26 Februari, 2015 L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 18,224.57 15.38 0.08 2.25 16.54 SPX Index 2,113.86-1.62-0.08 2.67 18.84 CCMP Index 4,967.14-0.985-0.02 4.88 30.07 IBOV Index 51,811.02-63.15-0.12 3.61 16.39 EMEA UKX Index 6,935.38-14.25-0.21 5.62 24.22 CAC Index 4,882.22-4.22-0.09 14.26 31.78 RTSSTD Index 11,648.51-192.03-1.62 25.27 4.43 IBEX Index 11,049.50-15 -0.14 7.49 23.42 FTSEMIB Index 21,937.24-212.51-0.96 15.39 65.75 AEX Index 478.53-1.41-0.29 12.74 23.42 SMI Index 8,977.62-6.99-0.08 (0.06) 18.91 Asia / Pacific NKY Index 18,678.79 93.59 0.50 7.04 21.24 HSI Index 24,718.38-59.9-0.24 4.72 10.64 SHCOMP Index 3,217.70-11.145-0.35 (0.52) 15.50 TWSE Index 9,630.18-69.36-0.72 3.47 15.60 KOSPI Index 1,987.04-3.43-0.17 3.73 30.50 JCI Index 5,445.11 27.794 0.51 4.17 24.09 SET Index 1,589.33-9.33-0.58 6.12 20.66 PCOMP Index 7,802.66-41.4-0.53 7.91 22.21 SENSEX Index 29,007.99 3.33 0.01 5.49 20.43 FSSTI Index 3,426.72-14.11-0.41 1.83 13.87 Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 5,422.08 5,396.11 0.48 Volume Transaksi (Juta Saham) 4,965.00 4,189.60 18.51 Nilai Transaksi (IDR Juta) 4,718.00 4,895.96-3.63 Nilai/ saham (IDR) 950.25 1,168.60-18.68 Net Asing (IDR Juta) 793,357.00 421,238.75 88.34 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 14,385.00 14,350.00 0.24 Tembaga/Copper (US$/Ton) 5,775.00 5,785.00-0.17 Timah/Tins (US$/Ton) 18,125.00 18,100.00 0.14 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 50.39 48.58 3.73 Gas (US$/MMBTU) 14.27 12.31 15.92 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 61.80 #VALUE! #N/A Field No Emas/Gold (USD/OZ) 1,206.25 1,205.05 0.10 CPO PALMROTT(USD/ton) 690.00 685.00 0.73 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,248.00 2,257.00-0.40 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 45.54 1.22 14,657.05 2,970.00 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Indeks cenderung bergerak fluktuaktif No Stock Top Value (IDR) 1 ASII IJ 316,372,400,000 2 TLKM IJ 299,578,800,000 3 BBRI IJ 275,391,300,000 4 BMRI IJ 187,069,100,000 5 PGAS IJ 139,663,400,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 TRAM IJ 799,428,700.00 2 BKSL IJ 418,369,100.00 3 MTFN IJ 246,732,000.00 4 KIJA IJ 184,640,600.00 5 SIAP IJ 165,105,500.00 No Top Gainers % change 1 KBLV IJ 22.05 2 MAYA IJ 7.14 3 LINK IJ 6.83 4 ZBRA IJ 6.72 5 TMPO IJ 6.36 No Top Losers % change 1 TRAM IJ -22.68 2 BBLD IJ -21.94 3 TGKA IJ -20 4 UNIT IJ -12.57 5 INAI IJ -7.89 No Leading Movers % change 1 TLKM IJ 2.24 2 ASII IJ 1.88 3 BBRI IJ 0.98 4 UNVR IJ 0.90 5 UNTR IJ 2.03 No Lagging Movers % change 1 PGAS IJ -1.83 2 SCMA IJ -2.05 3 LPPF IJ -2.02 4 SUPR IJ -5.08 5 MPPA IJ -2.16 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS) 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Indeks cenderung bergerak fluktuaktif Indeks AS bergerak cenderung flat, dengan DJIA menjadi satu-satunya yang berada di zona hijau, menguat 0,08% ke level, diikuti pelemahan tipis NASDAQ dan S&P500. Saham-saham berbasis utilities memimpin penurunan indeks AS. Indeks juga bergerak menanggapi data penjualan rumah AS yang melandai. Harga minyak dunia WTI turun tipis ke level USD50,84/barrel (-0,29%). Sedangkan indeks Eropa ditutup cenderung melemah, dengan DAX Jerman bergerak cukup landai ke level 11.210,27 (+0,04%), sedangkan FTSE100 Inggris dan CAC40 Perancis ditutup melemah. Saham-saham berbasis energi, material dasar, dan consumer goods memimpin pelemahan bursa Eropa. Pasar Asia bergerak mixed pada perdagangan kemarin. NIKKEI 225 Jepang turun tipis 0,1% ke