HUBUNGAN MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI INDONESIA TAHUN KERTAS KERJA

Transkripsi

1 HUBUNGAN MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI INDONESIA TAHUN Oleh: ERIZA MAYANG KUSUMA NIM : KERTAS KERJA Diajukan kepada Fakultas Ekonomika dan Bisnis Guna Memenuhi Sebagian dari Persyaratan-persyaratan untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi FAKULTAS : EKONOMIKA DAN BISNIS PROGRAM STUDI : AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA SALATIGA 2014 i

2

3

4 FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA Jl. Diponegoro Tlp: (0298) , Salatiga, Indonesia Fax. (0298) PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS SKRIPSI Yang bertanda tangan di bawah ini: Nama : Eriza Mayang Kusuma NIM : Program Studi : Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi : Judul : Hubungan Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indosesia Tahun Pembimbing :Supatmi, SE., M. Ak., Akt Tanggal diuji : 21 Mei 2014 adalah benar benar karya saya. Di dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan atau gagasan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang saya aku seolah olah sebagai tulisan saya sendiri tanpa memberikan pengakuan pada penulis aslinya. Apabila kemudian terbukti bahwa saya ternyata melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah olah hasil pemikiran saya sendiri, saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan yang berlaku di Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga, termasuk pencabutan gelar kesarjanaan yang telah saya peroleh. Salatiga, 8 Mei 2014 Yang memberi pernyataan, Eriza Mayang Kusuma ii

5 iii

6 HALAMAN MOTTO Karena masa depan sungguh ada, dan harapanmu tidak akan hilang. (Amsal 23:18) Dan apa saja yang kamu minta dalam doa dengan penuh kepercayaan, kamu akan menerimanya. (Matius 21:22) Sebab bagi Allah tidak ada yang mustahil (Lukas 1:37) Hanya orang yang mau belajar, yang hidupnya akan berkembang. iv

7 HALAMAN PERSEMBAHAN Kertas kerja ini dapat terselesaikan atas bantuan oleh pihak-pihak yang telah memberikan motivasi, ilmu dan dukungan kepada penulis. Oleh karena itu pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terimakasih kepada semua pihak yang telah membantu penyusunan kertas kerja ini, khususnya kepada: 1. Ibu Supatmi SE., M.Ak., Akt selaku dosen pembimbing yang telah banyak memberikan ilmu, waktu, tenaga, pikiran dan petunjuk kepada penulis selama penulis menyusun kertas kerja ini. 2. Ibu Yeterina Widi Nugrahanti SE., M.Acc, Akt selaku wali studi yang telah banyak memberikan nasehat dan arahan kepada penulis. 3. Seluruh Staff Pengajar Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universtas Kristen Satya Wacana yang telah memberikan ilmu pengetahuan yang berharga dan bermanfaat selama penulis menempuh pendidikan. 4. Kedua orang tua tercinta, Bapak Ezra Sapto Nugroho dan Ibu Titik Adhaninggar, Adik tersayang Samuel Satriobagus Galih Kusumo, serta seluruh keluarga besar penulis yang tidak pernah berhenti mendoakan, memberikan kasih sayang, perhatian, semangat dan dorongan untuk penulis, 5. Giovanni Saputro Cahyo Widodo, yang selalu memberikan dukungan, menyediakan bantuan dan memberikan kasih sayang kepada penulis. 6. Devitia Putri Nilamsari, terimakasih atas kebersamaannya selama bimbingan dalam rangka penyusunan kertas kerja ini. Teman-teman tercinta, Monica, Lydia, Diva, Yunita, Ayu, Rara, Dwi, Candra, Diana, Hanna, Noveni, Vina, Agung, Gerry, Dimaz, Jonathan, Kenneth, David, Samuel, Ganang, Corry, Friska dan Astried. Terimakasih untuk persahabatan yang kalian berikan selama ini. Serta Murtaziqoh dan Ilvin Duroriah yang selalu setia menjadi teman berbagi cerita penulis. 7. Teman-teman kost Christina Novitasari, Kristin Natalina, Azalia Inez, Alfa Carana, Omega Carana, Yulia Sandra, Erlita Silvia, Yolanda Fransisca, Marcellin Eunike, Mega v

8 Alma, Pniel Agupha, Ririn Christina, Ester Dwi, Maria Jeane, Anita Merry, Erika Harianja, Kristanti Graciana, Sinta Purnama, Nugraheni Suci, Wahyuni, Yohana Putri, Merry Angeline, Stefanny Apriliana, Lydia Suryani, Argo Dhea, Dewi Kusuma dan Merry Pesulima. Terimakasih atas persaudaraan dan kekeluargaan yang indah yang telah dibagikan bersama penulis selama penulis menempuh pendidikan. 8. Bapak Suwandi Sastrotaruno, Bapak Yulius Pratomo, Kakak Rendi Satria, Kakak Brian Alfa, Luluk Widyaningrum dan Maria Charen Tiur Mangkuling yang turut membantu penulis dalam penyusunan kertas kerja ini. 9. Rekan-rekan Korps Asisten Fakultas Ekonomika dan Bisnis periode dan periode yang telah menjadi rekan kerja terbaik dan terkompak selama penulis menjalankan tugasnya. 10. Teman-teman panitia Dies Natalis Fakultas Ekonomika dan Bisnis (Kegiatan FEB Meet Parents) 2011, Accounting in Togetherness and Motivation (ACTION) 2012, Social Evening Leading Economic Generation LEGEND 2012 dan seluruh teman-teman mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana, khususnya angkatan 2010 yang telah banyak memberikan pelajaran dan pengalaman berharga kepada penulis. 11. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terimakasih atas bantuan yang telah diberikan kepada penulis. Salatiga, Mei 2014 Penulis vi

