PROSPEKTUS AWAL Masa Penawaran Awal : 3-8 Desember 2015 Perkiraan Tanggal Distribusi Saham secara Elektronik : 23 Desember 2015 Perkiraan Tanggal Efektif : 16 Desember 2015 Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 23 Desember 2015 Perkiraan Masa Penawaran Umum : 17-18 Desember 2015 Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 28 Desember 2015 Perkiraan Tanggal Penjatahan : 22 Desember 2015 INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN ( OJK ) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. PROSPEKTUS INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KE OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN UNTUK MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS INI. OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. PT MAHAKA RADIO INTEGRA TBK ( PERSEROAN ) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS AWAL INI. SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA ( BEI ). PT MAHAKA RADIO INTEGRA TBK. Kegiatan Usaha Investasi, Jasa Konsultansi, dan Digital Media dengan Entitas Anak di bidang Radio Kantor Pusat Menara Imperium Lt. P11 Metropolitan Kuningan Superblok Kav. No. 1 Jl. H.R. Rasuna Said, Jakarta 12980, Indonesia Tel.: (021) 8370 7171 Fax.: (021) 8370 7172 E-mail: corsec@mari.co.id, corsec@mahakaradiointegra.com Website: www.mahakaradiointegra.com PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Sebanyak-banyaknya sejumlah 171.367.500 (seratus tujuh puluh satu juta tiga ratus enam puluh tujuh ribu lima ratus) saham biasa atas nama, atau sebesar 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang terdiri dari Saham Baru sejumlah 114.245.000 (seratus empat belas juta dua ratus empat puluh lima ribu) saham biasa atas nama dan sejumlah 57.122.500 (lima puluh tujuh juta seratus dua puluh dua ribu lima ratus) saham biasa atas nama milik PT Fajar Mentari sebagai Pemegang Saham Penjual (Saham Divestasi), yang ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran sebesar Rp,- ( Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham ( FPPS ). Jumlah Penawaran Umum adalah sebanyak-banyaknya sebesar Rp,- ( Rupiah) yang terdiri dari Rp,- ( Rupiah) dari penawaran Saham Baru dan Rp,- ( Rupiah) dari Saham Divestasi. Seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KERUSAKAN FASILITAS SIARAN RADIO. KETERANGAN SELENGKAPNYA MENGENAI RISIKO USAHA DAPAT DILIHAT PADA BAB V PROSPEKTUS INI. RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA INI. MESKIPUN PERSEROAN AKAN MENCATATKAN SAHAMNYA DI BEI, NAMUN TIDAK ADA JAMINAN BAHWA SAHAM PERSEROAN YANG DIPERDAGANGKAN TERSEBUT AKAN AKTIF ATAU LIKUID KARENA TERDAPAT KEMUNGKINAN SAHAM PERSEROAN AKAN DIMILIKI SATU ATAU BEBERAPA PIHAK TERTENTU YANG TIDAK MEMPERDAGANGKAN SAHAMNYA DI PASAR SEKUNDER. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSIKAN APAKAH PASAR DARI SAHAM PERSEROAN AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA. PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIF SAHAM, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA. PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK PT Trimegah Securities Tbk PARA PENJAMIN EMISI EFEK Akan ditentukan kemudian (jika ada) Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) terhadap Penawaran Umum. berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 50 tahun 2005 tentang Penyelenggaraan Penyiaran Lembaga Penyiaran Swasta diatur bahwa lembaga penyiaran swasta (termasuk perusahaan penyiaran radio) dapat melakukan penambahan dalam rangka pemenuhan modal yang berasal dari pihak asing yang jumlahnya tidak lebih dari 20% dari total modal yang ditempatkan dan disetor. Pembatasan kepemilikan saham oleh pihak asing tersebut dilakukan baik langsung maupun tidak langsung. Prospektus Awal ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 3 Desember 2015
PT Mahaka Radio Integra Tbk (yang selanjutnya disebut Perseroan ) telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada Otoritas Jasa Keuangan ( OJK ) di Jakarta dengan surat No. 014/PTMARI/IX/2015 tanggal 18 September 2015 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang No.8 tahun 1995 tanggal 10 Nopember 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No.64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608 dan peraturan-peraturan pelaksanaannya ( UUPM ). Saham-saham yang ditawarkan akan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia ( BEI ) sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang dibuat antara Perseroan dengan BEI No. tanggal 11 September 2015, apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh BEI. Jika syarat-syarat pencatatan saham tersebut tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Perdana Saham ini batal demi hukum dan uang pemesanan pembelian saham yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan UUPM. Perseroan, para Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek, dan Lembaga serta profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham yang disebut dalam Prospektus ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi masing-masing, sesuai dengan peraturan yang berlaku di wilayah Negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, semua pihak, termasuk setiap Pihak Terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus tanpa persetujuan tertulis dari dari Perseroan dan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, sebagaimana dimaksud dalam UUPM. Hubungan afiliasi antara Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dapat dilihat pada Bab XV Lembaga dan Profesi Penunjang Dalam Rangka Penawaran Umum Perdana Saham. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek dalam rangka Penawaran Umum ini bukan merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung sesuai dengan definisi Afiliasi dalam UUPM. Selanjutnya penjelasan mengenai hubungan Afiliasi dapat dilihat pada Bab XIV tentang Penjaminan Emisi Efek. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN INI TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM INI, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN SAHAM INI TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN SERTA KETENTUAN-KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI DI LUAR WILAYAH INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.
