19 September, 2013 L A P O R A N H A R I A N WEI Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 15,676.94 147.21 0.95 19.63 15.02 SPX Index 1,725.52 20.76 1.22 20.99 16.54 CCMP Index 3,783.64 37.942 1.01 25.31 22.80 IBOV Index 55,702.90 1431.65 2.64 (8.61) #N/A N/A EMEA UKX Index 6,558.82-11.35-0.17 11.21 19.29 CAC Index 4,170.40 24.89 0.60 14.54 17.80 RTSSTD Index 10,019.38 90.19 0.91 (0.82) 3.47 IBEX Index 9,062.50 70.5 0.78 10.96 57.08 FTSEMIB Index 17,804.70 53.05 0.30 9.41 266.72 AEX Index 380.92 1.11 0.29 11.15 15.38 SMI Index 8,052.57 38.1 0.48 18.03 19.49 Asia / Pacific NKY Index 14,611.92 106.56 0.73 40.56 24.22 HSI Index 23,117.45-63.07-0.27 2.03 10.70 SHCOMP Index 2,191.85 6.291 0.29 (3.41) 11.44 TWSE Index 8,209.18-40.6-0.49 6.62 22.91 KOSPI Index 2,005.58-7.79-0.39 0.43 30.98 JCI Index 4,463.25-54.366-1.20 3.40 18.45 SET Index 1,439.13-4.65-0.32 3.39 15.78 PCOMP Index 6,333.96-10.18-0.16 8.97 18.61 SENSEX Index 19,962.16 158.13 0.80 2.76 16.98 FSSTI Index 3,193.85 12.93 0.41 0.85 13.16 Deskripsi Terakhir Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4,397.78 Volume Transaksi (Juta Saham) 4,957.33 Nilai Transaksi (IDR Juta) 4,214.19 Nilai/ saham (IDR) 850.09 Net Asing (IDR Juta) (368,864.00) Sebelumnya %Prb 4,449.56-0.012 5,302.46-0.07 5,638.73-0.25 1,063.42-0.20 43,389.75-9.50 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 13,930.00 13,830.00 0.72 Tembaga/Copper (US$/Ton) 7,184.00 7,075.00 1.54 Timah/Tins (US$/Ton) 22,995.00 22,945.00 0.22 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 108.07 105.42 2.51 Gas (US$/MMBTU) 3.78 3.85-1.74 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 77.15 76.75 0.52 Emas/Gold (USD/OZ) 1,362.25 1,364.02-0.13 CPO PALMROTT(USD/ton) 880.00 880.00 0.00 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,322.00 2,355.00-1.40 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 41.11 0.06 11,061.67 2,225.00 *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM **) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT Saham Pilihan Hari Ini Rekomendasi TP (Rp) PT Pakuwon Jati BUY 420 RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Pasar berpotensi bergerak menguat PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) Bagikan Dividen Rp 169 miliar atau Setara Rp 3,5 per saham. BUY. Analyst: Thendra Crisnanda No Stock Top Value (IDR) 1 BMRI IJ 284,501,573,632 2 BBRI IJ 261,438,177,280 3 LPKR IJ 235,067,867,136 4 TRAM IJ 212,080,410,624 5 ASII IJ 191,834,603,520 No Stock Top Volume (Shares) 1 ENRG IJ 372,216,500.00 2 BRAU IJ 305,571,500.00 3 BUMI IJ 260,101,500.00 4 DOID IJ 213,252,000.00 5 BORN IJ 212,475,500.00 No Top Gainers % change 1 INDX IJ 25 2 BRAU IJ 18.29 3 LAPD IJ 16.88 4 BORN IJ 16.67 5 IBST IJ 15.91 No Top Losers % change 1 UNIT IJ -25 2 MREI IJ -24.24 3 TPIA IJ -14.29 4 VOKS IJ -13.33 5 ERTX IJ -12.28 No Leading Movers % change 1 BUMI IJ 12.09 2 BRAU IJ 18.29 3 IMAS IJ 6.67 4 IBST IJ 15.91 5 BORN IJ 16.67 No Lagging Movers % change 1 BBRI IJ -4.29 2 BMRI IJ -3.89 3 GGRM IJ -7.56 4 UNVR IJ -2.38 5 BBNI IJ -3.98 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 1,590 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec 24-Feb 5-May 14-Jul 22-Sep Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Pasar berpotensi bergerak menguat Indeks global pada penutupan tadi malam ditutup menguat. Dow +147 poin atau sebesar 0,95% ke level 15,677 Nasdaq naik 1,02% ke level 3,784 serta S&P500 yang naik signifikan ke level 1,726 atau sebesar 1,25%. Isu positif datang dari hasil pertemuan FOMC Meeting kemarin yang menyimpulkan bahwa bank sentral Amerika masih akan menunda pemotongan paket stimulus Amerika Serikat sebesar USD85 miliar per bulannya. Hal tersebut direspon positif oleh bursa regional. Nikkei naik hingga 0,72% ke level 14,613 serta Shanghai index +6 poin ke level 2,192 atau sebesar 0,29%. Ditundanya tappering dari The Feds diperkirakan