9 ABSTRACT The aimed of the study finds the empirical evidence about the correlation of corporate governance toward financial performance of BPRS. As a regulated industry, the researcher wants to prove that the financial performance of BPRS has positive correlation by the mechanism of corporate governance. The participant of this study is all of BPRS in Indonesia that publish the report about the financial in The mechanism of corporate governance is proxied by Independent board, board of directors, managerial ownership and institutional ownership. Financial performance is measured by the ratio of NPF, KPMM, FDR, ROA and ROE. The hypothesis was tested by chi-square test. The result of this study reveals that the board of directors have positive correlation toward the ability to solve NPF (Non-performing loans). However, managerial ownership has positive correlationt toward profitability accomplishment from asset utilization and equity BPRS (ROA and ROE). Institutional ownership has positive correlation toward profitability accomplishment from equity (ROE) of BPRS as the study s participant. Key words: the mechanism of corporate governance, financial performance, BPRS vii

10 SARIPATI Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris mengenai hubungan corporate governance terhadap kinerja keuangan BPRS. Sebagai industri yang teregulasi, penelitian ini ingin membuktikan bahwa kinerja keuangan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) memiliki hubungan positif dengan mekanisme corporate governance. Sampel penelitian ini adalah BPRS di Indonesia yang menerbitkan laporan keuangan tahun Mekanisme corporate governance diproksi dengan dewan komisaris independen, dewan direksi, kepemilikan manajerial dan kepemilikan institusional. Kinerja keuangan diukur dengan rasio NPF, KPMM, FDR, ROA dan ROE. Hipotesis diuji dengan uji chi-square. Hasil penelitian ini menemukan bahwa dewan direksi berhubungan positif terhadap kemampuan mengatasi tingkat kredit macet (NPF). Kepemilikan manajerial berhubungan positif terhadap pencapaian profitabilitas dari segi pemanfaatan aset dan ekuitas BPRS (ROA dan ROE). Kepemilikan institusional berhubungan positif terhadap pencapaian profitabilitas dari segi pemanfaatan ekuitas (ROE) pada BPRS yang menjadi sampel penelitian. Kata kunci: mekanisme corporate governance, kinerja keuangan, BPRS viii

11 DAFTAR ISI Halaman Judul... i Surat Pernyataan Keaslian Karya Tulis Skripsi... ii Halaman Persetujuan / Pengesahan... iii Halaman Motto... iv Halaman Persembahan...v Abstract... vii Saripati... viii Daftar Isi... ix Daftar Tabel...x Daftar Lampiran...x PENDAHULUAN...1 TELAAH TEORITIS...3 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)...3 Kinerja Keuangan...5 Mekanisme Corporate Governance...9 Perumusan Hipotesis...9 METODE PENELITIAN...14 Teknik dan Langkah Analisis...15 HASIL DAN ANALISIS PENGUJIAN...16 Penentuan Sampel Penelitian...17 Statistik Deskriptif...18 Uji Chi-Square...20 PENUTUP...32 DAFTAR PUSTAKA...34 LAMPIRAN-LAMPIRAN ix

12 DAFTAR TABEL Tabel 1. Kriteria Penilaian Peringkat NPF...6 Tabel 2. Kriteria Penilaian Peringkat KPMM...7 Tabel 3. Kriteria Penilaian Peringkat FDR...7 Tabel 4. Kriteria Penilaian Peringkat ROA...8 Tabel 5. Kriteria Penilaian Peringkat ROE...8 Tabel 6. Penentuan Sampel Penelitian...17 Tabel 7. Statistik Deskriptif Laporan Keuangan BPRS Periode Tabel 8. Hasil Pengujian Chi-Square Dewan Komisaris Independen dengan Kinerja Keuangan...20 Tabel 9. Tabulasi Silang Dewan Komisaris Indenenden dengan Kinerja Keuangan...21 Tabel 10. Hasil Pengujian Chi-Square Dewan Direksi dengan Kinerja Keuangan...23 Tabel 11. Tabulasi Silang Dewan Direksi dengan Kinerja Keuangan...24 Tabel 12. Hasil Pengujian Chi-Square Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan...26 Tabel 13. Tabulasi Silang Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan...27 Tabel 14. Hasil Pengujian Chi-Square Kepemilikan Institusional dengan Kinerja Keuangan...29 Tabel 15.Tabulasi Silang Kepemilikan Institusional dengan Kinerja Keuangan...30 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1.Daftar BPRS yang Menjadi Sampel Penelitian...41 Lampiran 2. Data Penelitian Tahun Lampiran 3.Data Penelitian Tahun Lampiran 4. Tabel Kontingensi Dewan Komisaris Independen dengan Kinerja Keuangan...55 Lampiran 5. Tabel Kontingensi Dewan Direksi dan Kinerja Keuangan...57 Lampiran 6. Tabel Kontingensi Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan...59 Lampiran 7. Tabel Kontingensi Kepemilikan Institusional dengan Kinerja Keuangan...61 x