DAFTAR ISI DAFTAR ISI DEFINISI, ISTILAH DAN SINGKATAN RINGKASAN Halaman i iii ix I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM 1 II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM 4 III. PERNYATAAN UTANG 6 IV. ANALISA DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN 9 1. UMUM 9 2. DASAR PENYAJIAN ANALISA 10 3. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KONDISI KEUANGAN DAN HASIL OPERASIONAL PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 10 4. KOMPONEN- KOMPONEN UTAMA LAPORAN LABA-RUGI 11 5. HASIL KEGIATAN OPERASIONAL 13 6. PERTUMBUHAN ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS 16 7. LIKUIDITAS DAN SUMBER MODAL 23 8. BELANJA MODAL 25 9. RASIO KEUANGAN 25 10. PERPAJAKAN 26 11. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 26 12. PERATURAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN TERBARU 27 V. RISIKO USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 29 VI. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 33 VII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 34 1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN 34 2. PERKEMBANGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN 34 3. PROSES RESTRUKTURISASI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 36 4. STRUKTUR OPERASIONAL PERSEROAN 38 5. PENGAWASAN DAN PENGURUSAN PERSEROAN 38 6. SUMBER DAYA MANUSIA 41 7. KETERANGAN SINGKAT TENTANG PEMEGANG SAHAM PERSEROAN BERBENTUK BADAN HUKUM 43 8. KETERANGAN SINGKAT TENTANG ENTITAS ANAK 46 9. KETERANGAN MENGENAI ASET PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 61 10. STRUKTUR KEPEMILIKAN PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 61 11. ASURANSI 62 12. PERJANJIAN DENGAN PIHAK TERAFILIASI 62 13. TRANSAKSI DAN PERJANJIAN PENTING DENGAN PIHAK KETIGA 65 14. PERKARA HUKUM YANG DIHADAPI PERSEROAN, ENTITAS ANAK, DEWAN KOMISARIS DAN DEWAN DIREKSI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 75 i
VIII. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK 76 1. UMUM 76 2. KEUNGGULAN KOMPETITIF 76 3. STRATEGI USAHA 77 4. LATAR BELAKANG DAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN 78 5. JARINGAN RADIO 78 6. PROGRAM RADIO DAN PERENCANAAN PROGRAM 79 7. PERIKLANAN, PENJUALAN, DISTRIBUSI, PEMASARAN, DAN PROMOSI 82 8. PROGRAM PENGEMBANGAN PERSEROAN 84 9. PELANGGAN 84 10. PERALATAN PENYIARAN DAN TEKNOLOGI TRANSMISI 86 11. MANAJEMEN TALENT 87 12. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE) 88 13. TANGGUNG JAWAB SOSIAL (CSR) 88 14. HAK KEKAYAAN INTELEKTUAL 89 15. PERSAINGAN 90 IX. INDUSTRI RADIO DI INDONESIA 92 1. SEJARAH SINGKAT PERKEMBANGAN RADIO DI INDONESIA 92 2. PENYIARAN RADIO DIBANDINGKAN MEDIA LAINNYA 92 3. LISTENERSHIP RADIO DI JAKARTA 93 X. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING 96 XI. EKUITAS 99 XII. KEBIJAKAN DIVIDEN 100 XIII. PERPAJAKAN 101 XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK 102 XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL 103 XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 107 XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN 133 XVIII. ANGGARAN DASAR 229 XIX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN EFEK 254 XX. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMBELIAN EFEK 258 ii
DEFINISI, ISTILAH DAN SINGKATAN Kecuali ditentukan lain dalam Prospektus, istilah-istilah yang tercantum di bawah ini mempunyai arti sebagai berikut: Adlibs berarti salah satu bentuk dari penjualan iklan dimana iklan dari pihak pengiklan akan secara spesial dibacakan secara langsung oleh pembawa acara di radio Perseroan selama acara/program radio berlangsung. Afiliasi berarti afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 Angka 1 UUPM yaitu : a. hubungan antara 2 (dua) Perseroan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama; b. hubungan antara 2 (dua) Perseroan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau c. hubungan antara Perseroan dan pemegang saham utama. d. hubungan antara Perseroan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh Perseroan tersebut; e. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut; f. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal; Agen Penjualan Airtime Bank Kustodian berarti pihak yang membantu menjual saham dalam Penawaran Umum baik yang dilakukan di dalam atau di luar negeri. berarti waktu yang digunakan radio untuk siaran. berarti bank umum yang memperoleh persetujuan dari OJK untuk memberikan jasa penitipan atau melakukan jasa kustodian sebagaimana dimaksud dalam UUPM. BAPEPAM berarti Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 Undang-Undang Pasar Modal. BAPEPAM dan LK Biro Administrasi Efek atau BAE BM BNRI berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan merupakan penerus Badan Pengawas Pasar Modal ( BAPEPAM ) sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 ayat 1 Undang-Undang Pasar Modal (sebagaimana didefinisikan di bawah ini), dengan struktur organisasi terakhir berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia tertanggal tiga puluh Desember dua ribu lima (30-12-2005) nomor 606/KMK.01/2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, yang bertalian dengan perubahan terakhir dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia tanggal sebelas Oktober dua ribu sepuluh (11-10-2010), nomor 184/PMK.01/2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan, yang pada saat ini fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, beralih dan dilaksanakan oleh OJK (sebagaimana didefinisikan dibawah ini) berdasarkan Undang-Undang nomor 21 tahun 2011 (dua ribu sebelas) tentang Otoritas Jasa Keuangan. berarti pihak yang ditunjuk oleh Perseroan untuk melaksanakan administrasi saham dalam Penawaran Umum. berarti PT Beyond Media. berarti Berita Negara Republik Indonesia. Bursa Efek atau BEI berarti Bursa Efek Indonesia, sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 4 Undang-Undang Pasar Modal, yang diselenggarakan oleh PT Bursa Efek Indonesia, suatu Perseroan Terbatas berkedudukan di Jakarta, tempat saham Perseroan akan dicatatkan. Daftar Pemegang Saham berarti Daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan Tentang kepemilikan Efek oleh Pemegang Efek dalam Penitipan Kolektif di KSEI berdasarkan data yang diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI. iii
