SKRIPSI OLEH POLTAK ARJUN SITUMORANG

SKRIPSI Analisis Pengaruh Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Earning Power of Total Investment dan Return on Equity Terhadap Perubahan Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia OLEH POLTAK ARJUN SITUMORANG 110523041 PROGRAM STUDI STRATA-1 EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014

ABSTRAK ANALISIS PENGARUH GROSS PROFIT MARGIN, NET PROFIT MARGIN, EARNING POWER OF TOTAL INVESTMENT DAN RETURN ON EQUITY TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan kausalitas antara rasio keuangan perusahaan terhadapa perubahan laba, dan juga untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan terhadap perubahan laba baik secara parsial maupun secara. Rasio keuangan yang diuji adalah Gross Profit Margin (GPM), Net Profit Margin (NPM), Earning Power of Total Investment (EP), dan Return on Equity (RoE). Penelitian ini merupakan jenis penelitian kausal yang bersifat replikasi terhadap penelitian sebelumnya dengan populasi penelitian adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2006-2011. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dan dari 31 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia diperoleh 7 perusahaan sampel. Data yang digunakan adalah data sekunder. Penelitian ini menganalisis hubungan antara GPM, NPM, EP, RoE dan perubahan laba. Metode statistik yang digunakan adalah Granger Causality Test dan Fixed Effect Model. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah antara variabel GPM terhadap perubahan laba, variabel NPM terhadap perubahan laba, dan variabel EP terhadap perubahan laba. Variabel GPM, NPM, EP, dan RoE secara simultan berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba. Pengujian secara parsial menunjukkan bahwa variabel GPM, NPM dan EP berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba. Variabel lainnya yaitu RoE tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba. Kata kunci : GPM, NPM, EP, ROE dan Perubahan Laba

ABSTRACT ANALISIS PENGARUH GROSS PROFIT MARGIN, NET PROFIT MARGIN, EARNING POWER OF TOTAL INVESTMENT DAN RETURN ON EQUITY TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA The purpose of this study was to determine the causal relationship between financial ratios terhadapa earnings changes, and also to determine the effect of financial ratios to changes in both earnings partially or. Financial ratios tested is Gross Profit Margin (GPM), Net Profit Margin (NPM), Earning Power of Total Investment (EP), and Return on Equity (RoE). This research is a kind of causal research to replicate previous research with the study population is a mining company listed on the Indonesia Stock Exchange during the period 2006-2011. The sample selection is done by purposive sampling method and of the 31 companies listed in Indonesia Stock Exchange acquired 7 companies sampled. The data used are secondary data. This study analyzed the relationship between GPM, NPM, EP, ROE and earnings changes. The statistical method used is the Granger Causality Test and Fixed Effect Model. The results of this study indicate that there is a one-way causal relationship between variables to changes in earnings GPM, NPM variables to changes in income, and EP variables to changes in earnings. Variable GPM, NPM, EP, and RoE simultaneously significant effect on earnings changes. Partial test indicates that the variable GPM, NPM and EP significantly influence the change in earnings. Other variables that RoE no significant effect on changes in earnings. Keywords : GPM, NPM, EP, ROE and Changes in Earnings

KATA PENGANTAR Puji syukur yang sebesar-besarnya penulis ucapkan kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan rahmat-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini yang berjudul Analisis Pengaruh Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Earning Power of Total Investment dan Return on Equity Terhadap Perubahan Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Penulisan skripsi ini disusun dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar kesarjanaan pada Fakultas Ekonomi Program Studi Strata-1 Ekonomi Pembangunan. Penulis menyadari tidak dapat berdiri sendiri dalam menyelesaikan penelitian ini tanpa bantuan dan dorongan baik materil maupun spiritual dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dengan penuh rasa hormat penulis ingin menyampaikan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, selaku Ketua Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan juga sebagai Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu dalam membimbing dan memberikan saran mulai dari awal pengerjaan sampai dengan selesainya skrpsi ini. Kepada Bapak Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku sekretaris Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi. 4. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak sebagai Dosen Pembimbing skripsi yang telah banyak memberikan masukan dan arahan dalam menyelesaikan skripsi ini. 5. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah memberikan waktu untuk membaca dan menilai skripsi ini. 6. Orang tua penulis, Ayahanda P. Situmorang dan Ibunda L br. Limbong yang telah memberikan dukungan baik moril dan materil kepada penulis. Serta seluruh sahabat penulis yang telah menjadi sumber inspirasi dan yang mendukung penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih jauh dari sempurna karena keterbatasan kemampuan dan lmu pengetahuan yang dimiliki. Oleh karena itu dibutuhkan kritik dan saran yang bersifat membangun dari semua pihak demi kesempurnaan skripsi ini. Akhir kata semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang berkepentingan. Medan, 24 September 2014 Penulis Poltak Arjun Situmorang NIM. 110523041

DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i ABSTRACT... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... v DAFTAR TABEL... vii DATAR GAMBAR... viii DAFTAR LAMPIRAN... ix BAB I : PENDAHULUAN... 1 1.1. Latar Belakang Masalah... 1 1.2. Perumusan Masalah... 6 1.3. Tujuan Penelitian... 7 1.4. Manfaat Penelitian... 7 BAB II : TINJAUAN PUSTAKA... 8 2.1. Landasan Teoritis... 8 2.1.1. Laporan Keuangan... 8 2.1.1.1. Pengertian Laporan Keuangan... 8 2.1.1.2. Tujuan Laporan Keuangan... 10 2.1.1.3. Pemakai Laporan Keuangan... 12 2.1.1.4. Jenis Laporan Keuangan... 14 2.1.2. Pengertian Laba... 15 2.1.2.1. Istilah Laba yang Digunakan... 16 2.1.2.2. Perubahan Laba... 17 2.1.3. Rasio Keuangan... 18 2.1.3.1. Pengertian Rasio Keuangan... 18 2.1.3.2. Jenis-jenis Rasio Keuangan... 20 2.1.4. Pengaruh Rasio Rentabilitas terhadap Perubahan Laba... 29 2.1.4.1. Pengaruh Gross Profit Margin terhadap Perubahan Laba.. 29 2.1.4.2. Pengaruh Net Profit Margin terhadap Perubahan Laba... 30 2.1.4.3. Pengaruh Earning Power of Total Investment terhadap Perubahan Laba... 31 2.1.4.1. Pengaruh Return on Equity terhadap Perubahan Laba... 32 2.2. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 32 2.3. Kerangka Konseptual... 37 2.4. Hipotesis... 38 BAB III : METODOLOGI PENELITIAN... 39 3.1. Jenis Penelitian... 39 3.2. Populasi dan Sampel Penelitian... 40 3.3. Teknik Pengumpulan Data... 42 3.4. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 43

3.5. Teknik Analisis dan Uji Hipotesis... 45 3.5.1. Teknik Analisis... 45 3.5.2. Uji Hipotesis... 45 3.6. Tempat dan Jadwal Penelitian... 54 BAB IV : ANALISIS HASIL PENELITIAN... 55 4.1. Analisis Statistik... 55 4.2. Analisis dan Pengujian Hipotesis... 56 4.2.1. Uji Stasioneritas / Unit Root Test... 50 4.2.2. Granger Causality Test... 57 4.2.3. Pengujian Data Statistik Panel... 60 4.2.3.1. Tahapan Pemilihan Pendekatan Model Terbaik... 60 4.2.4. Uji t-statistik... 61 4.2.5. Pengujian Menyeluruh atau Simultan (Uji F)... 63 4.2.6. Pengujian Koefisien Determinasi (R 2 )... 64 4.2.7. Uji Normalitas Data... 66 4.3. Pembahasan... 68 BAB IV : KESIMPULAN DAN SARAN... 72 5.1. Kesimpulan... 72 5.2. Keterbatasan Penelitian... 73 5.3. Saran... 73 DAFTAR PUSTAKA... 75 LAMPIRAN... 77

DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu... 33 3.1 Nama nama Perusahaan yang Memenuhi Kriteria Objek Peneletian... 41 3.2 Identifikasi Variabel... 45 4.1 Nilai Statistik Variabel Dependen dan Varibabel Independen... 55 4.2 Uji Stasioneritas / Unit Roots Test... 56 4.3 Hasil Uji Kausalitas Granger... 58 4.4 Nilai F-Tabel Dengan Menggunakan Excel... 58 4.5 Hausman Test... 61 4.6 Hasil Uji Hipotesis Secara Parsial... 62 4.7 Hasil Uji Hipotesis Secara Simultan... 64 4.8 Hasil Uji Koefisien Determinasi... 65 4.9 Pedoman Untuk Memberikan Interpretasi Koefisien Korelasi... 66 4.10 Hasil Uji Normalitas Data... 66

DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual... 37 3.1 Pengujian pemilihan model dalam pengolahan data panel... 37 4.1 Histogram... 67

DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Pertambangan... 77 2 Data Variabel Penelitian... 78 3 Hasil Pengujian Panel Unit Root dengan Software E-views 7.0... 79 4 Hasil Pengujian Causality Granger dengan Software E-views 7.0... 83 5 Hasil Estimasi dengan Pendekatan Pooled Least Squared... 84 6 Hasil Estimasi dengan Pendekatan Fixed Effext Model... 85 7 Hausman Test... 86 8 Uji Normalitas (Normality Test)... 87