Paparan Publik Tahunan PT Samindo Resources Tbk Memperkuat Layanan Untuk keberlanjutan 3 Mei 2016, Gran Melia Jakarta
Paparan Publik Tahunan Agenda 01 Profil Perseroan Agenda 02 Kinerja 2015 Agenda 03 Kinerja Kuartal I 2016 Agenda 04 Rencana Jangka Panjang Perseroan 2
Paparan Publik Tahunan Agenda 01 Profil Perseroan 3
Layanan Perseroan Sebagai perusahaan investment holding, Perseroan melakukan kegiatan operasionalnya melalui empat anak usahanya, yaitu PT SIMS Jaya Kaltim, PT Samindo Utama Kaltim, PT Trasindo Murni Perkasa dan PT Mintec Abadi Tahapan Penambangan Batubara Pre-production Activity Pemboran ekplorasi Studi kelayakan Perencanaan penambangan Production Activity Pemindahan lahan penutup Pengalian batubara Pengiriman ke stockpile Post-production Activity Pengangkutan batubara dari stockpile ke pelabuhan batubara PT Mintec Abadi Peralatan: 2 set alat drilling (kapasitas 18.000 meter pertahun) PT SIMS Jaya Kaltim Peralatan: 17 Unit Excavator 123 Unit Dumptruck 33 Uniit Dozer PT Trasindo Murni Perkasa & PT Samindo Utama Kaltim Peralatan: 108 Unit Tractor Head 212 Unit Trailer 4
Struktur Pemegang Saham & Entitas Anak PT Samindo Resources Tbk merupakan bagian dari Samtan Group, Samtan sendiri adalah perusahaan ternama asal Korea Selatan dengan beragam portofolio di sektor pengembangan energi di Indonesia Samtan Co Ltd 63.57% Favor Sum 15.12% Masyarakat 21.31% SIMS Jaya Kaltim Samindo Utama Kaltim Trasindo Murni Perkasa Mintec Abadi 99.99% 99.67% 99.80% 99.60% 5
Penghargaan & Sertifikasi Berbagai penghargaan dan sertifikasi berhasil di raih oleh Perseroan atas pencapaian yang sangat baik. ISO 9004 Proper Award ISO 9004 Safety Award CSR Award ISO 9001 Safety Award 6
Paparan Publik Tahunan Agenda 02 Kinerja 2015 7
Volume Produksi Secara umum Perseroan membukukan kinerja operasional yang cukup baik selama tahun 2015, hal tersebut tercermin dari kenaikan volume produksi pada hampir semua aktifitas bisnis Perseroan Pemindahan Batuan Penutup Produksi Batubara Pengangkutan Batubara Pemboran Eksplorasi (Juta bcm) (Juta ton) (Juta ton) (ribu meter) 2014 2015 Rencana 2015 54.2 57.1 2014 2015 55.6 Rencana 2015 9.5 11.3 2014 2015 32.1 31.7 2014 2015 11 Rencana 33 Rencana 2015 2015 25.6 26.8 26.3 8
Program Perbaikan Terintegrasi Perseroan menyadari pentingnya komitmen untuk memperkuat kualitas layanan dalam menghasilkan kinerja yang berkelanjutan. Dalam rangka mewujudkan komitmen tersebut, Perseroan telah mengembangkan program perbaikan terintegrasi berdasarkan lima elemen penting, yaitu People, Energy, Planning, Safety, Infrastructure yang disingkat PEPSI. 9
People Memperbaiki perilaku operator dalam mengoperasikan peralatan akan menciptakan proses kerja yang efisien. Untuk mendukung hal tersebut, Perseroan memaksimalkan penggunaan simulator alat berat untuk mengetahui seberapa jauh keahlian operator Tahapan Pengujian Operator Pra-penugasan Zona Perbaikan Operator yang belum memenuhi standard akan mendapatkan pelatihan tambahan. Pasca-penugasan Perseroan mewajibkan seluruh operator baik yang sudah berpengalaman atau yang belum berpengalaman untuk melakukan ujian simulator mengemudi. Operator yang telah mendapat penugasan, wajib untuk melewati ujian simulator secara berkala. 10