Efektif Efek Entitas Anak FM Hari Bank Hari Bursa Hari Kalender Hari Kerja Iklan build-in berarti efektifnya Pernyataan Pendaftaran sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM DAN LK tertanggal dua puluh sembilan Mei dua ribu sembilan (29-5-2009), nomor Kep-122/BL/2009 (untuk selanjutnya disebut Peraturan Nomor IX.A.2 ), yaitu : 1. atas dasar lewatnya waktu, yakni : a. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum; atau b. 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan EMITEN atau yang diminta OJK dipenuhi; atau 2. atas dasar pernyataan efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan. berarti Surat berharga yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, Unit Penyertaan, Kontrak Investasi Kolektif, Kontrak Berjangka atas Efek, dan setiap derivatif Efek. berarti Perusahaan dimana (i) Perseroan mempunyai kepemilikan saham dengan hak suara lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung atau (ii) apabila Perseroan memiliki 50% atau kurang saham dengan hak suara, Perseroan memiliki kemampuan untuk mengendalikan perusahaan tersebut atau (iii) yang laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan standar akuntansi keuangan yang berlaku di Indonesia yang per tanggal Prospektus ini diterbitkan terdiri dari (i) PT Radio Attahiriyah, (ii) PT Suara Irama Indah, dan (iii) PT Radio Camar. berarti PT Fajar Mentari. berarti hari dimana Bank Indonesia menyelenggarakan kliring antar bank. berarti setiap hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek, yaitu Senin sampai dengan Jumat kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek. berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan Gregorian Calender tanpa kecuali, termasuk hari Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah. berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia. berarti iklan yang dibuat secara khusus untuk menjawab kebutuhan klien dalam mempromosikan produk yang mereka miliki di radio Perseroan. KSEI berarti singkatan dari Kustodian Sentral Efek Indonesia, yang bertugas mengadministrasikan penyimpanan Efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek pada Penitipan Kolektif, yang diselenggarakan oleh PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia, suatu Perseroan Terbatas berkedudukan di Jakarta. Manajer Penjatahan Masyarakat Menkumham MM berarti Perseroan Terbatas PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk yang bertanggung jawab atas penjatahan sahamsesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan Nomor IX.A.7 tentang Pemesanan Dan Penjatahan Efek Dalam PenawaranUmum, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM DAN LK, tertanggal tiga puluh Desember dua ribu sebelas (30-12-2011), nomor Kep-691/BL/2011. berarti Perorangan baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia ataupun di luar negeri. berarti Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. berarti PT Mahaka Media Tbk. iv
Otoritas Jasa Keuangan atau OJK Paket bundling Pasar Perdana Pemegang Rekening Pemegang Saham Penjual Penawaran Awal Penawaran Umum Perdana Saham Penitipan Kolektif Penjamin Emisi Efek berarti lembaga independen yang menjadi penerus BAPEPAM dan LK, dalam melaksanakan fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal berdasarkan Undang-Undang nomor 21 tahun 2011 (dua ribu sebelas) tentang Otoritas Jasa Keuangan. berarti paket kerja sama iklan antara radio milik Perseroan dengan media lain. berarti penawaran dan penjualan Saham Yang Ditawarkan Perseroan kepada Masyarakat selama Masa Penawaran sebelum Saham Yang Ditawarkan tersebut dicatatkan pada Bursa Efek. berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI yang meliputi Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan Peraturan KSEI. berarti PT Fajar Mentari yang merupakan pemegang saham Perseroan yang akan menjual Saham Divestasi. berarti ajakan baik secara langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal yang didistribusikan segera setelah diumumkannya Prospektus Ringkas di surat kabar yang bertujuan untuk mengetahui minat calon pembeli atas Saham Yang Ditawarkan dan/atau perkiraan Harga Penawaran atas Saham Yang Ditawarkan sesuai dengan Peraturan Nomor IX.A.8 tentang Prospektus Awal dan Info Memo, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM tertanggal dua puluh tujuh Oktober dua ribu (27-10-2000), nomor Kep-41/PM/2000. berarti kegiatan penawaran saham yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual saham kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya, dalam hal ini terkait dengan Saham Baru. berarti Jasa penitipan kolektif atas sejumlah efek yang dimiliki oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh kustodian sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal. berarti pihak-pihak yang membuat kontrak dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Sahamatas nama Perseroan dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum Perdana Saham kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Penjamin Pelaksana Emisi Efek berarti pihak yang bertanggung jawab melaksanakan pengelolaan dan penyelenggaraan Penawaran Umum Perdana Sahamyang dalam hal ini adalah PT Trimegah Securities Tbk. Peraturan Nomor IX.A.2 Peraturan Nomor IX.A.6 Peraturan Nomor IX.A.7 Peraturan Nomor IX.C.1 Peraturan Nomor IX.E.1 berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.KEP-122/BL/2009 tanggal29 Mei 2009, tentang tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum. berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.6, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-06/PM/2001 tanggal 8 Maret 2001 tentang Pembatasan Atas Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum. berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.KEP-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011, tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum. berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.C.