Market Review & Outlook IHSG Melemah 1.75% Di Awal Pekan. IHSG Cenderung Melemah (6,365 6,445). Today s Info Laba BIRD Naik 7.64% WIKA Akan Bagi Dividen 20-30% FOOD Catatkan Penjualan Rp 122 Miliar Laba MGRO Naik 582% ITMG Bagi Dividen Final USD 261.50 Juta Laba POWR Turun 26.49% Trading Ideas Kode REKOMENDASI Take Stop Take Profit/Bottom Profit/ Stop Loss/Buy Loss/ Bottom Fishing Fishing Buy Back Back PTBA Spec.Buy 4,230-4,260 4,080 ITMG Spec.Buy 24,725-25,200 23,300 EXCL S o S 2,450-2,400 2,730 LPKR S o S 276-268 316 RALS B o W 1,755-1,770 1,650 See our Trading Ideas pages, for further details SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda BBNP 26 Mar AGM BDMN 26 Mar AGM & EGM NIKL 26 Mar AGM WTON 27 Mar AGM CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum HOME 10 : 88 100 18 Apr IDR (Offer) Shares Offer Listing DUAL LISTING Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY 26.73 3,795 IPO CORNER JSX DATA Volume (Million Shares) 13,184 Support Resistance Value (Billion IDR) 8,057 6,365 6,445 Frequency (Times) 469,102 6,330 6,490 Market Cap (Trillion IDR) 7,291 6,295 6,525 Foreign Net (Billion IDR) (147.84) GLOBAL MARKET Market Close +/- +/- Chg % IHSG 6,411.25-114.02-1.75% Nikkei 20,977.11-650.23-3.01% Hangseng 28,523.35-590.01-2.03% FTSE 100 7,177.58-30.01-0.42% Xetra Dax 11,346.65-17.52-0.15% Dow Jones 25,516.83 14.51 0.06% Nasdaq 7,637.54-5.13-0.07% S&P 500 2,798.36-2.35-0.08% KEY DATA Description Last Last +/- +/- Chg % Oil Price (Brent) USD/barel 67.21 0.2 0.27% Oil Price (WTI) USD/barel 58.82-0.2-0.37% Gold Price USD/Ounce 1317.03 4.5 0.34% Nickel-LME (US$/ton) 12871.00-32.0-0.25% Tin-LME (US$/ton) 21410.00-80.0-0.37% CPO Malaysia (RM/ton) 2062.00-28.0-1.34% Coal EUR (US$/ton) 65.95 0.0-0.08% Coal NWC (US$/ton) 88.65 0.6 0.68% Exchange Rate (Rp/US$) 14185.00 20.0 0.14% Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y MA Mantap 1,591.5 2.18% -0.85% MD Asset Mantap Plus 1,256.4 0.57% -17.96% MD ORI Dua 2,031.1 2.23% -1.88% MD Pendapatan Tetap 1,158.3 2.71% -1.33% MD Rido Tiga 2,274.3 1.93% 3.03% MD Stabil 1,233.5 2.16% 2.29% ORI 2,313.3-1.99% 19.26% MA Greater Infrastructure 1,236.8-2.36% -1.25% MA Maxima 989.0-2.50% 2.16% MA Madania Syariah 998.3-2.91% -3.57% MD Kombinasi 791.8-0.26% -0.45% MA Multicash 1,460.3 0.48% 4.56% MD Kas 1,557.9 0.57% 6.19% Harga Penutupan 25 March 2019
Market Review & Outlook IHSG Melemah 1.75% Di Awal Pekan. IHSG berakhir melemah 1.75% di level 6,411 pada penutupan perdagangan awal pekan ini. Seluruh sektor ditutup melemah dipimpin oleh sektor barang konsumen (-2.77%), aneka industri (-2.46%) dan properti (-1.75%). IHSG melemah seiring dengan bursa utama Asia lainnya seperti Indeks Nikkei 225 Jepang (-3.01%), Kospi Korea Selatan (-1.92%) dan Shanghai Composite (-1.97%) seiring dengan kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi global setelah Gubernur The Fed Jerome Powell mengindikasikan rencana The Fed untuk menunda kenaikan suku bunga tahun ini. Di Amerika Serikat, Indeks S&P 500 (-0.08%) dan Nasdaq Composite (-0.07%) ditutup turun tipis sedangkan Dow Jones (+0.06%) mencatatkan kenaikan tipis. Wall Street berfluktuasi akibat terbebani kekhawatiran mengenai perlambatan pertumbuhan ekonomi global. Imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun turun ke level terendahnya sejak Desember 2017, sedangkan kurva imbal hasil berinversi lebih lanjut saat investor terus mencermati komentar dovish The Fed. Walau demikian, kenaikan saham Boeing masih mendorong kenaikan Indeks Dow Jones. IHSG Cenderung Melemah (6,365 6,445). IHSG pada perdagangan kemarin ditutup melemah berada di level 6,411. Indeks berpotensi untuk melanjutkan pelemahannnya menuju support level yang berada di 6,365 hingga 6,330. Stochastic yang mengalami bearish crossover dan bergerak meninggalkan wilayah overbought berpotensi membawa indeks melemah. Namun jika indeks berbalik menguat dapat menguji resistance level 6,445. Hari ini diperkirakan indeks kembali berada pada kecenderungan melemah.
