L A P O R A N H A R I A N Penutupan Prb %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 17,928.20-142.2-0.79 0.59 15.56 SPX Index 2,089.46-25.03-1.18 1.48 18.36 CCMP Index 4,939.33-77.602-1.55 4.29 28.97 IBOV Index 58,051.61 697.63 1.22 16.09 35.39 EMEA UKX Index 6,927.58-58.37-0.84 5.51 26.18 CAC Index 4,974.07-107.9-2.12 16.41 25.30 RTSSTD Index 11,534.33 235.23 2.08 24.04 5.88 IBEX Index 11,115.60-313.5-2.74 8.13 20.11 FTSEMIB Index 22,576.35-640.82-2.76 18.75 96.27 AEX Index 482.61-8.56-1.74 13.70 26.46 SMI Index 9,024.38-71.44-0.79 0.46 18.73 Asia / Pacific NKY Index 19,531.63 11.62 0.06 11.92 21.54 HSI Index 27,698.10-57.44-0.21 17.34 11.73 SHCOMP Index 4,298.71-181.758-4.06 32.89 21.31 TWSE Index 9,748.69-71.44-0.73 4.74 15.24 KOSPI Index 2,103.12-29.11-1.37 9.79 19.72 JCI Index 5,160.31 19.171 0.37 (1.27) 22.82 SET Index 1,526.74 4.27 0.28 1.94 20.00 PCOMP Index 7,919.21 102.77 1.31 9.52 21.57 SENSEX Index 27,440.14-50.45-0.18 (0.22) 20.37 FSSTI Index 3,451.05-20.14-0.58 2.55 15.33 Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 5,213.98 5,199.71 0.27 Volume Transaksi (Juta Saham) 4,020.00 3,867.65 3.94 Nilai Transaksi (IDR Juta) 4,943.00 4,908.74 0.70 Nilai/ saham (IDR) 1,229.60 1,269.18-3.12 Net Asing (IDR Juta) 454,939.50 (18,898.75) -2,507.25 Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb Nikel/Nickel (US$/Ton) 14,300.00 13,750.00 4.00 Tembaga/Copper (US$/Ton) 6,480.00 6,400.00 1.25 Timah/Tins (US$/Ton) 16,105.00 16,000.00 0.66 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 60.40 58.93 2.49 Gas (US$/MMBTU) 2.41 2.38 0.95 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 62.50 62.20 0.48 Emas/Gold (USD/OZ) 1,194.96 1,193.33 0.14 CPO PALMROTT(USD/ton) 657.50 660.00-0.38 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,082.50 2,071.00 0.56 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Code Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp) Terakhir (Rp) Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 42.17-1.33 13,918.28 2,750.00 RISET PERKIRAAN PASAR HARI INI Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak mix dengan kecenderungan melemah 5,000 4,500 4,000 3,500 No Stock Top Value (IDR) 1 BBRI IJ 503,739,800,000 2 BMRI IJ 431,423,800,000 3 TLKM IJ 306,309,300,000 4 BBCA IJ 249,211,200,000 5 ASII IJ 247,990,000,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 PWON IJ 285,878,100.00 2 BUMI IJ 280,302,700.00 3 CPRO IJ 172,821,000.00 4 SIAP IJ 148,215,400.00 5 MTFN IJ 140,022,200.00 No Top Gainers % change 1 JIHD IJ 25 2 KOPI IJ 24.58 3 FPNI IJ 23.08 4 ERTX IJ 15.12 5 INDR IJ 13.48 No Top Losers % change 1 BKSW IJ -19.46 2 INRU IJ -17 3 PLIN IJ -16.67 4 SCBD IJ -14.89 5 ECII IJ -13.08 No Leading Movers % change 1 UNVR IJ 2.73 2 ASII IJ 2.46 3 BBCA IJ 0.91 4 BBRI IJ 0.65 5 TBIG IJ 4.46 No Lagging Movers % change 1 PLIN IJ -16.67 2 TLKM IJ -0.54 3 INTP IJ -1.75 4 BKSW IJ -19.46 5 MLBI IJ -6.01 3,000 1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 14,990 12,310 9,630 6,950 4,270 1,590 Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS)
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak mix dengan kecenderungan melemah Indeks Dow Jones pada perdagangan Selasa kemarin (06/05/2015) ditutup melemah 0,79% ke level 17.928,20 sementara indeks S&P 500 ditutup melemah 1,18% ke level 2.089,46. Indeks melemah setelah merespon data melebarnya defisit neraca perdagangan AS, yang memunculkan kekhawatiran pelemahan ekonomi. Pada maret 2015, defisit neraca perdagangan AS mencapai 51,4 miliar dollar, tertinggi dalam hampir 6,5 tahun terakhir. Saham sektor teknologi menjadi pendorong pelemahan indeks, saham Apple turun 2,25% pada perdagangan kemarin. Sementara itu, bursa Eropa pada penutupan Selasa kemarin sebelum ditutup