Uang Beredar (M2) dan Faktor yang Mempengar aruhi wa i Posisi Uang Beredar (M2) pada i tercatat sebesar Rp3.861,7 T, atau tumbuh 13,1% (yoy), meningkat dibandingkan pertumbuhan Mei (10,5%;yoy). Berdasarkan komponennya, peningkatan pertumbuhan M2 tersebut berasal dari komponen Uang Kuasi yang tumbuh 14,0% (yoy), lebih tinggi dibandingkan dengan periode Mei (10,3%;yoy). Berdasarkan faktor yang mempengaruhi, pertumbuhan M2 yang meningkat terutama disebabkan oleh pertumbuhan Net Foreign Assets seiring dengan aliran masuk modal asing dan tercermin pada cadangan devisa yang meningkat. Sementara itu, Net Domestic Assets tercatat tumbuh lebih rendah sejalan dengan moderasi permintaan domestik dan perlambatan kredit perbankan. Peningkatan suku bunga perbankan pada i masih terus berlanjut. Rata-rata suku bunga Deposito berjangka waktu 1, 3, 6 dan 12 bulan masing-masing tercatat 8,29%, 9,11%, 8,98% dan 8,28%, meningkat dibandingkan dengan Mei yaitu masing-masing sebesar 8,17%, 8,74%, 8,82% dan 8,06%. Kenaikan suku bunga dana tersebut diiringi oleh peningkatan suku bunga kredit. Rata-rata suku bunga kredit di i tercatat 12,77%, sedikit meningkat dibandingkan dengan Mei sebesar 12,75%. Tabel 1. Uang Beredar ** % yoy ** Uang Beredar Luas (M2) 3,784.5 3,861.7 10.5 13.1 Uang Beredar Sempit (M1) 906.7 945.8 10.2 10.2 o/w: Uang Kartal di luar Bank Umum dan BPR 380.5 381.7 13.9 10.0 Uang Kuasi 2,855.4 2,899.1 10.3 14.0 Surat Berharga Selain Saham 22.4 16.8 46.2 44.5 Sejak periode data uari 2012 dilakukan perluasan cakupan BPR melalui penambahan BPR Syariah *Data BPR menggunakan data periode Okt 2013 Tabel 2. Penghimpunan Dana DPK % (yoy) Mei ** ** Mei ** ** Rupiah 3,044.7 3,131.4 9.6 13.0 Giro 566.3 609.8 7.9 10.9 Tabungan 1,077.0 1,089.8 7.9 8.8 Simpanan Berjangka 1,401.4 1,431.8 11.6 17.5 Valas 602.9 593.3 17.2 17.1 Giro 264.3 246.8 16.4 14.5 Tabungan 88.3 86.8 21.9 18.1 Simpanan Berjangka 250.3 259.8 16.4 19.4 Total Jenis Simpanan 3,647.6 3,724.7 10.8 13.7 Giro 830.6 856.6 10.5 11.9 Tabungan 1,165.3 1,176.6 8.8 9.4 Simpanan Berjangka 1,651.7 1,691.6 12.3 17.8 Kurs Rp/USD 11,611.0 11,969.0 KOMPONEN UANG BEREDAR Uang Beredar (M2) pada i tercatat sebesar Rp3.861,7 T, atau tumbuh 13,1% (yoy), meningkat dibandingkan pertumbuhan Mei (10,5%;yoy). Peningkatan pertumbuhan M2 tersebut bersumber dari komponen Uang Kuasi 1 yang tumbuh 14,0% (yoy), lebih tinggi dibandingkan dengan periode Mei (10,3%;yoy) (Tabel 1). Perkembangan Uang Kuasi tersebut sejalan dengan meningkatnya penghimpunan dana masyarakat di perbankan berupa Dana Pihak Ketiga (DPK) 2. Pada i, penghimpunan DPK tercatat sebesar Rp3.724,7 T, tumbuh 13,7% (yoy), lebih tinggi jika dibandingkan dengan pertumbuhan periode Mei (10,8%;yoy). Peningkatan pertumbuhan penghimpunan DPK tersebut terjadi pada seluruh Jenis Simpanan. Simpanan Berjangka tercatat Rp1.691,6 T, tumbuh 17,8% (yoy), meningkat jika dibandingkan Mei (12,3%;yoy). Sementara itu, Giro