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-42/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum. berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. v
Peraturan Nomor IX.E.2 Peraturan Nomor X.K.4 Perjanjian Pendaftaran Efek Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Pernyataan Efektif Pernyataan Pendaftaran Perseroan Perusahaan Efek POJK No. 33 berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. berarti Peratuan Bapepam dan LK No. X.K.4, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perdana Saham. berarti Perjanjian Pendaftaran Efek Yang Bersifat Ekuitas dengan KSEI yang bermaterai cukup dan dibuat dibawah tangan oleh dan antara Perseroan dengan KSEI No. SP-0019/PE/KSEI/0915 tanggal 10 September 2015, berikut perubahanperubahan dan/atau penambahan-penambahan dan/atau pembaharuanpembaharuan yang dibuat oleh para pihak di kemudian hari. berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 9 tanggal 14 September 2015 dan Akta Perubahan Atas Perjanjian Penjaminan Emisi Efek PT. Mahaka Radio Integra Tbk No. 11 tanggal 16 Oktober 2015, yang keduanya dibuat di hadapan Zulkifli Harahap, S.H., Notaris di Jakarta, beserta segenap pengubahan dan/atau penambahan dan/atau pembaharuan yang dibuat dikemudian hari. berarti surat pernyataan yang dikeluarkan oleh OJK mengenai terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaransesuai dengan ketentuan angka 4 Peraturan Nomor: IX.A.2, yang isinya sesuai Formulir No.IX.A.2-1 dalam Peraturan Nomor: IX.A.2. berarti dokumen yang wajib diajukan kepada OJK oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebelum Perseroan melakukan penawaran dan penjualan Saham Yang Ditawarkan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 angka 19 UUPM juncto Peraturan No. IX.C.1, dan dengan memperhatikan ketentuan dalam Peraturan No. IX.A.2. berarti PT Mahaka Radio Integra Tbk, suatu Perseroan Terbatas yang didirikan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Selatan,Jakarta, Indonesia. berarti Pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek dan/atau manajer investasi sebagaimana yang ditentukan dalam Undang-Undang Pasar Modal. berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau perusahaan Publik. POJK No. 34 berarti Peraturan OJK No.34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik. POJK No. 35 PP No. 50 Tahun 2005 PPU Prospektus Prospektus Awal berarti Peraturan OJK No. 35/POJK..04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik. berarti Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 50 Tahun 2005 tentang Penyelenggaraan Penyiaran Lembaga Penyiaran Swasta. berarti PT Pratama Prima Utama. berarti setiap informasi tertulis sehubungan dengan Emisi Saham dengan tujuan agar Masyarakat membeli saham sebagaimana diatur dalam Pasal 1 angka 26 Undang- Undang Pasar Modal, juncto Peraturan Nomor: IX.C.2 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM tanggal 17 Januari 1996 No. KEP 51/PM/1996. berarti dokumen tertulis yang dipersiapkan oleh Perseroan dan memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan serta Saham Yang Ditawarkan, kecuali informasi yang berkaitan dengan jumlah Saham Yang Ditawarkan, Harga Penawaran, penjaminan emisi atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat diberlakukan, yang merupakan bagian dari Pernyataan Pendaftaran dalam bentuk dan isi yang sesuai dengan Peraturan Nomor IX.A.8 tentang Prospektus Awal dan Info Memo Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM, tertanggal dua puluh tujuh Oktober dua ribu (27-10-2000), Nomor Kep-41/PM/2000. vi
Prospektus Ringkas RA RC Rekening Efek Rp RUPS RUPSLB Saham Saham Baru Saham Divestasi Saham Yang Ditawarkan Sertifikat Jumbo SII Surat Kolektif Saham Surat Konfirmasi Pencatatan Saham Tanggal Distribusi Tanggal Pembayaran Tanggal Pencatatan berarti ringkasan Prospektus yang disusun dan diterbitkan oleh Perseroan bersamasama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan diumumkan dalam sekurangkurangnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional. berarti PT Radio Attahiriyah. berarti PT Radio Camar. berarti rekening yang memuat catatan posisi saham dan/atau dana milik pemegang saham yang diadministrasikan oleh KSEI atau Pemegang Rekening berdasarkan kontrak pembukaan rekening efek yang ditandatangani pemegang saham dan perusahaan efek dan/atau Bank Kustodian. berarti Rupiah, mata uang resmi Negara Republik Indonesia. berarti Rapat Umum Pemegang Saham. berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa. berarti seluruh saham-saham atas nama Perseroan baik yang telah dikeluarkan, dan akan dikeluarkan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, serta diambil bagian dan disetor penuh oleh para pemegang saham. berarti saham biasa atas nama yang akan dikeluarkan dari simpanan (portepel) Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 114.245.000 (seratus empat