Energy Energy Management Sytem yang dikembangkan oleh Perseroan, terbukti berhasil menekan tingkat pengunaan bahan bakar. Meski dari sisi volume ada peningkatan pemakian, tetapi rasio pemakaian relatif stabil Indikator Efisiensi Bahan Bakar Konsumsi Bahan Bakar Per Dump Truck (liter/dump truck) 01 Manajemen Pergantian Shift 441 445 2014 2015 02 03 04 Manajemen Waktu Istirahat Manajemen Peralatan Monitoring Penggunaan Bahan Bakar Konsumsi Bahan Bakar Per Hauling Truck (liter/hauling truck) 316 314 2014 2015 11
Planing menerapkan sistem perencanaan penambangan yang terintegrasi antar departemen. Tersedianya data dari berbagai departemen akan memperkaya informasi dalam perencanaan penambangan Indikator Efisiensi Aktifitas Produktifitas Per Dump Truck (bcm/dump truck) 01 Relokasi Area Penimbunan 441 464 2014 2015 02 03 Kemiringan Jalan Analisa & Koordinasi Produktifitas Per Hauling Truck (ton/hauling truck) 303 293 2014 2015 12
Safety Perseroan telah mengembangkan sebuah sistem yang terpadu terkait keselamatan pekerja. Sistem tersebut terdiri dari tiga elemen dasar yang wajib penuhi dalam hal keselamatan yang di singkat menjadi A 3A Aman untuk lingkungan Dalam setiap kegiatannya Perseroan berusaha semaksimal mungkin untuk mengurangi dampak negatif terhadap lingkungan A A Aman untuk pekerja Zero fatality merupakan target yang tidak bisa ditolerir terkait keselamatan untuk pekerja Aman untuk peralatan Peralatan merupakan aspek yang vital dalam kegiatan operasional Perseroan. Seringkali kurangnya pengetahuan terhadap peralatan berakibat kecelakaan kerja dan menyebabkan kerusakan peralatan 13
Upaya Meningkatkan Keselamatan Kerja Perseroan terus berusaha menjaga komitmen untuk keselamatan pekerja. Untuk mendukung komitmen tersebut Perseroan telah melakukan beberapa upaya. Smart Preparation Random test fatigue, Pengisian form kesiapan kerja, Pengisian P2H kendaraan, Pembicaraan 5 menit sebelum kerja (P5M), Meeting P2K3 bersama mitra kerja. Infrastruktur Pendukung Penggunaan speed gun Hazard electronic report Pemasangan safety awareness, Pemasangan pamflet K3 di papan pengumuman. Penghargaan & Hukuman Safety Knowledge Sertifitkasi safety, Penggunaan simulator, Refresh K3L karyawan. 14
Laporan Keselamatan Kerja Pada tahun 2015 Perseroan berhasil menjaga komitment zero fatality pada setiap aktifitas bisnis. Berikut laporan keselamatan kerja selama tahun 2015 Kecelakaan Ringan Kecelakaan Berat Kematian Kejadian Kejadian Kejadian Kecelakaan ringan pada tahun 2014 tercatat sebanyak 1 kejadian Kecelakaan berat yang terjadi pada tahun 2104 tercatat sebanyak 2 kejadian Tidak ada kematian akibat kecelakaan kerja selama dua tahun terakhir 15
Infrastructure Perseroan telah menerapkan Maintenance Management System pada awal 2015. Maintenance Management System adalah sebuah sistem perawatan yang menyeluruh yang digunakan untuk mendeteksi potensi kerusakan peralatan di masa yang akan datang. Indikator Efisiensi Peralatan Rata-rata Hari Penyimpanan Persedian (Ban) (hari) 01 Analisa Daya Tahan Suku Cadang 5.3 6.2 2014 2015 02 03 Sistem Peringatan Dini Pengecekan Secara Berkala Rata-rata Hari Penyimpanan Persedian (Suku cadang) (hari) 15.2 17.9 2014 2015 16