Macroeconomic Indicator Calendar (19 (25 - Maret 23 Maret 20192018) - 29 Maret 2019) INDONESIA Tgl Indikator Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 29 M2 Money Supply Feb-19-5.5% - GLOBAL Tgl Indikator Negara Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 25 Ifo Business Climate Germany Mar-19 99.6 98.7 98.7 26 Gfk Consumer Confidence Germany Apr-19-10.8 10.8 26 Building Permits (MoM) US Feb-19-1.4% -1.2% 27 Balance of Trade US Jan-19 - USD -59.8 billion USD -57.5 billion 27 Crude Oil Inventory US Week Ended, Mar 22-2019 - -9.59 million barrel 0.31 million barrel 28 Business Confidence Euro Area Mar-19-0.69 0.66 28 Inflation Rate Prelim. (YoY) Germany Mar-19-1.5% 1.5% 28 Initial Jobless Claims US 28 Continuing Jobless Claims US Week Ended, Mar 23-2019 Week Ended, Mar 16-2019 - 221 thousand - - 1750 thousand - 29 GDP Growth Rate Final (YoY) United Kingdom 4th Quarter - 1.6% 1.3% Sumber: Tradingeconomics, Bloomberg, dan MCS Estimates (2019)
Current Macroeconomic Indicators INDONESIA Kemenkeu Perpanjang Bea Masuk Baja. Kementerian Keuangan (Kemenkeu) perpanjang Bea Masuk Anti Dumping (BMAD) terhadap impor besi dan baja dari Tiongkok. Perpanjangan bea masuk ini merupakan perpanjangan dari PMK no. 242 2015 yang memang masa berlakunya habis pada tahun ini. Menurut pihak Kemenkeu, perpanjangan ini berdasarkan hasil penyelidikan Komite Anti Dumping Indonesia yang mana membuktikan bahwa masih terdapat praktik dumping terhadap beberapa produk impor baja dan besi dari Tiongkok. Peraturan perpanjangan ini akan berlaku 5 tahun sejak diresmikan pada 19 Maret yang lalu. (sumber: Kontan) GLOBAL Perdagangan Global Semakin Merosot. Volume perdagangan global semakin menurun, yang mana merupakan level terburuk sejak krisis global 1 dekade yang lalu. Salah satu data yang dirilis menunjukan bahwa dalam 3 bulan terakhir, volume perdagangan turun 1,8%, penurunan terbesar sejak Mei 2009. Penurunan volume ini mengonfirmasi adanya perlambatan ekonomi dunia dan reaksi kebijakan moneters seluruh bank sentral di dunia. (sumber: Bloomberg) Interest Rate Description Last Chg 1D (Ppt) Chg YTD (Ppt) JIBOR O/N 5.736% 0.123 0.000 JIBOR 1 Week 6.295% -0.764-0.985 JIBOR 1 7.138% -0.029-0.985 JIBOR 1 Year 7.770% -0.124-0.987 Others Description Last Chg 1D (Pts) Chg YTD (Pts) CDS 5Y (BPS) 112.0 (0.7) 0.11 EMBIG 472.0 0.3 0.04 BFCIUS 0.5 (0.1) -3.69 Baltic Dry 8,760,710.0 (13,840.0) -0.47 Exchange Rate Description Last Chg 1D (%) Chg YTD (%) USD Index 96.507 0.00% 7.4% USD/JPY 109.860 0.00% 4.0% USD/SGD 1.356 0.00% 3.1% USD/MYR 4.072-0.53% 3.9% USD/THB 31.225 0.00% -0.5% USD/EUR 0.882 0.00% 8.7% USD/CNY 6.717 0.00% 6.0% Sumber: Bloomberg
Today s Info Laba BIRD Naik 7.64% PT Blue Bird Tbk. (BIRD) membukukan laba bersih Rp457,3 miliar pada 2018. Nilai itu meningkat 7,64% year on year (yoy) dari sebelumnya Rp424,86 miliar. Dalam laporan keuangan yang dipublikasikan Senin (25/3/2019), manajemen BIRD menuliskan pendapatan neto perseroan pada 2018 mencapai Rp4,22 triliun. Nilai itu naik tipis 0,36% yoy dari sebelumnya Rp4,2 triliun. Namun demikian, laba usaha terkoreksi menjadi Rp558,25 miliar dari 2017 sebesar Rp567,6 miliar. Namun, BIRD mencatatkan pendapatan lain-lain Rp47,93 miliar, berbalik dari beban lainlain sebelumnya sejumlah Rp5,42 miliar. (Sumber:bisnis.com) WIKA Akan Bagi Dividen 20-30% PT Wijaya Karya (WIKA) akan membagikan dividen sebesar 20% 30% kepada