level 18.565,2, dipimpin pelemahan saham Hitachi Construction dan Pioneer, sedangkan Hang Seng Hong Kong naik tipis 0,11% menjadi 24.778,28 diikuti pelemahan saham emiten berbasis kasino. Indeks Shanghai Cina melemah 0,56% ke level 3.228,84 setelah memasuki hari bursa pertama pasca libur Imlek, dengan turunnya saham finansial dan teknologi. Purchasing manager index Februari dari HSBC dan Markit mencatat angka 50,1, naik dari level 49,7 di Januari, namun tidak berhasil menopang kenaikan indeks. Pada perdagangan Rabu kemarin, IHSG ditutup menguat 0,51% atau 27,79 poin ke level 5.445,1. Sektor aneka industri kembali memimpin kenaikan indeks dengan menguat 1,48%, diikuti penguatan sektor industri dasar dan pertanian. Sektor pertambangan menjadi satusatunya sektor yang turun pada perdagangan kemarin. Indeks bergerak cukup bergairah menyusul pernyataan Janet Yellen bahwa kenaikan bunga tidak akan terjadi dalam waktu dekat, mengingat beberapa indikator seperti inflasi AS belum memuaskan. Hal ini akan menunda dana asing yang berada di pasar Indonesia untuk shifting kembali ke AS. Pasar valas ikut terpengaruh berita tersebut, di mana nilai tukar rupiah ditutup pada level Rp. 12.879/USD (+0,51%). Indeks hari ini diperkirakan akan cenderung fluktuaktif hari ini, dengan rentang 5.415-5.480, dengan belum adanya berita signifikan yang mampu menopang indeks serta indeks cenderung rawan taking profit. Saham rekomendasi: BBNI, PGAS, ASII, TLKM, LINK, KAEF, PWON, MTFN. Analyst: Richard Jerry (richard@bnisecurities.co.id) 2
R I N G K A S A N B E R I T A PT PP Properti segera go public melalui skema initial public offering (IPO) di Bursa Efek Indonesia. Anak usaha PT PP Tbk (PTPP) ini juga optimistis bisa mendongkrak kinerja setelah IPO. PP Properti berniat menjual 35% saham ke publik dengan target dana Rp 1,7 triliun. Manajemen akan menggunakan dana tersebut untuk mengembangkan usaha. Manajemen PT Indofarma Tbk (INAF) optimistis, kinerja keuangan pada tahun ini mampu melambung tinggi dengan target laba bersih mencapai Rp 33 miliar. Jumlah itu melonjak 30 kali lipat daripada keuntungan pada akhir tahun lalu. Demi menggenjot pendapatan berulang, PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) memperkuat ekspansi bisnis hotel. Tahun ini, SSIA berniat membangun empat hotel setara bintang tiga dalam jaringan Batiqa Hotels dengan nilai total investasi Rp 350 miliar. Sumber pendanaannya dari kas internal dan pinjaman bank. Perinciannya, sebesar 50% pinjaman bank dan 50% ekuitas perusahaan. Nilai investasi untuk satu hotel mencapai Rp 80 miliar. PT Sekawan Intipratama Tbk (SIAP) resmi mengakuisisi perusahaan distributor pelumas Pertamina, PT Mahaputra Adi Nusa. SIAP telah meneken akta perikatan pembelian saham Mahaputra. SIAP membeli 4.000 saham atau 80% saham Mahaputra dengan nilai nominal Rp 1 juta per saham dan nilai transaksinya sebesar Rp 21,04 miliar. Kinerja PT Adhi Karya Tbk (ADHI) sepanjang tahun 2014 mendapatkan rapor merah. Ini tercermin dari laba bersih perseroan yang mengalami penurunan 20,17% menjadi Rp 324,07 miliar. Laba bersih perseroan merosot menjadi Rp 324,07 miliar dibanding tahun 2013 sebesar Rp405,97 miliar. Penurunan ini seiring dengan penurunan pendapatan usaha sebesar 12% menjadi Rp 8,6 miliar dari sebelumnya Rp 9,7 miliar. PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) membukukan laba bersih Rp1,3 triliun sepanjang periode 2014, tumbuh tipis 4,33% dibandingkan periode setahun sebelumnya Rp1,24 triliun. Pendapatan TBIG mencapai Rp3,3 triliun per akhir tahun lalu, meningkat 22,8% dibandingkan periode setahun sebelumnya Rp2,69 triliun. Laba kotor tercatat meningkat menjadi Rp2,79 triliun dari Rp2,29 triliun pada 2013. PT Astra Graphia Tbk (ASGR) membukukan laba bersih Rp260,2 miliar pada 2014, tumbuh 24,5% dibandingkan periode setahun sebelumnya Rp209 miliar. Pendapatan yang dibukukan emiten berkode saham ASGR tersebut mencapai Rp2,28 triliun lebih tinggi dari pada periode 2013 yang mencapai Rp2,26 triliun. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Bisnis Indonesia 3
