Market Review & Outlook IHSG Melemah -0.39%. IHSG Fluktuatif, Cenderung Melemah Terbatas (Range: 6,300 6,380). Today s Info WEGE Bidik Order Book Tumbuh 37.4% Trading Ideas Kode POWR Gunakan 28.64% Dana IPO PBID Mulai Konstruksi Pabrik Baru Q1 2019 GOLL Tahan Ekspansi DAYA Serap 100% Dana Hasil Rights Issue MYOH Lampaui Target Operasional 2018 REKOMENDASI See our Trading Ideas pages, for further details Take Profit/Bottom Fishing DUAL LISTING Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY 27.4 3,854 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda DEWA 16 Jan EGM ARTA 18 Jan EGM BOSS 18 Jan EGM HRUM 18 Jan EGM CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum IPO CORNER PT. Citra Putra Realty IDR (Offer) 180 Shares 520,000,000 Offer 14 Listing 18 January 2019 Stop Loss/Buy Back PTBA Spec.Buy 4,490-4,520 4,310 TINS S o S 825-805 910 MAIN B o W 1,425-1,440 1,310 BBNI S o S 8,725-8,650 9,100 ACES S o S 1,615-1,590 1,720 JSX DATA Volume (Million Shares) 10,255 Support Resistance Value (Billion IDR) 7,834 6,300 6,380 Frequency (Times) 444,184 6,270 6,410 Market Cap (Trillion IDR) 7,189 6,235 6,430 Foreign Net (Billion IDR) 496.52 GLOBAL MARKET Market Close +/- Chg % IHSG 6,336.12-25.35-0.40% Nikkei 20,359.70 0.00 0.00% Hangseng 26,298.33-368.94-1.38% FTSE 100 6,855.02-63.16-0.91% Xetra Dax 10,855.91-31.55-0.29% Dow Jones 23,909.84-86.11-0.36% Nasdaq 6,905.92-65.56-0.94% S&P 500 2,582.61-13.65-0.53% KEY DATA Description Last +/- Chg % Oil Price (Brent) USD/barel 58.99-1.5-2.46% Oil Price (WTI) USD/barel 50.51-1.1-2.09% Gold Price USD/Ounce 1295.26 2.0 0.16% Nickel-LME (US$/ton) 11354.50-59.5-0.52% Tin-LME (US$/ton) 20620.00 240.0 1.18% CPO Malaysia (RM/ton) 2062.00-31.0-1.48% Coal EUR (US$/ton) 81.15-0.3-0.31% Coal NWC (US$/ton) 97.15-0.2-0.21% Exchange Rate (Rp/US$) 14125.00 77.0 0.55% Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y MA Mantap 1,524.4 0.61% -7.11% MD Asset Mantap Plus 1,240.0-6.23% -19.80% MD ORI Dua 1,935.8-1.02% -6.60% MD Pendapatan Tetap 1,099.8 1.16% -9.27% MD Rido Tiga 2,194.0 1.06% -3.90% MD Stabil 1,179.7 1.27% -3.20% ORI 2,423.1-1.29% 23.86% MA Greater Infrastructure 1,263.9 1.98% -4.02% MA Maxima 1,012.2 2.62% 0.50% MA Madania Syariah 1,022.4 2.97% -3.25% MD Kombinasi 783.6-1.50% -3.10% MA Multicash 1,442.7 0.60% 4.34% MD Kas 1,537.4 0.64% 5.91% Harga Penutupan 14 January 2019
Market Review & Outlook IHSG Melemah -0.39%. IHSG melemah di awal pekan dan ditutup turun -0.39% ke 6,336. Tujuh dari sembilan sektor dalam IHSG berakhir di teritori negatif, terutama aneka industri (-1.24%). Di sisi lain, sektor pertambangan naik +0.11%. Saham BBRI, TELE dan PNBN menjadi market leader sedangkan saham HMSP, UNTR dan BBCA menjadi market laggard. Pelemahan IHSG terjadi seiring dengan bursa Asia setelah rilis data ekonomi China yang berada dibawah ekspektasi. Wall Street melemah dengan indeks DJIA turun -0.36%, S&P 500 turun -0.53% dan Nasdaq turun - 0.94% dipicu oleh kecemasan perlambatan ekonomi global setelah data perdagangan China menunjukkan impor turun 7.6% pada Desember 2018 dibandingkan dengan bulan yang sama tahun sebelumnya, sedangkan konsensus memperkirakan kenaikan sebesar 5%. Adapun ekspor China turun 4.4% pada periode yang sama, dibandingkan ekspektasi kenaikan sebesar 3%. Selain itu, pasar juga berfokus pada earnings season yang dimulai dengan Citigroup yang meraih laba melebihi estimasi. IHSG Fluktuatif, Cenderung Melemah Terbatas (Range: 6,300 6,380). IHSG ditutup melemah pada perdagangan kemarin berada di level 6,336. Indeks tampak mengalami konsolidasi dan berpotensi berlanjut menguji kembali support level 6,300. Stochastic yang mengalami kejenuhan terhadap aksi beli berpotensi membawa indeks melemah. Namun jika indeks berbalik menguat dapat menuju resistance level 6,380. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif dengan kecenderungan melemah terbatas.
