BAB II TINJAUAN PUSTAKA. keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca,

Transkripsi

1 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Tinjauan Teoritis 1. Laporan Keuangan a. Pengertian Laporan Keuangan Menurut Kerangka Dasar Penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan (IAI, 2009), laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam berbagai cara, misalnya sebagai laporan arus kas atau laporan arus dana), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. b. Tujuan Penyusunan Laporan Keuangan Tujuan laporan keuangan menurut PSAK No.1 (IAI, 2009) untuk tujuan umum adalah memberikan informasi tentang posisi keuangan, kinerja dan arus kas perusahaan yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan pengguna laporan dalam rangka membuat keputusan ekonomi serta menunjukkan pertanggungjawaban manajemen atas penggunaan sumber daya yang dipercayakan kepada mereka. Dalam rangka mencapai tujuan tersebut, suatu laporan keuangan menyajikan informasi mengenai perusahaan, meliputi : 1) Aktiva 2) Kewajiban

2 3) Ekuitas 4) Pendapatan dan beban, termasuk keuntungan dan kerugian 5) Arus kas Informasi tersebut di atas beserta informasi lainnya yang terdapat dalam catatan atas laporan keuangan membantu pengguna laporan dalam memprediksi arus kas masa depan, khususnya dalam hal waktu penyajiannya, kewajiban dan kepastian diperolehnya kas atau setara kas. c. Komponen Laporan Keuangan Komponen laporan keuangan terdiri dari : 1) Neraca (Balance Sheet) 2) Laporan Laba Rugi (Income Statement) 3) Laporan Perubahan Ekuitas (Statement of Stakeholder Equity) 4) Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement) 5) Catatan atas Laporan Keuangan (Notes of Financial Statement) d. Pihak Pihak Yang Berkepentingan Terhadap Laporan Keuangan 1) Masyarakat Bagi masyarakat luas merupakan suatu jaminan terhadap uang yang disimpan di bank. Jaminan ini diperoleh dari laporan keuangan yang ada dengan melihat angka-angka yang ada di laporan keuangan. Dengan adanya laporan keuangan, pemilik dana dapat mengetahui kondisi bank bersangkutan. Selain itu dengan diumumkannya laporan keuangan secara luas, maka bonafiditas dari bank yang bersangkutan akan diketahui

3 dengan mudah, sehingga bagi calon debitur akan dapat memilih bank mana yang akan mampu membiayai proyeknya. 2) Pemilik / Pemegang Saham Bagi pemegang saham sebagai pemilik, memiliki kepentingan terhadap laporan keuangan untuk kemajuan perusahaan dalam menciptakan laba dan pengembangan usaha bank tersebut. Jika dianggap tidak memuaskan maka kemungkinan manajemen yang ada sekarang segera akan diganti dan sebaliknya. Penilaian pemegang saham akan lebih ditekankan pada kemampuan manajemen dalam mengembangkan modalnya untuk memperoleh laba yang rasional, dan kemampuan manajemen bank yang bersangkutan dalam mendukung perkembangan usahanya. 3) Pemerintah Bagi pemerintah, baik bank pemerintah maupun bank swasta adalah untuk mengetahui kemajuan dan kepatuhan bank dalam melaksanakan kebijakan moneter dan pengembangan sektor - sektor industri tertentu. Mengingat kedudukannya yang sangat strategis tersebut tidaklah mengherankan apabila Bank Indonesia merasa perlu mengadakan pengawasan dan pembinaan yang intensif terhadap bank - bank pemerintah maupun bank - bank swasta. Bahkan jika perlu akan ikut campur tangan langsung apabila ada suatu bank mengalami berbagai kesulitan yang serius, dan sudah tentu hal ini pula cukup melegakan para penyimpan dana.

