13 Maret, 2014 L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 16,340.08-11.17-0.07 (1.43) 15.32 SPX Index 1,868.20 0.57 0.03 1.07 17.22 CCMP Index 4,323.33 16.144 0.37 3.51 31.25 IBOV Index 45,861.81 164.19 0.36 (10.96) 16.69 EMEA UKX Index 6,620.90-64.62-0.97 (1.90) 17.04 CAC Index 4,306.26-43.46-1.00 0.24 25.72 RTSSTD Index 8,614.34 15.12 0.18 (15.35) 4.55 IBEX Index 10,070.40-92.9-0.91 1.55 17.97 FTSEMIB Index 20,781.46-52.46-0.25 9.56 #N/A N/A AEX Index 391.41-2.88-0.73 (2.58) 22.69 SMI Index 8,310.36-49.15-0.59 1.31 18.36 Asia / Pacific NKY Index 14,830.39-393.72-2.59 (8.97) 20.22 HSI Index 21,901.95-367.66-1.65 (6.03) 10.20 SHCOMP Index 1,997.69-3.465-0.17 (5.59) 10.05 TWSE Index 8,684.73-17.6-0.20 0.85 24.27 KOSPI Index 1,937.64 5.1 0.26 (3.66) 14.63 JCI Index 4,684.39-19.829-0.42 9.60 21.11 SET Index 1,356.42-7.86-0.58 4.44 15.51 PCOMP Index 6,462.47-67.11-1.03 9.72 18.81 SENSEX Index 21,856.22 29.8 0.14 3.24 17.36 FSSTI Index 3,097.43-31.97-1.02 (2.21) 13.51 Deskripsi Terakhir Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4,639.24 Volume Transaksi (Juta Saham) 5,141.78 Nilai Transaksi (IDR Juta) 5,307.65 Nilai/ saham (IDR) 1,032.26 Net Asing (IDR Juta) (131,368.50) Sebelumnya %Prb 4,656.23-0.004 5,109.25 0.01 5,671.97-0.06 1,110.14-0.07 (105,375.63) 0.25 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 15,650.00 15,550.00 0.64 Tembaga/Copper (US$/Ton) 7,010.00 7,025.00-0.21 Timah/Tins (US$/Ton) - - #DIV/0! Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 97.99 100.03-2.04 Gas (US$/MMBTU) 13.52 6.50 108.00 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 74.30 76.15-2.43 Emas/Gold (USD/OZ) 1,365.36 1,366.83-0.11 CPO PALMROTT(USD/ton) 955.00 985.00-3.05 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,821.00 2,872.00-1.78 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 37.81 0.00 10,799.48 2,165.00 *) per share **) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM **) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Konsolidasi Pergerakan Indeks Domestik Menjelang Pengumuman BI Rate No Stock Top Value (IDR) 1 TLKM IJ 308,266,762,240 2 TRAM IJ 271,413,690,368 3 BBRI IJ 199,815,806,976 4 ASII IJ 187,001,356,288 5 BMRI IJ 182,633,938,944 No Stock Top Volume (Shares) 1 BKSL IJ 672,689,000.00 2 KIJA IJ 378,763,200.00 3 APLN IJ 362,261,700.00 4 ASRI IJ 220,485,300.00 5 TRAM IJ 155,097,100.00 No Top Gainers % change 1 YULE IJ 21.35 2 SCBD IJ 15.89 3 RBMS IJ 13.19 4 CNTX IJ 12.98 5 IATA IJ 12.63 No Top Losers % change 1 ERTX IJ -16.22 2 PNSE IJ -14.75 3 MYTX IJ -10.15 4 SRTG IJ -8.99 5 ARTA IJ -6.19 No Leading Movers % change 1 UNVR IJ 1.84 2 PGAS IJ 1.42 3 SCBD IJ 15.89 4 AUTO IJ 3.37 5 LPKR IJ 2.36 No Lagging Movers % change 1 BMRI IJ -1.60 2 SMGR IJ -2.10 3 INTP IJ -2.20 4 BBRI IJ -0.81 5 TLKM IJ -0.69 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec 24-Feb 5-May 14-Jul 22-Sep 1-Dec Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Konsolidasi Pergerakan Indeks Domestik Menjelang Pengumuman BI Rate Mayoritas indeks global kembali melanjutkan pelemahan dalam perdagangan kemarin malam. Dow ditutup melemah tipis ke level 16.340 ( 0,07%) diikuti dengan pelemahan indeks zona Euro dengan rata rata pelemahan sebesar 1%. Seiring dengan bursa global, harga emas dunia terkoreksi minor ke level US$ 1.366 per troyounce ( 0,3%) sedangkan harga minyak dunia ditutup stagnan pada level US$ 98,08 per barrel. Pelemahan indeks global masih dipicu oleh meningkatnya kekhawatiran atas ketegangan politik di Ukraina serta dampak pelemahan ekonomi yang terjadi di China. Uni Eropa menyetujui kerangka kesepakatan untuk memberikan sanksi pertama kalinya terhadap Rusia sejak perang dingin sebagai respon atas krisis yang terjadi di Ukraina. Faktor faktor ini telah membawa sentimen negatif terhadap pelemahan harga logam dunia dimana harga tembaga telah mengalami penurunan sebesar 7,7% sepanjang empat periode berturut turut. Dari pasar domestik, para pelaku pasar menantikan pengumuman BI rate pada hari ini yang diekspektasikan masih tetap dipertahankan pada level 7,5%. Hal ini berpotensi membawa katalis yang positif bagi pergerakan saham yang sensitif terhadap suku bunga. Meskipun demikian, kami merekomendasikan kepada para investor untuk tetap melakukan strategi trading pada saat ini mengingat masih minimnya katalis positif yang dapat mendorong pergerakan indeks domestik. Hari ini kami memprediksikan indeks berpotensi mengalami technical rebound dengan rentang pergerakan 4.668 4.714. Saham pilihan kami adalah BMRI, UNVR, PGAS, PTPP, CTRA dan TELE. Analyst: Thendra Crisnanda (thendra@bnisecurities.co.id) 2
