ANALYST MEETING July 2007
About Poultry Industry 1
LATAR BELAKANG Populasi GDP Year 2006 222 Juta Est Year 2007 225 Juta Year 2006 USD 351 M or USD 1.581 per kapita Est Year 2007 USD 383 M or USD 1.705 per kapita Growth 1,35% Growth 7,80% Indonesia 4,5 Kg per kapita Konsumsi Daging Ayam ASEAN 7,5 Kg per kapita Malaysia 38,5 Kg per kapita Sumber Data : World Economic Database, Sept 2006 (Populasi & GDP) FAO, August 2006 (Konsumsi Daging Ayam) 2
KONSUMSI DAGING AYAM PER KAPITA NEGARA-NEGARA ASEAN Kg Per Capita Country 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2006 Laos 1.90 1.90 1.90 1.90 1.92 1.93 1.97 Kamboja 1.50 1.70 1.70 1.70 1.65 1.68 2.00 Vietnam 1.70 1.90 2.00 2.10 2.22 2.30 3.50 Myanmar 2.30 2.60 2.80 3.00 3.42 3.48 4.00 Indonesia 4.40 4.60 4.40 2.90 3.27 3.45 4.50 Phillipines 5.80 6.50 7.00 6.80 7.61 7.59 8.50 Thailand 10.30 11.20 11.80 10.80 11.50 12.20 14.00 Singapore 24.90 24.90 24.50 25.00 27.20 26.80 28.00 Malaysia 26.00 26.50 27.00 26.00 34.01 29.63 38.50 Brunei 39.80 42.60 46.00 45.00 45.63 47.12 46.36 INDONESIA 4.5 Kg VS ASEAN 7,5 Kg Sumber : FAO August 2006 3
PREDIKSI PERTUMBUHAN PRODUKSI PERUNGGASAN Jenis Produk Tahun 2006 Tahun 2010 Pertumbuhan/thn Ayam Broiler umur sehari (DOC) 1,000,000,000 1,500,000,000 12.50% Pakan 7,200,000 11,000,000 12.50% Sumber :GAPPI, Diskusi unggas dan jagung 19 Desember 2006 4
FAKTA PENDUKUNG Indonesia adalah negara yang mayoritas beragama Islam Ayam adalah merupakan sumber gizi protein hewani yang termurah dan halal. - Ayam Rp. 13.000,- s/d Rp. 15.000,-/kg - Ikan Rp. 20.000,- s/d Rp. 40.000,-/kg - Sapi Rp. 60.000,-/Kg ~ Siklus produksi industri ayam relatif pendek dan efisien dari segi feed konversi. 5
POULTRY SUPPLY CHAIN USA PERUSAHAAN PERUNGGASAN TERINTEGRASI PT. Sierad Produce, Tbk PT. Charoen Phokpand PT. Japfa Comfeed PT. Wonokoyo 6
VISI DAN MISI PERUNGGASAN INDONESIA VISI Terwujudnya masyarakat Indonesia yang cerdas dan sehat, melalui penyediaan gizi protein hewani asal produk unggas yang hygienis, berbasis sumber daya lokal. MISI Menyediakan daging & telur ayam yang hygienis Pakan Ternak Day Old Chick (DOC) Kemitraan Ayam Broiler 7
ASPEK STRATEGIS PERUNGGASAN ASPEK EKONOMIS Populasi penduduk yang besar dan pertumbuhan penduduk yang tinggi. Konsumsi ayam dan telur masih rendah. Merupakan loko perbaikan ekonomi masyarakat. ASPEK SOSIAL Mengandung gizi dan protein hewani. Meningkatkan kecerdasan & kesehatan masyarakat Membuka lapangan kerja dan meningkatkan pendapatan masyarakat. ASPEK PEMBANGUNAN NASIONAL Merangsang produksi pertanian lainnya. 8
About PT. SIERAD PRODUCE,Tbk 9
10
CORPORATE MILESTONE Debt to Equity Mei 2005 Reverse Stock Split Okt 2004 Berdiri 06 Sep1985 IPO, 27 Des 1996 Merger, 2001 Financial Restructuring 1997-2000 Debt to Equity/CB/Reschedulin g Lease Finance Debt Oktober 2001 11
