Batavia Technical Corner Parningotan Julio, CMT julio@bps.co.id IHSG : - Candle white marubozu dengan badan yang panjang dan volume yang tinggi (minat beli besar). - Break keatas resistance dan uppper Bollinger band membentuk all time high. - Indikator ROC menguat dan break keatas bearish trendline. - MACD berpotensi untuk membentuk golden cross. Comment: - Break all time menegaskan continuation dari bullish trend, namun throwback untuk menguji support dari break out tersebut dapat terjadi pada perdagangan hari ini. Oleh karenanya IHSG diperkirakan akan cenderung bergerak mixed dengan potensi untuk menguat. Support di level 4,900 4,855, resistance 4,955.
BBCA (Rp 11,000) Speculative Buy (SB) BBCA : - Harga break keatas rectangle pattern dan upper Bollinger band. - Break out diiringi peningkatan volume yang diatas average 1 bulan. - Relative Strength terhadap IHSG membentuk false break out bullish trend line. - Indikator ROC rebound setelah menguji support MA-5 hari dan break keatas bearish trend line. Recommendation: - Speculative buy. Support: Rp. 10,900, resistance: Rp. 11,300 Rp. 11,550. Stop loss: Rp. 10,850. 2
MDLN (Rp 1,020) Speculative Buy (SB) MDLN : - Volume perdagangan diatas average 1 bulan. - Break upper Bollinger band dan membentuk all time high. - ADX dan +DI line mengindikasikan trend bullish, namun sudah rawan akan koreksi. - Indikator ROC, RSI, Stochastic, MACD dan Relative Strength terhadap IHSG uptrending. Recommendation: - Speculative buy. Support: Rp. 1,000, resistance: Rp. 1,020. Stop loss: Rp. 990. 3
SMGR (Rp 18,450) Speculative Buy (SB) SMGR : - Harga break keatas resistance di Rp. 18,350. - Candle mirip dengan three white soldier pattern. - Volume perdagangan masih diatas average 1 bulan. - Stochastic menguat dan break keatas bearish trend line. Recommendation: - Speculative buy. Support: Rp. 18,350, resistance: Rp. 19,050. Stop loss: Rp. 18,300. 4
What The Chart Says? Ticker S2 S1 Pivot R1 R2 Price Rec View Sektor Industri Dasar & Kimia (Basic Industry & Chemicals) Speculative Ditutup diatas resistance zone, Stochastic & MACD membentuk golden cross, INTP 22,667 23,083 23,317 23,733 23,967 23,500 Buy volume perdagangan sedikit dibawah average 1 bln, break upper Bollinger band Sektor Barang Konsumsi (Consumer Goods Industry) Buy if Candle white marubozu dan dengan badan yang panjang diiringi oleh volume INDF 7,150 7,350 7,450 7,650 7,750 7,550 Break Price yang diatas average 1 bulan, Stochastic golden cross, harga tertahan resistance Buy if Harga break keatas resistance namun tertahan upper Bollinger band, MACD ICBP 8,767 9,133 9,517 9,883 10,267 9,500 Break Price golden cross, volume perdagangan diatas average 1 bulan, RS-IHSG uptrending Speculative Stochastic keluar dari oversold area, penguatan tidak diiringi oleh volume yang KLBF 1,250 1,270 1,280 1,300 1,310 1,290 Buy kuat, ROC break keatas bearish trend line, indikator Bollinger band masih flat Sektor Keuangan (Finance) Speculative Break keatas resistance dan upper Bollinger band, white long candle dengan BBNI 4,700 4,850 4,975 5,125 5,250 5,000 Buy volume yang kuat, RS-IHSG break keatas resistance, ROC break keatas MA-5 Speculative Stochastic keluar dari oversold area, penguatan diiringi oleh volume yang kuat, BBRI 8,567 8,683 8,767 8,883 8,967 8,800 Buy Relative Strength terhadap IHSG downtrending, Bollinger band masih sempit Buy if White long candlestick dengan volume yang tinggi, mendekati resistance dari BMRI 9,533 9,767 9,883 10,117 10,233 10,000 Break R1 rectangle pattern, Stochastic golden cross, harga upward crossover MA-5 hari Sektor Infastruktur (Infastructure) Speculative Break resistance dan upper Bollinger band diiringi oleh volume yang tinggi, JSMR 5,733 5,817 5,883 5,967 6,033 5,900 Buy MACD golden cross, Stochastic menguat dan memasuki overbought area