4 4) Perpajakan Pihak pajak akan dapat lebih mudah menjalankan tugasnya dalam menetapkan besarnya pajak perseroan bagi bank yang bersangkutan, dengan mempelajari laporan keuangan yang telah diumumkan. Hal ini karena laba bank yang bersangkutan akan terlihat jelas dari laporan laba rugi. Selain dari itu dapat untuk mengukur kewajaran laba atau rugi yang diumumkan tersebut pihak pajak juga akan dapat membandingkanya dengan bank - bank lain yang sejenis. 5) Karyawan Karyawan berkepentingan untuk mengetahui kondisi keuangan bank, sehingga mereka juga merasa perlu mengharapkan peningkatkan kesejahteraan apabila bank memperoleh keuntungan dan sebaliknya. Hal ini dikarenakan bank sebagai perusahaan jasa memang selayaknya kesejahteraan para karyawan harus mendapatkan perhatian yang lebih, mengingat para karyawan tersebut merupakan faktor produksinya yang utama. Di samping itu dengan mengetahui perkembangan keuangannya para karyawan juga berkepentingan terhadap penghasilan yang diterimanya tiap akhir tahun apakah sudah sepadan dengan pengorbanan yang diberikan kepada bank di mana ia bekerja. 6) Manajemen Bank Untuk menilai kinerja manajemen bank dalam mencapai target - target yang telah ditetapkan. Kemudian juga untuk menilai kinerja manajemen dalam mengelola sumber daya yang dimilikinya.

5 2. Model Analisis CAMELS a. Pengertian Model Analisis CAMELS Untuk melakukan penilaian kesehatan suatu bank dapat dilihat dari berbagai aspek. Ukuran untuk penilaian kesehatan bank telah ditentukan oleh Bank Indonesia. Seperti yang tertera dalam Undang- Undang RI No 7 tahun 1992 tentang perbankan pasal 29, yang isinya adalah: 1) Pembinaan dan pengawasan bank dilakukan oleh Bank Indonesia. 2) Bank Indonesia menetapkan ketentuan tentang kesehatan bank dengan memperhatikan aspek permodalan, kualitas aset, kualitas manajemen, rentabilitas, likuiditas, solvabilitas, dan aspek lain yang berhubungan dengan usaha bank. 3) Bank wajib memelihara kesehatan bank sesuai dengan ketentuan sebagaimana dimaksudkan dalam ayat (2) dan wajib melakukan usaha sesuai dengan prinsip-prinsip kehati-hatian. Berdasarkan ketentuan dalam Undang-Undang tentang perbankan tersebut, Bank Indonesia telah mengeluarkan Surat Edaran No26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993 yang mengatur tentang tata cara penilaian tingkat kesehatan bank. Ketentuan ini merupakan penyempurnaan ketentuan yang dikeluarkan Bank Indonesia dengan Surat Edaran No. 23/21/BPPP tanggal 28 Februari Metode penilaian tingkat kesehatan bank tersebut diatas kemudian dikenal dengan metode CAMELS. Karena telah dilakukan perhitungan tingkat kesehatan bank berdasarkan metode CAMELS selanjutnya dilanjutkan dengan perhitungan tingkat kepatuhan bank pada beberapa ketentuan khusus, metode tersebut selanjutnya dikenal dengan istilah CAMELS Plus.

6 b. Tujuan & Manfaat Penggunaan Model Analisis CAMELS Penilaian bertujuan untuk menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi yang sehat, cukup sehat, kurang sehat, dan tidak sehat, sehingga Bank Indonesia sebagai pengawas serta pembina bank-bank dapat memberikan arahan bagaimana bank tersebut harus dijalankan dengan baik atau bahkan dihentikan operasinya. c. Komponen Rasio CAMELS Penilaian kesehatan bank meliputi 6 aspek yaitu: 1) Aspek Permodalan ( Capital Ratio ) Rasio ini untuk menilai kecukupan modal. Yang dinilai adalah permodalan yang ada didasarkan kepada kewajiban penyediaan modal minimum bank.penilaian tersebut didasarkan kepada CAR (Capital Adequacy Ratio) yang telah ditetapkan BI. Perbandingan Rasio tersebut adalah rasio modal terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (AMTR) dan sesuai ketentuan pemerintah CAR hingga tahun ini minimal harus 8%. Capital Adequacy Ratio (CAR) dihitung dengan menggunakan formula sebagai berikut: 2) Aspek Kualitas Aset ( Assets Quality ) Rasio ini untuk menilai kualitas aktiva. Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor kualitas aset antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen komponen aset.