Kinerja Keuangan Perseroan membukukan kinerja keuangan yang cukup baik, Perseroan berhasil mengkompenasikan turunnya pendapatan dengan peningkatan profitabilitas dan likuiditas Laporan Laba Rugi Pendapatan Usaha Laba Usaha Laba Sebelum Pajak EBITDA Laba Tahun Berjalan Posisi Keuangan Aset Lancar Aset Tidak Lancar Jumlah Aset Liabilitas Lancar Liabilitas Tidak Lancar Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas Laporan Arus Kas Arus Kas Operasi Arus kas Investasi Arus Kas Pendanaan 2014 2015 Growth 254,494,805 37,869,349 30,380,488 46,865,060 22,580,872 81,827,460 81,444,010 163,271,470 44,091,837 38,527,717 82,619,554 80,651,916 37,700,775 (20,051,068) (8,398,781) 226,332,334 42,270,842 33,487,910 50,046,488 24,732,565 85,330,794 75,901,915 161,232,709 36,628,689 31,256,434 67,885,123 93,347,586 43,216,962 (10,915,306) (20,030,109) -11.1% 11.6% 10.2% 6.8% 9.5% 4.3% -6.8% -1.2% -16.9% -18.9% -17.8% 15.7% 14.6% -45.6% 138.5% 17
Pendapatan Usaha Pendapatan konsolidasian Perseroan mencatatkan pertumbuhan negatif sebesar -11.1%. Penurunan tersebut terjadi di seluruh aktifitas operasional Perseroan, kecuali aktifitas pemboran eksplorasi yang mencatat pertumbuhan positif. (juta Dollar) 2013 (non audit) 2014 2015 Pendapatan Konsolidasian OB & Produksi Batubara Pengangkutan Batubara Pemboran Eksplorasi Turunnya pendapatan konsolidasian Perseroan didorong oleh kinerja negatif dari dua aktifitas utama Perseroan yaitu, pemindahan batuan penutup dan pengangkutan batubara. Pendapatan dari aktifitas pemindahan batuan penutup dan produksi batubara turun sebesar -9.5% yang diakibatkan turunnya kompensasi bahan bakar. Pendapatan dari aktifitas pengangkutan batabara turun sebesar -14.7% yang dipengaruhi penurunan volume produksi. 1.7 1.5 1.6 76 79 68 158 173 157 Pendapatan dari aktifitas pemboran ekslplorasi naik sebesar 4.4% yang dipengaruhi kenaikan volume pemboran, sehubungan dengan perencanaan tambang yang lebih efisien. 226 235 254 18
Biaya Pokok Pendapatan Total Biaya Pokok Pendapatan (BPP) Perseroan mencapai USD 184 juta pada akhir 2015, atau meningkat sebesar 15% dibandingkan dengan tahun sebelumnya (juta Dollar) 2013 (non audit) 2014 2015 Biaya Material Biaya Tenaga Kerja Biaya Tidak Langsung Biaya Depresiasi 105 76 112 5.7 5.9 6.8 77 84 87 13 15 15 Biaya material turun sebesar -32.6% yang didorong oleh turunnya harga minyak dunia Biaya tenaga kerja naik sebesar 14.2% yang didorong oleh penambahan jumlah shift pada aktifitas pengangkutan batubara Biaya tidak langsung meningkat 3.8% yang didorong oleh peningkatan biaya subkon untuk aktifitas produksi batubara Biaya depresiasi Perseroan relatif stabil yang disebabkan tidak ada penambahan alat yang cukup signifikan di 2015 19
Profitabilitas Seluruh segmen laba Perseroan tumbuh positif pada akhir 2015. Pencapaian tersebut adalah dampak dari program perbaikan terintegrasi yang dilakukan oleh Perseroan (juta Dollar) 2013 (non audit) 2014 2015 33 Laba Bruto 38 42 Laba Sebelum Pajak 27 30 33 Laba sebelum pajak Perseroan tumbuh sebesar 10.2% yang didorong oleh penurunan biaya bunga. 17 Laba Tahun Berjalan 23 25 Laba tahun berjalan Perseroan tumbuh sebesar 9.5%. Laba bruto Perseroan tumbuh sebesar 11.6% yang di dorong oleh efisiensi BPP. 20
Arus Kas Efisiensi yang dilakukan Perseroan berdampak positif terhadap kas Perseroan. Selain dari efisiensi peningkatan kas juga dikarenakan tidak ada peningkatan investasi pada alat berat yang cukup signifikan selama tahun 2015. (juta Dollar) 2013 (non audit) 2014 2015 Arus Kas Operasi Peningkatan arus kas operasi dikarenakan berkurangnnya jumlah kas yang dibayarkan kepada supplier yang merupakan imbas dari efisiensi. 3 38 43 Arus Kas Investasi Turunnya arus kas untuk investasi merupakan dampak dari berkurangnya investasi pada alatalat berat selama tahun 2015. (11) (20) (22) Arus Kas Pendanaan Kenaikan arus kas pendanaan secara signifikan adalah dampak dari pembayaran utang bank yang mencapai USD 12 juta selama 2015. (8) (20) 22 21