belas juta dua ratus empat puluh lima ribu) saham untuk ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana Saham dan akan dicatatkan pada Bursa Efek. berarti saham-saham atas nama dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham milik Pemegang Saham Penjual yang akan dijual, yaitu sejumlah 57.122.500 (lima puluh tujuh juta seratus dua puluh dua ribu lima ratus) saham biasa atas nama milik PT Fajar Mentari. berarti saham biasa atas nama, yang akan ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, dengan jumlah sebanyak-banyaknya 114.245.000 (seratus empat belas juta dua ratus empat puluh lima ribu) Saham Baru dan 56.208.540 (lima puluh enam juta dua ratus delapan ribu lima ratus empat puluh) Saham Divestasi, yang dilakukan menurut Perjanjian Penjamin Emisi Efek dan akan dicatatkan pada Bursa Efek. berarti sertifikat saham jumbo yang dikeluarkan Perseroan atas nama KSEI untuk kepentingan pemegang saham dengan memperhatikan ketentuan Undang-Undang Pasar Modal dan ketentuan KSEI. berarti PT Suara Irama Indah. berarti Surat Saham atau Surat Kolektif Saham sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan. berarti bukti konfirmasi pencatatan Saham yang dikeluarkan oleh Perseroan atas nama KSEI untuk kepentingan pemegang saham dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan ketentuan KSEI. berarti tanggal penyerahan Saham yang Ditawarkan, kepada para pembeli Saham Yang Ditawarkan yang harus didistribusikan secara elektronik paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak Tanggal Penjatahan. berarti tanggal pada saat hasil penjualan Saham Yang Ditawarkan pada Pasar Perdana harus dibayar dan disetorkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek kepada Perseroan sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 12 Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. berarti tanggal pencatatan Saham untuk diperdagangkan pada Bursa Efek dalam waktu selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Penyerahan Efek. vii
Tanggal Pengembalian Tanggal Penjatahan Tanggal Penyerahan Efek Tanggal Penyerahan Formulir Konfirmasi Penjatahan USD berarti tanggal pengembalian uang pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan melalui para Penjamin Emisi Efek lainnya selain PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk atau Agen Penjualan (apabila ada) kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 13 Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. berarti tanggal penjatahan sesuai Peraturan Nomor IX.A.7, yaitu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal penutupan Masa Penawaran. berarti tanggal dilakukannya distribusi Saham Yang Ditawarkan, yang telah dipenuhi pembayarannya oleh masing-masing pemesan, dan telah diterima di dalam Rekening Penerima, secara elektronik ke dalam rekening efek Pemesan. berarti tanggal penyerahan Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham yang merupakan pula Tanggal Penyerahan efek. berarti Dollar Amerika Serikat, mata uang resmi Negara Amerika Serikat. UUPM berarti Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608, beserta peraturan-peraturan pelaksananya atau segala perubahan dan/atau penambahannya di kemudian hari. viii
RINGKASAN Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih terinci dan laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah dan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. 1. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PERSEROAN Perseroan didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 11 tanggal 4 Juli 2006, dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., pada waktu itu pengganti dari Sutjipto, S.H., pada waktu itu Notaris di Jakarta. Pada awalnya Perseroan bernama PT. Genta Sabda Nusantara. Nama Perseroan diubah menjadi PT. Mahaka Radio Integra berdasarkan Akta Notaris No. 22 tanggal 9 Juli 2015, dibuat di hadapan Zulkifli Harahap, S.H., Notaris di Jakarta yang mendapatkan persetujuan dari Menkumham pada tanggal 9 Juli 2015. Selanjutnya, dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham, nama Perseroan diubah menjadi PT Mahaka Radio Integra Tbk. berdasarkan Akta Notaris No. 19 tanggal 20 Agustus 2015, dibuat di hadapan Zulkifli Harahap, S.H., Notaris di Jakarta yang mendapatkan persetujuan dari Menkumham pada tanggal 24 Agustus 2015. Perseroan memperoleh status sebagai badan hukum ketika akta pendiriannya memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, yakni pada tanggal 1 Agustus 2006. Sejak tahun 2006, anggaran dasar Perseroan mengalami beberapa kali perubahan, dan perubahan yang terakhir kali dimuat dalam Akta Notaris No. 19 tanggal 20 Agustus 2015, dibuat di hadapan Zulkifli Harahap, S.H., Notaris di Jakarta, sehubungan dengan, antara lain, perubahan status Perseroan dari Perseroan terbatas tertutup menjadi Perseroan terbatas terbuka, perubahan nilai nominal saham, dan perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan yakni antara lain untuk disesuaikan dengan persyaratan peraturan perundangundangan yang berlaku di bidang pasar modal. Perubahan Anggaran Dasar yang terakhir ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dari Surat Keputusannya No. AHU-0940991.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 24 Agustus 2015. Kegiatan usaha utama Perseroan meliputi investasi, jasa konsultansi, dan digital media dengan Entitas Anak di bidang Radio. Saat ini Perseroan memiliki 3 entitas anak yang semuanya memiliki kegiatan usaha dalam bidang penyiaran radio yaitu PT Radio Attahiriyah yang berdiri sejak tahun 1988, PT Suara Irama Indah yang berdiri sejak 1974, dan PT Radio Camar yang berdiri sejak tahun 1971 yang sebelumnya merupakan anak perusahaan PT Radio Attahiriyah sejak 2009 sampai sebelum proses restrukturisasi. Penyertaan Perseroan pada PT Radio Attahiriyah dilakukan sejak tahun 2007 dan saat ini Perseroan telah memiliki 99,68% saham PT Radio Attahiriyah. Perseroan mulai menyertakan modal di PT Suara Irama Indah pada tahun 2007 hingga saat ini Perseroan merupakan pemegang saham PT Suara Irama Indah sebesar 99,99%. Sementara itu, Perseroan mulai melakukan penyertaan secara langsung pada PT Radio Camar pada tahun 2015 dan saat ini mempunyai kepemilikan sebesar 99,60%. 2. STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM TERAKHIR Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sampai dengan Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut : Keterangan Nilai Nominal Rp100per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%) Modal Dasar 1.800.000.000 180.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. PT Beyond Media 274.188.000 27.418.800.000 60,00 2. PT Mahaka Media Tbk 91.396.000 9.139.600.000 20,00 3. PT Fajar Mentari 90.482.040 9.048.204.000 19.80 4. PT Pratama Prima Utama 913.960 91.396.000 0,20 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 456.980.000 45.698.000.000 100,00 Jumlah Saham dalam Portepel 1.343.020.000 134.302.000.000 3. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Berikut adalah ringkasan mengenai Penawaran Umum Perdana Saham: a. Jumlah saham yang ditawarkan : Sebanyak-banyaknya sejumlah 171.367.500 (seratus tujuh puluh satu juta tiga ratus enam puluh tujuh ribu lima ratus) saham biasa atas nama yang terdiri dari 114.245.000 (seratus empat belas juta dua ratus empat puluh lima ribu) Saham Baru dan 57.122.500 (lima puluh tujuh juta seratus dua puluh dua ribu lima ratus) Saham Divestasi b. Persentase saham yang ditawarkan : Sebanyak-banyaknya sebesar 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana Saham c. Nilai Nominal : Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham d. Harga Penawaran : Rp,- ( Rupiah) setiap saham ix
e. Nilai Emisi : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp ( Rupiah) yang terdiri dari Rp,- ( Rupiah) dari penawaran Saham Baru dan Rp,- ( Rupiah) dari Saham Divestasi. Saham yang ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini yang terdiri dari Saham Baru yang berasal dari portepel Perseroan dan Saham Divestasi. Semua saham ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Keterangan selengkapnya mengenai Penawaran Umum ini dapat dilihat pada Bab I Prospektus ini. 4. RISIKO USAHA Dalam menjalankan usahanya, Perseroan menghadapi risiko yang dapat mempengaruhi hasil usaha Perseroan apabila tidak diantisipasi dengan baik. Risiko yang dihadapi oleh Perseroan secara keseluruhan dapat disusun berdasarkan eksposur risiko (yaitu kombinasi dampak dan probabilitas) dari yang tertinggi sampai terendah. Berikut adalah risiko-risiko yang dihadapi oleh Perseroan yang telah diurutkan berdasarkan peringkat risiko tertinggi sampai terendah: 1. Risiko Kerusakan Fasilitas Siaran Radio 2. Risiko Keterbatasan Airtime Siaran Radio untuk Iklan 3. Risiko Ketergantungan Program Pada Sambutan Pendengar 4. Risiko Ketidakpastian Terhadap Penafsiran dan Penerapan Peraturan di Bidang Penyiaran di Indonesia 5. Risiko Ketergantungan Perseroan Pada Pentingnya Radio Sebagai Media Periklanan 6. Risiko Perubahan Teknologi, Jasa dan Berbagai Standar 7. Risiko Persaingan Usaha 8. Risiko Penurunan Belanja Iklan 9. Risiko Ketergantungan Pendapatan Iklan pada Suatu Sektor Tertentu 10. Risiko Variasi yang Bersifat Musiman dan Periodik 11. Risiko Ketergantungan pada Hubungan dengan Biro Periklanan 12. Risiko Kegagalan Program yang Telah Diproduksi atau Penurunan Popularitas Program Perseroan 13. Risiko Ketergantungan pada Kekayaan Intelektual Pihak Ketiga 14. Risiko Kenaikan Biaya Program dan Konten 15. Risiko Kegagalan Strategi Usaha Penjelasan atas risiko usaha Perseroan dapat dilihat pada Bab V Prospektus ini. 5. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana Saham yang akan diterima oleh Perseroan, setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, yang dihitung secara proporsional dengan biaya emisi Saham Divestasi, seluruhnya akan dipergunakan sebagaimana tersebut di bawah ini: a. Sekitar 40% (empat puluh persen) akan digunakan untuk pembayaran atas seluruh utang Entitas Anak kepada Bank UOB Indonesia. Jumlah utang Entitas Anak kepada Bank UOB Indonesia berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 2 pada tanggal 3 Juni 2013, dibuat dihadapan Sri Rahayuningsih, S.H., Notaris di Jakarta, sebagaimana diubah beberapa kali, terakhir dengan Perubahan II terhadap Perjanjian Kredit tanggal 15 Juni 2015, antara Entitas Anak dan UOB adalah sebesar Rp80.000.000.000. Sampai pada saat prospektus ini diterbitkan, saldo utang pokok Entitas Anak adalah sebesar Rp44.000.000.000. Utang tersebut digunakan untuk kebutuhan restrukturisasi kepemilikan dalam Perseroan. b. Sekitar 60% (enam puluh persen) akan digunakan untuk pengembangan usaha dan/atau untuk investasi baru Perseroan. Untuk menjadi perusahaan publik yang akan menjadi sumber investasi masyarakat, Perseroan gencar untuk melakukan ekspansi bisnis untuk mengikuti tren terkini, memenuhi kebutuhan masyarakat, dan juga perkembangan teknologi. Perseroan akan menggunakan dana yang diperoleh untuk pengembangan usaha melalui usaha-usaha berikut ini: 1. Digital Perseroan melihat bahwa perkembangan media digital yang sangat pesat akhir-akhir ini sebagai suatu alternatif sumber pendapatan baru bagi Perseroan yang sangat menjanjikan di masa yang akan datang. Oleh karena itu Perseroan berencana untuk masuk ke dalam bisnis ini, dan memainkan peranannya untuk memenuhi kebutuhan para penikmat musik akan musik yang baik, informasi yang terpercaya, hiburan dan gaya hidup. x