7 Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan (APYD) adalah aktiva produktif, baik yang sudah maupun yang mengandung potensi tidak memberikan penghasilan atau menimbulkan kerugian. Besarnya ditetapkan sebagai berikut (Siamat,2005): a) 25% dari aktiva produktif, digolongkan Dalam Perhatian Khusus (Special Mention). b) 50% dari aktiva produktif, digolongkan Kurang Lancar (Substandard). c) 75% dari aktiva produktif, digolongkan Diragukan (Doubtful). d) 100% dari aktiva produktif, digolongkan Macet (Loss). 3) Aspek Kualitas Manajemen ( Mangement Risk ) Rasio ini untuk menilai kualitas manajemen. Penilaian terhadap faktor manajemen antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen komponen manajemen menggunakan indikator pendukung antara lain sebagai berikut: a) Manajemen Umum Manajemen umum dinilai dari praktik good corporate governance antara lain sebagai berikut: 1. Struktur dan komposisi pengurus bank: yaitu bank memiliki komposisi dan jumlah serta kualifikasi anggota Komisaris dan Direksi yang sesuai dengan ukuran, kompleksitas (karakteristik), kemampuan keuangan, dan sasaran strategik bank. 2. Penanganan conflict of interest: yaitu jika hal terjadi conflict of interest, anggota dewan Komisaris, anggota Direksi, pejabat

8 Eksklusif dan Pimpinan Kantor Cabang bank mampu menghindari atau tidak mengambil tindakan yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan bank dan segera melakukan pengungkapan (disclosure) conflict of interest tersebut dalam setiap keputusan. 3. Independensi pengurus bank: yaitu anggota dewan Komisaris dan atau anggota Direksi memiliki kemampuan untuk bertindak independen dan menangani pengaruh (intervensi) pihak eksternal yang dapat mengakibatkan kualitas praktek good corporate governance bank memburuk (menurun). 4. Transparansi informasi dan edukasi nasabah: yaitu bank transparan dalam menyelenggarakan good corporate governance dan bank transparan menginformasikan kepada publik secara konsisten. Di samping itu, bank secara berkesinambungan melaksanakan edukasi kepada nasabah mengenai kegiatan operasional maupun produk dan jasa bank untuk menghindari timbulnya informasi yang dapat menyesatkan dan merugikan nasabah. b) Penerapan Sistem Manajemen Resiko Penerapan sistem manajemen resiko dinilai berdasarkan 4 (empat) cakupan, yaitu: 1. Pengawasan aktif dewan Komisaris dan Direksi. 2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit.

9 3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko serta sistem informasi Manajemen Resiko. 4. Sistem pengendalian intern. c) Kepatuhan bank terhadap ketentuan yang berlaku antara lain meliputi: 1. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK). 2. Posisi Devisa Neto (PDN) atau Net Open Position (NOP). 3. Prinsip Mengenal Nasabah (Know Your Customer / KYC Principles). 4. Kepatuhan bank terhadap komitmen dan ketentuan lainnya antara lain : ketentuan kualitas aktiva produktif, penyisihan penghapusan aktiva produktif, dan restrukturisasi kredit serta komitmen bank yang tercantum dalam action plan, rencana bisnis, dan lain lain. 4) Aspek Rentabilitas ( Earnings ) Rasio ini untuk rasio-rasio rentabilitas bank. Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor rentabilitas antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen komponen sebagai berikut: a) b)

10 5) Aspek Likuiditas ( Liquidity ) Rasio ini untuk menilai likuiditas bank. Analisis likuiditas dimaksudkan untuk mengukur seberapa besar kemampuan bank tersebut mampu membayar utang utangnya dan membayar kembali kepada deposannya serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Tingkat likuiditas bank diukur dengan menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR) 6) Aspek Sensitivitas terhadap Resiko Pasar ( Sensitivity to Market Risk) Rasio ini menilai sensitivitas terhadap resiko pasar. Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor sensitivitas terhadap resiko pasar antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen komponen sebagai berikut: a) Modal atau cadangan yang dibentuk untuk meng-cover fluktuasi suku bunga dibandingkan dengan potential loss sebagai akibat fluktuasi ( adverse movement ) suku bunga. b) Modal atau cadangan yang dibentuk untuk meng-cover fluktuasi nilai tukar dibandingkan dengan potential loss sebagai akibat fluktuasi ( adverse movement ) nilai tukar c) Kecukupan penerapan sistem manajemen resiko pasar Penerapan bank terhadap sistem manajemen resiko pasar meliputi:

11 1. Pengawasan aktif dewan Komisaris dan Direksi Bank terhadap potensi eksposur resiko pasar. 2. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian resiko pasar serta sistem informasi manajemen resiko pasar. 3. Efektivitas pelaksanaan pengendalian intern ( internal control ) terhadap eksposur resiko pasar termasuk kecukupan fungsi audit intern. d. Peringkat Penilaian Kesehatan Perbankan Menurut Bank Indonesia Dalam ketentuan Surat Edaran BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum maka predikat Tingkat Kesehatan Bank dibagi dalam lima peringkat, yaitu : Peringkat Komposit-1 (PK-1) adalah sangat baik, bank dapat mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan. Peringkat Komposit-2 (PK-2) adalah baik, bank masih memiliki kelemahan= minor yang dapat segera diatasi dengan tindakan segera dan rutin. Peringkat Komposit-3 (PK-3) adalah cukup baik, masih ada kekurangan dan perlu tindakan korektif bila tidak akan menurunkan peringkat komposit. Peringkat Komposit-4 (PK-4) adalah kurang baik, bank sensitif terhadap pengaruh buruk kondisi perekonomian dan memerlukan tindakan korektif.karena berpotensi membahayakan kelangsungan usahanya. Peringkat Komposit-5 (PK-5) adalah tidak baik, bank sangat sensitif dan

12 dapat membahayakan kelangsungan usahanya. Tabel 2. 1 Lampiran SK DIR BI No. 30/11/KEP/DIR tanggal 30 April 1997 Faktor yang Dinilai Komponen Bobot Permodalan Rasio modal terhadap Kualitas Produktif Manajemen Rentabilitas Aktiva aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR) a. Rasio aktiva produktif yang diklasifikasikan terhadap jumlah aktiva produktif b. Rasio cadangan penghapusan aktiva terhadap jumlah aktiva yang diklasifikasikan a. Manajemen umum b. Manajemen resiko a. Rasio laba terhadap rata rata volume usaha b. Rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional 25% 25% 5% 10% 15% Likuiditas a. Rasio kewajiban bersih 5% call money terhadap aktiva lancar 5% b. Rasio pinjaman terhadap dana pihak ketiga Sumber: Dasar Dasar Perbankan, Bumi Aksara 5% 5%

13 Jumlah bobot untuk kelima faktor tersebut adalah 100%. Apabila pada saat pemeriksaan semua faktor dinilai baik atau positif maka akan mendapat Nilai Kredit Faktor CAMEL maksimal sebesar 100, berarti tingkat kesehatan bank / cabang berada pada predikat sehat. 3. Financial Distress a. Pengertian Financial Distress Kegagalan keuangan (Financial Distress) mempunyai makna kesulitan dana baik dalam arti dana dalam pengertian kas atau dalam pengertian modal kerja. Sebagian asset liability management sangat berperan dalam pengaturan untuk menjaga agar tidak terkena financial distress. Kebangkrutan akan cepat terjadi pada perusahaan yang berada di negara yang sedang mengalami kesulitan ekonomi, karena kesulitan ekonomi akan memicu semakin cepatnya kebangkrutan perusahaan yang mungkin tadinya sudah sakit kemudian semakin sakit dan bangkrut. Perusahaan yang belum sakitpun akan mengalami kesulitan dalam pemenuhan dana untuk kegiatan operasional perusahaan akibat adanya krisis ekonomi tersebut. Namun demikian, proses kebangkrutan sebuah perusahaan tentu saja tidak sematamata disebabkan oleh faktor ekonomi saja tetapi bisa disebabkan oleh faktor lain yang sifatnya nonekonomi. Kegagalan keuangan bisa juga diartikan sebagai insolvensi yang membedakan antara dasar arus kas dan dasar saham. Insolvensi atas dasar arus kas ada dua bentuk, yaitu:

14 1) Insolvensi teknis Perusahaan bisa dianggap gagal jika perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban pada saat jatuh tempo. Walaupun total aktiva melebihi total utang atau terjadi bila suatu perusahaan gagal memenuhi salah satu atau lebih kondisi dalam ketentuan hutangnya seperti rasio aktiva lancar terhadap utang lancar yang telah ditetapkan atau rasio kekayaan bersih terhadap total aktiva yang disyaratkan. Insolvensi teknis juga terjadi bila arus kas tidak cukup untuk memenuhi pembayaran bunga atau pembayaran kembali pokok pada tanggal tertentu. 2) Insolvensi dalam pengertian kebangkrutan Dalam pengertian ini kebangkrutan didefinisikan dalam ukuran sebagai kekayaan bersih negatif dalam neraca konvensional atau nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan lebih kecil dari kewajiban. b. Sumber Informasi Prediksi Financial Distress Financial distress yang terjadi sebenarnya dapat diprediksi dengan melihat beberapa indikator-indikator, yaitu: 1) Analisis aliran kas untuk saat ini atau masa mendatang. 2) Analisis strategi perusahaan, yaitu analisis yang memfokuskan pada persaingan yang dihadapi oleh perusahaan. 3) Struktur biaya relatif terhadap pesaingnya. 4) Kualitas manajemen. 5) Kemampuan manajemen dalam mengendalikan biaya.