STRUKTUR PERMODALAN Pemegang Saham Jumlah Nominal Jumlah % Saham (Rp) (Rp) Kepemilikan PT Sietek Nusantara Finance - Seri A 20,018,500 5,000 100,092,500,000 3.14% Masyarakat (masing-masing kepemilikan kurang dari 5% - Seri A) 53,081,400 5,000 265,407,000,000 8.33% Masyarakat (Eks Kreditur) - Seri B 650,686,609 3,000 1,952,059,827,000 61.30% Masyarakat (Eks Pemegang Obligasi Konversi - Seri C) Masyarakat (Eks Pemegang Hutang Sewa Guna Usaha - Seri C) 7,346,666,667 100 734,666,666,700 23.07% 1,320,655,317 100 132,065,531,700 4.15% Total 9,391,108,493 3,184,291,525,400 100.00% 12
STRUKTUR ORGANISASI Dewan Komisaris Komisaris Utama dan Komisaris Independen Komisaris dan Komisaris Independen Komisaris Komisaris Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur : Antonius J.Supit : Dr. Djohan Effendy : Sri Lestari Anwar : FX. Awi Tantra : Budiardjo Tek : Erik Harimurti Surono : Albert Sitorus : Sik Wei Tjien : Helena Megawati : Sri Sumiyarsi 13
CORPORATE RESOURCES No Fasilitas Kapasitas Lokasi 1 Corn Drying 1500 ton / hari Lampung dan Sidoardjo 2 Pakan ternak 800.000 ton / tahun Lampung, Sidoardjo dan Balaraja 3 Pembibitan dan penetasan 105 juta ekor / tahun Sukabumi, Bogor, Tangerang dan Lamongan 4 Growing Farm 900.000 DOC / week (as per December 2006) 5 Rumah potong ayam a. Slaughtering b. Cold Storage (penyimpanan beku) 100.000 ekor / hari 1200 ton Jawa Barat, Jawa Tengah dan Jawa Timur Parung, Bogor 14
Feedmill Hatchery Breeding Contract Farming Slaughterhouse 15
SWOT ANALYSIS 16
CORPORATE STRATEGY Menerapkan Change Management di dalam perusahaan Berkonsentrasi pada bisnis inti (core business) dan forward Integration Meningkatkan usaha di line farming untuk menunjang dan memaksimalkan kapasitas terpasang pabrik pakan ternak dan rumah potong ayam. Menjadi market innovator dengan memberikan solusi produk yang terbaik bagi pelanggan dan harga yang bersaing. Melanjutkan program cost reduction dan productivity improvement Menerapkan management berbasis risiko (Risk Management) dan Good Corporate Governance (GCG) dalam proses evaluasi dan monitoring internal 17
4P s s ANALYSIS 18
FINANCIAL PERFORMANCE 19
FINANCIAL HIGHLIGHTS
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q1 2006 2005 2007 2006 Statement of Income Net Sales 291 284 1,111 1,425 COGS (257) (256) (939) (1,396) Gross Profit 34 28 173 29 Operating Income (Loss) 10 0.04 68 (84.86) Net Income (Loss) 7 (0.06) 41 (122.48) EBITDA 19 9 104 (46) EPS (Rp/Share) 0.76 (0.01) 4.36 (19.05) Balance Sheet Current Asset 451 413 436 393 Total Assets 1,126 1,165 1,114 1,158 Current Liabilities 120 207 115 199 Total Liabilities 134 221 129 214 Total Stockholder's Equity 992 944 985 944 Net Working Capital 331 206 321 194 * In billion Rp
FINANCIAL RATIO Q1 Description 2002 2003 2004 2005 2006 2006 2007 Net Profit Margin (%) (5.65) (9.38) (11.40) (8.59) 3.69 (0.02) 2.44 EBITDA Margin (%) 4.72 0.21 0.82 (3.20) 9.32 3.26 6.40 Current Ratio (%) 339.38 338.76 260.31 197.13 379.19 199.41 375.81 Debt to Equity Ratio (%) 1,436.48 513.10 2,309.81 22.67 13.10 23.43 13.55 Total Liabilities to Total Assets (%) 93.46 83.67 95.83 18.48 11.58 18.98 11.93
PROPORTION OF SALES
THANK YOU