Macroeconomic Indicator Calendar (19 (14 - Januari 23 Maret 2019 2018) - Januari 2019) INDONESIA Tgl Indikator Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 15 Neraca Perdagangan Des-18 - USD -2,05 miliar - 15 Pertumbuhan Ekspor (YoY) Des-18 - -3,28% - 15 Pertumbuhan Impor (YoY) Des-18-11,68% - 17 7-Days Repo Rate Jan-19-6,00% 6,00% GLOBAL Tgl Indikator Negara Series Data Aktual Sebelumnya Proyeksi 14 Neraca Perdagangan Tiongkok Des-18 USD 57,06 miliar USD 44,74 miliar USD 40,00 miliar 15 Pertumbuhan Ekonomi Tahunan Jerman 2018-2,2% 1,5% 16 Tingkat Inflasi (YoY) Jerman Des-18-2,3% 1,7% 16 Tingkat Inflasi (YoY) Inggris Raya Des-18-2,3% 2,3% 16 Cadangan Minyak Mentah AS 17 Initial Jobless Claims AS 17 Continuing Jobless Claims AS Week Ended, Jan 11-2019 Week Ended, Jan 13-2019 Week Ended, Jan 06-2019 - -1,68 juta barel - - 216 thousand - - 1722 thousand - 18 Tingkat Inflasi (YoY) Jepang Des-18-0,8% 1,3% Sumber: Tradingeconomics, Bloomberg, dan MCS Estimates (2018)
Current Macroeconomic Indicators INDONESIA Pemerintah Bersepakat dengan Asosiasi Pedagang e-commerce Tentang Pajak e-commerce. Pada hari Senin, 14 Januari 2019, pemerintah menggelar diskusi antara semua perangkat Kementerian Keuangan dengan Asosiasi e-commerce Indonesia (idea). Diskusi yang dilakukan guna menyelaraskan pemahaman antara pemerintah dan pengusaha terkait peraturan pajak baru e-commerce menghasilkan beberapa kesepakatan, diantaranya ialah: penjual tidak perlu memiliki NPWP untuk berjualan secara online, pemerintah tidak memiliki objektif untuk menambah penerimaan pajak melalui penerapan pajak ini, pelaku usaha diharapkan tidak berpindah ke platform media sosial untuk berjualan, serta adanya kemudahan proses pengiriman impor bagi para penjual. (sumber: Bisnis.com) GLOBAL Government Shutdown Tidak Menghambat Proses Negosiasi AS-Tiongkok. Berkaitan dengan adanya government shutdown yang terjadi pada pemerintah AS, representatif dagang AS memastikan bahwa hal tersebut tidak akan mengganggu proses negosiasi dagang. Pemerintah AS menyatakan bahwa meskipun representatif dagang AS merupakan salah satu departemen yang terkena dampak government shutdown, mereka memastikan bahwa pegawai yang berkaitan dengan negosiasi dagang akan tetap bekerja, meskipun, mereak tidak memberikan detail lengkap bagaimana proses tersbut diimplementasi. (sumber: Bloomberg) Interest Rate Description Last Chg 1D (Ppt) Chg YTD (Ppt) JIBOR O/N 4.043% 0.000-3.860 JIBOR 1 Week 4.434% 0.000-4.337 JIBOR 1 5.443% 0.000-5.126 JIBOR 1 Year 6.039% 0.000-5.925 Others Description Last Chg 1D (Pts) Chg YTD (Pts) CDS 5Y (BPS) 121.4-42.94 EMBIG 448.2 - -19.18 BFCIUS 0.5 - -0.27 Baltic Dry 20,347,810.0-2,941,030.00 Exchange Rate Description Last Chg 1D (%) Chg YTD (%) USD Index 94.003 0.00% 5.3% USD/JPY 109.680 0.00% 1.0% USD/SGD 1.341 0.00% 2.3% USD/MYR 3.940 0.00% -1.7% USD/THB 32.105 0.00% -0.3% USD/EUR 0.853 0.00% 5.9% USD/CNY 6.349 0.00% -2.4% Sumber: Bloomberg Volume Perdagangan Tiongkok Melambat. Volume perdagangan Tiongkok pada Desember 2018 mengalami perlambatan, yang mana terlihat dari pertumbuhan ekspor (YoY) yang berada pada level -4,4% dan pertumbuhan impor (YoY) sebesar -7,6%. Meskipun demikian, neraca perdagangan Tiongkok masih berada pada zona positif sebesar USD 57,06 miliar. Di sisi lain, surplus dagang antara Tiongkok dan AS bertumbuh sebesar 17% menjadi sebesar USD 323,32 miliar, level tertinggi sejak 2006, di tengah perang dagang yang terus terjadi sejak Maret 2018 lalu. (sumber: CNBC Internasional)