sebagian besar dalam teritori negatif. Indeks FTSE ditutup melemah sebesar 0,84% ke level 6.927,58 sementara indeks DAX ditutup melemah 2,51% ke level 11.327,68. Pasar bergerak melemah setelah merespon pelemahan yang cukup signifikan di bursa Yunani. Para pelaku pasar khawatir mengenai kelanjutan proses negosiasi hutang Yunani yang pada bulan ini harus membayar sejumlah hutangnya kepada IMF. Para pelaku pasar cenderung melepas sahamnya pada perdagangan Selasa kemarin. Sementara itu bursa Asia pada pagi hari ini dibuka dalam teritori negatif. Indeks Kospi dibuka melemah 1,34% ke level 2.103,61. Sementara indeks ASX Australia melemah 1,80% pada pagi hari ini ke level 5.721,80. Sementara itu potensi pelemahan diprediksi terjadi di bursa saham Indonesia. Sentimen dari pelemahan bursa Global dan Asia diprediksi berpengaruh terhadap Indeks IHSG. Namun demikian potensi pergerakan IHSG diprediksi masih dalam kecenderungan mix. Data GDP kuartal pertama 2015 yang berada dibawah ekspektasi diprediksi menjadi katalis negatif terhadap IHSG. Indeks diprediksi akan berada di rentang 5.130-5.200 dengan support di level 5.130, dengan saham pilihan diantaranya BBNI, UNVR, SMGR, MNCN, WIKA, CTRA, ACES. Analyst: Ankga Adiwirasta (ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id) 2
R I N G K A S A N B E R I T A PT Kimia Farma Tbk baru menyerap belanja modal Rp12 miliar pada kuartal I dari total Rp590 yang dianggarkan tahun ini. Total anggaran capex Rp590 miliar, sekitar 20% atau senilai Rp118 miliar akan digunakan untuk menambah jumlah klinik dan apotek. Kedua fasilitas tersebut ditargetkan bisa bertambah masing-masing 100 unit di 2015. PT Kalbe Farma Tbk telah menggunakan belanja modal senilai Rp210 miliar pada tiga bulan pertama tahun ini. Di 2015 Kalbe Farma menganggarkan belanja modal Rp1,1 triliun di tahun ini. Anggaran ini lebih tinggi ketimbang realisasi capital expenditure (capex) tahun lalu yang hanya mencapai Rp850 miliar. PT PP London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP) akan membagikan dividen sebesar Rp53 per lembar saham. Artinya, jumlah dividen yang dibagikan tersebut mencapai Rp361,45 miliar. Jumlah tersebut sekitar 39,4% dari perolehan laba bersih pada 2014. Laba bersih LSIP sebesar Rp916,7 miliar, naik 19,13% dibanding 2013 yang mencapai Rp769,49 miliar. Meski masih menderita rugi, anak usaha maskapai penerbangan pelat merah PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk, PT Citilink Indonesia kembali berniat untuk menjual saham di pasar modal pada tahun depan. Sepanjang tahun lalu, Citilink membukukan pertumbuhan pendapatan operasional sebesar 47,6% year-on-year. Begitu pula dengan pertumbuhan jumlah penumpang yang mencapai 43% y-o-y. Perseroan juga akan menambah jumlah rute dari 39 menjadi 45 rute. Jumlah pewasat akan ditambah pada tahun ini menjadi 37 unit pesawat. PT J Resources Asia Pasifik Tbk (PSAB) mengantongi laba bersih US$9,17 juta setara dengan Rp119,2 miliar pada kuartal I/2015, naik 11,45% dibandingkan dengan setahun sebelumnya US$8,23 juta. Hingga 31 Maret 2015, total aset J Resources Asia Pasifik mencapai US$844,03 juta dari akhir tahun lalu US$856,71 juta. Liabilitas US$548,22 juta dari US$571,46 juta dan ekuitas US$295,81 juta dari US$285,25 juta. PT Delta Djakarta Tbk mengantongi laba bersih Rp33,02 miliar pada kuartal pertama 2015, melorot 58,36% dari periode yang sama tahun lalu Rp79,31 miliar. Hingga 31 Maret 2015, total aset Delta Djakarta mencapai Rp973,85 miliar dari akhir tahun lalu Rp991,94 miliar. Liabilitas Rp176,03 miliar dari Rp227,47 miliar dan ekuitas Rp797,82 miliar dari Rp764,47 miliar. PT Sarana Meditama Metropolitan Tbk (SAME), emiten operator Rumah Sakit OMNI Hospital, membangun rumah sakit ketiganya tahun ini senilai