PERKIRAAN PASAR HARI INI Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 25,964.82-22.1-0.09 5.04 18.43 SPX Index 2,901.52 0.39 0.01 8.52 21.01 CCMP Index 8,109.54 21.174 0.26 17.47 52.94 IBOV Index 76,677.53 273.44 0.36 0.36 17.95 EMEA UKX Index 7,432.42-83.61-1.11 (3.32) 16.45 CAC Index 5,406.85-71.21-1.30 1.77 16.70 RTSSTD Index 15,618.89 99.75 0.64 14.24 6.14 IBEX Index 9,399.10-68.5-0.72 (6.42) 13.80 FTSEMIB Index 20,269.47-225.63-1.10 (7.25) 3.88 AEX Index 558.42-4.95-0.88 2.54 15.13 SMI Index 8,973.56-68.5-0.76 (4.35) 23.80 Asia / Pacific NKY Index 22,776.31-88.84-0.39 0.05 16.42 HSI Index 27,888.55-275.5-0.98 (6.79) 10.54 SHCOMP Index 2,725.25-12.487-0.46 (17.60) 12.82 TWSE Index 11,063.94-29.81-0.27 3.96 14.34 KOSPI Index 2,314.77-8.11-0.35 (6.19) 11.14 JCI Index 6,018.46-0.504-0.01 (5.31) 20.19 SET Index 1,721.58 1.15 0.07 (1.83) 17.07 PCOMP Index 7,855.71 2.55 0.03 (8.21) 20.18 SENSEX Index 38,645.07-45.03-0.12 13.47 25.34 FSSTI Index 3,213.48-12.24-0.38 (5.57) 11.35 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6,783.26 6,783.82-0.01 Transaction Volume (Million Shares) 5,996.00 5,935.63 1.02 Transaction Value (IDR Million) 7,265.00 5,407.80 34.34 Stocks Value (IDR) 1,211.64 911.07 32.99 Net Foreign (IDR Million) (434,743.75) 462,128.25-194.07 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 12,800.00 13,285.00-3.65 Copper (US$/Ton) 5,975.00 6,066.00-1.50 Tins (US$/Ton) 18,990.00 19,195.00-1.07 Oil (US$/BBL) (*) 69.80 70.25-0.64 Gas (US$/MMBTU) 2.58 2.73-5.38 Coal (US$/Ton) (**) 115.20 115.55-0.30 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,392.00 2,394.00-0.08 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle IHSG Diprediksi Melanjutkan Pelemahannya Pada Jumat lalu IHSG bergerak sangat fluktuatif yang ditutup melemah tipis sebesar 0,01% di posisi 6.018,46. Bursa regional Asia Pasifik juga mengalami pelemahan dengan penurunan yang signifikan dicatat oleh Hang Seng sebesar 0,98% yang ditutup di 27.888,55. IHSG hanya melemah tipis didukung oleh kenaikan HMSP pada menit-menit terakhir menjelang penutupan. Investor asing membukukan net sell Rp 434 miliar. Sementara itu kurs Rupiah ditutup di posisi IDR 14.812 per USD, melemah 0,08%. Pada bursa global, Dow Jones turun 0,09% ke level 25.964,82, sedangkan Nasdaq menguat 0,26% yang ditutup di level 8.109,54. Pada sisi lain Bursa Eropa bergerak melemah dimana CAC 40 turun 1,30% ke level 5.406,85 sedangkan FTSE 100 melemah 1,11% ke level 7.432,42. Pagi ini sebagian besar bursa regional Asia Pasifik bergerak secara bervariasi dimana Nikkei dibuka turun. Oleh karena itu, hari ini kami perkirakan IHSG berpotensi melanjutkan pelemahan yang dipengaruhi oleh kurangnya katalis positif dari bursa global serta pelemahan harga komoditas logam dan tren penurunan IDR terhadap USD. Pergerakan indeks diperkirakan dalam kisaran 5.950 6.050 dimana saham pilihan kami untuk perdagangan hari ini adalah HMSP, BMRI dan CPIN. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last Code (US$) Change (IDR) (IDR) Telkom - 23.67 1.07 8,920.58 3490.00 Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) UNDER REVIEW - PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) NOT RATED - PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan Operasikan Jalan Tol Batang-Semarang. UNDER REVIEW. Analyst: Maxi Liesyaputra. Rencana Ekspansi PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) di 2018. NOT RATED. Analyst: Dessy Lapagu. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RINGKASAN BERITA PT Japfa Comfeed Tbk (JPFA) akan membagikan dividen interim kepada pemegang sahamnya sebesar Rp50 per saham pada 24 September 2018 mendatang. PT Gudang Garam Tbk (GGRM) mencatat pertumbuhan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 13,7% hingga periode 30 Juni 2018 menjadi Rp3,55 triliun atau Rp1.847 per saham dibandingkan laba Rp3,12 triliun atau Rp1.624 per saham tahun sebelumnya. Semester pertama 2018 (1H18), PT Elnusa Tbk (Elnusa) mencatatkan pendapatan konsolidasi sebesar Rp2,9 triliun atau tumbuh 47% dibandingkan pendapatan sebesar Rp1,9 triliun di periode sama tahun sebelumnya. PT Tunas Baru Lampung Tbk (TBLA) mendapatkan permintaan ekspor biodiesel perdana sejumlah 20.000 ton. PT Gudang Garam Tbk (GGRM) menganggarkan Rp 10 triliun untuk pembangunan Bandara Kediri di Jawa Timur. Hingga saat ini, total dana investasi yang sudah dikeluarkan GGRM mencapai Rp 1 triliun. No Stock Top Value (IDR) 1 BBCA IJ 554,885,800,000 2 BBRI IJ 449,271,800,000 3 AKRA IJ 447,672,900,000 4 PTBA IJ 443,301,800,000 5 TLKM IJ 383,756,200,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 RIMO IJ 1,059,225,300.00 2 MYRX IJ 849,238,200.00 3 TRAM IJ 312,994,100.00 4 IIKP IJ 231,884,100.00 5 BUMI IJ 185,949,800.00 No Top Gainers % Change 1 AKSI IJ 25 2 MOLI IJ 24.71 3 SDRA IJ 18.67 4 BAJA IJ 18.64 5 TCPI IJ 16.28 \ (Sumber: IQ Plus) 10,000,000 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000-60,000,000 6,800 Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing 2/01/2018 9/01/2018 16/01/2018 23/01/2018 30/01/2018 6/02/2018 13/02/2018 21/02/2018 28/02/2018 7/03/2018 14/03/2018 21/03/2018 28/03/2018 5/04/2018 12/04/2018 19/04/2018 26/04/2018 4/05/2018 14/05/2018 21/05/2018 28/05/2018 6/06/2018 22/06/2018 29/06/2018 6/07/2018 13/07/2018 20/07/2018 27/07/2018 3/08/2018 10/08/2018 20/08/2018 28/08/2018 Accumulation JCI Index Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 5,000 15,000 No Top Losers % Change 1 DART IJ -25 2 SKYB IJ -12.7 3 LPLI IJ -12.67 4 ARII IJ -12.61 5 HDFA IJ -11.54 No Leading Movers % Change 1 HMSP IJ 2.68 2 TPIA IJ 4.76 3 BBNI IJ 2.30 4 TCPI IJ 16.28 5 BMRI IJ 0.73 No Lagging Movers % Change 1 ASII IJ -3.01 2 BBCA IJ -1.10 3 UNVR IJ -1.02 4 TLKM IJ -0.57 5 BDMN IJ -2.51 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 5,000 14,500 14,000 13,500 13,000 12,500 2
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan Operasikan Jalan Tol Batang-Semarang JSMR melalui anak usaha PT Jasamarga Semarang Batang (JSB) berencana akan menyelesaikan konstruksi jalan tol Batang- Semarang pada awal November 2018. Sampai dengan akhir Agustus 2018 pengerjaan konstruksi mencapai 86,12%. Manajemen JSB menargetkan untuk dapat mengoperasikan jalan tol Batang-Semarang pada awal 2019. Opini Analis: Menurut kami rencana pengoperasian jalan tol Batang-Semarang akan berpengaruh positif terhadap pertumbuhan kinerja JSMR. Jalan tol tersebut akan tersambung dengan jalan tol Semarang-Solo yang menghubungkan dua kota utama di Jawa Tengah. Ruas jalan tol Semarang-Solo yang telah beroperasi yaitu seksi 1, 2 dan 3 yaitu dari Semarang sampai Salatiga. Kami optimis terhadap pertumbuhan kinerja JSMR dalam jangka panjang seiring dengan langkah perseroan dalam membangun beberapa ruas tol baru untuk menunjang pertumbuhan kinerjanya yang disertai dengan kenaikan tarif tol setiap dua tahun sekali. Kami akan melakukan review terhadap target kinerja JSMR untuk FY18 dan mempertimbangkan target harga (TP) perusahaan yang baru. Sementara itu, saat ini saham JSMR diperdagangkan pada PER dan PBV masing-masing sebesar 12,5x dan 1,9x. Rekomendasi: UNDER REVIEW. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: Rencana Ekspansi PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) di 2018 Opini Analis: Perusahaan berencana menambah lebih dari 5-7 outlet untuk ekspansi ke wilayah Bengkulu, Jawa Tengah dan luar Jakarta hingga akhir 2018. Secara total, PRDA saat ini mengoperasikan sekitar 288 gerai dan 141 laboratorium klinik. Pada 1H18, Perusahaan telah menyerap belanja modal (capex) sebesar Rp334 miliar dari rencana capex setahun penuh sebesar Rp350 miliar di tahun ini. 60% dari belanja modal telah digunakan untuk memperluas jaringan outlet, sekitar 16% untuk pengembangan layanan dan sisanya 24% untuk modal kerja. Kami melihat bahwa permintaan di klinik lab masih terus bertambah yang didukung dengan meningkatnya permintaan pelanggan untuk layanan perawatan kesehatan. Saat ini saham PRDA diperdagangan pada PE sebesar 17,9x dan PBV sebesar 1,98x dengan rata-rata industri yang memiliki PE sebesar 50,7x dan PBV sebesar 2,79x. Harga saham telah melemah sebesar 22,2% selama YTD2018. Rekomendasi: NOT RATED. PRDA 6M16 3M18 12M17 PRDA 6M16 3M18 12M17 Revenue (IDR bn) 713 356 1,500 Cash (IDR bn) 958 1,000 988 EBITDA (IDR bn) 88 46 209 LT-Debt (IDR bn) 245 353 338 EPS (IDR) 64.92 34.67 160.85 Total (IDR bn) 1,400 1,400 1,400 P/E (x) 44.36 105.57 23.00 ROA (%) 3.37 1.72 8.16 P/BV (x) 1.89 2.47 2.54 ROE (%) 4.26 2.34 11.06 Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) 3
TARGET HARGA SAHAM 4
TARGET HARGA SAHAM 5
TEAM Phone : +62 21 25543946 (Hunting) Fax : +62 21 57935831 Email : research@bnisekuritas.co.id Website : www.bnisekuritas.co.id R E S E A R C H Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 6
EQUITY TEAM CM : +62 21 25543946 (Hunting) Fax No : +62 21 57935831 Anthon Suryasaputra ext. 3973 anthon@bnisekuritas.co.id Head of Division (Pjs) Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisekuritas.co.id Head of Sales Teguh Hendro Karno ext. 3948 teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Yulinda Yusran ext. 3950 yulinda@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan Prasetyo ext. 3916 prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext. 3920 putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext. 3958 fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext. 3917 ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development Department P. Sariningsih ext. 3984 p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Department Teuku Hafez ext. 2084 hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext. 2078 hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar Harjo Suseno ext. 2111 fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext. 2081 m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext. 2079 fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext. 2091 rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext. 2090 agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext. 2088 ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext. 2082 edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext. 2080 citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari Nasution ext. 2083 nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext. 2086 arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext. 2085 rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Susan J Mengko ext. 2102 susan.jaquelin@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext. 2136 melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext. 2064 yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 7
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: http://www.bnisekuritas.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.