Today s Info WEGE Bidik Order Book Tumbuh 37,4% PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk. (WEGE) membidik pertumbuhan kontrak dihadapi atau order book 37,4% secara tahunan pada 2019. Manajemen WEGE menargetkan akan memperoleh kontrak dihadapi senilai Rp22,78 triliun. Pencapaian tersebut tumbuh 37,4% dari target tahun lalu. Adapun, order book itu terdiri atas kontrak baru Rp11,98 triliun dan carry over senilai Rp10,8 triliun. Direktur Utama WEGE Nariman Prasetyo mengatakan komposisi perolehan kontrak baru 2019 direncanakan berasal dari pemerintah 33%, BUMN 31%, dan swasta 36%. Dari komposisi itu, pihaknya mengklaim WEGE memiliki pasar yang jelas dan independen karena berasal dari eksternal di luar induk, PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. (WIKA) Di sisi lain, Nariman menyebut WEGE menargetkan penjualan Rp7,73 triliun pada 2019 atau naik 31,46% dari target Rp5,88 triliun pada 2018. Laba bersih yang diincar Rp533 miliar atau naik 20,32% dari target Rp443 miliar pada 2018. (Bisnis) POWR Baru Serap 28,64% Dana IPO Emiten pembangkit listrik PT Cikarang Listrindo Tbk. (POWR) baru menggunakan 28,64% dana hasil penawaran umum saham perdana (IPO) perseroan yang sudah dilakukan sejak 7 Juni 2016. Dari IPO, perseroan mengantongi dana bersih sebesar Rp2,29 triliun. Dana tersebut rencananya digunakan untuk ekspansi sebesar 70%, sedangkan sisanya akan digunakan perseroan untuk menambah modal kerja. Berdasarkan laporan penggunaan dana IPO, POWR baru merealisasikan dana penawaran umum sebesar Rp658,43 miliar per 31 Desember 2018. Dana tersebut digunakan untuk modal kerja. Perseroan belum menggunakan dana untuk ekspansi sama sekali, yang bersumber dari IPO tersebut. Saat ini, perseroan masih memiliki dana hasil IPO sebesar Rp1,64 triliun. (Bisnis) PBID Mulai Konstruksi Pabrik Baru Q1 2019 Emiten plastik dan kemasan, PT Panca Budi Idaman Tbk. (PBID) menargetkan konstruksi pabrik baru di Jawa Tengah mulai dilakukan pada kuartal I/2019. Sekretaris Perusahaan PBID Lukman Hakim mengatakan, perseroan melakukan ekspansi ke Jawa Tengah dengan mendirikan pabrik baru. PBID memperkirakan pembangunan pabrik baru dapat berlangsung pada kuartal I/2019 setelah proses izin dan legalitas tanah selesai. Berdasarkan keterbukaan informasi BEI yang dikutip pada Senin (14/1/2019), PBID membeli tanah seluas 12 hektare yang berlokasi di Desa Pesucen, Kecamatan Petarukan, Kabupaten Pemalang, Jawa Tengah. Transaksi terjadi pada 9 Januari 2019. Adapun, nilai transaksi atas pembelian tanah tersebut diperkirakan sekitar Rp40 miliar. Apabila jual beli tanah berjalan dengan baik dan sesuai rencana, perseroan akan membangun pabrik dan melakukan ekspansi di Jawa Tengah. (Bisnis)
Today s Info GOLL Tahan Ekspansi Emiten perkebunan sawit, PT Golden Plantation Tbk. (GOLL) menahan ekspansi perkebunan kelapa sawit karena harga CPO dalam tren melemah. Hingga 2018, landbank yang dimiliki GOLL seluas 63.441 hektare, di mana 24.686 hektare lahan tertanam, atau sekitar 38,91% dari total lahan yang dimiliki. Dari total lahan tertanam GOLL, hanya 16.111 hektare merupakan tanaman menghasilkan dan 8.576 ha belum menghasilkan. Meskipun lahan ditanam belum mencapai 50% dari total lahan, perseroan lebih memilih menahan ekspansi. Sekretaris Perusahaan GOLL Eric Firmansyah mengatakan, perseroan tidak memiliki rencana untuk mangakuisisi perkebunan kelapa sawit pada tahun ini. Sebab, perseroan hanya fokus pada peningkatan produktivitas dan kinerja mill dan peningkatan rendemen Sepanjang semester I/2018, GOLL telah menghabiskan belanja modal senilai Rp95 miliar, yang sebagian besar digunakan untuk tanaman. (Bisnis) DAYA