US$ 30 juta. Rumah sakit yang dibangun di Cikarang, Jawa Barat, itu saat ini tengah memasuki proses konstruksi awal dan ditargetkan mulai beroperasi pada kuartal I 2016. PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) menargetkan penjualan lahan industri sekitar US$ 750 juta - US$ 900 juta dalam 3-4 tahun ke depan. Perseroan berharap mampu menjual lahan di kawasan industri Java Integrated Integrated Industrial and Port Estate (JIIPE) di Surabaya seluas 500 hektar (ha) dengan target harga US$ 150 - US$ 180 per meter persegi. PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) menerbitkan obligasi senior di pasar surat utang global sebesar US$ 70 juta atau sekitar Rp 910 miliar. Obligasi tersebut jatuh tempo pada 2019. Obligasi itu 3
mendapatkan permintaan yang kuat dari pasar, dengan jumlah pesanan mencapai lebih dari US$ 579 juta atau oversubscribed lebih dari 8x yang berasal dari 52 investor. Sebanyak 97% obligasi ini dialokasikan bagi investor yang berkualitas (high quality institutional investors), sementara 3% sisanya untuk private banks. PT PP Tbk (PTPP) menargetkan pendapatan sebesar Rp 28,5 triliun dan laba bersih mencapai Rp 1,8 triliun, pada 2018. Sebagian besar target diprediksi berasal dari bisnis konstruksi dan properti. Dari bisnis properti, PTPP sedang sedang menggarap proyek besar di Kalimalang. Potensi proyeknya senilai Rp 100 triliun. PT Barito Pacific Tbk (BRPT) melunasi pinjaman senilai US$ 146,20 juta dengan menyerahkan 10,33% saham perseroan di PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) kepada Magna Resources Pte Ltd, pemegang saham Barito. Dengan transaksi tersebut, Magna Resources kini menguasai Chandra Asri sebanyak 15,02% dari sebelumnya 4,69%. PT Baramulti Suksessarana Tbk (BSSR) mencatat laba bersih sebesar US$ 8,1 juta sepanjang kuartal I 2015 atau melonjak 21 kali lipat dibandingkan dengan periode sama tahun lalu sebesar US$ 370.900. Sementara itu, penjualan juga meningkat 22,7% selama tiga bulan pertama tahun ini, yakni dari US$ 50,2 juta menjadi US$ 61,7 juta. Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, IQplus, Bisnis Indonesia 4
A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 5
A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E 6
RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 E-mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Investment Strategy Andri Zakarias ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst Market Strategy, Commodities Currency, Bond & Stocks Heru Irvansyah ext. 2030 I Made Adi Saputra ext. 3968 heru@bnisecurities.co.id made.saputra@bnisecurities.co.id Economist Fixed Income Analyst Thendra Crisnanda ext. 2098 thendra@bnisecurities.co.id Analyst Automotive, Infrastructure Construction, Cement, Property Yasmin Soulisa ext. 3987 yasmin@bnisecurities.co.id Analyst Coal Mining, Metal Mining Plantation, Oil & Gas Ankga Adiwirasta Richard Jerry Dessy Lapagu Venia Allani Meissalina Thennesia Debora Indah Lestari ext. 3986 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Analyst Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail ext. 2032 richard@bnisecurities.co.id Analyst Banking, Telecommunication ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant Poultry ext. 2050 venia.allani@bnisecurities.co.id Research Assistant Administrator ext. 2123 thennesia@bnisecurities.co.id Research Assistant Transportation ext. 2073 indah.lestari@bnisecurities.co.id Research Assistant Administrator EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831 Anthon ext. 3997 anthon@bnisecurities.co.id Equity Division Head Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head Entis Sutisman Chandrawati ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales 7