mencapai 1 Uang Kuasi merupakan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang terdiri dari Simpanan Berjangka dan Tabungan (rupiah dan valas) serta Simpanan Giro Valuta Asing 2 DPK merupakan simpanan pihak ketiga pada Bank Umum dan BPR, yang terdiri dari Giro, Tabungan dan Simpanan Berjangka dalam Rupiah dan Valas. Pada Uang Beredar, perhitungan DPK tidak termasuk simpanan yang diblokir karena kehilangan fungsinya sebagai uang. DPK dalam analisis ini dihitung menggunakan konsep moneter yaitu simpanan milik pihak ketiga, baik dalam Rp dan valas, pada Bank Umum dan BPR (tidak termasuk kantor cabang bank yang beroperasi di luar wilayah Indonesia) dalam bentuk tabungan, giro, dan simpanan berjangka. DPK menurut konsep moneter tidak termasuk simpanan milik Pemerintah Pusat dan simpanan milik bukan penduduk. DSta Divisi Statistik Moneter dan Fiskal 1
Tabel 3. Faktor yang Mempengaruhi Uang Beredar (dalam Triliun Rp) % yoy ** ** Faktor-faktor Yang Mempengaruhi 3,784.5 3,861.7 10.5 13.1 Uang Beredar Aktiva Luar Negeri Bersih 1,061.8 1,077.1 13.5 29.2 Aktiva Dalam Negeri Bersih 2,722.8 2,784.5 9.3 7.9 Tagihan Bersih kepada Pemerintah Pusat 290.9 325.3 (9.9) (1.7) Tagihan kepada Pemerintah Pusat 585.9 601.7 8.0 10.6 Kewajiban kepada Pemerintah Pusat 295.1 276.3 34.2 29.7 Tagihan Kepada Sektor Lainnya 3,644.8 3,709.9 17.2 16.6 o/w: Kredit 3,428.4 3,493.5 17.4 16.6 Lainnya bersih 27.2 29.8 (9.9) (19.0) Sejak periode data uari 2012 dilakukan perluasan cakupan BPR melalui penambahan BPR Syariah *Data BPR menggunakan data periode Okt 2013 Tabel 4. Kredit UMKM Bank Umum yoy (%) Mei Mei Total Kredit 3.428,4 3.493,5 17,4 16,6 o/w Kredit Produktif 2.455,2 2.507,6 19,2 18,4 Skala Usaha Mikro 127,2 130,8 20,5 20,2 Kecil 189,9 194,5 13,1 11,3 Menengah 318,4 325,9 11,7 8,6 Jenis Penggunaan Modal Kerja 461,2 473,9 6,9 10,1 Investasi 174,2 177,3 36,9 15,7 Total UMKM 635,4 651,3 13,8 11,6 Grafik 1. Perkembangan BI Rate dan Suku Bunga Simpanan Berjangka dan Kredit % % 9,0 13,00 8,5 BI Rate 1 Bulan 3 Bulan 6 Bulan Kredit (RHS) 12,80 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 May Perkembangan Suku Bunga Nov May Nov 2012 2013 12,60 12,40 12,20 12,00 11,80 11,60 11,40 Rp856,6 T, tumbuh 11,9% (yoy), lebih tinggi jika dibandingkan pertumbuhan Mei (10,5%;yoy) dan Tabungan sebesar Rp1.176,6 T, tumbuh 9,4% (yoy), lebih tinggi jika dibandingkan Mei (8,8%;yoy) (Tabel 2). FAKTOR YANG MEMPENGARUHI UANG BEREDAR Perkembangan Uang Beredar (M2) di i tersebut lebih dipengaruhi oleh meningkatnya Net Foreign Assets (NFA). Hal tersebut seiring dengan aliran masuk modal asing yang tercermin pada meningkatnya posisi cadangan devisa dari USD107,1 miliar pada Mei menjadi USD107,7 miliar pada akhir i. Di sisi lain, penyaluran kredit 3 perbankan pada i masih mengalami trend perlambatan sejalan dengan moderasi permintaan domestik. Kredit perbankan tercatat sebesar Rp3.493,5 T, tumbuh 16,6% (yoy), melambat