Serap 100% Dana Hasil Rights Issue Emiten peritel PT Duta Intidaya Tbk. (DAYA) melaporkan telah menggunakan seluruh dana yang didapat dari Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD) atau rights issue. Dalam keterbukaan informasi, Sekretaris DAYA Sukarnen Suwanto memaparkan bahwa perseroan telah mengantongi Rp65 miliar lewat rights issue yang dilakukan pada 27 29 Desember 2017 dan 8 Januari 2018. Setelah dikurangi dengan biaya PMHMETD, DAYA mendapatkan hasil bersih senilai Rp61,80 miliar. Adapun sebanyak 40,16% dari perolehan rights issue tersebut telah digunakan pengelola gerai Watsons Indonesia itu untuk belanja modal kebutuhan gerai baru, peremajaan gerai, dan investasi teknologi informasi. Sisanya sebesar 59,85% digunakan untuk belanja kebutuhan modal kerja dalam hubungannya dengan gerai baru dan bisnis e-commerce. (Bisnis) MYOH Lampaui Target Operasional 2018 Emiten kontraktor pertambangan batu bara PT Samindo Resources Tbk. (MYOH) menyebut perseroan telah merampungkan operasional overburden dan produksi tahun lalu dengan capaian melebihi target. Berdasarkan catatan perseroan, MYOH membukukan capaian aktivitas pengupasan lapisan tanah penutup atau overburden removal sebesar 55 juta ton, atau 100,9% dari target OB perseroan yang sebesar 54,5 juta ton. Investor Relations MYOH Ahmad Zaki Natsir menyampaikan hingga akhir 2018 perseroan dapat melampaui target tersebut dengan didukung beberapa faktor, terutama curah hujan pada 2018 yang terbilang cukup baik. Ahmad menyampaikan capaian OB perseroan tersebut meningkat 14,6% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Pada tahun ini, sejumlah faktor menentukan kinerja perseroan seperti cuaca yang akomodatif dan harga batu bara yang memengaruhi kinerja perusahaan produsen batu bara. (Bisnis)
Research Division Danny Eugene Mining, Finance, Infrastructure danny.eugene@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62431 Helen Consumer Goods, Basic Industry, Trade & Services helen.vincentia@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Property, Agriculture, Misc. In- Adrian M. Priyatna dustry adrian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62425 Qolbie Ardie Economist qolbie@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62143 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62038 Dewi Suryani Retail Equity Sales dewi.suryani@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62441 Brema Setyawan Retail Equity Sales brema.setyawan@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62126 Ety Sulistyowati Retail Equity Sales ety.sulistyowati@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62408 Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales fadel@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62164 Andri Sumarno Retail Equity Sales andri@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62045 Harini Citra Retail Equity Sales harini@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62161 Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales fathir@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62179 Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62402 Ratna Wijayanti Corporate Equity Sales ratna.wijayanti@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62055 Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62409 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav 12-14 A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan 12790 Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara - 14240 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.