pemegang saham atas laba bersih periode 2018. Berdasarkan laporan keuangan 2018, WIKA membukukan laba bersih Rp1,73 triliun. Dengan hasil tersebut maka diperkirakan dividen yang akan dibagikan senilai Rp346 miliar hingga Rp519 miliar. Pada tahun sebelumnya, WIKA menebar dividen tunai 20% dari laba bersih periode 2017. WIKA menebar dividen tunai total Rp240,41 miliar atau Rp26,8 per saham. Dengan demikian, WIKA menurunkan rasio pembayaran dividen atau dividend payout ratio (DPR) dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Menurut catatan Bisnis, dividend payout ratio WIKA pada dalam tiga tahun sebelumnya yakni 20% pada 2014 dan 2015, serta 30% pada 2016. (Sumber:bisnis.com) FOOD Catatkan Penjualan Rp 122 Miliar PT Sentra Food Indonesia Tbk. (FOOD) membukukan penjualan bersih Rp122,06 miliar pada 2018, naik 21,72% dari realisasi tahun sebelumnya penjualan bersih sebesar Rp100,27 miliar. Penjualan berasal dari segmen daging olahan sebesar 63,26% terhadap penjualan 2018, diikuti daging segar sebesar 38,66%. Adapun, eliminasi sebesar 1,92% terhadap penjualan tahun lalu. Penjualan daging olahan naik 10,13% menjadi Rp77,22 miliar. Sementara itu, penjualan daging segar naik 53,65% menjadi Rp47,18 miliar. Adapun, eliminasi tercatat Rp2,35 miliar. Beban pokok penjualan tercatat Rp75,63 miliar, naik 36,46% secara tahunan. Perseroan mampu menekan beban pemasaran sebesar 7,13% menjadi Rp23,69 miliar, dari sebelumnya sebesar Rp25,51 miliar. Adapun, beban umum dan administrasi sebesar Rp17,78 miliar dan beban keuangan sebesar Rp4,60 miliar. FOOD memperoleh pendapatan keuangan sebesar Rp15,41 juta dan pendapatan lain lain sebesar Rp2,50 miliar. Setelah dikurangi beban pajak penghasilan, laba bersih tahun berjalan FOOD sebesar Rp1,49 miliar. Laba sebelum penyesuaian proforma yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp1,12 miliar pada 2018, meningkat signifikan dari tahun sebelumnya sebesar Rp335,04 juta. Sebelumnya, manajemen menargetkan penjualan dan laba bersih masing-masing mencapai Rp200 miliar dan Rp2 miliar pada 2019. Angka target penjualan itu tumbuh 63,86% dibandingkan dengan realisasi tahun sebelumnya. (Sumber:bisnis.com)
Today s Info ITMG Bagi Dividen Final USD 261.50 Juta PT Indo Tambangraya Megah Tbk. membagikan dividen final senilai USS$261,50 juta atau setara 99,80% dari laba bersih periode 2018 atau setara Rp2.045 per saham. Pada Oktober 2018, ITMG telah melakukan pembagian dividen tunai interim buku 2018 senilai Rp1.420 per saham. Total dividen tunai yang dibagikan pada periode itu senilai US$102,50 juta. Dengan demikian, ITMG membagikan dividen tunai US$261,50 juta untuk laba bersih 2018. Jumlah itu setara dengan 99,80% laba bersih pada 2018. ITMG membukukan pendapatan US$2 miliar pada 2018. Realisasi tersebut naik 18,83% dari US$1,68 miliar pada 2017. Laba bersih US$261,95 juta pada tahun lalu. Pencapaian tersebut tumbuh 3,70% dari US$252,60 juta pada 2017. (Sumber:bisnis.com) Laba MGRO Naik 582% PT Mahkota Group Tbk. (MGRO)) membukukan kenaikan laba bersih senilai Rp84,51 miliar pada 2018, naik 582%, dari posisi Rp12,39 miliar pada 2017. Pendapatan MGRO senilai Rp2 triliun, naik 13,63% dari posisi Rp1,76 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Lebih detail, tiga sumber pendapatan terbesar berasal dari minyak sawit mentah, inti sawit dan jasa sewa tangki masing-masing senilai Rp1,51 triliun, Rp355,58 miliar dan