R I N G K A S A N B E R I T A PT Telkomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) fokus mengembangkan layanan smart building management system (SBMS) pada tahun ini. Layanan SBMS terdiri dari IndiBuilding atau layanan SBMS untuk high rise building, Indicity untuk superblock dan kawasan bisnis, dan Indicamp untuk kawasan industri dan landed area. PT XL Axiata Tbk (EXCL) dan PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM), mencatat defisit dari layanan interkoneksi pada 2013. XL Axiata membukukan pendapatan interkoneksi Rp 3,03 triliun dengan beban interkoneksi Rp 3,7 triliun sehingga defisit Rp 670 miliar sedangkan Telkom mencatat pendapatan interkoneksi Rp 4,8 triliun dengan beban Rp 4,9 triliun, sehingga hanya defisit Rp 100 miliar. PT Bali Ragawisata dan PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) berencana membangun hotel kelas atas di Bali pada tahun ini. Kedua perusahaan tersebut akan bekerja sama dengan perusahaan asing asal Amerika Serikat dan Swiss. PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE), pada tahun ini menargetkan pertumbuhan segmen komersial sebesar 90% secara tahunan menjadi Rp 2,9 triliun pada 2014. Direksi perseroan memproyeksikan segmen komersial berkontribusi 48% terhadap total target penjualan (marketing sales) Bumi Serpong Damai sepanjang 2014. PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGAS) membangun jaringan pipa transmisi gas bumi Kalimantan Jawa dari Lapangan Gas Kepondang menuju Pembangkit Listrik Tenaga Gas Uap (PLTGU) Tambak Lorok melalui PT Kalimantan Jawa Gas yang dibentuk bersama PT Bakrie&Brothers Tbk (BNBR). PT Eterindo Wahanatama Tbk (ETWA), tidak akan ikut tender pengadaan biodiesel tahap ketiga yang digelar PT Pertamina (Persero). Kapasitas produksi Eterindo saat ini sudah maksimal, yakni sebesar 12 ribu kilo liter (kl) per bulan. Kinerja keuangan PT Arwana Citra Mulia Tbk (ARNA), terus membaik dalam lima tahun terakhir. Pertumbuhan kinerja tersebut, antara lain tercermin dari rerata pertumbuhan kinerja pendapatan, laba bersih, tingkat pengembalian aset (ROA), dan tingkat pengembalian modal (ROE). Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News 3
RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy, Banking, Heru Irvansyah ext. 2030 heru.irvansyah@bnisecurities.co.id Economist Telco, Cement, Airline I Made Adi Saputra ext. 3968 made.sapurta@bnisecurities.co.id Fixed Income Analyst Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Heavy Equipment, Property, Infrastructure, Oil and Gas Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal and Metal Mining, Plantation Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks Ankga Adiwirasta ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Research Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical Venia Allani Meissalina ext. 2050 venia@bnisecurities.co.id Research Assistant Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Norico Gaman ext. 3934 Jufrani Amsal ext. 3957 norico@bnisecurities.co.id Equity Division Head (PJS) amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Chandrawati ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 4
MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910 Phone: (62 21) 25543946 Fax: (62 21) 57935831 e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) 6123804 5,62203890 Fax: (62 21) 6123806 e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) 58357464 Fax: (62 21) 58357465 e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) 29034215 Fax: (62 21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung 40117 Phone: (62 22) 4213375 Fax: (62 22) 4220604 e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta 55282 Phone: (62 274) 581001 584032 Fax: (62 274) 584023 e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) 729667, 730525 Fax: (62 271) 729668 e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) 5320912 Fax: (62 31) 5318425 e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) 321214,321213,321430 Fax: (62 341) 356876 e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) 264376, 2753389 Fax: (62 361) 229170 e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan 20151 Phone: (62 61) 4579616 Fax: (62 61) 4579656 e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang 30126 Phone: (62 711) 361969 Fax: (62 711) 319663 e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, 839698 Fax: (62 761) 856279 e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) 847256 Fax: (62 24) 847256 e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) 31109 Fax: (62 651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) 3253735 Fax: (62 651) 3253754 e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 5