... 68 5.2. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Laba PT. Asuransi Takaful Keluarga... 75 5.2.1. Uji Validasi Model... 75 5.2.2. Uji Statistik... 79 5.2.3. Uji Ekonometrika... 80