Profitabilitas Marjin Seluruh segmen laba Perseroan tumbuh positif pada akhir 2015. Pencapaian tersebut adalah dampak dari program perbaikan terintegrasi yang dilakukan oleh Perseroan Pertumbuhan Marjin Laba 13.8% 10.2% -0.4% 18.7% 14.8% 10.9% Margin Laba Bruto Peningkatan marjin laba bruto merupakan hasil dari efisiensi biaya material Perseroan, terutama biaya bahan bakar dan suku cadang Margin Laba Tahun Berjalan Peningkatan marjin laba sebelum pajak didorong penurunan beban bunga Margin Laba Tahun Berjalan Margin laba tahun berjalan tumbuh dengan sangat signifikan dalam 5 tahun terkahir, salah satunya adalah dampak dari metode pencatatan pooling of interest. 2011 2012 2013 2014 2015 Margin Laba Bruto Margin Laba Sebelum Pajak Margin Laba Tahun Berjalan 22
Likuiditas Tingkat likuiditas Perseroan naik dengan sangat signifikan yang terlihat dari rasio likuiditas Perseroan, pencapaian tersebut adalah imbas kenaikan jumlah kas Perseroan. Rasio Likuiditas Kas / Total Aset 1.4 0.6 0.9 0.7 1.7 0.7 1.9 1.3 2.3 1.7 2011 2012 2013 2014 2015 8% 6% 6% 11% 16% Rasio Lancar Rasio Cepat 2011 2012 2013 2014 2015 Rasio likuiditas Perseroan tumbuh dengan sangat signifikan dalam lima tahun terakhir, komponen yang mengalami peningkatan dengan signifikan adalah kas. Selain dari kenaikan kas, peningkatan likuiditas Perseroan juga disebabkan oleh turunnya hutang bank. Ada beberapa hal yang mendorong kenaikan kas Perseroan: 1. Pengembalian pajak 2. Penurunan investasi pada persediaan 3. Penurunan investasi pada alat-alat berat 4. Penurunan beban bunga 23
Resiko Keuangan Perseroan menekan tingkat resiko keuangan dengan melakukan percepatan pembayaran utang bank. Sampai dengan bulan April 2016 Perseroan telah melunasi utang sebesar USD 13.5 juta. Perseroan menargetkan jumlah utang bank pada akhir 2016 adalah sebesar USD 20 juta Debt Equity Ratio 2013 2014 2015 100% 70% 50% USD 2.5 juta Dibayarkan oleh Perseroan pada tahun 2015. USD 12 juta Dibayarkan oleh Perseroan pada tahun 2015 sampai dengan bulan April. 24
Kinerja Saham Perseroan Saham Perseroan di tutup pada harga Rp 525 per lembar saham pada akhir 2015 atau meningkat sebesar 11.7%. Namun demikian, ada penurunan dari sisi likuiditas transaksi Kinerja Saham Perseroan 2015 580 560 540 520 535 560 3,500,000 3,000,000 2,500,000 Average Volume (share) 2014 587,288 2015 286,534 PER (times) 2014 3.8 2015 3.1 500 489 493 505 500 495 500 2,000,000 PBV (time) 2014 1.01 2015 1.14 480 460 470 475 491 1,500,000 1,000,000 Market Capitalization (billio) 2014 1,010 2015 1,158 440 420 423 500,000 Dividend Yield 2014 5.3% 2015 9.8% 400 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov-15 - Dividend Payout Ration Volume Price 2014 32.9% 2015 36.3% 25
Paparan Publik Tahunan Agenda 03 Kinerja Kuartal I 2016 26