jika dibandingkan Mei (17,4%;yoy) (Tabel 4). Kredit yang disalurkan kepada Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) Bank Umum pada i tercatat sebesar Rp651,3 T, tumbuh 11,6% (yoy), melambat dibandingkan dengan Mei (13,8%;yoy) (Tabel 4). Pangsa Kredit UMKM tersebut mencapai 26,0% dari total kredit produktif 4 pada i. Sementara itu, kredit yang dipergunakan untuk pembiayaan ekspor mencapai Rp61,8 T dengan pangsa mencapai 2,5% dari total kredit produktif. Kredit tersebut tumbuh 22,3% (yoy), melambat jika dibandingkan dengan Mei (23,4%;yoy). Pada i, suku bunga 5 Simpanan perbankan masih terus mengalami peningkatan. Rata-rata suku bunga Deposito berjangka waktu 1, 3, 6 dan 12 bulan masing-masing tercatat 8,29%, 9,11%, 8,98% dan 8,28%, meningkat dibandingkan dengan Mei yaitu masing-masing sebesar 3 Kredit dalam analisis ini disajikan menggunakan konsep moneter yaitu pinjaman Rp dan valas yang diberikan Bank Umum dan BPR (tidak termasuk kantor cabang bank yang beroperasi di luar wilayah Indonesia) kepada penduduk (tidak termasuk Pemerintah Pusat). 4 Kredit produktif merupakan kredit yang diberikan untuk menunjang aktivitas produksi, berupa kredit modal kerja dan investasi 5 Perhitungan suku bunga hanya mencakup suku bunga pada Bank Umum, tidak termasuk BPR. DSta Divisi Statistik Moneter dan Fiskal 2
8,17%, 8,74%, 8,82% dan 8,06%. Kenaikan suku bunga dana tersebut diiringi oleh peningkatan suku bunga kredit. Rata-rata suku bunga kredit di i tercatat 12,77% sedikit meningkat dibandingkan dengan Mei sebesar 12,75% (Grafik 1). Agustus DIVISI STATISTIK MONETER DAN FISKAL DEPARTEMEN STATISTIK IK DSta Divisi Statistik Moneter dan Fiskal 3
Lampiran 1. Tabel Uang Beredar dan Faktor-faktor yang Mempengaruhinya (Miliar Rp) Description Aug 2013 Oct Nov* Des* * Feb* * Apr* May** ** Broad Money (M2) 3.413,4 3.506,6 3.502,4 3.584,0 3.576,8 3.614,5 3.727,7 3.649,3 3.639,5 3.656,4 3.725,9 3.784,5 3.861,7 Narrow Money (M1) 858,5 880,0 855,8 867,7 856,2 870,5 887,1 842,7 834,5 853,5 880,5 906,7 945,8 Currency Outside Commercial and Rural Banks 347,1 383,9 359,4 360,1 363,8 375,8 399,6 380,1 367,6 377,4 372,3 380,5 381,7 Rupiah Demand Deposits 511,4 496,1 496,4 507,6 492,4 494,6 487,5 462,6 466,9 476,1 508,1 526,3 564,1 Quasi Money 2.543,3 2.608,2 2.625,9 2.691,9 2.697,6 2.719,4 2.817,8 2.784,4 2.783,5 2.781,0 2.824,3 2.855,4 2.899,1 Time Deposits 1.314,8 1.345,5 1.353,1 1.381,8 1.387,3 1.379,0 1.423,7 1.430,0 1.436,5 1.465,8 1.497,1 1.519,6 1.566,6 Rupiah 1.116,1 1.135,1 1.131,9 1.149,0 1.168,2 1.170,6 1.186,8 1.207,6 1.222,6 1.252,0 1.283,9 1.290,5 1.327,9 Foreign Currency 198,7 210,4 221,2 232,8 219,0 208,4 236,9 222,4 213,9 213,9 213,3 229,1 238,7 Savings Deposits 1.023,0 1.051,6 1.053,2 1.069,4 1.069,5 1.082,1 1.151,7 1.118,0 1.110,2 1.095,5 1.103,8 1.094,3 1.105,0 Rupiah 951,1 978,9 978,5 988,9 988,3 999,3 1.067,4 1.033,7 1.026,5 1.011,4 1.019,1 1.008,1 1.020,6 Foreign Currency 71,9 