Rp68,12 miliar. MGRO juga memiliki sumber pendapatan dari cangkang, jasa manajemen dan lain-lain dengan nilai masingmasing Rp56,87 miliar, Rp800,51 juta dan Rp5,6 miliar. (Sumber:bisnis.com) Laba POWR Turun 26.49% Laba tahun berjalan PT Cikarang Listrindo Tbk. turun 26,49% secara tahunan disebabkan selisih kurs akibat kurs mata uang rupiah terhadap dolar Amerika Serikat sepanjang 2018. Permintaan permintaan kilowatt jam (kwh) listrik dari lima kawasan industri tumbuh 4,8% secara tahunan pada 2018. Total penambahan daya tersambung sebesar 20 MVA dan jumlah pelanggan meningkat sebanyak 60 pelanggan. Dengan capaian itu, POWR melaporkan penjualan bersih US$574,1 juta atau tumbuh 1,4% secara tahunan pada 2018. Dari situ, laba kotor yang dibukukan senilai US$215,4 juta atau naik 3,6% secara tahunan. POWR menyebut pertumbuhan itu disebabkan oleh peningkatan penjualan listrik kepada pelanggan kawasan industri. Selain itu, terjadi efisiensi bahan bakar sebesar 7,3% pada 2018. Kendati demikian, laba tahun berjalan yang dikantongi oleh perseroan turun 26,49% secara tahunan pada 2018. Pencapaian turun dari US$107,33 juta pada 2017 menjadi US$78,89 juta tahun lalu. Manajemen POWR menyebut capaian laba tahun berjalan tahun lalu dipengaruhi oleh faktor nonrecurring dan non-cash. Penyebabnya yakni selisih kurs akibat pelemahan nilai tukar rupiah rupiah terhadap dolar Amerika Serikat sepanjang 2018 sebesar 6,9%. Jika hal tersebut dikeluarkan dari perhitungan laba tahun berjalan 2018, perseroan membukukan laba tahun berjalan sebesar US$109 juta atau lebih besar US$2 juta dibandingkan dengan laba tahun berjalan tahun 2017. (Sumber:bisnis.com)
Research Division Danny Eugene Mining, Finance, Infrastructure danny.eugene@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62431 Helen Consumer Goods, Basic Industry, helen.vincentia@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Adrian M. Priyatna Property, Agriculture, Misc. In- adrian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62425 Qolbie Ardie Economist qolbie@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62143 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62038 Dewi Suryani Retail Equity Sales dewi.suryani@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62441 Brema Setyawan Retail Equity Sales brema.setyawan@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62126 Ety Sulistyowati Retail Equity Sales ety.sulistyowati@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62408 Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales fadel@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62164 Andri Sumarno Retail Equity Sales andri@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62045 Harini Citra Retail Equity Sales harini@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62161 Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales fathir@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62179 Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62402 Ratna Wijayanti Corporate Equity Sales ratna.wijayanti@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62055 Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62409 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav 12-14 A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan 12790 Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara - 14240 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.