akan membantu indeks global untuk bergerak menguat dalam jangka pendek. Meski demikian isu debt ceiling atau batas maksimal utang Amerika Serikat akan menjadi perhatian para investor mendatang. Pemerintah US dikhawatirkan akan menyentuh plafon utangnya pada Oktober mendatang yang akan berpotensi gagal bayar. Status default ini dapat melemahkan perekonomian Amerika Serikat yang masih dalam taraf pemulihan. Data housing start Amerika Serikat untuk bulan Agustus naik 0,9% dibawah konsensus. Bursa Eropa masih dalam kenaikan tipis, belum sepenuhnya merespon isu penundaan paket stimulus Amerika Serikat. DAX Frankfurt berada pada level 8,636 atau naik 0,45% serta CAC Paris menguat 0,59% ke level 4,170. Pergerakan pasar saham hari ini berpotensi menguat. Meski demikian investor diharapkan melakukan perdagangan jangka pendek pada saham saham yang berfundamendal baik. Kondisi perekonomian dalam negeri yang masih melemah dapat menjadi isu negatif di tengah optimisme pasar. Indeks hari ini diperkirakan akan bergerak pada kisaran 4,400 4,550. Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisecurities.co.id) 2
R I N G K A S A N B E R I T A PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) kembali merealisasikan pembelian kembali saham (buyback) sekitar 12,235 juta saham dengan harga rata rata per saham sekitar Rp3.268. Total pembelian kembali saham itu sekitar Rp39,98 miliar. Transaksi pembelian kembali saham dilakukan pada 16 September 2013. PT Panin Insurance Tbk (PNIN) akan melakukan pembelian kembali saham (buyback) saham sekitar 270 juta saham. Perseroan menyiapkan dana sekitar Rp200 miliar untuk melakukan pembelian kembali saham. Transaksi pembelian kembali saham ini dilakukan pada 19 September 18 Desember 2013. PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) menyatakan akhir bulan Oktober mulai memproduksi Chemical Grade Alumina (CGA) di Tayan, Kalbar. Saat ini, progres proyek CGA Tayan sampai akhir Agustus sudah mencapai 97%. Konstruksi proyek CGA Tayan telah berjalan sejak bulan Juni 2011 dan akan mengolah cadangan bauksit ANTAM untuk memproduksi 300.000 ton CGA per tahun. Proyek CGA Tayan dikembangkan bersama PT Indonesia Chemical Alumina (ICA), yang merupakan perusahaan patungan antara ANTAM dengan Showa Denko K.K. (SDK) Jepang. PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) menerangkan dalam beberapa hari terakhir terjadi pemogokan kerja karyawan di kawasan industri Cikarang. Perseroan memperkirakan pemogokan ini tidak berdampak material terhadap kondisi kekuangan. Sebab pemogokan terjadi hanya pada salah satu fasilitas dari sebelas fasilitas produksi milik perseroan. PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU), emiten batubara anak usaha Bumi Plc, hingga Agustus 2013 membukukan volume penjualan sebesar 17,25 juta ton atau 75% dari target penjualan tahun ini sebanyak 23 juta ton. PT Indosat Tbk (ISAT), emiten telekomunikasi, berencana mengembangkan layanan 3G dan 4G dengan menambah kanal frekuensi. Direksi perseroan mengatakan akan mencoba membeli frekuensi 2.100 MHz dan 1.800 MHz milik PT XL Axiata Tbk (EXCL). PT MNC Land Tbk (KPIG) akan mencari pinjaman perbankan senilai Rp 1 triliun untuk mengakuisisi 100% saham Bali Nirwana Resort (BNR) milik PT Bakrieland Development Tbk (ELTY). Akuisisi BNR senilai Rp 1,71 triliun itu dilakukan dalam tiga tahap. Pertama, KPIG membeli saham Bakrie Nirwana milik Sugilite Company Limited (SCL) dan PT Bakrie Nirwana Semesta (BNS). Total saham Bakrie Nirwana yang dibeli dari SCL dan BNS sebesar 19,09% setara Rp 326,44 miliar. Kedua, KPIG membeli langsung saham PT Bakrie Nirwana Semesta 25% senilai Rp 427,54 miliar. Ketiga, KPIG juga akan membeli 55,91% saham BNR dari PT Pratama Prima Investama (PPI) Rp 956,02 miliar. Transaksi ini bisa dieksekusi dalam satu tahun. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah 3