72,7 74,7 80,5 81,1 82,8 84,3 84,3 83,7 84,1 84,7 86,1 84,4 Foreign Currency Demand Deposits 205,5 211,0 219,6 240,8 240,9 258,3 242,4 236,3 236,8 219,6 223,3 241,5 227,5 Securities Other Than Shares 11,6 18,4 20,7 24,4 23,0 24,7 22,8 22,2 21,5 21,9 21,2 22,4 16,8 Factors Affecting Broad Money 3.413,4 3.506,6 3.502,4 3.584,0 3.576,8 3.614,5 3.727,7 3.649,3 3.639,5 3.656,4 3.725,9 3.784,5 3.861,7 Net Foreign Assets 833,8 849,7 879,5 972,1 955,9 987,8 1.011,4 1.035,8 1.013,5 987,7 1.015,0 1.061,8 1.077,1 Net Domestic Assets 2.579,6 2.656,9 2.623,0 2.611,9 2.620,9 2.626,8 2.716,3 2.613,5 2.626,0 2.668,7 2.710,9 2.722,8 2.784,5 Net Claims on Central Government 330,9 377,1 340,3 342,4 337,2 353,4 406,6 345,7 318,7 308,7 314,2 290,9 325,3 Claims on Central Government 543,8 560,0 564,0 570,8 572,7 581,6 577,5 588,5 586,4 592,4 597,5 585,9 601,7 Liabilities to Central Government 213,0 182,9 223,7 228,3 235,5 228,2 170,9 242,8 267,7 283,7 283,3 295,1 276,3 Claims on Other Sector 3.180,8 3.235,6 3.285,9 3.382,4 3.387,3 3.454,3 3.525,4 3.490,6 3.503,3 3.545,0 3.605,2 3.644,8 3.709,9 o/w: Claims on Private Sectors 2.798,0 2.850,1 2.894,1 2.974,2 2.983,0 3.040,2 3.097,1 3.064,1 3.073,0 3.109,1 3.164,6 3.182,5 3.251,8 Loans 2.673,8 2.734,3 2.773,5 2.845,8 2.854,8 2.896,7 2.963,6 2.931,5 2.934,8 2.971,1 3.019,7 3.041,1 3.113,4 Other Claims 124,2 115,8 120,6 128,4 128,2 143,6 133,5 132,6 138,3 138,1 144,9 141,4 138,4 Shares and Other Equity (693,5) (722,3) (766,3) (848,2) (849,5) (893,8) (920,2) (935,1) (907,8) (901,5) (913,9) (921,2) (966,3) Net Other Items 36,8 41,9 38,7 35,3 36,2 18,5 32,0 32,2 31,7 34,4 23,4 27,2 29,8 Sejak data uari 2013 dilakukan perluasan cakupan BPR melalui penambahan BPR Syariah Lampiran 2. Tabel Dana Pihak Ketiga di Perbankan (Trilliun Rp) DPK 2013 Aug Okt Nov* Des* * Feb * * Apr * Mei ** ** Rupiah 2.770,1 2.802,9 2.796,2 2.853,8 2.850,5 2.874,8 2.968,5 2.920,6 2.940,3 2.960,7 3.032,8 3.044,7 3.131,4 Giro 549,8 535,4 533,7 547,1 530,0 535,5 536,5 503,6 509,4 518,0 548,2 566,3 609,8 Tabungan 1.001,5 1.030,2 1.029,8 1.053,3 1.047,5 1.062,7 1.134,2 1.097,9 1.096,9 1.078,6 1.087,3 1.077,0 1.089,8 Simpanan Berjangka 1.218,8 1.237,3 1.232,7 1.253,4 1.273,0 1.276,6 1.297,8 1.319,1 1.334,1 1.364,1 1.397,2 1.401,4 1.431,8 Valas 506,6 525,7 549,2 591,1 577,2 589,5 607,4 588,4 576,9 561,0 564,4 602,9 593,3 Giro 215,6 221,5 231,5 255,4 254,9 274,2 260,7 256,0 254,9 238,9 243,9 264,3 246,8 Tabungan 73,5 74,3 76,3 82,0 82,6 84,5 86,7 86,5 85,8 86,2 86,9 88,3 86,8 Simpanan Berjangka 217,5 230,0 241,4 253,7 239,7 230,8 259,9 245,9 236,2 235,9 233,6 250,3 259,8 Total Jenis Simpanan 3.276,7 3.328,6 3.345,4 3.445,0 3.427,7 3.464,3 3.575,9 3.509,0 3.517,2 3.521,7 3.597,1 3.647,6 3.724,7 Giro 765,4 756,9 765,2 802,6 784,9 809,7 797,2 759,6 764,3 756,9 792,1 830,6 856,6 Tabungan 1.075,0 1.104,4 1.106,0 1.135,3 1.130,1 1.147,2 1.220,9 1.184,4 1.182,7 1.164,8 1.174,2 1.165,3 1.176,6 Simpanan Berjangka 1.436,3 1.467,3 1.474,1 1.507,1 1.512,7 1.507,4 1.557,7 1.565,0 1.570,3 1.600,0 1.630,8 1.651,7 1.691,6 Kurs Rp/USD 9.929,0 10.278,0 10.924,0 11.613,0 11.234,0 11.977,0 12.189,0 12.226,0 11.634,0 11.404,0 11.532,0 11.611,0 11.969,0 DSta Divisi Statistik Moneter dan Fiskal 4