A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 4
A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 5
RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities, Heru Irvansyah ext. 2030 heru@bnisecurities.co.id Economist Currency, Bond & Stocks I Made Adi Saputra ext. 3968 made.saputra@bnisecurities.co.id Fixed Income Analyst Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Infrastructure, Construction, Cement, Property Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal Mining, Metal Mining, Plantation, Oil & Gas Ankga Adiwirasta ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail Richard Jerry ext. 2032 richard@bnisecurities.co.id Analyst Banking, Telecommunication Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry Venia Allani Meissalina ext. 2050 venia.allani@bnisecurities.co.id Research Assistant Thennesia Debora ext. 2123 thennesia@bnisecurities.co.id Research Assistant Transportation Indah Lestari ext. 2073 indah.lestari@bnisecurities.co.id Research Assistant EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Anthon Suryasaputra ext. 3997 Jufrani Amsal ext. 3957 anthon@bnisecurities.co.id Equity Division Head amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Chandrawati ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 6
MAIN OFFICE JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910 Phone: (62 21) 25543946 Fax: (62 21) 57935831 e mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62 21) 6123804 5,62203890 Fax: (62 21) 6123806 e mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62 21) 58357464 Fax: (62 21) 58357465 e mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62 21) 29034215 Fax: (62 21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung 40117 Phone: (62 22) 4213375 Fax: (62 22) 4220604 e mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta 55282 Phone: (62 274) 581001 584032 Fax: (62 274) 584023 e mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62 271) 729667, 730525 Fax: (62 271) 729668 e mail: solo@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62 31) 5320912 Fax: (62 31) 5318425 e mail: surabaya@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62 341) 321214,321213,321430 Fax: (62 341) 356876 e mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5 6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar Bali Phone: (62 361) 264376, 2753389 Fax: (62 361) 229170 e mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan 20151 Phone: (62 61) 4579616 Fax: (62 61) 4579656 e mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang 30126 Phone: (62 711) 361969 Fax: (62 711) 319663 e mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62 761) 46757, 839698 Fax: (62 761) 856279 e mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62 431) 847256 Fax: (62 24) 847256 e mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62 651) 31109 Fax: (62 651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62 511) 3253735 Fax: (62 651) 3253754 e mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 7