P E R K E M B A N G A N I N D U S T R I / P E R U S A H A A N PT Pakuwon Jati Tbk (PWON) Bagikan Dividen Rp 169 miliar atau Setara Rp 3,5 per saham Analyst: Thendra Crisnanda (thendra@bnisecurities.co.id) Pandangan Analis : Kami menilai bahwa pembagian dividen yang dilakukan perseroan menunjukkan suatu komitmen yang baik dari perseroan dalam memberikan keuntungan kepada shareholder nya. Kemampuan perseroan dalam membagikan dividen juga mengindikasikan kuatnya cashflow yang dimiliki oleh perusahaan. PWON membagikan dividen sebesar Rp 168,55 miliar atau setara dengan 22,5% total laba bersih tahun 2012 serta jumlah ini mengalami peningkatan sebesar 141,37% dibandingkan nominal pembagian dividen tahun lalu yang hanya sebesar Rp 1,45 per lembar saham. Meskipun dividend yield yang ditawarkan hanya 1,25% dibandingkan dengan harga penutupan di Rp 280, kami menilai positif atas hal tersebut didorong oleh adanya kontinuitas aksi pembagian dividen oleh perseroan seiring dengan terus meningkatknya lini bisnis recurring income perseroan. Oleh karena itu, kami merekomendasikan BUY untuk PWON dengan TP sebesar Rp 420 per lembar saham dimana saat ini perseroan diperdagangkan pada PE sebesar 13,23 x dan PBV sebesar 2,99x dimana nilai ini relative sama dengan peernya. Analyst: : Thendra Crisnanda (thendra@bnisecurities.co.id) 4
RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy, Banking, Telco, Cement, Airline Heru Irvansyah ext. 2030 heru.irvansyah@bnisecurities.co.id Economist Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal and Metal Mining, Plantation Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks. Ankga Adiwirasta Venia Allani Meissalina ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Research Analyst ext. 2050 venia@bnisecurities.co.id Research Assistant Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Ronny Hari ext. 3929 ronny@bnisecurities.co.id Equity Division Head Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisecurities.co.id Channel Development Division Head Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales Arif Irwanto ext. 3919 / 3960 airwanto@bnisecurities.co.id Retail Sales Achmadsyah ext. 3965 / 3966 achmadsyah@bnisecurities.co.id Retail Sales 5
MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910 Phone: (62 21) 25543946 Fax: (62 21) 57935831 e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) 6123804 5,62203890 Fax: (62 21) 6123806 e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) 58357464 Fax: (62 21) 58357465 e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) 29034215 Fax: (62 21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung 40117 Phone: (62 22) 4213375 Fax: (62 22) 4220604 e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta 55282 Phone: (62 274) 581001 584032 Fax: (62 274) 584023 e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) 729667, 730525 Fax: (62 271) 729668 e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) 5320912 Fax: (62 31) 5318425 e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) 321214,321213,321430 Fax: (62 341) 356876 e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) 264376, 2753389 Fax: (62 361) 229170 e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan 20151 Phone: (62 61) 4579616 Fax: (62 61) 4579656 e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang 30126 Phone: (62 711) 361969 Fax: (62 711) 319663 e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, 839698 Fax: (62 761) 856279 e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) 847256 Fax: (62 24) 847256 e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) 31109 Fax: (62 651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) 3253735 Fax: (62 651) 3253754 e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id JAMBI Gd. BNI Cabang Jambi Jl. Dr. Soetomo No 20 Phone: (62 741) 34100 Fax: (62 651) 34104 e mail: jambi@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 6