15 Ada beberapa tanda atau indikator manajerial dan operasional yang muncul ketika perusahaan akan mengalami financial distress antara lain : 1) Indikator dari lingkungan bisnis Pertumbuhan ekonomi yang rendah menjadikan indikator yang cukup penting pada lemahnya peluang bisnis, apalagi jika disaat yang sama banyak perusahaan baru yang memasuki pasar. 2) Indikator internal Manajemen tidak mampu melakukan perkiraan bisnis dengan alat analisa apapun yang digunakan, sehingga manajemen kesulitan mengembangkan sikap proaktif. Lebih cenderung bersikap reaktif, dan oleh karena itu biasanya terlambat mengantisipasi perubahan. 3) Indikator kombinasi Seringkali perusahaan yang sakit disebabkan oleh interaksi ancaman yang datang dari lingkungan bisnis dan kelemahan yang berasal dari lingkungan perusahaan itu sendiri. Jika disebabkan oleh keduanya, biasanya membawa akibat yang lebih kompleks dibanding yang disebabkan oleh salah satu saja. c. Faktor Penyebab Financial Distress Financial distress yang terjadi pada perbankan di Indonesia disebabkan oleh nilai mata uang rupiah yang menurun, suku bunga tinggi, terjadinya rush, hutang membengkak, simpanan nasabah rendah dan tingginya kredit macet yang melanda hampir seluruh bank di Indonesia. Faktor-faktor yang menyebabkan terjadinya financial distress pada perusahaan adalah

16 1) Faktor Umum a) Sektor ekonomi Faktor-faktor penyebab financial distress dari sektor ekonomi adalah gejala inflasi dan deflasi dalam harga barang dan jasa, kebijakan keuangan, suku bunga dan devaluasi atau revaluasi uang dalam hubungannya dengan uang asing serta neraca pembayaran, surplus atau defisit dalam hubungannya dengan perdagangan luar negeri. b) Sektor sosial Faktor sosial sangat berpengaruh terhadap financial distress cenderung pada perubahan gaya hidup masyarakat yang mempengaruhi permintaan terhadap produk dan jasa ataupun cara perusahaan berhubungan dengan karyawan. Faktor sosial yang lain yaitu kerusuhan atau kekacauan yang terjadi di masyarakat. c) Teknologi Penggunaan teknologi informasi juga menyebabkan biaya yang ditanggung perusahaan membengkak terutama untuk pemeliharaan dan implementasi. Pembengkakan terjadi, jika penggunaan teknologi informasi tersebut kurang terencana oleh pihak manajemen, sistemnya tidak terpadu dan para manajer pengguna kurang profesional. d) Sektor pemerintah Pengaruh dari sektor pemerintah berasal dari kebijakan pemerintah terhadap pencabutan subsidi pada perusahaan dan industri, pengenaan

17 tarif ekspor dan impor barang berubah, kebijakan undang-undang baru bagi perbankan atau tenaga kerja dan lain-lain. 2) Faktor Eksternal Perusahaan a) Faktor pelanggan atau nasabah Perusahaan harus bisa mengidentifikasi sifat konsumen, karena berguna untuk menghindari kehilangan konsumen, juga untuk menciptakan peluang untuk menemukan konsumen baru dan menghindari menurunnya hasil penjualan dan mencegah konsumen berpaling ke pesaing. b) Faktor pemasok/kreditur Kekuatannya terletak pada pemberian pinjaman dan mendapatkan jangka waktu pengembalian hutang yang tergantung kepercayaan kreditor terhadap kelikuiditasan suatu bank. c) Faktor pesaing/bank lain Faktor ini merupakan hal yang harus diperhatikan karena menyangkut perbedaan pemberian pelayanan kepada nasabah, perusahaan juga jangan melupakan pesaingnya karena jika produk pesaingnya lebih diterima oleh masyarakat perusahaan tersebut akan kehilangan nasabah dan mengurangi pendapatan yang diterima. 3) Faktor Internal Perusahaan Faktor-faktor yang menyebabkan kebangkrutan secara internal sebagai berikut :