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76 78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62 21) 25543946 (Hunting) Fax: (62 21) 57935831 e mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA PT BNI Securities Sudirman Plaza, Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 25543946 Fax: (62-21) 57935831 e-mail: wisma46@bnisecurities.co.id JAKARTA - Mangga Dua Gd. Bank BNI KLN Mangga Dua, Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya Jakarta Utara 14440 Phone: (62-21) 6123804, 6123804, 62203890, 62203895 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA - Central Park Gd. Bank BNI KLN Central Park, Office Tower Ground Floor Centralpark Jln. Letjen S. Parman Kav. 28, Tanjung Duren Selatan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 29034214, 29034215, 29034218, 29034219 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id JAKARTA - Puri Indah Gd. Bank BNI KLN Grand Puri Niaga Jl. Puri Kencana Blok. K6, No. 2 J & 2 K, Kembangan Selatan, Jakarta Barat 11610 Phone: (62-21) 58357461, 58357464, 58357466 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Gd. Wisma Bumiputera Jln. Jend Sudirman kav. 75, Lt. 6 Jakarta Pusat 12910 Phone: (62-21) 2523314, 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisecurities.co.id MEDAN Gd. Bank BNI Cabang Medan Jl. Pemuda No. 12 Medan 20151 Phone: (62-61) 4519040, 4527178, 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisecurities.co.id ACEH Gd. Bank BNI Cabang Banda Aceh Jln. KH. A. Dahlan No. 111 Banda Aceh Phone: (62-651) 31109, 33049, 7557263 Fax: (62-651) 31107 e-mail : bandaaceh@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan No. 3, Lt. 3 Bandung 40117 Phone: (62-22) 4213375, 4216314, 4200697 Fax: (62-22) 4220604, 4201588 e-mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id PALEMBANG Gd Bank BNI Wilayah Palembang, Lt Dasar Jl. Jend. Sudirman No. 132 Palembang 30126 Phone: (62-711) 310206, 319662, 361969, 7933922 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Gedung Bank BNI KLN Adisucipto Lt.2 Jl. Laksda Adi Sucipto 137 Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001, 584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso, No.24 Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58 Malang 65119 Phone: (62-341) 321214, 321213, 321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Gd. Bank BNI KLN Diponegoro, Pertokoan Diponegoro Megah Blok. A5 - A6 Lt. 2 Jln. Diponegoro No. 100 Denpasar 80113 Phone: (62-361) 264376, 234134 Fax: (62-361) 229170, 7473896 e-mail: denpasar@bnisecurities.co.id SURABAYA Gd. Bank BNI Wilayah Surabaya Lt. 4 Jl. Gubernur Suryo No. 36 Surabaya Phone: (62-31) 5318136, 5320912, 5325348 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisecurities.co.id SURABAYA Graha Pangeran Gd. Bank BNI Graha Pangeran Lt. 10H Jl. A. Yani No.286 Surabaya 60234 Phone: (62-31) 8273393 Fax: (62-31) 8273403 e-mail: surabaya@bnisecurities.co.id PEKANBARU Gd. Bank BNI KLN Riau Jl. Riau, No. 124, Lt. 2 Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698, 863499 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MAKASSAR Pojok BNI Wirausaha - Pojok Bursa BEI, Gedung Fak. Ekonomi, UNHAS Jl. Perintis Kemerdekaan KM. 10 Makassar Phone: (62-411) 2000246 e-mail: makassar@bnisecurities.co.id BANJARMASIN Gedung Bank BNI KLN Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari RT. 008, No. 44 Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735, 3253776 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id MANADO Gd. Bank BNI KLN Megamas, Lt. 3 Jl. Piere Tendean Boulevard, Kawasan Megamas Blok I C, No. 20 Manado Phone: (62-431) 8880935 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisecurities.co.id Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. 8