2. Pengembangan stasiun radio baru Pengembangan usaha melalui pembentukan unit usaha baru akan dilakukan oleh Perseroan untuk mengoptimalkan penggunaan aset yang dimiliki Perseroan melalui Entitas Anaknya sehingga unit baru tersebut dapat bersinergi dengan aset yang telah dimiliki Perseroan. Rencana penggunaan dana selengkapnya dapat dilihat pada Bab II Prospektus ini mengenai Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. 6. RINGKASAN DATA KEUANGAN PENTING Tabel di bawah ini menyajikan ikhtisar data keuangan penting Perseroan untuk Periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2015 dan 2014, serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014, 2013, 2012, 2011, dan 2010 berdasarkan laporan keuangan Perseroan. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2015 telah diaudit oleh KAP Aria Kanaka & Rekan berdasarkan Standar Auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia, dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian dengan paragraf penjelasan terkait penyajian kembali laporan keuangan, penyajian informasi keuangan entitas induk, laporan keuangan Perseroan tahun 2013 dan 2012 yang diaudit oleh auditor independen lain dan tujuan penerbitan laporan untuk prospektus. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli 2014 telah direviu oleh KAP Aria Kanaka & Rekan berdasarkan Standar Perikatan Reviu 2410, Reviu atas Informasi Keuangan Interim yang Dilaksanakan oleh Auditor Independen Entitas yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aria Kanaka & Rekan berdasarkan Standar Auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia, dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian dengan paragraf penjelasan terkait penyajian informasi keuangan entitas induk dan laporan keuangan Perseroan tahun 2013 yang diaudit oleh auditor independen lain. Laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012, 2011, dan 2010 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan berdasarkan Standar Auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian dengan paragraf penjelas tentang audit atas laporan keuangan entitas induk. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Juli 2015 31 Desember (dalam jutaan Rupiah) 2014* 2013* 2012* 2011* 2010* Jumlah Aset 170.797 165.662 186.425 128.741 96.493 64.540 Jumlah Liabilitas 94.603 111.956 122.808 41.441 33.082 28.113 Jumlah Ekuitas 76.194 53.706 63.617 87.300 63.411 36.247 * disajikan kembali LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Periode tujuh bulan yang berakhir pada tanggal 31 Juli Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember (dalam jutaan Rupiah) 2015 2014* 2014** 2013** 2012** 2011** 2010** Pendapatan Bersih 57.602 49.068 95.052 80.419 64.917 60.524 47.436 Laba Operasi 33.843 21.924 38.966 36.238 32.946 34.255 23.994 Laba Sebelum Pajak Penghasilan 33.986 22.194 39.256 37.931 32.355 34.771 24.443 Laba Periode (Tahun) Berjalan 27.443 16.995 29.343 28.890 24.340 26.984 18.765 Laba komprehensif sebelum penyesuaian proforma 20.177 6.726 16.117 17.232 15.503 18.475 13.316 *disajikan kembali dan tidak diaudit **disajikan kembali 7. KEBIJAKAN DIVIDEN PERSEROAN Manajemen Perseroan merencanakan kebijakan pembagian dividen kas maksimum 50% (lima puluh persen) dari laba bersih Perseroan untuk setiap tahunnya dimulai dari tahun buku 2015 dengan dasar perhitungan bahwa Perseroan akan memberikan keuntungan yang proporsional antara Pemegang Saham dengan tetap memperhatikan adanya pertumbuhan Perseroan di masa yang akan datang. Perseroan berencana untuk membagikan dividen setidaknya sekali setahun kecuali diputuskan lain dalam RUPS. Direksi Perseroan akan membayarkan dividen, dengan persetujuan para pemegang saham dalam RUPS. Pembagian dividen akan dilaksanakan dengan memperhatikan kondisi keuangan dan tingkat kesehatan Perseroan. xi
Para pemegang saham baru yang berasal dari Penawaran Umum Perdana Saham ini akan memperoleh hak-hak yang sama dan sederajat dengan pemegang saham lama Perseroan, termasuk hak untuk menerima dividen. Sampai dengan prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat pembatasan-pembatasan (negative covenants) dalam hal Perseroan mengumumkan dan membagikan dividen kepada pemegang saham Perseroan dalam perjanjian pinjaman antara Perseroan dengan para krediturnya xii
I. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak-banyaknya sebesar 171.367.500 (seratus tujuh puluh satu juta tiga ratus enam puluh tujuh ribu lima ratus) saham biasa atas nama atau sebesar 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham dengan nilai nominal Rp100,- (seratusrupiah) setiap saham, yang terdiri dari Saham Baru sejumlah 114.245.000 (seratus empat belas juta dua ratus empat puluh lima ribu) saham biasa atas nama serta sejumlah 57.122.500 (lima puluh tujuh juta seratus dua puluh dua ribu lima ratus) saham biasa atas nama milik PT Fajar Mentari sebagai Pemegang Saham Penjual (Saham Divestasi), yang ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran Rp,- ( Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham ( FPPS ). Jumlah Penawaran Umum adalah sebanyak-banyaknya sebesar Rp,- ( Rupiah) yang terdiri dari Rp,- ( Rupiah) dari penawaran Saham Baru dan Rp,- ( Rupiah) dari Saham Divestasi. Seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). PT MAHAKA RADIO INTEGRA TBK. Kegiatan Usaha Investasi, Jasa Konsultansi, dan Digital Media dengan Entitas Anak di bidang Radio Kantor Pusat Menara Imperium Lt. P11 Metropolitan Kuningan Superblok Kav. No. 1 Jl. H.R. Rasuna Said, Jakarta 12980, Indonesia Tel.: (021) 8370 7171 Fax.: (021) 8370 7172 E-mail: corsec@mari.co.id, corsec@mahakaradiointegra.com Website: www.mahakaradiointegra.com RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KERUSAKAN FASILITAS SIARAN RADIO. KETERANGAN SELENGKAPNYA MENGENAI RISIKO USAHA DAPAT DILIHAT PADA BAB V PROSPEKTUS INI. RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA INI. MESKIPUN PERSEROAN AKAN MENCATATKAN SAHAMNYA DI BEI, NAMUN TIDAK ADA JAMINAN BAHWA SAHAM PERSEROAN YANG DIPERDAGANGKAN TERSEBUT AKAN AKTIF ATAU LIKUID KARENA TERDAPAT KEMUNGKINAN SAHAM PERSEROAN AKAN DIMILIKI SATU ATAU BEBERAPA PIHAK TERTENTU YANG TIDAK MEMPERDAGANGKAN SAHAMNYA DI PASAR SEKUNDER. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSIKAN APAKAH PASAR DARI SAHAM PERSEROAN AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA. PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIF SAHAM, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA. BERDASARKAN PERATURAN PEMERINTAH NO. 50 TAHUN 2005 TENTANG PENYELENGGARAAN PENYIARAN LEMBAGA PENYIARAN SWASTA DIATUR BAHWA LEMBAGA PENYIARAN SWASTA (TERMASUK PERUSAHAAN PENYIARAN RADIO) DAPAT MELAKUKAN PENAMBAHAN DALAM RANGKA PEMENUHAN MODAL YANG BERASAL DARI PIHAK ASING YANG JUMLAHNYA TIDAK LEBIH DARI 20% DARI TOTAL MODAL YANG DITEMPATKAN DAN DISETOR. PEMBATASAN KEPEMILIKAN SAHAM OLEH PIHAK ASING TERSEBUT DILAKUKAN BAIK LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG 1
Dalam rangka Penawaran Umum Saham ini, Anggaran Dasar Perseroan telah disesuaikan dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IX.J.1 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang melakukan Penawaran Umum Efek bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik berdasarkan Akta Notaris No. 19, tanggal 20 Agustus 2015, yang dibuat di hadapan Zulkifli Harahap, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-0940991.AH.01.02.Tahun 2015, tanggal 24 Agustus 2015, didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3544637.AH.01.11.Tahun 2015, tanggal 24 Agustus 2015. Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sampai dengan Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: Keterangan Nilai Nominal Rp100per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) Persentase (%) Modal Dasar 1.800.000.000 180.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. PT Beyond Media 274.188.000 27.418.800.000 60,00 2. PT Mahaka Media Tbk. 91.396.000 9.139.600.000 20,00 3. PT Fajar Mentari 90.482.040 9.048.204.000 19.80 4. PT Pratama Prima Utama 913.960 91.396.000 0,20 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 456.980.000 45.698.000.000 100,00 Jumlah Saham dalam Portepel 1.343.020.000 134.302.000.000 Saham Biasa yang ditawarkan terdiri dari 57.122.500 saham yang merupakan Saham Divestasi dan 114.245.000 saham yang merupakan Saham Baru yang akan dikeluarkan dari portepel Perseroan yang memberikan pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Apabila seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini terjual, maka secara proforma struktur permodalan dan susunan para pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana Saham ini menjadi Efektif adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp100 per saham Sesudah Penawaran Umum Perdana Sebelum Penawaran Umum Perdana Saham Keterangan Saham Jumlah Jumlah Nominal Jumlah Jumlah Nominal (%) Saham (Rp) Saham (Rp) (%) Modal Dasar 1.800.000.000 180.000.000.000 1.800.000.000 180.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: 1. PT Beyond Media 274.188.000 27.418.800.000 60,00 274.188.000 27.418.800.000 48,00 2. PT Mahaka Media Tbk. 91.396.000 9.139.600.000 20,00 91.396.000 9.139.600.000 16,00 3. PT Fajar Mentari 90.482.040 9.048.204.000 19.80 33.359.540 3.335.954.000 5,84 4. PT Pratama Prima Utama 913.960 91.396.000 0,20 913.960 91.396.000 0,16 5. Masyarakat - - - 171.367.500 17.136.750.000 30,00 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 456.980.000 45.698.000.000 100,00 571.225.000 57.122.500.000 100,00 Jumlah Saham dalam Portepel 1.343.020.000 134.302.000.000 1.228.775.000 122.877.500.000 Pada tanggal 9 Juli 2015, BM dan MM memperoleh saham Perseroan dengan rincian sebagai berikut: Nama No. Pemegang Saham 1 PT Beyond Media 2 PT Mahaka Media Tbk Jumlah Saham Nilai Perolehan (Rp) 27.418.800 120.643.537.000 (Rp4.400 per saham)** 9.139.600 40.426.676.000* (Rp4.423 per saham) Bentuk Pembayaran Inbreng atas: a) 375 saham dalam PT RA; b) 26.801 saham dalam PT SII Inbreng atas: a) 126 saham dalam PT RA; b) 8.935 saham dalam PT SII Tanggal Perolehan Keterangan Lain Saham 9 Juli 2015 Metode penilaian: Pendekatan Pendapatan dan Pendekatan Pasar 9 Juli 2015 Metode penilaian: Pendekatan Pendapatan dan Pendekatan Pasar *Nilai Perolehan diperoleh berdasarkan Laporan Penilaian Saham No. 013/SBS-PN/FAST/VI/15 dan 014/SBS-PN/FAST/VI/15 yang keduanya tertanggal 29 Juni 2015 dengan tanggal efektif penilaian tertanggal 31 Maret 2015 diberikan oleh Kantor Jasa Penilai Publik Firman Suryantoro Sugeng Suzy Hartomo & Rekan yang memberikan Nilai Pasar Wajar 20% saham PT Radio Attahiriyah dan 20% saham PT Suara Irama Indah masing-masing sebesar Rp24.369.396.000 dan Rp13.762.782.000,-. **Nilai Perolehan untuk PT Beyond Media menggunakan asumsi bahwa harga saham per lembar PT RA dan PT SII saham yang dimiliki sama dengan harga saham per lembar mengacu kepada dan mengikuti nilai pasar wajar dari saham milik PT Mahaka Media Tbk. dalam PT Radio Attahiriyah dan PT Suara Irama Indah. Terhadap saham-saham milik PT Beyond Media dalam PT Radio Attahiriyah dan PT Suara Irama Indah telah dilakukan penilaian oleh KantorJasa Penilai Publik Budi, Edy, Saptono & Rekan dengan Laporan Penilaian Saham No. 121/Best-Bs/lap.SV/XI/2015 dan No. 122/Best- Bs/lap.SV/XI/2015 yang keduanya tertanggal 6 November 2015 dengan tanggal efektif penilaian adalah tanggal 31 Maret 2015. 2