Sektor Aneka Industri (Michellaneous Industry) Buy if MACD berpotensi untuk golden cross, Stochastic keluar dari oversold area, ASII 7,750 7,850 7,900 8,000 8,050 7,950 Break Price candle white marubozu dengan badan yang panjang namun volume tidak kuat Sektor Properti & Real Estate (Property & Real Estate) Sell if Candle membentuk shooting star dan gagal break keatas resistance, volume WIKA 1,945 1,985 2,030 2,070 2,115 2,025 Break S1 perdagangan diatas average 1 bulan, Stochastic memasuki overbought area Note: Perhitungan support dan resistance menggunakan rumus pivot, bisa berbeda dengan hasil perhitungan yang menggunakan chart. Apabila harga naik di atas level pivot, maka saham tersebut berpeluang untuk mencatatkan penguatan. Apabila harga turun di bawah level pivot, maka saham tersebut berpeluang untuk mengalami pelemahan. Batavia Prosperindo Sekuritas Investment Ratings: Trading Buy (TB): kecenderungan harga menguat cukup tinggi Speculative Buy (SB) : harga berpotensi menguat, namun dengan risiko tertentu Buy if Break (BiB) : harga berpotensi menguat bila break resistance atau pattern tertentu Sell if Break (SiB) : harga berpotensi melemah bila break support atau pattern tertentu Trading Sell (TS) : kecenderungan harga melemah cukup tinggi Stoploss : level risiko maksimal apabila pergerakan tidak sesuai dengan ekspektasi Resistance : level ekspektasi harga mengalami tahanan, dapat dijadikan sebagai tempat profit taking (minimal return) Risk & Reward : perbandingan antara risiko maksimal dengan minimum return 5
Head Office Chase Plaza, 12th Floor Jl.Jend.Sudirman Kav 21, Jakarta 12920 Tel : +62-21 520 7374 Fax : +62-21 2598 9821 www.bps.co.id Research Team Andy Ferdinand Head of Research Banking, Consumer, Gas Infrastructure & Strategy andy@bps.co.id Parningotan Julio, CMT Analyst Technical julio@bps.co.id Arandi Nugraha Analyst Coal & Plantation arandi@bps.co.id Steven Gunawan Research Associate steven@bps.co.id Branches Bandung Jl. BKR No. 28 C Medan Jl. Brigjend. Katamso No. 56 A Bandung 40265 Medan 20151 Tel : +62-22 730 7111, 731 8691 Fax : +62-22 730 7020 Tel : +62-61 453 1150 Fax : +62-61 414 9884 Surabaya Darmo Square Blok B No. 8 Makassar Ruko Ruby 1 No. 9 Jl. Raya Darmo No. 54-56, Surabaya 60264 Jl. Raya Boulevard Panakukang Mas, Makassar 90222 Tel : +62-31 562 3445 Fax : +62-31 568 9568 Tel : +62-411 430 959 (hunting), 455 038 (sales) Fax : +62-411 432 376 Malang Jl. Kahuripan No. 5 Semarang Thamrin Square Blok C 12 Malang 65119 Jl. Thamrin No. 5, Semarang 50244 Tel : +62-341 358 889 Fax : +62-341 353 797 Tel : +62-24 351 6161 Fax : +62-24 351 8546 DISCLAIMER The information contained in this report has been taken from sources we deem reliable, however, PT. Batavia Prosperindo Sekuritas or its affiliates, cannot guarantee its accuracy and completeness. The views expressed in this report accurately reflect personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations and/or views in this report. Nothing in this report constitutes a representation that any investment strategy or recommendation contained herein is suitable or appropriate to a recipient s individual circumstances. This report is published solely for information purposes and should not be considered as a solicitation or an offer to buy or sell any securities. Neither PT. Batavia Prosperindo Sekuritas nor any of its affiliates and/or employees accepts any liability for any direct or consequential losses arising from any use of this publication. Copyright and database rights protection exists in this publication and it may not be reproduced, distributed and/or published by any person for any purpose without prior consent of PT. Batavia Prosperindo Sekuritas. All rights are reserved. Our report is also available at Bloomberg, BPSJ <GO> ISI Emerging Market, www.securities.com