Lampiran 3. Pinjaman Perbankan Kepada Sektor Swasta Domestik (Trilliun Rp) Keterangan 2013 Agt Okt Nov* Des* * Feb* * Apr* ** Jenis Valuta Rupiah 2.554,3 2.604,2 2.617,2 2.675,9 2.699,4 2.712,9 2.774,6 2.745,9 2.777,8 2.817,1 2.852,3 2.890,8 2.951,0 Valas 440,6 453,6 485,1 512,6 493,3 531,8 548,0 541,5 518,3 517,9 534,1 537,5 542,5 Jenis Penggunaan KI 697,9 712,9 725,8 748,7 752,0 771,3 794,1 794,9 801,1 806,9 822,4 838,3 849,4 Pertanian, Peternakan, Kehutanan & Perikanan 101,0 103,8 104,5 105,6 108,6 105,5 114,2 114,4 117,1 117,6 118,6 120,6 122,3 Pertambangan dan Penggalian 37,2 37,3 39,0 39,2 38,3 39,1 40,7 39,9 39,8 39,1 39,6 40,5 39,7 Industri Pengolahan 123,5 127,3 131,2 140,2 138,4 140,1 147,8 151,0 153,5 156,5 161,1 168,3 171,8 Listrik, Gas dan Air Bersih 55,3 56,0 55,7 58,7 60,0 58,1 66,3 66,0 65,5 66,6 66,8 68,5 68,1 Konstruksi 29,4 29,6 33,1 33,0 29,9 32,6 30,8 33,0 33,1 33,7 34,2 35,9 37,1 Perdagangan, Hotel dan Restoran 130,8 132,3 133,2 135,9 139,8 135,4 144,9 144,4 145,7 146,7 148,7 151,6 153,6 Pengangkutan dan Komunikasi 84,9 86,3 88,4 92,5 92,2 92,0 99,8 96,9 96,7 96,4 100,7 105,0 105,4 Keuangan, Real Estat dan Jasa Perusahaan 75,8 79,3 79,2 81,0 82,4 81,0 85,6 85,6 86,1 86,9 88,0 91,1 93,4 Jasa-jasa 60,1 61,0 61,4 62,6 62,4 62,6 64,0 63,6 63,7 63,5 64,7 56,8 58,1 KMK 1.419,4 1.447,8 1.473,7 1.522,7 1.516,7 1.543,8 1.593,3 1.553,8 1.552,0 1.581,9 1.614,2 1.616,9 1.658,2 Pertanian, Peternakan, Kehutanan & Perikanan 62,2 62,0 62,9 68,2 67,7 68,1 72,2 70,9 70,0 73,7 78,1 80,5 81,0 Pertambangan dan Penggalian 70,3 64,5 71,3 73,2 69,4 73,2 84,2 79,2 80,6 77,5 81,7 73,5 73,5 Industri Pengolahan 359,9 372,0 386,8 401,3 397,4 400,2 426,6 419,5 409,9 411,3 415,2 414,5 430,2 Listrik, Gas dan Air Bersih 14,2 16,1 12,2 14,8 13,6 14,5 13,1 18,5 24,2 22,8 22,9 22,0 14,6 Konstruksi 80,2 82,7 85,5 89,7 88,8 88,8 86,1 78,7 79,9 83,3 86,3 86,6 91,7 Perdagangan, Hotel dan Restoran 527,7 538,1 537,2 551,2 554,7 550,3 568,5 556,8 561,8 578,0 589,8 603,0 622,8 Pengangkutan dan Komunikasi 53,6 53,8 56,9 58,9 57,9 58,4 60,1 59,2 57,0 60,0 62,9 65,2 65,0 Keuangan, Real Estat dan Jasa Perusahaan 169,6 173,8 176,6 179,5 179,9 179,4 185,7 182,1 180,0 185,4 184,5 200,1 213,7 Jasa-jasa 81,7 84,8 84,3 85,9 87,2 84,6 96,9 89,0 88,7 89,8 92,8 71,6 65,7 KK 877,5 897,1 902,8 917,2 923,3 929,6 935,3 938,7 943,0 946,2 949,8 973,2 985,9 Total 2.994,8 3.057,8 3.102,3 3.188,6 3.192,0 3.244,7 3.322,7 3.287,4 3.296,1 3.334,9 3.386,5 3.428,4 3.493,5 Kurs Rp/USD 9.929,0 10.278,0 10.924,0 11.613,0 11.234,0 11.977,0 12.189,0 12.226,0 11.634,0 11.404,0 11.532,0 11.611,0 11.969,0 DSta Divisi Statistik Moneter dan Fiskal 5