18 a) Terlalu besarnya kredit yang diberikan kepada nasabah sehingga akan menyebabkan adanya penunggakan dalam pembayaran sampai akhirnya tidak dapat membayar. b) Manajemen tidak efisien yang disebabkan karena kurang adanya kemampuan, pengalaman, ketrampilan, sikap inisiatif dari manajemen. c) Penyalahgunaan wewenang dan kecurangan dimana sering dilakukan oleh karyawan, bahkan manajer puncak sekalipun sangat merugikan apalagi yang berhubungan dengan keuangan perusahaan. d. Akibat Financial Distress Seperti yang tertera sebelumnya, bank dianggap sebagai roda penggerak perekonomian suatu negara. Apabila terjadi kegagalan dalam keuangannya, pasti berdampak baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap perekonomian suatu negara. B. Tinjauan Penelitian Terdahulu Penelitian mengenai penggunaan rasio CAMELS dalam menganalisis laporan keuangan telah pernah dilakukan oleh peneliti peneliti terdahulu. Sitanggang (2007) yang meneliti tentang Pengaruh Variabel Keuangan dan Rasio CAMEL terhadap Harga Saham Perusahaan Perbankan yang Tercatat pada PT. BEJ. Hasil dari penelitiannya memberikan bukti empiris bahwa market value dan book value berbeda. Variabel keuangan dan rasio CAMEL memiliki pengaruh sangat besar

19 terhadap peningkatan maupun penurunan dari nilai buku dan nilai pasar. EPS, ROA, CAR, CDR, ROE, NPL memiliki pengaruh pada book value dan market value namun hanya Earning Per Share (EPS) yang menunjukkan signifikansi yang lebih tinggi. Rahmi (2010) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Tingkat Kesehatan Perusahaan dengan Metode CAMELS pada Perusahaan Perbankan Pemerintah yang Terdaftar di BEI. Hasil penelitiannya memberikan bukti empiris bahwa tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank yang signifikan antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan CAR. Ada perbedaan tingkat kesehatan bank antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan NPL. Tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank yang signifikan antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan KAP. Jika diukur dengan ROA ada perbedaan tingkat kesehatan bank antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008.Jika diukur dengan BOPO, maka tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan BOPO.Analisis yang terakhir membuktikan tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank yang signifikan antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan LDR.

20 Tabel 2.2 Tahun Penelitian Ringkasan Penelitian Terdahulu Peneliti Judul Variabel Hasil Penelitian 2007 Katrin Oktavia Sari Sitanggang 2010 Kurnia Rahmi Pengaruh Variabel Keuangan dan Rasio CAMEL terhadap Harga Saham Perusahaan Perbankan yang Tercatat pada PT. BEJ Analisis Tingkat Kesehatan Perusahaan dengan Metode CAMELS pada Perusahaan Perbankan Pemerintah yang Terdaftar di BEI Independen : 1. Variabel Keuangan 2. Rasio CAMEL Dependen: Harga Saham Perusahaan Perbankan Independen: 1) Aspek Permodala n (Capital Ratio ) 2) Aspek Kualitas Aset(Asse ts Quality ) 3) Aspek Kualitas Manajeme n (Mangeme nt Risk ) 4) Aspek Rentabilita s ( Earnings ) 5) Aspek Likuiditas (Liquidity ) 6) Aspek Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: 1. Market value dan book value berbeda 2. Variabel keuangan dan rasio CAMEL memiliki pengaruh sangat besar terhadap peningkatan maupun penurunan dari nilai buku dan nilai pasar 3. EPS, ROA, CAR, CDR, ROE, NPL memiliki pengaruh pada book value dan market value namun hanya Earning Per Share (EPS) yang menunjukkan signifikansi yang lebih tinggi. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: 1. Tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank yang signifikan antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan CAR. 2. Ada perbedaan tingkat kesehatan bank antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan NPL. 3. Tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank yang signifikan antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika

21 Sensitivitas terhadap Resiko Pasar ( Sensitivity to Market Risk ) Dependen: Tingkat Kesehatan Perusahaan diukur dengan KAP. 4. Jika diukur dengan ROA ada perbedaan tingkat kesehatan bank antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan Jika diukur dengan BOPO, maka tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan BOPO. 6. Tidak ada perbedaan tingkat kesehatan bank yang signifikan antara PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, dan PT. Bank Mandiri pada tahun 2006, 2007, dan 2008 jika diukur dengan LDR. Sumber : Hasil olahan peneliti, 2010 C. Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian 1. Kerangka Konseptual Kerangka konseptual adalah suatu model yang menerangkan bagaimana hubungan suatu teori dengan faktor-faktor yang penting yang telah diketahui dalam suatu masalah tertentu. Berdasarkan latar belakang masalah dan tinjauan teoritis yang telah diuraikan di awal maka kerangka konseptual penelitian ini dapat dilihat pada gambar 2.1

22 CAR (X 1 ) KAP1 (X 2 ) Good Corporate Governance (X 3 ) H1 H2 H3 Prediksi Financial Distress (Y) NIM (X 4 ) BO/PO (X 5 ) H4 H5 LDR (X 6 ) H6 H7 Gambar 2.1 Kerangka Konseptual Tingkat kesehatan perbankan diukur dengan rasio CAMELS yang terdiri dari aspek Capital, Asset Quality, Management Risk, Earning, Liability, Sensitivity to Market Risk. Dalam penelitian ini digunakan rasio CAR, rasio KAP 1, nilai komposit GCG, rasio NIM, rasio BOPO, rasio LDR kemudian dibandingkan setiap tahunnya selama 3 tahun untuk mendapatkan evaluasi gejala financial distress bank umum yang terdaftar di BEI. Nilai CAR yang semakin meningkat akan memperngaruhi kesehatan perbankan. Semakin sehat perbankan, maka akan semakin sulit ditemukan gejala financial distress dalam bank tersebut. Rasio KAP 1 digunakan untuk menilai kualitas aktiva. Semakin tinggi nilai aktiva yang produktif, maka akan semakin baik bagi perusahaan

23 perbankan tersebut. Good Corporate Governance (GCG) digunakan untuk menilai kualita manajemen perusahaan. Semakin kecil nilai komposit yang diperoleh, maka akan semakin baik dalam penilaian kesehatan perbankan yang mempengaruhi gejala financial distress pada bank tersebut. Net Interest Margin (NIM) digunakan untuk menghitung tingkat rentabilitas suatu perusahaan. Semakin besar nilainya, maka akan semakin baik bagi perusahaan perbankan. Berbeda dengan Biaya Operasional dibagi dengan Pendapatan Operasional (BOPO). Apabila nilainya semakin tinggi, maka akan meningkatkan tingkat kesehatan perusahaan tersebut. Hal ini akan memperkecil indikasi adanya gejala financial distress dalam perusahaan tersebut. Variabel independen terakhir adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). Rasio ini mengukur tingkat likuiditas perusahaan. Apabila nilainya semakin besar maka akan berpengaruh kurang baik yang memungkinkan adanya gejala financial distress dalam perusahaan tersebut. 2. Hipotesis Penelitian Hipotesis adalah jawaban sementara yang harus diuji kebenarannya atas suatu penelitian yang dilakukan agar dapat mempermudah dalam menganalisisnya (Sugiyono, 2004). Berdasarkan tinjauan teoritis, tinjauan penelitian terdahulu, dan kerangka konseptual, maka penulis membuat rumusan hipotesis sebagai berikut : H1 : Analisis rasio CAMELS secara parsial melalui rasio CAR mempunyai pengaruh signifikan terhadap kondisi financial distress bank.

24 H2: Analisis rasio CAMELS secara parsial melalui rasio KAP1 mempunyai pengaruh signifikan terhadap kondisi financial distress bank. H3 : Analisis rasio CAMELS secara parsial melalui rasio Good Corporate Governance mempunyai pengaruh signifikan terhadap kondisi financial distress bank. H4 : Analisis rasio CAMELS secara parsial melalui rasio NIM mempunyai pengaruh signifikan terhadap kondisi financial distress bank. H5 : Analisis rasio CAMELS secara parsial melalui rasio BO/PO mempunyai pengaruh signifikan terhadap kondisi financial distress bank. H6 : Analisis rasio CAMELS secara parsial melalui rasio LDR mempunyai pengaruh signifikan terhadap kondisi financial distress bank. H7 : Analisis rasio CAMELS secara simultan mempunyai pengaruh signifikan terhadap kondisi financial distress bank.