Volume Produksi Secara umum, kinerja operasional Perseroan mencatat pertumbuhan yang negatif, terutama untuk dua aktifitas utama Perseroan, yaitu aktifitas pemindahan batuan penutup dan pengangkutan batubara yang disebabkan oleh: 1. Turunnya target tahunan dari klien 2. Peningkatan curah hujan dari 4.7 to 6.3 jam /per hari Pemindahan Batuan Penutup Produksi Batubara Pengangkutan Batubara 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2016 Plan (Juta bcm) (Juta ton) (Juta ton) 1Q 2015 2.7 13.4 1Q 2015 1Q 2016 3.0 11.9 1Q 2016 1Q 2016 2.3 10.8 1Q 2016 Plan Plan 7.9 7.5 6.9 27
Kinerja Keuangan Kinerja Keuangan Perseroan kuartal 1 2016 membukukan pertumbuhan negatif, baik dari sisi pendapatan maupun dari sisi profitabilitas. Laporan Laba Rugi Pendapatan Usaha Laba Bruto Laba Sebelum Pajak EBITDA Laba Tahun Berjalan Mar-2015 Mar-2016 Growth 55,991,495 46,307,817-17.3% 11,064,996 9,230,500-16.6% 9,124,974 8,015,020-12.2% 13,180,218 11,345,614-13.9% 6,844,949 5,982,555-12.6% Ada beberapa hal yang mendorong kinerja negatif Perseroan: 1. Turunnya volume pendapatan terutama pada dua aktifitas utama Perseroan 2. Turunnya kompensasi BBM, harga rata-rata pembelian BBM turun sekitar 40% 28
Rencana 2016 1 Perseroan telah melunasi utang bank sebesar USD 13.5 juta sampai dengan April 2016. Perseroan berencana untuk melanjutkan melakukan pelunasan pada akhir semester pertama total utang bank Perseroan turun hingga USD 33.5 juta. Target Perseroan adalah total utang bank pada akhir 2016 adalah sebesar USD 20 juta 2 3 Saat ini Perseroan tenggah bersiap-siap untuk ikut serta dalam tender untuk kontrak pemindahan batuan penutup dan produksi batubara. kontrak tersebut akan mengkompensasi pendapatan Perseroan dari existing klien yang mengalami penurunan Saat ini Perseroan tengah mempersiapkan untuk memaksimalkan workshop untuk maintenance peralatan. kebijakan ini dharapkan dapat menekan biaya perawatan peralatan yang sebelumnya melalui pihak ketiga 29
Paparan Publik Tahunan Agenda 04 Rencana Jangka Panjang Perseroan 30
Transformasi Bisnis Model Saat ini Perseroan telah memutuskan industri yang akan menjadi target pengembangan yaitu: 1. Kelapa Sawit, dan 2. Pembangkit listrik Perseroan berencana melakukan aksi korporasi terkait rencana pada tahun ini terkait rencana pengembangan bisnis pada industri kelapa sawit. Current Business Model Pemindahan Lahan Pengangkutan Pemboran Produksi Batubara New Business New Business Model Pemindahan Lahan Existing Business New Market Pengangkutan Produksi batubara Pengeboran 31
Thank You DISCLAIMER : The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or implied is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such information or opinions contained herein. None of PT Samindo Resources Tbk (the Company ), nor any of its affiliates, advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoever arising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced, redistributed or passed on, in whole or in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. By accepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations. This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and neither shall any part of it form the basis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basis of information contained in the prospectus. PT Samindo Resources Tbk. Menara Mulia Jl. Jend Gatot Subroto Kav 9-11 Jakarta 12930, Indonesia Tel: +62 21-5257481 Fax: +62 21-5257508 www.samindoresources.com Corporate Secretary Hananto Wibowo Tel : +62 21-5257481 Email : hananto@samindoresources.com Investor Relations Ahmad Zaki Natsir Tel : +62 21-5257481 (114) Email : zaki@samindoresources.com